BALANCE INICIAL

1/5/2015
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Banco

2000

ACTIVO FIJO
Terreno

500

TOTAL ACTIVO

500

ANCE INICIAL
PASIVO
PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO
Capital-Socio
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

2500
2500

2
11

PRESTAMO BANCARIO
Tasa de Interes
Plazo
cuota

1000
15% anual
5 Aos
-$ 298.32 anual
Tasa de amortizacion=tabla de amortizacion
Saldo del
Interes
Periodo
cuota
prestamo
Vencidos
0
$ 1,000
1
$ 852
$ 150
$ 298
2
$ 681
$ 128
$ 298
3
$ 485
$ 102
$ 298
4
$ 259
$ 73
$ 298
5
$0
$ 39
$ 298

amortizacion
amortizacion
$
$
$
$
$

148
171
196
226
259

Libro Diario
Fecha
descripcion
1/2/2015 caja
Capital-Socios
Terreno
Capital-Socios
Conformacion empresa

referencia
acta de const

debito
2000

credito
2000

500
500

Libro Mayor
CUENTA CAJA
Fecha

descripcion

1/2/2015 caja

referencia
acta de const

debito
2000

Libro Mayor
CUENTA Capital Socios
Fecha
descripcion
1/2/2015 caja

referencia
acta de const

debito
0

credito

saldo
2000

BANCO = CAJA
DEBE
2000
2000
1000
3898

credito
2000

saldo
-2000
6898
2147

INGRESOS X VNTAS
DEBE

INVENTARIOS = MERCANCIAS
DEBE
1800
360

COSTOS VARIOS
DEBE
600
140
740

CUENTAS T
BANCO = CAJA

TERRENO

HABER

DEBE
0
2000
1253
384
360
240
216
298
4751

NGRESOS X VNTAS
HABER
4200
4200

NTARIOS = MERCANCIAS
HABER
1440

COSTOS VARIOS
HABER

HABER
500
500

MAQUINARIA
DEBE
HABER
800
800

CXC = CLIENTES
DEBE
HABER
974
974

CXP - PROVEEDOR
DEBE
HABER
835
240
144
1219
DEPRECIACION INST
DEBE
HABER
60
60

PRESTAMO LARGO PLAZO =

CXP
DEBE
HABER
148
1000
852

INSTALACIONES
DEBE
HABER
1200
1200

IVA POR PAGAR

DEBE
HABER
288
672
384
384
0

CAPITAL -SOCIOS
DEBE
0

HABER
2000
500
2500

COSTO DE PERSONAL
DEBE
HABER
300
300

PRESTACIONES X PAGAR
DEBE
HABER
60
60

CONSUMO MERCANCIA
DEBE
HABER
1440
1440

DEPRECIACION MAQ
DEBE
HABER

INTERES CORRIENTE
DEBE
HABER
150
150

GASTOS ADM Y VTAS

DEBE
HABER
360
360

80
80

CUENTAS
BANCO = CAJA

DEBE
2,147

TERRENO

500

PRESTAMO LARGO PLAZO = CXP

CAPITAL -SOCIOS
MAQUINARIA
INSTALACIONES
COSTO DE PERSONAL
INGRESOS X VNTAS
CXC = CLIENTES
IVA POR PAGAR
PRESTACIONES X PAGAR
COSTOS VARIOS
DEPRECIACION INST
INVENTARIOS = MERCANCIAS
CXP - PROVEEDOR
CONSUMO MERCANCIA
DEPRECIACION MAQ
INTERES CORRIENTE
GASTOS ADM Y VTAS
TOTAL
DIFERENCIA

$
$
$
$

$
$

852
2,500

4,200

$
$

60

60

1,219

80

800
1,200
300
974

740

360

1,440

$
$
$
$

HABER

150
360
8,971 $

8,971
0

SERVITECA "EL BUEN SERVICIO"

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
ACTIVO
CORRIENTE
BANCO = CAJA

