EPYMCHILE

NORMAS DE INFORMACIN
FINANCIERA- CHILE (NIFCH)

PARA ENTIDADES PEQUEAS Y
MEDIANAS (EPYM)
INDICE
NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA - CHILE (NIFCH)
PARA ENTIDADES PEQUEAS Y MEDIANAS
(EPYM)
Seccin
Pginas
Entidades Pequeas y Medianas (EPYM)
Conceptos y Principios Preponderantes
Presentacin de Estados Financieros
15
Estado de Situacin Financiera
21
Estado Integral de Resultados y Estado de Resultados
26
Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de

Resultados y de Utilidades Acumuladas
29
Estado de Flujos de Efectivo
31
Notas a los Estados Financieros
37
Estados Financieros Consolidados y Separados
39
10
Polticas Contables, Estimaciones y Errores
46
11
Instrumentos Financieros Bsicos
51
12
Temas Relacionados con Otros Instrumentos

Financieros
68
13
Existencias
76
14
Inversiones en Empresas Coligadas
81
15
Participaciones en Negocios en Conjunto
85
16
Propiedades de Inversin
89
17
Activo Fijo
92
18
Activos Intangibles distintos al Goodwill
98
19
Combinaciones de Negocios y Goodwill
104
20
Arrendamientos
110
21
Provisiones y Contingencias.
118
Anexo Guas para reconocer y medir Provisiones

22
Pasivos y Patrimonio
127
Anexo Ejemplo de la contabilizacin de una deuda convertible

por el emisor
23
Ingresos Ordinarios
135
Anexo Ejemplos del reconocimiento de Ingresos Ordinarios

bajo los principios de la Seccin 23
24
Subvenciones Gubernamentales
150
25
Costos de Financiamiento
152
26
Pagos Basados en Acciones
153
27
Deterioro del Valor de los Activos
160
28
Beneficios a los Empleados
169
29
Impuesto a la Renta
181
30
Traduccin a Moneda Extranjera
189
31
Hiperinflacin
195
32
Hechos Posteriores al Final del Perodo sobre el cual

se Informa
197
33
Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas
202
34
Actividades Especializadas
207
35
Transicin a las NIFCH para EPYM
212
Significado de los Trminos Utilizados
217
Tabla de Fuentes
Estados Financieros Ilustrativos y Lista de Control de
la Presentacin y de la Informacin a Revelar (ver
publicacin en forma separada)
244
BOLETIN TECNICO N 79
ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD
El Boletn Tcnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, est
basado en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF (International Financial
Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International
Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha
entidad. Su texto oficial es aquel publicado en ingls y, en caso de realizarse cualquier modificacin
para facilitar su adopcin, dicha modificacin o alteracin debe quedar debidamente indicada en el
texto del documento que se utilice al efecto.
En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al
Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el pas,
como base de las normas que se han incorporado al presente Boletn bajo la denominacin: Normas de
Informacin Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato
conferido al Colegio en virtud de la Ley 13.011, que le asigna la responsabilidad de emitir las normas
profesionales que se deben observar en el pas.
En consecuencia, el contenido del boletn y sus anexos est protegido por derechos de propiedad y
queda estrictamente prohibida su reproduccin parcial o total, por cualquier medio, sin la autorizacin
expresa del Colegio, que debe constar por escrito.
Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relacin al material oficial en
ingls, debe ser dirigido a:
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Web:
Declaracin requerida por el IASB

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Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and
other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee
Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into
National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard. The approved text
of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is the text that is published
by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF.
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the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all
rights outside of the aforementioned territory.
Normas de Informacin Financiera Chile (NIFCH) para

Seccin 1
Objetivo del alcance de esta NIFCH
1.1
Las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas tienen por objetivo que sean utilizadas por las
entidades pequeas y medianas (EPYM). Esta Seccin describe las caractersticas de las EPYM.
Descripcin de Entidades Pequeas y Medianas (EPYM)

1.2
1.3
1.4
Las Entidades Pequeas y Medianas son aquellas que:

(a)
no tienen una obligacin pblica de rendir cuentas y
(b)
publican estados financieros con propsitos de informacin general para usuarios externos.
Son ejemplos de usuarios externos incluyen a los dueos que no estn involucrados en la
gestin del negocio, los acreedores actuales o potenciales y las empresas de calificacin de
riesgos.
Una entidad tiene una obligacin pblica de rendir cuentas cuando:

(a)
sus instrumentos de deuda o de patrimonio son transados en un mercado pblico, o est en

proceso de emitir tales instrumentos para transarlos en un mercado pblico ( una Bolsa de
Valores local o extranjera o en un mercado fuera de una Bolsa ( over-the-counter-market),
incluyendo los mercados locales y regionales), o,
(b)
mantiene activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros ajenos a la entidad,
como uno de sus principales negocios. Este es tpicamente el caso de bancos, compaas de
seguro, intermediarios de Bolsa, fondos mutuos o bancos de inversin.
Algunas entidades tambin pueden mantener activos en calidad de fiduciarias para un amplio grupo
de terceros ajenos a la entidad, debido a que tambin mantienen y administran recursos financieros
confiados a stas por clientes, o por personas no involucradas en la Administracin de la entidad. Sin
embargo, si lo hacen por razones secundarias a su negocio principal (como, por ejemplo, puede ser el
caso de agentes de viajes, corredores de propiedades, escuelas, instituciones de caridad, cooperativas,
quienes requieren de un depsito nominal de membresa, como asimismo los vendedores que cobran
anticipadamente a la entrega de bienes o servicios), eso no significa que tengan una obligacin
pblica de rendir cuentas.
1.5
Si una entidad que tiene una obligacin pblica de rendir cuentas utiliza esta NIFCH, sus estados
financieros no debern ser descritos como que estn de acuerdo con las NIFCH para EPYM aun
cuando la ley, o la regulacin en su jurisdiccin permita o requiera que esta NIFCH sea utilizada por
entidades que tienen una obligacin pblica de rendir cuentas.
1.6
Una afiliada cuya Matriz utiliza las NIFCH en su versin completa, o que forma parte de un grupo
consolidado que utiliza la NIFCH en su versin completa, no est prohibida de utilizar esta NIFCH
en sus estados financieros propios, si esa afiliada, por si sola, no tiene una obligacin pblica de
rendir cuentas. Si se describe que sus estados financieros estn de acuerdo con las NIFCH para
EPYM, debe cumplir con todos los requerimientos de esta NIFCH.
Seccin 2
Alcance de esta seccin
2.1
Esta Seccin describe e l objetivo de los estados financieros de entidades pequeas y medianas
(EPYM) y las cualidades que hacen til a la informacin en los estados financieros de las EPYM.
Tambin presenta los conceptos y los principios bsicos subyacentes a los estados financieros de las
EPYM.
Objetivo de los estados financieros de entidades pequeas y medianas

2.2
El objetivo de los estados financieros de una entidad pequea o mediana, es proporcionar

informacin sobre la situacin financiera, el desempeo y los flujos de efectivo de la entidad,
que sea til para la toma de decisiones econmicas por parte de una amplia gama de usuarios,
quienes no estn en situacin de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de
informacin.
2.3
Los estados financieros tambin muestran los resultados de la gestin realizada por la
Administracin la rendicin de cuentas por la Administracin en relacin con los recursos que
les han sido confiados.
Caractersticas cualitativas de la informacin en los estados financieros

Comprensibilidad
2.4
La informacin proporcionada en los estados financieros debiera presentarse de una manera que la
haga comprensible para usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades de
negocios, de la economa y de contabilidad, as como inters para estudiar la informacin con
razonable cuidado. Sin embargo, la necesidad de comprensibilidad no permite que una
informacin pertinente sea omitida por el slo hecho que sta pueda ser demasiado difcil de
entender por algunos usuarios.
Pertinencia
2.5
La informacin proporcionada en los estados financieros debe ser pertinente para las necesidades
de toma de decisiones de los usuarios. La informacin tiene la cualidad de pertinencia, cuando es
capaz de influenciar las decisiones econmicas de los usuarios, ayudndoles a evaluar hechos
pasados, presentes o futuros, o confirmando o corrigiendo sus evaluaciones anteriores.
4
Significativa/Importancia relativa
2.6
La informacin es significativa y por lo tanto, es pertinente, si su omisin o su representacin

incorrecta podra influir en las decisiones econmicas que los usuarios tomaron a base de los
estados financieros. Que algo sea significativo, depende del tamao de la partida o del error,
juzgados dentro de las circunstancias particulares de su omisin o representacin incorrecta. Sin
embargo, es inapropiado hacer, o dejar sin corregir, desviaciones no significativas de las NIFCH
para EPYM para lograr de esta manera una deseada presentacin de la situacin financiera, el
desempeo financiero o de los flujos de efectivo de una entidad.
Fiabilidad
2.7
La informacin proporcionada en los estados financieros debe ser fiable. La informacin es fiable
cuando est libre de errores significativos y de sesgos y representa fielmente lo que pretende
representar o que podra razonablemente esperarse que represente. Los estados financieros no
estn libres de sesgos (o sea no son neutrales) si, por la manera de seleccionar o presentar la
informacin, se tiene por objetivo influir en la toma de una decisin o en la formacin de un
juicio, con el objeto de lograr un resultado o una consecuencia predeterminados.
Esencia sobre la forma

2.8
Las transacciones y otros hechos y condiciones debieran ser contabilizados y presentados de

acuerdo con su esencia y no meramente de acuerdo con su forma legal. Esto realza la fiabilidad
de los estados financieros.
Prudencia
2.9
Las incertidumbres que inevitablemente rodean a muchos hechos y circunstancias, son reconocidos
mediante la revelacin de su naturaleza y alcance y por el ejercicio de la prudencia en la
preparacin de los estados financieros. La prudencia es la inclusin de un grado de precaucin, en
el ejercicio de los juicios necesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo condiciones de
incertidumbre, de tal forma que los activos o los ingresos no sean sobre-valorizados y los pasivos o
gastos no sean sub.-estimados. Sin embargo, el ejercicio de la prudencia no permite la sub.valorizacin deliberada de activos o de los ingresos, o la sobre-estimacin deliberada de pasivos
o de gastos. En resumen, la prudencia no permite los sesgos.
Integridad
2.10 Para ser fiable, la informacin en los estados financieros debe ser completa, dentro de los
parmetros de lo significativo (la importancia relativa) y del costo. Una omisin puede resultar
en informacin que sea falsa o que induzca a error y, por lo tanto, no fiable y deficiente en
trminos de su pertinencia.
Comparabilidad
2.11 Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del
tiempo, para identificar las tendencias en su situacin financiera y en su desempeo. Los usuarios
tambin deben ser capaces de comparar los estados financieros de entidades diferentes, para
evaluar su relativa situacin financiera, desempeo y flujos de efectivo. En consecuencia, la medicin
y presentacin de los efectos financieros de transacciones y otros hechos y condiciones similares,
deben ser efectuadas de una manera uniforme a travs de toda la entidad y a lo largo del tiempo
para esa entidad y tambin de manera uniforme a travs de otras entidades. Adems, los usuarios
deben ser informados de las polticas contables utilizadas en la preparacin de los estados
financieros y de cualquier cambio en esas polticas y los efectos de tales cambios.
Oportunidad
2.12 Para ser pertinente, la informacin financiera debe ser capaz de influir en las decisiones econmicas
de los usuarios. La oportunidad implica proporcionar la informacin dentro del marco de tiempo
establecido para la toma de decisiones. Si ocurre un retraso indebido en la presentacin de la
informacin, sta puede perder su pertinencia. La Administracin puede necesitar equilibrar los
mritos relativos de una presentacin financiera oportuna, con la obtencin de informacin fiable.
Para lograr un equilibrio entre pertinencia y fiabilidad, la consideracin primordial es cmo
satisfacer en mejor forma las necesidades de los usuarios en su proceso de tomar decisiones
econmicas.
Equilibrio entre beneficio y costo

2.13 Los beneficios derivados de la informacin debieran exceder los costos de generarla. La
evaluacin de beneficios y costos es sustancialmente un proceso de juicios. Adems, los costos no
son soportados necesariamente por aquellos usuarios que disfrutan de los beneficios y a menudo
los beneficios de la informacin son aprovechados por un amplio rango de usuarios externos.
2.14 El proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera, ayuda a quienes aportan

capital a tomar mejores decisiones, lo cual resulta en un funcionamiento mas eficiente de los
mercados de capital y un menor costo de capital para la economa como un todo. Las entidades
individuales tambin obtienen beneficios, incluyendo un mejor acceso a los mercados de capital,
lograr efectos favorables en sus relaciones pblicas y quizs menores costos de capital. Los
beneficios tambin pueden incluir mejores decisiones por parte de la Administracin, debido a que
la informacin financiera utilizada internamente, est a menudo basada, por lo menos
parcialmente, en informacin preparada con el propsito de presentar informacin financiera de
uso general.
Situacin financiera
2.15 La situacin financiera de una entidad es la relacin entre sus activos, pasivos y patrimonio a una
fecha especfica, como estn presentados en el estado de situacin financiera. Estos se definen
como sigue:
(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de hechos pasados, del cual
se espera que fluyan beneficios econmicos futuros, hacia la entidad.
(b) Un pasivo es una obligacin actual de la entidad, que surge de hechos pasados y cuyo pago se
espera resultar en un flujo de recursos representativos de beneficios econmicos, desde la
entidad.
(c) Patrimonio es la parte residual en los activos de la entidad, despus de deducir todos sus
pasivos.
2.16 Algunas partidas que cumplen con la definicin de un activo o de un pasivo, pueden no ser
reconocidas como activos o pasivos en el estado de situacin financiera, debido a que no
satisfacen los criterios de reconocimiento establecidos en los prrafos 2.27-2.32 En particular, la
expectativa que beneficios econmicos futuros fluirn hacia o desde una entidad, debe ser
suficientemente cierta de cumplir con el criterio de probabilidad antes que un activo o un pasivo
sea reconocido.
Activos
2.17 Los beneficios econmicos futuros de un activo, es su potencial para contribuir directa o
indirectamente a los flujos de efectivo y de equivalentes de efectivo hacia la entidad. Esos flujos
de efectivo pueden provenir de la utilizacin del activo o de su enajenacin.
2.18 Muchos activos, como por ejemplo, los activos fijos, tienen una forma fsica. Sin embargo, la
forma fsica no es esencial para que exista un activo. Algunos activos son intangibles.
2.19 Al determinar la existencia de un activo, el derecho de propiedad no es esencial. As, por

ejemplo, una propiedad mantenida en arrendamiento, es un activo si la entidad controla los
beneficios que se espera fluirn de la propiedad.
Pasivos
2.20 Una caracterstica esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligacin actual de actuar o
desempearse en una forma determinada. La obligacin puede ser, ya sea, una obligacin legal
o una obligacin implcita. Una obligacin legal es exigible legalmente por existir un contrato
vinculante o un requerimiento estatutario. Una obligacin implcita es aquella que resulta de las
actuaciones de una entidad, cuando:
(a) debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, polticas de la entidad o

por una declaracin reciente suficientemente especfica, todos los cuales son de dominio
pblico, la entidad ha dado a conocer a terceros, que est dispuesta a aceptar ciertas
responsabilidades en particular y
(b) como consecuencia de lo anterior, la entidad ha creado una expectativa vlida ante esos
terceros, que cumplir con esas responsabilidades.
2.21 La liquidacin de una obligacin actual implica normalmente el pago de efectivo, la transferencia
de otros activos, la entrega de servicios, el reemplazo de esa obligacin por otra o la conversin
de la obligacin en patrimonio. Una obligacin tambin puede ser liquidada por otros medios, tales
como por la renuncia a, o por la prdida de los derechos por parte del acreedor.
Patrimonio
2.22 Patrimonio es el valor residual de activos reconocidos menos pasivos reconocidos. Puede ser
sub.-clasificado en el estado de situacin financiera. Por ejemplo, en una sociedad annima, las
sub.-clasificaciones pueden incluir fondos aportados por los accionistas, utilidades acumuladas y
ganancias o prdidas reconocidas directamente en patrimonio.
Desempeo
2.23 Desempeo es la relacin entre los ingresos y gastos de una entidad durante un perodo sobre
el cual se informa. Esta NIFCH permite a las entidades presentar el desempeo en un slo
estado financiero (un estado integral de resultados) o en dos estados financieros (un estado de
resultados y un estado integral de resultados). El resultado integral total y utilidad o prdida
son utilizados frecuentemente como una medida del desempeo o como la base para otras
mediciones, tales como el retorno sobre la inversin o la utilidad por accin. Los ingresos y
gastos se definen como sigue:
(a) Ingresos son los incrementos en beneficios econmicos durante el perodo sobre el cual
se informa, en la forma de flujos hacia la entidad o incrementos en el valor de los activos
o disminuciones de pasivos, que resultan en aumentos del patrimonio, distintos a los aportes
por quienes participan en el patrimonio.
(b) Gastos son las disminuciones en beneficios econmicos durante el perodo sobre el cual
se informa, en la forma de flujos desde la entidad o disminuciones del valor de los activos,
o por incurrir en pasivos que resultan en disminuciones del patrimonio, distintas a las
distribuciones realizadas a quienes participan en el patrimonio.
2.24 El reconocimiento de ingresos y gastos resulta directamente del reconocimiento y la medicin

de activos y pasivos. Los criterios para el reconocimiento de ingresos y gastos se analizan en los
prrafos 2.27-2,32.
Ingresos
2.25 La definicin de ingresos comprende tanto los ingresos ordinarios como las ganancias.
(a) Ingresos ordinarios son los ingresos que surgen en el curso de las actividades ordinarias
de una entidad y adoptan una gran variedad de nombres, incluyendo ventas, honorarios,
intereses, dividendos, regalas y arriendos.
(b) Ganancias son otras partidas que cumplen con la definicin de ingresos pero que no son
ingresos ordinarios. Cuando las ganancias se reconocen en el estado integral de resultados,
son normalmente presentadas en forma separada, ya que el conocimiento de stas es til en
la toma de decisiones econmicas
Gastos
2.26 La definicin de gastos incluye tanto las prdidas como aquellos gastos que surgen en el curso
de las actividades normales de la entidad.
(a) Gastos que surgen en el curso de las actividades normales de la entidad incluyen, por
ejemplo, el costo de ventas, los salarios y la depreciacin. Normalmente, toman la forma
de un flujo desde la entidad o una disminucin de activos, tales como efectivo y
equivalentes de efectivo, existencias y activo fijo.
(b) Prdidas son otras partidas que cumplen con la definicin de gastos y pueden surgir de
las actividades normales de la entidad. Cuando se reconocen las prdidas en el estado
integral de resultados, normalmente son presentadas en forma separada, ya que el
conocimiento de stas es til en la toma de decisiones econmicas.
Reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos

2.27 Reconocimiento es el proceso de incorporar a los estados financieros una partida que cumple
con la definicin de un activo, pasivo, ingreso o gasto y que satisface los siguientes criterios:
(a) es probable que cualquier beneficio econmico futuro asociado con la partida fluya hacia
o desde la entidad y
(b) la partida tiene un costo o un valor que puede ser medido con fiabilidad.
2.28 El no reconocimiento de una partida que satisface esos criterios, no se corrige por la revelacin
de las polticas contables aplicadas, o por notas u otro material explicativo.
La probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros

2.29 El concepto de la probabilidad es utilizado en el primer criterio de reconocimiento para
referirse al grado de incertidumbre que los beneficios econmicos futuros asociados con la partida
fluirn hacia, o desde la entidad. Las evaluaciones del grado de incertidumbre asociado al flujo
de los beneficios futuros, se realizan a partir de la evidencia relacionada con las condiciones al final
del perodo sobre el cual se informa, disponible cuando se preparan los estados financieros. Esas
evaluaciones se realizan individualmente para partidas que son individualmente significativas
y para un grupo de partidas individualmente no significativas dentro de un universo grande.
Fiabilidad de la medicin
2.30 El segundo criterio para el reconocimiento de una partida, es que posee un costo o un valor que
puede ser medido con fiabilidad. En muchos casos, el costo o valor de una partida es conocido. En
otros casos, debe ser estimado. La utilizacin de estimaciones razonables es parte esencial de la
preparacin de estados financieros, y no socava su fiabilidad. Cuando no se puede efectuar una
estimacin razonable, la partida no es reconocida en los estados financieros.
2.31 Una partida que no cumple con los criterios para su reconocimiento puede calificar para su
reconocimiento en una fecha posterior, como resultado de circunstancias o hechos posteriores.
2.32 Una partida que no cumple con los criterios para su reconocimiento puede, no obstante, justificar su
revelacin en las notas, en material informativo o en planillas suplementarias. Esto es apropiado
10
cuando el conocimiento de la partida es pertinente para la evaluacin por los usuarios de los
estados financieros, de la situacin financiera, el desempeo y los cambios en la situacin
financiera de una entidad.
Medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos

2.33 La medicin es el proceso de determinacin de los montos monetarios en que una entidad mide
activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados financieros. La medicin implica la seleccin de
una base de medicin. Esta NIFCH especifica cual base de medicin deber utilizar una entidad
para muchos tipos de activos, pasivos, ingresos y gastos.
2.34 Dos bases de medicin comunes son el costo histrico y el valor justo.
(a) Para los activos, el costo histrico es el monto de efectivo o equivalente de efectivo
pagado, o el valor justo de la contraprestacin entregada para adquirir el activo en el momento
de su adquisicin. Para los pasivos, el costo histrico es el monto de efectivo o equivalente
de efectivo recibido o el valor justo de activos no monetarios recibidos a cambio de la
obligacin en el momento en que se incurre en sta o en algunas circunstancias (por ejemplo,
impuesto a la renta), a los montos de efectivo o equivalente de efectivo que se espera pagar para
liquidar el pasivo en el curso normal de los negocios. Costo depreciado y amortizado de un activo
es el costo histrico de un activo o pasivo, mas o menos esa parte del costo histrico previamente
reconocida como gasto o ingreso.
(b) Valor justo es el monto por el cual podra ser intercambiado un activo, o liquidado un
pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en
condiciones de independencia mutua.
Principios preponderantes de reconocimiento y medicin

2.35 Los requerimientos para reconocer y medir activos, pasivos, ingresos y gastos en esta NIFCH
estn basados en los principios preponderantes que provienen del Marco Conceptual para la
Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros y de las NIFCH en su versin
completa En ausencia de un requerimiento en esta NIFCH aplicable especficamente a una
transaccin u otro hecho o condicin, el prrafo 10.4 proporciona guas para efectuar un
juicio y el prrafo 10.5 establece una jerarqua a seguir por una entidad al decidir la poltica
contable apropiada en las circunstancias. El segundo nivel de esa jerarqua, requiere que una
entidad se remita a las definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medicin para
activos, pasivos, ingresos y gastos y los principios preponderantes presentados en esta Seccin
Base devengada
11
2.36 Una entidad deber preparar sus estados financieros, excepto por la informacin sobre flujos de
efectivo, utilizando la base devengada de contabilizacin. De acuerdo con la base devengada, las
partidas son reconocidas como activos, pasivos, patrimonio, ingresos o gastos, cuando cumplen
con las definiciones y los criterios de reconocimiento para esas partidas.
Reconocimiento en los estados financieros

Activos
2.37 Una entidad deber reconocer un activo en el estado de situacin financiera cuando es probable que
del mismo fluirn beneficios econmicos futuros hacia la entidad y el activo tiene un costo o valor
que puede ser medido con fiabilidad. Un activo no se reconoce en el estado de situacin financiera
cuando se ha incurrido en gastos de los cuales se considera improbable que beneficios
econmicos futuros fluirn hacia la entidad con posterioridad al perodo corriente sobre el cual
se informa. En vez de ello, tal transaccin resulta en el reconocimiento de un gasto en el estado
integral de resultados (o en el estado de resultados, si fuere presentado).
2.38 Una entidad no deber reconocer un activo contingente como un activo. Sin embargo, cuando el flujo
de beneficios futuros hacia la entidad es prcticamente cierto, entonces el activo relacionado no es un
activo contingente y su reconocimiento como activo es apropiado.
Pasivos
2.39 Una entidad deber reconocer un pasivo en el estado de situacin financiera, cuando:
(a) la entidad tiene una obligacin al final del perodo sobre el cual se informa como resultado de un
hecho pasado y
(b) es probable que la entidad ser requerida a traspasar recursos representativos de beneficios
econmicos para su liquidacin y
(c) el monto a liquidar puede ser medido con fiabilidad.
2.40 Un pasivo contingente es, ya sea, una posible pero incierta obligacin o una obligacin corriente que
no es reconocida porque no cumple con una o ambas condiciones en (b) y (c) en el prrafo 2.39. Una
entidad no deber reconocer un pasivo contingente como un pasivo, excepto por los pasivos
contingentes de una entidad adquirida en una combinacin de negocios (ver Seccin 19
Combinaciones de Negocios y Goodwill).
Ingresos
2.41 El reconocimiento de ingresos resulta directamente del reconocimiento y medicin de activos y
pasivos. Una entidad deber reconocer ingresos en el estado integral de resultados (y en el estado
12
de resultados, si fuere presentado) cuando ha surgido un incremento en los beneficios

econmicos futuros, el cual puede ser medido con fiabilidad, relacionado con un incremento de un
activo o con una disminucin de un pasivo.
Gastos
2.42 El reconocimiento de gastos resulta directamente del reconocimiento y la medicin de activos y
pasivos. Una entidad deber reconocer gastos en el estado integral de resultados (y en el estado de
resultados, si fuere presentado) cuando ha surgido una disminucin en los beneficios econmicos
futuros, el cual puede ser medido con fiabilidad, relacionado con una disminucin de un activo o
con un incremento de un pasivo.
Resultado integral total y utilidad o prdida

2.43 El resultado integral total es la diferencia aritmtica entre ingresos y gastos. No es un elemento
separado de los estados financieros y no se necesita de un principio de reconocimiento separado
para ste.
2.44 Utilidad o prdida es la diferencia aritmtica entre los ingresos y todos los gastos distintos a aquellas
partidas de ingresos y gastos que esta NIFCH clasifica como partidas de otros resultados integrales.
No es un elemento separado de los estados financieros y no se necesita de un principio de
reconocimiento separado para ste.
2.45 Esta NIFCH no permite el reconocimiento de partidas en el estado de situacin financiera que no
cumplan con la definicin de activos o de pasivos, a pesar que stas puedan resultar de la
aplicacin de la nocin comnmente conocida como el concepto de compatibilizacin, para
medir la utilidad o prdida.
Medicin en el momento del reconocimiento inicial

2.46 En el momento de reconocimiento inicial, una entidad deber medir sus activos y pasivos a sus
costos histricos, a menos que esta NIFCH requiera que la medicin inicial sea efectuada sobre
otra base, tal como al valor justo.
13
Medicin posterior
Activos financieros y pasivos financieros

2.47 Una entidad mide los activos financieros bsicos y los pasivos financieros bsicos, como estn
definidos en la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos, a su costo amortizado menos
deterioro, excepto en el caso de inversiones en acciones preferentes de tipo no convertibles y
aquellas acciones preferentes y ordinarias que no tienen un derecho contractual de tener que ser
re-compradas por el emisor, que son transadas pblicamente o cuyo valor justo puede, de otro
modo, ser medido con fiabilidad, que son medidos a su valor justo con efecto en utilidad o
prdida.
2.48 Una entidad generalmente mide todos los dems activos financieros y pasivos financieros al
valor justo con cambios en el valor justo con efecto en utilidad o prdida, a menos que esta
NIFCH requiera o permita la medicin sobre otra base, tal como al costo, o al costo depreciado
o amortizado.
Activos no financieros
2.49 La mayora de los activos no financieros que una entidad reconoci inicialmente al costo
histrico son medidos posteriormente sobre otras bases de medicin. Por ejemplo:
(a) Una entidad mide el activo fijo al monto menor entre el costo depreciado y el monto
recuperable.
(b) Una entidad mide las existencias al monto menor entre el costo y el precio de venta menos
los costos de terminacin y de venta.
(c) Una entidad reconoce una prdida por deterioro relacionada con activos no financieros que
estn en uso o son mantenidos para su venta.
La medicin de activos a esos montos menores, tiene como objetivo asegurar que un activo no
sea medido a un monto mayor que aquel que la entidad espera recuperar por la venta o uso de
ese activo.
2.50 Para los siguientes tipos de activos no financieros esta NIFCH permite o requiere la medicin
a valor justo de:
(a)
las inversiones en empresas coligadas y en negocios en conjunto, los cuales una entidad
mide al valor justo (ver prrafos 14.10 y 15.15, respectivamente);
14
(b) las propiedades de inversin, que una entidad mide al valor justo (ver prrafo 16.7);
(c) los activos agrcolas (activos biolgicos y productos agrcolas en el lugar de su
cosecha), que una entidad mide a su valor justo menos los costos estimados de venta (ver
prrafo 34.2).
Pasivos distintos a pasivos financieros

2.51 La mayora de los pasivos distintos a pasivos financieros son medidos a la mejor estimacin del
monto que sera requerido para liquidar la obligacin a la fecha a la cual se informa
Compensacin
2.52 Una entidad no deber compensar activos y pasivos, o ingresos y gastos, a menos que sea
requerido o permitido por esta NIFCH.
(a) La medicin de activos, netos de cuentas complementarias de valorizacin, por ejemplo,
provisiones por obsolescencia de existencias y provisiones por cuentas de dudoso cobro, no se
consideran compensaciones.
(b) Si las operaciones normales de una entidad no incluyen la compra y venta de activos no
corrientes, incluyendo inversiones y activos operacionales, entonces la entidad informa
ganancias y prdidas por la enajenacin de tales activos, rebajando del ingreso recibido el
valor de libros del activo y los gastos de venta relacionados.
15
Seccin 3
3.1
Esta Seccin explica la presentacin razonable de estados financieros, que requiere el

cumplimiento con las NIFCH para EPYM y que es lo que se entiende por un juego completo de
estados financieros.
Presentacin razonable
3.2
Los estados financieros debern presentar razonablemente la situacin financiera, el desempeo

financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Una presentacin razonable requiere
representar fielmente los efectos de transacciones, otros hechos y condiciones, de acuerdo con
las definiciones y los criterios de reconocimiento para activos, pasivos, ingresos y gastos
presentados en la Seccin 2 Conceptos y Principios Preponderantes.
(a) Se supone que la aplicacin de las NIFCH para EPYM, con revelacin de informacin
adicional cuando fuere necesario, resulta en estados financieros que logran una
presentacin razonable de la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de
efectivo de las EPYM.
(b) Como se explica en el prrafo 1.5, la aplicacin de esta NIFCH por una entidad que tiene
una obligacin pblica de rendir cuentas, no resulta en una presentacin razonable de
acuerdo con esta NIFCH.
Las revelaciones de informacin adicional a que se ha hecho referencia en (a), son necesarias
cuando el cumplimiento con los requerimientos especficos en esta NIFCH es insuficiente para
que los usuarios puedan entender los efectos de transacciones especficas, otros hechos y
condiciones, sobre la situacin financiera y el desempeo financiero de la entidad.
Cumplimiento con las NIFCH para EPYM

3.3
Una entidad cuyos estados financieros cumplen con la NIFCH para EPYM, deber incluir en las
notas, una declaracin explcita y sin reservas, de tal cumplimiento. Los estados financieros no
debern ser descritos como cumpliendo con las NIFCH para EPYM, a menos que cumplan con
todos los requerimientos de esta NIFCH.
3.4
En las circunstancias extremadamente inusuales, en que la Administracin concluye que

cumplir con esta NIFCH podra inducir a tal error que entrara en conflicto con el objetivo de los
estados financieros de las EPYM presentado en la Seccin 2, la entidad deber dejar de aplicar
ese requerimiento en la forma establecida en el prrafo 3.5, a menos que el marco regulador
pertinente prohba tal incumplimiento.
16
3.5
Cuando una entidad no cumple con un requerimiento de esta NIFCH de acuerdo con el prrafo
3.4, deber revelar lo siguiente:
(a) que la Administracin ha llegado a la conclusin que los estados financieros presentan
razonablemente la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo
(b) que ha cumplido con la NIFCH para EPYM, excepto que no ha cumplido con un
requerimiento en particular, para lograr una presentacin razonable.
(c) la naturaleza de la falta de cumplimiento, incluyendo el tratamiento que la NIFCH para

EPYM requerira, la razn por la cual ese tratamiento inducira a un error de tal magnitud
en las circunstancias, que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecido en la Seccin 2, y el tratamiento adoptado.
3.6
Cuando en un perodo anterior una entidad no ha cumplido con un requerimiento de esta NIFCH
y tal falta de cumplimiento afecta los montos reconocidos en los estados financieros del perodo
corriente, sta deber efectuar las revelaciones de informacin presentadas en el prrafo 3.5 (c).
3.7
En las circunstancias extremadamente inusuales, en que la Administracin concluye que cumplir

con esta NIFCH, inducira a un error de tal magnitud que entrara en conflicto con el objetivo
de los estados financieros de las EPYM establecido en la Seccin 2, pero el marco regulador
pertinente prohbe no cumplir con el requerimiento, la entidad deber minimizar,, en la mayor
medida posible, los aspectos percibidos en el cumplimiento, que inducen a error, mediante la
revelacin de:
(a) la naturaleza del requerimiento en esta NIFCH y la razn por la cual la Administracin ha
llegado a la conclusin que cumplir con ese requerimiento induce a un error de tal magnitud
en las circunstancias, que entra en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecido en la Seccin 2.
(b) para cada perodo presentado, los ajustes a cada partida en los estados financieros que la
Administracin ha concluido seran necesarios para lograr una presentacin razonable
Empresa en marcha
3.8
Al preparar estados financieros, la Administracin de una entidad que utilice esta NIFCH, deber
evaluar la capacidad de la entidad tiene para continuar como una empresa en marcha. Una
entidad es una empresa en marcha, a menos que la Administracin ya sea, tenga la intencin de
liquidarla o hacer cesar su actividad, o no tiene una alternativa ms realista que proceder a ello.
Al evaluar si el concepto de empresa en marcha es apropiado, la Administracin toma en
consideracin toda la informacin disponible respecto al futuro, el cual es al menos, pero no est
limitado a doce meses desde la fecha a la cual se informa.
17
3.9
Cuando, al efectuar su evaluacin, la Administracin tiene conocimiento de incertidumbres

significativas relacionadas con hechos o condiciones que proyectan una duda significativa sobre
la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha, la entidad deber revelar
esas incertidumbres. Cuando una entidad no prepara estados financieros de acuerdo con la base de
una empresa en marcha, deber revelar ese hecho, junto con la base sobre la cual prepar los
estados financieros y la razn por la cual la entidad no se considera como una empresa en marcha.
Frecuencia con la cual se informa

3.10 Una entidad deber presentar, a lo menos anualmente, un juego completo de estados financieros
(incluyendo informacin comparativa - ver prrafo 3.14). Cuando cambie el final del perodo
sobre el cual se informa y los estados financieros anuales se presentan para un perodo mayor o
menor a un ao, la entidad deber revelar:
(a) ese hecho.
(b) la razn para utilizar un perodo mayor o menor.
(c) el hecho que las cifras comparativas presentadas en los estados financieros (incluyendo las
notas relacionadas), no son totalmente comparables.
Uniformidad en la presentacin
3.11
Una entidad deber mantener la presentacin y la clasificacin de las partidas en los estados
financieros de un perodo al otro, a menos que:
(a) Sea aparente que, como consecuencia de un cambio significativo en la naturaleza de las
operaciones de la entidad, o de una revisin de sus estados financieros, que otra presentacin
o clasificacin sera ms apropiada, teniendo en consideracin los criterios de seleccin y
aplicacin de las polticas contables en la Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y
Errores, o
(b) esta NIFCH requiere de un cambio en la presentacin.
3.12
Cuando es cambiada la presentacin o la clasificacin de las partidas en los estados financieros,

una entidad deber reclasificar los montos comparativos, a menos que la reclasificacin fuere
impracticable. Cuando los montos comparativos son reclasificados, una entidad deber
revelar:
(a) la naturaleza de la reclasificacin;

(b) el monto de cada partida o clase de partidas reclasificadas
18
(c)
la razn por la reclasificacin.
3.13 Cuando es impracticable la reclasificacin de los montos comparativos, una entidad deber
revelar porqu no fue practicable efectuar la reclasificacin.
Informacin comparativa
3.14
Excepto cuando esta NIFCH permite, o de otro modo, requiere, una entidad deber revelar
informacin comparativa en relacin con perodo comparable anterior para todos los montos
presentados en los estados financieros del perodo corriente. Una entidad deber incluir
informacin comparativa para la informacin narrativa y descriptiva, cuando ello sea
pertinente para un entendimiento de los estados financieros del perodo corriente.
Importancia relativa y agrupacin de datos

3.15
Una entidad deber presentar separadamente cada clase significativa de partidas similares.
Una entidad deber presentar por separado las partidas de naturaleza o funcin dismiles, a
menos que no sean significativas.
3.16
Las omisiones o las representaciones incorrectas de partidas son significativas, si podran,

individualmente o en conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios
a base de los estados financieros. Que algo sea significativo, depende del tamao y de la
naturaleza de la omisin o de la representacin incorrecta, juzgada en funcin de las
circunstancias particulares que la rodean. El factor determinante podra ser el tamao o la
naturaleza de la partida, o una combinacin de ambos.
Juego completo de estados financieros

3.17
Un juego completo de estados financieros de una entidad deber incluir:
(a) un estado de situacin financiera a la fecha a la cual se informa

(b) ya sea:
(i)
(ii)
un estado integral de resultados nico para el perodo sobre el cual se informa,

presentando todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos durante el perodo,
incluyendo aquellas partidas reconocidas en la determinacin de la utilidad o
prdida (la cual es un subtotal dentro del estado integral de resultados) y las
partidas de otros resultados integrales, o
un estado de resultados separado y un estado integral de resultados separado. Si una
entidad elige presentar tanto un estado de resultados y un estado integral de
resultados, el estado integral de resultados comienza con la utilidad o prdida y
19
luego presenta las partidas de otros resultados integrales.
(c) un estado de cambios en el patrimonio para el perodo sobre el cual se informa.

(d) un estado de flujos de efectivo para el perodo sobre el cual se informa.
(e) notas, que comprenden un resumen de las polticas contables significativas y otra
informacin explicativa.
3.18
Si los nicos cambios en el patrimonio durante los perodos para los que se presentan
los estados financieros surgen de la utilidad o prdida, el pago de dividendos, las
correcciones de errores de perodos anteriores, y de cambios de polticas contables, la
entidad puede presentar un estado de resultados y de utilidades acumuladas nico, en
vez del estado integral de resultados y del estado de cambios en el patrimonio (ver
prrafo 6.4).
3.19
Si una entidad no tiene ninguna partida de otros resultados integrales en cualquiera de los
perodos por los cuales se presentan estados financieros, puede presentar slo un estado de
resultados, o puede presentar un estado integral de resultados en el cual la ltima lnea se
denomine utilidad o prdida.
3.20
Debido a que el prrafo 3.14 requiere montos comparativos en relacin con el perodo
anterior para todos los montos presentados en los estados financieros, un juego completo de
estados financieros significa que una entidad deber presentar, como mnimo, dos de cada uno
de los requeridos estados financieros y notas relacionadas.
3.21
En un juego completo de estados financieros, una entidad deber presentar cada estado
financiero en forma igualmente destacada.
3.22
Una entidad puede utilizar ttulos para los estados financieros, distintos a los utilizados en
esta NIFCH, siempre que stos no induzcan a error
20
Identificacin de los estados financieros

3.23
Una entidad deber identificar claramente cada uno de los estados financieros y las notas y
distinguirlos de otra informacin en el mismo documento. Adems, una entidad deber
presentar la siguiente informacin en forma destacada, y repetirla cuando sea necesario para
un entendimiento de la informacin presentada:
(a) el nombre de la entidad que informa y cualquier cambio en su nombre desde el final del
perodo de anterior sobre el cual informa.
(b) si los estados financieros comprenden la entidad individual o a un grupo de entidades.

(c) la fecha al final del perodo sobre el cual se informa y el perodo cubierto por los estados
financieros.
(d) la moneda de presentacin, como se define en la Seccin 30, Traduccin a Moneda

Extranjera.
(e) el nivel de redondeo, si hubiere, utilizado en la presentacin de los montos en los estados
financieros.
3.24
Una entidad deber revelar lo siguiente en las notas:

(a) el domicilio y la forma legal de la entidad, el pas en que fue constituida y la direccin de
su oficina registrada (o de la oficina principal, si sta fuere diferente a la de la oficina
registrada).
(b) una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la entidad y de sus principales

actividades.
Presentacin de informacin no requerida por esta NIFCH

3.25
Esta NIFCH no trata la presentacin de informacin por segmentos, utilidad por accin o
informes financieros intermedios por una entidad pequea o mediana. Una entidad que haga
tales revelaciones, deber describir la base para preparar y presentar la informacin.
21
Seccin 4
4.1
Esta Seccin establece la informacin a ser presentada en un estado de situacin

financiera y como presentarla. El estado de situacin financiera ( a veces llamado el
balance general) presenta los activos, pasivos y patrimonio de una entidad a una fecha
especfica al final del perodo sobre el cual se informa.
Informacin a ser presentada en el estado de situacin financiera

4.2
Como mnimo, una entidad deber incluir, en el estado de situacin financiera, las lneas de
las partidas que presentan los siguientes montos:
(a) efectivo y equivalentes de efectivo.

(b) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
(c) activos financieros (excluyendo los montos mencionados en (a), (b) (j) y (k)
(d) existencias.
(e) activo fijo.
(f) propiedades de inversin, contabilizadas a su valor justo con efecto en utilidad o
prdida
(g) activos intangibles.

(h) activos biolgicos, contabilizados al costo menos amortizacin acumulada y deterioro.
(i) activos biolgicos, contabilizados a su valor justo con efecto en utilidad o prdida
(j) inversiones en empresas coligadas.
(k) participaciones en negocios en conjunto.
(l) cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar.
(m) pasivos financieros excluyendo los montos mencionados en (l) y (p).)
(n) pasivos y activos por impuesto a la renta corriente.
(o) pasivos por impuestos diferidos y activos por impuestos diferidos (stos debern
siempre ser clasificados como no-corrientes).
(p) provisiones.
(q) participacin no- controladora, presentada dentro del patrimonio, en forma separada
del patrimonio atribuible a los dueos de la Matriz.
22
(r) patrimonio atribuible a los dueos de la Matriz.

4.3
En el estado de situacin financiera, una entidad deber presentar partidas por lneas,
encabezados, y subtotales adicionales, cuando tal presentacin es pertinente para el
entendimiento de la situacin financiera de la entidad.
Distincin entre corriente y no - corriente

4.4
Una entidad deber presentar sus activos corrientes y no-corrientes y sus pasivos corrientes y
no-corrientes como categoras separadas en su estado de situacin financiera, de acuerdo con
los prrafos 4.5--4.8, excepto cuando una presentacin basada en el grado de liquidez
proporcione informacin que sea fiable y ms pertinente. Cuando sea aplicable esa excepcin,
todos los activos y pasivos debern ser presentados de acuerdo con su liquidez aproximada
(en orden ascendente o descendente).
Activos corrientes
4.5
Una entidad deber clasificar un activo como corriente cuando:

(a) espera realizarlo o pretende venderlo o consumirlo en el transcurso del ciclo operacional
normal de la entidad.
(b) lo mantiene fundamentalmente con el fin de comercializarlo.
(c) espera realizarlo dentro del perodo de doce meses despus de la fecha a la cual se
informa, o
(d) el activo es efectivo o un equivalente de efectivo, a menos que su utilizacin est

restringida y no pueda ser intercambiado ni utilizado para pagar un pasivo por un perodo
mnimo de doce meses despus de la fecha a la cual se informa.
4.6
Una entidad deber clasificar todos los dems activos como no-corrientes. Cuando el ciclo
operacional normal de la entidad no sea claramente identificable, se supone que su duracin es
de doce meses.
Pasivos corrientes
4.7
Una entidad deber clasificar a un pasivo como corriente cuando:
23
(a) espera liquidar el pasivo dentro del ciclo operacional normal de la entidad.
(b) lo mantiene fundamentalmente con fines comerciales.
(c) el pasivo debe ser liquidado dentro del perodo de doce meses despus de la fecha a la cual
se informa, o
(d) la entidad no tiene un derecho incondicional para postergar la liquidacin del pasivo por
al menos los doce meses despus de la fecha a la cual se informa.
4.8
Una entidad deber clasificar todos los dems pasivos como no-corrientes.
Secuencia y formato de las partidas en el estado de situacin financiera

4.9
Esta NIFCH no recomienda la secuencia ni el formato en que las partidas tienen que ser
presentadas. El prrafo 4.2 simplemente proporciona una lista de partidas que son
suficientemente diferentes en naturaleza o funcin, como para justificar su presentacin en
forma separada en el estado de situacin financiera. Adems:
(a) se incluyen lneas de partidas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida o un
grupo de partidas similares sea tal, que su presentacin en forma separada es pertinente
para un entendimiento de la situacin financiera de la entidad, y
(b) las descripciones utilizadas y la secuencia de las partidas o grupos de partidas similares,
pueden ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones,
para proporcionar informacin que sea pertinente para un entendimiento de la situacin
financiera de la entidad.
4.10
El juicio de si presentar partidas adicionales por separado est basado en una evaluacin de:
(a) los montos, naturaleza y liquidez de los activos.

