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Identificacin, Formulacin y
Evaluacin Social de
Proyectos de Inversin Pblica a
nivel de Perfil
Ministerio de Economa y Finanzas
Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico
PRESENTACION
El Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP) es un instrumento de Estado para la mejor
utilizacin de los recursos pblicos destinados a la inversin. Para tal efecto, el SNIP aplica
un conjunto de principios, normas tcnicas, mtodos y procedimientos para la formulacin,
evaluacin y ejecucin de Proyectos de Inversin Pblica.
Un Proyecto de Inversin Pblica se inicia con la elaboracin de un perfil. El propsito del
presente documento es entender cmo se formula el perfil de un proyecto de inversin
pblica que cumpla con los contenidos mnimos exigidos por la normatividad vigente del
SNIP.
Esta Gua General es parte de un conjunto de Guas especializadas que se encuentran en
preparacin y que sern puestas a disposicin prximamente. En ella se ha procurado
alcanzar un balance entre los conceptos tericos y los ejemplos prcticos a fin de facilitar su
lectura y compresin, buscando asegurar su fcil aplicacin.
Finalmente, la Direccin General de Programacin Multianual del Sector Pblico del
Ministerio de Economa y Finanzas, ente rector del SNIP, espera que en el uso cotidiano de
esta herramienta se genere un debate necesario que conduzca a la presentacin de
aportes, sugerencia y ajustes a la presente gua, contribuyendo a su mejora permanente.
CARLOS GIESECKE
Director General de Programacin Multianual del Sector Pblico
INDICE
INDICE ..................................................................................................................................... 2
INTRODUCCIN ..................................................................................................................... 3
MDULO 1: Aspectos generales .......................................................................................... 5
TAREA 1.1: Nombre del proyecto ........................................................................................ 5
TAREA 1.2: Unidad formuladora y ejecutora del proyecto ................................................... 5
TAREA 1.3: Participacin de las entidades involucradas y de los beneficiarios .................. 6
TAREA 1.4: Marco de referencia.......................................................................................... 6
MDULO 2: Identificacin ..................................................................................................... 7
TAREA 2.1: Diagnstico de la situacin actual .................................................................... 7
TAREA 2.2: Definicin del problema y sus causas ............................................................ 10
TAREA 2.3: Objetivo del proyecto ...................................................................................... 18
TAREA 2.4: Alternativas de solucin.................................................................................. 22
MDULO 3: Formulacin..................................................................................................... 27
TAREA 3.1: El ciclo del proyecto y su horizonte de evaluacin ......................................... 27
TAREA 3.2: Anlisis de la demanda................................................................................... 32
TAREA 3.3: Anlisis de la oferta ........................................................................................ 43
TAREA 3.4: Balance oferta - demanda .............................................................................. 45
TAREA 3.5: La secuencia de etapas y actividades de cada proyecto alternativo y su
duracin .......................................................................................................... 46
TAREA 3.6: Los costos a precios de mercado ................................................................... 48
TAREA 3.7: Flujo de costos a precios de mercado ............................................................ 54
MDULO 4: Evaluacin ....................................................................................................... 59
TAREA 4.1: Evaluacin econmica a precios de mercado ................................................ 59
TAREA 4.2: Estimacin de los costos sociales .................................................................. 64
TAREA 4.3.a: Evaluacin social aplicacin de la metodologa costo efectividad............ 70
TAREA 4.3.b: Evaluacin social aplicacin de la metodologa costo beneficio .............. 74
TAREA 4.4: Anlisis de sensibilidad................................................................................... 78
TAREA 4.5: Seleccionar el mejor proyecto alternativo....................................................... 80
TAREA 4.6: El anlisis de sostenibilidad del proyecto seleccionado ................................. 81
TAREA 4.7: El anlisis de impacto ambiental del proyecto seleccionado.......................... 82
TAREA 4.8: El marco lgico del proyecto seleccionado..................................................... 84
MDULO 5: Conclusiones................................................................................................... 88
MDULO 6: Anexos ............................................................................................................. 89
BIBLIOGRAFA ..................................................................................................................... 90
APNDICES .......................................................................................................................... 94
APNDICE 1: Clculo del Valor Actual Neto utilizando Microsoft Excel ............................ 95
INTRODUCCIN
Un proyecto es una alternativa de inversin cuyo propsito es generar una rentabilidad
econmica. En el caso de los proyectos de inversin pblica, y tomando la definicin del
Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP), es toda intervencin limitada en el tiempo
que utiliza total o parcialmente recursos pblicos, con el fin de crear, ampliar, mejorar,
modernizar o recuperar la capacidad productora de bienes o servicios1. Por lo tanto, su
objetivo es ms bien dar solucin a algn problema identificado en un rea especfica o en
una poblacin determinada, por lo que debera generar una rentabilidad social con su
ejecucin. En este sentido, resulta evidente la importancia de evaluar todo proyecto de
inversin pblica, a fin de determinar si realmente alcanza una rentabilidad social mnima
deseable, dados los recursos econmicos con los que cuenta el Estado.
La evaluacin de un proyecto es un proceso complejo, en el que se requieren
aproximaciones sucesivas a fin de garantizar una buena eleccin de alternativas y la
correcta operacin del proyecto. Por lo mismo, dicho proceso implica tres niveles de anlisis:
el perfil, el estudio de prefactibilidad, y el de factibilidad.
El perfil se elabora principalmente con fuentes secundarias y preliminares. Tiene como
propsito central la identificacin del problema que se quiere resolver y de sus causas, de
los objetivos del proyecto, y de las alternativas para la solucin del problema; asimismo,
debe incluir una evaluacin preliminar de dichas alternativas.
Para evaluar las alternativas de solucin deben compararse los beneficios y costos de la
situacin con proyecto respecto a la situacin sin proyecto. La situacin sin proyecto se
refiere a la situacin actual optimizada, que implica eliminar posibles deficiencias en la
operacin de dicha situacin a travs de intervenciones menores o acciones administrativas.
El estudio de prefactibilidad tiene como objetivo acotar las alternativas identificadas en el
nivel del perfil, sobre la base de un mayor detalle de la informacin que se utiliza para
llevarlo a cabo. Incluye la seleccin de tecnologas, localizacin, tamao y el momento
ptimo de inversin, que permitan una mejor definicin del proyecto y de sus componentes.
El estudio de factibilidad tiene como objetivo establecer en forma definitiva los aspectos
tcnicos fundamentales del proyecto que se evala: la localizacin, el tamao, la tecnologa,
el calendario de ejecucin, puesta en marcha y lanzamiento, organizacin, gestin y anlisis
financiero.
Generalmente, todo proyecto de inversin pblica debe ser evaluado utilizando los tres tipos
de estudios antes mencionados, en la secuencia en que han sido propuestos. Sin embargo,
es posible que en el caso de un proyecto de pequea escala baste realizar un estudio a
nivel de perfil.
La Gua que se presenta a continuacin ofrece la metodologa para el desarrollo de un
estudio solamente a nivel de perfil, en concordancia con las Normas del Sistema Nacional
de Inversin Pblica (SNIP)2. Incluye un conjunto de conceptos tericos y metodolgicos
1
Ver Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin Multianual del Sector
Pblico. Normas del Sistema Nacional de Inversin Pblica, pgina 27. Lima: enero 2003.
2
Ver Anexo SNIP-05. Contenido Mnimo del Perfil de un Proyecto de Inversin Pblica. En: Ministerio
de Economa y Finanzas, op.cit.
Vale la pena sealar que no slo es necesario que el proyecto que se evala se encuentre
directamente vinculado con los lineamientos de la institucin ejecutora propuesta, sino que
la alternativa seleccionada para llevarlo a cabo est dentro del campo de accin de esta
ltima.
MDULO 2: Identificacin
El propsito de este segundo mdulo es definir claramente el problema central que se
intenta resolver con el proyecto, determinar los objetivos centrales y especficos del mismo y
plantear las posibles alternativas para alcanzar dichos objetivos.
b)
c)
Las razones por las que es de inters para la comunidad resolver dicha situacin.
Se deber explicar por qu es necesario modificar la situacin negativa antes
descrita y qu consecuencias se espera alcanzar con ello. Si fuera posible, se deben
incluir referencias a la literatura especializada sobre el tema que permitan sustentar
cmo, al resolver esta situacin negativa, la localidad en cuestin se beneficiar.
d)
La explicacin de por qu es competencia del Estado resolver dicha situacin.
Las razones estarn generalmente asociadas a las caractersticas del bien o servicio que el
proyecto pretende brindar (y las de los mercados en los que stos se transan),
especficamente, a su condicin de bien o servicio pblico. Vale la pena mencionar que se
entiende como tales a aquellos que pueden ser consumidos simultneamente por varias
7
personas a la vez, sin que sea posible excluir a nadie3 (por ejemplo, en el caso de la
iluminacin elctrica de una va). Es en estas condiciones en que se hace ms difcil que un
proveedor privado se interese en participar en la produccin del bien o servicio en cuestin,
en cuyo caso la participacin del Estado surge como la solucin natural para asegurar el
bienestar de la sociedad y satisfacer sus necesidades por estos bienes. Asimismo, y en
situaciones en las que los bienes y servicios a producir presentan estas caractersticas slo
en cierta medida, o que de alguna forma se pueda excluir a alguien de su consumo (como
por ejemplo, fijando un peaje por el uso de esa va), el sector privado puede verse mucho
ms interesado en participar en la provisin del bien o servicio; en este caso, sin embargo,
el Estado tendr que cumplir un rol regulador, para garantizar que el grado de exclusin que
la participacin privada pueda generar est de acuerdo con sus objetivos de poltica en el
sector en cuestin (en nuestro ejemplo, el de transportes).
Paso 2.1.2:
b)
Es importante determinar los diferentes grupos sociales afectados por la situacin negativa
que se quiere resolver (segn sexo, edad, ocupacin, nivel de pobreza, nivel
socioeconmico, entre otros), as como las distintas formas e intensidades en que cada uno
de ellos se ve afectado por la misma.
Cabe destacar que la mayor parte de la informacin cuantitativa disponible, por lo
general, es muy limitada en el anlisis desagregado por sexo, y ms an en lo que
se refiere a otros grupos sociales y tnicos, razn por la cual puede ser necesario
solicitar, a quien corresponda (unidades estadsticas de la institucin respectiva, o a
las agencias especializadas antes mencionadas), formas de procesamiento de la
informacin que respondan a esta necesidad.
Algunas preguntas tiles para determinar los grupos sociales pertinentes son:
3
En este paso se debe incluir la siguiente informacin vinculada con la gravedad del
problema:
Temporalidad. Se debe precisar por cunto tiempo ha existido la situacin negativa,
cmo ha evolucionado histricamente (ha mejorado o empeorado?) y cmo se espera
que evolucione si no se llevara a cabo el proyecto.
Relevancia. Se debe precisar si la situacin negativa refleja una circunstancia temporal
(una catstrofe natural, una epidemia, un hecho fortuito no previsto, una situacin crtica
coyuntural) o si es ms bien de ndole permanente o estructural, considerando en ambos
casos su relevancia estratgica, por ejemplo, para el logro de los objetivos de gobierno.
Grado de avance. Se debe expresar como un porcentaje referido a la poblacin que
potencialmente podra estar afectada por la situacin negativa (por rea geogrfica y
grupos sociales, si es posible); debe estar sustentado por informacin cuantitativa y
cualitativa.
Paso 2.1.4:
En caso que hubiera habido algn intento anterior de solucin, es necesario indicar de qu
tipo fue, el grado de xito o fracaso alcanzado as como las causas a las que se atribuyen
los mismos. Por otro lado, si no lo hubiera habido es necesario indicar el porqu.
Paso 2.1.5:
Es importante contar con el apoyo de diversos sectores de la sociedad para que el proyecto
sea mejor considerado y para poder ejecutarlo ms fcilmente. As pues, con el fin de
indagar si existe el apoyo social y poltico necesario para llevarlo a cabo, resulta til elaborar
la siguiente matriz de involucrados.
Grupo de involucrados
Grupo X
Grupo Y
Grupo Z
Problemas percibidos
Problema X.1 percibido por
el Grupo X
Problema X.2 percibido por
el Grupo X
...
...
Intereses
Inters X.1 del Grupo X (vinculado
con el problema X.1)
Inters X.2 del Grupo X (vinculado
con el problema X.2)
...
...
(negativa o positivamente), por ejemplo, los beneficiarios; y, (ii) los que pueden afectar
los resultados del proyecto, por ejemplo, instituciones formuladoras y ejecutoras.
Los problemas percibidos son las situaciones negativas observadas por el grupo de
involucrados respectivo; se debern incluir slo aquellos que se encuentran relacionados
con el proyecto.
Los intereses de cada grupo de involucrados se encuentran vinculados con sus
problemas percibidos, y expresan aquellos resultados que consideran importante
obtener del proyecto. Note que pueden existir conflictos entre los intereses de los
distintos grupos, situacin que deber tenerse en cuenta a la hora de plantear las
alternativas de solucin del problema, a fin de disminuir al mximo posible las tensiones
que se pudieran observar entre dichos grupos.
El problema central es una situacin negativa que afecta a un sector de la poblacin, y que
puede ser deducida a partir de los antecedentes del proyecto, desarrollados en el paso
2.1.1.
Es recomendable que el problema sea lo suficientemente concreto para facilitar la bsqueda
de soluciones, pero que a la vez sea amplio para que permita plantear una gama de
soluciones alternativas. Una medida que puede ser utilizada para determinar si el problema
cumple con esta condicin consiste en observar su posicin en el rbol de causas (que ser
elaborado posteriormente): un problema lo suficientemente amplio y concreto debe tener
una fila de causas indirectas que puedan ser atacadas directamente, a travs de acciones
concretas. Por ello, resulta til revisar cmo se ha definido el problema central una vez que
el rbol de causas y efectos haya sido elaborado.
Cabe mencionar que el problema no debe ser expresado como la negacin de una solucin,
sino que debe dejar abierta la posibilidad de encontrar mltiples alternativas para resolverlo.
Si se diera el caso de que hay una solucin predominante, o que parece ser nica, un
procedimiento que facilitara la correcta identificacin del problema central es preguntarse
por qu es necesaria esta solucin?
10
A manera de ejemplo, presentamos a continuacin algunos casos en que los problemas identificados
fueron incorrecta y correctamente formulados.
Incorrectamente formulado
No existe un generador local de energa elctrica
Correctamente formulado
Limitada provisin de energa elctrica durante el
da
As pues, por ejemplo, plantear el problema como la inexistencia de un generador local de energa
elctrica nos llevara a una solucin nica: construir un generador local de energa elctrica. Ahora
bien, para formular correctamente el problema central nos podemos preguntar: por qu es necesario
un generador local de energa elctrica?. En este caso, la respuesta a esta interrogante estara
vinculada con la limitada provisin de energa elctrica durante el da.
Paso 2.2.2:
Paso 2.2.3:
Es posible que a partir de la lluvia de ideas del paso anterior se haya obtenido una lista de
causas demasiado extensa que sea necesario limpiar. Tanto para eliminar causas de la lista
11
como para mantenerlas, es importante ofrecer argumentos, que deberan ser apoyados por:
(i) la literatura y fuentes estadsticas revisadas, (ii) el diagnstico del problema realizado en
la tarea 2.1, y/o (iii) la experiencia de los proyectistas.
Se puede decidir eliminar una causa de la lista por diversos motivos; entre los principales
podemos mencionar los siguientes:
No afecta al grupo social que se pretende beneficiar con la solucin del problema sino a
otros grupos sociales sobre los cuales el proyecto no busca tener mayor impacto.
No se puede modificar a travs del proyecto planteado. Este es el caso de las causas
cuya solucin est fuera de las posibilidades de accin de la institucin ejecutora
(porque es demasiado costosa o porque se encuentra fuera de sus lineamientos)5. No
obstante, y aunque estas causas sean eliminadas y, por tanto, no incluidas en el rbol de
causas, es importante considerarlas como un parmetro a tener en cuenta cuando se
propongan las alternativas.
Se encuentra repetida o incluida dentro de otra, de tal modo que sera incorrecto
considerar ambas.
Se concluye que, en realidad, es un efecto del problema antes que una causa del
mismo.
No afecta verdaderamente al problema planteado o lo hace de manera muy indirecta (en
este caso, es particularmente importante sustentar la afirmacin a travs de informacin
estadstica o estudios realizados al respecto).
En el ejemplo planteado, se han eliminado tres causas: " bajo rendimiento de los generadores
existentes" (idea 3) dado que se encuentra incluida en Infraestructura obsoleta para generar energa
elctrica (idea 4); las plantas hidroelctricas cercanas fueron mal diseadas " (idea 8), dado que
corresponde a una situacin que no se puede modificar a travs del proyecto planteado; y, poca
disposicin de pago de la poblacin (idea 10) dado que corresponde tambin a una situacin
difcilmente modificable por el proyecto planteado.
Paso 2.2.4:
En esta ltima situacin, la causa identificada debera ser trasladada a la entidad competente.
12
En este paso se construye el rbol de causas, ordenando estas ltimas de acuerdo con su
vinculacin al problema principal. Para ello:
Primero, se coloca el problema principal en la parte central del rbol.
En segundo lugar, se colocan las causas directas o de primer nivel (cada una en un
recuadro) por debajo del problema, unidas a este ltimo por lneas que indican la
causalidad.
Seguidamente, si existieran causas de segundo nivel, se colocan por debajo de las de
primer nivel (cada una en un recuadro), relacionndolas tambin con lneas que indican
la causalidad entre ellas. Vale la pena destacar que una causa de primer nivel puede
relacionarse con ms de una causa de segundo nivel; asimismo, una causa de segundo
nivel puede vincularse con ms de una causa de primer nivel.
