Cmo calcular la cuota de un

prstamo
La cuota de un prstamo es el monto que se debe pagar peridicamente
luego de adquirir uno, con el fin de ir devolviendo parte de ste y, a la
vez, ir pagando los intereses que se han cobrado por adquirirlo.
Adems del monto del prstamo, la tasa de inters y el plazo otorgado,
para determinar la cuota a pagar se debe tomar en cuenta el mtodo o
sistema de amortizacin que utilice el banco o entidad financiera que
otorga el crdito; los cuales bsicamente utilizan dos mtodos: el
mtodo alemn y el mtodo francs.
Veamos a continuacin cada uno de ellos:

1. Mtodo alemn
El mtodo alemn hoy en da no es muy utilizado; en este mtodo las
cuotas son decrecientes, es decir, al principio se pagan cuotas altas,
pero luego van disminuyendo.
Para entender este mtodo, veamos un ejemplo:
Supongamos que hemos adquirido un prstamo de US$1 000, a una
tasa de inters mensual de de 4%, por un periodo de 5 meses.
Para hallar la cuota utilizando el mtodo alemn, en primer lugar,
debido a que en este mtodo las amortizaciones son constantes,
hallamos las amortizaciones dividiendo el prstamo (1000) entre el
nmero de periodos (5), y luego, hallamos los saldos que van quedado
de la deuda al ir deducindole las amortizaciones:

n
0
1
2
3
4
5
Total

Saldo
Amortizacin
1000
800
200
600
200
400
200
200
200
0
200
1000

Inters

Cuota

Luego, para determinar los intereses a pagar, para el primer periodo,

aplicamos la tasa de inters (4%) sobre el prstamo (1000), y luego
sobre los saldos de la deuda que van quedando:
n
0
1
2
3
4
5
Total

Saldo
Amortizacin
1000
800
200
600
200
400
200
200
200
0
200
1000

Inters

Cuota
40
32
24
16
8
120

Y, finalmente, para hallar las cuotas a pagar, sumamos las

amortizaciones ms los intereses:
n
0
1
2
3
4

Saldo
Amortizacin
1000
800
200
600
200
400
200
200
200

Inters

Cuota
40
32
24
16

240
232
224
216

5
Total

200
1000

8
120

208
1120

R = P [(i (1 + i)n) / ((1 + i)n 1)]

R = 1000 [(0.04 (1 + 0.04)5) / ((1 + 0.04)5 1)]

En el primer periodo (primer mes), pagaremos una cuota de US$240, en

el segundo mes pagaremos una cuota de US$232, y as sucesivamente.

R = 224.63

2. Mtodo francs

Nos da una cuota de US$224.63:

El mtodo francs es el ms utilizado; en este mtodo las cuotas son

fijas, es decir, todos los periodos se pagan la misma cuota.
Para hallar la cuota utilizando el mtodo francs, usamos la siguiente
frmula:

R = P [(i (1 + i)n) / ((1 + i)n 1)]

Donde:
R = renta (cuota)
P = principal (prstamo adquirido)
i = tasa de inters
n = nmero de periodos
Veamos un ejemplo:
Supongamos que hemos adquirido un prstamo de US$ 1 000, a una
tasa de inters mensual de de 4%, por un periodo de 5 meses (similar al
ejemplo anterior).
Aplicando la frmula:

n
0
1
2
3
4
5
Total

Cuota

Inters

Amortizacin

Saldo
1000

224.63
224.63
224.63
224.63
224.63
1123.14

Para hallar los intereses, para el primer periodo, aplicamos la tasa de

inters (4%) sobre el prstamo, y luego sobre los saldos que van
quedando; para hallar las amortizaciones restamos los intereses a las
cuotas; y para hallar los saldos de la deuda restamos las amortizaciones
a los saldos anteriores:
n
0
1
2
3
4
5
Total

Cuota
224.63
224.63
224.63
224.63
224.63
1123.14

Inters
40
33
25
17
9
123.14

Amortizacin
184.63
192.01
199.69
207.68
215.99
1000

Saldo
1000
815.37
623.36
423.67
215.99
0

Notas finales

Donde:

Para hallar la cuota utilizando el mtodo francs, antes que utilizar la

frmula descrita anteriormente, lo ms sencillo es utilizar Excel. Para
ello debemos utilizar la frmula pago, en donde al usarla debemos
sealar:

Teq = tasa equivalente

Tasa: tasa de inters

Nper: nmero de periodos

Va: valor actual (valor del prstamo)

Otro apunte importante que resaltar es que antes de efectuar el clculo

de una cuota, debemos asegurarnos que tanto la tasa de inters como el
periodo de los pagos, concuerden en el mismo periodo de tiempo; por
ejemplo, si se trata de una tasa anual, los pagos tambin deberan
realizarse anualmente; en caso de no ser as, debemos convertir el
periodo de la tasa al mismo periodo de tiempo en que estn
programados los pagos.
Para ello, utilizamos la siguiente frmula:
Teq = [(1 + i)1/n 1] x 100

n = nmero de periodos que comprende la tasa que se quiere hallar con

respecto al nmero de periodos que comprende la tasa original.
Lo ms comn es que se seale una tasa anual, y que los pagos sean
mensuales, por lo que en ese caso, debemos hallar una tasa mensual
equivalente a la anual; por ejemplo, si se trata de una tasa efectiva anual
(TEA) de 38%, para hallar la tasa efectiva mensual (TEM) equivalente,
aplicamos la frmula:
Teq = [(1 + i)1/n 1] x 100
Teq = [(1 + 0.38)1/12 1] x 100
Teq = 2.72%
Lo que nos da una tasa equivalente de 2.72%, es decir, la TEA de 38%
equivale a una TEM de 2.72%.