(b) la funcin de los activos dentro de la entidad y
(c) los montos, naturaleza y la oportunidad en que se pagan los pasivos.
24
Informacin a ser presentada, ya sea en el estado de situacin financiera o

en las notas
4.11
Una entidad deber revelar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, las
siguientes sub.-clasificaciones de las lneas de partidas presentadas:
(a) activos fijos en clasificaciones apropiadas para la entidad.
(b) cuentas por cobrar comerciales y otras, mostrando en forma separada los montos
adeudados por partes relacionadas, montos por cobrar a terceros y las cuentas por cobrar
resultantes de ingresos devengados aun no facturados.
(c) Existencias, mostrando en forma separada los montos:
(i)
mantenidos para la venta en el curso normal de los negocios.
(ii)
(iii)
en proceso de produccin para tal venta.

en la forma de materiales o suministros a ser consumidos en el proceso de
produccin o en la prestacin de servicios
(d) cuentas por pagar comerciales y otras, mostrando en forma separada los montos a pagar a
proveedores comerciales, a partes relacionadas, ingresos diferidos y
devengados.
otros montos
(e) provisiones para beneficios a los empleados y otras provisiones.

(f) clases de patrimonio, tales como capital pagado, primas en colocacin de acciones,
utilidades acumuladas y partidas de ingresos y gastos que, de acuerdo con lo requerido por
esta NIFCH, se reconocen en otros resultados integrales y presentados en forma separada
en patrimonio.
4.12
Una entidad con capital accionario, deber revelar lo siguiente, ya sea en el estado de situacin
financiera o en las notas,
(a) para cada clase de acciones de capital:
(i)
el nmero de acciones autorizadas...
(ii)
el nmero de acciones emitidas y totalmente pagadas, as como las emitidas pero

no totalmente pagadas.
el valor nominal de las acciones, o que las acciones no tienen un valor nominal.
(iii)
(iv)
una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al inicio y al final del

perodo.
(v)
los derechos, preferencias y restricciones asociadas a esa clase, incluyendo las

restricciones sobre la distribucin de dividendos y a la devolucin del capital.
(vi)
las acciones de la entidad mantenidas por sta o por sus afiliadas o empresas
coligadas.
25
(vii) las acciones reservadas para su emisin como opciones y contratos para la venta de
acciones, incluyendo los trminos y montos.
(b) una descripcin de cada reserva dentro del patrimonio.
4.13
Una entidad que no tiene capital accionario, tal como una sociedad de personas o un
fideicomiso, deber revelar informacin equivalente a la requerida por el prrafo 4.12 (a),
mostrando los cambios durante el perodo en cada categora del patrimonio y los derechos,
preferencias y restricciones asociadas con cada categora del patrimonio.
4.14
Si a la fecha a la cual se informa, la entidad tiene una promesa de venta que debe cumplir
relacionada con una enajenacin significativa de activos y pasivos, o de un grupo de activos y
pasivos, la entidad deber revelar la siguiente informacin:
(a)
una descripcin del (los) activo(s) o del grupo de activos y de pasivos.
(b) una descripcin de los hechos y las circunstancias de la venta o del plan.
(c) el valor de libros de los activos o, si la enajenacin involucra a un grupo de activos y de
pasivos, el valor de libros de esos activos y pasivos.
26
Seccin 5
5.1
Esta Seccin requiere que una entidad presente su resultado integral total para un perodo, o
sea su desempeo financiero para el perodo, en uno o dos estados financieros. Establece la
informacin a ser presentada en esos estados y como presentarla.
Presentacin del resultado integral total

5.2
Una entidad deber presentar su resultado integral total para el perodo, ya sea:
(a) en un nico estado integral de resultados , en cuyo caso el estado integral de resultados
presenta todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos en el perodo, o
(b) en dos estados un estado de resultados y un estado integral de resultados en cuyo
caso el estado de resultados presenta todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos
en el perodo, excepto por aquellos que son reconocidos en el resultado integral total fuera
de utilidad o prdida, como lo permite o requiere esta NIFCH.
5.3
Un cambio desde el enfoque de un nico estado al enfoque de dos estados, o vice-versa, es un

cambio de poltica contable, al cual le es aplicable la Seccin 10 Polticas Contables,
Estimaciones y Errores.
El enfoque de preparar un nico estado
5.4
Bajo el enfoque de preparar un nico estado, el estado integral de resultados deber incluir
todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos en un perodo, a menos que esta NIFCH
requiera lo contrario. Esta NIFCH proporciona un tratamiento diferente en las siguientes
circunstancias:
(a) Los efectos de correcciones de errores y cambios de polticas contables son presentados
como ajustes retroactivos de perodos anteriores en vez de formar parte de la utilidad o
prdida en el perodo en que surgen (ver Seccin 10)
(b) Tres tipos de otros resultados integrales son reconocidos como parte de l resultado
integral total, fuera de utilidad o prdida, cuando surgen:
(i)
algunas ganancias y prdidas que surgen de la traduccin de los estados

financieros de una operacin en el extranjero (ver Seccin 30 Traduccin a Moneda
Extranjera).
(ii) algunas ganancias y prdidas actuariales (ver Seccin 28 Beneficios a los Empleados).
(iii) algunos cambios en los valores justos de instrumentos de cobertura (ver Seccin 12
Temas relacionados con otros Instrumentos Financieros).
27
5.5
Como un mnimo, una entidad deber incluir en el estado integral de resultados, las lneas de
partidas que presentan los siguientes montos para el perodo:
(a) ingresos ordinarios.
(b) costos financieros.
(c) participacin en la utilidad o prdida en empresas coligadas (ver Seccin 14 Inversiones
en Empresas Coligadas) y en entidades de negocios en conjunto (ver Seccin 15
Participaciones en Negocios en Conjunto) contabilizados utilizando el mtodo del valor
patrimonial;
(d) gasto por impuesto a la renta, excluyendo impuestos asignados a las partidas (e) (g) y
(h) a continuacin (ver prrafo 29.27).
(e) un nico monto que comprende el total de :
(i) la utilidad o prdida despus de impuestos de una operacin descontinuada y
(ii) la utilidad o prdida despus de impuestos reconocida en la medicin a valor justo
menos los costos de venta o al de enajenar los activos netos representativos de la
operacin descontinuada.
(f) utilidad o prdida (si una entidad no tiene partidas de otros resultados integrales, no es
necesario presentar esta lnea).
(g) cada partida de otros resultados integrales (ver prrafo 5.4 (b)) clasificada por naturaleza
(excluyendo los montos en (h)).
(h) participacin en los otros resultados integrales de empresas coligadas y de negocios en
conjunto contabilizados utilizando el mtodo del valor patrimonial.
(i)
5.6
resultado integral total (si una entidad no tiene partidas de otros resultados integrales,
puede utilizar otro trmino para esta lnea, tal como utilidad o prdida).
Una entidad deber revelar en forma separada las siguientes partidas en el estado integral de
resultados, como asignaciones para el perodo:
(a) utilidad o prdida del perodo atribuible :
(i) la participacin no-controladora.
(ii) a los dueos de la Matriz
(b) resultado integral total para el perodo atribuible:
(i) a la participacin no-controladora.
(ii) a los dueos de la Matriz.
El enfoque de preparar dos estados
5.7
Bajo el enfoque de preparar dos estados, el estado de resultados deber presentar, como
mnimo, lneas de partidas que presenten los montos en el prrafo 5.5 (a) - 5.5 (f) para el
28
perodo, con utilidad o prdida como la ltima lnea. El estado integral de resultados deber
comenzar con la utilidad o prdida como su primera lnea y presentar, como mnimo, lneas
que presenten las partidas en el prrafo 5.5 (g) 5.5 (i) y el prrafo 5.6 para el perodo.
Requerimientos aplicables a ambos enfoques
5.8
Bajo esta NIFCH, los efectos de correcciones de errores y de cambios de polticas contables
son presentados como ajustes retroactivos a perodos anteriores, en vez de formar parte de la
utilidad o prdida en el perodo en que surgen (ver Seccin 10 ).
5.9
Una entidad deber presentar lneas de partidas, encabezados y sub.-totales adicionales en el

estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado), cuando tal
presentacin sea pertinente para un entendimiento del desempeo financiero de la entidad.
5.10
Una entidad no presentar ni describir a ninguna partida de ingreso o de gasto como

extraordinaria en el estado integral de resultados (o en el estado de resultados, si fuere
presentado) o en las notas.
Anlisis de gastos
5.11
Una entidad deber presentar un anlisis de gastos, utilizando una clasificacin basada, en, ya
sea, la naturaleza de los gastos, o en la funcin de los gastos dentro de la entidad, segn fuere
la que proporcione informacin que sea fiable y ms pertinente.
Anlisis por la naturaleza del gasto
(a) Segn este mtodo de clasificacin, los gastos se agrupan en el estado integral de
resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo depreciacin, compras de
materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y costos de publicidad) y no
son reasignados entre varias funciones dentro de la entidad.
Anlisis por la funcin del gasto
(b) Segn este mtodo de clasificacin, los gastos se agrupan de acuerdo con su funcin
como parte del costo de las ventas o, por ejemplo, de los costos de distribucin o de las
actividades administrativas. Como mnimo, una entidad revela su costo de ventas de
acuerdo con este mtodo, en forma separada de otros gastos.
29
Seccin 6
Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y de Utilidades
Acumuladas
6.1
Esta Seccin establece los requerimientos para presentar los cambios en el patrimonio de una
entidad para un perodo, ya sea, en un estado de cambios en el patrimonio o, si se cumplen
condiciones especficas y una entidad lo elige, en un estado de resultados y de utilidades
acumuladas
Estado de cambios en el patrimonio

Propsito
6.2
El estado de cambios en el patrimonio presenta la utilidad o prdida de una entidad para un

perodo sobre el cual se informa, las partidas de ingresos y gastos reconocidas en otros
resultados integrales para el perodo, los efectos de los cambios de polticas contables y las
correcciones de errores reconocidos en el perodo y los montos de los aportes efectuados por y
dividendos y otras distribuciones a los inversionistas en el patrimonio de la entidad durante el
perodo..
Informacin a ser presentada en el estado de cambios en el patrimonio

6.3
Una entidad deber presentar un estado de cambios en el patrimonio mostrando en ste:

(a) el resultado integral total para el perodo, mostrando en forma separada los montos
totales atribuibles a los dueos de la Matriz y a los intereses no-controladores.
(b) para cada componente del patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o de la reexpresin retroactiva reconocida de acuerdo con la Seccin 10 Polticas Contables,
Estimaciones y Errores.
(c) para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre el valor de libros al inicio y
al final del perodo, revelando en forma separada los cambios resultantes de:
(i) utilidad o prdida
(ii) cada partida de otros resultados integrales
(iii) los montos de los aportes por y dividendos y otras distribuciones a los dueos,
mostrando en forma separada las emisiones de acciones, transacciones de compra de
acciones propias, dividendos y otras distribuciones a los dueos y cambios en las
participaciones patrimoniales en afiliadas que no resultan en una prdida de control.
30
Estado de resultados y de utilidades acumuladas

Propsito
6.4
El estado de resultados y de utilidades acumuladas presenta la utilidad o prdida y los cambios

en las utilidades acumuladas de una entidad para un perodo sobre el cual se informa. El
prrafo 3.18 permite que una entidad presente un estado de resultados y de utilidades
acumuladas en vez de un estado integral de resultados y un estado de cambios en el
patrimonio, si los nicos cambios en su patrimonio durante los perodos para los cuales se
presentan estados financieros, surgen de utilidad o prdida, pago de dividendos, correcciones
de errores de perodos anteriores y cambios de poltica contable.
Informacin a ser presentada en el estado de resultados y de utilidades

acumuladas
6.5
Una entidad deber presentar en el estado de resultados y de utilidades acumuladas las

siguientes partidas, adems de la informacin requerida por la Seccin 5 Estado Integral de
Resultados y Estado de Resultados:
(a) utilidades acumuladas al inicio del perodo sobre el cual se informa.
(b) dividendos declarados y pagados o por pagar durante el perodo.
(c)
re-expresiones de utilidades acumuladas por la correccin de errores de

anteriores.
perodos
(d) re-expresiones de utilidades acumuladas por cambios de poltica contable.

(e) utilidades acumuladas al final del perodo sobre el cual se informa.
31
Seccin 7
7.1
Esta Seccin establece la informacin que debe ser presentada en un estado de flujos de
efectivo y como presentarla. El estado de flujos de efectivo proporciona informacin de los
cambios en el efectivo y en los equivalentes de efectivo de una entidad para un perodo sobre
el cual se informa, mostrando en forma separada los cambios provenientes de las actividades
operacionales, actividades de inversin y actividades de financiamiento.
Equivalentes de efectivo
7.2
Los equivalentes de efectivo son inversiones de corto plazo de alta liquidez mantenidas para
cumplir con compromisos de corto plazo a pagar en efectivo, en vez de destinarse a inversiones
u otros propsitos. Por lo tanto, normalmente una inversin califica como un equivalente de
efectivo slo cuando tiene un plazo de vencimiento de, por ejemplo, tres meses o menos desde
la fecha de su adquisicin. Los sobregiros bancarios normalmente son considerados actividades
de financiamiento similares a prstamos. Sin embargo, si stos son pagaderos slo por ser
requeridos por los acreedores y forman parte integral de la administracin de la caja de una
entidad, los sobregiros bancarios son considerados como un componente del efectivo y
equivalentes de efectivo.
Informacin a ser presentada en el estado de flujos de efectivo

7.3
Una entidad deber presentar un estado de flujos de efectivo que presenta los flujos de
efectivo para un perodo sobre el cual se informa, clasificado por, actividades operacionales,
actividades de inversin y actividades de financiamiento.
Actividades operacionales
7.4
Las actividades operacionales son la principal fuente de los ingresos ordinarios de la entidad.
Por lo tanto, generalmente resultan de las transacciones y otros hechos y condiciones que
entran en la determinacin de la utilidad o prdida. Son ejemplos de flujos de efectivo de las
actividades operacionales los siguientes:
(a) ingresos de efectivo por la venta de bienes y la prestacin de servicios.
(b) ingresos de efectivo por regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos ordinarios.
(c) pagos en efectivo a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
(d) pagos en efectivo a empleados y por cuenta de ellos.
(e) pagos en efectivo o devoluciones de impuesto a la renta, a menos que stos puedan ser
identificados especficamente con actividades de financiamiento y de inversin.
32
(f) ingresos y pagos en efectivo procedentes de inversiones, prstamos y otros contratos

mantenidos con fines de intermediacin o comerciales, que son similares a existencias
adquiridas especficamente para su reventa.
Algunas transacciones, tales como la venta de una partida de activo fijo por una entidad
manufacturera, pueden originar una ganancia o prdida que se incluye en utilidad o prdida.
Sin embargo, los flujos de efectivo relacionados con tales transacciones, son flujos de efectivo
de actividades de inversin.
Actividades de inversin
7.5
Las actividades de inversin son la adquisicin y enajenacin de activos a largo plazo y de

otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo. Ejemplos de flujos de efectivo
provenientes de actividades de inversin son:
(a) pagos en efectivo por la adquisicin de activos fijos (incluyendo activos fijos construidos
por la propia entidad), activos intangibles y otros activos a largo plazo.
(b) ingresos en efectivo por ventas de activos fijos, activos intangibles y otros activos a largo
plazo.
(c) pagos en efectivo para adquirir instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras
entidades y participaciones en negocios en conjunto (distintos de los pagos por esos
instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o mantenidos para su
intermediacin o comercializacin).
(d) ingresos en efectivo por ventas de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por
otras entidades y de participaciones en negocios en conjunto (distintos de los ingresos por
esos instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o mantenidos para su
intermediacin o comercializacin).
(e) anticipos en efectivo y prstamos a terceros.
(f) ingresos en efectivo por el reembolso de anticipos y prstamos a terceros.
(g) pagos en efectivo por contratos de futuros, contratos de forwards, contratos de opciones
y contratos de permutas financieras, excepto cuando los contratos son mantenidos con
fines de su intermediacin o comercializacin o los pagos estn clasificados como
actividades de financiamiento .
(h) ingresos en efectivo de contratos de futuros, contratos de forwards, contratos de
opciones y contratos de permutas financieras, excepto cuando dichos contratos se
mantienen con fines de su intermediacin o comercializacin o los ingresos estn
clasificadas como actividades de financiamiento.
Cuando un contrato es contabilizado como una cobertura (ver Seccin 12 Temas relacionados
con otros Instrumentos Financieros), una entidad deber clasificar los flujos de efectivo del
contrato de la misma manera que los flujos de efectivo de la partida que est siendo cubierta.
33
Actividades de financiamiento
7.6
Las actividades de financiamiento son actividades que resultan en cambios en el tamao y

composicin del patrimonio aportado y de los prstamos obtenidos por una entidad. Son
ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiamiento:
(a) efectivo proveniente de la emisin de acciones o de otros instrumentos de patrimonio.
(b) pagos en efectivo a los dueos para adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
(c) ingresos en efectivo por la emisin de debentures, prstamos, pagars, bonos, hipotecas y
otros prstamos a corto o a largo plazo.
(d) pagos en efectivo de prstamos obtenidos.
(e) pagos en efectivo realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente
relacionada con un arrendamiento financiero.
Informando sobre flujos de efectivo de las actividades operacionales

7.7
Una entidad deber presentar los flujos de efectivo de las actividades operacionales utilizando
ya sea:
(a) el mtodo indirecto, segn el cual la utilidad o prdida es ajustada por los efectos de
transacciones no efectuadas en efectivo o equivalentes de efectivo, cualquier diferimiento
o devengamiento de ingresos o pagos operacionales en efectivo pasados o futuros y
partidas de ingresos o gastos asociados con los flujos de efectivo provenientes de las
actividades de inversin o de financiamiento, o
(b) el mtodo directo, segn el cual las principales clases de ingresos y pagos brutos en
efectivo son revelados.
Mtodo indirecto
7.8
Bajo el mtodo indirecto, el flujo neto de efectivo de las actividades operacionales es

determinado ajustando la utilidad o prdida por los efectos de:
(a) cambios durante el perodo en existencias y en las cuentas por cobrar y por pagar
operacionales.
(b) las partidas no representativas de efectivo y de equivalentes de efectivo, tales como
depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ingresos (gastos) devengados aun no
recibidos (pagados) en efectivo, ganancias y prdidas de cambio no realizadas,
participacin en utilidades no distribuidas de empresas coligadas y participaciones nocontroladoras y
(c) cualquier otra partida en que los efectos del efectivo, estn relacionados con inversiones o
financiamiento.
34
Mtodo directo
7.9
Bajo el mtodo directo, el flujo neto de efectivo de las actividades operacionales es presentado
mediante la revelacin de informacin relacionada con las principales clases de ingresos y
pagos brutos de efectivo. Tal informacin puede ser obtenida ya sea:
(a) de los registros contables de la entidad, o
(b) ajustando ventas, costo de ventas y otras partidas en el estado integral de resultados ( o en
el estado de resultados, si fuere presentado) para:
(i)
cambios durante el perodo, en existencias y en las cuentas por cobrar y pagar

operacionales.
(ii) otras partidas que no sean efectivo ni equivalentes de efectivo y
(iii) cualquier otra partida en que los efectos de efectivo, son flujos de efectivo
relacionados con inversiones o con financiamiento
Informando sobre los flujos de efectivo de actividades de inversin y

financiamiento
7.10
Una entidad deber presentar por separado las principales clases de ingresos y egresos brutos
de efectivo que se originan de actividades de inversin y financiamiento. Los flujos de efectivo
totales que surgen de adquisiciones y de enajenaciones de afiliadas o de otras unidades de
negocios, debern ser presentados por separado y clasificados como actividades de inversin.
Flujos de efectivo en moneda extranjera

7.11
Una entidad deber contabilizar los flujos de efectivo procedentes de transacciones en una
moneda extranjera en la moneda funcional de la entidad, aplicando al monto en moneda
extranjera, el tipo de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la fecha del
flujo de efectivo.
7.12
La entidad deber traducir los flujos de efectivo de una afiliada extranjera al tipo de cambio
entre la moneda funcional de la entidad y la moneda extranjera en las fechas de los flujos de
efectivo.
7.13
Las ganancias y prdidas no realizadas, originadas por variaciones en los tipos de cambio de la
moneda extranjera, no son flujos de efectivo. Sin embargo, para conciliar el efectivo y
equivalentes de efectivo al inicio y al final del perodo, el efecto de la variacin del tipo de
cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos o adeudados en moneda
extranjera, debe ser presentado en el estado de flujos de efectivo. Por lo tanto, la entidad deber
volver a medir el efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos durante el perodo sobre el
cual se informa (tales como los montos mantenidos en moneda extranjera y en cuentas
bancarias en moneda extranjera), a los tipos de cambio al final del perodo. La entidad deber
presentar la resultante ganancia o prdida no realizada, en forma separada de los flujos de
efectivo de actividades operacionales, de inversin y de financiamiento.
35
Intereses y dividendos
7.14
Una entidad deber presentar en forma separada los flujos de efectivo de intereses y de
dividendos recibidos y pagados. La entidad deber clasificar los flujos de efectivo
uniformemente, perodo en perodo, como actividades operacionales, de inversin o de
financiamiento.
7.15
Una entidad puede clasificar intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como
actividades operacionales debido a que estn incluidos en utilidad o prdida. Alternativamente,
la entidad puede clasificar intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como flujos
de efectivo de financiamiento y de inversin, respectivamente, debido a que son costos
incurridos en la obtencin de recursos financieros o de retornos sobre inversiones.
7.16
Una entidad puede clasificar dividendos pagados como flujos de efectivo de actividades
financieras, debido a que son costos incurridos en la obtencin de recursos financieros.
Alternativamente, la entidad puede clasificar dividendos pagados como un componente de los
flujos de efectivo de las actividades operacionales, debido a que se pagan de los flujos de
efectivo operacionales.
Impuesto a la renta
7.17
Una entidad deber presentar por separado los flujos de efectivo del impuesto a la renta y
deber clasificarlos como flujos de efectivo de actividades operacionales, a menos que puedan
ser especficamente identificados con actividades de financiamiento y de inversin. Cuando los
flujos de efectivo por impuestos son asignados entre ms de una clase de actividad, la entidad
deber revelar el monto total de impuestos pagados.
Transacciones que no utilizan efectivo o equivalentes de efectivo

7.18
Una entidad deber excluir del estado de flujos de efectivo las transacciones de inversin y
financiamiento que no requieren del uso de efectivo o de equivalentes de efectivo. Una entidad
deber revelar tales transacciones en otra parte de los estados financieros, de una manera que
proporcione toda la informacin pertinente acerca de esas actividades de inversin y de
financiamiento.
7.19
Muchas actividades de inversin y financiamiento no tienen un impacto directo sobre los flujos
de efectivo corrientes, aun cuando afectan la estructura del capital y de los activos de una
entidad. La exclusin de transacciones que no utilizan efectivo o equivalentes de efectivo del
estado de flujos de efectivo, es consecuente con el objetivo de un estado de flujos de efectivo,
debido a que estas partidas no involucran flujos de efectivo en el perodo corriente. Ejemplos
de transacciones que no utilizan efectivo o equivalentes de efectivo son:
(a) la adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos relacionados, o
mediante un arrendamiento financiero.
(b) la adquisicin de una entidad mediante una emisin de patrimonio.
(c) la conversin de deuda en patrimonio.
36
Componentes de efectivo y de equivalentes de efectivo

7.20
Una entidad deber presentar los componentes de efectivo y de equivalentes de efectivo y

deber presentar una conciliacin de los montos presentados en el estado de flujos de efectivo
con las partidas equivalentes que se presentan en el estado de situacin financiera. Sin
embargo, no se requiere que una entidad presente esta conciliacin, si el monto de efectivo y
de equivalentes de efectivo presentados en el estado de flujos de efectivo, es idntico al monto
similarmente descrito en el estado de situacin financiera.
Otras informaciones a revelar

7.21
Una entidad deber revelar, junto con un comentario por parte de la Administracin, el monto
de los saldos significativos de efectivo y de equivalentes de efectivo mantenidos por la entidad
que no estn disponibles para ser utilizados por la misma. El efectivo y equivalentes de
efectivo mantenidos por una entidad pueden no estar disponibles para su uso por sta debido,
entre otras razones, a controles de cambio sobre transacciones en moneda extranjera o a
restricciones legales.
37
Seccin 8
8.1
Esta Seccin establece los principios subyacentes a la informacin a ser presentada en las notas
a los estados financieros y como presentarla. Las notas contienen informacin adicional a la
presentada en el estado de situacin financiera, estado integral de resultados, estado de
resultados (si fuere presentado), estado de resultados y de utilidades acumuladas
combinado (si fuere presentado) estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de
efectivo. Las notas proporcionan descripciones narrativas o anlisis de partidas presentadas en
esos estados, e informacin respecto a partidas que no califican para su reconocimiento en
esos estados. Adems de los requerimientos de esta Seccin, casi todas las Secciones de esta
NIFCH requieren revelaciones que normalmente son presentadas en las notas.
Estructura de las notas

8.2
Las notas debern:

(a) presentar informacin sobre la base de preparacin de los estados financieros y sobre las
polticas contables especficas utilizadas de acuerdo con los prrafos 8.5 y 8.7.
(b) revelar la informacin requerida por esta NIFCH que no est presentada en otra parte de
los estados financieros y
(c) proporcionar informacin que no est presentada en otra parte de los estados financieros,
pero que es pertinente para un entendimiento de cualquiera de stos.
8.3
Una entidad deber, en la medida que fuere practicable, presentar las notas de una forma
sistemtica. Una entidad deber hacer referencia cruzada entre cada partida de los estados
financieros con cualquier informacin relacionada en las notas.
8.4
Normalmente, una entidad presenta las notas en el siguiente orden:

(a) una declaracin que los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la NIFCH
para EPYM (ver prrafo 3.3.)
(b) un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (ver prrafo 8.5).
(c) informacin sustentatoria de las partidas presentadas en los estados financieros, en el
mismo orden en que se presenta cada uno de los estados y cada una de las lneas de
partidas y
(d) cualquier otra informacin a revelar.
38
Revelacin de las polticas contables

8.5
Una entidad deber revelar lo siguiente en el resumen de polticas contables significativas:

(a) la base (o bases) de medicin utilizada(s) en la preparacin de los estados financieros.
(b) las otras polticas contables utilizadas que son pertinentes para un entendimiento de los
estados financieros.
Informacin sobre juicios aplicados

8.6
Una entidad deber revelar en el resumen de las polticas contables significativas o en otras
notas, los juicios aplicados, aparte de los relacionados con estimaciones (ver prrafo 8.7), que
la Administracin ha efectuado en el proceso de aplicar las polticas contables de la entidad y
que tienen el efecto ms significativo sobre los montos reconocidos en los estados financieros.
Informacin sobre las fuentes clave para la estimacin de incertidumbres

8.7
Una entidad deber revelar en las notas, informacin sobre los supuestos clave relacionados
con el futuro y otras fuentes clave para la estimacin de incertidumbres a la fecha a la cual se
informa y que tienen un riesgo significativo de generar un ajuste significativo al valor de libros
de los activos y pasivos dentro del ejercicio contable siguiente. Respecto a esos activos y
pasivos, las notas debern incluir detalles de:
(a) su naturaleza.
(b) su valor de libros al final del perodo sobre el cual se informa
39
Seccin 9
Estados Financieros Consolidados y Separados
9.1
Esta Seccin define las circunstancias en las cuales la entidad presenta estados financieros
consolidados y los procedimientos para preparar esos estados. Tambin incluye guas sobre
estados financieros separados y estados financieros combinados.
Requerimiento de presentar estados financieros consolidados

9.2
A excepcin de lo permitido en el prrafo 9.3, una empresa Matriz deber presentar estados
financieros consolidados en los cuales consolida su inversin en afiliadas de acuerdo con esta
NIFCH. Los estados financieros consolidados debern incluir a todas las afiliadas de la Matriz.
9.3
Una Matriz no necesita preparar estados financieros consolidados si:

(a)
se cumplen ambas condiciones siguientes:

(i) la propia Matriz es a su vez una afiliada y
(ii) su Matriz final (o cualquier Matriz intermedia) prepara estados financieros con
propsitos generales consolidados que cumplen con las Normas de Informacin
Financiera completas o con esta NIFCH, o
(b) no tiene otras afiliadas, aparte de la adquirida con la intencin de venderla o enajenarla
dentro de un ao. En este caso, la Matriz contabilizar a tal afiliada:
(i)
al valor justo con efecto en utilidad o prdida, si el valor de las acciones puede ser
medido con fiabilidad, o
(ii) en caso contrario, al costo menos deterioro (ver prrafo 11.14 (c)).
9.4
Una afiliada es una entidad controlada por la Matriz. Control es el poder para dirigir las
polticas financieras y operacionales de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus
actividades. Si una entidad ha creado una entidad con cometido especial (ECE) para lograr un
objetivo concreto y perfectamente definido, la entidad deber consolidar la ECE cuando la
esencia de la relacin indica que la ECE es controlada por esa entidad (ver prrafos 9.10- 9.12).
9.5
Se presume que existe control cuando la Matriz posee, directa o indirectamente a travs de
otras afiliadas, ms de la mitad del poder de voto de una entidad. Esa presuncin puede ser
obviada en circunstancias excepcionales en las que se pueda demostrar claramente que tal
participacin no constituye control. Tambin existir control cuando la Matriz posee la mitad o
menos del poder de voto de una entidad, pero tiene:
(a) el poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros
inversionistas;
40
(b) el poder para dirigir las polticas financieras y operacionales de la entidad, segn una
disposicin estatutaria o por algn acuerdo.
(c) el poder para designar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio u organismo
de gobierno corporativo equivalente y el control de la entidad es ejercido por ese
Directorio u organismo, o
(d) el poder para controlar la mayora de los votos en las reuniones del Directorio u
organismo de gobierno corporativo equivalente y el control de la entidad es ejercido por
ese Directorio u organismo.
9.6
El control tambin puede ser logrado teniendo opciones o instrumentos convertibles que
pueden ser ejercidos de inmediato, o teniendo un agente con la capacidad de dirigir las
actividades en beneficio de la entidad controladora.
9.7
Una afiliada no se excluye de una consolidacin por el mero hecho que el inversionista es una
entidad de capital de riesgo u otra entidad similar.
9.8
Una afiliada no se excluye de una consolidacin debido a que sus negocios sean diferentes de
las que llevan a cabo las otras entidades dentro de la consolidacin. Se proporciona
informacin que es pertinente al consolidar tales afiliadas y revelando informacin adicional en
los estados financieros consolidados acerca de las distintas actividades de negocios de las
afiliadas.
9.9
Una afiliada no se excluye de una consolidacin porque opere en una jurisdiccin que impone
restricciones a la transferencia fuera de la jurisdiccin de efectivo o de otros activos.
Entidades de cometido especial

9.10
Una entidad puede ser creada para un determinado objetivo (por ejemplo, para efectuar un
arrendamiento, llevar a cabo actividades de investigacin y desarrollo, o para securitizar
activos financieros). Tal tipo de ECE puede ser constituida como una sociedad annima, una
fundacin, una sociedad de personas u otras formas de entidades. A menudo, las ECE son
creadas con disposiciones legales que les imponen estrictos requerimientos sobre las
operaciones de la ECE.
9.11
Una entidad deber preparar estados financieros consolidados que incluyan a la entidad y a
cualquier ECE que es controlada por esa entidad. Adems de las circunstancias descritas en el
prrafo 9.5, las siguientes circunstancias pueden indicar que una entidad controla a una ECE
(esta no es una lista exhaustiva):
(a) las actividades de la ECE estn siendo efectuadas por cuenta de la entidad de acuerdo con
sus necesidades especficas del negocios.
(b) la entidad tiene los mximos poderes decisorios en el proceso de toma de decisiones sobre
las actividades diarias de la ECE, aun cuando stas han sido delegadas.
(c) la entidad tiene los derechos para obtener la mayora de los beneficios de la ECE y, por lo
tanto, puede estar expuesta a los riesgos relacionados con las actividades de la ECE.
41
(d) la entidad mantiene la mayora de los riesgos como participante no-controladora o como
duea de la ECE o de sus activos.
9.12
Los prrafos 9.10 y 9.11 no son aplicables a planes post-empleo de beneficios a empleados o a
otros planes de beneficios a empleados a largo plazo, a los cuales les es aplicable la Seccin 28
Beneficios a los Empleados.
Procedimientos de Consolidacin
9.13
Los estados financieros consolidados presentan informacin financiera del Grupo como si se
tratara de una sola entidad econmica. Al preparar estados financieros consolidados, una
entidad deber:
(a) combinar los estados financieros de la Matriz y sus afiliadas, lnea por lnea, sumando las
partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos.
(b) eliminar el valor de libros de la inversin de la Matriz en cada afiliada, junto con la
proporcin del patrimonio de la Matriz en cada una de las afiliadas.
(c) medir y presentar la participacin no-controladora en la utilidad o prdida de las
afiliadas consolidadas para el perodo sobre el cual se informa, en forma separada de la
participacin de los dueos de la Matriz y
(d) medir y presentar la participacin no-controladora en los activos netos de las afiliadas
consolidadas, en forma separada de la participacin de los accionistas de la Matriz en
stos. La participaciones no-controladora en los activos netos consiste de:
(i)
el monto de la participacin no-controladora en la fecha de la combinacin original,

calculada de acuerdo con la Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill y
(ii) la parte que le corresponde a la participacin no-controladora en los cambios en el
patrimonio desde la fecha de la combinacin.
9.14
Las proporciones de utilidad o prdida y de cambios en patrimonio asignados a los dueos de

la Matriz y a la participacin no-controladora son determinadas sobre la base de las
participaciones propietarios existentes y no reflejan el posible ejercicio o conversin de
opciones o de instrumentos convertibles
Saldos y transacciones intra-grupo

9.15
Los saldos y transacciones intra-grupo, incluyendo ingresos, gastos y dividendos. Las

utilidades o prdidas resultantes de las transacciones intra-grupo que han sido reconocidos
en activos, tales como existencias y activos fijos, son totalmente eliminadas. Las prdidas
intra-grupo pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor, que requiere de su
reconocimiento en los estados financieros consolidados (ver Seccin 27 Deterioro del Valor
de los Activos). La Seccin 29 Impuestos a la Renta es aplicable a las diferencias temporarias
que surgen de la eliminacin de las utilidades o prdidas resultantes de las transacciones intragrupo.
42
Fecha uniforme a la cual se informa

9.16
Los estados financieros de la Matriz y sus afiliadas, utilizados en la preparacin de los estados
financieros consolidados, debern ser preparados a la misma fecha a la cual se informa, a
menos que sea impracticable hacerlo.
Polticas contables uniformes

9.17
Los estados financieros consolidados debern ser preparados utilizando polticas contables
uniformes para transacciones, otros hechos y condiciones en circunstancias similares. Si un
miembro del grupo utiliza polticas contables distintas a las adoptadas en los estados
financieros consolidados para transacciones y hechos en circunstancias similares, al preparar
los estados consolidados se efectan los ajustes apropiados a sus estados financieros al preparar
los estados financieros consolidados.
Adquisicin y enajenacin de afiliadas

9.18
Los ingresos y gastos de una afiliada se incluyen en los estados financieros consolidados desde
la fecha de adquisicin. Los ingresos y gastos de una afiliada se incluyen en los estados
financieros consolidados hasta la fecha en que la empresa Matriz deja de controlar a la afiliada.
La diferencia entre los ingresos obtenidos de la enajenacin de una afiliada y su valor de libros
en la fecha de la enajenacin excluyendo el monto acumulado de cualquier diferencia de
cambio relacionada con una afiliada y reconocida en patrimonio de acuerdo con la Seccin 30
Traduccin a Moneda Extranjera, se reconoce en el estado integral de resultados consolidado
o en el estado de resultados (si fuere presentado) como la ganancia o prdida por la
enajenacin de la afiliada.
9.19
Si una entidad deja de ser una afiliada pero el inversionista (su anterior Matriz) todava
mantiene una inversin en la anterior afiliada, esa inversin deber ser contabilizada como un
activo financiero de acuerdo con la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos o con la
Seccin 12 Temas Relacionados con otros Instrumentos Financieros, desde la fecha en que la
entidad deja de ser una afiliada, siempre que no se convierta en una empresa coligada (en cuyo
caso es aplicable la Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas) o en una entidad
controlada en conjunto (en cuyo caso es aplicable la Seccin 15 Participaciones en Negocios
en Conjunto). El valor de libros de la inversin en la fecha en que la entidad deja de ser una
afiliada, deber ser considerada como el costo en el momento de la medicin inicial del activo
financiero.
Participaciones no-controladoras en afiliadas

9.20
Una entidad deber presentar una participacin no-controladora en el estado de situacin

financiera consolidado bajo el rubro patrimonio en, en forma separada del patrimonio de los
dueos de la Matriz, como lo requiere el prrafo 4.2 (q).
9.21
Una entidad deber revelar la participacin no-controladora en la utilidad o prdida del grupo
en forma separada en el estado integral de resultados, como lo requiere el prrafo 5.6 (o en el
estado de resultados, si fuere presentado, como lo requiere el prrafo 5.7).
9.22
La utilidad o prdida de cada componente de otros resultados integrales deber ser atribuida a
43
los dueos de la Matriz y a la participacin no-controladora. El resultado integral total deber

ser atribuido a los dueos de la Matriz y a la participacin no-controladora, aun cuando esto
resulte en que la participacin no-controladora tenga un saldo negativo.
Informacin a revelar
9.23
Las siguientes revelaciones debern ser efectuadas en los estados financieros consolidados:
(a) el hecho que los estados financieros son consolidados

(b) la base para concluir que existe control cuando la Matriz no tiene, directa o indirectamente
a travs de afiliadas, mas de la mitad del poder de voto.
(c) cualquier diferencia en la fecha a la cual se informa sobre los estados financieros de la
Matriz y la de sus afiliadas, utilizadas en la preparacin de los estados financieros
consolidados.
(d) la naturaleza y alcance de cualquier restriccin significativa (por ejemplo, resultante

acuerdos por prstamos obtenidos o de requerimientos regulatorios) sobre la capacidad de
las afiliadas para transferir fondos a la Matriz en la forma de dividendos en efectivo o para
pagar prstamos.
Estados financieros separados

Presentacin de estados financieros separados
9.24
El prrafo 9.2 requiere que una Matriz presente estados financieros consolidados. Esta NIFCH
no requiere que una Matriz presente estados financieros separados para la entidad Matriz o
para las afiliadas individuales.
9.25
Los estados financieros de una entidad que no tiene una afiliada no son estados financieros
separados. Por lo tanto, una entidad que no es una Matriz, pero es una inversionista en una
empresa coligada o tiene una participacin en calidad de emprendedor en un negocio
conjunto, presenta sus estados financieros de acuerdo con la Seccin 14 Inversiones en
Empresas Coligadas o con la Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto, segn
corresponda. Tambin puede elegir presentar estados financieros separados.
Eleccin de una poltica contable

9.26
Cuando una Matriz, un inversionista en una coligada o un emprendedor en un negocio en

conjunto prepara estados financieros separados, y los describe como estar de acuerdo con las
NIFCH para EPYM, esos estados debern cumplir con todos los requerimientos de esta
NIFCH. La entidad deber adoptar una poltica de contabilizacin de sus inversiones en
afiliadas, empresas coligadas y en negocios en conjunto, ya sea:
(a) al costo menos deterioro, o
(b) al valor justo, reconociendo los cambios en ste en utilidad o prdida
44
La entidad deber aplicar la misma poltica contable para todas las inversiones en una sola
clase (entidades afiliadas, coligadas o negocios en conjunto), pero puede elegir diferentes
polticas para diferentes clases.
Informacin a revelar en estados financieros individuales

9.27
Cuando una Matriz, un inversionista en una empresa coligada o un emprendedor en un negocio

conjunto, prepara estados financieros separados, esos estados financieros separados debern
revelar:
(a) que los estados son estados financieros separados y
(b) una descripcin de los mtodos utilizados para contabilizar las inversiones en afiliadas,
negocios en conjunto y en empresas coligadas
y deber identificar los estados financieros consolidados u otros estados financieros principales
con los cuales se relacionan
Estados financieros combinados

9.28
Los estados financieros combinados son un juego nico de estados financieros de dos o ms
entidades controladas por un nico inversionista. Esta NIFCH no requiere que se preparen
estados financieros combinados.
9.29
Si una entidad prepara estados financieros combinados y los describe como estar de acuerdo
con la NIFCH para EPYM, esos estados debern cumplir con todos los requerimientos de esta
NIFCH. Las transacciones y saldos inter compaas debern ser eliminados, las utilidades o
prdidas resultantes de las transacciones inter compaas reconocidas en activos tales como
existencias y activos fijos debern ser eliminadas, los estados financieros de las entidades
incluidas en los estados financieros combinados debern ser preparados a la misma la fecha a
la cual se informa, a menos que sea impracticable hacerlo y debern seguirse polticas
contables uniformes para transacciones y otros hechos en circunstancias similares.
Informacin a revelar en estados financieros combinados

9.30
Los estados financieros combinados debern revelar lo siguiente:

(a) el hecho que los estados financieros son estados financieros combinados.
(b) la razn por la cual se preparan estados financieros combinados.
(c) la base para determinar cuales entidades se incluyen en los estados financieros
combinados.
(d) la base de preparacin de los estados financieros combinados.
45
(e) la informacin a revelar sobre partes relacionadas requeridas por la Seccin 33

Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas.
46
Seccin 10
10.1
Esta Seccin proporciona guas para seleccionar y aplicar las polticas contables utilizadas en
la preparacin de estados financieros. Tambin cubre cambios en las estimaciones contables
y correcciones de errores en estados financieros de perodos anteriores.
Seleccin y aplicacin de polticas contables

10.2
Las polticas contables son los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas especficos
aplicados por una entidad en la preparacin y presentacin de estados financieros.
10.3
Si esta NIFCH trata especficamente una transaccin, otro evento o condicin, una entidad
deber aplicar esta NIFCH. Sin embargo, la entidad no tiene que seguir un requerimiento en
esta NIFCH, si el efecto de hacerlo no sera significativo.
10.4
Si esta NIFCH no trata especficamente una transaccin, otro hecho o condicin, la

Administracin de la entidad deber utilizar su juicio para desarrollar y aplicar una poltica
contable que resulte en informacin que sea:
(a) pertinente para las necesidades de toma de decisiones econmicas de los usuarios y
(b) fiable, en el sentido que los estados financieros:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
10.5
representen fielmente la situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos

de efectivo de la entidad.
reflejen la esencia econmica de las transacciones, otros hechos y condiciones, y no
meramente su forma legal.
sean neutrales, es decir, libres de sesgo.
sean prudentes y
sean ntegros en todos sus aspectos significativos.
Al formar el juicio descrito en el prrafo 10.4, la Administracin deber referirse a y considerar

la aplicabilidad de las siguientes fuentes, en orden descendente:
(a) los requerimientos y guas en esta NIFCH que tratan temas similares y relacionados y
(b) las definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medicin para activos,
pasivos, ingresos y gastos, as como los principios preponderantes en la Seccin 2
Conceptos y Principios Preponderantes.
10.6
Al formar el juicio descrito en el prrafo 10.4, la Administracin puede tambin considerar los
requerimientos y guas en las NIFCH en sus versiones completas que tratan temas similares y
relacionados.
47
Uniformidad en las polticas contables

10.7
Una entidad deber seleccionar y aplicar sus polticas contables de forma uniforme para
transacciones otros hechos y condiciones similares, a menos que esta NIFCH especficamente
requiera o permita la categorizacin de partidas para las cuales pueda ser apropiada la
aplicacin de diferentes polticas. Si esta NIFCH requiere o permite tal categorizacin, se
deber seleccionar y aplicar uniformemente una poltica contable apropiada para cada
categora.
Cambios de polticas contables

10.8
Una entidad deber cambiar una poltica contable slo si el cambio:

(a) es requerido por cambios a esta NIFCH, o
(b) resulta en estados financieros que proporcionan informacin fiable y ms pertinente sobre
los efectos de las transacciones, otros hechos o condiciones sobre la situacin financiera,
el desempeo financiero o los flujos de efectivo de la entidad.
10.9
Los siguientes no son cambios de polticas contables:

(a) la aplicacin de una poltica contable para transacciones, otros hechos o condiciones que
difieren, en su esencia de aquellos que ocurrieron anteriormente.
(b) la aplicacin de una nueva poltica contable para transacciones, otros hechos o
condiciones que no ocurrieron anteriormente, o no fueron significativos.
(c) un cambio al modelo del costo, cuando ya no est disponible una medicin fiable (o viceversa) para un activo, que esta NIFCH, de otro modo, requerira o permitira que fuere
medido al valor justo.
10.10
Si esta NIFCH permite una eleccin del tratamiento contable (incluyendo la base de medicin)
para una transaccin u otro hecho o condicin especficos y una entidad cambia su eleccin
anterior, ese es un cambio de poltica contable.
Aplicacin de los cambios de polticas contables

10.11
Una entidad deber contabilizar los cambios de poltica contable como sigue:
(a) una entidad deber contabilizar un cambio de poltica contable resultante de un cambio en
los requerimientos de esta NIFCH de acuerdo con las disposiciones transitorias., si
hubieren, especificadas en esa modificacin.
(b) cuando una entidad ha elegido seguir la NICCH 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Valorizacin en vez de seguir la Seccin 11 Instrumentos Financieros
Bsicos y la Seccin 12 Temas relacionados con Otros Instrumentos Financieros, como
lo permite el prrafo 11.2 y cambian los requerimientos de la NICCH 39, la entidad
48
deber contabilizar ese cambio de poltica contable de acuerdo con las disposiciones
transitorias, si hubieren, especificadas en la NICCH 39, modificada y
(c) una entidad deber contabilizar cualquier otro cambio de poltica contable en forma
retroactiva (ver prrafo 10.12)
Aplicacin retroactiva
10.12
Cuando un cambio de poltica contable es aplicado en forma retroactiva de acuerdo con el

prrafo 10.11, la entidad deber aplicar la nueva poltica contable a la informacin comparativa
para perodos anteriores hasta la fecha ms temprana que fuere practicable, como si la nueva
poltica contable hubiere sido aplicada siempre. Cuando es impracticable determinar los
efectos en cada perodo de un cambio de poltica contable sobre la informacin comparativa
para uno o ms perodos anteriores presentados, la entidad deber aplicar la nueva poltica
contable a los valores de libros de activos y pasivos al inicio del primer perodo para el cual sea
practicable la aplicacin retroactiva, el cual puede ser el perodo corriente y deber efectuar un
ajuste correspondiente al saldo inicial de cada componente de patrimonio afectado para ese
perodo.
Informacin a revelar sobre un cambio de poltica contable

10.13
Cuando una modificacin a esta NIFCH, tiene un efecto sobre el perodo corriente o cualquier
perodo anterior, o que podra tener un efecto sobre perodos futuros, una entidad deber
revelar lo siguiente:
(a) la naturaleza del cambio de poltica contable.
(b) para el perodo corriente y para cada perodo anterior presentado, en la medida que fuere
practicable, el monto del ajuste para cada lnea de partida afectada de los estados
financieros.
(c) el monto del ajuste relacionado con perodos anteriores a los presentados, en la medida
que fuere practicable.
(d) una explicacin, en el caso no sea practicable determinar los montos a ser revelados en (b)
o (c) arriba.
Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones
10.14
Cuando un cambio voluntario de poltica contable tiene un efecto sobre el perodo corriente o
sobre cualquier perodo anterior, una entidad deber revelar:
(a) la naturaleza del cambio de poltica contable.
(b) las razones por las cuales la aplicacin de la nueva poltica contable proporciona
informacin fiable y ms pertinente.
(c) en la medida que fuere practicable, el monto del ajuste para cada lnea de partida afectada
de los estados financieros, mostrando en forma separada:
49
(i) para el perodo corriente.