2,147

CXC = CLIENTES
INVENTARIOS = MERCANCIAS

$
$

974
360

NO CORRIENTE
TERRENO
INSTALACIONES
DEPRECIACION INST
MAQUINARIA
DEPRECIACION MAQ

$
$
$
$
$

500
1,200
-60
800
-80

TOTAL ACTIVO

5,841

DIFERENCIA

"EL BUEN SERVICIO"

NCE GENERAL
DICIEMBRE DE 2015
PASIVO
CORRIENTE
CXP - PROVEEDOR

1,219

PRESTACIONES X PAGAR
IVA POR PAGAR
IMPUESTO X PAGAR

$
$
$

60
424

NO CORRIENTE
PRESTAMO LARGO PLAZO = CXP

852

TOTAL PASIVO

2,554

CAPITAL -SOCIOS
UTILIDAD DEL PERIODO
TOTAL PATRIMONIO

$
$
$

2,500
787
3,287

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

5,841

PATRIMONIO

SERVITECA "EL BUEN SERVICIO"

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
DESDE EL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
INGRESOS - VNTAS
COSTO DE VENTA

$
$

4,200
2,480

CONSUMO MERCANCIA

1,440

COSTO DE PERSONAL
COSTOS VARIOS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS ADM Y VTAS
UTILIDAD OPERACIONAL
INTERES CORRIENTE
UTILIDAD ANTES IMPPTO
IMMPTO RENTA
UTILIDAD DEL PERIODO

$
$
$
$
$
$
$
$
$

300
740
1,720
360
1,360
150
1,210
424
787

ACTIVO
3,481
RAZON CORRIENTE $
3,121
RAZON ACIDA $
PASIVO TOTAL
2,554
RAZON DE DEUDA $
UTILIDAD DEL
PERIODO
RENTABILIDAD SOBRE
$
INGRESOS OPERACIONALES

787
UTILIDAD DEL
PERIODO

RENTABILIDAD SOBRE
$
PATRIMONIO

787

PASIVO
$
1,703
$
1,703
ACTIVO TOTAL
$
5,841
INGRESOS
OPERACIONALES
$

4,200

CALCULO
204%
183%
CALCULO
44%

19%

PATRIMONIO
TOTAL
$

2,500

31%

FLUJO DE CAJA
Capital:

Plazo:

10,000,000
12 meses

Tasa:

1% mensual

Monto= VALOR FUTURO

11,268,250

Si yo quiero tener a fin de ao 15 millones, cuanto debo

invertir??
Monto= VALOR FUTURO
Capital:
Plazo:
Tasa:

Prestamo:
Plazo:
Tasa:
Cuota:

$
$

ANUALIDAD
$

15,000,000
13,311,738
12 meses
1% mensual

10,000,000
12 meses
2% mensual
-945,596

Ahorro mensuales de 200 mil durante 2 aos. Monto???

Monto = PAGO
Plazo:
Tasa:
Cuota:

5,086,391
24 meses
0.5% mensual
-200,000

Ahorro mensuales de 200 mil durante 2 aos. Invierto 1

prima a fin del primer ao x valor 1 millon, cuanto dinero
se acumula???
Monto
Plazo:
Tasa:
Capital
TOTAL

$
$

1,061,678
12 meses
0.5% mensual
1,000,000
6,148,069

VALOR FUTURO desde el 1 ao

3,528,790

Cuanto ahorro 4% anual = tasa efectiva anual, tasa

efectiva mensual??
1. NO se puede x regla de 3

2. se convierte a interes nominal

TASA NOMINAL ANUAL:
MESES
TASA NOMINAL:
TASA EFECTIVA MENSUAL:

