Ventas (20% crdito)

Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Utilidad antes Impuestos
IR
Utilida Neta

La Taquiza, S.A.
Estado de Resultados
Expresados en C$
2015
2014
%
510 100%
1,148
255
50%
574
255
50%
574
15
3%
26
15
3%
26
225
44%
522
68
13%
157
158
31%
365

%
100%
50%
50%
2%
2%
45%
14%
32%

2013
1,494
747
747
34
34
679
204
475

La Taquiza, S.
Balance Gener
Expresados en C
%
100%
50%
50%
2%
2%
45%
14%
32%

Activos
Efectivo Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activos Circulantes
Activo Fijo Neto
Total Activo
Pasivos
Cuentas por Pagar
Documentos por Pagar
Impuestos por pagar
Gastos acumulados
Pasivo Circulante
Patrimonio
Acciones Comunes
Utilidad Ejercicio
Total Pas. y Patrimonio

La Taquiza, S.A.
Balance General
Expresados en C$
2015
2014
%
283.66
137.00
70.00
490.66
560.00
1,051

75.00
20.00
122.51
15.00
232.51

300.00
522.51
1,055

27%
13%
7%
47%
53%
100%

7%
2%
12%
1%
22%

28%
50%
100%

100.00
100.00
70.00
270.00
560.00
830.00

75.00
20.00
55.00
15.00
165.00

300.00
365.00
830.00
-

12%
12%
8%
33%
67%
100%

9%
2%
7%
2%
20%

36%
44%
100%

2013

120.00
94.00
85.00
299.00
670.00
969.00

90.00
18.00
68.00
18.00
194.00

300.00
475.00
969.00
-

12%
10%
9%
31%
69%
100%

9%
2%
7%
2%
20%

31%
49%
100%

La Taquiza, S.A.
Estado de Resultados
Expresados en C$
2015
2014
Ventas (20% crdito)
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Utilidad antes Impuestos
IR
Utilida Neta

510
255
255
15
15
225
68
158

1,148
574
574
26
26
522
157
365

Diferencia
-638
-319
-319
-11
-11
-297
-89
-208

2014
1,148
574
574
26
26
522
157
365

2013
1,494
747
747
34
34
679
204
475

La Taquiza, S.A.
Balance General
Expresados en C$
2015
2014
%

Diferencia
-346
-173
-173
-8
-8
-157
-47
-110

Activos
Efectivo Caja y Bancos

283.66

Cuentas por Cobrar

137.00

Inventarios

70.00

Activos Circulantes

490.66

Activo Fijo Neto

560.00

Total Activo

1,051

27%
13%
7%
47%
53%
100%

100.00
100.00
70.00
270.00
560.00
830.00

Pasivos
Cuentas por Pagar

75.00

Documentos por Pagar

20.00

Impuestos por pagar

122.51

Gastos acumulados

15.00

Pasivo Circulante

232.51

Patrimonio
Acciones Comunes

300.00

Utilidad Ejercicio

522.51

Total Pas. y Patrimonio

1,055

7%
2%
12%
1%
22%
0%
0%
28%
50%
100%

75.00
20.00
55.00
15.00
165.00

300.00
365.00
830.00
-

%
12%
12%
8%
33%
67%
100%

9%
2%
7%
2%
20%

36%
44%
100%

2013

120.00
94.00
85.00
299.00
670.00
969.00

90.00
18.00
68.00
18.00
194.00

300.00
475.00
969.00
-

12%
10%
9%
31%
69%
100%

9%
2%
7%
2%
20%

31%
49%
100%

-20.00
6.00
-15.00
-29.00
-110.00
-139.00
0.00
0.00
-15.00
2.00
-13.00
-3.00
-29.00
0.00
0.00
0.00
-110.00
-139.00

Julio
80
Meses
1
2
3
4
5
6
1
2
3
4
5
6
1
75

Ventas del ltimo semestre del 2014

Expresadas en miles de C$
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
80
70
90
95
95
Ventas
80
80
70
90
95
95

Chart Title
100
f(x) = 4x + 71
R = 0.56

80
60
40
20

75
79
83
87
91
95
2
79

3
83

4
87

5
91

6
95

y=

0 + 1x
71

FLUJO DE EFECTIVO
Pronstico de ingresos
Nov.
Ventas proyectadas
Ventas contado 80%
Ventas crdito 20%
Total Ingresos

Pronstico de desembolso
Compra materia prima
Pago compras
Gastos adm y venta
Anticipo IR
Total desembolsos

Dic.
19

Nov.

Pronstico de ingresos y desembolsos

Nov.
Total Ingresos
Total desembolsos
Flujo de efectivo neto
Saldo inicial
Saldo total
Saldo mnimo
Financiamiento requerido
Execdente

19

Dic.
38

Dic.