13
Problema Central:
Limitada provisin de energa elctrica
durante el da
Causa directa:
Desaprovechamiento de los
sistemas de electricidad
cercanos a la zona
Causa indirecta:
Ausencia de infraestructura para
conectarse al sistema de
generacin de electricidad ms
cercano
Causa directa:
Insuficiente generacin local de
energa
Causa indirecta:
Uso de combustibles
costosos
Causa Indirecta:
Infraestructura obsoleta
para generar energa
elctrica
Paso 2.2.6:
Causa indirecta:
Ingresos tarifarios no cubren los
costos de operacin y
mantenimiento
Causa Indirecta:
Mala gestin del
servicio de generacin
local de energa
Para identificar los efectos del problema principal podemos preguntarnos: si ste no se
solucionara, qu consecuencias tendra?. La respuesta a esta pregunta debe verse reflejada
en una lluvia de ideas similar a aquella realizada para definir las causas del problema.
Al llevar a cabo este paso, es importante considerar dos tipos de efectos:
los actuales, aquellos que existen actualmente y pueden ser observados, y
los potenciales, aquellos que an no se producen, pero que es muy posible que
aparezcan.
As, en el ejemplo que se viene desarrollando se pueden identificar los siguientes efectos:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
14
Paso 2.2.7:
Al igual que con las causas del problema, es necesario que los efectos a tenerse en cuenta
estn sustentados mediante (i) la literatura y fuentes estadsticas revisadas, (ii) el
diagnstico del problema realizado en la tarea 2.1, y/o (iii) la experiencia de los proyectistas.
Cabe tener en cuenta que las principales razones para eliminar un efecto son similares a las
consideradas en el caso de la seleccin de las causas, tal y como se detalla a continuacin:
Se encuentra incluido dentro de otro efecto, de tal modo que sera repetitivo incluir
ambos.
Se concluye que, en realidad, es una causa del problema antes que un efecto del
mismo.
No es una efecto verdadero del problema planteado o lo es de manera muy indirecta (en
este caso, es particularmente importante sustentar la afirmacin a travs de informacin
estadstica o estudios realizados al respecto).
No puede ser diferenciado del problema principal, pues no es realmente un efecto del
mismo, sino parte de l.
En el caso del ejemplo planteado, se han decidido mantener todos los efectos propuestos en la lluvia
de ideas.
Paso 2.2.8:
Tal como se realiz con las causas, es necesario agrupar los efectos seleccionados de
acuerdo con su relacin con el problema principal. De esta manera, se reconocen efectos
directos de primer nivel (consecuencias inmediatas del problema principal) y efectos
indirectos de niveles mayores (consecuencias de otros efectos del problema). Asimismo,
debe existir un efecto final, relacionado con el nivel de satisfaccin de las necesidades
humanas y/o el desarrollo de sus capacidades, es decir, con un incremento del bienestar de
la sociedad.
Paso 2.2.9:
El rbol de efectos se elabora siguiendo las mismas pautas utilizadas en el caso del rbol de
causas, es decir, se coloca un efecto por casillero, se organizan por niveles y se muestra la
relacin entre ellos conectando los casilleros mediante lneas. As, los efectos directos
deben estar en una fila sobre el problema principal, y las siguientes filas deben estar
compuestas por los efectos indirectos. Finalmente, es importante cerrar el rbol
consignando el efecto final.
Al igual que en el rbol de causas, es posible que un efecto directo contribuya a generar
ms de un efecto indirecto o, que un efecto indirecto sea provocado por ms de un efecto de
los niveles ms cercanos al tronco.
Sobre la base de la organizacin de los efectos identificados, planteada en el paso anterior, se elabora
el rbol de efectos para el ejemplo que venimos analizando:
Efecto final:
Retraso socio econmico de
las localidades
Efecto indirecto:
Bajo desarrollo productivo de las
localidades
Efecto
directo:
Baja
productividad de
actividades
productivas y
comerciales
Efecto
directo:
Incremento de
costos de
actividades
productivas y
comerciales
Efecto
indirecto:
Baja calidad de vida
Efecto
directo:
Restricciones en
la disponibilidad
de telecomunicaciones
Efecto
directo:
Restricciones en
la calidad de
servicios de
salud y
educacin
Efecto
directo:
Almacenamiento
inadecuado de
alimentos
Efecto
directo:
Aumento de la
delincuencia
nocturna
Problema Central:
Limitada provisin de energa
elctrica durante el da
Paso 2.2.8:
El rbol de causas y efectos es la unin de los dos rboles construidos en las tareas previas.
Para conectar estos ltimos se coloca el problema central como ncleo del primero.
A continuacin se presenta el rbol de causas-efectos del ejemplo que se viene trabajando en este
mdulo
16
Efecto final:
Retraso socio econmico de
las localidades
Efecto indirecto:
Bajo desarrollo productivo de las
localidades
Efecto
directo:
Baja
productividad de
actividades
productivas y
comerciales
Efecto
directo:
Incremento de
costos de
actividades
productivas y
comerciales
Efecto indirecto:
Baja calidad de vida
Efecto
directo:
Restricciones en
la disponibilidad
de telecomunicaciones
Efecto
directo:
Restricciones en
la calidad de
servicios de
salud y
educacin
Efecto
directo:
Almacenamiento
inadecuado de
alimentos
Efecto
directo:
Aumento de la
delincuencia
nocturna
Problema Central:
Limitada provisin de energa elctrica
durante el da
Causa directa:
Desaprovechamiento de los
sistemas de electricidad
cercanos a la zona
Causa indirecta:
Ausencia de infraestructura para
conectarse al sistema de
generacin de electricidad ms
cercano
Causa directa:
Insuficiente generacin local de
energa
Causa indirecta:
Uso de combustibles
costosos
Causa indirecta:
Ingresos tarifarios no cubren los
costos de operacin y
mantenimiento
Causa Indirecta:
Infraestructura obsoleta
para generar energa
elctrica
Causa Indirecta:
Mala gestin del
servicio de generacin
local de energa
17
El objetivo central o propsito del proyecto est asociado con la solucin del problema
central. Dado que, como se dijo en la tarea previa, el problema central debe ser slo uno, el
objetivo central del proyecto ser tambin nico.
As, siguiendo con el ejemplo, si el problema principal planteado era la provisin limitada de energa
durante el da, el objetivo principal del proyecto sera incrementar la provisin de energa a lo largo del
da. Es decir, el objetivo central debe buscar solucionar el problema planteado.
Problema Central:
Limitada provisin de energa elctrica durante
el da
Paso 2.3.2:
Objetivo Central:
Incremento de la provisin de energa
elctrica durante el da
Los medios para solucionar el problema se obtienen reemplazando cada una de las causas
que lo ocasionan por un hecho opuesto, que contribuya a solucionarlo. De esta manera, se
construye el rbol de medios donde, de manera similar al rbol de causas, existirn
diferentes niveles: los medios que se relacionan directamente con el problema (medios
elaborados a partir de las causas directas) o, indirectamente, a travs de otros medios
(elaborados a partir de las causas indirectas).
Cabe mencionar que la ltima fila de este rbol es particularmente importante, pues est
relacionada con las causas que pueden ser atacadas directamente para solucionar el
problema. Es por ello que estos medios de la ltima fila reciben el nombre de medios
fundamentales.
18
Retomando el ejemplo, si antes se tena como una causa del problema identificado insuficiente
generacin local de energa, uno de los medios para solucionar dicho problema ser suficiente
generacin local de energa. Siguiendo el mismo procedimiento con el resto de causas se tiene:
Objetivo Central:
Incremento de la provisin de energa elctrica
durante el da
Medio fundamental:
Disponibilidad de infraestructura para
conectarse al sistema de generacin de
electricidad ms cercano
Paso 2.3.3:
Medio fundamental:
Disponibilidad de
infraestructura moderna para
generar energa elctrica
Medio fundamental:
Mejora de la gestin del
servicio de generacin local
de energa
Los fines del objetivo central son las consecuencias positivas que se observarn cuando se
resuelva el problema identificado, es decir, cuando se alcance el primero. Por esta razn, se
encuentran vinculados con los efectos o consecuencias negativas del mencionado problema
As pues, de manera similar al caso anterior, los fines pueden ser expresados como el lado
positivo de los efectos. El procedimiento de elaboracin es semejante al utilizado en el caso
del rbol de medios.
Siguiendo con el ejemplo planteado, se elabora el rbol de fines a partir del rbol de efectos
presentado en el paso 2.2.7. El resultado se observa a continuacin.
19
Fin ltimo:
Desarrollo socioeconmico de
las localidades
Fin indirecto:
Incremento del desarrollo productivo
de las localidades
Fin directo:
Aumento de la
productividad de
actividades
productivas y
comerciales
Fin
directo:
Disminucin
de los costos
de actividades
productivas y
comerciales
Fin indirecto:
Aumento de la
calidad de vida
Fin directo:
Disminucin de las
restricciones en la
disponibilidad de
telecomunicaciones
Fin
directo:
Incremento en
la calidad de
servicios de
salud y
educacin
Fin directo:
Mejoramiento de
los mtodos de
almacenamiento
de alimentos
Fin
directo:
Disminucin
de la
delincuencia
nocturna
Objetivo Central:
Incremento de la provisin de energa
elctrica durante el da
Paso 2.3.4:
En este paso, se debern juntar los rboles de medios y fines, ubicando el objetivo central
en el ncleo del rbol, de manera similar a lo realizado en el caso del rbol de causas
efectos.
20
En el ejemplo:
Fin ltimo:
Desarrollo socioeconmico de
las localidades
Fin indirecto:
Incremento del desarrollo productivo
de las localidades
Fin directo:
Aumento de la
productividad de
actividades
productivas y
comerciales
Fin
directo:
Disminucin
de los costos
de actividades
productivas y
comerciales
Fin indirecto:
Aumento de la
calidad de vida
Fin directo:
Disminucin de las
restricciones en la
disponibilidad de
telecomunicaciones
Fin
directo:
Incremento en
la calidad de
servicios de
salud y
educacin
Fin directo:
Mejoramiento de
los mtodos de
almacenamiento
de alimentos
Fin
directo:
Disminucin
de la
delincuencia
nocturna
Objetivo Central:
Incremento de la provisin de energa
elctrica durante el da
Medio fundamental:
Disponibilidad de infraestructura para
conectarse al sistema de generacin de
electricidad ms cercano
Medio fundamental:
Disponibilidad de
infraestructura moderna para
generar energa elctrica
Medio fundamental:
Mejora de la gestin del
servicio de generacin local
de energa
21
A partir de este momento, ser necesario establecer cul ser el procedimiento para
alcanzar la situacin ptima esbozada en el rbol de objetivos. Con este propsito, es
necesario tomar como punto de partida los medios fundamentales, que representan la base
del rbol de objetivos.
As pues, en este paso, se deben revisar cada uno de los medios fundamentales ya
planteados y clasificarlos como imprescindibles o no. Un medio fundamental es considerado
como imprescindible cuando constituye el eje de la solucin del problema identificado y es
necesario que se lleve a cabo al menos una accin destinada a alcanzarlo. En un proyecto
pueden existir uno o ms medios fundamentales imprescindibles.
El resto de medios fundamentales pueden ser considerados, entonces, como no
imprescindibles. stos, si bien contribuirn con el logro del objetivo central, no son tan
necesarios para alcanzarlo. Por ello, la decisin de realizar acciones orientadas a lograr los
objetivos de estos medios fundamentales ser tomada posteriormente, considerando tanto
las relaciones existentes entre medios fundamentales como las restricciones que se
presentan para alcanzarlos (presupuestales, tcnicas, etc.).
As, en el ejemplo que se viene desarrollando se han identificado como imprescindibles los tres medios
fundamentales:
IMPRESCINDIBLE
IMPRESCINDIBLE
IMPRESCINDIBLE
Medio fundamental 1:
Disponibilidad de
infraestructura para
conectarse al sistema de
generacin de electricidad
ms cercano
Medio fundamental 2:
Disponibilidad de
infraestructura moderna para
generar energa elctrica
Medio fundamental 3:
Mejora de la gestin del
servicio de generacin local de
energa
Paso 2.4.2:
Estas relaciones pueden existir entre dos medios fundamentales imprescindibles, dos medios
fundamentales no imprescindibles o un medio fundamental imprescindible con uno que no lo sea.
22
De acuerdo con el ejemplo planteado, los medios fundamentales vinculados con cambios en la
infraestructura se han considerado como imprescindibles, pero mutuamente excluyentes (slo se
llevar a cabo uno). Por otro lado, la mejora de la gestin es tambin asumido como un medio
imprescindible, pero complementario a cualquiera de los dos anteriores que se decida realizar.
MUTUAMENTE EXCLUYENTES
Relacin de complementariedad
IMPRESCINDIBLE
IMPRESCINDIBLE
IMPRESCINDIBLE
Medio fundamental 1:
Medio fundamental 2:
Medio fundamental 3:
Disponibilidad de
infraestructura para
conectarse al sistema de
generacin de electricidad
ms cercano
Disponibilidad de
infraestructura moderna para
generar energa elctrica
Paso 2.4.3:
Planteamiento de acciones
IMPRESCINDIBLE
Medio fundamental 1:
Medio fundamental 2:
Medio fundamental 3:
Disponibilidad de
Disponibilidad de
infraestructura para
infraestructura moderna
conectarse al sistema de para generar energa
elctrica
generacin de
electricidad ms cercano
Accin 1:
Interconexin al
sistema elctrico a
travs de una lnea
de trasmisin
Accin 2a:
Construccin de una
microcentral
hidroelctrica
IMPRESCINDIBLE
Accin 3:
Capacitacin del
personal y
reorganizacin de
los sistemas de
gestin
Accin 2b:
Construccin de
una planta de
generacin diesel
(Termoelctrica)
Paso 2.4.4:
Mutuamente excluyentes, cuando slo se puede elegir hacer una de ellas. Es importante
resaltar que las acciones propuestas para medios fundamentales mutuamente
excluyentes sern tambin, necesariamente, mutuamente excluyentes. Sin embargo, las
acciones pueden ser mutuamente excluyentes aunque correspondan a medios
fundamentales que no tengan esta relacin entre s, o cuando se deriven de un nico
medio fundamental.
24
De acuerdo con el ejemplo planteado, se pueden identificar las relaciones entre las acciones
propuestas para cada medio fundamental. Considerando que los medios fundamentales 1 y 2 son
mutuamente excluyentes, las acciones propuestas para ellos tambin lo sern. Adicionalmente,
tambin se considerarn mutuamente excluyentes las acciones propuestas para alcanzar el medio
fundamental 2.
En consecuencia, las siguientes tres acciones son mutuamente excluyentes:
Accin 1: Interconexin al sistema elctrico a travs de una lnea de transmisin.
Accin 2a: Construccin de una microcentral hidroelctrica
Accin 3a: Construccin de una planta de generacin diesel (termoelctrica).
A su vez, dada la complementariedad del medio fundamental 3 con los anteriores, la accin 3,
capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin, ser complementaria a
cualquiera de las tres acciones anteriores que se decida realizar.
Paso 2.4.5:
En este paso se debern definir los proyectos alternativos que se formularn y evaluarn
ms adelante. Para ello, se agruparn las acciones antes propuestas y relacionadas
considerando:
Que cada proyecto alternativo debe contener por lo menos una accin vinculada con
cada uno de los medios fundamentales imprescindibles que no sean mutuamente
excluyentes.
Que debern proponerse, por lo menos, tantos proyectos alternativos como medios
fundamentales imprescindibles mutuamente excluyentes hayan.
25
En cuanto al ejemplo que se viene desarrollando en esta seccin, se han identificado los siguientes
proyectos posibles sobre la base de la informacin provista a lo largo de los pasos anteriores:
PROYECTO ALTERNATIVO 1
Interconexin al sistema elctrico a travs de la construccin de una lnea de transmisin.
Capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin.
PROYECTO ALTERNATIVO 2
Construccin de una microcentral hidroelctrica.
Capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin.
PROYECTO ALTERNATIVO 3
Construccin de una planta de generacin diesel (termoelctrica).
Capacitacin del personal y reorganizacin de los sistemas de gestin.
26
MDULO 3: Formulacin
En este mdulo se recoge, se organiza y se procesa toda la informacin relacionada con
cada uno de los proyectos alternativos identificados en el mdulo anterior; esta informacin
ser el punto de partida para evaluar dichos proyectos en el mdulo siguiente y seleccionar
entre ellos la mejor alternativa.
Los dos resultados principales que se debern obtener a partir del desarrollo de este mdulo
son: la definicin de las metas de los proyectos alternativos, en trminos de los bienes y/o
servicios que ofrecer cada uno a determinadas poblaciones objetivo; y la identificacin y
cuantificacin de sus costos totales, a precios de mercado, y su organizacin en flujos.
Pre Inversin
Depende de la
envergadura
del proyecto
Factibilidad
Inversin
Post Inversin
Estudios y
expediente tcnico
Evaluacin
Ex post
Ejecucin
Operacin y
mantenimiento
Pre Factibilidad
Idea
Perfil
A su vez, las fases de cada uno de los proyectos alternativos se podrn subdividir en
etapas, las que dependern de las caractersticas particulares de los mismos. La
determinacin de las fases y etapas de cada proyecto alternativo y su duracin es
importante por dos razones: en primer lugar, porque permitir definir las metas parciales (de
avance) de los proyectos alternativos; en segundo lugar, para determinar el horizonte de
ejecucin de cada uno, sobre la base del cual se proyectarn la oferta, la demanda y las
necesidades de inversin respectivas.
7
Ver Directiva No. 004-2002-EF/68.01. Directiva General del Sistema Nacional de Inversin Pblica.
Aprobada por Resolucin Directorial No. 012-2002-EF/68.01. Publicada en el Diario Oficial El
Peruano: Lima, 22 de noviembre 2002.
27
Como se mencion anteriormente, el ciclo de los proyectos de inversin pblica se inicia con
la fase de preinversin, que incluye la elaboracin de los estudios de perfil (que es materia
de la presente Gua), prefactibilidad y factibilidad.
