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Analisis Tecnico II OK - Pps
Analisis Tecnico II OK - Pps
Tcnico II
ANLISIS TCNICO
II
Fibonacci.
Divergencias.
Como interpretar
un indicador.
Indicadores
tendenciales
Indicadores
de momento.
Indicadores
de fuerza.
Unificando
criterios.
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analisis@enbolsa.net
FIBONACCI
Introduccin.
Niveles de Fibonacci.
Retrocesos.
Proyecciones
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Introduccin
Los precios
se mueven por tendencias,
pero dentro
de estas tendencias existen
retrocesos
naturales, es lo que
conocemos
como movimiento en zigzag.
Los niveles
de Fibonacci nos ayudarn a
encontrar
cuanto de profundo sern
estos recortes,
y como calcular la
proyeccin
del siguiente impulso a favor
de la tendencia.
Los niveles
de Fibonacci funcionaran
como soportes
y resistencias.
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ANLISIS
II
Impulso
Impulso
ss
Retroceso
Retroceso
ss
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TCNICO
Niveles de
Fibonacci
Retrocesos
Proyeccion
es
38,2 %.
61,8 %.
50 %
100 %
61,8%
138,2%
161,8 %
200%
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RETROCESOS
38,2
50 %
61,8 %
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PROYECCIONES
IMPULSO
del
1. Calculamos
Calculamos los
los niveles
niveles
del impulso
impulso
1.
previo
previo
2. Colocamos
Colocamos esos
esos niveles
niveles
en el
el inicio
inicio del
del
2.
en
nuevo impulso
impulso
nuevo
38,2
50 %
61,8 %
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A PARTIR DEL
PROYECCIONES
A
RETROCESOS
161,8 %
138,2 %
del
1. Calculamos
Calculamos los
los niveles
niveles
del retroceso
retroceso previo
previo
1.
2. Proyectamos
Proyectamos esa
esa distancia
distancia
2.
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PARTIR DE
NIVELES
F2
Se conoce
como un nivel f2 o zona
relevante,
aquella donde coinciden al
es decir,
si dentro de un mismo
movimiento
utilizamos distintos tramos
del precio
para medir sus niveles de
Fibonacci,
y en algn punto varios de
estos coinciden
diremos que ese punto
es un nivel
F2 o relevante.
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NIVELES
F2
Zonas Relevantes
Relevantes
Zonas
38,2
%
50 %
38,2
%
61,8
50 %
%
61,8
COMPRAR
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VENDER
Ejercicio:
criterios:
1.
1.
Soporte
Soporte
2. Lnea
Lnea de
de tendencia
tendencia
2.
3. Fibonacci
Fibonacci
3.
4. Nivel
Nivel F2
F2
4.
38,2
%50 %
61,8
38,2
%
%
50 %
61,8
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unificando
STF
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COMPRAR
VENDER
DIVERGENCIAS
Divergencias:
Normalmente
un indicador se comportar
exactamente
igual a una curva de
precios,
pero existen momentos en el
mercado
en el que el precio e
indicador
realizan
movimientos
distintos
a este hecho se le conoce
como divergencia
Tipos de divergencias:
Alcistas
Bajistas
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DIVERGENCI
AS
Divergencia
Divergencia
Consecuencia: el
el precio
precio
Consecuencia:
cambia de
de direccin
direccin
cambia
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El precio
precio marca
marca nuevo
nuevo
El
mnimo el
el indicador
indicador NO
NO
mnimo
Consecuencia?
Consecuencia?
DIVERGENCIA
ALCISTA
1.El
El precio
precio marca
marca un
un nuevo
nuevo
1.
mnimo
mnimo
2. El
El indicador
indicador
NO marca
marca un
un nuevo
nuevo mnimo
mnimo
2.
NO
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DIVERGENCIA
BAJISTA
1. El
El precio
precio marca
marca un
un nuevo
nuevo
1.
mximo
mximo
2.
El
indicador
NO
marca
un nuevo
nuevo mximo
mximo
2. El indicador NO marca
un
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Ejercicio:
compra y venda segn las
divergencias
Triple techo
techo
Triple
Doble techo
techo
Doble
Cua Bajista
Bajista
Cua
Doble
Doble
suelo
suelo
Qu figuras
figuras tcnicas
tcnicas
observas?
Qu
observas?
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COMO
INTERPRETAR UN
INDICADOR
Existen
tres formas comunes de
interpretar
un indicador y saber
utilizarlo:
Cruces
Sobreventa
y sobrecompra
Divergencias
Dependiendo
del indicador usaremos
una o otra forma para sacarle el
partido.
mximo
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INDICADORES
TENDENCIALES
Introduccin:
Se utilizan
para medir el comportamiento
tendencial
de la curva de precios, es
a calcular
o conocer la tendencia de
un valor.