(ii) para cada perodo anterior presentado y
(iii) en total para los perodos anteriores a los presentados
(d) una explicacin en el caso que no sea practicable la determinacin de los montos a ser
revelados en (c) arriba.
Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones.
Cambios en estimaciones contables

10.15
Un cambio en una estimacin contable es un ajuste del valor de libros de un activo o un pasivo,
o en el monto del consumo peridico de un activo, que resulta de la evaluacin de la situacin
actual de los activos y pasivos, as como de los beneficios futuros esperados y de las
obligaciones asociadas con stos. Los cambios en estimaciones contables resultan de nueva
informacin o nuevos acontecimientos y, por lo tanto, no son correcciones de errores. Cuando
es difcil distinguir entre un cambio de poltica contable y un cambio en una estimacin
contable, el cambio es tratado como un cambio en estimacin.
10.16
Una entidad deber reconocer el efecto de un cambio en una estimacin contable, distinto a un
cambio al cual es aplicable el prrafo 10.17, en forma prospectiva, mediante su inclusin en
utilidad o prdida en:
(a) el perodo del cambio, si el cambio slo afecta a ese perodo, o
(b) el perodo del cambio y futuros perodos, si el cambio afecta a ambos.
10.17
En la medida que un cambio en estimacin contable origina cambios en activos y pasivos, o

est relacionado con una partida de patrimonio, la entidad deber reconocerlo, ajustando en el
perodo del cambio el valor de libros del respectivo activo, pasivo o patrimonio.
Revelacin de un cambio en estimacin

10.18
Una entidad deber revelar la naturaleza de cualquier cambio en estimacin contable y el

efecto del cambio sobre activos, pasivos, ingresos y gastos para el perodo corriente. Si es
practicable para la entidad estimar el efecto del cambio en uno o ms perodos futuros, la
entidad deber revelar esas estimaciones.
Correcciones de errores de perodos anteriores

10.19
Errores de perodos anteriores son las omisiones y representaciones incorrectas en los estados
financieros de una entidad de uno o ms perodos anteriores, resultantes de no utilizar, o hacer
mal uso de informacin fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros para esos perodos fueron autorizados
para su emisin y
(b) podra razonablemente esperarse de haberse podido conseguir y considerado en la
preparacin y presentacin de esos estados financieros.
50
10.20
Tales errores incluyen los efectos de errores aritmticos, errores en la aplicacin de polticas
contables, descuidos o debido a una mala interpretacin de hechos, como fraudes.
10.21
En la medida que fuere practicable, una entidad deber corregir de forma retroactiva un error
significativo de un perodo anterior, en los primeros estados financieros autorizados para
emisin despus de ser ste descubierto, mediante:
(a)
la re-expresin de la informacin comparativa del perodo o perodos anteriores

presentados en los cuales se cometi el error, o
(b) si el error ocurri con anterioridad al primer perodo para el cual se presenta informacin,
re-expresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para el primer perodo
presentado.
10.22
Cuando sea impracticable determinar especficamente los efectos de un error sobre la

informacin comparativa en uno o ms perodos anteriores, la entidad deber re-expresar los
saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimonio para el primer perodo para el cual la reexpresin retroactiva es practicable (que podra ser el perodo corriente).
Revelacin de errores de perodos anteriores

10.23
Una entidad deber revelar lo siguiente respecto a errores de perodos anteriores:

(a) la naturaleza del error del perodo anterior.
(b) para cada perodo anterior presentado, en la medida que fuere practicable, el monto de la
correccin de cada lnea de partida afectada de los estados financieros.
(c) en la medida que fuere practicable, el monto de la correccin al inicio del primer perodo
presentado.
(d) una explicacin si no es practicable determinar los montos a revelar en (b) o (c) arriba.
Los estados financieros de perodos posteriores no necesitan repetir estas revelaciones.
51
Seccin 11
Instrumentos Financieros Bsicos
Alcance de las Secciones 11 y 12
11.1
La Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas Relacionados con

Otros Instrumentos Financieros tratan sobre el reconocimiento, eliminacin de las cuentas,
medicin y revelacin de instrumentos financieros (activos financieros y pasivos
financieros). La Seccin 11 es aplicable a instrumentos financieros bsicos y es pertinente a
todas las entidades. La Seccin 12 es aplicable a otros instrumentos financieros y
transacciones que son ms complejos. Si una entidad slo tiene instrumentos financieros
bsicos, entonces la Seccin 12 no le es aplicable. Sin embargo, aun las entidades que slo
tienen instrumentos financieros bsicos debern considerar el alcance de la Seccin 12 para
asegurar que estn exentas de sta.
Eleccin de una Poltica contable

11.2
Una entidad deber elegir aplicar ya sea:

(a) las disposiciones completas de ambas Secciones 11 y 12, o
(b) las disposiciones de reconocimiento y medicin de la NICCH 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Valorizacin y los requerimientos de revelacin de esta
Seccin.
para contabilizar todos sus instrumentos financieros. La eleccin de una entidad entre (a) o (b)
es una eleccin de una poltica contable. Los prrafos 10.8-10.14 contienen requerimientos
para determinar cundo es apropiado un cambio de poltica contable, cmo tal cambio debiera
ser contabilizado y qu informacin debiera ser revelada respecto al cambio.
Introduccin a la Seccin 11
11.3
Un instrumento financiero es un contrato que origina un activo financiero en entidad y un

pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad.
11.4
La Seccin 11 requiere de un modelo de costo amortizado para todos los instrumentos

financieros bsicos, excepto por las inversiones en acciones preferentes no convertibles y en
acciones ordinarias y preferentes que no tienen un derecho contractual de ser re-compradas por
el emisor, que son transadas pblicamente o cuyo valor justo pueda, de otro modo, ser medido
con fiabilidad.
11.5
Los instrumentos financieros bsicos dentro del alcance de la Seccin 11 son aquellos que
cumplen con las condiciones del prrafo 11.8. Ejemplos de instrumentos financieros que
normalmente cumplen esas condiciones, incluyen:
(a) efectivo.
52
(b) depsitos a la vista y depsitos a plazo fijo, cuando la entidad es el depositante, por
ejemplo, las cuentas corrientes bancarias.
(c) documentos negociables y facturas comerciales mantenidos.
(d) cuentas, pagars y prstamos por cobrar y por pagar.
(e) bonos e instrumentos de deuda similares.
(f) inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones ordinarias y preferentes
que no tienen un derecho contractual de tener que ser re-compradas por el emisor.
(g) obligaciones para recibir un prstamo si la obligacin no puede ser pagada en efectivo.
11.6
Ejemplos de instrumentos financieros que normalmente no cumplen con las

condiciones del prrafo 11.8 y que, por lo tanto, estn dentro del alcance de la Seccin 12,
incluyen:
(a) ttulos respaldados por activos, tales como obligaciones hipotecarias garantizadas,
acuerdos de recompra y paquetes securitizados de cuentas por cobrar.
(b) opciones, derechos, certificados para la compra de acciones (warrants), contratos a plazo y
permutas financieras de tasas de inters que pueden ser pagados en efectivo o mediante su
intercambio por otro instrumento financiero.
(c) instrumentos financieros que califican y son designados como instrumentos de cobertura
de acuerdo con los requerimientos de la Seccin 12.
(d) obligaciones de efectuar un prstamo a otra entidad.
(e)
obligaciones de recibir un prstamo si la obligacin puede ser pagada en efectivo.
Alcance de la Seccin 11
11.7
La Seccin 11 es aplicable a todos los instrumentos financieros excepto por los siguientes:
(a) inversiones en afiliadas, coligadas y en negocios en conjunto que son contabilizadas de
acuerdo con la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados, Seccin 14
Inversiones en Empresas Coligadas o la Seccin 15 Participaciones en Negocios en
Conjunto).
(b) instrumentos financieros que cumplen con la definicin de instrumentos de patrimonio
propios de la entidad (ver Seccin 22 Pasivos y Patrimonio y 26 Pagos Basados en
Acciones.
(c) arrendamientos (ver Seccin 20 Arrendamientos). Sin embargo, los requerimientos de
eliminacin de las cuentas en los prrafos 11.33-11.38 son aplicables a la eliminacin de
las cuentas de arrendamientos por cobrar por un arrendador y de arrendamientos por pagar
53
por un arrendatario. Adems, la Seccin 12 tambin puede ser aplicable a arrendamientos

con las caractersticas especificadas en el prrafo 12.3 (f).
(d) derechos y obligaciones de los empleados derivados de planes de beneficios al personal a
los cuales les es aplicable la Seccin 28 Beneficios a los Empleados.
Instrumentos financieros bsicos

11.8
Una entidad deber contabilizar los siguientes instrumentos financieros como instrumentos
financieros bsicos de acuerdo con la Seccin 11:
(a) efectivo.
(b) un instrumento de deuda (tal como una cuenta, pagar, o cuenta por cobrar o pagar) que
cumple con las condiciones del prrafo 11.9.
(c)
un compromiso por recibir un prstamo:

(i) que no puede ser pagado en efectivo y
(ii) cuando es ejercido el compromiso, se espera que cumpla con las condiciones del
prrafo 11.9.
(d) una inversin en acciones preferentes no-convertibles y en acciones ordinarias o

preferentes que no tienen un derecho contractual de tener que ser re-compradas por el
emisor.
11.9
Un instrumento de deuda que cumple con todas las condiciones en (a) y (b) a continuacin,
deber ser contabilizado de acuerdo con la Seccin 11:
(a) Los retornos para el tenedor son:
(i) un monto fijo.
(ii) una tasa fija de retorno durante la vida del instrumento.
(iii)
un retorno variable que, durante la vida del instrumento, es igual a una nica
tasa de inters conocida cotizada u observable (tal como el LIBOR), o
(iv) alguna combinacin de tales tasas fijas y tasas variables (tal como el LIBOR ms 200
puntos base), siempre que ambas tasas fijas y variables sean positivas (por ejemplo,
una permuta de tasas de inters con una tasa fija positiva y una tasa variable negativa,
no cumplira con este criterio). Para los retornos de tasas de inters fijas y variables,
el inters es calculado multiplicando la tasa para el perodo aplicable por el monto
del capital vigente durante el perodo.
(b) No existe una estipulacin contractual que podra, por sus trminos, resultar en la prdida
por el tenedor de su capital o de cualquier inters atribuible al perodo actual o anteriores.
El hecho que un instrumento de deuda est subordinado a otros instrumentos de deuda, no
es un ejemplo de tal tipo de estipulacin contractual.
(c) Las estipulaciones contractuales que permiten al emisor (el deudor) prepagar un
instrumento de deuda o que permiten al tenedor (el acreedor) a exigir su re-compra por el
emisor antes de su vencimiento, no son contingentes de hechos futuros.
54
(d) No existen retornos condicionales ni estipulaciones de re-compra excepto por la tasa

variable descrita en (a) y las estipulaciones de prepago descritas en (c).
11.10
Ejemplos de instrumentos financieros que normalmente cumpliran con las condiciones del
prrafo 11.9 son:
(a) cuentas y documentos comerciales por cobrar y pagar y prstamos bancarios o de otros
terceros.
(b) cuentas por pagar en moneda extranjera. Sin embargo, cualquier cambio en la cuenta por
pagar debido a una variacin en el tipo de cambio, es reconocida en utilidad o prdida
como lo requiere el prrafo 30.10.
(c) prstamos a y de afiliadas o coligadas que son pagaderas de inmediato.
(d) un instrumento de deuda que sera cobrable de inmediato si el emisor no paga a tiempo el
inters o el capital (tal tipo de estipulacin no viola las condiciones del prrafo 11.9)
11.11
Ejemplos de instrumentos financieros que no cumplen con las condiciones del prrafo 11.9 (y
que, por lo tanto estn dentro del alcance de la Seccin 12), incluyen:
(a) una inversin en los instrumentos de patrimonio de otra entidad, distintos a acciones
preferentes no-convertibles y acciones ordinarias y preferentes que no tienen un derecho
contractual de tener que ser re-compradas por el emisor (ver prrafo 11.8 (d))
(b) una permuta de tasas de inters que genera un flujo de efectivo que es positivo o negativo,
o un compromiso en instrumentos de futuros de comprar un commodity o un instrumento
financiero que puede ser pagado en efectivo y que, en el momento de liquidacin, podra
tener flujos de efectivo positivos o negativos, debido a que tales permutas e instrumentos
de futuros no cumplen con la condicin del prrafo 11.9 (a).
(c) opciones y contratos de futuros, debido a que los retornos para el tenedor no son fijos y no
se cumple con la condicin del prrafo 11.9 (a).
(c)
inversiones en deuda convertible, debido a que el retorno para el tenedor puede variar
con el precio de las acciones del emisor, en vez de slo variar con las tasas de inters del
mercado.
(d)
un prstamo por cobrar a un tercero que otorga a ste el derecho u obligacin de

prepagar si cambian los requerimientos tributarios o contables aplicables, debido a que tal
tipo de prstamo no cumple con la condicin del prrafo 11.9 (c).
Reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros

11.12
Una entidad deber reconocer un activo financiero o un pasivo financiero slo cuando la
entidad se convierte en una de las partes sujetas a las estipulaciones contractuales del
instrumento.
55
Medicin inicial
11.13
Cuando un activo financiero o un pasivo financiero es reconocido inicialmente, una entidad

deber medirlo al precio de la transaccin (incluyendo los costos de la transaccin, excepto en
la medicin inicial de activos financieros y pasivos financieros que son medidos al valor justo
con efecto en utilidad o prdida), a menos que el acuerdo constituya, en efecto, una transaccin
de financiamiento. Una transaccin de financiamiento puede ser incurrida en relacin con la
venta de bienes y servicios, por ejemplo, si el pago es diferido mas all de lo contemplado en
los trminos normales de negocios, o es financiado a una tasa de inters que no es una tasa de
mercado, Si el acuerdo constituye una transaccin financiera, la entidad deber medir el activo
financiero o el pasivo financiero al valor actual de los pagos futuros descontados a una tasa de
inters de mercado para un instrumento similar.
Ejemplos- activos financieros

1.
Para un prstamo a largo plazo efectuado a otra entidad, una cuenta por cobrar es reconocida
al valor actual del efectivo por cobrar (incluyendo los pagos de intereses y el reembolso del
capital) a esa entidad.
2.
Para bienes vendidos a corto plazo a un cliente, una cuenta por cobrar es reconocida por el
monto no descontado del efectivo por cobrar, no descontado, el cual normalmente es el
precio de la factura.
3.
Para una partida vendida a un cliente a base de un crdito sin intereses por dos aos, una
cuenta por cobrar es reconocida al precio corriente de venta al contado para esa partida. Si no
se conoce el precio corriente de venta al contado, ste puede ser estimado como el valor
actual del efectivo por cobrar, descontado utilizando la tasa o tasas vigentes de mercado para
una cuenta por cobrar similar.
4.
Para una compra al contado de acciones ordinarias de otra entidad, la inversin es reconocida
al monto del efectivo pagado para adquirir las acciones.
56
Ejemplos- pasivos financieros

1
Para un prstamo obtenido de un banco, una cuenta por pagar es reconocida inicialmente al
valor actual del efectivo por pagar al banco (es decir, incluyendo los pagos de intereses y el
reembolso del capital).
2.
Para bienes comprados a corto plazo a un proveedor, una cuenta por pagar es reconocida por
el monto no descontado adeudado al proveedor, el cual normalmente es el precio de la
factura.
Medicin posterior
11.14
Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad deber medir los instrumentos
financieros como sigue, sin ninguna deduccin por costos de transaccin que la entidad pueda
incurrir en la venta u otra enajenacin:
(a) Los instrumentos de deuda que cumplen con las condiciones del prrafo 11.8 (b), debern
ser medidos a su costo amortizado, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
Los prrafos 11.15-11.20, proporcionan guas para determinar el costo amortizado
utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Los instrumentos de deuda que estn
clasificados como activos corrientes o pasivos corrientes debern ser medidos al monto no
descontado del efectivo u otra consideracin que se espera pagar o recibir (es decir, neto
de deterioro- ver prrafos 11.21-11.26), a menos que el acuerdo constituya, en efecto, una
transaccin financiera (ver prrafo 11.13). Si el acuerdo constituye una transaccin
financiera, la entidad deber medir el instrumento de deuda al valor actual de los pagos
futuros descontados a la tasa de inters de mercado para un instrumento de deuda similar.
(b) Compromisos para recibir un prstamo que cumplen con las condiciones del prrafo 18
(c) debern ser medidos al costo (que a veces es cero), menos deterioro.
(c) Las inversiones en acciones preferentes no-convertibles y en acciones ordinarias o
preferentes que no tienen un derecho contractual de ser re-compradas por el emisor, que
cumplen con las condiciones del prrafo 18 (d), debern ser medidas como sigue (los
prrafos 11.27-11.33 proporcionan guas sobre el valor justo):
(i)
si las acciones son transadas pblicamente, o de otro modo, su valor justo puede ser
medido con fiabilidad, la inversin deber ser medida al valor justo y los cambios en
el valor justo reconocidos en utilidad o prdida.
57
(ii) todas las dems inversiones debern ser medidas al costo menos deterioro.
El deterioro o la incobrabilidad debe ser evaluada para los instrumentos en (a), (b) y (c (ii)
arriba. Los prrafos 11.21-11.26 proporcionan guas al respecto.
Costo amortizado y mtodo de la tasa de inters efectiva

11.15
El costo amortizado de un activo financiero o pasivo financiero en cada fecha a la cual se

informa, es el neto de los siguientes montos:
(a) el monto al cual el activo financiero o pasivo financiero es medido en su reconocimiento
inicial.
(b) menos cualquier reembolso del capital.
(c)
ms o menos la amortizacin acumulada, utilizando el mtodo de la tasa de inters

efectiva de cualquier diferencia entre el monto en el momento de su reconocimiento
inicial y el monto a su vencimiento.
(d) menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reduccin (directa o indirecta

mediante una cuenta complementaria de valorizacin) por deterioro o por incobrabilidad.
Los activos financieros y pasivos financieros que no tienen una tasa de inters explcita y que
estn clasificados como activos corrientes o pasivos corrientes, son medidos inicialmente a un
monto no descontado, de acuerdo con el prrafo 11.14 (a). Por lo tanto, (c) no es aplicable a
stos.
11.16
El mtodo de la tasa de inters efectiva es un mtodo para calcular el costo amortizado de un

activo financiero o de un pasivo financiero (o para un grupo de activos financieros o pasivos
financieros) y para asignar los ingresos por intereses o los gastos por intereses a travs del
perodo pertinente. La tasa efectiva de inters, es la tasa que descuenta exactamente los pagos o
ingresos de efectivo futuros estimados durante la vida esperada del instrumento financiero o,
cuando fuere apropiado, un perodo ms corto, al valor de libros del activo o pasivo financiero.
La tasa efectiva de inters es determinada a base del valor de libros del activo o pasivo
financiero al momento del reconocimiento inicial. Bajo el mtodo de la tasa de inters efectiva:
(a) el costo amortizado de un activo (pasivo) financiero es el valor actual de futuros ingresos
(pagos) en efectivo, descontados a la tasa de inters efectiva y
(b) el gasto (ingreso) por intereses en un perodo, es igual al valor de libros del pasivo (activo)
financiero al inicio de un perodo, multiplicado por la tasa de inters efectiva para el
perodo.
58
11.17
Al calcular la tasa de inters efectiva, una entidad deber estimar los flujos de efectivo
considerando todos los trminos contractuales del instrumento financiero (prepago, rescate y
opciones similares) y prdidas crediticias conocidas que han sido incurridas, pero no deber
considerar posibles prdidas crediticias futuras aun no incurridas.
11.18
Al calcular la tasa de inters efectiva, una entidad deber amortizar cualquier honorario, gastos
financieros pagados o recibidos (tales como los puntos) costos de las transacciones y otras
primas o descuentos, durante la vida esperada del instrumento, excepto lo siguiente: La entidad
deber utilizar un perodo ms corto si ese es el perodo al cual corresponden los honorarios,
gastos financieros pagados o recibidos, costos de transacciones, premios o descuentos. Este
ser el caso, cuando el precio de la variable a la cual corresponden los honorarios, gastos
financieros pagados o recibidos, costos de transacciones, premios o descuentos, es reajustado a
tasas de mercado, antes del vencimiento esperado del instrumento. En tal caso, el perodo de
amortizacin apropiado, es el perodo hasta la prxima fecha de tal reajuste de precio.
11.19
Para activos financieros a tasa variable y pasivos financieros a tasa variable, la re-estimacin
peridica de los flujos de efectivo para reflejar los cambios en las tasas de inters de mercado,
modifica la tasa de inters efectiva. Si un activo financiero con tasa variable o un pasivo
financiero con tasa variable reconocido inicialmente a un monto igual al capital por cobrar o
pagar al vencimiento, la re-estimacin de los pagos futuros por intereses, normalmente no tiene
un efecto significativo sobre el valor de libros del activo o pasivo.
11.20
Si una entidad modifica sus estimaciones de pagos o ingresos, la entidad deber ajustar el valor
de libros del activo financiero o del pasivo financiero (o de un grupo de instrumentos
financieros) para reflejar los flujos de efectivo reales y las estimaciones de flujos de efectivo
modificadas. La entidad deber recalcular el valor de libros, calculando el valor actual de los
flujos de efectivo futuros estimados, a la tasa de inters efectiva original del instrumento
financiero. La entidad deber reconocer el ajuste como un ingreso o gasto en utilidad o prdida
a la fecha de la modificacin.
59
Ejemplo de la determinacin del costo amortizado para un prstamo a cinco

aos, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva
El 1 de Enero de 20X0, una entidad compra un bono por $ 900, incurriendo en gastos de
transaccin de $ 50. Intereses por $ 40 son cobrables anualmente, por ao vencido,
durante los cinco aos siguientes (31 de Diciembre, 20X0-31 de Diciembre, 20X4). El
bono tiene una amortizacin obligatoria de $ 1.000 el 31 de Diciembre, 20X4.
Ao
Valor de
Ingresos por
libros al inicio intereses al
del perodo
6,9583%
20X0
20X1
20X2
20X3
20X4
950,00
976,11
1.004,03
1.033,89
1.065,83
66,10
67,92
69,86
71,94
74,16
Flujo de
ingresos
(40,00)
(40,00)
(40,00)
(40,00)
(40,00)
(1.100,00)
Valor de
libros al
cierro del
perodo
976,11
1.004,03
1.033,89,
1.065,83
1.100,00
0
* La tasa de inters efectiva de 6,9583 %, es la tasa que descuenta los flujos de efectivo
esperados del bono, al valor de libros inicial:
40/ (1,069583)1 + 40/ (1.069583)2 + 40/ (1,069583)3 + 40/ (1,069583)4 + 1140/
(1,069583)5 = 950
Deterioro de instrumentos financieros valorizados al costo o al costo

amortizado
Reconocimiento
11.21
Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad deber evaluar si existe
evidencia objetiva del deterioro de cualquier activo financiero que estn valorizados al costo o
al costo amortizado. Si existe evidencia objetiva de deterioro, la entidad deber reconocer
inmediatamente una prdida por deterioro en utilidad o prdida,
11.22
La evidencia objetiva que un activo financiero o un grupo de activos est deteriorado, incluye
la informacin observable que llega al conocimiento del tenedor del activo respecto a los
siguientes hechos que originan prdidas:
(a) dificultades financieras significativas del emisor o del responsable del pago.
(b) incumplimientos del contrato, tales como atrasos en el pago de intereses o del capital.
60
(c) el acreedor, por razones econmicas o legales relacionadas con las dificultades financieras
del deudor, le otorga una concesin que, de otro modo, no otorgara.
(d) se ha hecho probable que el deudor declare en quiebra o efectuar una reorganizacin
financiera.
(e) datos observables que indican que ha habido una disminucin cuantificable en los flujos
futuros estimados de efectivo de un grupo de activos financieros desde el reconocimiento
inicial de esos activos, aun cuando la disminucin no pueda aun ser identificada con los
activos financieros individuales incluidos en el Grupo, tales como condiciones
econmicas adversas nacionales o locales o cambios adversos en las condiciones de la
industria.
11.23
Otros factores tambin pueden ser una evidencia de deterioro, incluyendo cambios
significativos con un efecto adverso que han tenido lugar en el entorno tecnolgico, de
mercado, econmico o legal en el cual opera el emisor.
11.24
Una entidad deber evaluar individualmente por deterioro a los siguientes activos financieros:
(a) todos los instrumentos patrimoniales sin considerar si son significativos o no y
(b) otros activos financieros que individualmente son significativos.
Una entidad deber evaluar por deterioro a los dems activos financieros, ya sea
individualmente o agrupados a base de similares caractersticas de riesgo crediticio.
Medicin
11.25
Una entidad deber medir una prdida por deterioro sobre los siguientes instrumentos medidos
al costo o al costo amortizado, como sigue:
(a) para un instrumento medido al costo amortizado de acuerdo con el prrafo 11.14(a), la
prdida por deterioro es la diferencia entre el valor de libros del activo y el valor actual de
los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa original de inters efectiva del
activo. Si tal instrumento financiero tiene una tasa de inters variable, la tasa de descuento
para medir cualquier prdida por deterioro, es la tasa efectiva de inters corriente
determinada bajo el contrato.
(b) para un instrumento medido al costo menos deterioro, de acuerdo con el prrafo 11.14 (b)
y (c)(ii), la prdida por deterioro es la diferencia entre el valor de libros del activo y la
mejor estimacin (que necesariamente ser una aproximacin) del monto (que podra ser
cero) que la entidad recibira por el activo si fuere vendido en la fecha a la cual se
informa.
Revertir
11.26
Si, en un perodo posterior, el monto de una prdida por deterioro disminuye y la disminucin
puede ser relacionada objetivamente con un hecho posterior al reconocimiento del deterioro
(tal como una mejora en la calificacin crediticia del deudor), la entidad deber revertir la
61
prdida por deterioro reconocida previamente, ya sea directamente o ajustando una cuenta
complementaria de valorizacin. Al revertir, ello no deber resultar en un valor de libros del
activo financiero (neto de cualquier cuenta complementaria de valorizacin) que exceda lo que
habra sido el valor de libros de no haberse reconocido previamente la prdida por deterioro.
La entidad deber reconocer inmediatamente el monto revertido en utilidad o prdida.
Valor justo
11.27
El prrafo 11.14 (c) (i) requiere que una inversin en acciones ordinarias o preferentes, sea
medida al valor justo, si el valor justo de las acciones puede ser medido con fiabilidad .Una
entidad deber utilizar la siguiente jerarqua para estimar el valor justo de las acciones
(a) La mejor evidencia del valor justo es un precio cotizado por un activo idntico en un
mercado activo. Este es normalmente el precio de cotizacin corriente.
(b) Cuando los precios de cotizacin no estn disponibles, el precio de una transaccin
reciente por un activo idntico proporciona evidencia del valor justo siempre que no haya
habido un cambio significativo en las circunstancias econmicas, o transcurrido un
considerable perodo de tiempo desde que tuvo lugar la transaccin. Si la entidad puede
demostrar que el precio de la ltima transaccin no es una estimacin razonable de valor
justo (porque refleja el monto que la entidad recibira o pagara en una transaccin
forzada, liquidacin involuntaria o una venta por urgencia), ese precio es ajustado.
(c)
Si el mercado para el activo est inactivo y transacciones independientes recientes de un

activo idntico no son una buena estimacin del valor justo, una entidad estima el valor
justo utilizando una tcnica de valorizacin. El objetivo de utilizar una tcnica de
valorizacin, es estimar cual habra sido el precio de la transaccin en la fecha de
medicin en un intercambio entre partes que actan en condiciones de independencia
mutua motivados por consideraciones normales de negocios.
Otras Secciones de esta NIFCH hacen referencia a las guas sobre valor justo en los prrafos
11.27-11.32, incluyendo la Seccin 12, Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas,
Seccin 15 y la Seccin 16 Activo Fijo. Al aplicar esas guas a los activos cubiertos por esas
Secciones, la referencia a acciones ordinarias o preferentes en el prrafo 27, debiera ser
interpretada como incluyendo los tipos de activos cubiertos por esas Secciones.
Tcnica de valorizacin
11.28
Las tcnicas de valorizacin, incluyen la utilizacin de transacciones recientes para un activo

idntico entre partes informadas, dispuestas e independientes entre s, si hubieren, con
referencia al valor justo corriente de otro activo que es sustancialmente el mismo al activo que
est siendo medido, anlisis de flujos de efectivo descontados y modelos de opciones de
precios. Si existe una tcnica de valorizacin normalmente utilizada por los partcipes en el
mercado para asignar un precio al activo y esa tcnica ha demostrado proporcionar
estimaciones fiables de precios obtenidos en transacciones efectivamente efectuadas en el
mercado, la entidad utiliza esa tcnica
11.29
El objetivo de utilizar una tcnica de valorizacin es establecer cual habra sido el precio de la
transaccin en un intercambio entre partes independientes entre s, informadas y dispuestas,
motivadas por consideraciones normales de negocios. El valor justo es estimado a base de los
62
resultados de una tcnica de valorizacin que utiliza al mximo la informacin que emana del
mercado y confa lo menos posible en informacin generada internamente por una entidad. Se
esperara que una tcnica de valorizacin resulte en una estimacin fiable de valor justo si:
(a)
refleja razonablemente como se esperara que el mercado asigne un precio al activo y
(b) la informacin utilizada por la tcnica de valorizacin representa razonablemente las

expectativas del mercado y la medicin de los factores de riesgo de los retornos que son
inherentes al activo.
Ningn mercado activo: Instrumentos de patrimonio

11.30
El valor justo de inversiones en activos que no tienen un precio de mercado cotizado en un

mercado activo se mide con fiabilidad si:
(a) la variabilidad en el rango de estimaciones de valor justo no es significativa para ese
activo, o
(b) las probabilidades de las diversas estimaciones dentro del rango pueden ser
razonablemente evaluadas y utilizadas para estimar un valor justo.
11.31
Existen muchas situaciones en que la variabilidad en el rango de las estimaciones razonables

de valores justos de activos que no tienen precios cotizados en el mercado, probablemente no
sea significativa. Normalmente, es posible estimar el valor justo de un activo que una entidad
ha adquirido de un tercero ajeno a sta. Sin embargo, si el rango de estimaciones de valores
justos razonables es significativo y las probabilidades de las diferentes estimaciones no pueden
ser razonablemente evaluadas, una entidad est impedida de medir el activo a su valor justo.
11.32
Si una valorizacin fiable de valor justo ya no est disponible para un activo medido a valor
justo (por ejemplo, un instrumento de patrimonio medido a valor justo con efecto en utilidad o
prdida), su valor de libros a la ltima fecha en que el activo pudo ser medido razonablemente,
se convierte en su nuevo costo. La entidad deber medir el activo a este costo, menos deterioro,
hasta que una medicin fiable del valor justo est disponible.
Eliminacin de un activo financiero de las cuentas

11.33
Una entidad deber eliminar de las cuentas a un activo financiero slo cuando:
(a) expiren o se liquiden los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo
financiero, o
(b) la entidad transfiere sustancialmente a otra parte, todos los riesgos y beneficios del activo
financiero, o
(c) la entidad, a pesar de haber mantenido algunos riesgos y ventajas significativos
relacionados con su propiedad, ha transferido el control del activo a otra parte y sta
tiene, en la prctica, la capacidad para vender el activo completo a una tercera parte no
relacionada y es capaz de ejercer ese derecho unilateralmente y sin la necesidad de
imponer restricciones adicionales a la transferencia. En este caso, la entidad deber:
63
(i) eliminar el activo de las cuentas y

(ii) reconocer separadamente cualquier derecho y obligacin mantenida o generada por
la transferencia.
El valor de libros del activo transferido deber ser asignado entre los derechos u
obligaciones mantenidos y aquellos transferidos, a base de sus valores justos relativos en
la fecha de la transferencia. Los nuevos derechos y obligaciones creados, debern ser
medidos a sus valores justos a esa fecha. Cualquier diferencia entre la contraprestacin
recibida y los montos reconocidos y eliminados de las cuentas de acuerdo con este
prrafo, deber ser reconocida en utilidad o prdida en el perodo de la transferencia.
11.34
Si una transferencia no resulta en una eliminacin de las cuentas, debido a que la entidad ha
mantenido los riesgos y beneficios significativos sobre la propiedad del activo transferido, la
entidad deber continuar reconociendo totalmente el activo transferido y deber reconocer un
pasivo financiero por la contraprestacin recibida. El activo y pasivo no debern compensarse.
En perodos posteriores, la entidad deber reconocer cualquier ingreso del activo transferido y
cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero.
11.35
Si quien transfiere proporciona garantas distintas a efectivo (tales como instrumentos de deuda
o de patrimonio) al receptor de la transferencia, la contabilizacin de la garanta por ambas
partes depender de si el receptor tiene el derecho a vender o de volver a entregarla en garanta
y de si quien transfiere est moroso. Ambos debern contabilizar la garanta como sigue:
(a) Si el receptor de la transferencia tiene, por contrato o por costumbre, el derecho de vender
o volver a entregar en prenda la garanta, quien la transfiri deber reclasificar ese activo
en su estado de situacin (por ejemplo, como un activo prestado, como instrumentos de
patrimonio en garanta, o como una cuenta a ser re-comprada) y presentarlo en forma
separada de otros activos.
(b) Si el receptor de la transferencia vende una garanta recibida como tal, deber reconocer el
producto de la venta y un pasivo medido al valor justo, por su obligacin de devolver la
garanta.
(c) Si quien transfiri entra en mora de acuerdo con los trminos del contrato y pierde el
derecho de rescatar la garanta, deber eliminar la garanta de las cuentas y el receptor de
la transferencia deber reconocer la garanta como su activo inicialmente medido al valor
justo o, si ya ha vendido la garanta, deber eliminar de sus cuentas su obligacin de
devolver la garanta.
(d) Excepto por lo indicado en (c), quien transfiri deber continuar registrando la garanta
como un activo y el receptor de la transferencia no reconocer la garanta como un activo.
64
Ejemplo de una transferencia que califica para ser eliminada de las cuentas
Una entidad vende a un banco, a menos de su monto nominal, un conjunto de sus cuentas por cobrar.
La entidad continua administrando las cobranzas de los clientes por cuenta del banco, incluyendo el
envo de estados mensuales y el banco paga a la entidad un honorario de mercado por administrar las
cuentas por cobrar. La entidad tiene la obligacin de remesar oportunamente al banco cualquier monto
cobrado, pero no tiene ninguna obligacin con el banco por la demora o por el no pago por los
deudores. En este caso, la entidad ha transferido al banco sustancialmente todos los riesgos y beneficios
que tiene la propiedad sobre las cuentas por cobrar. Por lo tanto, elimina las cuentas por cobrar de su
estado de situacin (o sea, los elimina de las cuentas) y no muestra ningn pasivo respecto al monto
recibido del banco. La entidad reconoce una prdida calculada como la diferencia entre el valor de
libros de las cuentas por cobrar al momento de la venta y el monto recibido del banco. La entidad
reconoce un pasivo en la medida que ha cobrado fondos de los deudores pero que an no ha remesado
al banco.
Ejemplo de una transferencia que no califica para ser eliminada de las cuentas
Los hechos son los mismos que en el ejemplo anterior, excepto que la entidad ha acordado re-comprar
al banco cualquier cuenta por cobrar en que el deudor se ha atrasado en ms de 120 das en el pago del
capital o del inters. En este caso, la entidad ha mantenido el riesgo por pagos morosos o por el no
pago por los clientes un riesgo significativo en relacin con las cuentas por cobrar. Por lo tanto, la
entidad no trata a las cuentas por cobrar como vendidas al banco y no las elimina de las cuentas. En
lugar de esto, trata al monto recibido del banco como un prstamo garantizado por las cuentas por
cobrar. La entidad contina reconociendo a las cuentas por cobrar como un activo hasta que sean
cobradas o castigadas como incobrables.
Eliminacin de un pasivo financiero de las cuentas

11.36
Una entidad deber eliminar de las cuentas un pasivo financiero (o una parte de ste), slo
cuando se extingue, es decir, cuando la obligacin especificada en el contrato ha sido pagada,
anulada o ha vencido.
11.37
Si un prestatario y un financista existentes, intercambian instrumentos de deuda con trminos

que son sustancialmente diferentes, las entidades debern contabilizar la transaccin como una
extincin del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
Similarmente, una entidad deber contabilizar una modificacin sustancial de los trminos de
un pasivo financiero existente o de una parte de ste (con independencia de si es atribuible o no
a las dificultades financieras del deudor), como una extincin del pasivo financiero original y
el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
11.38
La entidad deber reconocer en utilidad o prdida, cualquier diferencia entre el valor de libros
del pasivo financiero (o de una parte de ste) extinguido o transferido a un tercero y la
contraprestacin pagada, incluyendo cualquier activo transferido que no sea efectivo, o pasivos
asumidos.
65
11.39
Las revelaciones a continuacin hacen referencia a las revelaciones para pasivos financieros
medidos a su valor justo con efecto en utilidad o prdida. Las entidades que slo tienen
instrumentos financieros bsicos (y que, por lo tanto no aplican la Seccin 12) no tendrn
ningn pasivo financiero medido a valor justo con efecto en utilidad o prdida y, en
consecuencia, no necesitan proporcionar tales revelaciones.
Informacin a revelar sobre las polticas contables para instrumentos

financieros
11.40
De acuerdo con el prrafo 8.5, una entidad deber revelar, en el resumen de polticas contables
significativas, la base (o bases) de medicin utilizadas para instrumentos financieros y sobre las
otras polticas contables utilizadas para instrumentos financieros que sean pertinentes para un
entendimiento de los estados financieros.
Estado de situacin - categoras de activos financieros y pasivos financieros

11.41
Una entidad deber revelar, en total, los valores de libros de cada una de las siguientes
categoras de activos financieros y pasivos financieros a la fecha a la cual se informa, ya sea en
el estado de situacin financiera o en las notas:
(a) activos financieros medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida (prrafo 11.14
(c) (i) y prrafos 12.8 y 12.9).
(b) activos financieros que son instrumentos de deuda, medidos al costo amortizado [prrafo
11.14 (a)].
(c) activos financieros que son instrumentos de patrimonio, medidos al costo menos deterioro
(prrafo 1l.14 (c)(ii) y prrafos 12.8 y 12.9).
(d) obligaciones por prstamos medidos al costo menos deterioro [prrafos 12.8 y 12.9).
(e) pasivos financieros medidos al costo amortizado [prrafo 1l.14(a)).
(f) compromisos por prstamos medidos al costo menos deterioro (prrafo 11.14 (b))
11.42
Una entidad deber revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros
evaluar la importancia relativa de los instrumentos financieros para su situacin financiera y su
desempeo. Por ejemplo, para las obligaciones a largo plazo, tal informacin normalmente
incluira los trminos y las condiciones del instrumento de deuda (tales como la tasa de inters,
vencimiento, calendario de pagos y restricciones que el instrumento de deuda impone a la
entidad).
11.43
Para todos los activos financieros y pasivos financieros medidos al valor justo, la entidad
deber revelar la base para determinar el valor justo, por ejemplo, precio de mercado cotizado
en un mercado activo o por una tcnica de valorizacin. Cuando se utiliza una tcnica de
valorizacin, la entidad deber revelar los supuestos aplicados para determinar los valores
66
justos de cada clase de activos financieros o pasivos financieros. Por ejemplo, si fuere
aplicable, una entidad revela informacin sobre los supuestos relacionados con las tasas para
los pagos anticipados, las tasas de prdidas estimadas sobre crditos y las tasas de inters o de
descuento.
11.44
Si una medida fiable del valor justo ya no est disponible para un instrumento de patrimonio
medido al valor justo con efecto en utilidad o prdida, la entidad deber revelar ese hecho.
Eliminacin de las cuentas

11.45
Si una entidad ha transferido activos financieros a un tercero en una transaccin que no califica
para su eliminacin de las cuentas (ver prrafos 11.33-11.35), la entidad deber revelar para
cada clase de tales activos financieros:
(a) la naturaleza de los activos.
(b) la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, a los cuales la entidad
contina estando expuesta.
(c) los valores de libros de los activos y de cualquier pasivo relacionado que la entidad
contina reconociendo.
Garantas
11.46
Cuando una entidad ha entregado activos financieros en garanta por pasivos o pasivos
contingentes, deber revelar:
(a) el valor de libros de los activos financieros entregados en garanta.
(b) los trminos y condiciones relacionados con los activos entregados en garanta.
Morosidad en pagos y otros incumplimientos relacionados con prstamos

por pagar
11.47
Para los prstamos por pagar reconocidos a la fecha a la cual se informa, respecto a los cuales
existe un incumplimiento de trminos o una morosidad en el pago del capital, intereses, fondo
de amortizacin, o trminos de rescate, que no ha sido solucionado a la fecha a la cual se
informa, una entidad deber revelar:
(a) detalles de ese incumplimiento o morosidad.
(b) el valor de libros de los prstamos por pagar relacionados, a la fecha a la cual se informa.
(c) si el incumplimiento o la morosidad fueron solucionados, o si los trminos de los
prstamos por pagar fueron renegociados, antes de la fecha en que los estados financieros
fueron autorizados para su emisin.
67
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas

11.48
Una entidad deber revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas:
(a) ingresos, gastos, ganancias o prdidas, incluyendo cambios en los valores justos
reconocidos sobre:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
activos financieros medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida.