En este paso, la unidad formuladora deber determinar si considera necesaria la
elaboracin de los estudios de prefactibilidad y de factibilidad (posteriores al perfil) tomando
en cuenta, para ello, la envergadura de los proyectos alternativos que sern evaluados. Si
se hubiera determinado la necesidad de realizar alguno de estos estudios, se deber
estimar la duracin de cada uno de ellos (posteriormente, ser necesario estimar tambin
sus costos aproximados de elaboracin), as como la unidad de tiempo en la que se
trabajar esta fase (usualmente, meses, bimestres o trimestres).
Paso 3.1.2:
La fase de inversin incorpora las actividades necesarias para generar la capacidad fsica
de ofrecer los servicios del proyecto; finaliza con la puesta en marcha u operacin del
proyecto. Las actividades que suelen considerarse en esta fase incluyen:
la ejecucin del proyecto, que incluye la adquisicin de activos fijos (como terrenos,
edificios, mobiliarios y equipos) e intangibles (licencias, permisos, marcas
registradas), as como la realizacin de otros gastos preoperativos, como las
adecuaciones de locales y los pagos por adelantado (por ejemplo, vinculados con
alquileres y seguros).
caso, esta fase puede superponerse con la siguiente, la de post inversin, pues
inmediatamente despus de cada etapa de inversin, donde se atienda a un
determinado porcentaje de la poblacin objetivo, seguir una etapa de post inversin
asociada a la primera.
Finalmente, es importante determinar la duracin de esta fase, que suele depender del
tamao de la inversin as como de la manera cmo sta se realice. As pues, por ejemplo,
si las etapas consideradas dependen de la incorporacin gradual de la poblacin objetivo, la
duracin de esta fase podra resultar ms larga que si las etapas fueran secuenciales.
Asimismo, es de esperarse una mayor duracin cuanto ms grande sea el tamao de la
inversin. En lo que se refiere a la unidad de tiempo en la que se trabajar esta fase, sta
suele ser similar a la de la etapa de preinversin: meses, bimestres o trimestres.
Paso 3.1.3:
Esta fase incluye las actividades vinculadas con la operacin y mantenimiento del proyecto,
as como su evaluacin ex post. Consiste, bsicamente, en la entrega de los servicios del
proyecto, por lo que sus desembolsos se encuentran vinculados con los recursos necesarios
para ello: personal, insumos, alquileres, servicios (luz, agua, telfono), entre los principales.
En la mayora de proyectos esta fase se divide, por lo menos, en dos etapas: la primera, de
consolidacin del proyecto y, la segunda, de operacin del proyecto ya consolidado.
Es pertinente hablar de una etapa de consolidacin cuando, por razones de presupuesto, de
organizacin, u otras vinculadas con las etapas de la inversin y/o las caractersticas de la
poblacin beneficiaria, no se pretende llegar al 100% de la capacidad del proyecto en su
primer ao de operacin, sino que se espera alcanzar ste de forma paulatina, ampliando su
alcance progresivamente. Cuando el 100% de la poblacin objetivo haya sido atendida se
estara entonces en la etapa de operacin del proyecto ya consolidado. Cabe mencionar que
la divisin en estas dos etapas sera pertinente cualquiera sea el motivo por el cual se
espere alcanzar la consolidacin de manera progresiva.
Cabe mencionar que, dado el menor detalle de la informacin que se dispone para esta
fase, especialmente para los perodos ms alejados del momento actual, sta suele
trabajarse en unidades de tiempo anuales.
Paso 3.1.4:
El horizonte de evaluacin de cada proyecto alternativo est determinado por la suma de las
duraciones de la fase de inversin y post inversin. La definicin del horizonte de evaluacin
es necesaria por dos motivos. En primer lugar, porque es indispensable establecer el
perodo a lo largo del cual debern realizarse las proyecciones de la oferta y la demanda. En
segundo lugar porque, determinado este horizonte, se podrn considerar los valores
residuales de los activos con una vida til mayor, as como el costo de reponer aquellos
activos con una vida til menor que el horizonte de evaluacin definido8.
Por su parte, la vida til de un proyecto es el nmero de aos durante el cual ste es capaz
de generar beneficios por encima de sus costos esperados, por lo que podra fcilmente
8
Al respecto, cabe mencionar que, de acuerdo con los parmetros de evaluacin definidos por el
SNIP, el valor de recuperacin de una inversin ser cero en todos los casos en que sta no tenga un
uso alternativo, an cuando no se haya terminado de depreciar al final del horizonte de evaluacin.
Este tema ser tratado con ms detalle posteriormente.
29
asociarse con el perodo de post inversin antes definido. Slo en el caso en que la
capacidad del proyecto para generar beneficios se encuentre vinculada con aquella de sus
activos fsicos, se considerar como vida til del proyecto a la que corresponda a los activos
fsicos de mayor costo de inversin. Sin embargo, el proyecto podra no requerir activos
fsicos importantes (como sera el caso de aquellos proyectos orientados a la sensibilizacin
y capacitacin de personal, a mejoras en la gestin y organizacin de procesos, entre otros),
en cuyo caso se tendra que determinar la vida til como el perodo durante el cual se
espera que el proyecto mantenga los beneficios netos alcanzados. Sin embargo, aunque
esta definicin terica es fcil de entender, usualmente, en la prctica, es difcil establecer la
vida til de esta manera con cierto nivel de precisin.
No obstante, esta dificultad terica no se traduce en una restriccin operativa ya que
usualmente la vida til y la fase de post-inversin pueden ser diferentes. Una de las
principales razones para ello son los recursos econmicos de los que el proyecto podra
disponer. As, si slo se pueden asegurar dichos recursos para un perodo inferior a la vida
til del proyecto, ser necesario trabajar con una fase de post-inversin menor a ella.
Por lo mismo, en la prctica se deber evaluar el proyecto utilizando el horizonte de
evaluacin antes definido. Cabe mencionar que, de acuerdo con los parmetros de
evaluacin establecidos por el SNIP9, ste no debe ser mayor a 10 aos, a menos que
exista una razn justificada para ello. Si se decidiera optar por un horizonte de evaluacin
mayor, se debern presentar los argumentos tcnicos que justifiquen esta decisin, as
como los acuerdos o medidas que demuestren que ser posible contar con los recursos
econmicos necesarios para la operacin y mantenimiento del proyecto durante ese mayor
perodo de tiempo10.
Paso 3.1.5:
Despus de determinar las etapas de cada una de las fases, y su duracin, as como el
horizonte de evaluacin de los proyectos alternativos, es necesario organizar el desarrollo
de las dos primeras. Para ello, ser necesario, en primer lugar, determinar la unidad de
tiempo con la que se trabajar cada fase. En el caso de la fase de inversin es
recomendable utilizar datos mensuales, bimensuales o trimestrales, ya que suele ser
relativamente corta y, generalmente, se cuenta con informacin de mayor precisin; por el
contrario, para trabajar la fase de post inversin, donde las proyecciones suelen ser ms
gruesas, ser ms sencillo utilizar unidades de tiempo mayores, como semestres o aos.
Seguidamente, se deber elaborar un esquema que relacione las etapas y fases entre s. A
continuacin mostramos, a manera de ejemplo, dos esquemas; en el primero, la inversin se
realiza en etapas secuenciales y la post-inversin considera una primera etapa de
consolidacin; en el segundo, las etapas de la inversin y la post-inversin consideran la
incorporacin gradual de la poblacin objetivo y las fases se superponen.
Ver Anexo SNIP-09 en: Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin
Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional de Inversin Pblica, Lima: enero 2003.
10
En este caso sera indispensable, tambin, realizar un anlisis de sensibilidad de la rentabilidad del
proyecto ante cambios en el horizonte de evaluacin, a fin de establecer en qu medida afecta a la
primera trabajar con un horizonte de 10 aos versus la posibilidad de utilizar el horizonte planteado
por el formulador. El tema de anlisis de sensibilidad se ver en el siguiente mdulo.
30
ESQUEMA 1
Bimestres 1 - 2
Bimestres 3 - 5
Bimestre 6
Ao 2
Aos 3 al 11
PREINVERSIN
Estudios de
prefactibilidad
y factibilidad
INVERSIN
Etapa I
Estudios y
Construccin
INVERSIN
Etapa II
Equipamiento y
capacitacin
POST INVERSIN
Etapa I
Consolidacin de
la operacin
POST INVERSIN
Etapa II
Operacin
consolidada
ESQUEMA 2
Meses
1-3
Ao 1
Meses
4-6
INVERSIN
Etapa I
20% POB.
PREINVERSIN
Estudios de
prefactibilidad
y factibilidad
Meses
7 - 12
Meses
1-3
Ao 2
Meses
4 - 12
Meses
1-3
Meses
4 - 12
Aos 3 - 11
POST INVERSIN
Etapa I
Operacin 20% POB.
INVERSIN
Etapa II
30% POB.
POST INVERSIN
Etapa II
Operacin 50% POB.
INVERSIN
Etapa III
50% POB.
POST INVERSIN
Etapa III
Operacin 100%
POB.
Para trabajar este tercer mdulo en forma ms aplicada, se presentar la formulacin de dos proyectos
alternativos de infraestructura de riego, cuyo objetivo central es incrementar la productividad de la tierra
de la comunidad campesina COMUNA, al hacer posible que acceda a una fuente regular de agua para
riego. En la actualidad no existe infraestructura de riego operativa en la zona, aunque s hay un viejo
canal que no es utilizado, por encontrarse muy deteriorado.
El primer proyecto alternativo consiste, entonces, en la construccin de un nuevo canal, mientras que el
segundo se refiere al mejoramiento del muro de contencin y reparacin del canal existente. En ambos
casos hemos supuesto que el horizonte de evaluacin es de 10 aos, siguiendo lo establecido en los
parmetros del SNIP y con fines de hacer ms sencilla la presentacin del ejemplo. Para las dos
alternativas se trabajarn tres fases: la de pre inversin, con una duracin de tres meses (que no se
incluyen en el horizonte de evaluacin), la de inversin, con una duracin de un ao; y la de postinversin, con una duracin de nueve aos. En el caso de las fases de pre inversin y de inversin, las
actividades sern programadas en perodos mensuales (an cuando las cifras del flujo de costos sern
presentadas en trminos anuales), mientras que para la post-inversin se consignarn anualmente.
Cabe mencionar, adems, que la fase de inversin tendr dos etapas; la primera se desarrollar
durante todo el ao que dura esta fase e incluir el desarrollo de los estudios, las construcciones, las
reparaciones y otras actividades similares; la segunda se desarrollar en los ltimos seis meses de la
fase de inversin, e incluir todas las actividades de organizacin y capacitacin de la junta de
usuarios.
31
Ao 1
Meses 9 - 12
Meses 1 - 6
PREINVERSIN
Expediente
tcnico
Paso 3.1.5:
Aos 2 - 10
Meses 7 - 12
INVERSIN
Etapa I
Estudios, Construcciones y reparaciones
INVERSIN
Etapa II
Organizacin y capacitacin
de la junta de usuarios
POST INVERSIN
Operacin y
mantenimiento
32
En el ejemplo que se desarrolla en esta seccin, se ofrecer un nico servicio: la entrega de agua para
riego. La unidad de medida que se utilizar es el volumen de agua que ser entregado, estimado en
litros por segundo (Lts/seg).
Paso 3.2.2:
11
Es recomendable sustentar todos los procedimientos y supuestos utilizados para realizar las
mencionadas estimaciones y proyecciones.
33
La cobertura de la demanda actual por parte de cada uno de los diferentes proveedores,
y las caractersticas de la poblacin atendida, considerando los grupos sociales definidos
en el mdulo de identificacin (nivel socio econmico, gnero, edad, lugar de
procedencia, nivel de educacin, entre otras, dependiendo del tipo de proyecto). Esta
cobertura deber ser estimada tomando en cuenta las diferentes unidades de medida
antes establecidas para los servicios que el proyecto ofrecer.
Las caractersticas en las que los servicios son entregados, considerando la calidad de
los mismos y la satisfaccin de los beneficiarios, la facilidad o dificultad para acceder a
los servicios por parte de la poblacin que los requiere, la eficiencia de los aspectos
organizacionales y de gestin de los principales proveedores considerados (y de la
institucin ejecutora, si fuera el caso de que ya se encuentra funcionando), entre otras
cosas.
Los aspectos regulatorios vinculados con la entrega de los servicios que sern ofrecidos
por el proyecto, que pueden incluir beneficios o costos tributarios (reducciones o
incrementos de las tasas de impuestos, subsidios y exoneraciones, etc.), tarifas
establecidas, entre otros.
No existe infraestructura de riego operativa actualmente en el rea que ser beneficiada. Sin
embargo, existe un canal y un muro de contencin bastante deteriorados, que podran ser
reparados.
El 50% de las familias del rea que ser beneficiada se dedican a la agricultura, y, cada una de
ellas utiliza, en promedio, 0.47 Has a esta actividad. En trminos generales, los pobladores
perciben que la agricultura es la actividad econmica ms importante de COMUNA. Por esta razn,
se estima que si se construyera el nuevo canal, el porcentaje de familias que se dedicaran a la
agricultura se incrementara hasta un 75%; de lo contrario, el porcentaje actual se mantendra.
34
Actualmente se desarrolla una agricultura de secano (que aprovecha las lluvias), siendo los
principales cultivos: la cebada, el trigo, la papa y las habas. No obstante, cabe mencionar que el
riego permitira el cultivo de otros productos de mayor rentabilidad que los antes mencionados.
Existe un ro cercano, cuyo caudal determinara el mximo de agua que se podra conducir para
riego. Por ello, se han efectuado cuatro aforos (es decir, mediciones del caudal del ro) en las
siguientes fechas del ao 0 y con los siguientes resultados: 15 de enero, 0.75 m3/seg; 15 de abril,
0.70 m3/seg; 15 de julio, 0.63 m3/seg; y 15 de octubre, 0.69 m3/seg.
Paso 3.2.3:
La poblacin de referencia
Es la poblacin total del rea o reas geogrficas donde se llevar a cabo el proyecto. Su
estimacin tiene que estar actualizada a fin de reflejar la realidad del momento en que se
lleva a cabo la formulacin; esto es particularmente importante porque la proyeccin de esta
poblacin se realiza sobre la base de dicha estimacin.
En trminos generales, se pueden utilizar tres mtodos alternativos para realizar esta
estimacin:
i.
ii.
Poblacin
= Poblacin
tasa + 1
Referencia ( ao " j ") Referencia ( ao " m") intercensal
iii.
12
Existen otros mtodos para proyectar la poblacin que no han sido incluidos en esta seccin
porque, en su mayora, requieren la estimacin de una funcin de crecimiento de la poblacin no
geomtrica (es decir, que no tiene una tasa de crecimiento estable), la que supone un trabajo
estadstico especializado que escapa al alcance del perfil. Es por ello que se ha preferido trabajar con
el modelo de crecimiento geomtrico. Tambin podran utilizarse las proyecciones de la poblacin
que se encuentren disponibles, siempre que provengan de fuentes confiables.
13
La tasa intercensal anual es una tasa de crecimiento histrica cuya estimacin requiere, adems
del dato estadstico ya disponible (ao m), otro referido a la misma poblacin, pero de un perodo
previo (ao b). As:
tasa
intercensal = "m b"
Poblacin
Referencia
( ao "m")
1
Poblacin
Referencia
( ao "b")
35
Poblacin
tasa + 1
= Poblacin
Referencia ( perodo "t ") Referencia ( perodo " j") intercensal
Poblacin de referencia
Poblacin COMUNA, 1993*
Tasa crecimiento anual*
Poblacin COMUNA, 2002 [ A x ( 1 + B )9 ]
No. personas promedio en una familia, COMUNA, 2002 *
Familias COMUNA, 2002 [ C / D ]
No. Personas
1,904
3.70%
2,640
4
660
Cuadro 3.2
Poblacin de referencia
2003
F Poblacin COMUNA*
2,738
G Familias COMUNA [ F / D ] 684
2004
2,839
710
2005
2,944
736
2006
3,053
763
2007
3,166
791
2008
3,283
821
2009
3,405
851
2010
3,530
883
2011
3,661
915
2012
3,797
949
* Poblacin Referencia (2003) = C * (1 + B). Para los siguientes aos: Poblacin Referencia (t) = Poblacin Referencia (t - 1) * (1 + B)
Paso 3.2.4:
Es la poblacin total afectada por el problema que, adems, demanda los servicios que
sern ofrecidos por el proyecto. El trmino sin proyecto se refiere a que esta estimacin y
proyeccin deben realizarse considerando que el proyecto no existe, en oposicin a lo que
sucedera si el proyecto existiera (la situacin con proyecto).
14
Si se tuviera informacin especfica sobre las tasas de crecimiento de la poblacin por ubicacin
geogrfica y/o grupos sociales, se debera proyectar primero la poblacin de cada una de estas zonas
y/o grupos sociales y, al final, sumarlas.
36
sin
proyecto
Poblacin de referencia
No. familias [ VER CUADRO 3.2 ]
Poblacin demandante sin proyecto
No. familias agricultura [ A * 50% ]
Paso 3.2.5:
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
684
710
736
763
791
821
851
883
915
949
342
355
368
382
396
411
426
442
458
475
La estimacin y proyeccin de los servicios demandados sin proyecto suele realizarse sobre
la base de la poblacin demandante, considerando el nmero promedio de unidades de
37
cada tipo de servicio que sta demanda15. As, para cada servicio k demandado (medido
en las unidades antes definidas), en cada perodo t:
Servicios tipo "k"
# Promedio servicios tipo "k" Poblacin
demandados = que cada persona demanda Demandante
sin proyecto
En el ejemplo, el principal servicio que ofrecern los proyectos alternativos es el acceso al agua de
riego. Por lo mismo, hay que preguntarse cul es la demanda por sta que se enfrentara en la
situacin sin proyecto. Dado que, como se mencion anteriormente, la agricultura que se desarrolla
actualmente en la zona es de secano, vamos a suponer, por simplicidad, que en la situacin sin
proyecto ello seguir siendo as, por lo que no habra una demanda efectiva de agua para regar.