forma como se causan los intereses

4%
12
3.93% Anual C.M.
0.33% Mensual

EJEMPLO 1: Compra vehiculo

VALOR
$
26,000,000
CAPITAL
$
21,000,000
CUOTA INICIAL
$
5,000,000
PLAZO
60 meses
TASA EFECTIVA
20% anual
TASA NOMINAL
18.37% C.M.
TASA MENSUAL
1.53% Mensual
CUOTA
$
-537,514
EJEMPLO 2: Compra vehiculo
CAPITAL
$
1,000,000
MONTO
$
1,200,000
EJEMPLO 3: Compra vehiculo
CAPITAL
$
1,000,000
TASA MENSUAL
1.67% Mensual
MONTO
$
1,219,391

san los intereses

ejem: 15% anual causado quincenalmente = 15/24

0.6%

UTILIDAD NETA
$
ACTIVO
$
PASIVO
$
PATRIMONIO=CAPITAL
$
R.O.A.
UTILIDAD NETA / ACTIVO
R.O.E.
UTILIDAD NETA / CAPITAL

400,000
2,000,000
800,000
1,200,000
20%
33%

RENTABILIDAD\ EJEMPLO 1: COMPRA CASA

INVERSION
$
200,000,000
INGRESO MENSUAL
$
800,000
INGRESO ANUAL
$
9,600,000
PLAZO
12 MESES
TASA
1.05% MENSUAL

EJEM
PRECIO DE VENTA
COSTO
AREA M2
VALOR LOTE
TASA
VALOR PROYECTO
COSTOS CONSTUCCION
INVERSION INT
INVERSION MENSUAL
TASA NOMINAL

2,800,000
60%
2000

$
$
$
$
$

800,000,000
15% CAUSADO MENSUAL (C.M.)
5,600,000,000
3,360,000,000
1,680,000,000
186,666,667 9 MESES
1.25% MENSUAL

RENTABILIDAD\ EJEMPLO 2: COMPRA CASA

INVERSION
$
200,000,000
INGRESO MENSUAL
$
800,000
INGRESO ANUAL
$
9,600,000
PLAZO
12 MESES
1.05
$
210,000,000
VALORACION
COSTO DEL DINERO
1% MENSUAL

EJEMPLO 1: COMPRA LOTE

PERIODO INGRESOS
EGRESOS
0
$ 2,480,000,000
1
$
186,666,667
2
$
186,666,667
3
$
186,666,667
4
$
186,666,667
5
$
186,666,667
6
$
186,666,667
7
$
186,666,667
8
$
186,666,667
9
$
186,666,667
10
$
11
$ 2,800,000,000 $
12
$ 2,800,000,000 $
VALOR PRESENTE NETO: VPN
TASA INTERNA DE RETORNO: TIR
TASA NOMINAL ANUAL
TASA EFECTIVO ANUAL

FLUJO NETO
$ -2,480,000,000
$
-186,666,667
$
-186,666,667
$
-186,666,667
$
-186,666,667
$
-186,666,667
$
-186,666,667
$
-186,666,667
$
-186,666,667
$
-186,666,667
$
$
2,800,000,000
$
2,800,000,000
$
794,963,234
3.14%
37.71%
44.96%

VALORIZACION

10%

RENTABILIDAD\ EJEMPLO 3: VPN

PERIODO INGRESOS
EGRESOS
0
$
- $
200,000,000
1
$
800,000 $
2
$
800,000 $
3
$
800,000 $
4
$
800,000 $
5
$
800,000 $
6
$
800,000 $
7
$
800,000 $
8
$
800,000 $
9
$
800,000 $
10
$
800,000 $
11
$
800,000 $
12
$
220,556,527 $
VALOR PRESENTE NETO: VPN
TASA INTERNA DE RETORNO: TIR
TASA NOMINAL ANUAL
TASA EFECTIVO ANUAL
VALORIZACION

3: VPN
FLUJO NETO
$
-200,000,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
REGLA DE
$
800,000
VPN > 0
$
220,556,527
VPN < 0
$
4,026,822
VPN = 0
1.17% MENSUAL
14.06% ANUAL
15.00%
10%

DECISION DEL VPN

ACEPTE
RECHACE
INDIFERENTE
REGLA DE DECISION DEL TIR
TIR > TD
ACEPTE
TIR < TD
RECHACE
TIR = TD
INDIFERENTE

Resumen de escenario
Valores actuales:

ESC_1

Celdas cambiantes:
ALQUILER
$
200,000 $
100,000
DIAS_DE_ALQUILER
26
24
Celdas de resultado:
$D$42
63%
2%
$D$43
28%
28%
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiante
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiant
cada escenario se muestran en gris.