pasivos financieros medidos al valor justo con efecto en utilidad o prdida.
activos financieros medidos al costo amortizado.
pasivos financieros medidos al costo amortizado.
(b) total de ingresos y de gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la tasa de
inters efectiva) para activos financieros o pasivos financieros que no estn medidos al
valor justo con efecto en utilidad o prdida.
(c) el monto de cualquier prdida por deterioro de valor para cada clase de activo financiero.
68
Seccin 12
Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros
Alcance de las Secciones 11 y 12
12.1
La Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas Relacionados con

Otros Instrumentos Financieros tratan sobre el reconocimiento, eliminacin de las cuentas,
medicin y revelacin de instrumentos financieros (activos financieros y pasivos
financieros). La Seccin 11 es aplicable a instrumentos financieros bsicos y es pertinente a
todas las entidades. La Seccin 12 es aplicable a otros instrumentos financieros y
transacciones que son ms complejos. Si una entidad slo tiene instrumentos financieros
bsicos, entonces la Seccin 12 no es aplicable. Sin embargo, aun las entidades que slo tienen
instrumentos financieros bsicos debern considerar el alcance de la Seccin 12 para asegurar
que estn exentas de sta.
Eleccin de Poltica contable

12.2
Una entidad deber elegir aplicar ya sea:

(a) todas las estipulaciones de ambas Secciones 11 y 12, o
(b) las estipulaciones de reconocimiento y medicin de la NICCH 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Valorizacin y los requerimientos de las Secciones 11 y
12.
para contabilizar todos sus instrumentos financieros. La eleccin de una entidad entre (a) o (b)
es una eleccin de poltica contable. Los prrafos 10.8-10.14 contienen requerimientos para
determinar cundo un cambio de poltica contable es apropiado, cmo tal cambio debiera ser
contabilizado y qu informacin debiera ser revelada sobre el cambio de poltica contable.
Alcance de la Seccin 12
12.3
Esta Seccin es aplicable a todos los instrumentos financieros excepto por los siguientes:
(a) los cubiertos por la Seccin 11.
(b) inversiones en afiliadas (ver Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados),
empresas coligadas (ver Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas) y en negocios en
conjunto (ver Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto).
(c) derechos y obligaciones de los empleados de acuerdo con planes de beneficios para
empleados (ver Seccin 28 Beneficios a los Empleados).
(d) derechos bajo contratos de seguro, a menos que stos pudieran resultar en una prdida
para cualquiera de las partes como consecuencia de trminos contractuales no
relacionados con:
69
(i) cambios en el riesgo asegurado

(ii) cambios en los tipos de cambio de la moneda extranjera, o
(iii) un incumplimiento por una de las contrapartes.
(e) instrumentos financieros que cumplen con la definicin de patrimonio de la propia entidad
(ver Secciones 22 Pasivos y Patrimonio y 26 Pagos Basados en Acciones) y
(f) arrendamientos (ver Seccin 20 Arrendamientos), a menos que el arrendamiento podra
resultar en una prdida para el arrendador o el arrendatario como consecuencia de
trminos contractuales no relacionados con:
(i) cambios en el precio del activo arrendado,
(ii) cambios en los tipos de cambio de la moneda extranjera, o
(iii) un incumplimiento por una de las contrapartes.
(g) contratos por una contraprestacin de tipo contingente en una combinacin de negocios
(ver Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill). Esta exencin slo es
aplicable al adquirente.
12.4
La mayora de los contratos para comprar o vender una partida no-financiera tal como
commodities, existencias o activos fijos, se excluyen de esta Seccin debido a que no son
instrumentos financieros. Sin embargo, esta Seccin es aplicable a todos los contratos que
imponen riesgos sobre el comprador o vendedor, que no son tpicos en contratos para comprar
o vender activos tangibles. Por ejemplo, esta Seccin es aplicable a contratos que podran
resultar en una prdida para el comprador o para el vendedor como consecuencia de trminos
contractuales no relacionados con el precio de una partida no-financiera, cambios en los tipos
de cambio de la moneda extranjera, o un incumplimiento por una de las contrapartes.
12.5
Adems de los contratos descritos en el prrafo 12.4, esta Seccin es aplicable a contratos para
comprar o vender partidas no-financieras si el contrato puede ser pagado en efectivo o con otro
instrumento financiero, o intercambiando instrumentos financieros como si los contratos fueran
instrumentos financieros, con la siguiente excepcin: los contratos que se efectuaron para y
continan siendo mantenidos con el propsito de recibir o de entregar una partida no-financiera
de acuerdo con los requerimientos esperados de compra, venta o utilizacin de la entidad, no
son instrumentos financieros para los propsitos de esta Seccin.
Reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros

12.6
Una entidad deber reconocer un activo financiero o un pasivo financiero slo cuando la
entidad se convierte en una de las partes involucradas en las disposiciones contractuales del
instrumento.
Medicin Inicial
12.7
Cuando se reconoce inicialmente un activo o un pasivo financiero, una entidad deber medirlo
a su valor justo, el cual normalmente es el precio de la transaccin.
70
Medicin posterior
12.8
Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad deber medir todos los
instrumentos financieros dentro del alcance de la Seccin 12 al valor justo y reconocer los
cambios en valor justo en utilidad o prdida, excepto por lo siguiente: instrumentos de
patrimonio que no son transados pblicamente y cuyo valor justo no pueda ser de otro modo
medido con fiabilidad y contratos vinculados con tales instrumentos que, de ser ejercidos,
resultar en la entrega de tales instrumentos, debern ser medidos al costo menos deterioro.
12.9
Si una medicin fiable del valor justo ya no est disponible para un instrumento de patrimonio
que no se transa pblicamente pero es medido al valor justo con efecto en utilidad y prdida, su
valor justo a la ltima fecha ms en que el instrumento fue medido con fiabilidad, es tratado
como el costo del instrumento. La entidad deber medir el instrumento a este costo menos
deterioro hasta que una medicin fiable del valor justo est disponible.
Valor Justo
12.10
Una entidad deber aplicar las guas sobre valor justo en los prrafos 11.27-11.32 a las
mediciones al valor justo de acuerdo con esta Seccin, como asimismo para las mediciones al
valor justo de acuerdo con la Seccin 11.
12.11
El valor justo de un pasivo financiero que es pagadero al ser ste requerido, no es menor al
monto a pagar al momento de ser requerido, descontado desde la primera fecha en la que
pueda ser requerido el pago del monto.
12.12
Una entidad no deber incluir los costos de transaccin en la medicin inicial de activos
financieros y pasivos financieros que sern medidos posteriormente al valor justo con efecto
en utilidad o prdida. Si el pago de un activo es diferido o es financiado a una tasa de inters
que no es una tasa de mercado, la entidad deber medir inicialmente el costo al valor actual
de pagos futuros, descontados a una tasa de inters de mercado.
Deterioro de Instrumentos Financieros medidos al costo o al costo

amortizado
12.13
Una entidad deber aplicar las guas sobre deterioro de un instrumento financiero medido al
costo en los prrafos 11.21-11.26 a instrumentos financieros medidos al costo menos deterioro
de acuerdo con esta Seccin.
Eliminacin de las cuentas de un activo financiero o de un pasivo financiero

12.14
Una entidad deber aplicar los requerimientos de eliminacin de las cuentas en los prrafos
11.33-11.38 a los activos financieros y pasivos financieros a los cuales es aplicable esta
Seccin.
Contabilizacin de coberturas
12.15
Si se cumple con criterios especficos, una entidad puede designar una relacin de cobertura
entre un instrumento de cobertura y una partida cubierta de tal forma que califique para la
contabilizacin de coberturas. La contabilizacin de coberturas permite que la ganancia o
71
prdida sobre el instrumento de cobertura y sobre la partida cubierta sean reconocidas en

utilidad o prdida al mismo tiempo.
12.16
Para calificar para la contabilizacin de coberturas, una entidad deber cumplir con todas las
siguientes condiciones:
(a) la entidad designa y documenta la relacin de cobertura de forma que el riesgo que se
cubre, la partida cubierta y el instrumento de cobertura estn claramente identificados y el
riesgo en la partida cubierta sea el riesgo que se cubre con el instrumento de cobertura.
(b) el riesgo cubierto es uno de los riesgos especificados en el prrafo 12.17.
(c) el instrumento de cobertura es como se especifica en el prrafo 12.18.
(d) la entidad espera que el instrumento de cobertura sea altamente efectivo en compensar el
riesgo cubierto designado. La efectividad de una cobertura es el grado en el que los
cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo de la partida cubierta, que sean
atribuibles al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor justo o en los
flujos de efectivo del instrumento de cobertura.
12.17
Esta NIFCH permite la contabilizacin de coberturas nicamente para los siguientes riesgos:
(a) el riesgo de la tasa de inters de un instrumento de deuda medido a su costo amortizado.
(b) el riesgo del tipo de cambio de una moneda extranjera o el riesgo de la tasa de inters en
un compromiso a firme o en una transaccin pronosticada altamente probable.
(c) el riesgo del precio de un commodity que la entidad mantiene o en un compromiso a
firme o en una transaccin pronosticada altamente probable de comprar o vender un
commodity.
(d) riesgo del tipo de cambio de una moneda extranjera en una inversin neta en una
operacin en el extranjero.
El riesgo del tipo de cambio de una moneda extranjera de un instrumento medido al costo
amortizado no est en la lista anterior debido a que la contabilidad de coberturas no tendra un
efecto significativo sobre los estados financieros. Las cuentas, documentos y prstamos por
recibir y pagar bsicos son normalmente medidos al costo amortizado (ver prrafo 11.5 (d)).
Esto incluira cuentas por pagar en moneda extranjera. El prrafo 30.10 requiere que cualquier
cambio en el valor de libros de la cuenta por pagar debido a una variacin en el tipo de cambio
sea reconocido en utilidad o prdida. Por lo tanto, el cambio en el valor justo del instrumento
de cobertura (la permuta o swap entre monedas) como el cambio en el valor de libros de la
cuenta por pagar relacionada con la variacin en el tipo de cambio, seran ambos reconocidos
en utilidad o prdida y debieran compensarse excepto en la medida de la diferencia entre la
tasa del momento (spot rate), a la cual est medido el pasivo y la tasa de futuro (forward
rate), a la cual est medido la permuta.
12.18
Esta NIFCH slo permite la contabilizacin de cobertura si el instrumento de cobertura tiene

todos los trminos y condiciones siguientes:
72
(a) es una permuta de tasa de inters, una permuta de moneda extranjera, un contrato a futuro
en moneda extranjera o un contrato a futuro de commodities que se espera sea altamente
efectivo para compensar un riesgo identificado en el prrafo 12.17 el cual es designado
como el riesgo cubierto.
(b) involucra a una parte externa a la entidad que informa (o sea, externa al grupo, segmento
o entidad individual sobre la cual se informa).
(c) su monto nominal es igual al monto designado del capital o al monto nominal de la
partida cubierta.
(d) tiene una fecha de vencimiento especificada no posterior a
(i) el vencimiento del instrumento financiero que est siendo cubierto,

(ii) la liquidacin esperada del compromiso de compra o de venta del commodity, o
(iii) la ocurrencia de la transaccin pronosticada altamente probable de la transaccin en
moneda extranjera o de la transaccin de commodity que se estn cubriendo.
(e) no tiene pago anticipado, trmino anticipado o aspectos que contemplen una prrroga.
Cobertura del riesgo de una tasa de inters fija de un instrumento

financiero reconocido o del riesgo de precio de un commodity mantenido
12.19
Si se cumplen las condiciones del prrafo 12.16 y el riesgo cubierto es la exposicin a una tasa
de inters fija de un instrumento de deuda medido al costo amortizado o el riesgo de precio de
un commodity que mantiene, la entidad deber:
(a) reconocer al instrumento de cobertura como un activo o pasivo y el cambio en el valor
justo del instrumento de cobertura con efecto en utilidad o prdida y
(b) reconocer el cambio en el valor justo de la partida cubierta relacionada con el riesgo
cubierto con efecto en utilidad o prdida y como un ajuste al valor de libros de la partida
cubierta.
12.20
Si el riesgo cubierto es el riesgo de la tasa de inters fijo de un instrumento de deuda medido al

costo amortizado, la entidad deber reconocer los pagos peridicos en efectivo sobre la
permuta de tasa de inters, que es el instrumento de cobertura, en utilidad o prdida en el
perodo en que se devengan las liquidaciones.
12.21
La entidad deber descontinuar la contabilizacin de coberturas especificada en el prrafo

12.19 si:
(a) el instrumento de cobertura vence o es vendido o se le da trmino.
(b) la cobertura deja de cumplir con las condiciones especificadas en el prrafo 12.16, o
(c) la entidad revoca la designacin.
12.22
Si la contabilizacin de coberturas se descontina y la partida cubierta es un activo o un pasivo
73
contabilizado al costo amortizado el cual no ha sido eliminado de las cuentas, cualquier

ganancia o prdida reconocida como un ajuste al valor de libros de la partida cubierta, es
amortizada a utilidad o prdida utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva a lo largo de
la vida restante del instrumento cubierto.
Cobertura del riesgo de una tasa de inters variable de un instrumento financiero reconocido,
del riesgo de tipo de cambio de moneda extranjera o del riesgo de precio de un commodity en
un compromiso a firme o en una transaccin pronosticada altamente probable, o de una
inversin neta en una operacin en el extranjero
12.23
Si se cumplen las condiciones del prrafo 12.16 y el riesgo cubierto es:

(a) el riesgo de la tasa de inters variable de un instrumento de deuda medido al costo
amortizado,
(b) el riesgo de moneda extranjera en un compromiso a firme o en una transaccin
pronosticada altamente probable,
(c) el riesgo de precio de un commodity en un compromiso a firme o en una transaccin
pronosticada altamente probable, o
(d) el riesgo de cambio de una moneda extranjera en una inversin neta en una operacin en
el extranjero, la entidad deber reconocer en otros resultados integrales la porcin del
cambio en el valor justo del instrumento de cobertura que fue efectiva en compensar el
cambio en el valor justo o en los flujos de efectivo esperados de la partida cubierta. La
entidad deber reconocer con efecto en utilidad o prdida, cualquier exceso del valor
justo del instrumento de cobertura sobre el cambio en el valor justo de los flujos de
efectivo esperados (a veces conocido como la falta de efectividad de una cobertura). La
ganancia o prdida en la cobertura reconocida en otros resultados integrales, deber ser
reclasificada a utilidad o prdida cuando la partida cubierta sea reconocida en utilidad o
prdida o cuando se termina la relacin de cobertura.
12.24
Si el riesgo cubierto es el riesgo de la tasa de inters variable de un instrumento de deuda

medido al costo amortizado, la entidad deber posteriormente reconocer en utilidad o prdida
las liquidaciones netas peridicas en efectivo de la permuta de tasa de inters, que es el
instrumento de cobertura, en el perodo en que las liquidaciones netas se devengan.
12.25
La entidad deber descontinuar la contabilizacin de coberturas especificada en el prrafo

12.23 si:
(a)
el instrumento de cobertura vence o es vendido o se le da trmino.
(b) la cobertura deja de cumplir con los criterios para la contabilizacin de coberturas del
prrafo 12.16.
(c) en una cobertura de una transaccin pronosticada, la transaccin pronosticada deja de ser
altamente probable, o
(d) la entidad revoca la designacin.
74
Si ya no se espera que la transaccin pronosticada ocurra o si el instrumento de deuda cubierto

medido al costo amortizado es eliminado de las cuentas, cualquier ganancia o prdida sobre el
instrumento de cobertura que fue reconocida en otros resultados integrales, deber ser
reclasificada desde otros resultados integrales a utilidad o prdida.
Informacin a Revelar
12.26
Una entidad que aplique esta Seccin deber efectuar todas las revelaciones requeridas en la
Seccin 11, incorporando en esas revelaciones a los instrumentos financieros que estn dentro
del alcance de esta Seccin como asimismo los dentro del alcance de la Seccin 11. Adems, si
la entidad utiliza una contabilidad para coberturas, deber efectuar las revelaciones adicionales
de los prrafos 12.27-12.29
12.27
Una entidad deber revelar lo siguiente en forma separada para coberturas de cada uno de los
cuatro tipos de riesgo descritos en el prrafo 12.17:
(a) una descripcin de la cobertura.
(b) una descripcin de los instrumentos financieros designados como instrumentos de
cobertura y sus valores justos a la fecha a la cual se informa.
(c) la naturaleza de los riesgos cubiertos, incluyendo una descripcin de la partida cubierta.
12.28
Si una entidad utiliza una contabilidad para coberturas para una cobertura de riesgo de una tasa
de inters fijo o de riesgo de precio de un commodity mantenido (prrafos 12.19-12.22) deber
(a) el monto del cambio en el valor justo del instrumento de cobertura reconocido en utilidad
o prdida.
(b) el monto del cambio en el valor justo de la partida cubierta reconocido en utilidad o
prdida.
12.29
Si una entidad utiliza contabilidad para coberturas para una cobertura de riesgo de una tasa de
inters variable, de riesgo de cambio en moneda extranjera, de riesgo de precio de un
commodity en un compromiso a firme o una transaccin pronosticada altamente probable, o
por la inversin neta en una operacin en el extranjero (prrafos 12.23-12.25) deber revelar lo
siguiente:
(a) los perodos en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo y cuando se
espera que afecten a utilidad o prdida.
(b) una descripcin de cualquier transaccin pronosticada para la cual la contabilidad de
coberturas fue utilizada anteriormente, pero que ya no se espera que ocurra.
(c) el monto del cambio en el valor justo del instrumento de cobertura que fue reconocido en
otros resultados integrales durante el perodo (prrafo 12.23).
(d) el monto que fue reclasificado desde otros resultados integrales a utilidad o prdida para el
perodo (prrafos 12.23 y 12.25).
75
(e) el monto de cualquier exceso en el valor justo del instrumento de cobertura sobre el
cambio en el valor justo de los flujos de efectivo esperados que fue reconocido en utilidad
o prdida (prrafo 12.24).
76
Seccin 13
Existencias
Alcance de esta Seccin
13.1
Esta Seccin establece los principios para reconocer y medir las existencias. Las existencias
son activos:
(a) mantenidos para su venta en el curso normal de los negocios.
(b) en proceso de produccin para tal venta, o
(c) en la forma de materias primas, materiales o suministros, a ser consumidos en el proceso
de produccin o en proporcionar servicios.
13.2
Esta Seccin es aplicable a todas las existencias excepto:

(a) trabajo en proceso generado por contratos de construccin, incluyendo a los contratos por
servicios directamente relacionados (ver Seccin 23 Ingresos Ordinarios).
(b) instrumentos financieros (ver Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y Seccin 12
Temas relacionados con otros Instrumentos Financieros).
(c) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y con los productos agrcolas
en el lugar de cosecha (ver Seccin 34 Actividades Especializadas).
13.3
Este Seccin no es aplicable a la medicin de existencias mantenidas por:

(a) productores de productos agrcolas y forestales, de productos agrcolas despus de la
cosecha o recoleccin y minerales y productos minerales, en la medida que sean medidos
a su valor justo menos el costo de venta, con efecto en utilidad o prdida, o
(b) intermediarios de commodities, que miden sus existencias al valor justo menos costos de
venta, con efecto en utilidad o prdida.
Medicin de las existencias

13.4
Una entidad deber medir las existencias al monto que fuere el menor entre el costo y el precio
de venta estimado menos los costos de terminacin y de venta.
Costo de las existencias

13.5
Una entidad deber incluir en el costo de las existencias todos los costos de adquisicin, costos
de fabricacin y otros costos incurridos en llevar las existencias a su actual ubicacin y
condicin.
Costos de adquisicin
13.6
Los costos de adquisicin de las existencias estn constituidos por el precio de adquisicin, los
77
derechos de internacin y otros impuestos (que no sean aquellos recuperables posteriormente

por la entidad de las autoridades tributarias) y los costos de fletes, manejo y otros directamente
atribuibles a la adquisicin de productos terminados, materias primas, materiales y servicios.
Los descuentos comerciales, rebajas y otras partidas similares, se deducen al determinar los
costos de adquisicin.
13.7
Una entidad puede adquirir las existencias a plazo En algunos casos, el acuerdo contiene de
hecho un elemento de financiamiento implcito, por ejemplo, una diferencia entre el precio de
adquisicin en condiciones normales de crdito y el monto a liquidar diferido. En estos casos,
la diferencia es reconocida como un gasto por intereses a lo largo del perodo del
financiamiento y no se suma al costo de las existencias.
Costos de conversin
13.8
Los costos de conversin de las existencias incluyen los costos directamente relacionados con
las unidades producidas, tales como la mano de obra directa. Tambin incluyen una asignacin
sistemtica de los costos indirectos fijos y variables que son incurridos en la conversin de las
materias primas y materiales en productos terminados. Son costos indirectos fijos de
fabricacin los que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de
produccin, tales como la depreciacin y el mantenimiento de los edificios y equipos de fbrica
y el costo de la Gerencia de la fbrica y de la Administracin general. Son costos indirectos
variables de fabricacin los que varan directamente, o casi directamente, con el volumen de
produccin, tales como las materias primas, materiales y la mano de obra indirecta.
Asignacin de los costos indirectos de produccin

13.9
Una entidad deber asignar los costos indirectos fijos de produccin a los costos de conversin
a base de la capacidad normal de trabajo de las instalaciones de produccin. La capacidad
normal es la produccin que se espera lograr en promedio durante varios perodos o
temporadas bajo circunstancias normales, considerando la prdida de capacidad resultante de
un mantenimiento planificado. El nivel real de produccin puede ser utilizado si se aproxima a
la capacidad normal. El monto del costo indirecto fijo asignado a cada unidad de produccin
no se incrementa como consecuencia de un nivel bajo de produccin o por existir capacidad
ociosa. Los costos de produccin indirectos no asignados se reconocen como gastos en el
perodo en que son incurridos. En perodos de produccin anormalmente alta, el monto de
costos indirectos fijos asignados a cada unidad de produccin se rebaja, para que las
existencias no se valoricen por sobre el costo. Los costos de produccin indirectos variables
son asignados a cada unidad de produccin, a base del nivel real de utilizacin de las
instalaciones productivas.
Productos conjuntos y subproductos

13.10
Un proceso de produccin puede resultar en la produccin simultnea de ms de un producto.

Este es el caso, por ejemplo, cuando se fabrican productos conjuntos, o cuando existen un
producto principal y un subproducto. Cuando los costos de materias primas o de conversin de
cada producto no sean identificables por separado, una entidad deber asignarlos entre los
productos sobre una base racional y uniforme. La asignacin puede estar basada en, por
ejemplo, el precio de venta relativo de cada producto, ya sea en la etapa del proceso cuando los
productos son identificables por separado, o al trmino de la produccin. La mayora de los
78
subproductos, por su propia naturaleza, no son significativos. Cuando ste es el caso, la entidad
deber medirlos al precio de venta, menos los costos de terminacin y de venta y rebajar este
monto del costo del producto principal. Como consecuencia, el valor de libros del producto
principal no es significativamente diferente a su costo.
Otros costos incluidos en existencias

13.11
Una entidad deber incluir otros costos en el costo de existencias slo en la medida que son
incurridos para llevar las existencias a su actual ubicacin y condicin.
13.12
El prrafo 12.19 (b) considera que en algunas circunstancias, el cambio en el valor justo del
instrumento de cobertura en una cobertura de riesgo de inters fijo o de riesgo de precio de un
commodity mantenido, ajusta el valor de libros del commodity.
Costos excluidos de existencias

13.13
Ejemplos de costos excluidos del costo de existencias y reconocidos como gastos en el perodo
en el cual se incurren, son:
(a) montos anormales de materias primas, materiales, mano de obra u otros costos de
produccin desperdiciados.
(b) costos de almacenamiento, a menos que esos costos sean necesarios durante el proceso
productivo antes de un proceso de produccin posterior.
(c) costos indirectos de administracin que no contribuyen a llevar las existencias a su actual
ubicacin y condicin y
(d) costos de venta.
Costo de existencias de un proveedor de servicios

13.14
En la medida que los proveedores de servicios tengan existencias, las valorizan a los costos de
su produccin. Estos costos consisten principalmente en mano de obra y otros costos del
personal directamente involucrado en proporcionar el servicio, incluyendo al personal de
supervisin y los costos indirectos atribuibles. La mano de obra y otros costos relacionados con
ventas y con personal de la Administracin general no se incluyen pero son reconocidos como
gastos en el perodo en el cual se incurren. El costo de las existencias de un proveedor de
servicios no incluye mrgenes de utilidad ni costos indirectos no atribuibles que, a menudo, se
incorporan en los precios cobrados por los proveedores de servicios.
Costo de la produccin agrcola cosechada desde activos biolgicos

13.15
La Seccin 34, requiere que existencias que forman parte de la produccin agrcola que una
entidad ha cosechado desde sus activos biolgicos, debieran ser medidos en el momento de su
reconocimiento inicial, a su valor justo menos los costos estimados de venta en el lugar de la
cosecha. Este se convierte en el costo de las existencias a esa fecha para la aplicacin de esta
Seccin.
79
Tcnicas para medir el costo, tales como el mtodo del costo estndar, el
mtodo de los minoristas y el del precio de la compra ms reciente
13.16
Una entidad puede utilizar tcnicas tales como el mtodo del costo estndar, el mtodo de los
minoristas, o del precio de la compra ms reciente, para medir el costo de las existencias si el
resultado se aproxima al costo. Los costos estndares toman en cuenta los niveles normales de
consumo de materias primas, materiales, mano de obra, eficiencia y utilizacin de la capacidad
instalada. Estos se revisan peridicamente y, de ser necesario, modificados de acuerdo con las
condiciones del momento. El mtodo de los minoristas mide el costo rebajando del precio de
venta el porcentaje apropiado de margen bruto.
Frmulas de costo
13.17
Una entidad deber medir el costo de partidas de existencias que no son normalmente
intercambiables y de bienes o servicios producidos y segregados para proyectos especficos,
utilizando una identificacin especfica de sus costos individuales.
13.18
Una entidad deber medir el costo de existencias, distintas de las tratadas en el prrafo 13.17,
utilizando los mtodos de primera entrada primera salida (FIFO), o la forma del costo
promedio ponderado. Una entidad deber utilizar la misma frmula de costo para todas las
existencias que tengan una naturaleza y un uso similar para la entidad. Para las existencias con
una naturaleza o un uso diferente, puede estar justificada la utilizacin de frmulas de costo
diferentes. El mtodo de la ltima entrada primera salida (LIFO) no est permitido por esta
NIFCH.
Deterioro del valor de las existencias

13.19
Los prrafos 27.2-27.4 requieren que una entidad evale al final de cada perodo sobre el cual
se informa si existe cualquier existencia deteriorada, o sea, que el valor de libros no sea
totalmente recuperable (por ejemplo, debido a dao, obsolescencia o a precios de venta
decrecientes). Si una partida (o grupo de partidas) de existencias est deteriorada, esos prrafos
requieren que la entidad mida las existencias a sus precios de venta menos los costos de
terminacin y de venta y que reconozca una prdida por deterioro del valor. Esos prrafos
tambin requieren, en algunas circunstancias, que sea revertido anterior un deterioro del valor.
Reconocimiento como un gasto

13.20
Cuando son vendidas las existencias, la entidad deber reconocer el valor de libros de esas
existencias como un gasto en el perodo en que se reconoce el respectivo ingreso ordinario.
13.21
Algunas existencias pueden ser asignadas a otras cuentas de activo, por ejemplo, a existencias
utilizadas como un componente de elementos de activo fijo de construccin propia. Las
existencias asignadas a otro activo de esta manera, son contabilizadas posteriormente de
acuerdo con la Seccin de esta NIFCH pertinente a ese tipo de activo.
13.22
Una entidad deber revelar lo siguiente:
80
(a) las polticas contables adoptadas para medir las existencias, incluyendo la frmula de
costo utilizada.
(b) el valor total de libros de las existencias, y el valor de libros en clasificaciones apropiadas
para la entidad.
(c) el monto de las existencias reconocido como gastos durante el perodo.
(d) el monto de los deterioros del valor reconocidos o revertidos en utilidad o prdida de
acuerdo con la Seccin 27.
(e) el valor total de libros de las existencias entregadas en garanta de pasivos.
81
Seccin 14
14.1
Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de empresas coligadas en estados financieros

consolidados y en los estados financieros de un inversionista que no es una entidad Matriz
pero tiene una inversin en una o ms empresas coligadas. El prrafo 9.26 establece los
requerimientos para la contabilizacin de empresas coligadas en estados financieros
separados.
Definicin de empresas coligadas

14.2
Una empresa coligada es una entidad, incluyendo una entidad que no es una sociedad annima,
tal como una sociedad de personas, sobre la cual el inversionista tiene influencia significativa y
no es una afiliada ni una participacin en un negocio conjunto.
14.3
Influencia significativa es el poder para participar en las decisiones de polticas financieras y

operacionales de la empresa coligada, pero no es un control o un control conjunto sobre esas
polticas.
(a) Si un inversionista mantiene, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de afiliadas),
un 20 por ciento o ms del poder de voto en la entidad en la empresa coligada, se presume
que el inversionista tiene una influencia significativa , a menos que pueda demostrarse
claramente que ese no es el caso.
(b) A la inversa, si un inversionista mantiene, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs
de afiliadas), menos del 20 por ciento del poder de voto en la empresa coligada, se
presume que el inversionista no ejerce una influencia significativa, a menos que pueda
demostrarse claramente que tal influencia existe.
(c) Una participacin significativa o mayoritaria por otro inversionista, no impide que un
inversionista tenga una influencia significativa.
Medicin - Eleccin de la poltica contable

14.4
Un inversionista deber contabilizar todas sus inversiones en empresas coligadas utilizando

una de los siguientes modelos:
(a) del costo en el prrafo 14.5.
(b) del valor patrimonial en el prrafo 14.8, o
(c) del valor justo en el prrafo 14.9.
82
Modelo del costo

14.5
Un inversionista deber medir sus inversiones en empresas coligadas, distintas a aquellas para
las cuales existe un precio de cotizacin publicado (ver prrafo 14.7) al costo menos cualquier
prdida por deterioro del valor acumulada, de acuerdo con la Seccin 27 Deterioro del
Valor de los Activos.
14.6
El inversionista deber reconocer como ingresos los dividendos u otras distribuciones recibidas
de la inversin sin considerar si las distribuciones son de las utilidades acumuladas de la
empresa coligada originadas antes o despus de la fecha de adquisicin.
14.7
Un inversionista deber medir, a base del modelo del valor justo, sus inversiones en empresas
coligadas para las cuales exista un precio de cotizacin publicado (ver prrafo 14.9).
Mtodo del valor patrimonial

14.8
Bajo el mtodo del valor patrimonial, una inversin patrimonial es inicialmente reconocida al
precio de la transaccin (incluyendo los costos de transaccin) y es posteriormente ajustada
para reflejar la participacin del inversionista en la utilidad o prdida y en otros resultados
integrales de la empresa coligada.
(a) Distribuciones y otros ajustes al valor de libros. Las distribuciones recibidas de la
coligada disminuyen el valor de libros de la inversin. Ajustes al valor de libros tambin
pueden ser requeridos como consecuencia de cambios en el patrimonio de la coligada
resultantes de partidas de otros resultados integrales.
(b) Derechos a voto potenciales. Aun cuando los derechos a voto potenciales son
considerados al decidir si existe una influencia significativa, un inversionista deber medir
su participacin en la utilidad o prdida de la empresa coligada y de su participacin en
los cambios en el patrimonio de la coligada sobre la base de las participaciones en la
propiedad de ese momento dado. Esas mediciones no debern reflejar el posible ejercicio
o conversin de derechos a voto potenciales.
(c) Ajustes por Goodwill implcito y por valor justo. Al momento de la adquisicin de la
inversin en una empresa coligada, un inversionista deber contabilizar cualquier
diferencia (sea positiva o negativa), entre el costo de adquisicin y la participacin del
inversionista en los valores justos de los activos netos identificables de la empresa
coligada, de acuerdo con los prrafos 19.22-19.24. Un inversionista deber ajustar su
participacin en la utilidad o prdida de la coligada posterior a la adquisicin para
contabilizar la depreciacin o amortizacin adicional de los activos depreciables o
amortizables de la coligada (incluyendo goodwill), sobre la base del exceso de sus
valores justos sobre sus valores de libros en el momento en el cual fue adquirida la
inversin.
(d) Deterioro del Valor .Si existe un indicio que una inversin en una empresa coligada
puede estar deteriorada, un inversionista deber efectuar pruebas del deterioro del monto
total del valor de libros de la inversin, como un slo activo, de acuerdo con la Seccin
27,. Cualquier goodwill incluido como parte del valor de libros de la inversin en la
empresa coligada no es sometido a pruebas del deterioro en forma separada, sino mas
bien, como parte de la prueba del deterioro de la inversin, como un todo.
83
(e) Transacciones del inversionista con empresas coligadas. Si una coligada es contabilizada
utilizando el mtodo del valor patrimonial, el inversionista deber eliminar las utilidades y
prdidas no realizadas resultantes de transacciones que fluyen desde la empresa coligada
hacia el inversionista y desde el inversionista hacia la coligada, en la medida de la
participacin del inversionista en la coligada. Las prdidas no realizadas sobre tales
transacciones pueden proporcionar evidencia de un deterioro del activo transferido.
(f) Fecha de los estados financieros de la empresa coligada. Al aplicar el mtodo del valor
patrimonial, el inversionista deber utilizar los estados financieros de la empresa coligada
a la misma fecha de los estados financieros del inversionista, a menos que sea
impracticable. Si hacerlo fuere impracticable, el inversionista deber utilizar los estados
financieros mas recientes disponibles de la coligada, con ajustes efectuados por los efectos
de cualquier transaccin o hecho significativo ocurrido entre los cierres de los perodos
contables.
(g) Polticas contables de la empresa coligada. Si la empresa coligada utiliza polticas
contables que difieren de aquellas del inversionista, el inversionista deber ajustar los
estados financieros de la empresa coligada para reflejar las polticas contables del
inversionista, con el propsito de aplicar el mtodo del valor patrimonial, a menos que
sea impracticable hacerlo.
(h) Prdidas en exceso de la inversin. Si la participacin del inversionista en las prdidas de
la empresa coligada iguala o supera el valor de libros de la inversin en la empresa
coligada, el inversionista deber dejar de reconocer su participacin en prdidas futuras.
Despus que la participacin del inversionista es reducida a cero, el inversionista deber
reconocer prdidas adicionales mediante una provisin (ver Seccin 21 Provisiones y
Contingencias), slo en la medida que el inversionista ha incurrido en obligaciones
legales o implcitas o ha efectuado pagos por cuenta de la empresa coligada. Si
posteriormente la empresa coligada informa utilidades, el inversionista deber reanudar su
reconocimiento de su participacin en esas utilidades slo despus que su participacin en
las utilidades iguale la participacin en las prdidas no reconocidas.
(i)
Descontinuacin del mtodo del valor patrimonial. Un inversionista deber dejar de

utilizar el mtodo del valor patrimonial desde la fecha en que ya no exista una influencia
significativa.
(i)
Si la coligada se convierte en afiliada o en un negocio en conjunto, el inversionista

deber volver a medir su anterior participacin patrimonial al valor justo y reconocer
la ganancia o prdida resultante, si la hubiere, en utilidad o prdida.
(ii) Si un inversionista pierde su influencia significativa sobre una empresa coligada
como consecuencia de una enajenacin total o parcial, deber eliminar de las cuentas
a esa empresa coligada y reconocer en utilidad o prdida la diferencia entre la suma
de los ingresos recibidos ms el valor justo de cualquier participacin mantenida y,
por otro lado, el valor de libros de la inversin en la empresa coligada a la fecha en la
cual se pierde la influencia significativa. Posteriormente, el inversionista deber
contabilizar cualquier participacin mantenida utilizando la Seccin 11 Instrumentos
Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos
Financieros, segn corresponda.
(iii) Si un inversionista pierde influencia significativa por razones distintas a una
enajenacin parcial de su inversin, el inversionista deber considerar al valor de
libros a esa fecha como una nueva base de costo y deber contabilizar la inversin
84
utilizando las Secciones 11 y 12, segn corresponda.
Modelo del valor justo

14.9
Cuando una inversin en una empresa coligada es reconocida inicialmente, un inversionista

deber medirla al precio de la transaccin. El precio de la transaccin excluye los costos de
transaccin.
14.10
En cada fecha a la cual se informa, un inversionista deber medir sus inversiones en empresas
coligadas al valor justo, reconociendo los cambios en el valor justo en utilidad o prdida,
utilizando las guas para valorizar al valor justo en los prrafos 11.27-11.32. Un inversionista
que utiliza el modelo del valor justo deber utilizar el modelo del costo para cualquier
inversin en una empresa coligada para la cual es impracticable medir el valor justo con
fiabilidad sin incurrir en un costo o esfuerzo excesivo.
Presentacin de los estados financieros

14.11
Un inversionista deber clasificar las inversiones en empresas coligadas como activos nocorrientes.
14.12
Un inversionista en una empresa coligada deber revelar lo siguiente:

(a) su poltica contable para inversiones en empresas coligadas.
(b) el valor de libros de las inversiones en empresas coligadas (ver prrafo 4.2 (j)).
(c) el valor justo de las inversiones en empresas coligadas contabilizadas utilizando el mtodo
del valor patrimonial para los cuales existen cotizaciones de precios publicadas.
14.13
Para inversiones en empresas coligadas contabilizadas por el mtodo del costo, un inversionista
deber revelar el monto de dividendos u otras distribuciones reconocidas como ingresos.
14.14
Para inversiones en empresas coligadas contabilizadas utilizando el mtodo del valor

patrimonial, un inversionista deber revelar de forma separada su participacin en la utilidad o
prdida de tales empresas coligadas y su participacin en cualquier operacin descontinuada
en tales empresas coligadas
14.15
Para inversiones en empresas coligadas contabilizadas utilizando el mtodo del valor justo, un
inversionista deber efectuar las revelaciones requeridas por los prrafos 11.41-11.44.
85
Seccin 15
15.1
Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de negocios en conjunto en estados financieros

consolidados y en los estados financieros de un inversionista que no es una entidad Matriz
pero que tiene una participacin como emprendedor en uno o ms negocios en conjunto. El
prrafo 9.26 establece los requerimientos para la contabilizacin en estados financieros
separados, de una participacin de un emprendedor en un negocio en conjunto.
Definicin de negocios en conjunto

15.2
Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad
econmica, que slo existe cuando las decisiones estratgicas financieras y operacionales
relacionadas con la actividad requieren del consentimiento unnime de las partes que
comparten el control (los emprendedores).
15.3
Un negocio en conjunto es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o ms partes

emprenden una actividad econmica que est sujeta a un control conjunto. Los negocios en
conjunto pueden tomar la forma de operaciones controladas en forma conjunta, activos
controlados de forma conjunta, o entidades controladas en forma conjunta.
Operaciones controladas en forma conjunta

15.4
La operacin de algunos negocios en conjunto implica el uso de los activos y otros recursos de
los emprendedores, en lugar de la constitucin de una sociedad annima, sociedad de personas
u otra entidad, o de una estructura financiera que es independiente a los emprendedores
propiamente tales. Cada emprendedor utiliza su propio activo fijo y mantiene sus propias
existencias. Tambin incurre en sus propios gastos y pasivos, obteniendo su propio
financiamiento, los cuales representan sus propias obligaciones. Las actividades del negocio
en conjunto pueden ser llevados a cabo por los empleados del emprendedor, en forma paralela
a las actividades similares del emprendedor. Normalmente, el acuerdo de un negocio en
conjunto proporciona el medio por el cual los ingresos ordinarios provenientes de la venta del
producto en conjunto y cualquier gasto incurrido en comn, son compartidos entre los
emprendedores.
15.5
Con respecto a sus participaciones en operaciones controladas en forma conjunta, un

emprendedor deber reconocer en sus estados financieros:
(a) los activos que controla y los pasivos en que incurre y
(b) los gastos en que incurre y su participacin en los ingresos ganados por la venta de bienes
o de servicios por el negocio en conjunto.
86
Activos controlados en forma conjunta

15.6
Algunos negocios en conjunto implican el control conjunto y a menudo la propiedad conjunta,

por los emprendedores de uno o ms activos aportados o adquiridos para el propsito del
negocio en conjunto y dedicado a los propsitos del negocio en conjunto.
15.7
Con respecto a su participacin en un activo controlado en forma conjunta, un emprendedor

deber reconocer en sus estados financieros:
(a) su participacin en los activos controlados en forma conjunta, clasificados de acuerdo
con la naturaleza de los activos.
(b) cualquier pasivo en que haya incurrido.
(c) su participacin en cualquier pasivos incurrido conjuntamente con los otros
emprendedores, en relacin con el negocio en conjunto.
(d) cualquier ingreso por la venta o por el uso de su participacin en el resultado del negocio
conjunto, junto con su participacin en cualquier gasto incurrido por el negocio en
conjunto y
(e) cualquier gasto en que ha incurrido en relacin con su participacin en el negocio en
conjunto.
Entidades controladas en forma conjunta

15.8
Una entidad controlada en forma conjunta es un negocio en conjunto que implica la creacin
de una sociedad annima, una sociedad de personas u otro tipo de entidad, en la cual cada
emprendedor tiene una participacin. La entidad opera en la misma forma que otras entidades,
excepto que un acuerdo contractual entre los emprendedores, establece el control conjunto
sobre la actividad econmica de la entidad.
Medicin - eleccin de la poltica contable

15.9
Un emprendedor deber contabilizar todas sus participaciones las entidades controladas en

forma conjunta, utilizando uno de los siguientes modelos:
(a) del costo en el prrafo 15.10.
(b) del valor patrimonial en el prrafo 15.13.
(c) del valor justo en el prrafo 15.14.
Modelo del costo

15.10
Un emprendedor deber medir sus inversiones en entidades controladas en forma conjunta,

distintas a aquellas para las cuales existen cotizaciones de precios publicadas (ver prrafo
15.12), al costo menos cualquier prdida acumulada por deterioro del valor reconocida de
87
acuerdo con la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos.