Paso 3.2.6:
La cantidad de servicios demandados con proyecto puede ser diferente de los demandados
sin proyecto, si las acciones consideradas pretenden modificar las actitudes de la poblacin
afectada con respecto a la importancia de recibir estos servicios. En la prctica, estas
acciones pueden tener dos efectos:
Que alguna proporcin de la poblacin afectada que antes no demandaba los servicios
decida hacerlo, por lo que la poblacin demandante con proyecto ser mayor que sin
proyecto (cambios en la magnitud de uso)16; y
Que el promedio de unidades de servicios demandadas por persona se incremente con
respecto a la situacin sin proyecto (cambios en la intensidad de uso).
Si no se espera que ninguno de los efectos antes mencionados ocurra, los servicios
demandados con y sin proyecto sern iguales. Sin embargo, si se espera que alguno o
ambos de estos efectos ocurran, s se debern estimar y proyectar los servicios
demandados con proyecto, considerando la siguiente ecuacin, para cada tipo de servicio
k y perodo t17:
Servicios tipo "k"
# Promedio servicios tipo "k" Poblacin
demandados = que cada persona demanda Demandante
con proyecto
15
Al proyectar los servicios demandados en la situacin sin proyecto se suele suponer que ese
nmero promedio no cambia; sin embargo, si existe informacin sustentada de que el mismo variar
a lo largo del tiempo, dichos cambios debern ser incorporados en la proyeccin.
16
Se deber estimar, adicionalmente, la poblacin demandante con proyecto si se espera que sea
diferente de la poblacin demandante sin proyecto.
17
Ntese que se ha incluido el subndice t en el nmero promedio de unidades de servicios
demandadas por persona, puesto que el cambio podra ser distinto a lo largo del tiempo: gradual en
los primeros aos, para luego estabilizarse.
38
Para determinar la demanda total de agua en la situacin con proyecto, ser necesario estimar primero
la demanda de agua por hectrea. Esta ltima cifra se calcular como la diferencia entre la cantidad de
agua requerida por los cultivos que sern desarrollados en la situacin con proyecto y la cantidad de
agua que ser asegurada a travs de las lluvias o precipitaciones18.
Ahora bien, para realizar estos clculos, se requiere la siguiente informacin secundaria:
La cdula de cultivo, que indica cmo se distribuira una Ha. entre los diferentes cultivos que sern
desarrollados; adicionalmente, se debe realizar un cronograma mensual que indique la utilizacin
de tierra para cada cultivo a lo largo de un ao, como se muestra a continuacin.
Area (Has)
Papa
(Siembra temprana)
Haba
(Grano seco)
Haba
(Grano verde)
Arveja (Grano seco)
Arveja (Grano verde)
Maiz amilaceo
Cebada
Trigo
Hortalizas
Papa
Oca / Olluco / Mashua
Quinua
Avena
Area cultivada por mes (Has.)
0.0350
0.0980
0.1170
0.0310
0.0770
0.0360
0.2120
0.1210
0.0880
0.1460
0.0070
0.0210
0.0110
1.0000
Enero
0.0980
Febrero
0.0350
0.0980
0.0310
0.0310
0.0360
0.2120
0.1210
0.0360
0.2120
0.1210
0.1460
0.0070
0.0210
0.0110
0.6830
0.1460
0.0070
0.0210
0.0110
0.7180
Area (Has)
Marzo
Abril
0.0350
0.0350
Mayo
0.0350
Junio
0.0350
0.1170
0.0310
0.0770
0.0360
0.2120
0.1170
0.1170
0.1170
0.0770
0.0770
0.0770
0.0880
0.0880
0.0880
0.0880
0.0070
0.0210
0.0110
0.6350
0.0070
0.0210
0.3170
0.3170
0.3450
Area (Has)
0.0350
0.0980
0.1170
0.0310
0.0770
0.0360
0.2120
0.1210
0.0880
0.1460
0.0070
0.0210
0.0110
1.0000
Julio
0.0350
Area (Has)
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
0.0980
0.0980
0.0980
0.0980
0.0980
0.0310
0.0310
0.0310
0.0310
0.1210
0.0360
0.2120
0.1210
0.0360
0.2120
0.1210
0.0360
0.2120
0.1210
0.0360
0.2120
0.1210
0.1460
0.1460
0.1460
0.0070
0.4010
0.0110
0.6550
9.0000
9.6510
0.1460
0.0070
0.0210
0.0110
0.6830
0.1460
0.0070
0.0210
0.0110
0.6830
0.1170
0.0770
0.0360
0.0880
0.3170
La precipitacin efectiva, que es el volumen de lluvia parcial utilizado por las plantas para satisfacer
sus necesidades hdricas que garantizan su normal desarrollo (la otra parte se pierde por
18
Los aspectos tcnicos de los procedimientos que se presentan en este ejemplo pueden ser revisados,
La evo transpiracin potencial (ETP), que es la cantidad de agua evaporada y transpirada por un
cultivo de tamao corto (generalmente pastos), que cubre toda la superficie, en estado de
crecimiento y con un suministro adecuado y continuo de agua; usualmente se estima en mm al
mes19 (equivalente a 10m3 por Ha al mes, ver Cuadro 3.5).
Cuadro 3.5
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
19
Evotranspiracin
potencial mensual
(m3/Ha)
1,134.00
1,046.60
1,110.60
1,102.90
1,077.20
975.40
1,054.90
1,130.80
1,166.70
1,239.60
1,301.90
1,257.60
Precipitacin
confiable
(m3/Ha)
1,003.90
990.00
996.80
374.60
109.70
8.10
62.90
127.30
356.00
491.20
394.60
806.30
El coeficiente de cultivo (Kc), para cada una de las etapas de los cultivos bajo estudio. El Kc indica
el grado de desarrollo o cobertura del suelo por parte del cultivo cuyo consumo de agua se quiere
evaluar. Los factores que afectan al Kc incluyen: las caractersticas del cultivo, la fecha de siembra,
el ritmo de desarrollo del cultivo, la duracin de perodo vegetativo, las condiciones climticas, la
presencia de lluvia o riego, entre otros. Estos coeficientes pueden estimarse en campo o utilizando
las recomendaciones de la FAO que aparecen en sus publicaciones peridicas20. Sin embargo,
ser necesario adems estimar el Kc ponderado asociado con la cdula de cultivo antes
determinada.
Esta informacin se estima utilizando diferentes mtodos; entre los principales se encuentran: (i) el muestreo
de la humedad del suelo, (ii) el lismetro, (iii) el tanque de evapormetro, (iv) el balance de agua, (v) el balance de
energa, y, (vi) la aplicacin de frmulas empricas. Mayor informacin al respecto puede ser encontrada en la
gua sectorial de agricultura.
20 Para mayor informacin, se puede revisar la pgina web de la FAO: http://www.fao.org.
40
Cuadro 3.6
Cultivo de referencia
Area (Has)
Papa
(Siembra temprana)
Haba
(Grano seco)
Haba
(Grano verde)
Arveja (Grano seco)
Arveja (Grano verde)
Maiz amilaceo
Cebada
Trigo
Hortalizas
Papa
Oca / Olluco / Mashua
Quinua
Avena
Kc ponderado
0.0350
0.0980
0.1170
0.0310
0.0770
0.0360
0.2120
0.1210
0.0880
0.1460
0.0070
0.0210
0.0110
1.0000
Kc
May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct.
0.98 0.87 0.38
0.42 0.26 0.71
0.71 0.95 0.98
0.42 0.26
0.71 0.95 0.98
0.42 0.24 0.65
0.42 0.11
0.42 0.11 0.33
0.60 0.55 0.28
0.42 0.26 0.71
0.70
Nov. Dic.
0.95 0.98
0.71 0.95
0.90 0.99
0.33 0.55
0.55 0.74
0.95
0.26
0.70
0.42 0.11 0.33
0.71 0.83 0.72 0.42 0.29 0.41 0.65
0.98
0.71
0.15
0.55
0.77
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
0.6830
0.7180
0.6350
0.3450
0.80
0.57
0.35
0.66
1,134.00 1,046.60 1,110.60 1,102.90
907.20
596.56
388.71
727.91
1,003.90 990.00
996.80
374.60
-96.70
-393.44 -608.09
353.31
0.36
0.36
0.36
0.36
-268.61 -1,092.88 -1,689.14 981.43
31
28
31
30
16
16
16
16
-0.1500
0.0000
-0.6800
0.0000
-0.9500
0.0000
0.5700
0.2000
41
May.
0.3170
0.71
1,077.20
764.81
109.70
655.11
0.36
1,819.76
31
16
1.0200
0.3300
Jun.
0.3170
0.83
975.40
809.58
8.10
801.48
0.36
Jul.
0.3170
0.72
1,054.90
759.53
62.90
696.63
0.36
Ago.
0.4010
0.42
1,130.80
474.94
127.30
347.64
0.36
1.0800
0.3500
Sep.
0.6550
0.29
1,166.70
338.34
356.00
-17.66
0.36
-49.05
30
16
Oct.
9.6510
0.41
1,239.60
508.24
491.20
17.04
0.36
Nov.
0.6830
0.65
1,301.90
846.24
394.60
451.64
0.36
Dic.
0.6830
0.77
1,257.60
968.35
806.30
162.05
0.36
0.7300
0.5000
0.2500
0.1800
As pues, como mximo, se demandar 0.5 lts/seg/Ha de agua al ao. Con esta informacin, se deber
estimar la demanda mxima total de agua, a lo largo del horizonte de evaluacin de cada uno de los
proyectos alternativos. Para ello, se deber estimar el nmero de hectreas que demandarn agua en
cada caso, considerando, como se mencion anteriormente, que:
Con el proyecto alternativo 2 (reparacin del canal existente y mejoramiento del muro de
contencin), el nmero de familias dedicadas a la agricultura es el mismo que en la situacin sin
proyecto, con la nica diferencia que en la situacin con proyecto s demandarn agua.
Cuadro 3.8
Demanda de agua (lts/seg)
2003
Proyecto alternativo 1
M No. familias total [VER CUADRO 3.2 ] 684
N No. familias agricultura [ A * 75% ]
513
O No. Has demandantes [ N * 0.47 ]
241
P Demanda agua (lts/seg) [ O * 0.50 ]* 130.0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
710
533
251
130.0
736
552
259
130.0
763
572
269
140.0
791
593
279
140.0
821
616
290
150.0
851
638
300
150.0
883
662
311
160.0
915
686
322
170.0
949
712
335
170.0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
684
342
161
90
710
355
167
90
736
368
173
90
763
382
180
90
791
396
186
100
821
410
193
100
851
426
200
100
883
441
207
110
915
458
215
110
949
475
223
120
* Redondeada a la decena.
Cuadro 3.9
Demanda de agua (lts/seg)
Proyecto alternativo 1
Q No. familias total [VER CUADRO 3.2 ]
R No. familias agricultura [ A * 50% ]
S No. Has demandantes [ N * 0.47 ]
T Demanda agua (lts/seg) [ O * 0.50 ]*
* Redondeada a la decena.
As pues, como mximo, se demandar 170 lts/seg., y 120 lts/seg. de agua, en los proyectos
alternativos 1 y 2, respectivamente.
42
Finalmente, es necesario determinar si esta demanda podr ser cubierta por el caudal de agua del ro
COMUNA; como se mencion anteriormente, el aforo ms bajo medido fue de 0.63 m3/seg.,
equivalente a 630 lts/seg. As pues, la demanda de agua s podr ser cubierta.
Se deber determinar, para cada establecimiento o unidad productiva, los recursos fsicos y
humanos disponibles para ofrecer cada uno de los tipos de servicios relacionados con los
proyectos alternativos que se desean evaluar. Es muy importante considerar lo siguiente:
Los recursos disponibles deben ser estimados por establecimiento o unidad productiva y
no para todos ellos en conjunto, pues la capacidad ptima de produccin difiere en cada
uno.
Los recursos fsicos disponibles deben incluir una calificacin de su estado (en estado
ptimo, en uso pero obsoleto, en desuso, entre otros), con el objetivo de no sobreestimar
(o subestimar) la capacidad ptima de estos establecimientos o unidades productivas.
En el caso de los recursos humanos se debe considerar su nivel de profesionalizacin y
sus aos de experiencia en actividades similares.
Las inversiones programadas de cada establecimiento o unidad productiva deben ser
consideradas siempre que estn orientadas a generar una mayor disponibilidad de los
recursos que permitan ofrecer los servicios que se evalan, sealando los tipos de
recursos que sern adquiridos y a partir de qu momento se encontrarn disponibles en
cada establecimiento o unidad productiva.
21
Directiva No. 004-2002-EF/68.01. Directiva General del Sistema Nacional de Inversin Pblica.
Aprobada por Resolucin Directorial No. 012-2002-EF/68.01. Publicado en el Diario Oficial El
Peruano el 22 de noviembre de 2002. Seccin: PRESENTACIN.
43
Paso 3.3.2:
Sobre la base de los pasos previos, se deber estimar, para cada establecimiento o unidad
productiva, y tipo de servicios:
La oferta optimizada por perodo a partir de los recursos fsicos disponibles.
La oferta optimizada por perodo a partir de los recursos humanos disponibles.
En ambos casos, esta oferta optimizada por perodo ser el resultado de multiplicar las
siguientes tres variables:
los recursos disponibles para cada tipo de servicio (sean fsicos o humanos),
el nmero de unidades de produccin ptima por recurso (fsico o humano) y por
hora,
y el nmero de horas de uso por perodo de cada recurso (fsico o humano).
Ello nos permitir determinar dos ofertas optimizadas para cada tipo de servicios: aquella
que depende de la disponibilidad de recursos humanos y la que lo hace de los recursos
fsicos. La capacidad ptima final de oferta de cada tipo de servicios, para cada
establecimiento o unidad productiva que se analiza, ser la menor entre estas dos.
Paso 3.3.4:
Sobre la base de la informacin anterior, se sumarn las ofertas optimizadas de cada uno
de los tipos de servicios, en todos los establecimientos o unidades productivas analizados, a
fin de determinar as la oferta optimizada total por tipo de servicio. Es necesario realizar
estas sumas considerando las zonas geogrficas del proyecto y los grupos sociales, si fuera
posible. Esto es importante porque se podr identificar, posteriormente, en qu casos o
zonas la oferta optimizada es capaz de cubrir la demanda existente y en qu casos no.
Finalmente, es importante considerar que, dependiendo del conjunto de establecimientos o
unidades productivas considerados, la oferta optimizada total podra ser mayor que la suma
de la oferta de cada uno de ellos, si es que su trabajo conjunto involucra beneficios
adicionales que no es posible identificar si no se hace un anlisis global (por ejemplo, en el
44
caso de las micro redes de salud y/o de educacin). De ser esta la situacin, se deber
ajustar la suma anterior para incorporar los beneficios adicionales que se lograrn a travs
de un trabajo conjunto. Sin embargo, vale la pena recordar que, como mnimo, la oferta
optimizada total ser la suma antes propuesta.
En cuanto al ejemplo que se viene desarrollando, la oferta estara constituida por la capacidad de riego
existente. Considerando que el actual canal se encuentra muy deteriorado y no est siendo utilizado, se
puede decir que la oferta existente es nula.
En cuanto al ejemplo que se viene desarrollando, la demanda potencial de agua es igual a la demanda
de agua en la situacin con proyecto (ver paso 3.2.6), dado que hemos supuesto que la oferta actual es
cero.
Paso 3.4.2:
Idealmente, el proyecto debera tener como meta global cubrir su demanda potencial; sin
embargo, esto no necesariamente se va a poder llevar a cabo por diversos tipos de
limitaciones (desde presupuestales hasta de capacidades fsicas y aspectos institucionales).
En estos casos, es usual que el establecimiento o unidad productiva considere como meta
global atender un cierto porcentaje de dicha demanda potencial, la cual ser alcanzada
45
En el ejemplo que estamos presentando en este mdulo, se supone que el proyecto atender desde el
principio el 100% de la demanda potencial de agua.
Paso 3.4.3:
Con la informacin anterior, se estima el volumen de los servicios que cada proyecto
alternativo ofrecer a partir de su consolidacin, que ser el producto de:
los servicios potencialmente demandados al proyecto en el ao de consolidacin; y,
el porcentaje de la demanda potencial de los servicios que cada proyecto alternativo
cubrir.
Finalmente, se estiman los servicios que cada proyecto alternativo ofrecer en los perodos
previos a la consolidacin. Para ello, se aplica el porcentaje de avance para alcanzar la
meta definida en cada ao previo a la consolidacin, sobre la cantidad de servicios que
sern ofrecidos por el proyecto cuando ste llegue a su consolidacin, como se muestra a
continuacin, para cada tipo de servicios k y perodo t que sea previo a la consolidacin:
Servicios tipo "k" ofrecidos % de avance en el perodo t para Servicios tipo "k" ofrecidos
por el proyecto alternativ o en el = alcanzar la meta definida por el proyecto alternativ o en
Definir las condiciones iniciales necesarias para llevar a cabo cada una
de las etapas de los proyectos alternativos y armar la secuencia de
etapas
Es necesario definir las condiciones que deben cumplirse para que sea posible empezar
cada una de las etapas de los proyectos alternativos que se evalan. Estas son,
bsicamente, de dos tipos:
46
Condiciones externas, que son aqullas que no dependen del proyecto en s. Por
ejemplo, para llevar a cabo campaas de difusin en una localidad, es necesario que la
misma cuente con algn tipo de medio de comunicacin masivo, como una emisora
radial. Algunas de estas condiciones pueden tener que ver, tambin, con caractersticas
especficas de la poblacin objetivo; por ejemplo, para realizar procesos de capacitacin
con materiales escritos se requerir contar con un pblico objetivo que al menos sepa
leer.
Condiciones internas, que son, en general, otras etapas del mismo proyecto alternativo.
Teniendo en cuenta stas ser posible establecer cules de las etapas son secuenciales
y cules son independientes entre s (es decir, si se pueden llevar a cabo
simultneamente).