ESC_2

120,000 $
25
16%
28%

e las celdas cambiantes

. Las celdas cambiantes de

ESC_3

200,000
26
63%
28%

1
2
3
4
5
6
7

DATOS
ANALISIS Y SI
ADMINISTRADOR DE ESCENARIOS
AGREGAR
ACEPTAR
RESUMEN
ACEPTAR

PASOS

ALISIS Y SI
MINISTRADOR DE ESCENARIOS
SE SELECCIONA LOS ESCENARIOS CON LAS CELDAS CAMBIANTES Y LOS RESULTADOS PO
SE SELECCIONA LOS RESULTADOS

S Y LOS RESULTADOS POR DICHOS CAMBIOS

Resumen de escenario
Valores actuales:

D1

Celdas cambiantes:
DIAS_DE_ALQUILER
28
24
Celdas de resultado:
TIR
71%
55%
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiante
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiant
cada escenario se muestran en gris.

RENTABILIDAD DEL PROYECTO

TIR

80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

24

25

26
DIAS DE ALQUILER

27

28

D2

D3

D4

D5

25

26

27

28

59%

63%

67%

71%

e las celdas cambiantes

. Las celdas cambiantes de

CTO

27

28

EJEMPLO (MILLONES): FRIGORIFICO

PERIODO INGRESOS
EGRESOS
0
$
2,000
1
$
1,800 $
1,266
2
$
1,800 $
1,266
3
$
1,800 $
1,266
4
$
1,800 $
1,266
5
$
2,300 $
1,266
VALOR PRESENTE NETO: VPN1 (12%)
VALOR PRESENTE NETO: VPN2 (10%)
TASA INTERNA DE RETORNO: TIR
TASA NOMINAL ANUAL
TASA EFECTIVO ANUAL
INGRESO MENSUAL
MO+VARIOS
MATERIALES
GASTOS DE VENTAS
COSTO DEL CAPITAL Kc
VALOR PRESENTE NETO: VPN3 (Kc)

EJEMPLO COMPRA DE
ALQUILER
DIAS DE ALQUILER
VALOR D COMPRA
VALOR D VENTA
COSTO D MANTENIMIENTO
COSTO D DINERO

FLUJO NETO
$
-2,000
$
534
$
534
$
534
$
534
$
1,034
$
209
$
335
15.74%
188.85%
477.68%
150
20
50%
7%
10.80%
$
283

CAMIONETA PARA ALQUILER

$
200,000
28
$
70,000,000
$
9,000,000
$
5,000,000 $
8,000,000
18% ANUAL

PERIODO INGRESOS
EGRESOS
FLUJO NETO
0
$
70,000,000 $
-70,000,000
1
$
67,200,000 $
5,000,000 $
62,200,000
2
$
67,200,000 $
8,000,000 $
59,200,000
3
$
76,200,000 $
10,000,000 $
66,200,000
VALOR PRESENTE NETO: VPN2 (10%)
$
85,208,114
TASA INTERNA DE RETORNO: TIR
71%
Probabilidad (TIR < 18%) = RIESGO
#NAME?
TIR
18%
23%
20%
16%