15.11
El inversionista deber reconocer como ingresos las distribuciones recibidas de la inversin sin
considerar si las distribuciones son de utilidades acumuladas de la entidad controlada en forma
conjunta generadas antes o despus de la fecha de adquisicin.
15.12
Un emprendedor deber medir sus inversiones en entidades controladas en forma conjunta,

para las cuales existen cotizaciones de precios publicadas, utilizando el modelo del valor justo
(ver prrafo 15.14).
Mtodo del valor patrimonial

15.13
Un emprendedor deber medir sus inversiones en entidades controladas en forma conjunta por
el mtodo del valor patrimonial, utilizando los procedimientos del prrafo 14.8 (sustituyendo
control conjunto donde ese prrafo se refiere a influencia significativa).
Modelo del valor justo

15.14
Cuando una inversin en una entidad controlada en forma conjunta es reconocida inicialmente,
un emprendedor deber medirla al precio de transaccin. El precio de transaccin excluye los
costos de transaccin.
15.15
En cada fecha a la cual se informa, un emprendedor deber medir sus inversiones en

entidades controladas en forma conjunta al valor justo, con los cambios en el valor justo
reconocidos en utilidad o prdida, utilizando las guas para la valorizacin a valor justo en los
prrafos 11.27-11.32. Un emprendedor utilizando el modelo del valor justo deber utilizar el
modelo del costo para cualquier inversin en una entidad controlada en forma conjunta para la
cual es impracticable medir con fiabilidad el valor justo sin incurrir en un costo o esfuerzo
excesivo.
Transacciones entre un emprendedor y un negocio en conjunto

15.16
Cuando un emprendedor aporta o vende activos a un negocio en conjunto, el reconocimiento

de cualquier porcin de una ganancia o prdida de la transaccin, deber reflejar la esencia
econmica de la transaccin. Mientras los activos son mantenidos por el negocio en conjunto,
y siempre que el emprendedor ha transferido los riesgos y los beneficios significativos de la
propiedad, el emprendedor deber reconocer slo esa porcin de la ganancia o prdida que sea
atribuible a las participaciones de los otros emprendedores. El emprendedor deber reconocer
el monto total de cualquier prdida, cuando el aporte o venta proporciona evidencia de una
prdida por deterioro del valor.
15.17
Cuando un emprendedor compra activos a un negocio en conjunto, no deber reconocer su

proporcin en las utilidades del negocio en conjunto que provienen de la transaccin, hasta que
ste revenda los activos a un tercero independiente. Un emprendedor deber reconocer su
proporcin en las prdidas que resulten de estas transacciones en la misma forma quelas
utilidades, excepto que las prdidas debern ser reconocidas inmediatamente cuando
representan una prdida por deterioro del valor.
88
Si el inversionista no tiene un control en conjunto

15.18
Un inversionista en un negocio en conjunto que no tiene un control en conjunto, deber

contabilizar esa inversin de acuerdo con la Seccin 11 o, si tiene una influencia significativa
en el negocio en conjunto, de acuerdo con la Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas.
15.19
Un inversionista en un negocio en conjunto deber revelar:

(a) la poltica contable que utiliza para reconocer sus participaciones en entidades
controladas en forma conjunta.
(b) el valor de libros de las inversiones en entidades controladas en forma conjunta (ver
prrafo 4.2 (k).
(c) el valor justo de inversiones en entidades controladas en forma conjunta contabilizadas
utilizando el mtodo del valor patrimonial para las cuales existen cotizaciones de precios
publicadas.
(d) el monto total de sus compromisos relacionados con negocios en conjunto, incluyendo su
proporcin en los compromisos de inversin en activos fijos que se han incurrido en
forma conjunta con otros emprendedores, como asimismo su proporcin en los
compromisos de inversin en activos fijos de los negocios en conjunto propiamente tales.
15.20
Para entidades controladas en forma conjunta contabilizadas de acuerdo con el mtodo del
valor patrimonial, el emprendedor tambin deber efectuar las revelaciones requeridas por el
prrafo 14.14 para inversiones contabilizadas de acuerdo con el mtodo del valor patrimonial.
15.21
Para entidades controladas en forma conjunta contabilizadas de acuerdo con el modelo del
valor justo, los emprendedores debern efectuar las revelaciones requeridas por los prrafos
11.41- 11.44.
89
Seccin 16
16.1
Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de inversiones en terrenos o edificios que

cumplen con la definicin de propiedades de inversin en el prrafo 16.2 y para algunas
participaciones mantenidas por un arrendatario bajo un arrendamiento operacional (ver prrafo
16.3) que son tratadas como propiedades de inversin. Solamente una propiedad de inversin
cuyo valor justo puede ser medido con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo en una forma
continua, es contabilizada de acuerdo con esta Seccin, al valor justo con efecto en utilidad o
prdida. Todas las dems propiedades de inversin son contabilizadas como un activo fijo
utilizando el modelo del costo-depreciacin-deterioro en la Seccin 17 Activo Fijo y se
mantienen dentro del alcance de la Seccin 17, a menos que una medida fiable de valor justo
est disponible y se espera que el valor justo se medir con fiabilidad en forma continua.
Definicin y reconocimiento inicial de las propiedades de inversin

16.2
Las propiedades de inversin son propiedades (terrenos o edificios, o parte de un edificio, o

ambos) mantenidas por el dueo o por el arrendatario bajo un arrendamiento financiero para
obtener arriendos, plusvala o ambos en vez de:
(a) su uso en la produccin de bienes o suministro de servicios o para fines administrativos, o
(b) para su venta en el curso normal de los negocios.
16.3
Una participacin sobre una propiedad mantenida bajo un arrendamiento operacional, puede
ser clasificado y contabilizado como una propiedad de inversin de acuerdo con esta Seccin
si, y slo si, la propiedad, de otro modo, cumplira con la definicin de una propiedad de
inversin y el arrendatario puede medir el valor justo de la propiedad sin un costo o esfuerzo
excesivo en forma continua. Esta clasificacin alternativa est disponible considerando a cada
propiedad en forma individual.
16.4
Las propiedades de uso mixto debern ser separadas entre propiedades de inversin y activos
fijos. Sin embargo, si el valor justo del componente de propiedades de inversin no puede ser
medido con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo, toda la propiedad deber ser
contabilizada como un activo fijo, de acuerdo con la Seccin 17
Medicin en el momento del reconocimiento inicial

16.5
Una entidad deber medir las propiedades de inversin a su costo en el momento de su

reconocimiento inicial. El costo de adquisicin de una propiedad de inversin, comprende su
precio de compra y cualquier gasto directamente atribuible, tales como honorarios legales y de
intermediacin, impuestos por la transferencia de propiedades y otros costos de transaccin. Si
el pago se difiere mas all de los plazos crediticios normales, el costo es el valor actual de
todos los pagos futuros. Una entidad deber determinar el costo de las propiedades de inversin
construidas por ella misma, de acuerdo con los prrafos 17.10-17.14.
90
16.6
El costo inicial de una participacin en una propiedad mantenida bajo un arrendamiento y

clasificada como una propiedad de inversin, ser la recomendada para un arrendamiento
financiero en el prrafo 20.9, aun cuando el arrendamiento sera, de otro modo, clasificado
como un arrendamiento operacional si estuviere dentro del alcance de la Seccin 20
Arrendamientos. En otras palabras, el activo es reconocido al menor valor entre el valor justo
de la propiedad y el valor actual de los pagos de arrendamiento mnimos. Un monto
equivalente es reconocido como un pasivo de acuerdo con el prrafo 20.9
Medicin posterior al reconocimiento inicial

16.7
Una propiedad de inversin cuyo valor justo puede ser medido sin un costo o esfuerzo
excesivo deber ser medido a cada fecha a la cual se informa, con los cambios en el valor
justo reconocidos en utilidad o prdida. Si una participacin en una propiedad mantenida bajo
un arrendamiento es clasificada como una propiedad de inversin, la partida contabilizada al
valor justo es esa participacin y no el de la propiedad subyacente. Los prrafos 11.27-11.32
proporcionan guas para determinar el valor justo. Una entidad deber contabilizar a todas las
dems propiedades de inversin como activos fijos utilizando el modelo de costo-depreciacindeterioro en la Seccin 17.
Transferencias
16.8
Si ya no est disponible una medida fiable del valor justo sin un costo o esfuerzo excesivo para
una partida de propiedad de inversin medida utilizando el modelo del valor justo, la entidad
deber contabilizar, a contar de ese momento, a esa partida como un activo fijo de acuerdo con
la Seccin 17, hasta que est disponible una medida fiable del valor justo. El valor de libros
de la propiedad de inversin en esa fecha se convierte en su costo de acuerdo con la Seccin
17. El prrafo 16.10 (e) (iii) requiere la revelacin de este cambio. Es un cambio en las
circunstancias y no un cambio de poltica contable.
16.9
Aparte de lo requerido por el prrafo 16.8, una entidad deber transferir una propiedad a o
desde propiedades de inversin solamente cuando la propiedad primero cumple o deja de
cumplir con la definicin de una propiedad de inversin.
16.10
Una entidad deber revelar lo siguiente para todas las propiedades de inversin contabilizadas
al valor justo con efecto en utilidad o prdida (prrafo 16.7):
(a) los mtodos y los supuestos significativos aplicados en la determinacin del valor justo de
las propiedades de inversin.
(b) el grado en que el valor justo de la propiedad de inversin (como est medida o revelada
en los estados financieros) est basada en una valorizacin por un tasador independiente
que tiene una calificacin reconocida y pertinente y tiene experiencia reciente en la
ubicacin y la clase de propiedad de inversin que se est valorizando. Si no ha habido tal
tasacin, ese hecho deber ser revelado.
(c) la existencia y montos de restricciones sobre lo realizable que es la propiedad de inversin
91
o sobre la remesa de ingresos y del producto de una enajenacin.

(d) obligaciones contractuales para adquirir, construir o desarrollar propiedades de inversin
o para reparaciones, mantenimiento o mejoras.
(e) una conciliacin entre los valores de libros de las propiedades de inversin al inicio y al
final del perodo, mostrando en forma separada:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
adiciones, revelando en forma separada esas adiciones resultantes de adquisiciones

mediante combinaciones de negocios.
ganancias o prdidas netas provenientes de ajustes al valor justo.
transferencias al activo fijo cuando una medida fiable de valor justo ya no est
disponible sin un costo o esfuerzo excesivo (ver prrafo 16.8).
transferencias a y desde existencias y desde propiedades ocupadas por el dueo y
otros cambios.
No es necesario presentar esta conciliacin para perodos anteriores.

16.11
De acuerdo con la Seccin 20, el dueo de una propiedad de inversin proporciona las
revelaciones de un arrendador respecto a los arrendamientos que tiene contratados. Una
entidad que mantiene una propiedad de inversin bajo un arrendamiento financiero u
operacional, proporciona las revelaciones de un arrendatario para arrendamientos financieros y
las revelaciones de un arrendador para cualquier arrendamiento operacional que ha contratado.
92
Seccin 17
Activo Fijo
17.1
Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de activos fijos y de propiedades de inversin

cuyos valores justos no pueden ser medidos con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo. La
Seccin 16 Propiedades de Inversin es aplicable a las propiedades de inversin cuyos valores
justos pueden ser medidos con fiabilidad sin un costo o esfuerzo excesivo.
17.2
Los activos fijos son activos tangibles que:

(a) se mantienen para su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, para
arrendarlos a terceros o con propsitos administrativos y
(b) se espera utilizarlos durante ms de un perodo.
17.3
Los activos fijos no incluyen:

(a) activos biolgicos relacionados con la actividad Agrcola (ver Seccin 34 Actividades
Especializadas), o
(b) derechos mineros y reservas mineras, tales como petrleo, gas natural y recursos no
renovables similares.
Reconocimiento
17.4
Una entidad deber aplicar los criterios de reconocimiento en el prrafo 2.27 para determinar si
reconocer el costo de una partida de activo fijo. Por lo tanto, la entidad deber reconocer el
costo de una partida de activo fijo como un activo fijo, si y slo si:
(a) es probable que beneficios econmicos futuros asociados con la partida fluirn hacia la
entidad y
(b) el costo de la partida puede ser medido con fiabilidad.
17.5
Los repuestos y los suministros de mantenimiento normalmente se contabilizan como

existencias y se reconocen en utilidad o prdida al consumirse. Sin embargo, los repuestos
importantes y equipos de reemplazo permanentes, son activos fijos que la entidad espera
utilizar durante ms de un perodo. De forma similar, si los repuestos y los suministros de
mantenimiento slo pueden ser utilizados en relacin con una partida de activo fijo, se
consideran activos fijos.
17.6
Partes de algunas partidas de activo fijo pueden requerir ser reemplazadas a intervalos
peridicos (por ejemplo, el techo de un edificio). Una entidad deber aadir al valor de libros
de una partida de activo fijo el costo de reemplazar una parte de tal partida cuando ese costo
sea incurrido, si se espera que la parte reemplazada vaya a proporcionar beneficios futuros
93
adicionales a la entidad. El valor de libros de esas partes reemplazadas se eliminar de las

cuentas, de acuerdo con los prrafos 17.27-17.30. El prrafo 17.16 contempla que si las partes
principales de una partida de activo fijo tienen patrones significativamente diferentes de
consumo de beneficios econmicos, una entidad deber asignar el costo inicial del activo a sus
partes principales y depreciar cada una de tales partes en forma separada durante su vida til.
17.7
Una condicin para continuar operando una partida de activo fijo, (por ejemplo, un autobs)
puede ser
efectuando
inspecciones peridicas mayores para detectar fallas,
independientemente que partes de la partida sean reemplazadas. Cuando se realice cada
inspeccin mayor, su costo se reconocer como un reemplazo en el valor de libros de la partida
de activo fijo si se cumplen los criterios para su reconocimiento. Cualquier valor de libros, que
permanezca del costo de la inspeccin mayor anterior, (a diferencia de los componentes
fsicos) deber ser eliminado de las cuentas. Esto se efecta con independencia que el costo de
la inspeccin mayor anterior fue identificado en la transaccin por la cual se adquiri o se
construy la partida. Si fuera necesario, el costo estimado de una inspeccin futura similar
puede ser utilizado como indicativo de cul fue el costo del actual componente resultante de la
inspeccin realizada cuando la partida fue adquirida o construida.
17.8
Los terrenos y los edificios son activos separables y una entidad deber contabilizarlos en
forma separada, aun cuando han sido adquiridos como un todo.
Medicin en el momento de su reconocimiento

17.9
Una entidad deber medir una partida de activo fijo a su costo en el momento de su
reconocimiento inicial.
Elementos del costo

17.10
El costo de una partida de activo fijo comprende todo lo siguiente:

(a) su precio de adquisicin, incluyendo honorarios legales y de intermediacin, los derechos
de internacin y los impuestos a la compra no recuperables, despus de deducir los
descuentos y rebajas comerciales.
(b) cualquier costo directamente atribuible para llevar el activo a la ubicacin y en las
condiciones necesarias para que pueda operar en la forma prevista por la Administracin.
Estos pueden incluir los costos de preparacin del terreno, los costos de entrega y de
manejo inicial, instalacin y montaje y de las pruebas para comprobar que el activo
funciona.
(c) la estimacin inicial de los costos de desmantelamiento y retiro de la partida, as como de
la rehabilitacin del terreno sobre el cual est ubicada, la obligacin en que incurre la
entidad, ya sea cuando la partida es adquirida o como consecuencia de haber tenido que
utilizarla durante un determinado perodo, con propsitos distintos a la produccin de
existencias durante ese perodo.
17.11
Los siguientes costos no son costos de una partida de activo fijo y una entidad deber
reconocerlos como gastos cuando son incurridos:
(a) costos de abrir una nueva instalacin.
94
(b) costos para introducir un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de actividades
publicitarias y de promocin).
(c) costos de dirigir un negocio en una nueva ubicacin o con un nuevo tipo de clientes
(incluyendo los costos de entrenamiento del personal).
(d) costos de administracin y otros costos indirectos generales.
(e) costos de financiamiento (ver Seccin 25 Costos de Financiamiento)
17.12
Los ingresos y gastos asociados con operaciones secundarias durante la construccin o

desarrollo de una partida de activo fijo son reconocidos en utilidad o prdida si esas
operaciones no son necesarias para llevar al activo a su ubicacin y en las condiciones
operacionales previstas.
Medicin del costo

17.13
El costo de una partida de activo fijo es el equivalente del precio al contado en la fecha de
reconocimiento. Si el pago es diferido ms all de los plazos normales crediticios, el costo es el
valor actual de todos los pagos futuros.
Intercambios de activos
17.14
Una partida de activo fijo puede ser adquirida a cambio de un activo o activos no monetarios, o
por una combinacin de activos monetarios y no monetarios. Una entidad deber medir el
costo del activo adquirido al valor justo a menos que (a) la transaccin de intercambio carezca
de esencia comercial o (b) ni el valor justo del activo recibido o del activo entregado puede ser
medido con fiabilidad. En ese caso, el costo del activo es medido al valor de libros del activo
entregado.

17.15
Una entidad deber medir todas las partidas del activo fijo con posterioridad a su
reconocimiento inicial al costo menos cualquier depreciacin acumulada y cualquier prdida
por deterioro del valor acumulada. Una entidad deber reconocer los costos diarios de
mantenimiento de la partida de activo fijo en utilidad o prdida en el perodo en que los costos
son incurridos.
Depreciacin
17.16
Si los componentes principales de una partida de activo fijo tienen patrones de consumo de
beneficios econmicos significativamente diferentes, una entidad deber asignar el monto
inicialmente reconocido de una partida de activo fijo a sus principales componentes y
depreciar cada una de tales componentes en forma separada durante su vida til. Otros activos
debern ser depreciados durante la vida til como un nico activo. Con algunas excepciones,
tales como canteras y vertederos, los terrenos tienen una vida til ilimitada y, por lo tanto, no
se deprecian.
95
17.17
El cargo por depreciacin para cada perodo deber ser reconocido en utilidad o prdida, a
menos que otra Seccin de esta NIFCH requiera que el costo sea reconocido como parte del
costo de un activo. Por ejemplo, la depreciacin del activo fijo destinado a la produccin se
incluye en los costos de las existencias (ver Seccin 13 Existencias).
Monto a depreciar y perodo de depreciacin

17.18
Una entidad deber asignar el monto a depreciar de un activo en forma sistemtica a lo largo
de su vida til.
17.19
Factores tales como un cambio en como se utiliza un activo, desgaste significativo inesperado,
desarrollo tecnolgico y cambios en los precios de mercado, pueden indicar que el valor
residual o la vida til de un activo ha cambiado desde la mas reciente fecha a la cual se
informa. Si tales indicios existen, una entidad deber revisar sus estimaciones anteriores y, si
las expectativas corrientes son diferentes, modificar el valor residual, el mtodo de
depreciacin o la vida til. La entidad deber contabilizar el cambio en valor residual, mtodo
de depreciacin o vida til como un cambio en una estimacin contable, de acuerdo con los
prrafos 10.15 -10.18.
17.20
La depreciacin de un activo comienza cuando est disponible para su uso, esto es, cuando se
encuentre en la ubicacin y en las condiciones necesarias para operar en la forma prevista por
la Administracin. La depreciacin de un activo cesa cuando el activo es eliminado de las
cuentas. La depreciacin no se suspende cuando el activo est sin utilizar o deja de ser
utilizado, a menos que se encuentre totalmente depreciado. Sin embargo, si se utilizan mtodos
de depreciacin en funcin del uso, el cargo por depreciacin puede ser cero cuando no existe
produccin.
17.21
Una entidad deber considerar todos los siguientes factores para determinar la vida til de un
activo:
(a) la utilizacin estimada del activo.La utilizacin es evaluada por referencia a la capacidad
o la produccin fsica esperada.
(b) el desgaste fsico esperado, que depender de factores operacionales tales como el nmero
de turnos de trabajo en los cuales se utilizar el activo, el programa de reparaciones y
mantenimiento, as como el cuidado y conservacin del activo mientras no est siendo
utilizado.
(c) la obsolescencia tcnica o comercial derivada de cambios o mejoras en la produccin o de
cambios en la demanda del mercado por la produccin o el servicio proporcionado por el
activo.
(d) los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas
de caducidad de los contratos de arrendamiento respectivos.
Mtodo de depreciacin
17.22
Una entidad deber seleccionar un mtodo de depreciacin que refleje el patrn al cual espera
consumir los beneficios econmicos futuros del activo. Los posibles mtodos de depreciacin
incluyen el mtodo lineal, el mtodo de depreciacin decreciente y un mtodo basado en su
96
uso, tal como el mtodo de las unidades de produccin.

17.23
Si desde la ltima fecha a la cual se informa, existe un indicio que ha habido un cambio
significativo en el patrn al cual la entidad espera consumir los beneficios econmicos futuros
del activo, la entidad deber revisar su actual mtodo de depreciacin y si las actuales
expectativas difieren, cambiar el mtodo de depreciacin para reflejar el nuevo patrn. La
entidad deber contabilizar el cambio como un cambio en una estimacin contable de acuerdo
con los prrafos 10.15-10.18.
Deterioro del valor

Reconocimiento y medicin del deterioro del valor
17.24
A cada fecha a la cual se informa, una entidad deber aplicar la Seccin 27 Deterioro del
Valor de los Activos para determinar si una partida o grupo de partidas de activo fijo est
deteriorada y, en tal caso, cmo reconocer y medir la prdida por deterioro del valor. Esa
Seccin explica cundo y cmo una entidad revisa el valor de libros de sus activos, cmo
determina el monto recuperable de un activo y cundo reconoce o revierte una prdida por
deterioro del valor.
Compensacin por deterioro del valor

17.25
Una entidad deber incluir en utilidad o prdida las compensaciones de terceros, por partidas
de activo fijo que estaban deterioradas, perdidas o abandonadas,
slo cuando tales
compensaciones se hagan cobrables.
Activos fijos mantenidos para la venta

17.26
El prrafo 27.9 (f) establece que un plan para enajenar un activo antes de la fecha previamente
estimada, es indicativo de un deterioro del valor que obliga a efectuar el clculo del monto
recuperable del activo, con el propsito de determinar si el activo est deteriorado.
Eliminacin de las cuentas

17.27
Una entidad deber eliminar de las cuentas una partida de activo fijo:
(a) al ser enajenado, o
(b) cuando ya no espera obtener beneficios econmicos futuros de su utilizacin o
enajenacin.
17.28
Una entidad deber reconocer en utilidad o prdida la ganancia o la prdida al eliminar de las
cuentas una partida de activo fijo cuando la partida sea eliminada de las cuentas (a menos que
la Seccin 20 Arrendamientos lo requiera, de otro modo, en el caso de una venta con
arrendamiento posterior). La entidad no deber clasificar tales ganancias como ingresos
ordinarios.
17.29
Para determinar la fecha de enajenacin de una partida, una entidad deber aplicar los criterios
establecidos en la Seccin 23 Ingresos Ordinarios, para reconocer los ingresos ordinarios por
97
ventas de bienes. La Seccin 20 es aplicable a una enajenacin por venta con arrendamiento
posterior.
17.30
Una entidad deber determinar la ganancia o prdida resultante de la eliminacin de las cuentas
de una partida de activo fijo, como la diferencia entre el producto neto recibido por la
enajenacin, si hubiere, y el valor de libros de la partida.
17.31
Una entidad deber revelar, para cada una de las clases de activo fijo que se consideraron
apropiadas de acuerdo con el prrafo 4.11 (a):
(a) las bases de medicin utilizadas para determinar el valor bruto de libros.
(b) los mtodos de depreciacin utilizados.
(c) las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas.
(d) el valor bruto de libros y la depreciacin acumulada (sumada al monto acumulado de
prdidas por deterioro del valor), tanto al inicio como al final del perodo sobre el cual se
informa.
(e) una conciliacin entre los valores en libros al inicio y al final del perodo sobre el cual se
informa, mostrando en forma separada:
(i) adiciones.
(ii) enajenaciones.
(iii) adquisiciones a travs de combinaciones de negocios.
(iv) transferencias a propiedades de inversin si est disponible una medida fiable de valor
justo (ver prrafo 16.8).
(v) prdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en utilidad o prdida de
acuerdo con la Seccin 27.
(vi) depreciacin.
(vii) otros cambios.
No es necesario que esta conciliacin se presente para perodos anteriores.
17.32
La entidad tambin deber revelar lo siguiente:

(a) la existencia de y los valores de libros de activos fijos respecto a los cuales la entidad tiene
restricciones de propiedad, o que han sido entregados en garanta del pago de pasivos.
(b) el monto de los compromisos contractuales por la adquisicin de activos fijos.
98
Seccin 18
18.1
Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de todos los activos intangibles excepto por el
goodwill (ver Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill) y activos intangibles
mantenidos por una entidad para su venta en el curso normal de los negocios (ver Seccin 13
Existencias y Seccin 23 Ingresos Ordinarios).
18.2
Un activo intangible es un activo no monetario identificable sin sustancia fsica. Tal activo es
identificable cuando:
(a) es separable, esto es, puede ser separado o dividido de la entidad y vendido, cedido, dado
en licencia, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un contrato,
activo o pasivo relacionados, o
(b) surge de un contrato o de otros derechos legales, sin tener en cuenta si tales derechos son
transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.
18.3
Los activos intangibles no incluyen:

(a) activos financieros, o
(b) derechos mineros o reservas de minerales, tales como petrleo, gas natural y recursos
similares no renovables.
Reconocimiento
Principio general para el reconocimiento de activos intangibles
18.4
Una entidad deber aplicar los criterios de reconocimiento en el prrafo 2.27 para determinar si
reconoce un activo intangible. Por lo tanto, la entidad deber reconocer un activo intangible
como activo solo si:
(a) es probable que los beneficios econmicos futuros esperados que son atribuibles al
activo fluirn hacia la entidad,
(b) el costo o el valor del activo puede ser medido con fiabilidad y
(c) el activo no resulta de gastos incurridos internamente en una partida intangible.
18.5
Una entidad deber evaluar la probabilidad de beneficios econmicos futuros esperados

utilizando supuestos razonables y sustentables, que representan la mejor estimacin de la
Administracin respecto a las condiciones econmicas que existirn durante la vida til del
activo.
18.6
Una entidad utilizar su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo de
99
beneficios econmicos futuros que sea atribuible a la utilizacin del activo, a base de la
evidencia disponible en el momento de su reconocimiento inicial y dando una mayor
ponderacin a la evidencia proveniente de fuentes externas.
18.7
El criterio de reconocimiento basado en la probabilidad en el prrafo 18.4 (a), siempre se

considera cumplido en el caso de activos intangibles que son adquiridos en forma separada.
Adquisicin como parte de una combinacin de negocios

18.8
Un activo intangible adquirido en una combinacin de negocios se reconocer normalmente

como un activo porque su valor justo puede ser medido con suficiente fiabilidad. Sin embargo,
un activo intangible adquirido en una combinacin de negocios no se reconoce cuando surge
de derechos legales u otros derechos contractuales y su valor justo no puede ser medido con
fiabilidad debido a que el activo ya sea:
(a) no es separable del goodwill, o
(b) es separable del goodwill, pero no existe un historial o evidencia de transacciones de
intercambio para el mismo activo o activos similares y que, de otro modo, la estimacin
del valor justo dependera de variables que no son medibles.
Medicin inicial
18.9
Una entidad deber medir inicialmente un activo intangible al costo.
Adquisicin en forma separada

18.10
El costo de un activo intangible adquirido en forma separada incluye:

(a) su precio de adquisicin, incluidos los derechos de importacin e impuesto a la
compraventa no recuperables, despus de deducir descuentos y rebajas comerciales y
(b) cualquier costo directamente atribuible a la preparacin del activo para su uso deseado.
Adquisicin como parte de una combinacin de negocios

18.11
Si un activo intangible es adquirido en una combinacin de negocios, el costo de ese activo

intangible es su valor justo en la fecha de adquisicin.
Adquisicin mediante una subvencin gubernamental

18.12
Si un activo intangible es adquirido mediante una subvencin gubernamental, el costo de ese

activo intangible es su valor justo en la fecha en la cual se recibe la subvencin o es cobrable,
de acuerdo con la Seccin 24 Subvenciones Gubernamentales.
100
Permutas de activos
18.13
Un activo intangible puede ser adquirido permutando un activo o activos no monetarios, o por
una combinacin de activos monetarios y no monetarios. Una entidad deber medir el costo de
tal activo intangible a su valor justo, a menos que (a) la transaccin de intercambio no tenga
esencia comercial, o (b) ni el valor justo del activo recibido o del activo entregado puede ser
medido con fiabilidad. En ese caso, el costo del activo se mide al valor de libros del activo
entregado.
Activos intangibles generados internamente

18.14
Una entidad deber reconocer los gastos incurridos internamente en una partida intangible,
incluyendo todos los gastos por actividades de investigacin y desarrollo, como un gasto
cuando se incurre, a menos que forme parte del costo de otro activo que cumple con los
criterios de reconocimiento de esta NIFCH.
18.15
Como ejemplos de la aplicacin del prrafo anterior, una entidad deber reconocer los
desembolsos en las siguientes partidas como un gasto y no debern reconocer tales
desembolsos como activos intangibles:
(a) generacin interna de marcas, logotipos cabeceras de peridicos, sellos o ttulos
editoriales, listas de clientes y partidas de esencia similar.
(b) gastos de iniciacin de actividades (esto es, costos de puesta en marcha de operaciones),
tales como los costos legales y administrativos incurridos en la creacin de una entidad
legalmente costituda, desembolsos para abrir una nueva instalacin o negocio (por
ejemplo, costos pre-inaugurales) y gastos para iniciar nuevas operaciones o por el
lanzamiento de nuevos productos o procesos (por ejemplo, costos pre-operacionales).
(c) gastos de actividades de capacitacin.
(d) gastos en publicidad y actividades promocinales.
(e) gastos de traslado a otra ubicacin o reorganizacin de una parte o la totalidad de una
entidad.
(f) goodwill generado internamente.
18.16
El prrafo 18.15 no impide el reconocimiento como un activo de un prepago, cuando el pago

por la entrega de bienes o prestacin de servicios se ha eferctuado con anterioridad a la entrega
de los bienes o la prestacin de los servicios.
Gastos anteriores que no deben reconocerse como un activo

18.17
Los desembolsos en una partida de activo intangible el cual fue reconocido inicialmente como
un gasto, no debern ser reconocidos posteriormente como parte del costo de un activo.
101
18.18
Una entidad deber medir un activo intangible al costo menos cualquier amortizacin
acumulada y cualquier prdida por deterioro del valor acumulada. Los requerimientos para
la amortizacin se establecen en esta Seccin. Los requerimientos para el reconocimiento del
deterioro del valor se establecen en la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos.
Amortizacin durante la vida til

18.19
Para el propsito de esta NIFCH, deber considerarse que todos los activos intangibles tienen
una vida finita La vida til de un activo intangible que surge de un contrato u otros derechos
legales no deber exceder el perodo del contrato o de los otros derechos legales, pero puede
ser menor, dependiendo del perodo a lo largo del cual la entidad espera utilizar el activo. Si el
contrato u otros derechos legales han sido traspasados por un plazo limitado que puede ser
renovado, la vida til del activo intangible deber incluir el perodo de renovacin slo cuando
exista evidencia que respalde la renovacin por parte de la entidad sin un costo significativo.
18.20
Si una entidad no puede efectuar una estimacin fiable de la vida til de un activo intangible,
deber presumirse que la vida til es de diez aos.
Perodo de amortizacin y mtodo de amortizacin

18.21
Una entidad deber asignar el monto a amortizar de un activo intangible sobre una base
sistemtica a lo largo de su vida til. El cargo por amortizacin de cada perodo, deber ser
reconocido como un gasto, a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiera que el costo sea
reconocido como el costo de un activo, tal como existencias o activos fijos.
18.22
La amortizacin comienza cuando el activo est disponible para su uso, es decir, cuando se
encuentre en la ubicacin y condiciones necesarias para que sea utilizable en la forma deseada
por la Administracin. La amortizacin termina cuando se elimina el activo de las cuentas. La
entidad deber elegir un mtodo de amortizacin que refleje el patrn en que espera consumir
los beneficios econmicos futuros del activo. Si la entidad no puede determinar ese patrn con
fiabilidad, deber utilizar el mtodo de amortizacin lineal.
Valor residual
18.23
Una entidad deber suponer que el valor residual de un activo intangible es cero a menos
que:
(a) existe un compromiso por parte de un tercero, para comprar el activo al final de su vida
til, o
(b) existe un mercado activo para el activo y:
(i) el valor residual puede ser determinado con referencia a ese mercado, y
(ii) es probable que tal mercado existir al final de la vida til del activo.
Revisin del perodo de amortizacin y del mtodo de amortizacin

18.24
Factores tales como un cambio en como es utilizado un activo intangible, avances tecnolgicos
y cambios en los precios de mercado, pueden indicar que el valor residual o la vida til de un
102
activo intangible ha cambiado desde la mas reciente fecha anual a la cual se informa. Si tales
indicios estn presentes, una entidad deber revisar sus estimaciones anteriores y, si las
condiciones corrientes difieren, modificar el valor residual, el mtodo de amortizacin o la vida
til. La entidad deber contabilizar el cambio en valor residual, mtodo de amortizacin o vida
til como un cambio en una estimacin contable de acuerdo con los prrafos 10.15-10.18.
Recuperacin del valor de librosprdidas por deterioro del valor

18.25
Para determinar si se ha deteriorado el valor de un activo intangible, una entidad deber aplicar
la Seccin 27. Esa Seccin explica cundo y como una entidad revisa el valor de libros de sus
activos, cmo determina el monto recuperable de un activo y cuando reconoce o revierte una
prdida por deterioro del valor.
Retiros y enajenaciones_
18.26
Una entidad deber eliminar de las cuentas un activo intangible y deber reconocer una
ganancia o prdida en utilidad o prdida:
(a) al enajenarlo, o
(b) cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros de su utilizacin o
enajenacin.
18.27
Una entidad tambin deber revelar lo siguiente para cada una de las clases de activos
intangibles:
(a) las vidas tiles o las tasas de amortizacin utilizadas.
(b) los mtodos de amortizacin utilizados.
(c) el valor bruto de libros y cualquier amortizacin acumulada (sumada al monto acumulado
de las prdidas por deterioro del valor), tanto al inicio como al final del perodo sobre el
cual se informa.
(d) la(s) partida(s) de lnea(s) en el estado integral de resultados (y en el estado de
resultados, si fuere presentado) en que cualquier amortizacin de activos intangibles est
incluida.
(e) una conciliacin entre el valor de libros al inicio y al final del perodo sobre el cual se
informa, mostrando en forma separada:
(i) adiciones.
(ii) enajenaciones.
(iii) adquisiciones a travs de combinaciones de negocios.
(iv) amortizacin.
(v) prdidas por deterioro del valor.
(vi) otros cambios.
103
Esta conciliacin no necesita ser presentada para perodos anteriores.

18.28
Una entidad tambin deber revelar:

(a) una descripcin, el valor de libros y el perodo restante de amortizacin de cualquier
activo intangible individual que sea significativo para los estados financieros de la
entidad.
(b) para activos intangibles adquiridos mediante una subvencin
reconocidos inicialmente a su valor justo (ver prrafo 18.12):
gubernamental y
(i) el valor justo inicialmente reconocido para estos activos y

(ii) sus valores de libros.
(c) la existencia de y los valores de libros de los activos intangibles respecto a los cuales la
entidad tiene restricciones de propiedad o que han sido entregados en garanta del pago de
pasivos.
(d) el monto de los compromisos contractuales para la adquisicin de activos intangibles.
18.29
Una entidad deber revelar el monto total de los desembolsos por gastos de investigacin y
desarrollo reconocidos como un gasto durante el perodo (o sea, el monto de los desembolsos
incurridos internamente en investigacin y desarrollo que no ha sido activado como parte del
costo de otro activo que cumple con los criterios de reconocimiento en esta NIFCH).
104
Seccin 19
19.1
Esta Seccin es aplicable a la contabilizacin de combinaciones de negocios. Proporciona

guas para identificar a la entidad adquirente, medir el costo de la combinacin de negocios y
asignar ese costo a los activos adquiridos y a los pasivos y pasivos contingentes asumidos.
Tambin trata la contabilizacin del goodwill, tanto en el momento de la combinacin de
negocios como posteriormente.
19.2
Esta seccin especifica la contabilizacin para todas las combinaciones de negocios excepto:
(a)
las combinaciones de entidades o de negocios bajo control comn. Control comn significa
que todas las entidades o negocios que se combinan son controlados, en ltima instancia, por la
misma parte, tanto antes como despus de la combinacin de negocios y ese control no es
transitorio.
(b)
la constitucin de un negocio en conjunto.
(c)
la adquisicin de un grupo de activos que no constituyen un negocio.
Definicin de combinaciones de negocios

19.3
Una combinacin de negocios es la reunin de entidades o negocios separados en una nica

entidad que prepara y presenta informacin financiera. El resultado de casi todas las
combinaciones de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o ms
otros negocios, que constituyen la entidad adquirida. La fecha de adquisicin es la fecha en que
la entidad adquirente obtiene control efectivo de la entidad adquirida.
19.4
Una combinacin de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos legales,
tributarios o de otro tipo. Puede involucrar la compra por una entidad del patrimonio de otra
entidad, la compra de todos los activos netos de otra entidad, o asumir los pasivos de otra
entidad, o la compra de algunos de los activos netos de otra entidad que juntos forman uno o
ms negocios.
18.3
Una combinacin de negocios puede ser efectuada mediante la emisin de instrumentos de

patrimonio, la transferencia de efectivo, equivalentes de efectivo u otros activos, o bien una
combinacin de stos. La transaccin puede ser entre los accionistas de las entidades que
participan en la combinacin o entre una entidad y los accionistas de otra entidad. Puede
involucrar la constitucin de una nueva entidad para controlar las entidades que participan en la
combinacin, o los activos netos transferidos, o bien la reestructuracin de una o ms de las
entidades que se combinan.
Contabilizacin
19.6
Todas las combinaciones de negocios debern contabilizarse aplicando el mtodo de

adquisicin.
105
19.7
La aplicacin del mtodo de adquisicin implica los siguientes pasos:

(a) identificacin de la entidad adquirente.
(b) medicin del costo de la combinacin de negocios.
(c) asignacin, en la fecha de adquisicin, del costo de la combinacin de negocios a los
activos adquiridos y los pasivos y las provisiones para pasivos contingentes asumidos.
Identificacin de la entidad adquirente

19.8
Una entidad adquirente deber ser identificada en todas las combinaciones de negocios. La
entidad adquirente es la entidad que se combina que obtiene el control de las otras entidades o
negocios que participan en la combinacin.
19.9
Control es el poder para dirigir las polticas financieras y operacionales de una entidad, con el
fin de obtener beneficios de sus actividades. El control que una entidad por otra se describe en
la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados.
19.10
Aunque a veces la identificacin de la entidad adquirente puede ser difcil, generalmente

existen indicios que una existe. Por ejemplo:
(a) si el valor justo de una de las entidades que se combinan es significativamente mayor que
el de la otra entidad que se combina, es probable que el adquirente es la entidad que tiene
el valor justo mayor.
(b) si la combinacin de negocios es efectuada a travs de un intercambio de acciones
ordinarias con derecho a voto, por efectivo u otros activos, es probable que la entidad
adquirente sea la entidad que entrega el efectivo u otros activos y
(c) si la combinacin de negocios resulta en que la Administracin de una de las entidades
que se combinan sea capaz de controlar la seleccin del equipo gerencial de la entidad
combinada resultante, es probable que la entidad cuya Administracin es capaz de ejercer
este control dominante sea la entidad adquirente.
Costo de una combinacin de negocios

19.11
La entidad adquirente deber medir el costo de una combinacin de negocios como la suma de:
(a) los valores justos, en la fecha de intercambio, de los activos entregados, pasivos
incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la entidad adquirente
a cambio del control sobre la entidad adquirida, ms
(b) cualquier costo directamente atribuible a la combinacin de negocios.
106
Ajustes al costo de una combinacin de negocios, considerando hechos

futuros contingentes
19.12
Cuando un acuerdo de combinacin de negocios considera un ajuste al costo de la

combinacin que dependa de una contingencia relacionada con hechos futuros, la entidad
adquirente deber incluir el monto estimado de ese ajuste en el costo de la combinacin en la
fecha de adquisicin si el ajuste es probable y pueda ser medido con fiabilidad...
19.13
Sin embargo, si el ajuste potencial no es reconocido en la fecha de adquisicin, pero

posteriormente se convierte en probable y puede ser medido con fiabilidad, la contraprestacin
adicional deber ser tratada como un ajuste al costo de la combinacin.
Asignacin del costo de una combinacin de negocios entre los activos

adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos
19.14
La adquirente, en la fecha de adquisicin, deber asignar el costo de una combinacin de

negocios, reconociendo, los activos, pasivos y aquellos pasivos contingentes identificables de
la entidad adquirida, que cumplen con los criterios de reconocimiento del prrafo 19.20, a sus
valores justos en esa fecha. Cualquier diferencia entre el costo de la combinacin de negocios y
la participacin de la entidad adquirente en el valor justo neto de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables as reconocidos, deber ser contabilizada de acuerdo con lo
establecido en los prrafos 19.22-19-24 (como goodwill o como goodwill negativo).
19.15
La entidad adquirente deber reconocer por separado los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad adquirida, en la fecha de la adquisicin, slo si
cumplen con los siguientes criterios en esa fecha:
(a) en el caso de un activo distinto a un activo intangible, es probable que cualquier beneficio
econmico asociado al mismo fluyan a la adquirente y su valor justo puede ser medido
con fiabilidad.
(b) en el caso de un pasivo que no sea un pasivo contingente, es probable que se requiera un
flujo de recursos desde la entidad adquirente para pagar la obligacin y su valor justo
puede ser medido con fiabilidad.
(c) en el caso de un activo intangible o de un pasivo contingente, que sus valores justos
puedan ser medidos con fiabilidad.
19.16
El estado integral de resultados de la entidad adquirente deber incorporar las utilidades o

prdidas de la entidad adquirida despus de la fecha de adquisicin, mediante la inclusin de
los ingresos y gastos de la entidad adquirida, basados en el costo de la combinacin de
negocios para la entidad adquirente. Por ejemplo, el gasto por depreciacin incluido despus de
la fecha de adquisicin en el estado integral de resultados de la entidad adquirente relacionado
con los activos sujetos a depreciacin de la entidad adquirida, deber estar basado en los
valores justos de esos activos a depreciar en la fecha de adquisicin, o sea, a su costo para la
entidad adquirente.
19.17
La aplicacin del mtodo de adquisicin comienza desde la fecha de adquisicin, que es la
107
fecha en que la entidad adquirente obtiene el control de la entidad adquirida. Debido a que
control es el poder para dirigir las polticas financieras y operacionales de una entidad o
negocio para obtener beneficios de sus actividades, no es necesario que la transaccin est
cerrada o finalizada legalmente antes que la entidad adquirente obtenga el control. Para evaluar
el momento en que la adquirente ha obtenido control, debern ser considerados todos los
hechos y circunstancias pertinentes relacionados con una combinacin de negocios.
19.18
De acuerdo con el prrafo 19.14, la entidad adquirente reconoce por separado slo los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida que existan en la fecha de
adquisicin y que cumplen con los criterios de reconocimiento en el prrafo 19.15. Por lo
tanto:
(a) la entidad adquirente deber reconocer los pasivos para dar trmino o reducir las
actividades de la entidad adquirida, como parte de asignar el costo de la combinacin,
solamente cuando la entidad adquirida tiene, en la fecha de la adquisicin, un pasivo ya
existente por la reestructuracin, reconocido de acuerdo con la Seccin 21 Provisiones y
Contingencias y
(b) la entidad adquirente, al asignar el costo de la combinacin, no deber reconocer pasivos
por prdidas futuras ni por otros costos en los que espera incurrir como consecuencia de la
combinacin de negocios.
19.19
Si la contabilizacin inicial para una combinacin de negocios est incompleta al cierre del
perodo sobre el cual se informa en que tiene lugar la combinacin, la entidad adquirente
deber reconocer en sus estados financieros, montos provisorios por las partidas para las cuales
la contabilizacin est incompleta. Dentro de los doce meses siguientes a la fecha de
adquisicin, la entidad adquirente deber ajustar retroactivamente los montos provisorios
reconocidos como activos y pasivos en la fecha de adquisicin (o sea, contabilizarlos como si
fueron efectuados en la fecha de adquisicin) para reflejar la nueva informacin obtenida. Mas
all de doce meses despus de la fecha de adquisicin, ajustes a la contabilizacin inicial para
una combinacin de negocios, debern ser reconocidos slo para corregir un error, de acuerdo
con la Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores.
Pasivos contingentes
19.20
El prrafo 19.14 especifica que la entidad adquirente reconocer separadamente un pasivo

contingente de la entidad adquirida, slo cuando su valor justo puede ser medido con
fiabilidad. Si su valor justo no pueda ser medido con fiabilidad:
(a) se produce un efecto sobre el monto reconocido como goodwill o contabilizado de
acuerdo con el prrafo 19.24 y
(b) la entidad adquirente deber revelar la informacin sobre ese pasivo contingente como lo
requiere la Seccin 21.
19.21
Despus de su reconocimiento inicial, la entidad adquirente deber medir los pasivos

contingentes que estn reconocidos por separado de acuerdo con el prrafo 19.14, al monto que
fuere mayor entre:
(a) el monto que sera reconocido de acuerdo con la Seccin 21 y
108
(b) el monto reconocido inicialmente menos los montos anteriormente reconocidos como
ingresos de acuerdo con la Seccin 23 Ingresos Ordinarios.
Goodwill
19.22
19.23
Una entidad adquirente, en la fecha de adquisicin, deber:

(a)
reconocer como un activo el goodwill adquirido en una combinacin de negocios y
(b)
medir inicialmente ese goodwill a su costo, siendo ste el exceso del costo de la
combinacin de negocios sobre la participacin de la entidad adquirente en el valor justo
neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables reconocidos de acuerdo
con el prrafo 19.14.
Despus del reconocimiento inicial, la adquirente deber medir el goodwill adquirido en una
combinacin de negocios al costo, menos la amortizacin acumulada y las prdidas por
deterioro del valor acumuladas:
(a) Una entidad deber seguir los principios en los prrafos 18.19-18.24 para la amortizacin
del goodwill. Si una entidad no puede efectuar una medicin fiable de la vida til de
goodwill, deber presumir que la vida til es de diez aos.
(b) Una entidad deber seguir la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos para
reconocer y medir el deterioro del goodwill.
Exceso sobre el costo de la participacin de la entidad adquirente en el

valor justo neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables
de la entidad adquirida
19.24
Si la participacin de la entidad adquirente en el valor justo neto de los activos, pasivos y

pasivos contingentes identificables, reconocidos de acuerdo con el prrafo 19.14, excede al
costo de la combinacin de negocios (algunas veces denominada como 'goodwill negativo),
la entidad adquirente deber:
(a) re-evaluar la identificacin y la medicin de los activos, pasivos y pasivos contingentes de
la entidad adquirida y la medicin del costo de la combinacin y
(b) reconocer inmediatamente en utilidad o prdida, cualquier exceso que quede despus de
esa re-evaluacin.
Para combinaciones de negocios efectuadas durante el perodo sobre el
cual se informa
19.25
Para cada combinacin de negocios efectuada durante el perodo, la entidad adquirente deber
109
(a) los nombres y las descripciones de las entidades o negocios que se combinan.
(b) la fecha de adquisicin
(c) el porcentaje de acciones con derecho a voto adquirido.
(d) el costo de la combinacin y una descripcin de los componentes de ese costo (tales como
efectivo, instrumentos de patrimonio e instrumentos de deuda).
(e) el monto reconocido, en la fecha de adquisicin para cada clase de activos, pasivos y
pasivos contingentes, incluyendo goodwill de la entidad adquirida.
(f) el monto de cualquier exceso reconocido en utilidad o prdida de acuerdo con el prrafo
19.24 y la partida del rubro en el estado integral de resultados (y en el estado de
resultados, si fuere presentado) en que el exceso est reconocido.
Para todas las combinaciones de negocios