Es importante anotar, adems, que una de las condiciones internas que toda unidad
ejecutora debe cumplir antes de iniciar un proyecto es asegurar su capacidad fsica,
operativa y presupuestal para implementarlo; estas capacidades se convierten as en
condiciones internas que haran posible pasar de una fase a otra, o de una etapa a otra.
En el caso del ejemplo desarrollado, una condicin externa identificada para iniciar la segunda etapa de
la fase de inversin, correspondiente a la organizacin y capacitacin de la junta de usuarios, es haber
conformado la junta de usuarios. Esta ltima, adems, debera estar dispuesta a recibir la capacitacin.
Paso 3.5.2:
Es importante hacer una lista de las actividades necesarias para la realizacin de cada una
de las etapas de los proyectos alternativos. Para ello, debern responderse las siguientes
preguntas:
Cules son las actividades necesarias para cumplir cada una de estas etapas y cul es
su duracin aproximada (considerando las unidades de tiempo ya definidas?
Existe algn orden recomendable entre estas actividades?
Cules de ellas deben ser llevadas a cabo secuencialmente y cules son
independientes entre s?
En el ejemplo, se han identificado las siguientes actividades para cada proyecto alternativo, en cada
una de sus etapas y fases. Ellas son presentadas de acuerdo con el orden en que deben ser
implementadas, acompaadas de sus respectivas duraciones.
47
Cuadro 3.10
Proyecto Alternativo 1: Construccin de un nuevo canal
Actividades
FASE I: PRE INVERSIN
Expediente tcnico
FASE II: INVERSIN
Etapa 1: Construccin de un nuevo canal
Trabajos preliminares
Construccin de la bocatoma
Construccin del canal, parte 1
Construccin del acueducto
Construccin del canal, parte 2
Construccin de caja de control
Etapa 2: Organizacin de la junta de usuarios
Diseo de la organizacin y administracin de la junta de usuarios
Diseo de la capacitacin
Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin
Sesiones de asistencia tcnica en riego y agricultura
FASE II: POST INVERSIN
Operacin y mantenimiento del canal
Duracin
3 MESES
3 meses
1 AO
12 meses
1 mes
2 meses
4 meses
2 meses
2 meses
1 mes
6 meses
1 mes
1 mes
2 meses
2 meses
9 AOS
9 aos
Cuadro 3.11
Proyecto Alternativo 2: Reparacin del canal y mejoramiento del muro de contencin
Actividades
Duracin
FASE I: PRE INVERSIN
1 AO
Expediente tcnico
3 meses
FASE II: INVERSIN
1 AO
Etapa 1: Mejoramiento del muro de contencin y reparacin del canal existente
12 meses
Trabajos preliminares
2 meses
Elevacin del muro de contencin, parte 1
4 meses
Elevacin del muro de contencin, parte 2
2 meses
Acondicionamiento de cajas de control
1 mes
Reparacin de los primeros metros del canal
3 meses
Etapa 2: Organizacin de la junta de usuarios
6 meses
Diseo de la organizacin y administracin de la junta de usuarios
1 mes
Diseo de la capacitacin
1 mes
Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin
2 meses
Sesiones de asistencia tcnica en riego y agricultura
2 meses
FASE II: POST INVERSIN
9 AOS
Operacin y mantenimiento del muro de contencin y del canal reparado
9 aos
el nmero de unidades necesarias, vinculadas con los servicios que sern ofrecidos; y,
el nmero de perodos en los que se necesitan las unidades (cuando sea aplicable); este
es el caso de pagos peridicos tales como los sueldos y salarios.
En lo que se refiere a la fase de preinversin, y si el formulador considera que ser
pertinente realizar los estudios de prefactibilidad y factibilidad respectivos, es necesario
establecer un costo aproximado para los mismos, teniendo en cuenta que muchas veces
ste se fija como un porcentaje del valor total de la inversin involucrada.
Al determinar los requerimientos vinculados con la fase de inversin, un elemento
importante es identificar los activos necesarios para llevar a cabo el proyecto, que se
pueden clasificar en dos grandes grupos:
Las inversiones en activos fijos, que incluyen desde terrenos y construcciones (edificios,
oficinas administrativas, entre otras, que pueden ser encargadas a terceros o llevadas a
cabo directamente) hasta el mobiliario, los equipos y utensilios necesarios para ofrecer el
servicio. En todos estos casos se requiere definir la vida til de cada uno de los activos
con el objetivo de considerar, posteriormente, la necesidad de reinversiones a lo largo de
la etapa de operacin del proyecto, si fuera el caso.
Las inversiones en activos intangibles, que incluyen todos aquellos gastos que no son
fsicos, tales como las licencias, permisos, registros y otros necesarios para iniciar la
implementacin y/o la operacin del proyecto; los gastos en la seleccin de personal, as
como su capacitacin y entrenamiento, si fuera necesario; los gastos de organizacin y
coordinacin para la realizacin de la inversin; los gastos de implementacin de los
sistemas de informacin necesarios; entre los principales.
Con respecto a los requerimientos vinculados con la produccin de los servicios del
proyecto, asociados con la operacin del mismo, stos pueden ser variables o fijos, es decir,
pueden o no depender, respectivamente, del nmero de unidades del servicio que se
producir a lo largo del horizonte de ejecucin del proyecto.
Finalmente, cabe resaltar que ser muy til clasificar esta lista de requerimientos en tres
grandes grupos: insumos nacionales, insumos importados y personal o mano de obra
requerido. Esta clasificacin ser de especial importancia en el mdulo de evaluacin.
En el ejemplo, se deber elaborar una lista de requerimientos para cada una de las actividades
identificadas; posteriormente, estas listas debern integrarse en una sola. A continuacin se muestra, a
manera de ejemplo, la lista de requerimientos de la cuarta actividad del segundo proyecto alternativo: la
elevacin del muro de contencin, parte 2. Se deber elaborar una lista similar para cada una de las
actividades antes identificadas.
49
Cuadro 3.14
Requerimientos: Elevacin del muro de contencin, parte 2, Proyecto Alternativo 2
Unidades
No.
Descripcin
perodos
No.
Tipo
Insumos y materiales de origen nacional
120
bolsa
Cemento
60
m3
Hormign
2
m3
Arena fina
30
m3
Piedra grande
12
pieza
Tablas
30
vara
Fierro de 1/2"
15
vara
Fierro de 3/8"
45
kg.
Fierro de 1/4"
8
ciento
Clavos de 3 y 3.5"
27
m
Alambre No. 16
1
paquete
3 meses
Servicios (agua, luz, telfono)
Insumos y materiales de origen importado
3
paquete
Herramientas de construccin
Remuneraciones
9
personas
90 jornales (das)
Albailes
33
personas
90 jornales (das)
Peones
Paso 3.6.2:
Sobre la base de la lista anterior se deben buscar los costos unitarios de los requerimientos
mencionados, valorados a precios de mercado (incluyendo los impuestos)22.
22
Los impuestos ms importantes dentro del marco tributario peruano son (a marzo del 2003):
El impuesto general a las ventas (IGV), de 18%, que grava la venta de bienes y servicios
ubicados en el territorio nacional, que se realicen en cualquiera de las etapas del ciclo de
produccin y distribucin, sean nuevos o usados (Estn inafectos de pago de IGV las
transferencias de bienes usados que efecten las personas naturales o jurdicas que no
realicen actividad empresarial). Cabe resaltar que este impuesto se recauda slo sobre el
valor agregado; por ello, el monto que se paga por IGV al realizar desembolsos para la
produccin se deduce del monto recaudado a partir de los ingresos generados por dicha
produccin (Esta deduccin se conoce como crdito fiscal por IGV) . As, en neto, slo se
paga el impuesto sobre el valor que se agrega a los bienes y servicios producidos.
Los impuestos directos aplicables sobre las rentas de cuarta categora. La retencin por este
concepto es de 12% (10% de impuesto a la renta y 2% de solidaridad), y la tasa de impuesto
a la renta aplicable anualmente es de 15%, 21% 27% (sobre el total de rentas de cuarta y
quinta categora recibidos, luego de las deducciones de ley), dependiendo del monto de
ingresos obtenido por este concepto.
Los impuestos directos aplicables sobre las rentas de quinta categora, que incluyen, adems
de la retencin del impuesto a la renta (calculado como el 15%, 21% o 27% del monto
mensual recibido por este concepto menos un doceavo de 7 UTI), los pagos correspondientes
a los fondos de pensiones y seguro de salud, entre los principales. Es importante sealar que
las rentas de quinta categora generan, adicionalmente, obligaciones a la institucin
empleadora tales como el pago de 2 sueldos mensuales adicionales al ao por
gratificaciones, y 1 sueldo mensual adicional al ao por CTS (Compensacin del Tiempo de
Servicios).
El impuesto selectivo al consumo (ISC), que grava bienes y servicios especficos (como las
bebidas alcohlicas), con tasas tambin especficas. Este impuesto se asemeja al IGV en que
se calcula sobre la base de un porcentaje del precio de venta, pero a diferencia de ste, el
50
Adicionalmente, es importante recordar que estos costos estarn asociados con los
requerimientos del proyecto: cualquier adquisicin adicional que ste requiera frente a la
situacin sin proyecto. Por ello, se dice que lo que se debe tomar en cuenta son los costos
incrementales, es decir, la diferencia entre los correspondientes a la situacin con y sin
proyecto.
A continuacin se presentan los costos unitarios vinculados con la lista de requerimientos presentada, a
manera de ejemplo, en el paso anterior. Se debern identificar los costos unitarios y por perodo, para
cada una de las listas de requerimientos de las actividades identificadas.
Cuadro 3.15
Requerimientos: Elevacin del muro de contencin, parte 2, Proyecto Alternativo 2
Unidades
No.
Costo unitario y
Descripcin
perodos
por perodo
No.
Tipo
Insumos y materiales de origen nacional
120
bolsa
Cemento
20.65
60
m3
Hormign
33.04
2
m3
Arena fina
33.04
30
m3
Piedra grande
33.04
12
pieza
Tablas
8.26
30
vara
Fierro de 1/2"
28.91
15
vara
Fierro de 3/8"
28.91
45
kg.
Fierro de 1/4"
3.30
8
ciento
Clavos de 3 y 3.5"
4.13
27
m
Alambre No. 16
3.30
1
paquete
3 meses
Servicios (agua, luz, telfono)
826.00
Insumos y materiales de origen importado
3
paquetes
Herramientas de construccin
1,239.00
Remuneraciones
9
personas 90 jornales (das) Albailes
16.10
33
personas 90 jornales (das) Peones
4.83
Paso 3.6.3:
ISC no genera crdito fiscal, pues no es la intencin gravar el valor agregado sino el valor
total de venta.
Los aranceles, que gravan a todos los productos importados con la finalidad de que ingresen
al mercado con un precio mayor que el inicial (otorgando as ventajas en el precio a la
industria nacional). La estructura arancelaria cuenta con dos niveles de tasas bsicas (12%
para la mayora de productos, y 20%), as como tasas y sobre tasas determinadas para
productos especficos.
Otros impuestos, tales como el de patrimonio vehicular (que grava los dos primeros aos de posesin
de vehculos con una tasa de 1% sobre el valor de adquisicin, incluyendo en ste todos los otros
impuestos aplicables); el impuesto predial (que grava la posesin de una vivienda con el 2% sobre el
autoavalo de la misma); y el impuesto de alcabala (que grava la venta de bienes inmuebles con el
3% sobre el autoavalo del mismo).
51
En el caso del ejemplo que se viene desarrollando en este mdulo, los gastos generales y los
imprevistos sern el 6% y el 1%, respectivamente, de la suma de los gastos de inversin y de post
inversin. Estos porcentajes son similares para ambos proyectos alternativos.
Paso 3.6.4:
Sobre la base de la informacin anterior ser posible estimar los costos totales, a precios de
mercado, de cada proyecto alternativo.
En los dos siguientes cuadros se presentan los costos totales a precios de mercado para los proyectos
alternativos planteados en el ejemplo de este mdulo. Ntese que, con fines didcticos, los cuadros
han sido agregados por actividades, considerando adems tres grandes rubros en cada una de ellas:
insumos y materiales de origen nacional, insumos y materiales de origen importado y
remuneraciones23.
23
52
Cuadro 3.16
Proyecto Alternativo 1: Construccin de un nuevo canal
Costos totales a precios de mercado
A PRE INVERSIN E INVERSIN [ M + N + O ]
B
Expediente tcnico
C
Trabajos preliminares
Insumos y materiales de origen nacional
Insumos y materiales de origen importado
Remuneraciones
D
Construccin de la bocatoma
Insumos y materiales de origen nacional
Insumos y materiales de origen importado
Remuneraciones
E
Construccin del canal, parte 1
Insumos y materiales de origen nacional
Insumos y materiales de origen importado
Remuneraciones
F
Construccin del acueducto
Insumos y materiales de origen nacional
Insumos y materiales de origen importado
Remuneraciones
G
Construccin del canal, parte 2
Insumos y materiales de origen nacional
Insumos y materiales de origen importado
Remuneraciones
H
Construccin de caja de control
Insumos y materiales de origen nacional
Remuneraciones
I
Diseo de la organizacin y administracin de la junta de usuarios
Insumos y materiales de origen nacional
Remuneraciones
J
Diseo de la capacitacin
Insumos y materiales de origen nacional
Remuneraciones
K
Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin
Insumos y materiales de origen nacional
Remuneraciones
L
Sesiones de asistencia tcnica en riego y agricultura
Insumos y materiales de origen nacional
Remuneraciones
M
SUBTOTAL [ B + C + D + E + F + G + H + I + J + K + L ]
N
Gastos generales [ 6% * M ]
O
Gastos por imprevistos [ 1% * M ]
P POST INVERSIN [ R +S + T ]
Q
Operacin y mantenimiento del canal
Insumos y materiales de origen nacional
Remuneraciones
R
SUBTOTAL [ R = Q ]
S
Gastos generales [ 6% * R ]
T
Gastos por imprevistos [ 1% * R ]
U TOTAL [ A + P ]
Costo total
361,645
6,000
8,330
3,835
1,812
2,683
19,416
14,975
324
4,117
120,584
72,934
7,880
39,770
15,865
11,400
212
4,253
72,309
19,409
17,360
35,540
24,082
10,822
13,260
10,800
4,800
6,000
10,800
4,800
6,000
18,800
6,800
12,000
31,000
15,000
16,000
337,986
20,279
3,380
45,280
42,318
12,697
29,621
42,318
2,539
423
406,925
53
Cuadro 3.17
Proyecto Alternativo 2: Reparacin del canal y mejoramiento del muro de contencin
Costos totales a precios de mercado
Costo total
A PRE INVERSIN E INVERSIN [ L + M + N ]
215,241
B
Expediente tcnico
6,000
C
Trabajos preliminares
5,554
Insumos y materiales de origen nacional
2,557
Insumos y materiales de origen importado
1,208
Remuneraciones
1,789
D
Elevacin del muro de contencin, parte 1
36,718
Insumos y materiales de origen nacional
9,527
Insumos y materiales de origen importado
3,717
Remuneraciones
23,474
E
Elevacin del muro de contencin, parte 2
40,781
Insumos y materiales de origen nacional
9,678
Insumos y materiales de origen importado
3,717
Remuneraciones
27,386
F
Acondicionamiento de cajas de control
9,121
Insumos y materiales de origen nacional
4,484
Remuneraciones
4,637
G
Reparacin de los primeros metros del canal
31,586
Insumos y materiales de origen nacional
3,765
Remuneraciones
27,821
H
Diseo de la organizacin y administracin de la junta de usuarios
10,800
Insumos y materiales de origen nacional
4,800
Remuneraciones
6,000
I
Diseo de la capacitacin
10,800
Insumos y materiales de origen nacional
4,800
Remuneraciones
6,000
J
Sesiones de capacitacin en organizacin y administracin
18,800
Insumos y materiales de origen nacional
6,800
Remuneraciones
12,000
K
Sesiones de asistencia tcnica en riego y agricultura
31,000
Insumos y materiales de origen nacional
15,000
Remuneraciones
16,000
L
SUBTOTAL [ B + C + D + E + F + G + H + I + J + K ]
201,160
M
Gastos generales [ 6% * L ]
12,070
N
Gastos por imprevistos [ 1% * L ]
2,012
O POST INVERSIN [ Q + R +S ]
67,843
P
Operacin y mantenimiento del canal
63,405
Insumos y materiales de orgen nacional
19,026
Remuneraciones
44,379
Q
SUBTOTAL [ Q = P ]
63,405
R
Gastos generales [ 6% * Q ]
3,804
S
Gastos por imprevistos [ 1% * Q ]
634
T TOTAL [ A + O ]
283,085
El flujo de costos a precios de mercado organiza las salidas de dinero efectuadas por la
institucin ejecutora, considerando el momento en que stas efectivamente se realizan. Para
ello se basa en la estimacin de costos de la tarea anterior, as como en la organizacin de
las actividades realizada en la Tarea 3.5.
Cabe mencionar, adems, que la construccin de este flujo debe respetar las unidades de
tiempo definidas previamente para cada fase (ver Tarea 3.1)
Paso 3.7.1:
El valor de recuperacin de los activos que puedan ser vendidos y/o reutilizados en
una actividad diferente de la vinculada con el proyecto ser estimado considerando
su vida til y aplicando el mtodo de depreciacin lineal25. Debe tenerse en cuenta,
sin embargo, que siempre que se utilice una vida til que involucre un horizonte de
evaluacin mayor a los 10 aos que fija la norma, es necesario sustentarlo
adecuadamente.
En el ejemplo que se presenta en este mdulo, se consider que los activos no tendran valores de
rescate, puesto que no podran ser vendidos ni reutilizados en alguna otra actividad econmica al
finalizar el horizonte de evaluacin.
Con respecto a los activos intangibles y gastos preoperativos (que incluyen los
correspondientes a la fase de preinversin), es importante destacar que no se suele
considerar la existencia de valor de rescate, puesto que stos se amortizan uniformemente a
lo largo de la operacin del proyecto (a menos que tengan una vida til definida menor,
como sera el caso de pagos por adelantado). As, la amortizacin de estos activos
intangibles y gastos preoperativos se calcula dividiendo dichos costos entre la duracin de la
fase de post inversin.