Enero Febrero
75
79
60
63
3.83
3.83
64
67

Marzo
83
66
15
81

Enero Febrero
40
42
38
40
5
5
0.19
0.75
43
45

Marzo
44
42
5
0.79
47

Enero Febrero
64
67
43
45
21
22
50
71
71
93
50
50

Marzo
81
47
34
93
127
50

21

43

77

Abril
87
70
16
85

Mayo
91
73
17
89

Junio
95
76
17
93

Abril
46
44
5
0.83
49

Mayo
48
46
5
0.87
51

Junio

Abril
85
49
36
127
163
50

Mayo
89
51
38
163
201
50

Junio
93
53
40
201
241
50

113

151

191

0
48
5
0.91
53

2014
Ventas (20% crdito)
Crdito
ventas mensual promedio
18

19
2014
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
total
dep anual

0
0.95

14
1148
230
19

14
26
26
52
-110

2
2
4
-9

0.33
0.33
1

2
2
5
59.9642857
108
167.964286

15
15
60
110
170

2015
Ventas (20% crdito)
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Utilidad antes Impuestos
IR
Utilida Neta

510
255
255
15
15
225
68
158

50%

2015
Activos
Efectivo Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar

Anticipo IR
Inventarios
Activos Circulantes
Activo Fijo Neto
Total Activo

183.66
37.00

4.34
225.00
225.00

Pasivos
Cuentas por Pagar

Documentos por Pagar

Impuestos por pagar

Gastos acumulados
Pasivo Circulante

67.51
67.51

Patrimonio
Acciones Comunes
Utilidad Ejercicio

157.51

Total Pas. y Patrimonio

225.02
0

Flujo de ingreso por ao

Descripcin
Ingresos

TASA CORTE
INVERSIN INICIAL
VAN
TIR

0
-280

2
150

15%
-280
32.10
21%

3
100

4
80

50

5
50

Inversion Inicial
Depreciacion
Tasa de Corte
Metodo de Valuacion
VAN
TIR

280.00
0.00
20%
Proyecto
4.95
21.0%

Descripcion
Inversion Neta
Ingresos
Depreciacin
Utilidad
+Depreciacion
Flujo del proyecto
Prestamo
Comisiones
Amortizacion
Interes
Escudo Fiscal
Flujo del Financiamiento

Flujo del Inversionista

(280.0)

-280

-280.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Invers.
4.95
21.0%

Evaluacin Financiera
3

2
150.00
0.00
150.00
0.00
150

100.00
0.00
100.00
0.00
100

80.00
0.00
80.00
0.00
80

0.00

0.00

0.00

150.0

100.00

80.00

Financiamiento
Prestamo
Tasa
Tiempo
Cuotas anuales
Periodo de Gracia
Comision
Tasa de Impuesto
Evaluacin Financiera
4

0%
0
0
0
0%
0%

Flujo de ingreso por ao

50.00
0.00
50.00
0.00
50

50.00
0.00
50.00
0.00
50

0.00

0.00

50.00

50.00

Descripcion
Ingresos

1
150.00

2
100.00

o de ingreso por ao
3
80.00

10

4
50.00

5
50.00

PV
CV
CF

25
12.5
170

MARGEN CONTRIBUCIN
Ingresos
25
Costo Variable
12.5
MC
12.5
Gastos Fijos
170
PUNTO DE EQUILIBRIO

50%

PE monetario=

CF
1- CV/PV

PE Unidad=

170
0.5
340
VENTAS
CV
MC
CF
UB

340
170
170
170
0

COMPORTAMIENTO MC UNIDADES
Nmero de unidades vendidas
0
1
Ventas unidad
Ingresos
0.00
25.00
CV
0.00
12.50
MC
0.00
25.00
CF
169.96
169.96
UB
-169.96
-144.96
50%
Costo total
169.96
182.46

5
125.00
62.50
125.00
169.96
-44.96
50%
232.46

25
625.00
312.50
625.00
169.96
455.04
50%
482.46

40
1,000.00
500.00
1,000.00
169.96
830.04
50%
669.96

CF
MC Unidad
170
12.5
14

VTA-ING
VTA-COT TOTAL
VTA-CF

1,200.00

1,000.00

800.00

600.00

400.00

200.00

600.00

400.00

200.00

0.00

10

15

20

25

30

20

25

30

35

40

45

PE monetario=

CF
1- CV/PV

PE Unidad=

CF
MC Unidad

PE monetario=

CF + Utilidad
1- CV/PV

PE Unidad=

CF + Utilidad
MC Unidad

Utilidad en operacin deseada = Utilidad neta deseada / 1- Tasa fiscal

Utilidad neta deseada = (Utilidad en operacin deseada) X (1 - Tasa fiscal)

Mtodo grfico
PV
CF
CV
Ventas
Ingresos
CV
CF
Costos totales

50
219
18
0
0
0
219

1
50
18
219

5
250
88
219

25
1250
438
219

219

237

307

657

2500

40
2000
700
219
919

200
2000

1500

1250

91

1000

657
500

237
219
219
219

307
250
219

219

219

0
0
0

50

10

15

20

25

30

35

40

30

2000

919

219

35

40

45