19.26
Una entidad adquirente deber revelar una conciliacin del valor de libros del goodwill entre
el inicio y el final del perodo sobre el cual se informa, mostrando por separado:
(a) cambios resultantes de las nuevas combinaciones de negocios.
(b) prdidas por deterioro de valor.
(c) enajenaciones de negocios previamente adquiridos y
(d) otros cambios.
No es necesario presentar esta conciliacin para perodos anteriores.
110
Seccin 20
Arrendamientos
20.1
Esta Seccin cubre la contabilizacin para todos los arrendamientos, excepto por:
(a) arrendamientos para la exploracin o uso de minerales, petrleo, gas natural y recursos no
renovables similares (ver Seccin 34 Actividades Especializadas).
(b) acuerdos de licencias para partidas tales como pelculas, grabaciones en vdeo, obras de
teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor (ver Seccin 18 Activos Intangibles
Distintos al Goodwill).
(c) medicin de propiedades mantenidas por arrendatarios que se contabilizan como
propiedades de inversin y medicin de propiedades de inversin proporcionadas por
arrendadores bajo arrendamientos operacionales (ver Seccin 16 Propiedades de
Inversin).
(d) medicin de activos biolgicos mantenidos por arrendatarios bajo arrendamientos
financieros y activos biolgicos proporcionados por arrendadores bajo arrendamientos
operacionales (ver Seccin 34).
(e) arrendamientos que podran resultar en una prdida para el arrendador o para el
arrendatario como consecuencia de clusulas contractuales que no estn relacionadas con
cambios en el precio del activo arrendado, con cambios en las tipos de cambio de moneda
extranjera, o un incumplimiento por una de las contrapartes (ver prrafo 12.3 (f).
(f) arrendamientos financieros que son onerosos.
20.2
Esta Seccin es aplicable a los acuerdos que transfieren el derecho de uso de activos, aun
cuando el arrendador deba proporcionar importantes servicios en relacin con la operacin o
mantenimiento de tales activos. Esta Seccin no es aplicable a acuerdos que son contratos por
servicios que no transfieren el derecho al uso de activos de una a otra de las partes contratantes.
20.3
Algunos acuerdos, tales como acuerdos de proporcionar servicios externos (outsourcing),

contratos de telecomunicacin que proporcionan derechos a capacidad y contratos de tipo
llevar-o-pagar, no tienen la forma legal de un arrendamiento, pero transfieren derechos para
utilizar activos a cambio de pagos. Tales acuerdos son, en el fondo, arrendamientos de activos
y debieran ser contabilizados de acuerdo con esta Seccin.
Clasificacin de los arrendamientos

20.4
Un arrendamiento se clasifica como un arrendamiento financiero si transfiere

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se
clasifica como un arrendamiento operacional si no transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.
111
20.5
Que un arrendamiento sea financiero u operacional depende de la esencia de la transaccin en

vez de la forma legal del contrato. Estos son ejemplos de situaciones que podran llevar
normalmente, por s solas o de forma conjunta, a la clasificacin de un arrendamiento como
financiero:
(a) a la finalizacin de su plazo, el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al
arrendatario.
(b) el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea lo
suficientemente inferior al valor justo, en la fecha en que la opcin pueda ser ejercida,
para que al inicio del arrendamiento, sea razonablemente seguro que la opcin ser
ejercida.
(c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del activo, aun
cuando no se transfiera el ttulo sobre la propiedad.
(d) al inicio del arrendamiento, el valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento,
representa al menos una parte sustancial del valor justo del activo arrendado.
(e) los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo el arrendatario
puede usarlos sin modificaciones importantes.
20.6
Indicadores de situaciones que podran, por s solas o en combinacin con otras, conducir a la
clasificacin de un arrendamiento como financiero son:
(a) si el arrendatario puede anular el arrendamiento, las prdidas sufridas por el arrendador
relacionadas con la anulacin son asumidas por el arrendatario.
(b) las ganancias o prdidas provenientes de las fluctuaciones en el valor residual del activo
arrendado, se devengan al arrendatario (por ejemplo en la forma de un descuento en el
arrendamiento que iguale la mayor parte del producto de venta del activo al final del
arrendamiento).
(c) el arrendatario tiene la capacidad de continuar con el arrendamiento durante un perodo
secundario, a un arrendamiento que es significativamente menor al arrendamiento de
mercado.
20.7
Los ejemplos e indicadores en los prrafos 20.5 y 20.6 no son siempre concluyentes. Si resulta
claro que, debido a otras caractersticas, el arrendamiento no transfiere significativamente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, el arrendamiento es clasificado como
un arrendamiento operacional. Por ejemplo, este podra ser el caso si al trmino del
arrendamiento la propiedad del activo se transfiere al arrendatario por un pago variable igual al
valor justo del activo en un momento dado, o si existen arrendamientos contingentes como
consecuencia de los cuales el arrendatario no tiene sustancialmente todos los riesgos y
beneficios relacionados con la propiedad.
20.8
La clasificacin de un arrendamiento se efecta al inicio del mismo y no se cambia durante su

plazo salvo que el arrendatario y el arrendador acuerden cambiar las clusulas del
arrendamiento (en lugar de simplemente renovar el arrendamiento), en cuyo caso la
clasificacin del arrendamiento deber ser re-evaluada.
112
Estados financieros de los arrendatarios - arrendamientos financieros

Reconocimiento inicial
20.9
Al comienzo del plazo del arrendamiento, un arrendatario deber reconocer sus derechos y
obligaciones bajo los arrendamientos financieros como activos y pasivos en su estado de
situacin financiera por montos iguales al valor justo del bien arrendado, o si fuere menor, al
valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento determinado al inicio del arrendamiento.
Cualquier costo directo inicial del arrendatario (costos incremntales que son directamente
atribuibles a la negociacin y a la tramitacin de un arrendamiento) se suma al monto
reconocido como un activo.
20.10
El valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento debiera ser calculado utilizando la tasa
de inters implcita en el arrendamiento. Si esta no puede ser determinada, deber utilizarse
la tasa marginal de endeudamiento del arrendatario
Medicin posterior
20.11
Un arrendatario deber distribuir los pagos mnimos del arrendamiento entre el cargo
financiero y la reduccin del pasivo vigente utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva
(ver prrafos 11.15-11.20). El arrendatario deber asignar el cargo financiero a cada perodo
durante el plazo del arrendamiento, para obtener una tasa de inters peridica constante sobre
el saldo restante del pasivo. Un arrendatario deber cargar pagos por arrendamientos
contingentes como gastos en los perodos en los cuales son incurridos.
20.12
Un arrendatario deber depreciar un activo arrendado bajo un arrendamiento financiero de

acuerdo con la Seccin pertinente de esta NIFCH para ese tipo de activo, por ejemplo, la
Seccin 17 Activo Fijo, la Seccin 18 o 19 Activos Intangibles distintos a Goodwill o la
Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill Si no existe una certeza razonable que
el arrendatario obtendr la propiedad al trmino del plazo del arrendamiento, el activo deber
ser totalmente depreciado durante el plazo que fuere menor entre el del arrendamiento y el de
su vida til. Un arrendatario tambin deber evaluar en cada fecha a la cual se informa, si un
activo arrendado bajo un contrato financiero est deteriorado (ver Seccin 27 Deterioro del
Valor de los Activos).
20.13
Un arrendatario deber revelar lo siguiente respecto a arrendamientos financieros:

(a) para cada clase de activo, el valor neto de libros al final del perodo sobre el cual se
informa.
(b) el total de pagos mnimos futuros del arrendamiento al final del perodo sobre el que se
informa, para cada uno de los siguientes perodos:
(i) no ms de un ao.
(ii) ms de un ao y no ms de cinco aos y
(iii) ms de cinco aos
(c) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del arrendatario ,
113
incluyendo, por ejemplo, informacin sobre arrendamientos contingentes, renovaciones u

opciones de compra y clusulas de reajustes, sub-arrendamientos y restricciones
impuestas por los acuerdos de arrendamiento.
20.14
Adems, los requerimientos de revelacin respecto a activos de acuerdo con las Secciones 17,
18, 27 y 34 son aplicables a arrendamientos de activos como arrendamientos financieros.
Estados financieros de los arrendatarios - arrendamientos operacionales

Reconocimiento y medicin
20.15
Un arrendatario deber reconocer los pagos bajo arrendamientos operacionales (excluyendo los
costos por servicios tales como seguros y mantenimiento) como un gasto sobre una base lineal,
a menos que ya sea:
(a) otra base sistemtica es representativa del patrn en el tiempo de la generacin de los
beneficios para el usuario, aun cuando los pagos no se efectuen sobre esa base, o
(b) los pagos al arrendador estn estructurados para aumentar de acuerdo con la inflacin
general esperada (a base de ndices o estadsticas publicados) para compensar por los
esperados incrementos inflacionarios en los costos del arrendador. Si los pagos al
arrendador varan debido a factores distintos a la inflacin general, entonces no se cumple
con esta condicin (b).
Ejemplo de la aplicacin del prrafo 20.15 (b):

X opera en una jurisdiccin en la cual el pronstico consensuado de los bancos locales es que
el ndice General de Precios al Consumidor, publicado por el Gobierno, aumentar en un
promedio de 10 % anual durante los prximos cinco aos. X arrienda algunas oficinas a Y por
cinco aos bajo un arrendamiento operacional. Los pagos de arrendamientos estn
estructurados para reflejar el esperado 10 %anual de inflacin general durante el perodo de
cinco aos del arrendamiento, como sigue:
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$ 100.000
$ 110.000
$ 121.000
$ 133.000
$ 146.000
X reconoce gastos de arrendamiento anuales iguales a los montos adeudados al arrendador

como se indica arriba. Si los pagos crecientes no estn claramente estructurados para
compensar al arrendador por los esperados incrementos inflacionarios en costos a base de
ndices o estadsticas publicados, entonces X reconoce gastos anuales de arrendamiento sobre
una base lineal: $ 122.000 anuales (suma de los montos a pagar bajo el contrato de
arrendamiento, dividido por cinco aos).
20.16
Un arrendatario deber efectuar las siguientes revelaciones respecto a arrendamientos

operacionales:
114
(a) el total de pagos futuros mnimos del arrendamiento bajo contratos de arrendamientos
operacionales noanulables, para cada uno de los siguientes perodos:
(i) no ms de un ao.
(ii) ms de un ao y no ms de cinco aos.
(iii) ms de cinco aos
(b) pagos de arrendamientos reconocidos como un gasto.
(c) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del arrendatario,
Estados financieros de los arrendadores - arrendamientos financieros

Reconocimiento inicial y medicin
20.17
Un arrendador deber reconocer los activos mantenidos bajo un arrendamiento financiero en

sus estados de situacin financiera y presentarlos como una cuenta por cobrar a un monto igual
a la inversin neta en el arrendamiento. La inversin neta en el arrendamiento es la
inversin bruta en el arrendamiento que tiene el arrendador, descontada a la tasa de inters
implcita en el arrendamiento. La inversin bruta en el arrendamiento es la suma de:
(a) los pagos mnimos de arrendamiento a cobrar por el arrendador bajo un arrendamiento
financiero y
(b) cualquier valor residual no garantizado a devengar por el arrendador.
20.18
Para arrendamientos financieros distintos a aquellos involucrando arrendadores manufactureros

o concesionarios, los costos directos iniciales (costos que son marginales y directamente
atribuibles a los procesos de negociar y tramitar un arrendamiento) son incluidos en la
medicin inicial del arrendamiento financiero por cobrar y reducen el monto de ingresos
reconocido durante el plazo del arrendamiento.
Medicin posterior
20.19
El reconocimiento de ingresos financieros deber estar basado en un patrn que refleje una tasa
de retorno peridica y constante sobre la inversin neta del arrendador en el arrendamiento
financiero. Los pagos de arrendamientos relacionados con el perodo, excluyendo los costos
por servicios, son aplicados contra la inversin bruta en el arrendamiento para reducir tanto el
capital como los ingresos financieros no ganados. Si existe algn indicio que el valor residual
no garantizado estimado utilizado en calcular la inversin bruta del arrendador en el
arrendamiento ha cambiado significativamente, la asignacin de ingresos durante el plazo del
arrendamiento es modificada y cualquier reduccin en relacin con los montos devengados es
reconocida de inmediato en utilidad o prdida.
Arrendadores fabricantes o concesionarios

20.20
Los fabricantes o los concesionarios a menudo ofrecen a sus clientes la eleccin entre ya sea
115
comprar o arrendar un activo. Un arrendamiento financiero de un activo por un fabricante o un

concesionario, que actan como arrendadores, origina dos tipos de ingresos:
(a) utilidad o prdida equivalente a la utilidad o prdida resultante de una venta
efectivamente real del activo arrendado, a precios de venta normales, reflejando cualquier
rebaja por volumen o descuento comercial aplicable y
(b) ingresos financieros durante el plazo del arrendamiento.
20.21
Los ingresos por ventas reconocidos al inicio del plazo del arrendamiento por un fabricante o
un concesionario actuando como arrendador, es el valor justo del activo o, si fuere menor, el
valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento que se devengan al arrendador, calculado
a la tasa de inters del mercado. El costo de ventas reconocido al inicio del plazo del
arrendamiento es el costo, o el valor de libros si fuere diferente, del la propiedad arrendada,
menos el valor actual del valor residual no garantizado. La diferencia entre los ingresos por
ventas y el costo de ventas es la utilidad en ventas, la cual es reconocida de acuerdo con la
poltica de la entidad para ventas que son efectivamente reales. .
20.22
Si se cotizan tasas de inters que son artificialmente bajas, la utilidad en ventas deber estar
restringida a aquella que sera aplicable si se cobrara una tasa de inters de mercado. Los
costos incurridos por un fabricante o un concesionario actuando como un arrendador en
relacin con negociar y tramitar un arrendamiento debern ser reconocidos como un gasto
cuando la utilidad en ventas es reconocida.
20.23
Un arrendador deber efectuar las siguientes revelaciones para arrendamientos financieros:

(a) una conciliacin entre la inversin bruta en el arrendamiento al final del perodo sobre el
cual se informa y el valor actual de los pagos mnimos de arrendamientos por cobrar al
final del perodo sobre el cual se informa. Adems, una entidad deber revelar la inversin
bruta en el arrendamiento y el valor actual de los pagos mnimos de arrendamientos por
cobrar al final del perodo sobre el cual se informa, para cada uno de los siguientes
perodos:
(i) no ms de un ao.
(ii) ms de un ao y no ms de cinco aos.
(iii) ms de cinco aos.
(b) ingresos financieros no ganados.
(c) los valores residuales no garantizados que se devengan a favor del arrendador.
(d) la cuenta complementaria de valorizacin acumulada para los pagos mnimos de
arrendamientos por cobrar incobrables.
(e) arrendamientos contingentes reconocidos como ingresos en el perodo.
(f) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del arrendatario,
116
opciones de compra y clusulas de reajustes, sub-arrendamientos y restricciones impuestas por los

acuerdos de arrendamiento.
Estados financieros de los arrendadores - arrendamientos operacionales

20.24
Un arrendador deber presentar activos sujetos a arrendamientos operacionales en el estado de

situacin financiera, de acuerdo con la naturaleza del activo.
20.25
Un arrendador deber reconocer los ingresos por arrendamientos operacionales (excluyendo

los montos por servicios, tales como seguros y mantenimiento) en utilidad o prdida en forma
lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, a menos que ya sea:
(a) otra base sistemtica es representativa del, patrn en el tiempo de los beneficios del
arrendador del activo arrendado, aun cuando el ingreso de los pagos no sea sobre esa base,
o
(b) los pagos al arrendador estn estructurados para aumentar de acuerdo con la inflacin
general esperada (basada en ndices y estadsticas publicados) para compensar los
esperados incrementos inflacionarios en los costos del arrendador. Si los pagos al
arrendador varan de acuerdo con factores distintos a la inflacin, entonces no se cumple
con la condicin (b).
20.26
Un arrendador deber reconocer como un gasto los costos, incluyendo la depreciacin del
activo, incurridos en la obtencin de ingresos por arrendamiento. La poltica de depreciacin
para los activos depreciables en arrendamiento deber ser uniforme con la poltica de
depreciacin normal del arrendador para activos similares.
20.27
Un arrendador deber sumar al valor de libros del activo arrendado, cualquier costo directo
inicial incurrido en la negociar y tramitar un arrendamiento operacional y deber reconocer
tales costos como un gasto a lo largo del plazo de arrendamiento, sobre la misma base que los
ingresos por arrendamientos.
20.28
Para determinar si un activo arrendado est deteriorado, un arrendador deber aplicar la

Seccin 27.
20.29
Un fabricante o concesionario actuando como arrendador, no reconoce ninguna utilidad en

ventas al iniciar un arrendamiento operacional, debido a que no es equivalente a una venta.
20.30 Un arrendador deber revelar lo siguiente para arrendamientos operacionales:
(a) los futuros pagos mnimos de arrendamientos bajo arrendamientos operacionales noanulables para cada uno de los siguientes perodos:
(i)
(ii)
(iii)
no ms de un ao.
ms de un ao y no ms de cinco aos.
ms de cinco aos.
117
(b) total de arrendamientos contingentes reconocidos como ingresos.

(c) una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento del arrendador,
20.31
Adems, los requerimientos de revelacin respecto a activos de acuerdo con la Seccin

17,18,27 y 34 son aplicables para los activos entregados bajo arrendamientos operacionales.
Transacciones de venta con arrendamiento posterior

20.32
Una venta con arrendamiento posterior involucra la venta de un activo y su posterior

arrendamiento al vendedor. Las cuotas del arrendamiento y el precio de venta son
normalmente interdependientes, ya que se negocian como un solo paquete. El tratamiento
contable de una venta con arrendamiento posterior depende del tipo de arrendamiento.
Venta con arrendamiento posterior que resulta en un arrendamiento

financiero
20.33
Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento financiero, el vendedorarrendatario no deber reconocer inmediatamente como ingreso ningn exceso del producto de
la venta sobre el valor de libros. En vez de ello, el vendedor-arrendatario deber diferir tal
exceso y amortizarlo a lo largo del plazo del arrendamiento.
Venta con arrendamiento posterior que resulta en un arrendamiento

operacional
20.34
Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento operacional y est claro
que la operacin se ha establecido a su valor justo, el vendedor-arrendatario deber reconocer
inmediatamente cualquier utilidad o prdida. Si el precio de venta es inferior al valor justo, el
vendedor-arrendatario deber reconocer cualquier utilidad o prdida inmediatamente, a menos
que la prdida se compense por pagos futuros de arrendamientos a un precio inferior al de
mercado. En ese caso, el vendedor-arrendatario deber diferir y amortizar tal prdida en
proporcin a los pagos por arrendamientos a lo largo del perodo en el que se espera utilizar el
activo. Si el precio de venta es superior al valor justo, el vendedor-arrendatario deber diferir el
exceso sobre el valor justo y amortizarlo durante el perodo en el cual se espera utilizar el
activo.
20.35
Los requerimientos de revelacin para los arrendatarios como para los arrendadores, son
igualmente aplicables a las ventas con arrendamiento posterior. La descripcin requerida de
acuerdos significativos sobre arrendamientos, incluye la descripcin de clusulas nicas o
inusuales en el acuerdo o en los trminos de las transacciones de venta con arrendamiento
posterior.
118
Seccin 21
Provisiones y Contingencias
21.1
Esta Seccin es aplicable a todas las provisiones (o sea, pasivos de incierto vencimiento o
monto), pasivos contingentes y activos contingentes, excepto esas provisiones cubiertas por
otras Secciones de esta NIFCH. Estas incluyen provisiones relacionadas con:
(a) arrendamientos (Seccin 20 Arrendamientos). Sin embargo, esta Seccin trata los
arrendamientos operacionales que son onerosos.
(b) contratos de construccin (Seccin 23 Ingresos Ordinarios).
(c) obligaciones por beneficios a los empleados (Seccin 28 Beneficios a los Empleados).
(d) impuestos a la renta (Seccin 29 Impuestos a la Renta).
21.2
Los requerimientos de esta Seccin no son aplicables a contratos ejecutivos a menos que sean
contratos onerosos. Los contratos ejecutivos son contratos bajo los cuales ninguna de las
partes ha cumplido con ninguna de sus obligaciones o ambas partes han cumplido parcialmente
sus obligaciones en la misma medida.
21.3
La palabra "provisin" a veces se utiliza en el contexto de partidas tales como depreciacin,

deterioro del valor de los activos y cuentas por cobrar incobrables. Esos son ajustes al valor de
libros de activos en lugar de ser un reconocimiento de pasivos y, por lo tanto, no estn
cubiertos por esta Seccin.
21.4
Una entidad deber reconocer una provisin slo cuando:

(a) la entidad tiene una obligacin a la fecha a la cual se informa como resultado de un
hecho pasado.
(b) es probable (es decir, exista mayor posibilidad que ocurra que no ocurra) que la entidad
ser requerida a transferir beneficios econmicos para liquidar una obligacin y
(c) el monto de la obligacin pueda ser estimado con fiabilidad.
21.5
La entidad deber reconocer la provisin como un pasivo en el estado de situacin financiera y

deber reconocer el monto de la provisin como un gasto, a menos que otra Seccin de esta
NIFCH requiere que el costo sea reconocido como parte del costo de un activo, tales como
existencias o activo fijo.
21.6
La condicin establecida en el prrafo 21.4(a) (obligacin a la fecha a la cual se informa como

resultado de un hecho pasado) significa que la entidad no tiene otra alternativa ms realista que
119
pagar la obligacin. Esto puede ocurrir cuando la entidad tiene una obligacin legal que puede
hacerse cumplir por ley o cuando la entidad tiene una obligacin implcita porque el hecho
pasado (que puede ser una accin de la entidad) ha creado expectativas vlidas ante terceros
que la entidad cumplir con la obligacin. Las obligaciones que surgirn como consecuencia
de las acciones futuras de la entidad (es decir, de la gestin futura de la entidad) no cumplen
con la condicin establecida en el prrafo 21.4 (a), no importando lo probable que sea su
ocurrencia y aun si son contractuales. Para ilustrar, debido a causas de tipo comercial o
exigencias legales, la entidad puede tener la intencin o necesitar efectuar desembolsos para
operar de una manera determinada en el futuro (por ejemplo, la colocacin de filtros de humo
en un cierto tipo de fbrica). Debido a que la entidad puede evitar tales desembolsos futuros
mediante sus acciones futuras, por ejemplo, cambiando su mtodo de fabricacin o vendiendo
la fbrica, no tiene una obligacin actual de realizar ese desembolso futuro y ninguna
provisin es reconocida.
Medicin inicial
21.7
Una entidad deber medir a la fecha a la cual se informa, una provisin basada en la mejor
estimacin del monto requerido para liquidar la obligacin. La mejor estimacin es el monto
que racionalmente pagara una entidad para liquidar la obligacin al final del perodo sobre el
cual se informa, o transferirla en ese momento a un tercero.
(a) Cuando la provisin involucra un universo importante de partidas, la estimacin del
monto refleja la ponderacin de todos los posibles resultados por sus probabilidades
relacionadas. Por lo tanto, la provisin ser diferente dependiendo de si la probabilidad de
una prdida de un monto dado es, por ejemplo, 60 o 90 por ciento. Cuando existe un
rango continuo de resultados posibles y cada punto en ese rango tiene tanta probabilidad
como cualquier otro, se utiliza el punto medio del rango.
(b) Cuando la provisin surge de una sola obligacin, el resultado individual ms probable
puede ser la mejor estimacin del monto requerido para pagar la obligacin. Sin
embargo, an en tal caso, la entidad considera otros resultados posibles. Cuando la
mayora de los otros resultados posibles puedan ser, ya sea, ms altos o ms bajos que el
resultado ms probable, la mejor estimacin ser un monto mayor o un monto menor.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, el monto de 1a provisin
deber ser el valor actual del los monto que se espera sea requerido para liquidar la obligacin.
La tasa (o tasas) de descuento deber(n) ser una tasa (o tasas) antes de impuestos que refleje(n)
las evaluaciones corrientes del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo. Los riesgos
especficos al pasivo debieran reflejarse, ya sea en la tasa de descuento, o en la estimacin de
los montos requeridos para liquidar la obligacin, pero no ambos.
21.8
Una entidad deber excluir las ganancias provenientes de la enajenacin esperada de activos
de la medicin de una provisin.
21.9
Cuando una parte o la totalidad del desembolso requerido para liquidar una provisin pueda ser
reembolsada por un tercero (por ejemplo, a travs de un reclamo por seguros), la entidad
deber reconocer el reembolso como un activo separado slo cuando sea prcticamente seguro
que la entidad recibir el reembolso al liquidar la obligacin. El monto reconocido por el
reembolso no deber exceder el monto de la provisin. El reembolso por cobrar deber ser
presentado en el estado de situacin como un activo y no deber compensarse contra la
120
provisin. En el estado integral de resultados, la entidad puede compensar cualquier reembolso

de terceros contra el gasto relacionado con la provisin.
Medicin posterior
21.10
Una entidad slo deber cargar contra una provisin aquellos desembolsos para los cuales
originalmente fue reconocida la provisin.
21.11
Una entidad deber revisar las provisiones en cada fecha sobre la cual se informa y ajustarlas
para reflejar la mejor estimacin actual del monto que sera requerido para liquidar la
obligacin en esa fecha a la cual se informa. Cualquier ajuste a los montos previamente
reconocidos deber ser reconocido en utilidad o prdida a menos que la provisin fue
originalmente reconocida como parte del costo de un activo (ver prrafo 21.5). Cuando una
provisin se mide al valor actual del monto que se espera sea requerido para liquidar la
obligacin, la realizacin del descuento deber ser reconocido como un costo financiero en el
perodo en que surge.
Pasivos contingentes
21.12 Un pasivo contingente es ya sea una obligacin posible pero incierta o una obligacin corriente
que no es reconocida porque no cumple con una o ambas de las condiciones (b) y (c) del
prrafo 21.4. Una entidad no deber reconocer un pasivo contingente como un pasivo, excepto
en el caso de provisiones para pasivos contingentes de una entidad adquirida en una
combinacin de negocios (ver prrafos 19.20 y 19.21). La revelacin de un pasivo contingente
es requerida por el prrafo 21.15, a menos que la posibilidad de un flujo de recursos desde la
entidad sea remota. Cuando una entidad es conjunta e individualmente responsable por una
obligacin, la parte de la obligacin que se espera ser cubierta por terceros es tratada como un
pasivo contingente.
Activos contingentes
21.13
La entidad no deber reconocer un activo contingente como un activo. La revelacin de un

activo contingente es requerida por el prrafo 21.16 cuando un flujo de beneficios econmicos
hacia la entidad es probable. Sin embargo, cuando el flujo de beneficios econmicos hacia la
entidad es prcticamente seguro, entonces el activo relacionado no es un activo contingente y
su reconocimiento es apropiado.
Informacin a revelar sobre provisiones
21.14
Para cada clase de provisin, una entidad deber revelar:

(a) una conciliacin mostrando:
(i) el valor de libros al inicio y al final del perodo.
(ii) los incrementos durante el perodo, incluyendo los ajustes resultantes de cambios en
la medicin del monto descontado.
(iii) los montos cargados contra la provisin durante el perodo y
121
(iv) los montos no utilizados revertidos durante el perodo.
(b) una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin y del monto esperado y la

oportunidad de cualquier pago resultante.
(c) una indicacin de las incertidumbres relativas al monto o la oportunidad de esos flujos
desde la entidad.
(d) el monto de cualquier reembolso esperado, indicando el monto de cualquier activo que
haya sido reconocido para ese reembolso esperado.
No se requiere informacin comparativa para perodos anteriores.
Informacin a revelar sobre pasivos contingentes

21.15
A menos que la posibilidad de cualquier flujo de recursos desde la entidad para liquidar un
pasivo sea remota, la entidad deber revelar, para cada clase de pasivo contingente a la fecha a
la cual se informa, una breve descripcin de la naturaleza del pasivo contingente y, cuando
fuere practicable:
(a) una estimacin de su efecto financiero, medido de acuerdo con los prrafos 21.7-21.11.
(b) una indicacin de las incertidumbres relacionadas con el monto o con la oportunidad de
cualquier flujo de recursos desde la entidad y
(c) la posibilidad de cualquier reembolso.
Si es impracticable efectuar una o ms de estas revelaciones, este hecho deber ser indicado.
Informacin a revelar sobre activos contingentes

21.16
Si un flujo de beneficios econmicos hacia la entidad es probable (existe mayor probabilidad

que ocurra que no ocurra) pero no es prcticamente seguro, una entidad deber revelar una
descripcin de la naturaleza de los activos contingentes al final del perodo sobre el cual se
informa, y, cuando sea practicable sin un costo o esfuerzo excesivo, una estimacin de su
efecto financiero, medido utilizando los principios establecidos en los prrafos 21.7-21.11. Si
es impracticable efectuar esta revelacin, ese hecho deber ser indicado.
Informacin a revelar que es perjudicial

21.17
En casos extremadamente inusuales, puede esperarse que la revelacin de parte o toda la

informacin requerida por los prrafos 21.14 -21.16 perjudique seriamente la posicin de la
entidad en una disputa con terceros en relacin con la provisin, pasivo contingente o activo
contingente. En tales casos, una entidad no necesita revelar la informacin, pero deber revelar
la naturaleza general de la disputa, junto con el hecho y la razn por la cual la informacin no
ha sido revelada.
122
ANEXO A LA SECCIN 21
Guas para el reconocimiento y medicin de las provisiones
Este Anexo acompaa, pero no forma parte de la Seccin 21.Proporciona guas para aplicar los
procedimientos de la Seccin 21 para el reconocimiento y medicin de provisiones.
Todas las entidades en los ejemplos en este Anexo, tienen al 31 de Diciembre como su fecha a la cual
informan. En todos los casos se presume que una estimacin fiable puede ser efectuada de cualquier
flujo esperado desde la entidad. En algunos ejemplos, las circunstancias descritas pueden haber
resultado en un deterioro del valor de los activos y este aspecto no es tratado en los ejemplos. Las
referencias a la mejor estimacin, son al monto corriente, cuando el efecto del valor del dinero en el
tiempo es significativo.
Ejemplo 1 Prdidas operacionales futuras

21 A.1 Una entidad determina que es probable que un segmento de sus operaciones incurrir en
prdidas operacionales futuras durante varios aos.
Obligacin corriente como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin:
No existe ningn hecho pasado que obliga a la entidad a pagar con sus recursos.
Conclusin: La entidad no reconoce una provisin para prdidas operacionales futuras. Las
prdidas operacionales futuras no cumplen con la definicin de un pasivo. La expectativa de
prdidas operacionales futuras pueden ser un indicio que uno o mas activos estn deterioradosver Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos.
Ejemplo 2 Contratos Onerosos

21 A.2 Un contrato oneroso es un contrato en el cual los costos que son inevitables para cumplir con las
condiciones bajo el contrato exceden a los beneficios que se esperan recibir de ste. Los costos
inevitables bajo un contrato reflejan el menor costo neto de salir del contrato, el cual es el
menor entre el costo de cumplirlo y cualquier compensacin por multas que surgen del
incumplimiento de ste. Por ejemplo, una entidad puede estar contractualmente obligada bajo
un arrendamiento operacional de efectuar pagos para arrendar un activo por el cual ya no tiene
necesidad.
Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin:
La entidad contractualmente est requerida a pagar con sus recursos, por los cuales no recibir
beneficios acordes con stos.
Conclusin: Si una entidad tiene un contrato oneroso, sta reconoce y mide la obligacin
corriente bajo el contrato como una provisin.
Ejemplo 3 Reestructuraciones
21 A.3 Una reestructuracin es un programa planificado y controlado por la Administracin y que
modifica en forma significativa, ya sea el alcance de un negocio asumido por una entidad, o
por la forma en que es dirigido ese negocio.
123
Obligacin corriente como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin:
Una obligacin implcita para reestructurar slo se origina cuando una entidad:
(a) tiene un plan detallado para la reestructuracin identificando por lo menos:
(i) al negocio o la parte de un negocio que est involucrado.
(ii) las principales localidades afectadas.
(iii) la localidad, funcin y nmero aproximado de empleados que sern compensados
por dar trmino a sus servicios.
(iv) los gastos en que se incurrirn y
(v) cuando ser implementado el plan y
(b) ha generado una expectativa vlida en los afectados que llevar a cabo la reestructuracin,
al comenzar a implementar el plan, o anunciando sus principales caractersticas a los
afectados por sta.
Conclusin: Una entidad reconoce una provisin para los costos de una reestructuracin slo
cuando tiene una obligacin legal o implcita de llevar a cabo la reestructuracin a la fecha a la
cual se informa.
Ejemplo 4 Garantas
21 A.4 Un fabricante otorga garantas al momento de la venta a los compradores de su producto. Bajo
los trminos del contrato de venta, el fabricante asume la obligacin de restituir, por reparacin
o por reemplazo, los defectos de fabricacin que se hagan evidentes dentro de los tres aos
posteriores a la fecha de venta. A base de la experiencia, es probable (o sea es mas probable
que ocurra a que no ocurra), que habrn algunos reclamos cubiertos por las garantas.
Obligacin corriente como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: El
hecho que genera una obligacin es la venta del producto cubierto por una garanta, lo cual
origina una obligacin legal.
Un flujo de recursos desde la entidad representativo de beneficios econmicos para honrar las
garantas: Es probable en relacin a las garantas como un todo.
Conclusin: La entidad reconoce una provisin basada en su mejor estimacin de los costos
por asumir su responsabilidad por los productos con garantas vendidos antes de la fecha a la
cual se informa.
Ilustracin de los clculos:
En 20X0 se venden bienes por $ 1.000.000. La experiencia indica que un 90 por ciento de los
productos vendidos no requieren de reparacin bajo las garantas, un 6 por ciento de los
productos vendidos requieren de reparaciones menores, con un costo equivalente al 30 por
ciento del precio de venta y un 4 por ciento de los productos vendidos requieren de
reparaciones mayores o ser reemplazados, con un costo equivalente a un 70 por ciento del
precio de venta. Por lo tanto, los costos estimados por las garantas son:
124
$ 1.000.000 X 90 % X 0 %
$ 1.000.000 X 6 % X 30 %
$ 1.000.000 X 4 % X 70 %
Total
=
=
=
0
18.000
28.000
46.000
Los gastos por reparaciones y reemplazos por las garantas sobre los productos vendidos en
20X0 se esperan efectuar en un 60 por ciento en 20X1, un 30 por ciento en 20X2 y un 10 por
ciento en 20X3, en cada caso al final del perodo respectivo. Debido a que los flujos de
efectivo estimados ya reflejan las probabilidades de los flujos de efectivo desde la entidad y
presumiendo que no existen otros riesgos o incertidumbres que deban ser reflejados para
determinar el valor actual de esos flujos de efectivo, la entidad utiliza una tasa libre de
riesgo, basada en bonos gubernamentales con el mismo plazo que los flujos de efectivo
estimados desde la entidad (un 6 por ciento para los bonos a un ao y un 7 por ciento para los
bonos a dos y tres aos). El clculo del valor actual al final del 20X0 de los flujos de efectivo
estimados relacionados con las garantas sobre los productos vendidos en 20X0 es como sigue
a continuacin:
Ao
1
2
3
Total
Pagos en
Tasa de
Factor de
Valor
efectivo
descuento descuento
actual
esperados
$
%
$
60% X
27.600
6 0,9434 (al 6%
26.038
$46.000
por 1 ao)
30% X
13.800
7 0,8734 (al 7%
12.053
$46.000
por 2 aos)
10% X
4.600
7 0,8163 (al 7%
3.755
$46.000
por 2 aos)
41.846
La entidad reconocer una obligacin por garantas de $ 41.846 al final del 20X0, por los
productos vendidos en 20X0.
Ejemplo 5 Poltica de Devoluciones

21 A.5 Una tienda minorista tiene una poltica de devolucin de las compras por clientes insatisfechos,
aun cuando no tiene ninguna obligacin legal de hacerlo. Su poltica de efectuar devoluciones
es de conocimiento generalizado.
Obligacin corriente como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una obligacin: El
hecho que impone la obligacin es la venta del producto, lo cual origina una obligacin
implcita debido a que la costumbre de la tienda ha creado una expectativa vlida por parte de
los clientes de que la tienda acepta la devolucin de las compras.
Un flujo de recursos desde la entidad representativo de beneficios econmicos para honrar las
garantas: Es probable que una proporcin de los bienes sern devueltos para ser reparados o
reemplazados.
Conclusin: La entidad reconoce una provisin basada en su mejor estimacin del monto
requerido para honrar las garantas.
125
Ejemplo 6 Cierre de una Divisin ninguna implementacin efectuada

antes del final del perodo sobre el cual se informa
21 A.6 El 12 de Diciembre, 20X0, el Directorio de una entidad decidi cerrar una Divisin. Antes del
final del perodo sobre el cual se informa (31 de Diciembre, 20X0), la decisin no fue
comunicada a ninguno de los afectados y ningn otro paso fue tomado para implementar la
decisin.
No ha habido un hecho de este tipo y, por lo tanto, no existe una obligacin.
Conclusin: La entidad no reconoce una provisin.
Ejemplo 7 Cierre de una Divisin su comunicacin e implementacin son

efectuadas antes del final del perodo sobre el cual se informa
21 A.7 El 12 de Diciembre, 20X0, el Directorio de una entidad decidi cerrar una Divisin que fabrica
un producto especfico. El 20 de Diciembre, 20X0, un plan detallado para cerrar la Divisin
fue aprobado por el Directorio, se enviaron cartas a los clientes alertndolos que buscaran una
fuente alternativa de suministro y se enviaron avisos de despido al personal de la Divisin.
Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado: El hecho que impone la
obligacin es la comunicacin de la decisin a los clientes y a los empleados, lo cual origina
una obligacin implcita a contar de esa fecha, pues genera una expectativa vlida de que la
Divisin ser cerrada.
Un flujo de recursos desde la entidad representativo de bienes econmicos para liquidar las
obligaciones generadas: Probable
Conclusin: La entidad reconoce una provisin al 31 de Diciembre, 20X0, basada en su mejor
estimacin a la fecha a la cual se informa, de los costos que se incurriran por cerrar la
Divisin.
Ejemplo 8 Capacitacin adicional del personal como consecuencia de

cambios en la legislacin tributaria
21 A.8 El Gobierno introduce modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta. Como resultado de esas
modificaciones, una entidad del sector de servicios financieros deber actualizar los
conocimientos tributarios de una alta proporcin de su fuerza laboral en las reas de
Administracin y de Ventas, para asegurar que se cumplan en forma continua las disposiciones
tributarias. Al final del perodo sobre el cual se informa, esta actualizacin de la capacitacin
del personal no ha tenido lugar.
Las modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta no le impone una obligacin a una entidad
para que actualice la capacitacin de su personal. Un hecho que la obligue a reconocer una
provisin (la actualizacin de la capacitacin de su personal, propiamente tal) no ha tenido
lugar.
126
Conclusin: La entidad no reconoce una provisin.
Ejemplo 9 Un caso judicial

21 A.9 Un cliente ha demandado a la Entidad X requiriendo una reparacin por daos y perjuicios
ocasionados al cliente por utilizar un producto vendido por la Entidad X. La Entidad X disputa
que tenga un pasivo basado en el hecho que el cliente no sigui las instrucciones para utilizar el
producto. A la fecha en la cual el Directorio aprob la emisin de los estados financieros al 31
de Diciembre, 20X1, los abogados de la entidad opinan que es probable que la entidad no ser
declarada culpable del hecho. Sin embargo, cuando la entidad prepara sus estados financieros
al 31 de Diciembre, 20X2, sus abogados opinan que, debido a la evolucin que ha tenido el
caso, es ahora probable que la entidad ser declarada responsable.
(a) Al 31 de Diciembre, 20X1
Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una
obligacin: A base de la evidencia disponible cuando fueron aprobados los estados
financieros, no existe una obligacin como consecuencia de hechos pasados.
Conclusin: Ninguna provisin es reconocida. El asunto es revelado como un pasivo
contingente, a menos que la probabilidad de cualquier flujo desde la entidad sea
considerada remota.
(b) Al 31 de Diciembre, 20X2
Obligacin corriente, como consecuencia de un hecho pasado que le impuso una
obligacin. El hecho que impone la obligacin es la venta del producto al cliente
Un flujo de recursos desde la entidad representativo de beneficios econmicos para
liquidar la obligacin: Probable
Conclusin: Una provisin es reconocida a base de la mejor estimacin del monto para
liquidar la obligacin al 31 de Diciembre, 20X2 y el gasto es reconocido en utilidad o
prdida. No es una correccin de un error debido a que, a base de la evidencia disponible
cuando fueron aprobados los estados financieros del ao 20X1, una provisin no debiera
haber sido reconocida en ese momento.
127
Seccin 22
22.1
Esta Seccin establece los principios para clasificar instrumentos financieros ya sea como
pasivos o como patrimonio y trata la contabilizacin de instrumentos de patrimonio emitidos a
personas u otras partes actuando en su capacidad de inversionistas en instrumentos de
patrimonio (o sea en su capacidad como dueos).La Seccin 26 Pagos basados en acciones
trata la contabilizacin de una transaccin en la cual la entidad recibe bienes o servicios
(incluyendo servicios de empleados) como contraprestacin por sus instrumentos de
patrimonio (incluyendo acciones u opciones en acciones) de empleados y otros vendedores
actuando en su capacidad como vendedores de bienes y servicios.
22.22
Esta Seccin deber ser aplicada al clasificar todos los tipos de instrumentos financieros
excepto:
(a) esas participaciones en afiliadas, empresas coligadas y negocios en conjunto que son
contabilizados de acuerdo con la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y
Separados, Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas, o Seccin 15 Participaciones
en Negocios en Conjunto.
(b) derechos y obligaciones del empleador bajo planes de beneficios a los empleados, a los
cuales es aplicable la Seccin 28 Beneficios a los Empleados.
(c) contratos para la consideracin de contingencias en una combinacin de negocios (ver
Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill). Esta exencin es slo aplicable a
la entidad adquirente.
(d) instrumentos financieros, contratos y obligaciones bajo transacciones de planes de pago
con acciones, a las cuales es aplicable la Seccin 26, excepto que los prrafos 22.3-22.6
debern ser aplicados a acciones de propia emisin compradas, vendidas, emitidas o
anuladas en relacin con planes de opciones de acciones a los empleados, planes de
empleados para la compra de acciones y todos los dems acuerdos de pagos basados en
acciones.
Clasificacin de un instrumento como un pasivo o como patrimonio

22.3
El patrimonio es la participacin residual en los activos de una entidad, despus de deducir

todos sus pasivos. Un pasivo es una obligacin corriente de la entidad resultante de hechos
pasados, cuya liquidacin se espera resulte en un flujo de recursos.
22.4
Algunos instrumentos financieros que cumplen con la definicin de un pasivo son clasificados
como patrimonio debido a que representan a la participacin residual en los activos netos de la
entidad:
(a)
Un instrumento financiero que otorga el derecho al tenedor de revender ese instrumento al

emisor de ste a cambio de efectivo u otro activo financiero al ejercer el derecho, o el cual es
128
automticamente rescatado o re-comprado por el emisor al ocurrir un hecho futuro incierto o

por la muerte o el retiro del tenedor del instrumento. Este tipo de instrumento que tiene todas
las siguientes caractersticas es clasificado como un instrumento de patrimonio:
(i) Otorga al tenedor el derecho a una participacin a pro-rata en los activos netos en el
caso de la liquidacin de la entidad. Los activos netos de la entidad son esos activos
que quedan despus de restar todas los dems derechos sobre sus activos.
(ii) El instrumento est en la clase de instrumentos que est subordinada a todas las
dems clases de instrumentos.
(iii) Todos los instrumentos financieros que estn en la clase de instrumentos que est
subordinada a todas las dems clases de instrumentos tienen caractersticas idnticas.
(iv) Aparte de la obligacin contractual del emisor de re-comprar o rescatar el
instrumento a cambio de efectivo u otro activo financiero, el instrumento no incluye
ninguna obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra
entidad, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad
bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad y no es un
contrato que ser o pueda ser pagado con los instrumentos de patrimonio propios de
la entidad.
(v) Los flujos totales de efectivo esperados atribuibles al instrumento durante la vida de
ste, estn basados sustancialmente en la utilidad o prdida, el cambio en los activos
netos reconocidos o el cambio en el valor justo de los activos netos reconocidos y no
reconocidos de la entidad durante la vida del instrumento (excluyendo cualquier
efecto del instrumento).
(b)
Instrumentos o componentes de instrumentos, que estn subordinados a todas las dems clases
de instrumentos son clasificados como patrimonio si imponen una obligacin sobre la entidad
de entregar a otra parte una participacin a pro-rata de los activos netos de la entidad solamente
en el caso de liquidacin.
22.5
Los siguientes son ejemplos de instrumentos que son clasificados como pasivos en vez de
cmo patrimonio:
(a) Un instrumento es clasificado como un pasivo si la distribucin de los activos netos en el
caso de liquidacin est sujeta a un monto mximo (un techo). Por ejemplo, si en una
liquidacin los tenedores de los instrumentos reciben una participacin a pro-rata de los
activos netos, pero este monto est limitado a un techo y los activos netos en exceso de
ste son distribuidos a una institucin de caridad o al Gobierno, el instrumento no es
clasificado como patrimonio.
(b) Un instrumento que otorga el derecho al tenedor de revender ese instrumento al emisor, a
cambio de efectivo u otro activo financiero al ejercer el derecho (puttable instrument),
es clasificado como patrimonio si, cuando se ejerce la opcin, el tenedor recibe una
participacin a pro-rata de los activos netos de la entidad, medidos de acuerdo con esta
NIFCH. Sin embargo, si el tenedor tiene derecho a un monto medido sobre otra base (tal
como los PCGA locales), el instrumento es clasificado como un pasivo.
(c) Un instrumento es clasificado como un pasivo si obliga a la entidad a efectuar pagos al
tenedor antes de la liquidacin, tal como un dividendo obligatorio.
(d) Un instrumento de las caractersticas del definido en (b) que es clasificado como
patrimonio en los estados financieros de una afiliada, es clasificado como un pasivo en los
129
estados financieros consolidados del Grupo.