Indicadores:
Medias
mviles
MACD
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Medias mviles
Tipos
de medias
Interpretacin
y uso
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Medias mviles
Tipos
de medias:
Simple
Exponencial
Ponderada
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Medias mviles
simples
Es la
media aritmtica de n
periodos,
podemos decir
entonces
que es el precio
medio
de un rango de tiempo
determinado.
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Medias mviles
exponencial
Es un
indicador derivado de
media
simple, que otorga
mas importancia progresiva
los valores de la serie,
utilizando
un suavizado
exponencial.
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la
a
Medias mviles
ponderada
Es un
indicador derivado de la
media
simple, que otorga
mas importancia a los ltimos
valores
de la serie, es decir
da mas
importancia al ultimo
tramo
de la curva de precios.
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Comparando
medias
SIMPLE
SIMPLE
PONDERADA
PONDERADA
EXPONENCI
EXPONENCI
AL
AL
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Medias mviles
Interpretacin
y uso:
Cruce
con el precio
Cruce
entre medias
La tendencia
Soporte
y resistencia dinmicos
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Cada vez
vez que
que el
el precio
precio supere
supere al
al
Cada
alza aa la
la media
media se
se genera
genera una
una
alza
oportunidad de
de compra
compra
oportunidad
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Cada vez
vez que
que el
el precio
precio rompa
rompa aa
Cada
la baja
baja aa la
la media
media se
se genera
genera una
una
la
oportunidad de
de venta
venta
oportunidad
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Cruce
con el precio, compras
ventas
para EnBolsa
Esta metodologa
metodologa de
de trabajo
trabajo no
no la
la
Esta
utilizamos, por
por su
su poca
poca efectividad
efectividad
utilizamos,
seales falsas
falsas que
que produce.
produce.
yy seales
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Utilizando 2
2 medias
medias de
de distintos
distintos periodos,
periodos, cada
cada
Utilizando
cruce que
que se
se produce
produce entre
entre ellas
ellas genera
genera una
una
cruce
seal de
de compra
compra oo venta
venta
seal
Compra
Compra
ss
Ventas
Ventas
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Ejercicio:
ventas?
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Compras o
Medias
mviles:
tendencias
Media
subiendo = tendencia
alcista
Media
bajando = tendencia
bajista
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Medias
mviles:
tendencias
Media bajando
bajando
Media
Media subiendo
subiendo
Media
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Medias
mviles: soportes y
resistencias
dinamicas
Las medias
mviles funcionan
como
soportes y resistencias
dinmicas
(zonas de control)
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Medias
mviles:
resistencias
Soporte
Soporte
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soportes y
Resistenci
Resistenci
aa
Medias
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mviles
Ejercicio:
Qu tendencia
tiene
el precio?
Tendencia bajista
bajista
Tendencia
Tendencia alcista
alcista
Tendencia
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crees que
Ejercicio:
Seala
control
(SRD)
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los punto de
MACD
Clculo
Interpretacin
y
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uso
MACD
Clculo:
El MACD
tiene 2 componentes:
. SIGNAL:
es la media mvil del MACD
en 9 periodos.
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Interpretacin
y uso
MACD
1 CRUCES:
Seal de compra
MACD
SIGNAL
Seal de venta
MACD
SIGNAL
2 DIVERGENCIAS:
Alcistas
y bajistas
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del
>
<
Seales de compra
MACD
Cada cruce
al alza
alza genera
genera una
una seal
seal de
de
Cada
cruce al
compra
compra
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Seales de venta
MACD
Cada cruce
la baja
baja genera
genera una
una seal
seal de
de
Cada
cruce aa la
venta
venta
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Seales
de compra
EnBolsa
Solo se
se realizan
realizan las
las seales
seales
de compra
compra en
en
Solo
de
tendencia alcista,
alcista, por
por debajo
debajo de
de 0
0 yy en
en
tendencia
zonas de
de control
control
zonas
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mtodo
Solo se
se realizan
realizan las
las seales
seales de
de venta
venta en
en
Solo
tendencia bajista,
bajista, por
por encima
encima de
de 00 yy en
en
tendencia
zonas de
de control
control
zonas
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Ejercicio:
ventas?
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Compras o
Divergencias en
MACD
Divergencia alcista
alcista
Divergencia
Divergencia bajista
bajista
Divergencia
Divergencia bajista
bajista
Divergencia
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Ejercicio:
Comprar o
Justificalo
1. Tendencia
Tendencia
1.
2.
2.
Resistencia
Resistencia
Cua alcista
alcista
Cua
3. Zona
Zona de
de
3.
control
control
4. Cruce
Cruce del
del MACD
MACD
4.
5, Divergencia
Divergencia
5,
COMPRAR
Por
cierto,
Qu
figura tcnica
tcnica es?
es?
Por cierto, Qu figura
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vender?
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VENDER
INDICADORES DE
MOMENTO
Introduccin:
Como su
propio nombre indica nos
ayudan
a medir el momento en el que
se encuentra
el
mercado,
normalmente
son
indicadores
adelantados.