En el caso del cambio en el capital de trabajo, el valor de rescate ser la recuperacin total
del fondo, es decir, la suma aritmtica de las inversiones por este concepto realizadas a lo
largo del horizonte de ejecucin del proyecto.
Finalmente, se construye el flujo de costos de preinversin, inversin y valores de
recuperacin considerando los elementos anteriores.
A continuacin se muestran estos flujos para el ejemplo que se desarrolla en este mdulo. A fin de que
la presentacin sea ms sencilla, slo se considera la informacin agregada en actividades.
24
Ver Anexo SNIP-09 en: Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin
Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional de Inversin Pblica, Lima: enero 2003.
25
De acuerdo con el mtodo de depreciacin lineal, el valor de los activos se reducir uniformemente
a lo largo de los aos de su vida til, al final de la cual su valor de recuperacin ser nulo. As, por
ejemplo, si se ha considerado que la vida til de un activo especfico es de 10 aos, su valor se
reducir en un dcimo por cada ao que pase. De esta manera, si se hubiera considerado una
duracin de la fase de post inversin de 9 aos, el valor de recuperacin de este activo especfico
ser de 10% (el valor original menos nueve dcimos de dicho valor; es decir, la dcima parte de su
valor original).
56
Cuadro 3.18
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
M
N
O
Aos
3
4
5-9
10
361,788
155
78
75
-452
6,000
8,330
19,416
120,584
15,865
72,309
24,082
10,800
10,800
18,800
31,000
143
155
78
75
-452
20,279
3,380
Cuadro 3.19
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
M
N
1
215,828
6,000
5,554
36,718
40,781
9,121
31,586
10,800
10,800
18,800
31,000
587
12,070
2,012
Aos
2-9
10
-587
-587
Paso 3.7.2:
pagos de personal, siempre que stos sean pagados por unidad entregada;
usualmente, sin embargo, los pagos de personal son fijos.
57
pagos de personal (mano de obra calificada y no calificada), que incluyen los montos
pagados a los trabajadores encargados de la operacin y el mantenimiento de la
inversin.
Los flujos operativos del ejemplo que se viene desarrollando se muestran a continuacin.
Cuadro 3.20
P
Q
R
S
2
1,833
1,713
514
1,199
103
17
Aos
3
4
3,827 4,830
3,577 4,514
1,073 1,354
2,504 3,160
215
271
36
45
5 - 10
5,798
5,419
1,626
3,793
325
54
Cuadro 3.21
O
P
Q
R
Paso 3.7.3:
Aos
2 - 10
7,538
7,045
2,114
4,931
423
70
Finalmente, se construye el flujo de costos a precios de mercado sumando los dos flujos
anteriores.
Aos
3
4
78
75
3,827 4,830
3,905 4,905
5-9
5,798
5,798
10
-452
5,798
5,347
10
-587
7,538
6,951
Cuadro 3.23
58
MDULO 4: Evaluacin
En este cuarto mdulo se evaluarn los proyectos alternativos antes identificados y
formulados, y se seleccionar el mejor desde el punto de vista social, utilizando la
informacin procesada en el mdulo de formulacin. Con este fin, se desarrollarn dos
metodologas alternativas: costo efectividad y costo beneficio.
Los tres resultados principales que se obtendrn en este mdulo son: la evaluacin
econmica a precios de mercado de los proyectos alternativos, la evaluacin social de los
mismos, y el marco lgico del proyecto finalmente seleccionado.
Este ejemplo ha sido tomado de: Beltrn, Arlette y Cueva, Hanny. Evaluacin Social de Proyectos
de Inversin, Lima: CIUP, julio 2002, mmeo.
59
a precios de mercado de ambos. Toda esta informacin debe provenir de la formulacin de cada uno
de estos proyectos.
Cuadro 4.1
Proyeccin de las atenciones que el
proyecto ofrecer
A
B
C
D
E
F
G
H
I
K
L
M
N
O
P
Q
R
S
Atenciones POSTA (B + C)
Hombres (E + H)
Mujeres (F + I)
Medicina General (E + F)
Hombres
Mujeres
Primeros auxilios (H + I)
Hombres
Mujeres
Atenciones BRIGADAS (L + M)
Hombres (O + R)
Mujeres (P + S)
Medicina General (O + P)
Hombres
Mujeres
Primeros auxilios (R + S)
Hombres
Mujeres
2003
2004
2005-2010
Total
21,001
9,419
11,582
16,888
6,417
10,471
4,113
3,002
1,111
19,199
9,236
9,963
13,657
5,190
8,467
5,542
4,046
1,496
28,000
12,558
15,442
22,517
8,556
13,961
5,483
4,002
1,481
25,600
12,315
13,285
18,210
6,920
11,290
7,390
5,395
1,995
35,000
15,698
19,302
28,146
10,695
17,451
6,854
5,003
1,851
32,000
15,394
16,606
22,762
8,650
14,112
9,238
6,744
2,494
259,001
116,165
142,836
208,281
79,143
129,138
50,720
37,022
13,698
236,799
113,915
122,884
168,439
64,010
104,429
68,360
49,905
18,455
Cuadro 4.2
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
Datos Generales
Tasa de Impuesto General a las Ventas (IGV)
Tasa de Impuesto a la Renta y a la solidaridad (IR)
Coeficiente de rotacin
Costo de combustible por atencin, BRIGADAS (S/.)
Costo de insumos por atencin, medicina general (S/.)
Costo de insumos por atencin, primeros auxilios (S/.)
Tarifa por atencin, medicina general, POSTA (S/.)
Tarifa por atencin, primeros auxilios, POSTA (S/.)
Tarifa por atencin, medicina general, BRIGADAS (S/.)
Tarifa por atencin, primeros auxilios, BRIGADAS (S/.)
Tasa aplicable para gastos generales
Tasa aplicable para gastos por imprevistos
18%
12%
12
0.40
4.00
5.00
3.75
5.25
4.50
5.00
6%
1%
Cuadro 4.3
Flujo de costos de inversin y VR, POSTA
A Total costos inversin y V.R. (B+C+D+E+F+G+H)
B
Licencias
C
Terreno
D
Construccin
E
Equipamiento
F
Capacitacin
G
Cambio en el capital de trabajo
H
Gastos generales e imprevistos
2002
2003
2004
2005 - 2010
LIQ.
-304,315.86 -2,447.17 -2,447.58
110,013.35
-500.00
-59,059.00
59,059.00
-132,165.90
26,433.18
-73,160.00
-1,180.00
-19,626.42 -2,447.17 -2,447.58
24,521.17
-18,624.54
60
Cuadro 4.4
Flujo de costos de operacin y mantenimiento, POSTA
A Total costos de operacin y mantenimiento (B+G+L)
B Costo en insumos (C+D+E+F)
C
Medicina general
D
Primeros auxilios
E
Servicios
F
Varios
G Costo en personal (H+I+J+K)
H
Mdicos
I
Tcnico de enfermera
J
Enfermeras
K
Secretaria
L Gastos generales e imprevistos
2003
-252,003.19
-104,117.00
-67,552.00
-20,565.00
-15,000.00
-1,000.00
-131,400.00
-69,000.00
-13,800.00
-32,400.00
-16,200.00
-16,486.19
2004
-283,424.81
-133,483.00
-90,068.00
-27,415.00
-15,000.00
-1,000.00
-131,400.00
-69,000.00
-13,800.00
-32,400.00
-16,200.00
-18,541.81
2005 - 2010
-314,851.78
-162,854.00
-112,584.00
-34,270.00
-15,000.00
-1,000.00
-131,400.00
-69,000.00
-13,800.00
-32,400.00
-16,200.00
-20,597.78
Cuadro 4.5
Flujo de costos de inversin y VR, BRIGADAS
A Total costos inversin y V.R. (B+C+D+E+F+G+H)
B
Unidades mviles
C
Equipo mdico
D
Equipo de material de campo
E
Equipo de conexin radial
F
Capacitacin
G
Cambio en el capital de trabajo
H
Gastos generales e imprevistos
2002
2003
2004
2005;
2007-2010
2006
LIQ.
-1,332.15 22,778.17
0.00
0.00
-1,245.00
22,778.17
-87.15
Cuadro 4.6
Flujo de costos de operacin y mantenimiento, BRIGADAS
A Total costos de operacin y mantenimiento (B+G+K)
B Costo en insumos (C+D+E+F)
C
Medicina general
D
Primeros auxilios
E
Combustible
F
Varios
G Costo en personal (H+I+J)
H
Mdicos
I
Tcnicos de enfermera
J
Chofer
K Gastos generales e imprevistos
Paso 4.1.1:
2003
-228,249.83
-91,517.60
-54,628.00
-27,710.00
-7,679.60
-1,500.00
-121,800.00
-69,000.00
-27,600.00
-25,200.00
-14,932.23
2004
-260,363.10
-121,530.00
-72,840.00
-36,950.00
-10,240.00
-1,500.00
-121,800.00
-69,000.00
-27,600.00
-25,200.00
-17,033.10
2005-2010
-292,471.66
-151,538.00
-91,048.00
-46,190.00
-12,800.00
-1,500.00
-121,800.00
-69,000.00
-27,600.00
-25,200.00
-19,133.66
Los ingresos generados por el proyecto son, en la mayora de los casos, los pagos que
realizan los usuarios de los servicios ofrecidos por cada proyecto alternativo. Por ello,
usualmente, stos dependen del volumen de los servicios entregados y de las tarifas con
impuestos que fueran definidas.
En el ejemplo que se viene desarrollando en este mdulo, los ingresos dependen del nmero de
atenciones realizadas anualmente (ver Cuadro 4.1), adems de las tarifas definidas (ver Cuadro 4.2). A
continuacin se presentan los flujos de ingresos generados por el proyecto de los dos proyectos
alternativos planteados.
61
Cuadro 4.7
Flujo de ingresos generados por el proyecto, POSTA
A Atenciones POSTA (B+C)*
B
Medicina General *
C
Primeros auxilios *
D Total ingresos generados por el proyecto (E+F)
E
Atenciones Medicina general (B x 3.75)**
F
Atenciones Primeros auxilios (C x 5.25)**
2002
2003
21,001
16,888
4,113
84,923.25
63,330.00
21,593.25
2004
28,000
22,517
5,483
113,224.50
84,438.75
28,785.75
2005
35,000
28,146
6,854
141,531.00
105,547.50
35,983.50
2006 - 2010
35,000
28,146
6,854
141,531.00
105,547.50
35,983.50
* Ver filas A, D y G del Cuadro 4.1, Proyeccin de las atenciones que el proyecto ofrecer.
** Ver tarifas definidas en el Cuadro 4.2, Datos generales (filas G y H).
Cuadro 4.8
Flujo de ingresos generados por el proyecto, BRIGADAS 2002
A Atenciones BRIGADAS (B+C)*
B
Medicina General *
C
Primeros auxilios *
D Total ingresos generados por el proyecto (E+F)
E
Atenciones Medicina general (B x 4.50)**
F
Atenciones Primeros auxilios (C x 5.00)**
2003
19,199
13,657
5,542
75,311.50
61,456.50
13,855.00
2004
25,600
18,210
7,390
100,420.00
81,945.00
18,475.00
2005
32,000
22,762
9,238
125,524.00
102,429.00
23,095.00
2006 - 2010
32,000
22,762
9,238
125,524.00
102,429.00
23,095.00
* Ver filas K, N y Q del Cuadro 4.1, Proyeccin de las atenciones que el proyecto ofrecer.
** Ver tarifas definidas en el Cuadro 4.2, Datos generales (filas I y J).
Paso 4.1.2:
A continuacin se presentan los flujos de costos y beneficios a precios de mercado (FCBP) de los dos
proyectos alternativos planteados.
Cuadro 4.9
FCBP, POSTA
A Total ingresos generados por el proyecto
B Total costos de inversin y V.R.
C Total costos de operacin y mantenimiento
D FCBP, posta (A+B+C)
2002
2003
2004
84,923.25 113,224.50
-304,315.86 -2,447.17
-2,447.58
-252,003.19 -283,424.81
-304,315.86 -169,527.11 -172,647.89
2005-2010
141,531.00
LIQ.
110,013.35
-314,851.78
-173,320.78
110,013.35
Cuadro 4.10
FCBP, BRIGADAS
A
B
C
D
Paso 4.1.3:
2002
2003
2004
2005;
2007-2010
125,524.00
2006
LIQ.
75,311.50 100,420.00
125,524.00
-2,501.03
-2,500.67
-1,332.15 22,778.17
-228,249.83 -260,363.10 -292,471.66 -292,471.66
-156,603.62 -155,439.36 -162,443.77 -166,947.66 -168,279.81 22,778.17
-156,603.62
El Valor Actual Neto a precios de mercado (VANP) es una medida de la rentabilidad del
proyecto de inversin pblica, que permite estimar cul es el beneficio o el costo que
representa cada proyecto alternativo para la institucin ejecutora, financieramente y a
precios de mercado. El VANP se estima sobre la base de los flujos de costos y beneficios a
precios de mercado antes elaborados, utilizando la siguiente ecuacin:
62
FCPt
t
t = 0 (1 + TD )
VANP =
donde:
A continuacin se presentan los VANP de los dos proyectos alternativos planteados. En este caso se
ha utilizado como TD la TSD29:
VANP (Proyecto alternativo 1): S/. -1,070,652.
VANP (Proyecto alternativo 2): S/. -911,275.
Como se puede apreciar, ambos proyectos presentan un VAN negativo de magnitudes similares, lo que
implica que, en ambos casos, la institucin ejecutora tendr costos estimados a precios de mercado
muy parecidos.
27
La TSD representa el costo en que incurre la sociedad cuando el sector pblico extrae recursos de
la economa para financiar sus proyectos. De acuerdo con las estimaciones del MEF, esta tasa
asciende a 14% anual en soles reales (Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de
Programacin Multianual del Sector Pblico. Normas del Sistema Nacional del Inversin Pblica,
Lima: diciembre 2002. Anexo SNIP 09. Parmetros de Evaluacin. Adicionalmente, en ese
documento, se fija la Tasa Social de Descuento Nominal (ajustada por la inflacin) en 17% anual;
sta ltima ser utilizada solamente si el flujo de costos y beneficios fue construido a precios de
mercado nominales. Si, en cambio, fue elaborado a precios de mercado reales, se deber utilizar la
TSD de 14%.
28
La conversin de una TD anual a una TD para un perodo ms corto se realiza de acuerdo con la
siguiente ecuacin:
TD perodo =
(1 + TDanual ) 1 ,
donde n es el nmero de perodos en un ao. Ahora bien, es usual tambin que las unidades de
tiempo de la preinversin e inversin no sean las mismas que las correspondientes a la operacin.
Ante esta situacin, resulta til estimar por separado el VANP de los flujos de costos y beneficios a
precios de mercado correspondientes a la preinversin e inversin, y el de los correspondientes a la
operacin, utilizando, en cada caso, la TD relevante.
29
(ii)
Costo social
Costo mercado
Para hacer estas correcciones, resulta til trabajar con tres tipos de bienes: bienes de origen
nacional (que supondremos no transables), bienes de origen importado (transables) y mano
de obra. En todos los casos, y para simplificar el anlisis, se sugiere asumir las condiciones
de mercado ms tpicas30.
a)
30
Para mayores detalles sobre los precios sociales y factores de correccin establecidos por el MEF,
ver Ministerio de Economa y Finanzas. Direccin General de Programacin Multianual del Sector
Pblico. Normas del Sistema Nacional del Inversin Pblica, Lima: diciembre 2002. Anexo SNIP 09.
Parmetros de Evaluacin.
64
De otro lado, se supondr tambin que los requerimientos del proyecto en bienes de
origen nacional implican nueva produccin de dichos bienes. En este caso, el costo
social no debera considerar los impuestos indirectos, dado que stos aumentan la
recaudacin, beneficiando al Estado. Entonces, el factor de correccin sera la
inversa de uno ms la tasa de impuestos indirectos31.
Costos sociales BN =
b)
Costos mercado BN
1
Fcorreccin ( BN ) =
(1 + Imp. indirectos)
(1 + Imp. indirectos)
1
Fcorreccin (divisa)
(1 + Aranceles) (1 + Imp. indirectos)
1
Fcorreccin (divisa)
(1 + Aranceles) (1 + Imp. indirectos)
31
El costo social s debera considerar los impuestos indirectos si el proyecto requiere bienes de
origen nacional que son distrados de su uso en otras actividades productivas; as, en este caso, el
factor de correccin sera simplemente uno.
De otro lado, si slo una parte los bienes de origen nacional que requiere el proyecto implican nueva
produccin (y, por tanto, el resto son distrados de su uso en otras actividades productivas), el factor
de correccin sera un promedio ponderado de los anteriores dependiendo del porcentaje que
implique nueva produccin ():
Fcorreccin( BN ) =
(1 + Imp.indirectos)
+ (1 )
Si, finalmente, se considera que existen diferencias entre la valoracin de mercado y la social de un
bien especfico (i), el factor debe incorporar ambas correcciones, la correspondiente a los impuestos
indirectos y la correspondiente a las diferencias entre valoraciones. As:
+ (1 ) Fcorreccin( BN i ) * ,
Fcorreccin( BN i ) =
(1 + Imp.indirectos)
donde Fcorreccin(BNi)* corrige las distorsiones entre la valoracin de mercado neta de impuestos
indirectos y la social.