RIESGO
HISTORI
INCERTI
HAY INF

19%
20%
19.33% PROMEDIO
2.34% DESVIACION
#NAME? RIESGO

EJEMPLO COMPRA DE MAQUINA

VARIABLE
PROVEEDOR 1
COSTO DISEO $
10
PROCESO COMPRA $
250
INSTALACION $
15
CONSUMO MAT $
150
MOD $
300
CONSUMO ENG $
80
COSTO MANT $
50
COSTO DE RETIRO $
20
VALOR RESIDUAL $
25
COSTO DINERO
20%
PROVEEDOR 1
PERIODO
INGRESOS
0
1
$
2
$
3
$
4
$
5
$
25
VALOR PRESENTE NETO: VPN
C.A.E
COSTO ANUAL EQUIVALENTE

$ 10,000,000

RIESGO = HAY DATOS

HISTORICOS
INCERTIDUMBRE = NO
HAY INFORMACION

COMPRA DE MAQUINA
PROVEEDOR 2 PROVEEDOR 3
$
8 $
15
$
300 $
350
$
10 $
25
$
160 $
120
$
250 $
200
$
60 $
70
$
40 $
30
$
10 $
15
$
30 $
50
20%
20%
PROVEEDOR 1
EGRESOS
FLUJO NETO
PERIODO
$
275 $
-275
0
$
580 $
-580
1
$
580 $
-580
2
$
580 $
-580
3
$
580 $
-580
4
$
600 $
-575
5
R PRESENTE NETO: VPN $
-2,008
O ANUAL EQUIVALENTE
$
671

PROVEEDOR 2
INGRESOS
EGRESOS
$
318
$
- $
510
$
- $
510
$
- $
510
$
- $
510
$
30 $
520
VALOR PRESENTE NETO: VPN
COSTO ANUAL EQUIVALENTE

PROVEEDOR 3
FLUJO NETO
PERIODO
INGRESOS
EGRESOS
$
-318
0
$
390
$
-510
1
$
- $
420
$
-510
2
$
- $
420
$
-510
3
$
- $
420
$
-510
4
$
- $
420
$
-490
5
$
50 $
435
$
-1,835
VALOR PRESENTE NETO: VPN
$
614
COSTO ANUAL EQUIVALENTE

$
$
$
$
$
$
$
$

FLUJO NETO
-390
-420
-420
-420
-420
-385
-1,632
546

RESUMEN ESTADISTICO
Media
Error tpico
Mediana
Moda
Desviacin estndar
Varianza de la muestra
Curtosis
Coeficiente de asimetra
Rango
Mnimo
Mximo
Suma
Cuenta

0.1933333333
0.009545214
0.195
0.2
0.0233809039
0.0005466667
0.9592504462
0.2451448132
0.07
0.16
0.23
1.16
6

(SI NO APARECE ANA

2
3
4
5
6

PASOS
DATOS
(SI NO APARECE ANALISIS DE DATOS, ENTONCES)
ARCHIVO
OPCIONES
COMPLEMENTO
IR
SELECCIONAR HERRAMIENTAS DE ANALISIS

(SI APARECE ANALISIS DE DATOS, ENTON

2
ANALISIS DE DATOS
3
ESTADISTICA DESCRIPTIVA
4
SELECCIONO RANGO DE ENTRADA
5
SELECCIONO RESUMEN ESTADISTICO
6
ACEPTAR

DE DATOS, ENTONCES)

SCRIPTIVA
NGO DE ENTRADA
UMEN ESTADISTICO EN HOJA NUEVA

Opcion 2: fabricar con recursos propios

TERRENO
$
2,500
LICENCIA FUNCIONAMIENTO
$
120
MAQUINARIA
$
5,500
COSTO DE OPERACIN
$
2,600

PERIODO

INGRESOS
0
1
2
3 $

EGRESOS
$
$
$
3,300 $
VPN
CAE

8,120
2,600
2,600
2,600

FLUJO NETO
$
-8,120
$
-2,600
$
-2,600
$
700
$
-11,887
$
5,206

ios

PERIODO

INGRESOS
0
1
2
3

EGRESOS
$
$
$
VPN
CAE

FLUJO NETO
$
10,000 $
6,000 $
2,000 $
$
$

-10,000
-6,000
-2,000
-14,548
6,371