Indicadores:
RSI
Estocstico
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RSI
Clculo
Interpretacin
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y uso
RSI
Clculo:
movimiento
en relacin a un periodo
temporal
dado
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RSI
Hay 2 maneras
distintas de hacer
de este indicador:
1 SOBRECOMPRA
Y SOBREVENTA
2 DIVERGENCIAS
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uso
Sobrecompra
sobreventa
Sobrecompra
Sobrecompra
Sobreventa
Sobreventa
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Divergenc
ias
Divergencia bajista
bajista
Divergencia
Divergencia alcista
alcista
Divergencia
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Ejercicio: contesta si
o no
Sobrecompra? SI
SI
Sobrecompra
Divergencia SI
? Divergencia
Sobrecompr SI
SI
?
a?
Divergencia No
?
SI
Sobrecompra
Sobrecompra SI
?
? DivergenciaNo
? DivergenciaSI
?
?
SobreventaSI
?
SobreventaSI
DivergenciaSI
?
?
DivergenciaSI
SobreventaSI
?
?
DivergenciaSI
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Estocstico
Clculo
Interpretacin
y uso
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Estocstico
Clculo:
comparacin
de
la
cotizacin
marcados
por al misma en un periodo
de tiempo
dado.
Para estudiar
sus seales de compra y
venta compararemos la lnea de
oscilador
(que se mueve entre 0 y
100) con su media mvil.
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Estocstico
Hay 3 maneras
distintas de hacer
de este indicador:
1 SOBRECOMPRA
Y SOBREVENTA
2 DIVERGENCIAS
3 CRUCES
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uso
Estocstico:
sobrecompra y
sobreventa
Sobrecompra
Sobrecompra
Sobreventa
Sobreventa
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Estocstico:
divergencias
Divergencia bajista
bajista
Divergencia
Divergencia alcista
alcista
Divergencia
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Estocstico:
(ventas)
Cada cruce
cruce aa la
la baja
baja genera
genera
una seal
seal de
de
Cada
una
venta
venta
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cruces
Ejercicio:
segn lo aprendido, seala
las seale
optimas de venta (corto)
Las seales
seales optimas
optimas de
de venta
venta se
se producen
producen
Las
en
en una
una tendencia
tendencia bajista,
bajista,
en zonas
zonas de
de
en
control yy sobre
sobre compra
compra
control
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Estocstico:
(compras)
una
Cada cruce
cruce al
al alza
alza genera
genera
una seal
seal de
de
Cada
compra
compra
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cruces
Ejercicio:
segn lo aprendido,
las seale
optimas de compra
Las seales
seales ptimas
ptimas de
de compra
compra se
se
Las
producen en
en una
una tendencia
tendencia
alcista, en
en
producen
alcista,
zonas de
de control
control yy sobreventa
sobreventa
zonas
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seala
(largo)
Ejercicio:
razonalo
Tendencia
Tendencia
Soporte
Soporte
COMPRAR
Sobreventa
Sobreventa
Sobreventa
Sobreventa
Cruce
al
alza
Cruce al alza
Divergencia
Divergencia
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Compras o vendes?,
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VENDER
INDICADORES DE
FUERZA
Introduccin:
Esta gama
de indicadores miden la fuerza
de una
tendencia, es decir, nos
muestran
si el movimiento que lleva el
Indicadores:
ADX
HISTOGRAMA
MACD
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ADX
Clculo
Interpretacin
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ADX
Clculo:
Se calcula +DM
DM (que representan el
movimiento
direccional o nmero de
puntos ganados
en una direccin dada).
vendedora)
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ADX: interpretacin
Tendencia bajista
bajista
Tendencia
Coge
fuerza en
en las
las cadas
cadas yy la
la
Coge
fuerza
pierde
en las
las subidas
subidas
pierde
en
Tendencia alcista
alcista
Tendencia
Coge fuerza
fuerza en
en las
las subidas
subidas yy
Coge
la pierde
pierde en
en las
las caidas
caidas
la
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Histograma
MACD
Clculo
Uso
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Histograma
MACD
Clculo:
es la diferencia
el macd
y signal
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entre
Histograma
MACD
Hay 1 manera
de hacer uso
indicador:
1 DIVERGENCIAS
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de este
Histograma MACD:
divergencias
Las seales
seales ptimas
ptimas de
de
Las
compra se
se producen
producen en
en
compra
de
tendencia alcista
alcista yy zonas
zonas
de
tendencia
control
control
Las seales
seales ptimas
ptimas de
de venta
venta
Las
se producen
producen en
en tendencia
tendencia
se
bajista yy zonas
zonas de
de control
control
bajista
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Unificando
criterios
Tendencia
Tendencia
Soporte
Soporte
VENDER
COMPRAR
Zona de
de control
control
Zona
Sobreventa
Sobreventa
Divergencias
Divergencias
Cruces al
al alza
alza
Cruces
Fuerza adx
adx
Fuerza
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Anlisis
Tcnico II