65
c)
Costos sociales MO =
Costos mercado MO
1
Fcorreccin ( MO ) =
(1 + Imp. directos )
(1 + Imp. directos )
Sin embargo, en el caso del trabajo, s suele haber una diferencia entre las
valoraciones de mercado sin impuestos y las sociales. Por ello, generalmente, el
factor de correccin que se utilizar para la mano de obra deber incluir el factor de
correccin del trabajo (que expresa dicha diferencia entre valoraciones). As pues, en
este caso, si la mano de obra implica nueva contratacin, el factor de correccin
ser33:
1
(1 + Imp. directos )
En el ejemplo que estamos trabajando en este mdulo, se presentan una serie de supuestos respecto
de los factores de correccin que se van a utilizar:
El 100% de los bienes de origen nacional corresponden a nueva produccin; el nico impuesto
indirecto que los afecta es el IGV de 18%; as pues, el factor de correccin de insumos de origen
nacional (FCBN) es:
1
FCBN =
= 0.8475
1.18
Se ha considerado un factor de correccin del valor de recuperacin de los bienes de origen
nacional (FCVRBN) de 1.0000. Esto es as porque estos bienes incrementan la disponibilidad de
32
Hay que tener en cuenta que, de manera similar al caso de los bienes de origen nacional, si los
requerimientos del proyecto implican que una parte de la mano de obra represente nueva
contratacin y el resto sea distrada de otras actividades, el factor de correccin ser:
Fcorreccin( MO) =
+ (1 ) ,
1 + Imp. directos
En el caso de que slo un porcentaje sea nueva contratacin, el factor de correccin sera:
1 + Imp. directos
66
mercado. Cabe recordar que, en nuestro ejemplo, los bienes liquidados no pagan IGV, pero que
aunque lo pagaran el FC seguira siendo 1.0000, puesto que el Estado se beneficiara con esa
nueva recaudacin.
Se ha supuesto que toda la mano de obra es nueva contratacin, que no existen distorsiones
adicionales a las generadas por los impuestos, y que la mano de obra se encuentra afectada por
una tasa de impuestos directos de 12%; as, el factor de correccin de la mano de obra (FCMO) es:
FCMO =
1
= 0.8929
1.12
FCSTt
t
t =1 (1 + TSD)
VACST =
donde:
VACST:
34
Segn las Normas del Sistema de Inversin Pblica del MEF, este FC corrige todas las distorsiones
de valoracin del combustible (incluso las de impuestos indirectos), por lo que se debe aplicar sobre
el valor a precios de mercado con impuestos.
35
Ntese que, en la medida en que se estimen factores de correccin para otros bienes especficos
(adems del combustible), dichos bienes debern separarse tambin en un rubro adicional.
67
FCSTt:
n:
TSD:
A continuacin se muestra el flujo de costos sociales totales de las dos alternativas consideradas en
nuestro ejemplo, as como su valor actual (VACST).
Cuadro 4.11
Flujo de costos sociales totales, POSTA
A Costos de inversin y V.R. (B+C+D+E)
B
Licencias*
C
Cambio en el capital de trabajo**
D
Gastos generales e imprevistos***
E
Resto de costos de inversin y V.R.***
F Costos operacin y mantenimiento (G+H+I)
G
Personal****
H
Insumos***
I
Gastos generales e imprevistos***
J Flujo de costos sociales totales (A+F)
2002
2003
258,481.07 2,073.97
500.00
17,130.52 2,073.97
15,784.30
225,066.25
219,538.27
117,327.06
88,239.16
13,972.05
258,481.07 221,612.24
2004
2,074.33
2005-2010
2,074.33
LIQ.
-110,013.35
-21,278.82
-88,734.53
246,168.08
117,327.06
113,126.84
15,714.18
248,242.41
272,802.45
117,327.06
138,018.77
17,456.62
272,802.45
-110,013.35
* No se encuentra afectado por impuestos, por lo que su valoracin de mercado es igual a la social.
** Para el ao 2002: D(t) = [ G(t + 1) + H(t + 1) ] / (C, Cuadro 4.2).
Para los aos 2003 al 2009: D(t) = [ G(t + 1) + H(t + 1) - G(t) H (t) ] / (C, Cuadro 4.2).
Se recupera la suma aritmtica de la inversin realizada.
*** Afectado en todos los aos, con excepcin del de liquidacin, por el FCBN de 0.8475. Para el ao de liquidacin, el FCVRBN
ser de 1 (valoracin de mercado igual a la social).
**** Afectado en todos los aos por el FCMO de 0.8929.
Cuadro 4.12
Flujo de costos sociales netos, BRIGADAS
A Costos de inversin y V.R. (B+C+D)
B
Cambio en el capital de trabajo*
C
Gastos generales e imprevistos**
D
Resto de costos de inversin y V.R.**
E Costos operacin y mantenimiento (F+G+H+I)
F
Personal***
G
Combustible****
H
Resto de insumos**
I
Gastos generales e imprevistos**
J Flujo de costos sociales totales (A+E)
2002
2003
133,062.38 2,079.62
15,406.37 2,079.62
7,697.12
109,958.89
197,531.53
108,755.22
5,068.54
71,052.71
12,655.07
133,062.38 199,611.15
2004
2005;
2007-2010
2,079.32
2,079.32
224,267.45
108,755.22
6,758.40
94,318.28
14,435.55
226,346.77
250,999.45
108,755.22
8,448.00
117,580.46
16,215.78
250,999.45
2006
LIQ.
1,129.00
-19,565.31
-19,565.31
73.86
1,055.14
250,999.45
108,755.22
8,448.00
117,580.46
16,215.78
252,128.45 -19,565.31
Sobre la base de estos flujos, se puede estimar sus respectivos valores actuales; as:
El VACST para la construccin de la posta de salud es S/. 1,426,343.
El VACST para la implementacin de las brigadas de salud es S/. 1,228,020.
68
Paso 4.2.3:
El flujo de costos sociales netos se construye deduciendo del flujo de costos sociales
totales, el valor social de los ingresos recibidos por el pago de los usuarios (que seran
costos negativos). Para ello, los ingresos calculados en el flujo de costos y beneficios a
precios de mercado tambin deberan ser corregidos para reflejar los valores sociales. Fuera
de cualquier otra distorsin, si stos estuvieran afectos al IGV, y el proyecto genera nueva
produccin (es decir, no reemplaza a otros productores del mismo bien o servicio), su valor
social sera igual al de mercado, ya que la nueva recaudacin que estos ingresos implican
benefician al Estado y no deben ser deducidos de los beneficios sociales totales. Si, en
cambio, el proyecto desplaza a otros proveedores, su valor social sera el de mercado antes
de impuestos (es decir, el factor de correccin sera
(1 + IGV)
).
Finalmente, si los bienes y/o servicios que brinda el proyecto son en parte nueva produccin
y en parte producto del desplazamiento de otros proveedores, el factor de correccin ser
un promedio ponderado de los anteriores.
As como en el paso anterior, sobre la base de este flujo, se estima el valor actual de los
costos sociales netos (VACSN), que representa el valor en soles de hoy del conjunto de
costos sociales netos que involucra cada una de las alternativa definidas a lo largo de su
horizonte de ejecucin, considerando el valor social del dinero en el tiempo, expresado a
travs del costo de oportunidad social del capital. Para calcular este valor actual se utiliza la
siguiente ecuacin:
n
VACSN =
t =1
FCSNt
(1 + TSD)t
donde:
VACSN:
FCSNt:
n:
TSD:
En nuestro ejemplo, no hay impuestos a los ingresos, por lo que, considerando que no hay ningn otro
tipo de distorsin, su valoracin social es igual a la de mercado.
Cuadro 4.13
Flujo de costos sociales netos, POSTA
A Flujo de costos sociales totales*
B Ingresos generados por el proyecto
C Flujo de costos sociales netos (A+B)
2002
2003
2004
2005-2010
LIQ.
258,481.07 221,612.24 248,242.41 272,802.45 -110,013.35
-84,923.25 -113,224.50 -141,531.00
258,481.07 136,688.99 135,017.91 131,271.45 -110,013.35
69
Cuadro 4.14
Flujo de costos sociales netos, BRIGADAS
A Flujo de costos sociales totales*
B Ingresos generados por el proyecto
C Flujo de costos sociales netos (A+B)
2005;
2006
LIQ.
2007-2010
133,062.38 199,611.15 226,346.77 250,999.45 252,128.45 -19,565.31
-75,311.50 -100,420.00 -125,524.00 -125,524.00
133,062.38 124,299.65 125,926.76 125,475.45 126,604.45 -19,565.31
2002
2003
2004
La unidad de beneficio puede ser medida en nmero de personas, atenciones, casos resueltos, o
en cualquier otra unidad de medida que el servicio vaya a ofrecer.
37
Por ejemplo, sera muy difcil tratar de comparar un programa de capacitacin en salud
reproductiva con uno de alfabetizacin de mujeres adultas si el indicador utilizado para medir los
resultados del proyecto es el nmero de personas que reciben los respectivos cursos, ya que el
objetivo de ambas actividades es bastante diferente y los alumnos de los dos grupos alcanzan
resultados muy distintos.
70
La estimacin del ratio costo efectividad y la seleccin del mejor proyecto alternativo
A manera de ejemplo se muestra, a continuacin, algunos indicadores para medir los resultados de
proyectos de salud.
Tabla 1: Proyectos de salud
Tipos de proyectos y lneas
Indicadores
de Accin
Corto plazo
Mediano plazo
1) Proyectos de promocin y prevencin de la salud
Porcentaje de la poblacin con
conocimientos bsicos sobre temas
vinculados con la salud.
Porcentaje de la poblacin informado
No. campaas
a) Programas de informacin
sobre los beneficios del uso adecuado de
informativas y de
y/o capacitacin en temas
los servicios de salud.
difusin.
vinculados con la salud y
Porcentaje de la poblacin capacitada o
No. personas
el uso adecuado de los
informada que aplica los conocimientos
capacitadas en materia
servicios de salud.
aprendidos.
de salud.
Aumento de la demanda de consultas
mdicas (preventivas y/o curativas) que se
deben a un mayor acceso a informacin.
Tasa de mortalidad y morbilidad de
grupos especficos.
b) Programas especficos de
Reduccin de casos de enfermedades
prevencin de la salud
No. personas
especficas controladas por los programas
(vacunacin, examen de
de prevencin.
atendidas.
papanicolau, control de
38
71
Indicadores
Corto plazo
Mediano plazo
Aumento de la poblacin atendida por
ao.
Aumento de la capacidad de atencin
de los establecimientos de salud.
Nmero adicional de servicios de salud
ofrecidos.
No. establecimientos
Aumento del ratio profesional de
de salud construidos o
salud/persona.
ampliados.
Aumento No. consultas realizadas.
No. metros cuadrado
construidos o ampliados. Aumento No. partos atendidos.
Aumento No. intervenciones quirrgicas
Aumento No. referencias y
contrarreferencias entre establecimientos
de salud de una misma red.
Disminucin de la tasa de morbilidad
Disminucin de la tasa de mortalidad
3) Proyectos de optimizacin de los servicios de salud
Porcentaje de profesionales de la salud
que aplica los conocimientos recibidos en
las capacitaciones.
No. intervenciones quirrgicas exitosas.
Porcentaje de atenciones de parto que
a) Capacitacin de
No. profesionales de la
son exitosas.
profesionales de la salud
salud capacitados.
Aumento de la demanda por consultas
mdicas debidas a la percepcin de una
mejora de la calidad de la atencin.
Aumento de la calidad de la atencin
entre los profesionales de salud
capacitados.
No. ambientes fsicos Aumento de la poblacin atendida por
ao.
beneficiados.
b) Rehabilitacin, mejoras,
adecuacin y/o reemplazo No. servicios de salud Aumento de la capacidad de atencin
de la infraestructura de
de los establecimientos de salud.
beneficiados
salud.
No. metros cuadrados Aumento No. consultas realizadas.
beneficiados
Aumento No. partos atendidos.
Aumento No. intervenciones quirrgicas.
Aumento No. referencias y
No. equipos
c) Reposicin, renovacin o
contrarreferencias entre establecimientos
beneficiados.
incremento del nivel de
de salud de una misma red.
No. servicios de salud
resolucin de los equipos.
Aumento de la demanda por consultas
beneficiados.
mdicas debidas a la percepcin de una
mejora de la calidad de la atencin.
72
Indicadores
d) Mejora de la gestin de
las redes y/o
establecimientos de salud
Corto plazo
No. administrativos de
la salud capacitados.
No. unidades
reorganizadas.
No. procedimientos
revisados.
No. establecimientos
de salud interconectados.
Mediano plazo
Disminucin No. trmites
administrativos.
Disminucin de conflictos
administrativos.
Disminucin del tiempo de derivacin al
centro de referencia y contrarreferencia.
Aumento de la intercomunicacin entre
establecimientos de salud de la red.
POSTA
259,001
208,281
50,720
BRIGADAS
236,799
168,439
68,360
CE =
VACSN
IE
donde,
CE:
es el ratio costo efectividad
VACSN: es el valor actual de los costos sociales netos
IE:
es el indicador de efectividad
Como se mencion anteriormente, este ratio indica el costo social promedio, en valores
actuales, de una unidad de beneficio no monetario. Por ello, se deber seleccionar la
alternativa que presente el menor ratio costo efectividad.
A continuacin se muestra la estimacin de los ratios costo efectividad del ejemplo, que indican el costo
social promedio, en valor actual, de cada atencin de salud que ser brindada a lo largo de todo el
horizonte de evaluacin de los proyectos alternativos.
CE POSTA =
VACSN POSTA
841,236
=
= 3.2480
Atenciones POSTA 259,001
CE BRIGADAS =
VACSN BRIGADAS
709,094
=
= 2.9945
Atenciones BRIGADAS 236,799
73
De acuerdo con estos resultados, la mejor alternativa es la implementacin de brigadas, ya que cada
una de sus atenciones cuesta socialmente menos.
FBSTt
t
t =1 (1 + TSD )
VABST =
donde:
VABST:
FBSTt:
n:
TSD:
En este punto, se explicar, a manera de ejemplo, el procedimiento para estimar los beneficios
sociales, en trminos monetarios, de un proyecto de electrificacin rural que introduce el servicio de
energa elctrico en un rea donde ste no est disponible previamente, originando una serie de
efectos; entre los ms importantes podemos mencionar:
La sustitucin de otras fuentes de energa sin un cambio en el producto final (como sera el
caso de la generacin de energa a travs de paneles fotosolares).
La sustitucin de otras fuentes de energa con una mejora significativa en el producto final
(como sera el caso de la sustitucin de la iluminacin por velas o keroseno, por bombillas
elctricas).
Los nuevos usos especficos de la energa elctrica que, anteriormente, no estaban al alcance
de la comunidad (como el funcionamiento de algunos artefactos electrodomsticos,
herramientas elctricas, etc.).
Estos efectos, a su vez, se traducen en un incremento del bienestar de los usuarios, que puede ser
estimado a partir de las curvas de demanda por energa elctrica en la situacin con y sin proyecto,
como se muestra en el siguiente grfico.
Precio
unitario
A
B
C
D
PSP
PCP
E
QSP
DCP
DSP
QCP
Cantidad consumida
(kwh/ao) o equivalente
En la situacin sin proyecto, DSP representa la demanda de fuentes alternativas de energa utilizadas
actualmente; QSP es la cantidad de energa alternativa consumida en la situacin sin proyecto (en kwh/
ao), con un precio unitario de PSP. De manera similar, DCP es la demanda de energa elctrica en la
situacin con proyecto, QCP es la cantidad de energa elctrica que ser consumida en la situacin con
proyecto y PCP es el precio unitario que se pagar por ella.
75
El incremento en beneficios directos (IB). Si los beneficios se miden como el rea bajo la curva de
demanda, los que corresponden al consumo QSP de energa alternativa en la situacin sin proyecto
estn representados por el rea OCDQSP. De manera similar, los beneficios que se obtendrn
luego de introducir la energa elctrica (situacin con proyecto) corresponden al rea OAFQCP. Por
tanto, el incremento en beneficios directos es la diferencia entre ambas reas, es decir:
BI = rea (OAFQCP) (OCDQSP) = rea (QSPBFQCP) + rea(ABDC)
El ahorro en costos (SS) por dejar de usar fuentes alternativas de energa. Refleja la reduccin en
los costos relacionados con la utilizacin de energa proveniente de fuentes alternativas. As, el
costo equivalente a QSP kwh/ao de energa elctrica, en la situacin sin proyecto, es PSP*QSP
(correspondiente al rea OPSPDQSP).
SS = rea (OPSPDQSP)
De esta forma, el beneficio social (BS) total anual sera la suma de los dos beneficios antes
mencionados (BI y SS):
BS = BI + SS = rea (QSPBFQCP) + rea(ABDC) + rea (OPSPDQSP)
que equivale al rea total bajo la curva de demanda de energa elctrica, DCP, si consideramos que el
rea (PSPCD) es despreciable.
Suponiendo que la demanda es lineal, el beneficio social total anual puede calcularse utilizando la
siguiente ecuacin:
Q ( A - PCP )
BS = [PCP QCP ] + CP
39
Este valor puede ser calculado suponiendo una funcin lineal para la demanda de energa elctrica, y
utilizando, entonces, la elasticidad de la demanda de una comunidad similar, ante cambios en los niveles de las
tarifas.
76
En conclusin, los beneficios sociales anuales generados por el proyecto estarn conformados por el
rea bajo la curva de demanda en la situacin con proyecto. Es importante recordar esto porque, en el
caso de los proyectos de electrificacin rural, no es del todo correcto suponer que la demanda es lineal,
sino que por el contrario tiende a ser escalonada, considerando cuatro tipos alternativos de uso de la
energa elctrica por parte de los usuarios domsticos: iluminacin, radio y televisin, refrigeracin y
otros usos.
As pues, supongamos la siguiente demanda escalonada por energa elctrica en las zonas rurales,
elaborada sobre la base de los niveles de consumo de energas alternativas y los costos de las mismas
(que se toman como valores aproximados de la mxima disponibilidad marginal a pagar)40.
S/.
4.60
3.50
3.00
CP
0.53
Iluminacin
0
Radio y TV
100.80
Refrigeracin
Q CP
Q SP
165.60
381.60
793.20
Kwh/ao
Como se puede apreciar en el grfico anterior, existen diferentes disponibilidades marginales a pagar
segn el uso que se dara a la electricidad que se utilizar. Adicionalmente, se pueden observar las
cantidades de Kwh/ao que se demandarn en las situaciones sin y con proyecto, estimadas en 165.60
y 793.20 Kwh/ao, respectivamente41.