(e) Una accin preferente que contempla el rescate obligatorio por el emisor por un monto
fijo o determinable en una futura fecha fija o determinable, o da al tenedor el derecho de
exigir al emisor el rescate del instrumento en o con posterioridad a una fecha especfica,
por un monto fijo o determinable, es un pasivo financiero.
22.6
Las cuotas de los asociados en entidades cooperativas e instrumentos similares son patrimonio
si:
(a) la entidad tiene un derecho incondicional de rehusar el rescate de las cuotas como
asociado, o
(b) el rescate est incondicionalmente prohibido por ley, regulacin o por los estatutos de la
entidad.
Emisin inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio

22.7
Una entidad deber reconocer como patrimonio la emisin de acciones y otros instrumentos de
patrimonio cuando emite esos instrumentos y otra parte est obligada a proporcionar efectivo u
otros recursos a la entidad a cambio de los instrumentos:
(a) Si los instrumentos de patrimonio se emiten antes que la entidad reciba el efectivo u otros
recursos, la entidad deber presentar el monto por cobrar como una deduccin del
patrimonio en su estado de situacin financiera y no como un activo.
(b) Si la entidad recibe el efectivo u otros recursos antes que se emitan los instrumentos de
patrimonio y no se puede requerir a la entidad el reembolso del efectivo o de los otros
recursos recibidos, la entidad deber reconocer el correspondiente incremento en el
patrimonio por el monto de la contraprestacin recibida.
(c) En la medida que los instrumentos de patrimonio han sido suscritos pero no emitidos y la
entidad no ha recibido aun el efectivo o los otros recursos, la entidad no deber reconocer
un incremento en el patrimonio.
22.8
Una entidad deber medir los instrumentos de patrimonio al valor justo del efectivo u otros
recursos recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisin de los instrumentos de
patrimonio. Si se difiere el pago y el valor del dinero en el tiempo es significativo, la medicin
inicial deber ser sobre la base del valor actual.
22.9
Una entidad deber contabilizar los gastos de transaccin de una transaccin patrimonial como
una deduccin del patrimonio, netos de cualquier beneficio tributario relacionado.
22.10
Como se presenta en el estado de situacin financiera el incremento en patrimonio proveniente

de la emisin de acciones u otros instrumentos de patrimonio, es determinado por las leyes
aplicables. Por ejemplo, el valor par (u otro valor nominal) de las acciones y el monto pagado
en exceso del valor par puede ser presentado en forma separada.
130
Venta de opciones, derechos, y certificados de opciones para suscribir

ttulos (warrants)
22.11
Una entidad deber aplicar los principios de los prrafos 22.7-22.10 al patrimonio emitido
mediante ventas de opciones, derechos, certificados de opciones para suscribir ttulos
(warrants) e instrumentos de patrimonio similares.
Capitalizacin o acciones liberadas y desdoblamientos de acciones

22.12
Una capitalizacin o emisin de acciones liberadas (conocida algunas veces como cras de
acciones) es la emisin de nuevas acciones a los accionistas en proporcin a sus tenencias
existentes. Por ejemplo, una entidad puede otorgar a sus accionistas un dividendo, o una accin
liberada por cada cinco acciones que tengan. Un aumento del nmero de acciones en
circulacin sin cambiar el valor total del capital pagado (stock split) es la conversin de las
acciones existentes en mltiples acciones. Por ejemplo, en una conversin de 2 por 1, cada
accionista puede recibir una accin adicional por cada accin que tiene. En algunos casos, las
acciones previamente en circulacin son anuladas y son reemplazadas por acciones nuevas. La
capitalizacin y la emisin de acciones liberadas y los stock splits de acciones no cambian al
patrimonio total. Una entidad deber reclasificar los montos incluidos en el patrimonio segn
lo requiera la legislacin aplicable.
Emisin de instrumentos financieros de deuda convertibles u otros

instrumentos compuestos similares
22.13
Al emitir deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares que contienen

tanto un componente de pasivo y un componente de patrimonio, una entidad deber asignar el
monto entre el componente de pasivo y el componente de patrimonio. Para realizar la
asignacin, la entidad deber determinar primero el monto del componente de pasivo como el
valor justo de un pasivo similar que no tenga una caracterstica de conversin o un similar
componente de patrimonio asociado. La entidad deber asignar el monto residual como el
componente de patrimonio. Los costos de transaccin debern ser asignados entre los
componentes de deuda y de patrimonio a base de sus valores justos relativos.
22.14
La entidad no deber modificar la asignacin en un perodo posterior.
22.15
En perodos posteriores a la emisin de los instrumentos, la entidad deber reconocer

sistemticamente cualquier diferencia entre el componente de pasivo y el monto del capital por
pagar al vencimiento, como un gasto adicional por intereses utilizando el mtodo de la tasa de
inters efectiva (ver prrafos 11.15-11.20).
Acciones propias en cartera

22.16
Las acciones propias en cartera son instrumentos de patrimonio de una entidad que han sido
emitidos y posteriormente re-comprados por sta. Una entidad deber deducir del patrimonio el
valor justo de la contraprestacin dada por las acciones propias en cartera. La entidad no
deber reconocer una ganancia o una prdida en utilidad o prdida por la compra, venta,
emisin o anulacin de acciones propias en cartera.
131
Distribuciones a los dueos

22.17
Una entidad deber deducir de patrimonio el monto de las distribuciones a sus dueos
(tenedores de sus instrumentos de patrimonio), netas de cualquier beneficio tributario
relacionado. El prrafo 29.26 proporciona guas para la contabilizacin del impuesto retenido
sobre dividendos.
22.18
A veces, una entidad distribuye activos distintos a efectivo como dividendos a sus dueos.
Cuando una entidad declara tal tipo de distribucin y tiene la obligacin de distribuir activos no
representativos de efectivo a sus dueos, deber reconocer un pasivo. Deber medir el pasivo
al valor justo de los activos a ser distribuidos. Al final de cada perodo sobre el cual se
informa y a la fecha de pago, la entidad deber revisar y ajustar el valor de libros del
dividendo por pagar para reflejar los cambios en el valor justo de los activos a ser distribuidos,
reconociendo cualquier cambio en patrimonio como ajustes al monto de la distribucin.
Participacin no-controladora y transacciones en acciones de una afiliada

consolidada
22.19
En estados financieros consolidados, una participacin no-controladora en los activos netos de

una afiliada se incluye en patrimonio. Una entidad deber tratar los cambios en la
participacin controladora de una Matriz en una afiliada que no resultan en una prdida de
control, como transacciones con tenedores de patrimonio en su capacidad de tales. En
consecuencia, el valor de libros de la participacin no-controladora deber ser ajustado para
reflejar el cambio en la participacin de la Matriz en los activos netos de la afiliada. Cualquier
diferencia entre el monto por el cual la participacin no-controladora es ajustada y el valor
justo de la contraprestacin pagada o recibida, si hubiere, deber ser reconocida directamente
en patrimonio y atribuida a los tenedores de patrimonio de la Matriz. Una entidad no deber
reconocer una ganancia o una prdida de estos cambios. Adems, una entidad no deber
reconocer ningn cambio en el valor de libros de los activos (incluyendo goodwill) o
pasivos, como resultado de tales transacciones.
132
Anexo a la Seccin 22
Ejemplo de la contabilizacin de una deuda convertible por el emisor
Este Anexo acompaa, pero no forma parte, de la Seccin 22. Proporciona guas para aplicar los
requerimientos de los prrafos 22.13-22.15.
El 1 de Enero 20X5, una entidad emite 500 bonos convertibles. Los bonos son emitidos a su valor par
con un valor nominal de $ 100 cada uno y por un plazo de cinco aos, sin costos de transaccin. Los
ingresos totales de la emisin fueron de $ 50.000. El inters es pagadero anualmente, por ao vencido,
a una tasa de inters anual de 4 por ciento. Cada bono es convertible, a discrecin del tenedor, en 25
acciones ordinarias en cualquier momento hasta su vencimiento. En el momento en que fueron
emitidos los bonos, la tasa de inters de mercado para instrumentos de deuda similares que no tienen la
opcin de conversin es de 6 por ciento.
Cuando el instrumento es emitido, el componente de pasivo debe ser valorizado primero y la diferencia
entre los ingresos totales de la emisin (que es el valor justo del instrumento completo) y el valor justo
del componente del pasivo, es asignado al componente de patrimonio. El valor justo del componente de
pasivo es calculado determinando su valor actual, utilizando la tasa de descuento de 6 por ciento. Los
clculos y asientos de diario se ilustran a continuacin:
Ingresos provenientes de la emisin de bonos (A)

Valor actual del capital al final de cinco aos (ver clculos a continuacin)
Valor actual del inters a pagar anualmente, por ao vencido, por cinco aos
Valor actual del pasivo, el cual es el valor justo del componente de pasivo (B)
Valor residual, el cual es el valor justo del componente de patrimonio (A) (B)
$
50.000
37.363
8.425
45.788
4.212
El emisor de los bonos efecta el siguiente asiento de diario al momento de la emisin el 1 de Enero,
20X5:
Efectivo
Pasivo financiero - Bono convertible
Patrimonio
D
$50.000
H
$45.788
$4.212
Los $ 4.212 representan un descuento al momento de emitir los bonos y, por lo tanto, el asiento de
diario tambin podra ser mostrado por su monto bruto:
D
Efectivo
Descuento sobre el bono
Pasivo financiero Bono convertible
Patrimonio
$50.000
$4.212
$50.000
$4.212
133
Despus de la emisin, el emisor amortizar el descuento sobre el bono de acuerdo con la siguiente
tabla:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Total
Amortizacin
Descuento
Pasivo
Pago de
gastos
del descuento
sobre el
neto
intereses
por
sobre el bono
bono
intereses
($) ($) = 6%x (e)
($)= (b)(a)
($)=(d)-(c) ($)=50.000 - (d)
1/1/20X5
31/12/20X5
31/12/20X6
31/12/20X7
31/12/20X8
31/12/20X9
Totales
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.747
2.792
2.840
2.890
2.943
747
792
840
890
943
10.000
14.212
4.212
4.212
3.465
2.673
1.833
943
0
45.788
46.535
47.327
48.167
49.057
50.000
Al final de 20X5, el emisor efectuara el siguiente asiento de diario:

D
Gastos por intereses
Descuento sobre el bono
Efectivo
$2.747
$747
$2.000
Clculos
Valor actual del capital de $ 50.000 al 6 por ciento
$50.000/(1,06) ^5 =$37.363
Valor actual de la anualidad por intereses de $ 2.000 (= $ 50.000 x 4 por ciento) pagaderos al
final de cada uno de los cinco aos.
Los pagos anuales de $ 2.000 por intereses, son una anualidad, o sea un flujo de efectivo con un
nmero limitado (n) de pagos peridicos (c), a recibir en las fechas 1 a n. Para calcular el valor
actual de esta anualidad, los pagos futuros son descontados a la tasa de inters peridica (i),
utilizando la siguiente frmula:
PV= C/i x [1 1/ (1 + i)n ]
Por lo tanto, el valor actual de los pagos por intereses de $2.000 es
($2.000/,06) x [1-[1/1,906) ^5] = $8.425
134
Esto es equivalente a la suma de los valores actuales de los cinco pagos individuales de $ 2.000,
como sigue:
$
Valor actual de pago de intereses al 31 de diciembre 20X5 = 2.000/1.06
Valor actual de pago de intereses al 31 de diciembre 20X6 = 2.000/1.06^2
Total
1.887
1.780
1.679
1.584
1.495
8.425
Otra manera de calcular esto, es utilizar una tabla de valor actual de una anualidad ordinaria de
plaza vencido, por cinco perodos, con una tasa de inters del 6 por ciento por perodo. (Tales
tablas se encuentran fcilmente en Internet). El factor del valor actual es 4,2124. Multiplicando
esto por el pago de la anualidad por $2.000 determina el valor actual de $8.425.
135
Seccin 23
Ingresos ordinarios
23.1
Esta seccin deber ser aplicada para la contabilizacin de ingresos ordinarios resultantes de
las siguientes transacciones y hechos:
(a) la venta de bienes (ya sea producidos por la entidad para su venta o adquiridos para su
reventa).
(b) la prestacin de servicios.
(c) contratos de construccin en los cuales la entidad es el contratista.
(d) el uso por parte de terceros, de activos de la entidad que generan intereses, regalas o
dividendos.
23.2
Los ingresos ordinarios o de otros ingresos que surgen de algunas transacciones y hechos se
tratan en otras Secciones de esta NIFCH:
(a) contratos de arrendamiento (ver Seccin 20 Arrendamientos).
(b) dividendos y otros ingresos resultantes de inversiones financieras contabilizadas por el
mtodo del valor patrimonial (ver Seccin 14 Inversiones en Empresas Coligadas y la
Seccin 15 Participaciones en Negocios en Conjunto).
(c) cambios en el valor justo de activos financieros y pasivos financieros, o su enajenacin
(ver Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y Seccin 12 Temas relacionados con
Otros Instrumentos Financieros).
(d) cambios en el valor justo de propiedades de inversin (ver Seccin 16 Propiedades de
Inversin)
(e) reconocimiento inicial y cambios en el valor justo de activos biolgicos relacionados con
la actividad agrcola (ver Seccin 34 Actividades Especializadas) y
(f) reconocimiento inicial de productos agrcolas (ver Seccin 34).
Medicin de los ingresos ordinarios

23.3
Una entidad deber medir los ingresos ordinarios al valor justo de la contraprestacin recibida
o por recibir. El valor justo de la contraprestacin, recibida o por recibir, considera el monto de
cualquier descuento o rebaja comercial, descuentos por pronto pago y rebajas por volumen
permitidos por la entidad.
136
23.4
Una entidad deber incluir en ingresos ordinarios solamente los flujos brutos de beneficios
econmicos recibidos y por recibir propios de la entidad. Una entidad deber excluir de
ingresos ordinarios todos los montos cobrados por cuenta de terceras partes, tales como
impuestos sobre las ventas, a los servicios o valor agregado. En una relacin de agencia, una
entidad slo deber incluir en ingresos ordinarios el monto de su comisin. Los montos
cobrados por cuenta del mandante no son ingresos ordinarios de la entidad.
Cobro diferido
23.5
Cuando se difieren los flujos de efectivo o de equivalentes de efectivo hacia la entidad y el

acuerdo representa efectivamente una transaccin financiera, el valor justo de la
contraprestacin es el valor actual de todos los ingresos futuros, determinado utilizando una
tasa de inters imputada. Una transaccin financiera surge cuando, por ejemplo, una entidad
concede al comprador un crdito sin intereses o acepta del comprador un documento por
cobrar, con una tasa de inters menor que la del mercado, como contraprestacin por la venta
de bienes. La tasa de inters imputada es la que sea la ms claramente determinable entre:
(a) la tasa prevaleciente para un instrumento similar de un emisor que tiene una calificacin
crediticia similar o
(b) una tasa de inters que descuenta el valor nominal del instrumento al valor corriente del
precio al contado para los bienes o servicios.
Una entidad deber reconocer la diferencia entre el valor actual de todos los ingresos futuros y
el monto nominal de la contraprestacin como un ingreso por intereses, de acuerdo con los
prrafos 23.28 y 23.29 y la Seccin 11.
Intercambios de bienes o servicios

23.6
Una entidad no deber reconocer ingresos ordinarios:

(a) cuando se intercambian bienes o servicios por bienes o servicios de naturaleza y valor
similar o
(b) cuando se intercambian bienes o servicios por bienes o servicios dismiles, pero la
transaccin carece de una esencia comercial.
23.7
Una entidad deber reconocer ingresos ordinarios cuando se vendan bienes o se intercambien
servicios, a cambio de bienes o servicios dismiles en una transaccin que tiene una esencia
comercial En ese caso, la entidad deber medir la transaccin:
(a) al valor justo de los bienes o servicios recibidos, ajustados por el monto de cualquier
efectivo o equivalentes de efectivo transferidos o
(b) si el valor en (a) no puede ser medido con fiabilidad, entonces al valor justo de los bienes
o servicios entregados, ajustados por el monto de cualquier efectivo o equivalentes de
efectivo transferidos o
137
(c) Si ni el valor justo del activo recibido y del activo entregado pueden ser medidos con
fiabilidad, entonces al valor de libros del activo entregado, ajustado por el monto de
cualquier efectivo o equivalentes de efectivo transferidos.
Identificacin de la transaccin de ingresos ordinarios

23.8
Normalmente, una entidad aplica los criterios de reconocimiento de ingresos ordinarios de esta
Seccin en forma separada a cada transaccin. Sin embargo, una entidad aplica los criterios
de reconocimiento, a los componentes identificables en forma separada de una nica
transaccin, cuando sea necesario para reflejar la esencia de la transaccin. Por ejemplo, una
entidad aplica los criterios de reconocimiento a los componentes identificables en forma
separada de una nica transaccin, cuando el precio de venta de un producto incluye un monto
identificable relacionado con un servicio post- venta. A la inversa, una entidad aplica los
criterios de reconocimiento a dos o ms transacciones en forma conjunta, cuando estn ligadas
de forma tal que el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia a la serie de
transacciones como un todo. Por ejemplo, una entidad aplica el criterio de reconocimiento a
dos o ms transacciones juntas cuando vende bienes y, al mismo tiempo, firma un contrato por
separado para re-comprar esos bienes en una fecha posterior, con lo cual invalida el efecto
sustantivo de la transaccin.
23.9
A veces, como parte de una transaccin de venta, una entidad concede a su cliente un premio
por su lealtad, el cual el cliente puede canjear en el futuro por bienes o servicios gratis o con
descuento. En este caso, de acuerdo con el prrafo 23.8, la entidad deber contabilizar los
crditos por el premio como un componente identificable separado de la transaccin original
de venta. La entidad deber asignar el valor justo de la contraprestacin recibida o por recibir
en relacin con la venta original, entre los crditos por el premio y los otros componentes de la
venta. La contraprestacin asignada a los crditos por el premio deber ser medida con
referencia a su valor justo, o sea, el monto por el cual los crditos por el premio pueden ser
vendidos en forma separada.
Venta de bienes
23.10
Una entidad deber reconocer ingresos ordinarios de la venta de bienes cuando se cumplan
todas las siguientes condiciones:
(a) la entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos de la
propiedad de los bienes.
(b) la entidad no mantiene para s, ni la gestin administrativa continuada en el grado
normalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos.
(c) el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad.
(d) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn hacia la
entidad.
(e) los costos incurridos o por incurrir en relacin con la transaccin, pueden ser medidos con
fiabilidad.
23.11
La evaluacin de cuando una entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios
138
significativos que implica su propiedad, requiere de un examen de las circunstancias de la

transaccin. En la mayora de los casos, la transferencia de los riesgos y beneficios de
propiedad coincide con la transferencia del ttulo legal de propiedad o con la entrega de su
posesin al comprador. Este es el caso para la mayora de las ventas minoristas. En otros casos
la transferencia de los riesgos y los beneficios de propiedad ocurre en un momento diferente
de la transferencia del titulo legal de propiedad o de la entrega de su posesin.
23.12
La entidad no reconoce ingresos ordinarios si retiene riesgos significativos de la propiedad.

Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede retener riesgos y beneficios significativos
de la propiedad, son:
(a) cuando la entidad mantiene una obligacin por desempeo insatisfactorio, no cubierto
por garantas normales.
(b) cuando el cobro de los ingresos ordinarios de una determinada venta es contingente a que
el comprador venda los bienes.
(c) cuando los bienes son despachados sujetos a su instalacin y sta es una parte significativa
del contrato que an no sido completado.
(d) cuando el comprador tiene el derecho de anular la compra por una razn especificada en
el contrato de venta, o a la sola discrecin del comprador sin ninguna razn y la entidad
tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de la devolucin de los bienes.
23.13
Si una entidad mantiene slo una parte no significativa de la propiedad, la transaccin es una
venta y la entidad reconoce los ingresos ordinarios. Por ejemplo, un vendedor reconoce
ingresos ordinarios cuando mantiene el ttulo legal de propiedad de los bienes con el nico
propsito de proteger la cobrabilidad del monto adeudado. Similarmente, una entidad
reconoce ingresos ordinarios cuando ofrece un reembolso si el cliente encuentra que los bienes
estn defectuosos o no est satisfecho por otros motivos y la entidad puede estimar las
devoluciones con fiabilidad. En tales casos, la entidad reconoce una provisin para
devoluciones de acuerdo con la Seccin 21 Provisiones y Contingencias.
Prestacin de servicios
23.14
Cuando el resultado de una transaccin que involucra la prestacin de servicios, puede ser
estimado con fiabilidad, una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios asociados con la
transaccin, por referencia al grado de finalizacin de la transaccin al final del perodo sobre
el cual se informa (a veces conocido como el mtodo del porcentaje de realizacin). El
resultado de una transaccin puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas las
(a) el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad.
(b) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn hacia
la entidad.
(c) el grado de realizacin de la transaccin, al final del perodo sobre el cual se informa,
puede ser medido con fiabilidad.
139
(d) los costos incurridos en la transaccin, y los que quedan por incurrir hasta completarla,
pueden ser medidos con fiabilidad.
Los prrafos 23.21-23.27 proporcionan guas para la aplicacin del mtodo del porcentaje de
realizacin.
23.15
Cuando los servicios son prestados por un nmero indeterminado de acciones a lo largo de un
perodo especificado, una entidad reconoce los ingresos ordinarios de forma lineal a lo largo
del perodo especificado de tiempo, a menos que exista evidencia que algn otro mtodo
representa mejor el mtodo del porcentaje de realizacin. Cuando una accin especfica es
mucho ms significativa que cualquier otra accin, la entidad posterga el reconocimiento de los
ingresos ordinarios hasta que la accin significativa es realizada.
23.16
Cuando el resultado de la transaccin que involucra la prestacin de servicios no pueda ser

estimada con fiabilidad, una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios slo en la medida
de los gastos reconocidos que son recuperables.
Contratos de construccin
23.17
Cuando el resultado de un contrato de construccin puede ser estimado con fiabilidad, una
entidad deber reconocer los ingresos ordinarios y los costos asociados con el mismo, como
ingresos ordinarios y gastos, respectivamente, por referencia a la etapa de realizacin de la
actividad relacionada con el contrato, al final del perodo sobre el cual se informa (a menudo
conocido como el mtodo del porcentaje de realizacin). La estimacin fiable del resultado
requiere de estimaciones fiables de la etapa de realizacin, costos futuros y cobrabilidad de las
facturaciones. Los prrafos 23.21-23.27 proporcionan guas para la aplicacin del mtodo del
porcentaje de realizacin.
23.18
Los requerimientos de esta Seccin normalmente se aplican en forma separada a cada contrato
de construccin. Sin embargo, en ciertas circunstancias, es necesario aplicar esta Seccin a los
componentes identificables separados de un nico contrato, o a un grupo de contratos juntos, a
fin de reflejar la esencia econmica de un contrato o de un grupo de contratos.
23.19
Cuando un contrato cubre varios activos, la construccin de cada activo deber ser tratado
como un contrato de construccin separado cuando:
(a) se han presentado propuestas separadas para cada activo.
(b) cada activo ha estado sujeto a una negociacin separada y el contratista y el cliente
pueden aceptar o rechazar esa parte del contrato relacionada con cada activo y
(c) los costos y los ingresos ordinarios de cada activo pueden ser identificados.
23.20
Un grupo de contratos, ya sea con uno o ms clientes, deber ser tratado como un nico
contrato de construccin cuando:
(a) el grupo de contratos es negociado como un nico paquete.
(b) los contratos estn tan ntimamente interrelacionados que son, efectivamente, parte de un
proyecto nico con un margen de utilidad general y
140
(c) los contratos se ejecutan simultneamente, o en una secuencia continua.
Mtodo del porcentaje de realizacin

23.21
Este mtodo es utilizado para reconocer los ingresos ordinarios de la prestacin de servicios
(ver prrafos 23.14-23.16) y de contratos de construccin (ver prrafos 23.17-23.20). Una
entidad deber revisar y, cuando sea necesario, modificar las estimaciones de ingresos
ordinarios y costos, a medida que avance la transaccin de prestacin de servicios o el contrato
de construccin.
23.22
Una entidad deber determinar la etapa de realizacin de una transaccin o contrato, utilizando
el mtodo que mide con mayor fiabilidad el trabajo efectuado. Los mtodos posibles incluyen:
(a) la proporcin que los costos del contrato incurridos por trabajo ya realizado hasta la fecha,
tienen con los costos totales estimados. Los costos incurridos por trabajo realizado a la
fecha, no incluyen los costos relacionados con actividades futuras, tales como por
materiales o pagos anticipados.
(b) inspecciones del trabajo ejecutado o
(c) finalizacin de una proporcin fsica de la transaccin por servicios o del trabajo
relacionado con el contrato.
Los pagos por el avance del trabajo y los anticipos recibidos de los clientes, a menudo no
reflejan el trabajo efectuado.
23.23
Una entidad deber reconocer los costos que se relacionan con la actividad futura en la
transaccin o contrato, tales como materiales o pagos anticipados, como un activo si es
probable que los costos sern recuperados.
23.24
Una entidad deber reconocer inmediatamente como un gasto cualquier costo cuya
recuperacin no sea probable.
23.25
Cuando el resultado de un contrato de construccin no puede ser estimado con fiabilidad:

(a) una entidad deber reconocer ingresos ordinarios slo en la medida en que sea probable
recuperar los costos incurridos del contrato y
(b) la entidad deber reconocer los costos del contrato como un gasto en el mismo perodo en
que fueron incurridos.
23.26
Cuando es probable que los costos totales del contrato van a exceder los ingresos ordinarios
totales del mismo, la prdida esperada deber ser reconocida inmediatamente como un gasto,
con una provisin correspondiente para un contrato de tipo oneroso. (Ver Seccin 21).
23.27
Si la cobrabilidad de un monto ya reconocido como un ingreso ordinario de un contrato deja de

ser probable, la entidad deber reconocer el monto incobrable como un gasto, en vez de como
un ajuste del monto de ingresos ordinarios del contrato.
141
Intereses, regalas y dividendos

23.28
Una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios resultantes del uso por parte de terceros,
de activos de la entidad que generan intereses, regalas y dividendos de acuerdo con las bases
establecidas en el prrafo 23.29, cuando:
(a) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn hacia la
entidad y
(b) el monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad.
23.29
Una entidad deber reconocer los ingresos ordinarios de acuerdo con las siguientes bases:
(a) los intereses debern ser reconocidos utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva
como se describe en los prrafos 11.15-11.20.
(b) las regalas debern ser reconocidas sobre base devengada de acuerdo con la esencia del
acuerdo pertinente y
(c) los dividendos debern ser reconocidos cuando se origine el derecho del accionista a
recibirlos
Revelaciones generales relacionadas con los ingresos ordinarios
23.30
Una entidad deber revelar:

(a) las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos ordinarios,
incluyendo los mtodos adoptados para determinar la etapa de realizacin de
transacciones involucrando prestaciones de servicios y
(b) el monto en cada categora de ingresos ordinarios reconocida durante el perodo,
mostrando en forma separada, como mnimo, los ingresos ordinarios resultantes de:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii)
la venta de bienes.
la prestacin de servicios.
intereses.
regalas.
dividendos.
comisiones.
subvenciones gubernamentales.
cualquier otro tipo de ingresos ordinarios significativos.
142
Informacin a revelar relacionada con los ingresos ordinarios de contratos

de construccin
23.31

(a) el monto de los ingresos ordinarios del contrato reconocido como tal en el perodo.
(b) los mtodos utilizados para determinar el ingreso ordinario por contratos reconocido en el
perodo y
(c) los mtodos utilizados para determinar la etapa de realizacin de los contratos en proceso.
23.32
Una entidad deber presentar:

(a) como un activo, el monto bruto adeudado por los clientes por los contratos por trabajos de
construccin y
(b) como un pasivo, el monto bruto adeudado a los clientes por los contratos por trabajos de
construccin.
143
Anexo a la Seccin 23
Ejemplos del reconocimiento de ingresos ordinarios bajo los principios de
la Seccin 23
Este Anexo acompaa, pero no forma parte, de la Seccin 23.Proporciona guas para aplicar los
requerimientos de la Seccin 23 en el reconocimiento de ingresos ordinarios.
23 A.1
Los siguientes ejemplos apuntan a aspectos particulares de una transaccin y no son un

anlisis integral de todos los aspectos pertinentes que podran influir en el reconocimiento de
los ingresos ordinarios. En general, los ejemplos presumen que el monto de los ingresos
ordinarios puede ser medido con fiabilidad, que es probable que los beneficios econmicos
fluyan hacia la entidad y que los costos incurridos o por incurrir pueden ser medidos con
fiabilidad.
Venta de bienes
23 A.2
La ley en pases diferentes pueden resultar en que los criterios de reconocimiento de la

Seccin 23 se cumplan en momentos distintos. En particular, la ley puede determinar el
momento en el tiempo en el cual la entidad transfiere los riesgos y beneficios de la propiedad.
Por lo tanto, los ejemplos en este Anexo, necesitan ser ledos en el contexto de las leyes
relacionadas con la venta de bienes en el pas en el cual se efecta la transaccin.
Ejemplo 1 Ventas de tipo Facturar y Diferir la Entrega a pedido del

comprador, pero ste asume la propiedad de los bienes aceptando su
facturacin
23 A.3
El vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando el comprador asume la propiedad de los
bienes, siempre que:
(a) es probable que la se efectuar la entrega.
(b) la partida est disponible, identificada y lista para su entrega al comprador en el
momento en que la venta es reconocida.
(c) el comprador reconoce especficamente las instrucciones de diferir la entrega y
(d) son aplicables los trminos normales de pago.
Los ingresos ordinarios no son reconocidos cuando slo existe una mera intencin de
adquirir o fabricar los bienes oportunamente para su entrega.
Ejemplo 2 Los bienes son despachados sujetos a condiciones: Instalacin e

Inspeccin
23 A.4
Normalmente el vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando el comprador acepta su

144
entrega y han sido terminadas su instalacin e inspeccin. Sin embargo, los ingresos
ordinarios son reconocidos de inmediato con la aceptacin de la entrega por parte del
comprador, cuando:
(a) el proceso de instalacin es sencillo, por ejemplo, la instalacin de un equipo de
televisin con revisin previa de fbrica, que slo requiere ser desembalado y conectado
a la energa elctrica y a la antena, o
(b) la inspeccin slo es efectuada con el propsito de la determinacin final de los precios
segn contrato, por ejemplo, en el caso de cargamentos de mineral de hierro, azcar o
soya.
Ejemplo 3 Los bienes son despachados sujetos a condiciones: de ser aprobados

cuando el comprador ha negociado un derecho limitado de devolucin
23 A.5
Si existe incertidumbre respecto a la posibilidad de devolucin, el vendedor reconoce los

ingresos ordinarios cuando el cargamento ha sido formalmente aceptado por el comprador, o
los bienes han sido entregados y ha vencido el plazo para su rechazo.
Ejemplo 4 Los bienes son despachados sujetos a condiciones: son ventas en

consignacin de acuerdo con las cuales el receptor (comprador) se compromete
a vender los bienes por cuenta del despachador (vendedor).
23 A.6
El despachador reconoce los ingresos ordinarios cuando los bienes son vendidos por el
receptor a un tercero.
Ejemplo 5 Bienes despachados sujetos a condiciones: ventas entregadas contra

pagos al contado
23 A .7 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando se efecta la entrega y es recibido el
efectivo por el vendedor o por su agente
Ejemplo 6 Ventas en las cuales los bienes son apartados en espera de su entrega
futura, slo si el comprador efecta el pago final en varias cuotas.
23 A.8
El vendedor reconoce los ingresos ordinarios de tales ventas cuando los bienes son
entregados. Sin embargo, cuando la experiencia indica que la mayor parte de esas ventas han
sido realizadas, los ingresos ordinarios pueden ser reconocidos cuando se recibe un depsito
significativo y siempre que los bienes estn disponibles, identificados y listos para ser
entregados al comprador.
Ejemplo 7 Pedidos cuando el pago (o pago parcial) es recibido anticipadamente

a la entrega de bienes aun no en existencia, por ejemplo, los bienes todava
tienen que ser fabricados, o sern entregados en forma directa al comprador
por un tercero.
23 A.9
El vendedor reconoce los ingresos ordinarios cuando los bienes son entregados al comprador.
145
Ejemplo 8 Acuerdos de venta y de recompra (distintos a una transaccin de

permuta), a base de los cuales el vendedor simultneamente acepta re-comprar
los mismos bienes en una fecha posterior, o cuando el vendedor tiene una opcin
para re-comprar, o el comprador tiene una opcin de compra para re-comprar,
o el comprador tiene una opcin de venta que requiere la re-compra de los
bienes por el vendedor.
23 A.10 Para un acuerdo de venta y de re-compra de un activo distinto a un activo financiero, el
vendedor debe analizar los trminos del acuerdo para asegurar si, en esencia, los riesgos y
beneficios de su propiedad han sido transferidos al comprador. Si han sido transferidos, el
vendedor reconoce los ingresos ordinarios. Cuando el vendedor ha mantenido los riesgos y
beneficios de su propiedad, aun cuando se ha transferido el ttulo legal, la transaccin es un
acuerdo financiero y no genera ingresos ordinarios. Para un acuerdo de venta y recompra de
un activo financiero, son aplicables las disposiciones relacionadas con la eliminacin de las
cuentas de la Seccin 11.
Ejemplo 9 Ventas a intermediarios, tales como distribuidores, concesionarios y

otros, para la reventa
23 A.11 Generalmente el vendedor reconoce los ingresos ordinarios de tales ventas cuando los riesgos
y beneficios de la propiedad han sido transferidos. Sin embargo, cuando el vendedor est
actuando, en esencia, como un agente de ventas, la venta es tratada como una venta en
consignacin.
Ejemplo 10 Suscripciones a publicaciones y partidas similares

23 A.12 Cuando las partidas involucradas tienen un valor similar en cada perodo de tiempo, el
vendedor reconoce los ingresos ordinarios sobre una base lineal a lo largo del perodo en el
cual los bienes son despachados. Cuando las partidas varan de perodo en perodo, el
vendedor reconoce los ingresos ordinarios a base del valor de venta de la partida despachada,
en relacin con el valor de venta total estimado para todas las partidas cubiertas por la
suscripcin.
Ejemplo 11 Ventas a plazo, bajo las cuales la contraprestacin es cobrable en

cuotas
23 A.13 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios atribuibles al precio de venta, excluyendo
intereses, en la fecha de venta. El precio de venta es el valor actual de la contraprestacin,
determinado descontando las cuotas por cobrar a la tasa de inters imputada. El vendedor
reconoce el elemento de inters como un ingreso ordinario, utilizando el mtodo de la tasa de
inters efectiva.
Ejemplo 12 Acuerdos para la construccin de propiedades

23 A.14 Una entidad que asume la construccin de una propiedad, directamente o a travs de
subcontratistas y pacta un acuerdo con uno o ms compradores antes que se finalice la
construccin, deber contabilizar el acuerdo como una venta de servicios, utilizando el
mtodo del porcentaje de realizacin, slo si:
(a) el comprador puede especificar los elementos estructurales ms importantes del diseo d
146
la propiedad antes que comience la construccin y/o especificar los cambios

estructurales de importancia una vez que la construccin est en progreso
(independientemente de si ejerce o no esa capacidad), o
(b) el comprador adquiere y suministra materiales de construccin y la entidad slo
proporciona los servicios de construccin.
23 A.15 Si se requiere que la entidad proporcione servicios conjuntamente con los materiales de
construccin para poder cumplir con su obligacin contractual de entregar la propiedad al
comprador, el acuerdo deber ser contabilizado como la venta de bienes. En este caso, el
comprador no obtiene el control ni los riesgos y beneficios significativos sobre la propiedad
del trabajo en progreso en su estado actual mientras avanza la construccin. En vez de ello, la
transferencia slo ocurre en el momento de la entrega de la propiedad al comprador.
Ejemplo 13 Venta con un premio por lealtad al cliente

23A.16 Una entidad vende el producto A en $ 100. Los compradores del producto A obtienen un
premio que les permite comprar el producto B en $ 10. El precio de venta normal del
producto B es de $ 18. La entidad estima que un 40 por ciento de los compradores del
producto A haran uso de su premio para comprar el producto B por $ 10. El precio de venta
normal del producto A, despus de considerar los descuentos que generalmente se ofrecen,
pero que no estn disponibles durante esta promocin, es de $ 95.
23 A.17 El valor justo del premio es 40 por ciento X [$18- $10] = $ 3,20. La entidad asigna el premio
por referencia a sus valores relativos de $ 95 y $ 3,20, respectivamente. Por lo tanto:
(a) Ingreso ordinario por el producto A es $ 100 X [$ 95 / ($ 95 + $ 3,20)] = $ 96,74
(b) Ingreso ordinario por el producto B es $ 100 X [$3,20/ ($ 95+ $ 3,20)] = $ 3,26
Prestacin de servicios
Ejemplo 14 Honorarios por instalaciones
23 A.18 El vendedor reconoce los honorarios por instalaciones como ingresos ordinarios por
referencia al porcentaje de realizacin de las instalaciones, a menos que sean inherentes a la
venta de un producto, en cuyo caso son reconocidos cuando los bienes son vendidos.
Ejemplo 15 Honorarios por servicios incluidos en el precio del producto

23 A.19 Cuando el precio de venta de un producto incluye un monto identificable relacionado con
servicios posteriores (por ejemplo, de post-venta y de mejoramiento del producto en la venta
de software), el vendedor difiere ese monto y lo reconoce como un ingreso ordinario durante
el perodo durante el cual se presta el servicio. El monto diferido es aquel que cubrir los
costos estimados de los servicios bajo el acuerdo, conjuntamente con una utilidad razonable
por esos servicios.
Ejemplo 16 Comisiones por publicidad

23 A.20 Las comisiones de tipo mediticas, son reconocidas cuando la publicidad o aviso es expuesta
147
al pblico. Las comisiones por cada proyecto, son reconocidas por referencia al porcentaje de
realizacin del proyecto.
Ejemplo 17 Comisiones de agencias de seguros

23 A.21 Las comisiones de agencias de seguros, recibidas o por recibir, que no requieren que el
agente de seguros preste servicios adicionales, son reconocidas como ingresos ordinarios por
el agente en las fechas en que efectivamente comienzan o se renuevan las respectivas plizas.
Sin embargo, cuando sea probable que se requerirn del agente servicios adicionales durante
la vigencia de la pliza, el agente difiere la comisin, o parte de esta y la reconoce como
ingreso ordinario durante el perodo de vigencia de la pliza.
Ejemplo 18 Honorarios de admisin

23 A.22 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios de eventos artsticos, banquetes y otros eventos
especiales cuando se efecta el evento. Cuando se vende una suscripcin que cubre varios
eventos, el vendedor asigna el honorario a cada evento sobre una base que refleje el grado
que se prestan los servicios en cada evento.
Ejemplo 19 Honorarios por matrculas

23 A.23 El vendedor reconoce los ingresos ordinarios durante el perodo de instruccin
Ejemplo 20 Honorarios por cuotas de incorporacin, de ingreso y de membresa

23 A.24 El reconocimiento de los ingresos ordinarios depende de la naturaleza de los servicios
prestados. Si el honorario slo permite la membresa y todos los dems productos y servicios
se pagan en forma separada, o si existe una suscripcin anual separada, el honorario es
reconocido como ingresos operacionales cuando no existe ninguna incertidumbre
significativa en relacin a su cobro. Si el honorario otorga al miembro servicios o
publicaciones a ser proporcionados durante el perodo de membresa, o para adquirir bienes o
servicios a precios ms bajos que aquellos cobrados a quienes no son miembros, el honorario
es reconocido sobre una base que refleje la oportunidad en el tiempo, la naturaleza y el valor
de los beneficios proporcionados.
Honorarios por franquicias

23 A.25 Los honorarios por franquicias pueden cubrir el suministro de servicios iniciales y
posteriores, equipos y otros activos tangibles y conocimientos y experiencia (knowhow).
En consecuencia, los honorarios por franquicias son reconocidos como ingresos ordinarios
sobre una base que refleje el propsito por el cual fueron cobrados los honorarios. Los
siguientes mtodos para el reconocimiento de los honorarios por franquicias son apropiados.
Ejemplo 21 Honorarios por franquicias: Suministro de equipos y de otros

activos tangibles
23 A.26 Quien otorga la franquicia, reconoce el valor justo de los activos vendidos como ingresos
ordinarios cuando las partidas son entregadas o se transfiere el ttulo legal de propiedad.
148
Ejemplo 22 Honorarios por franquicias: Suministro de servicios iniciales y

posteriores
23 A.27 Quien otorga la franquicia reconoce los honorarios por el suministro permanente de servicios,
ya sea, como parte del honorario inicial o como un honorario separado, como ingresos
ordinarios en la medida que los servicios son prestados. Cuando el honorario por separado no
cubre el costo de los servicios permanentes, incluyendo una utilidad razonable, una parte del
honorario inicial, suficiente para cubrir los costos de los servicios permanentes y
proporcionar una utilidad razonable sobre esos servicios, es diferida y reconocida
posteriormente como ingresos ordinarios en la medida que se presten los servicios.
23 A.28 El acuerdo de franquicia puede contemplar que quien otorga la franquicia suministre equipos,
existencias u otros activos tangibles a un precio menor que aquel cobrado a terceros, o a un
precio que no proporciona una utilidad razonable sobre esas ventas. En estas circunstancias,
una parte del honorario inicial, suficiente para cubrir los costos estimados que excedan ese
precio y para proporcionar una utilidad razonable sobre esas ventas, es diferida y reconocida
a lo largo del perodo en que sea probable que los bienes sean vendidos a quien utiliza la
franquicia. El saldo de un honorario inicial es reconocido como un ingreso ordinario cuando
todos los servicios iniciales y otras obligaciones requeridas de quien otorga la franquicia
(tales como ayuda en la eleccin de la ubicacin del local, capacitacin del personal,
financiamiento y publicidad), han sido sustancialmente logrados.
23 A.29 Los servicios iniciales y otras obligaciones bajo un acuerdo de franquicia en un rea, pueden
depender del nmero de puntos de venta establecidos en el rea. En este caso, los honorarios
atribuibles a los servicios iniciales, son reconocidos como ingresos ordinarios en proporcin
al nmero de puntos de venta para los cuales los servicios iniciales han sido sustancialmente
completados.
23 A.30 Si el honorario inicial es cobrable durante un largo perodo y existe una incertidumbre
significativa respecto a si ser cobrable en su totalidad, el honorario es reconocido en la
medida que se reciba el pago en efectivo de las cuotas.
Ejemplo 23 Honorarios por franquicias: Honorarios por una franquicia

permanente
23 A.31 Los honorarios cobrados por los derechos permanentes otorgados por el acuerdo, o por otros
servicios prestados durante el perodo del acuerdo, son reconocidos como ingresos ordinarios
en la medida que los servicios sean prestados o los derechos utilizados.
Ejemplo 24 Honorarios por franquicias: Transacciones efectuadas por una

agencia
23 A.32 Transacciones pueden efectuarse entre quien otorga la franquicia y quien la utiliza lo cual, en
esencia, implica que quien otorga la franquicia acta en la capacidad de agente de quien
utiliza la franquicia Por ejemplo, quien otorga la franquicia puede pedir suministros y acordar
que stos sean entregados a quien utiliza la franquicia, sin generar una utilidad. Tales
transacciones no originan ingresos ordinarios.
149
Ejemplo 25 Honorarios por software desarrollado segn los requerimientos

especficos de un cliente
23 A.33 El fabricante de software reconoce sus honorarios por el desarrollo de software de acuerdo
con los requerimientos especficos de un cliente, como ingresos ordinarios por referencia al
porcentaje de realizacin del desarrollo, incluyendo completar los servicios proporcionados
en relacin con un apoyo post-venta.
Intereses, regalas y dividendos