Entonces, si como vimos antes los beneficios sociales anuales del proyecto se pueden estimar como el
rea bajo la curva de demanda, conformada en este caso por la suma de reas vinculadas con cada
uno de los usos de la energa elctrica, se tendra que:
BS (iluminacin) = 100.80 x 4.60 = 463.68
BS (radio y TV) = (165.60 - 100.80) x 3.50 = 64.80 x 3.50 = 226.80
40
Esta demanda ha sido construida sobre la base de la informacin contenida en el Anexo 2 del Caso
prctico. Electrificacin rural y Energas renovables, que se encuentra en la siguiente direccin web:
http://ofi.mef.gob.pe/energia. A su vez, dicha informacin fue elaborada sobre la base de: NRECA International, Ltd.
SETA. Estrategia Integral de Electrificacin Rural. Lima, Per 1999.
Los niveles de Kwh/ao por tipo de utilizacin (iluminacin, radio y tv, refrigeracin y otros usos), se estimaron
sobre la base de la informacin del consumo indicativo de electricidad en reas rurales (que utilizan fuentes de
energa alternativas, como velas y bateras) para el Per a nivel nacional.
41
Se ha supuesto que, en la situacin sin proyecto, se consuma nicamente la energa necesaria para
iluminacin, y radio y tv; asimismo, se ha supuesto que, en la situacin con proyecto, el consumo de energa
aumentar, ya que se utilizar para fines adicionales, como la refrigeracin y otros usos.
77
Supongamos que uno de dos proyectos alternativos de electrificacin rural tiene el VABST antes
estimado; asumamos, adems, que su VACST asciende a S/. 475,000. Por otro lado, consideremos
un segundo proyecto alternativo, que tiene beneficios 15% inferiores a los que corresponden al primero,
y costos 10% inferiores. Sobre la base de esta informacin, se puede estimar el VANS de ambas
alternativas, siendo la mejor aquella que presente el mayor VANS; en nuestro ejemplo, la alternativa 1
es la elegida.
Cuadro 4.16
Proyecto alternativo
VABST
VACST
VANS (VABST VACST)
Alternativa 1
811,956
475,000
336,956
Alternativa 2
690,163
427,500
262,663
Las variables inciertas son aquellas sobre las que no es posible disponer de informacin o
proyecciones confiables, debido a probables restricciones en la informacin o porque no se
cuenta con mtodos de clculo ms precisos. Algunas de ellas, adems, son de especial
importancia a la hora de determinar la rentabilidad social del proyecto, ya que cuando
experimentan cambios relativamente pequeos con respecto a la estimacin inicial que se
realiz, la rentabilidad social calculada se modifica sustancialmente. Usualmente, en los
proyectos sociales, estas variables se encuentran relacionadas con los supuestos que
intervienen en la cuantificacin de los beneficios, o con aquellos relacionados con el
indicador de efectividad de ser el caso.
Finalmente, es importante precisar el rango de variacin de las variables inciertas, en
trminos porcentuales, y los intervalos de variacin con los que se trabajar. Ellos deben
estar de acuerdo con los lmites probables que se espera tomen las variables que se van a
sensibilizar.
Siguiendo con el ejemplo de salud que se ha utilizado en buena parte de este mdulo, hay que notar
que se trata de un tipo de proyecto en donde la cuatificacin monetaria de los beneficios es sumamente
complicada y poco exacta, razn por la cual slo se ha trabajado con el ratio costo-efectividad. De esta
manera, se sensibilizar este ratio usando como variable incierta el nmero de atenciones (que, como
se recuerda, era la medida de efectividad utilizada): para el proyecto de las brigadas, se sensibilizarn
las atenciones de medicina general, mientras que para la posta se har lo propio con las atenciones de
primeros auxilios (es decir, se sensibilizar el tipo de atenciones en que, se supone, cada proyecto
alternativo tiene desventajas comparativas relativas). En ambos casos, se considerar un rango de
variacin del indicador de efectividad de entre 30% y 100% respecto al utilizado originalmente (se
trabajar con intervalos de 5 puntos porcentuales).
Paso 4.4.2: Estimar los cambios en el indicador de rentabilidad social ante
modificaciones de las variables inciertas antes definidas
Despus de determinar las variables inciertas y su rango de variacin, ser necesario volver
a estimar el indicador de rentabilidad social asociado con los diversos valores de dicho
rango. Por ejemplo, si se ha definido un rango de variacin de 30% a + 30%, con intervalos
de diez puntos porcentuales, el resultado ser una tabla como la siguiente (en el caso de
tener n proyectos alternativos):
% de variacin
Variable incierta (x)
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
CE VANS
Proyecto alternativo 1
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 0.7 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 0.8 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 0.9 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 1.1 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 1.2 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 1.3 de su valor original
...
CE VANS
Proyecto alternativo n
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 0.7 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 0.8 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 0.9 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 1.1 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 1.2 de su valor original
CE VANS para un valor de la variable
incierta igual a 1.3 de su valor original
79
Sobre la base de esta tabla, se deber elaborar uno o ms grficos que muestren los
resultados de la sensibilizacin y comentarlos.
El siguiente cuadro muestra el anlisis de sensibilidad del ratio CE del ejemplo, en el que, como ya se
mencion, se ha sensibilizado el nmero de atenciones (o indicador de efectividad). Como se puede
observar, ante niveles de efectividad de 85% o menos de las brigadas (en las atenciones de medicina
general) y de la posta (en las atenciones de primeros auxilios), la alternativa seleccionada pasara a
ser esta ltima. Se observa, adems, en el caso de las brigadas, la elevada sensibilidad del ratio ante
cambios en las atenciones en las cuales tiene desventajas comparativas -las de medicina generaldado que son aquellas las ms importantes en trminos numricos para cualquier de los dos proyectos
alternativos, pero es justamente en ellas en las que las brigadas tienen menor efectividad.
Cuadro 4.19
A.
%
efectividad
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
B.
C.
CE
CE
POSTA* BRIGADAS**
(menos
(menos
efectiva en efectiva en
primeros
medicina
auxilios)
general)
3.7640
5.9642
3.7217
5.5697
3.6804
5.2241
3.6401
4.9189
3.6006
4.6474
3.5619
4.4043
3.5240
4.1853
3.4870
3.9871
3.4507
3.8069
3.4152
3.6422
3.3804
3.4912
3.3463
3.3522
3.3129
3.2238
3.2801
3.1049
3.2480
2.9945
Anlisis de sensibilidad
% de efectividad
25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100%
5.8000
5.3000
CE
4.8000
4.3000
3.8000
3.3000
2.8000
POSTA
(menos efectiva en primeros auxilios)
BRIGADAS
(menos efectiva en medicina general)
Los ingresos recibidos por el pago directo de los servicios ofrecidos por el proyecto,
sea que provengan de personas naturales o instituciones pblicas o privadas. Estos
deberan haber sido estimados anteriormente en el flujo de ingresos generados por
el proyecto a precios de mercado (ver paso 4.4.1).
81
Paso 4.6.2: Estimar la proporcin de los costos del proyecto que no son cubiertos
por sus ingresos esperados
En esta seccin se deber estimar la proporcin de los costos que no podrn ser cubiertos
por los ingresos esperados del proyecto. Para ello, se deber restar del flujo de costos a
precios de mercado, el flujo de ingresos a precios de mercado elaborado en el paso anterior,
incluyendo sus tres escenarios.
Paso 4.6.3: Analizar las posibilidades de cobertura de los costos del proyecto a
travs del presupuesto pblico de la institucin ejecutora
Finalmente, se debern analizar las posibilidades reales de financiar los costos que no sern
cubiertos por los ingresos antes estimados -especialmente en el caso de la fase de post
inversin- a travs del presupuesto pblico de la institucin ejecutora. Para ello, ser
necesario considerar la magnitud de este presupuesto que puede dirigirse al proyecto, as
como el crecimiento real del mismo, sin incluir ampliaciones extraordinarias (a menos que
stas hayan sido ya definidas por ley). Debern, adems, tenerse en cuenta los escenarios
antes planteados en la estimacin de los ingresos.
El medio social, constituido por el ser humano (los hombres y las mujeres) y sus
atributos culturales, sociales y econmicos. En forma general, este medio lo constituye la
sociedad en su conjunto.
42
82
Tipo de efecto: que puede ser positivo, cuando el impacto favorece el medio en el que se
manifiesta; neutro, cuando no afecta el medio, permitiendo slo la sostenibilidad del
mismo; y, negativo, cuando el impacto perjudica al medio, reduciendo o limitando las
caractersticas de los ecosistemas.
Magnitud: considerando que los efectos pueden ser leves, moderados o fuertes.
Toda la informacin hasta aqu recogida puede ser sistematizada en una tabla como la
siguiente.
Tabla 4
ESPACIALES
MAGNITUD
FUERTES
MODERAD
LEVES
NACIONAL
REGIONAL
LOCAL
LARGA
MEDIA
TRANSITORIOS
CORTA
PERMANENTES
TEMPORALIDAD
NEUTRO
NEGATIVO
VARIABLES
DE INCIDENCIA
POSITIVO
EFECTO
Paso 4.5.3: Priorizar las variables ambientales afectadas y determinar el tipo y costo
de la intervencin requerida
Sobre la base de la informacin recogida hasta el momento, se proceder a priorizar las
variables crticas, es decir, las que pueden ocasionar mayores impactos sobre el
medioambiente. Para cada una de estas variables, se deber determinar el tipo de
actividades de intervencin que se requerirn, sean estas de prevencin, mitigacin, y/o
83
El fin, que constituye el efecto final que el proyecto debe generar en el bienestar de la
sociedad como consecuencia de haber contribuido a solucionar el problema identificado.
Este fin se encuentra relacionado con el ltimo nivel del rbol de objetivos (fin ltimo).
Los componentes, denominados tambin las lneas de accin del proyecto, y que se
encuentran relacionados con sus objetivos especficos o medios fundamentales.
Las acciones, que son aquellas que permiten el logro de los medios fundamentales.
stas son las diferentes acciones propuestas y, como se recordar, pueden referirse a
ms de un medio fundamental o componente. Adicionalmente, pueden ser mutuamente
excluyentes, complementarias o independientes (revisar el mdulo 3).
Como se aprecia, existe una relacin de causa efecto que gua el orden anteriormente
establecido: llevar a cabo las acciones permitir alcanzar los medios fundamentales, dado
que las primeras resuelven los problemas que impiden alcanzar tales medios; a su vez, los
medios fundamentales permitirn lograr el propsito del proyecto, ya que al hacerlos viables
se estarn atacando las causas directas del problema central; finalmente, lograr el propsito
har posible alcanzar el fin ltimo, debiendo elevar as el bienestar de la sociedad. Por esta
razn, se dice que el orden vertical de esta matriz corresponde a un principio de causa
efecto. Evidentemente, el cumplimiento de este principio no es perfecto, puesto que existen
causas (y por tanto efectos) fuera del control del proyectista.
Por otro lado, las columnas de esta matriz contienen informacin referente a cada uno de los
niveles contenido en las filas; especficamente:
Los objetivos relacionados con cada fila: fin, propsito, componentes y acciones.
84
Los indicadores, que sern utilizados como medida para verificar el cumplimiento de los
objetivos, en cada uno de los niveles de anlisis. Estos deben ser medibles y limitarse a
un espacio en el tiempo. Para darles un sentido claro, es necesario definir los valores
deseables que los indicadores debieran alcanzar, a fin de poder verificar hasta qu punto
se estn alcanzando los objetivos planteados.
Los medios de verificacin, que indican dnde obtener la informacin necesaria para
elaborar los indicadores antes mencionados. Entre los principales se encuentran:
encuestas a la poblacin en torno al impacto del proyecto, registros y reportes del
proyecto, facturas y boletas de los gastos realizados.
Los supuestos relacionados con cada fila, y que garantizan que el cumplimiento de una
de ellas haga posible alcanzar los objetivos de la fila inmediatamente superior. As, los
supuestos de las acciones deben asegurar que su realizacin permita alcanzar
efectivamente los objetivos de los componente. A su vez, los supuestos de los
componentes deben permitir alcanzar el propsito; los correspondientes al propsito son
los que deben contribuir a lograr el fin, mientras que los del fin son aquellos que
permitirn su sostenibilidad en el tiempo.
Fin
Propsito
Causa
/
Efecto Componentes
Acciones
Resumen de
objetivos
Resumen de
objetivos del Fin
Resumen de
objetivos del
Propsito
Resumen de
objetivos de los
Componentes
Resumen de
objetivos de las
Acciones
Indicadores
Indicadores del
Fin
Indicadores del
Propsito
Indicadores de los
Componentes
Indicadores de las
Acciones
Medios de
Verificacin
Medios de
Verificacin del Fin
Medios de
Verificacin del
Propsito
Medios de
Verificacin de los
Componentes
Medios de
Verificacin de las
Acciones
Supuestos
Supuestos del
Fin
Supuestos del
Propsito
Supuestos de
los
Componentes
Supuestos de
las Acciones
Finalmente, vale la pena comentar que la matriz de marco lgico es una herramienta til
para los proyectistas por las siguientes razones:
Ayuda a entender, de forma clara, la naturaleza del problema que se quiere resolver.
Permite visualizar las soluciones al problema.
Reduce las ambigedades que podran surgir al plantear los objetivos de un proyecto y
la forma de medir sus logros, facilitando la comunicacin entre las partes interesadas en
el proyecto.
85
Contribuye a elaborar indicadores que sern tiles posteriormente para el diseo del
seguimiento y monitoreo del proyecto43, as como para la evaluacin de impacto del
mismo44.
43
86
Cuadro 4.22
Correspondencia
Resumen de objetivos
Fin
(1)
Causa /
Efecto
(2)
(3)
(4)
Medios de verificacin
Disminucin de la tasa
Tasa de morbilidad del distrito: disminucin en 5 puntos
de morbilidad en el
* Encuestas a la poblacin del distrito.
porcentuales 1 ao despus de finalizar el proyecto.
distrito.
Acciones
(4)
(1)
Indicadores
1. Implementacin de
dos brigadas de salud
en el distrito.
Supuestos
* La tasa de crecimiento
poblacional se mantiene de
acuerdo con las proyecciones
realizadas.
2. Operacin de las
2. Operacin de las brigadas de salud por 8 aos a un
brigadas de salud por 8 costo total de S/.2243,443 (se llevan a cabo un total de
aos.
236,799 atenciones).
Corresponde al fin ltimo del rbol de objetivos, a cuyo logro se espera contribuir con el proyecto. Los supuestos vinculados con esta fila son los que aseguran la sostenibilidad
del fin alcanzado.
Corresponde al objetivo central del rbol de objetivos, que se espera alcanzar con el proyecto. Los supuestos vinculados con esta fila son aquellos que permiten que el logro del
propsito contribuya a alcanzar el fin ltimo.
Corresponde a los medios fundamentales del rbol de objetivos, vinculadas con las causas directas que se intenta solucionar para alcanzar as el objetivo central. Sus supuestos
son los que aseguran que, al cumplir con los objetivos de los componentes, se alcanzar el objetivo central.
Corresponde a las acciones especficas del proyecto seleccionado, mediante las cules se lograrn los componentes. Por ello, sus supuestos son los que aseguran que la
realizacin de las acciones permitir alcanzar los objetivos de los componentes.
87
MDULO 5: Conclusiones
En esta seccin se debe incluir:
Las siguientes acciones a realizar despus de la aprobacin del perfil; por ejemplo:
El estudio de prefactibilidad (si es necesario)
El estudio de factibilidad (si es necesario)
La asignacin y/o negociacin de fondos (sealando las instituciones involucradas e
incluyendo fuentes de cooperacin internacional, si fuera el caso)
Los procedimientos a seguir para la ejecucin del proyecto.
88
MDULO 6: Anexos
En esta seccin se debern incluir todos aquellos materiales y documentos que se
consideren pertinentes para sustentar la informacin contenida en el perfil.
89
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los
proyectos,
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90
93
APNDICES
94
FCPt
t
t = 0 (1 + TD )
VANP =
donde:
FCP0 +
FCPn
FCP1
FCP2
+
+ ... +
2
(1 + TD ) (1 + TD )
(1 + TD ) n
Hay que tener en cuenta, sin embargo, algunos aspectos importantes respecto al uso de la
funcin anterior:
Si el flujo con el que se trabaja incluye un primer perodo que no debe ser
actualizado (es decir, que no debe ser dividido entre (1 + TD), se deber colocar
fuera de la funcin VNA, como se muestra en la frmula general. Sin embargo, si el
flujo con el que se trabaja debe ser actualizado desde su primera cifra, entonces
deber aplicarse la funcin VNA a todo el flujo.
Ahora bien, las hojas de clculo permiten el uso de celdas; esto significa que los valores o
argumentos de las funciones pueden sustituirse por la posicin de la celda en que dichos
95
valores se encuentran. Para explicar esto ltimo, utilizaremos los flujos de costos y
beneficios a precios de mercado utilizados en el paso 4.1.3.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
TD
14%
Ao 2002
Ao 2003
Ao 2004
Ao 2005
Ao 2006
Ao 2007
Ao 2008
Ao 2009
Ao 2010
Ao 2011
FCP POSTA
-304,315.86
-169,527.11
-172,647.89
-173,320.78
-173,320.78
-173,320.78
-173,320.78
-173,320.78
-173,320.78
110,013.35
FCP BRIGADAS
-156,603.62
-155,439.36
-162,443.77
-166,947.66
-168,279.81
-166,947.66
-166,947.66
-166,947.66
-166,947.66
22,778.17
21
Estas frmulas son equivalentes a realizar las siguientes operaciones:
304,315.86 +
VANP POSTA =
+
156,603.62 +
VANPBRIGADAS =
+
97