Ejemplo 26 Honorarios por licencias y regalas
23 A.34 Quien otorga la licencia reconoce los honorarios y las regalas pagadas por utilizar los activos
de una entidad (tales como marcas de fbrica, patentes, software, derechos de autor sobre
msica, matrices discogrficas y pelculas) de acuerdo con la esencia del acuerdo. Desde un
enfoque prctico, esto puede ser sobre una base lineal durante el plazo del acuerdo, por
ejemplo, cuando quien utiliza la franquicia tiene derecho a una tecnologa especificada
durante un perodo especificado de tiempo.
23 A.35 Una asignacin de derechos por un honorario fijo o por una garanta no reembolsable bajo un
contrato no anulable, que permite a quien utiliza la franquicia a hacer uso libremente de esos
derechos y quien otorga la franquicia no tiene obligaciones pendientes es, en esencia una
venta. Un ejemplo es un acuerdo de licencia para utilizar software cuando quien otorga la
licencia no tiene obligaciones con posterioridad a la entrega. Otro ejemplo el otorgamiento de
derechos para exhibir una pelcula en mercados en los cuales quien otorga la licencia no tiene
control sobre el distribuidor y no espera recibir ms ingresos ordinarios de los ingresos de
boletera. En tales casos, el ingreso ordinario es reconocido en el momento de la venta.
23 A.36 En algunos casos, independientemente de si una licencia o una regala ser recibida es
contingente que ocurra un hecho futuro. En tales casos, el ingreso ordinario slo es
reconocido cuando es probable que el honorario o la regala sern recibidos, lo cual,
normalmente, es cuando el hecho ha ocurrido.
150
Seccin 24
24.1
Esta Seccin especifica la contabilizacin para todas las subvenciones gubernamentales. Una
subvencin gubernamental es la ayuda del Gobierno en la forma de una transferencia de
recursos a una entidad a cambio del cumplimiento en el pasado o en el futuro, con condiciones
especificadas relacionadas con las actividades operacionales de la entidad.
24.2
Las subvenciones gubernamentales excluyen esas formas de ayuda gubernamental a las que
razonablemente no se puede asignar un valor y transacciones con el Gobierno que no pueden
ser distinguidas de las dems transacciones comerciales normales de la entidad.
24.3
Esta Seccin no cubre la ayuda gubernamental que se proporciona a una entidad en la forma de
beneficios que estn disponibles en la determinacin de la renta imponible o en la prdida
tributaria, o son determinadas o limitadas a base del pasivo por impuesto a la renta. Ejemplos
de tales beneficios son la liberacin del pago de impuesto a la renta, crditos tributarios a las
inversiones, depreciaciones aceleradas e impuestos a la renta rebajados. La Seccin 29
Impuesto a la Renta cubre la contabilizacin de impuestos sobre los resultados.
24.4
Una entidad deber reconocer las subvenciones gubernamentales como sigue:

(a) una subvencin que no impone al beneficiario condiciones especficas de desempeo
futuro, es reconocida en resultados cuando los montos de la subvencin son cobrables.
(b) una subvencin que impone al beneficiario condiciones especficas de desempeo futuro,
slo es reconocida en resultados cuando se cumplen las condiciones de desempeo.
(c) las subvenciones recibidas antes que se cumplan los criterios de reconocimiento de
ingresos ordinarios son reconocidas como un pasivo.
24.5
Una entidad deber medir las subvenciones al valor justo del activo recibido o por recibir.
24.6
Una entidad deber revelar lo siguiente sobre las subvenciones gubernamentales:

(a) la naturaleza y montos de las subvenciones gubernamentales reconocidas en los estados
financieros.
(b) las condiciones no cumplidas y otras contingencias relacionadas con las subvenciones
gubernamentales que no han sido reconocidas en resultados.
151
(c) un indicio de otras formas de ayuda gubernamental de las cuales la entidad se ha

beneficiado directamente.
24.7
Para efectos de la revelacin requerida por el prrafo 24.6 (c), una ayuda gubernamental es la
accin de un Gobierno con el propsito de proporcionar un beneficio econmico especfico a
una entidad o a varias entidades que califican bajo criterios especificados. Ejemplos incluyen
servicios de asistencia tcnica o comercial gratuitos, la entrega de garantas y de prstamos a
tasas de inters bajas o sin inters.
152
Seccin 25
25.1
Esta Seccin especifica la contabilizacin para los costos de financiamiento. Los costos de
financiamiento son los intereses y otros costos en los cuales incurre una entidad en relacin con
la obtencin de prstamos. Los costos de financiamiento incluyen:
(a) gastos por intereses calculados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva como se
describe en la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos.
(b) los cargos financieros relacionados con los arrendamientos financieros reconocidos de
acuerdo con la Seccin 20 Arrendamientos.
(e) las diferencias de cambio sobre prstamos en moneda extranjera, en la medida que son
consideradas como un ajuste a los gastos por intereses.
Reconocimiento
25.2
Una entidad deber reconocer todos los costos de financiamiento como un gasto en utilidad o
prdida en el perodo en que son incurridos.
25.3
El prrafo 5.5 (b) requiere la revelacin de los costos de financiamiento. El prrafo 11.48 (b)
requiere la revelacin del gasto total por intereses (utilizando el mtodo de la tasa de inters
efectiva) para los pasivos financieros que no estn al valor justo, con efecto en utilidad o
prdida. Esta Seccin no requiere de ninguna revelacin adicional.
153
Seccin 26
26.1
Esta Seccin especifica la contabilizacin para todas las transacciones con pagos basados en
acciones, incluyendo:
(a) transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de
patrimonio, en que la entidad adquiere bienes o servicios como contraprestacin de
instrumentos de patrimonio de la entidad (incluyendo acciones u opciones sobre
acciones),
(b) transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo en que la entidad
adquiere bienes o servicios incurriendo en pasivos con el proveedor de esos bienes o
servicios, por montos que estn basados en el precio (o valor) de las acciones de la entidad
o de otros instrumentos de patrimonio de la entidad y
(c) transacciones en que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios y los trminos del
acuerdo otorgan a la entidad o al proveedor de esos bienes o servicios con una eleccin de
si la entidad liquida la transaccin en efectivo (u otros activos) o emitiendo instrumentos
de patrimonio.
26.2
Las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, incluyen derechos
sobre la plusvala de las acciones. Por ejemplo, una entidad podra otorgar derechos sobre la
plusvala de las acciones a los empleados como parte de su paquete de remuneracin, por lo
cual los empleados tendrn derecho a un pago futuro en efectivo (en lugar de un instrumento
de patrimonio), basado en el incremento en el precio de la accin desde un nivel especificado
durante un perodo especificado de tiempo. O una entidad puede otorgar a sus empleados un
derecho a recibir un futuro pago en efectivo, otorgndoles un derecho a acciones (incluyendo
las acciones a ser emitidas en el momento de ejercer las opciones de acciones) que son
canjeables, ya sea obligatoriamente (por ejemplo, al dar trmino al empleo) o a eleccin del
empleado.
Reconocimiento
26.3
Una entidad deber reconocer los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin
con pagos basados en acciones, en el momento de la obtencin de dichos bienes o cuando los
servicios son recibidos. La entidad deber reconocer el correspondiente incremento en el
patrimonio, si los bienes o servicios fueron recibidos en una transaccin con pagos basados en
acciones que se liquida con instrumentos de patrimonio, o un pasivo si los bienes o servicios
fueron adquiridos en una transaccin con pagos basados en acciones que se liquida en efectivo.
26.4
Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin con pagos basados en
154
acciones no cumplen con las condiciones para su reconocimiento como activos, la entidad
deber reconocerlos como gastos.
Reconocimiento cuando existen condiciones de derechos adquiridos

26.5
Si los instrumentos de patrimonio se consideran de inmediato como un derecho adquirido, no

se requiere que el empleado complete un perodo especificado de servicios antes de obtener un
derecho incondicional sobre esos instrumentos de patrimonio. En la ausencia de evidencia en
contrario, la entidad deber suponer que los servicios prestados por el empleado como
contrapartida por los instrumentos de patrimonio, han sido recibidos. En este caso, en la fecha
del otorgamiento, la entidad deber reconocer la totalidad de los servicios recibidos, con un
correspondiente incremento en patrimonio o en pasivos.
26.6
Si los instrumentos de patrimonio otorgados no se convierten en un derecho adquirido hasta

que el empleado completa un perodo de servicios especificado, la entidad deber suponer que
los servicios a ser prestados por la contraparte en pago por esos instrumentos de patrimonio,
sern recibidos en el futuro, durante el perodo en que se devengan los derechos adquiridos. La
entidad deber contabilizar esos servicios en la medida que son prestados por el empleado
durante el perodo en que se devengan los derechos adquiridos, con un correspondiente
incremento en patrimonio o en pasivos.
Medicin de transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con

instrumentos de patrimonio
Principio de medicin
26.7
Para las transacciones con pagos basados en acciones a liquidar con instrumentos de
patrimonio, una entidad deber medir los bienes o servicios recibidos y el correspondiente
incremento del patrimonio al valor justo de los bienes o servicios recibidos, a menos que ese
valor justo no pueda ser estimado con fiabilidad. Si la entidad no puede estimar con fiabilidad
el valor justo de los bienes o servicios recibidos, la entidad deber medir su valor y el
correspondiente incremento del patrimonio, por referencia al valor justo de los instrumentos de
patrimonio otorgados. Para aplicar este requerimiento a transacciones con empleados y otros
que proporcionan servicios similares, la entidad deber medir el valor justo de los servicios
recibidos por referencia al valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados, debido a
que tpicamente no es posible estimar con fiabilidad el valor justo de los servicios recibidos.
26.8
Para las transacciones con empleados (incluyendo a otros que proporcionan servicios
similares), el valor justo de instrumentos de patrimonio deber ser medido a la fecha del
otorgamiento. Para las transacciones con partes distintas a los empleados, la fecha de medicin
es la fecha en la cual la entidad obtiene los bienes o la contraparte presta el servicio.
26.9
El otorgamiento de instrumentos de patrimonio podra estar condicionado al cumplimiento por

los empleados de condiciones especficas para obtener los derechos adquiridos relacionados
con su servicio o con su desempeo. Por ejemplo, el otorgamiento de acciones u opciones de
acciones a un empleado es tpicamente condicional a que el empleado permanezca al empleo
de la entidad por un perodo especificado de tiempo. Podran existir condiciones referidas al
desempeo que deben ser cumplidas, tal como que la entidad logre un crecimiento
especificado en utilidades (una condicin para obtener los derechos adquiridos que no est
155
relacionada con el mercado) o un incremento especificado en el precio de las acciones de la

entidad. (una condicin para obtener el derecho adquirido que est relacionada con el
mercado). Todas las condiciones referentes a derechos adquiridos slo relacionadas con
servicios de los empleados o a una condicin que no est relacionada con el mercado debern
ser consideradas al estimar el nmero de instrumentos de patrimonio que se espera
representarn derechos adquiridos. Posteriormente, la entidad deber modificar esa estimacin,
si fuere necesario, si la nueva informacin indica que el nmero de instrumentos de patrimonio
que se espera representen derechos adquiridos difiere de estimaciones anteriores. En la fecha
en que se originen los derechos adquiridos, la entidad deber modificar la estimacin para
igualar el nmero de instrumentos de patrimonio que en definitiva se convirtieron en derechos
adquiridos. Todas las condiciones que originan derechos adquiridos relacionadas con el
mercado y las condiciones que no originan derechos adquiridos, debern ser consideradas al
estimar el valor justo de las acciones y de las opciones de acciones en la fecha de medicin,
con ningn ajuste posterior, sin importar cual fuere el resultado.
Acciones
26.10
Una entidad deber medir el valor justo de acciones o de los derechos sobre la revalorizacin
de acciones (y de los relacionados bienes o servicios recibidos) utilizando la siguiente jerarqua
de tres niveles:
(a) Si un precio observable de mercado est disponible, utilizar ese precio.
(b) Si un precio observable de mercado no est disponible, medir el valor justo de los
instrumentos de patrimonio otorgados utilizando informacin observable de mercado
especfica para la entidad, tal como:
(i) una transaccin reciente con acciones de la entidad, o
(ii) una reciente valorizacin independiente de la entidad o de sus principales activos.
(c)
Si un precio observable de mercado do est disponible y obtener una medicin fiable del
valor justo segn (b) es impracticable, medir indirectamente el valor justo de las acciones
o los derechos sobre la plusvala de las acciones, utilizando un mtodo de valorizacin
que utiliza la informacin de mercado en la mayor medida posible para estimar cual sera
el precio de esas acciones en la fecha de otorgamiento en una transaccin en condiciones
de independencia mutua, realizada entre partes interesadas y debidamente informadas.
Los Directores de la entidad debieran utilizar su juicio para aplicar el mtodo de
valorizacin ms apropiado para determinar el valor justo. Cualquier mtodo de
valorizacin utilizado debiera ser consecuente con las metodologas de valorizacin
generalmente aceptadas para valorizar instrumentos de patrimonio.
Opciones sobre acciones y derechos sobre la plusvala de las acciones

que son liquidados con instrumentos de patrimonio
26.11
Una entidad deber medir el valor justo de las opciones sobre acciones y de los derechos sobre
la plusvala de las acciones, liquidados con instrumentos de patrimonio (y de los bienes o
servicios relacionados recibidos), utilizando la siguiente jerarqua de tres niveles:
(a) Si un precio observable de mercado est disponible para instrumentos de patrimonio
otorgados, utilizar ese precio.
156
(b) Si un precio observable de mercado no est disponible, medir el valor justo de las
opciones sobre acciones otorgadas y de los derechos sobre la plusvala de las acciones,
liquidados con instrumentos de patrimonio, utilizando informacin observable de
mercado especfica para la entidad, tal como una transaccin reciente en las opciones
sobre acciones.
(c) Si un precio observable de mercado no est disponible y obtener una medicin fiable de
valor justo segn (b) es impracticable, medir indirectamente el valor justo de la opcin
sobre acciones o los derechos sobre la plusvala de las acciones utilizando un modelo de
valorizacin de opciones. Las entradas para el modelo (tales como el precio promedio
ponderado de la accin, precio de ejercicio de la accin, volatilidad esperada, plazo de la
opcin, dividendos esperados y la tasa de inters libre de riesgo) debieran utilizar la
informacin del mercado en la mayor medida posible. El prrafo 26.10 proporciona guas
para determinar el valor justo de las acciones utilizado en determinar el precio promedio
ponderado de la accin. La entidad debiera derivar una estimacin de la volatilidad
esperada que sea consecuente con la metodologa de valorizacin utilizada para
determinar el valor justo de las acciones.
Modificaciones a los trminos y condiciones con los cuales fueron

otorgados los instrumentos de patrimonio
26.12
Si una entidad modifica las condiciones relacionadas con derechos adquiridos en una forma
que es beneficiosa para el empleado, por ejemplo, rebajando el precio al hacer uso de la opcin
o disminuyendo el perodo en que se devengan los derechos adquiridos o modificando o
eliminando una de las condiciones de desempeo. la entidad deber considerar las
modificaciones a las condiciones relacionadas con los derechos adquiridos en la
contabilizacin de la transaccin basada en el pago con acciones, como sigue:
(a) Si la modificacin incrementa el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados
(o incrementa el nmero de instrumentos de patrimonio otorgados) medidos
inmediatamente antes y despus de la modificacin, la entidad deber incluir el valor justo
marginal otorgado, en la medicin del monto reconocido por servicios recibidos como
contrapartida por los instrumentos de patrimonio otorgados. El valor justo marginal
otorgado es la diferencia entre el valor justo del instrumento de patrimonio modificado y
aquel del instrumento de patrimonio original, ambos estimados a la fecha de la
modificacin. Si la modificacin ocurre durante el perodo en que se devengan los
derechos adquiridos, el valor justo marginal otorgado se incluye en la medicin del monto
reconocido por servicios recibidos durante el perodo desde la fecha de modificacin hasta
la fecha en la cual los instrumentos de patrimonio modificados se convierten en derechos
adquiridos, adems del monto basado en el valor justo a la fecha de otorgamiento de los
instrumentos de patrimonio originales, el cual es reconocido durante lo que reste del
perodo original de devengamiento de los derechos adquiridos.
(b) Si la modificacin reduce el valor justo total del acuerdo con pagos basados en acciones,
o que aparentemente no es de otro modo beneficioso para los empleados, la entidad
deber, de todas maneras, continuar contabilizando los servicios recibidos como una
contrapartida de los instrumentos de patrimonio otorgados, como si esa modificacin no
hubiera ocurrido.
157
Anulaciones y liquidaciones
26.13
Una entidad deber contabilizar una anulacin o una liquidacin de un premio relacionado
con un pago basado en acciones, como una aceleracin del momento en que se devengan los
derechos adquiridos y, por lo tanto, deber reconocer inmediatamente el monto que, de otro
modo, habra sido reconocido por servicios recibidos durante lo que reste del perodo de
devengamiento de los derechos adquiridos.
Transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo

26.14
Para las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, una entidad
deber medir los bienes o servicios adquiridos y el pasivo incurrido, al valor justo del pasivo.
Hasta que se liquide el pasivo, la entidad deber volver a medir el valor justo del pasivo en
cada fecha a la cual se informa y a la fecha de liquidacin, reconociendo cualquier cambio en
el valor justo en utilidad o prdida del perodo.
Transacciones con pagos basados en acciones que dan la alternativa de

efectuar la liquidacin con efectivo
26.15
Algunas transacciones con pagos basados en acciones dan ya sea a la entidad o a la contraparte,
la eleccin de liquidar la transaccin con efectivo (u otros activos) o por la transferencia de
instrumentos de patrimonio. En tal caso, la entidad deber contabilizar la transaccin como
una transaccin con pagos basados en acciones que se va a liquidar con efectivo, a menos que
ya sea:
(a) la entidad tiene una prctica anterior de liquidar mediante la emisin de instrumentos de
patrimonio, o
(b) la opcin no tiene una esencia comercial debido a que la liquidacin con efectivo no
guarda ninguna relacin con y es improbable que tenga un valor inferior al valor justo del
instrumento de patrimonio.
En las circunstancias (a) y (b), la entidad deber contabilizar la transaccin como una
transaccin con pagos basados en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio, de
acuerdo con los prrafos 26.7-26.13.
Planes a nivel de Grupo

26.16
Si un premio consistente en un pago basado en acciones es otorgado por una entidad Matriz a
los empleados de una o ms afiliadas en el grupo y la Matriz presenta estados financieros
consolidados utilizando, ya sea, las NIFCH para EPYM o las NIFCH en sus versiones
completas, se permite a tales afiliadas reconocer y medir el gasto por pagos basados en
acciones (y el relacionado aporte de capital por la Matriz) a base de una razonable asignacin
del gasto reconocido para el grupo.
Planes gubernamentales obligatorios

26.17
Algunas jurisdicciones tienen programas establecidos por ley por los cuales inversionistas en el
158
patrimonio (tales como empleados) pueden adquirir patrimonio sin proporcionar bienes o
servicios que puedan ser identificados especficamente (o proporcionando bienes o servicios
que claramente son menores que el valor justo de los instrumentos de patrimonio otorgados).
Esto indica que otra contraprestacin ha sido o ser recibida (tal como servicios pasados o
futuros de los empleados). Estas son transacciones de pagos basados en acciones a liquidar
con instrumentos de patrimonio dentro del alcance de esta Seccin. La entidad deber medir
los bienes o servicios no identificables recibidos (o a ser recibidos), como la diferencia entre el
valor justo del pago basado en acciones y el valor justo de cualquier bien o servicio
identificable recibido (o por recibir), medidos a la fecha de otorgamiento.
26.18
Una entidad deber revelar la siguiente informacin respecto a la naturaleza y alcance de los
acuerdos con pagos basados en acciones que existieron durante el perodo:
(a)
una descripcin de cada tipo de acuerdo con pagos basados en acciones que existi en
cualquier momento durante el perodo, incluyendo los trminos y condiciones generales de
cada acuerdo, tales como los requerimientos para que se conviertan en derechos adquiridos, el
plazo mximo para las opciones otorgadas y el mtodo de liquidacin (es decir, si es en
efectivo o con instrumentos de patrimonio). Una entidad con tipos de acuerdos con pagos
basados en acciones sustancialmente similares, puede agrupar esta informacin.
(b)
el nmero y los precios promedio ponderados de ejercicio de las opciones sobre acciones para
cada una de los siguientes grupos de opciones:
(i) vigentes al inicio del perodo.
(ii) otorgadas durante el perodo.
(iii) perdidas durante el perodo.
(iv) ejercidas durante el perodo.
(v) caducadas durante el perodo.
(vi) vigentes al final del perodo y
(vii) por ejercer al final del perodo.
26.19
Para los acuerdos con pagos basados en acciones a ser liquidados con instrumentos de
patrimonio, una entidad deber revelar informacin de cmo midi el valor justo de bienes o
servicios recibidos, o el valor de los instrumentos de patrimonio otorgados. Si se utiliz un
mtodo de valorizacin, la entidad deber revelar el mtodo y sus razones por elegirlo.
26.20
Para los acuerdos con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, una entidad
deber revelar informacin respecto a como fue medido el pasivo.
26.21
Para los acuerdos con pagos basados en acciones que fueron modificados durante el perodo,
una entidad deber revelar una explicacin de esas modificaciones.
26.22
Si la entidad es parte de un plan con pagos basados en acciones a nivel de un Grupo y reconoce
y mide su gasto de pagos basados en acciones sobre la base de una asignacin razonable del
gasto reconocido para el Grupo, deber revelar ese hecho y la base para la asignacin /ver
prrafo 26.16).
26.23
Una entidad deber revelar la siguiente informacin respecto al efecto de las transacciones con
pagos basados en acciones sobre la utilidad o prdida del perodo de la entidad y sobre su
159
situacin financiera:
(a) el gasto total reconocido en utilidad o prdida en el perodo.
(b) el valor total de libros al final del perodo para los pasivos resultantes de las transacciones
con pagos basados en acciones.
160
Seccin 27
Objetivo y alcance
27.1
Una prdida por deterioro ocurre cuando el valor de libros de un activo excede a su monto
recuperable. Esta Seccin deber ser aplicada para la contabilizacin del deterioro del valor
de todos los activos, excepto por los siguientes, para los cuales otras Secciones de esta NIFCH
establecen requerimientos respecto al deterioro de valor:
(a) activos por impuestos diferidos (ver Seccin 29 Impuestos a la Renta).
(b) activos resultantes de beneficios a los empleados (ver Seccin 28 Beneficios a los
Empleados).
(c) activos financieros dentro del alcance de la Seccin 11 Instrumentos Financieros
Bsicos, o Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros.
(d) propiedades de inversin medidas a su valor justo (ver Seccin 16 Propiedades de
Inversin).
(e) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola medidos a su valor justo menos
los costos estimados de venta (ver Seccin 34 Actividades Especializadas).
Deterioro del valor de las existencias

Precio de venta menos costos de terminacin y de venta
27.2
Una entidad deber evaluar en cada fecha a la cual se informa si cualquier existencia est
deteriorada. La entidad deber efectuar la evaluacin comparando el valor de libros de cada
partida de existencias (o grupo de partidas similares, ver prrafo 27.3) con su precio de venta
menos los costos de terminacin y de venta. Si una partida de existencias (o grupo de partidas
similares), est deteriorada, la entidad deber reducir el valor de libros de las existencias (o del
grupo) a su precio de venta menos los costos de terminacin y de venta. Esa reduccin es una
prdida por deterioro y es reconocida inmediatamente en utilidad o prdida.
27.3
Si es impracticable determinar el precio de venta menos los costos de terminacin y de venta

para cada partida de existencias, la entidad puede agrupar partidas de existencias relacionadas
con la misma lnea de produccin que tienen similares propsitos o usos finales y se
produzcan y comercialicen en la misma zona geogrfica para los efectos de evaluar el
deterioro.
Revertir una prdida por deterioro del valor

27.4
Una entidad deber evaluar nuevamente el precio de venta menos los costos de terminacin y
161
de venta en cada fecha a la cual se informa. Cuando las circunstancias que previamente
causaron el deterioro de valor de las existencias ya no existen, o cuando exista una clara
evidencia de un incremento en el precio de venta menos los costos de terminacin y de venta
como consecuencia de un cambio en las circunstancias econmicas, la entidad deber revertir
el monto del deterioro de valor (o sea, el monto a revertir est limitado al monto original de la
prdida por deterioro) de manera que el nuevo valor de libros sea el menor entre el costo y el
precio de venta modificado menos los costos de terminacin y de venta.
Deterioro del valor de activos distintos a existencias

Principios generales
27.5
Cuando y slo cuando, el monto recuperable de un activo sea menor que su valor de libros, la
entidad reducir el valor de libros del activo a su monto recuperable.
27.6
Una entidad reconocer inmediatamente una prdida por deterioro en utilidad o prdida.
Indicadores de deterioro
27.7
Una entidad deber evaluar, en cada fecha sobre la cual se informa, si existe algn indicio que
un activo pueda estar deteriorado. Si cualquier tal indicio existe, la entidad deber estimar el
monto recuperable del activo. Si no hay indicio de deterioro de valor, no es necesario estimar
el monto recuperable.
27.8
Si no es posible estimar el monto recuperable del activo individual, una entidad deber estimar
el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo. Este
puede ser el caso debido a que medir el monto recuperable, requiere pronosticar los flujos de
efectivo y a veces activos individuales no generan flujos de efectivo por si mismos. La unidad
generadora de efectivo es el grupo ms pequeo identificable de activos que incluye al activo y
genera flujos de efectivo hacia la entidad que son sustancialmente independientes de los flujos
de efectivo hacia la entidad desde otros activos o grupos de activos.
27.9
Al evaluar si existe algn indicio que un activo pueda estar deteriorado, una entidad deber
considerar, como mnimo, los siguientes indicios:
Fuentes externas de informacin
(a) durante el perodo, el valor de mercado de un activo ha disminuido significativamente
ms que lo que cabra esperar como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal.
(b) cambios significativos, con un efecto adverso sobre la entidad, han tenido lugar durante el
perodo, o tendrn lugar en el futuro inmediato, en el entorno tecnolgico, de mercado,
econmico o legal en los cuales opera la entidad, o en el mercado al cual est dedicado el
activo.
(c) las tasas de inters de mercado u otras tasas de mercado de retornos sobre inversiones, han
incrementado durante el perodo y esos incrementos, probablemente afecten
significativamente la tasa de descuento utilizada para calcular el valor de uso de un activo
y disminuya el valor justo del activo menos los costos de venta.
162
(d) el valor de libros de los activos netos de la entidad es mayor que el valor justo estimado
para la entidad como un todo (tal tipo de estimacin puede haber sido efectuada, por
ejemplo, en relacin con la potencial venta de parte o de toda la entidad).
Fuentes internas de informacin
(e) se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o dao fsico de un activo.
(f) cambios significativos con un efecto adverso sobre la entidad han tenido lugar durante el
perodo, o se espera que tengan lugar en el futuro inmediato, en la medida o en la manera
en que se usa o se espera usar un activo. Estos cambios incluyen que el activo no se
utilice, planes para descontinuar o reestructurar la operacin a la cual pertenece el activo,
planes para enajenar un activo antes de la fecha previamente prevista y re-evaluar como
definida la vida til de un activo en lugar de indefinida.
(g) se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el rendimiento
econmico de un activo es, o va a ser, peor que el esperado. En este contexto, el
rendimiento econmico incluye los resultados operacionales y los flujos de efectivo.
27.10
Si existe un indicio que el activo puede estar deteriorado, esto puede indicar que la entidad
debiera revisar la vida til restante, el mtodo de depreciacin (amortizacin) o el valor
residual del activo y ajustarlo de acuerdo con la Seccin de esta NIFCH aplicable al activo
(por ejemplo, ver Seccin 17 Activo Fijo y la Seccin 18 Activos Intangibles Distintos al
Goodwill), aun cuando ninguna prdida por deterioro sea reconocida para el activo.
Medicin del monto recuperable

27.11
El monto recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su

valor justo menos los costos de venta y su valor en uso. Si no es posible estimar el monto
recuperable de un activo individual, las referencias a un activo en los prrafos 27.12-27.20,
debieran tambin ser interpretadas como referencias a la unidad generadora de efectivo de un
activo.
27.12
No es siempre necesario determinar tanto el valor justo menos los costos de venta de un activo
como tambin su valor en uso. Si cualquiera de estos montos excede al valor de libros del
activo, el activo no est deteriorado y no es necesario estimar el otro monto.
27.13
Si no existe una razn para creer que el valor en uso de un activo excede significativamente su
valor justo menos los costos de venta, el valor justo menos los costos de venta del activo puede
ser utilizado como su monto recuperable. Este ser a menudo el caso de un activo mantenido
para ser enajenado.
Valor justo menos costos de venta

27.14
El valor justo menos los costos de venta, es el monto que se puede obtener por la venta de un
activo en una venta irrevocable en condiciones de independencia mutua, entre partes
interesadas y debidamente informadas, menos los costos de enajenacin. La mejor evidencia
del valor justo menos los costos de venta de un activo, es un precio en una venta irrevocable en
condiciones de independencia mutua, o un precio de mercado en un mercado activo. Si no
existe una venta irrevocable o un mercado activo para un activo, el valor justo menos los costos
de venta est basado en la mejor informacin disponible para reflejar el monto que una entidad
163
podra obtener, a la fecha a la cual se informa, de la enajenacin del activo en una venta
irrevocable en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente
informadas, menos los costos de enajenacin. En la determinacin de este monto, una entidad
considera el resultado de transacciones recientes para activos similares dentro de la misma
industria.
Valor en uso
27.15
Valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se esperan obtener de un
activo. Este clculo del valor actual involucra los siguientes pasos:
(a) estimar los flujos de efectivo futuros tanto hacia como desde la entidad, que provengan
del uso continuo del activo y de su ulterior enajenacin y
(b) aplicar la tasa de descuento apropiada a esos flujos de efectivo futuros.
27.16
Los siguientes elementos debern estar reflejados en el clculo del valor en uso de un activo:
(a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que provengan del
activo.
(b) expectativas respecto a posibles variaciones en el monto o en la oportunidad de esos flujos
de efectivo futuros.
(c)
el valor del dinero en el tiempo, representado por la tasa de inters libre de riesgo del
mercado corriente.
(d) el precio por asumir la incertidumbre inherente en el activo y

(e) otros factores, tales como iliquidez, que los partcipes en el mercado reflejaran al
valorizar los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que provengan del activo.
27.17
Para medir el valor en uso, las estimaciones de flujos de efectivo futuros debern incluir:
(a) proyecciones de flujos hacia la entidad provenientes del uso continuo del activo.
(b) proyecciones de los flujos desde la entidad que son incurridos necesariamente para
generar los flujos de efectivo hacia la entidad del uso continuo del activo (incluyendo
flujos de efectivo desde la entidad para preparar al activo para su uso) y que pueden ser
directamente atribuidos o asignados sobre una base razonable y uniforme, al activo y
(c) flujos de efectivo netos, si hubieren, que se esperan recibir (o pagar) por la enajenacin
del activo al final de su vida til en una transaccin en condiciones de independencia
mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas.
La entidad puede desear utilizar cualquier presupuesto o pronstico financiero reciente para
estimar los flujos de efectivo, si estuvieren disponibles. Para estimar las proyecciones de flujos
de efectivo ms all del perodo cubierto por los presupuestos o pronsticos ms recientes, una
entidad puede desear extrapolar las proyecciones basadas en los presupuestos o pronsticos,
utilizando una tasa de crecimiento pareja o decreciente para los aos siguientes, a menos que
una tasa creciente pueda ser justificada.
164
27.18
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no debern incluir:

(a) flujos de efectivo hacia y desde la entidad provenientes de actividades de financiamiento,
o
(b) devoluciones o pagos por impuestos a la renta.
27.19
Los flujos de efectivo futuros debern ser estimados para el activo en su condicin actual. Las
estimaciones de flujos de efectivo futuros no debern incluir flujos de efectivo futuros
estimados hacia o desde la entidad que se espera provengan de:
(a) una futura reestructuracin respecto de la cual la entidad aun no est comprometida, o
(b) mejorar o realzar el desempeo del activo.
27.20
La tasa o tasas de descuento utilizada(s) en el clculo del valor actual deber ser una tasa(s)
antes de impuestos que refleje(n) las evaluaciones del mercado corriente de:
(a)
el valor del dinero en el tiempo y
(b) los riesgos especficos del activo, para los cuales no se han ajustado los flujos de efectivo
futuros estimados.
La(s) tasa(s) de descuento utilizada(s) para medir el valor de un activo en uso no debern
reflejar los riesgos para los cuales los flujos futuros de efectivo han sido ajustados, para as
evitar una duplicidad incorrecta.
Reconocimiento y medicin de una prdida por deterioro de una unidad

generadora de efectivo
27.21
Una prdida por deterioro deber ser reconocida para una unidad generadora de efectivo
cuando y slo cuando, el monto recuperable de la unidad sea menor que el valor de libros de la
unidad. La prdida por deterioro deber ser asignada para reducir el valor de libros de los
activos de la unidad, en el siguiente orden:
(a) primero, para reducir el valor de libros de cualquier goodwill asignado a la unidad
generadora de efectivo y
(b)
27.22
luego, a los otros activos de la unidad sobre una base a pro-rata del valor de libros de
cada activo en la unidad generadora de efectivo.
Sin embargo, una entidad no deber reducir el valor de libros de ningn activo en la unidad
generadora de efectivo por debajo del mayor valor de:
(a) su valor justo menos los costos de venta (si fuere determinable),
(b) su valor en uso (si fuere determinable) y
(c) cero.
165
27.23
Cualquier exceso del monto de la prdida por deterioro que no pueda ser asignado a un activo
debido a la restriccin del prrafo 27.22, deber ser asignado a los otros activos de la unidad
sobre una base pro-rata del valor de libros de esos otros activos.
Requerimientos adicionales para el deterioro del valor del goodwill

27.24
El goodwill, por si slo, no puede ser vendido. Tampoco genera flujos de efectivo para una
entidad independientes de los flujos de efectivo de otros activos. Como consecuencia, el valor
justo del goodwill no puede ser medido directamente. Por lo tanto, el valor justo del
goodwill debe derivarse de la medicin del valor justo de la(s) unidad(es) generadora(s) de
efectivo de la(s) cual(es) el goodwill forma parte.
27.25
Para los efectos de efectuar pruebas de deterioro, el goodwill adquirido en una combinacin
de negocios, desde la fecha de adquisicin deber ser asignado a cada una de las unidades
generadoras de efectivo de la entidad adquirente que se espera se beneficien de las sinergias de
la combinacin, independientemente de que otros activos o pasivos de la entidad adquirida
sean asignados a esas unidades.
27.26
Una parte del monto recuperable de una unidad generadora de efectivo es atribuible a la
participacin no-controladora en el goodwill. Para los efectos de efectuar pruebas de
deterioro, una unidad generadora de efectivo con goodwill en la cual no se posee toda su
propiedad, el valor de libros de esa unidad es tericamente ajustada, antes de ser comparado
con su monto recuperable, incrementando el valor de libros del goodwill asignado a la
unidad para incluir el goodwill atribuible a la participacin no-controladora. Este valor de
libros ajustado tericamente es entonces comparado con el monto recuperable de la unidad,
para determinar si la unidad generadora de efectivo est deteriorada.
27.27
Si el goodwill no puede ser asignado a unidades generadoras de efectivo (o grupos de

unidades generadoras de efectivo), sobre una base no arbitraria, entonces para el propsito de
efectuar pruebas del goodwill, la entidad deber efectuar pruebas del deterioro del
goodwill, determinando el monto recuperable de ya sea (a) o (b):
(a) la entidad adquirida en su totalidad, si el goodwill est relacionado con una entidad
adquirida que no ha sido integrada. Integrada significa que el negocio adquirido ha sido
reestructurado o absorbido dentro la entidad que informa o en otras afiliadas.
(b) el grupo total de entidades, excluyendo cualquier entidad que no ha sido integrada, si el
goodwill est relacionado con una entidad que ha sido integrada.
Al aplicar este prrafo, una entidad necesitar separar el goodwill entre el goodwill
relacionado con entidades que han sido integradas y el goodwill relacionado con entidades que
no han sido integradas. Adems, la entidad deber seguir los requerimientos en esta Seccin para
unidades generadoras de efectivo, al calcular el monto recuperable de y asignar las prdidas por
deterioro y los montos a revertir a los activos pertenecientes a, la entidad o grupo de entidades
adquiridas.
Revertir una prdida por deterioro

27.28
Una prdida por deterioro reconocida para goodwill no deber ser revertida en un perodo
166
posterior.
27.29
Para todos los activos distintos al goodwill, una entidad deber evaluar en cada fecha a la
cual se informa, si existe un indicio que una prdida por deterioro reconocida en perodos
anteriores pueda ya no existir o que pueda haber disminuido. Los indicios que una prdida por
deterioro pueda haber disminuido o que pueda ya no existir son generalmente los contrarios a
los indicados en el prrafo 27.9. Si existe cualquier indicio tal, la entidad deber determinar si
toda o parte de la prdida por deterioro anterior debiera ser revertida. El procedimiento para
efectuar esa determinacin depender de si la prdida por deterioro anterior estuvo basada en:
(a)
el monto recuperable de ese activo individual (ver prrafo 27.30), o
(b)
el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo (ver

prrafo 27.31).
Revertir cuando el monto recuperable fue estimado para un activo

deteriorado individual
27.30
Cuando la prdida anterior por deterioro estuvo basada en el monto recuperable del activo
deteriorado individual, son aplicables los siguientes requerimientos:
(a) la entidad deber estimar el monto recuperable del activo a la fecha corriente a la cual se
informa.
(b) si el monto recuperable estimado del activo excede su valor de libros, la entidad deber
incrementar el valor de libros al monto recuperable, sujeto a la limitacin descrita en (c) a
continuacin. Ese incremento representa revertir una prdida por deterioro. La entidad
deber reconocer inmediatamente el monto revertido en utilidad o prdida.
(c) el monto revertido de una prdida por deterioro no deber incrementar el valor de libros
del activo sobre el valor de libros que habra sido determinado (neto de amortizacin o
depreciacin) si no se hubiera reconocido una prdida por deterioro del activo en perodos
anteriores.
(d) despus que se ha reconocido el monto revertido de la prdida por deterioro, la entidad
deber ajustar el cargo por depreciacin (amortizacin) del activo en perodos futuros
para asignar el valor de libros modificado del activo, menos su valor residual (si hubiere),
sobre una base sistemtica durante su vida til restante.
Revertir cuando el monto recuperable fue estimado para una unidad

generadora de efectivo
27.31
Cuando la prdida original por deterioro estuvo basada en el monto recuperable de la unidad
generadora de efectivo a la cual pertenece el activo, son aplicables los siguientes
requerimientos:
(a) La entidad deber estimar el monto recuperable de esa unidad generadora de efectivo a la
fecha corriente a la cual se informa.
(b) Si el monto recuperable estimado de la unidad generadora de efectivo excede su valor de
167
libros, ese exceso representa el monto a revertir de una prdida por deterioro. La entidad
deber asignar ese monto revertido a los activos de la unidad, excepto por el goodwill, a
pro-rata de los valores de libros de esos activos, sujeto a la limitacin descrita en (c) a
continuacin. Esos incrementos en los valores de libros, debern ser tratados como
montos revertidos de las prdidas por deterioro para activos individuales y reconocidos
inmediatamente en utilidad o prdida.
(c) Al asignar el monto revertido de una prdida por deterioro para una unidad generadora de
efectivo, el monto revertido no deber incrementar el valor de libros de ningn activo por
encima del menor de
(i) su monto recuperable y
(ii) el valor de libros que habra sido determinado (neto de amortizacin o depreciacin)
si no se hubiera reconocido una prdida por deterioro del activo en perodos
anteriores.
(d) Cualquier exceso del monto revertido de la prdida por deterioro que no pueda ser
asignado a un activo debido a la restriccin en (c) arriba, deber ser asignado sobre base
pro-rata a los otros activos de la unidad generadora de efectivo, excepto por goodwill.
(e) Despus que el monto revertido de una prdida por deterioro ha sido reconocido, si fuere
aplicable, la entidad deber ajustar el cargo por depreciacin (amortizacin) para cada
activo en la unidad generadora de efectivo en perodos futuros para asignar el valor de
libros modificado de los activos, menos su valor residual, si hubiere, sobre una base
sistemtica durante su vida til restante.
27.32
Una entidad deber revelar la siguiente informacin, para cada clase de activos indicados en el
prrafo 27.33:
(a) el monto de las prdidas por deterioro del valor reconocidas en utilidad o prdida durante
el perodo, as como las partidas por lneas en el estado integral de resultados (y en el
estado de resultados, si fuere presentado) en que esas prdidas por deterioro del valor
estn incluidas.
(b) el monto de las prdidas por deterioro del valor revertidas y reconocidas en utilidad o
prdida durante el perodo, as como las partidas por lneas en el estado integral de
resultados (y en el estado de resultados, si fuere presentado) en el cual esas prdidas por
deterioro del valor estn revertidas.
27.33
Una entidad deber revelar la informacin requerida por el prrafo 27.32 para cada una de las
siguientes clases de activos:
(a) existencias.
(b) activo fijo (incluyendo las propiedades de inversin contabilizadas de acuerdo con el
mtodo del costo)
(d) goodwill
168
(d) activos intangibles distintos al goodwill

(e) inversiones en empresas coligadas
(f) Participaciones en negocios en conjunto
169
Seccin 28
28.1
Los beneficios a los empleados comprenden todos los tipos de contraprestaciones que
proporciona una entidad a cambio del servicio prestado por empleados, incluyendo al
Directorio y a la Administracin. Esta Seccin es aplicable a todos los beneficios a empleados,
excepto por las transacciones con pagos basados en acciones, que estn cubiertas por la
Seccin 26 Pagos Basados en Acciones. Los beneficios a los empleados cubiertos por esta
Seccin sern uno de los siguientes cuatro tipos:
(a) beneficios a los empleados a corto plazo, que son beneficios a los empleados (diferentes
de los beneficios por trmino) cuyo pago total se har dentro de los doce meses
siguientes al final del perodo en el cual los empleados prestan el servicio relacionado.
(b) beneficios post-empleo, que son beneficios a los empleados (diferentes de los beneficios
por trmino) que se pagan despus de finalizar el empleo en la entidad.
(c) otros beneficios a los empleados a largo plazo, que son beneficios a los empleados
(diferentes de los beneficios post-empleo y de los beneficios por trmino) cuyo pago no
vence totalmente dentro de los doce meses siguientes al cierre del perodo en el cual los
empleados prestan el servicio relacionado; y
(d) beneficios por trmino, que son los beneficios por pagar a los empleados como
consecuencia de:
(i)
la decisin de una entidad de rescindir el contrato de un empleado antes de la fecha

normal de retiro o
(ii) la decisin de un empleado de aceptar voluntariamente el trmino de su relacin de
trabajo a cambio de esos beneficios.
28.2
Los beneficios a los empleados tambin incluyen las transacciones con pagos basados en
acciones por las cuales los empleados reciben instrumentos de patrimonio (tales como
acciones u opciones sobre acciones) o efectivo u otros activos de la entidad, por montos que se
basan en el precio de las acciones de la entidad u otros instrumentos de patrimonio de la
entidad. Una entidad deber aplicar la Seccin 26, para contabilizar las transacciones con
pagos basados en acciones.
Principio de reconocimiento general para todos los beneficios a los

empleados
28.3
Una entidad deber reconocer el costo de todos los beneficios a los que sus empleados tengan
derecho como resultado de servicios prestados a la entidad durante el perodo sobre el cual se
informa:
170
(a) como un pasivo, despus de deducir los montos que hayan sido pagados directamente a
los empleados o como una contribucin a un fondo de beneficios para los empleados. Si el
monto pagado excede a la obligacin por servicios prestados antes de la fecha a la cual se
informa, una entidad deber reconocer ese exceso como un activo en la medida que el
prepago dar lugar a una reduccin en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso
en efectivo.
(b) como un gasto, a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiera que el costo sea
reconocido como parte del costo de un activo, tal como seran las existencias o el activo
fijo.
Beneficios a los empleados a corto plazo

Ejemplos
28.4
Los beneficios a corto plazo a los empleados incluyen partidas tales como:
(a) salarios, sueldos y aportes previsionales.
(b) ausencias remuneradas de corto plazo (tales como las vacaciones anuales remuneradas o
las ausencias por enfermedad remuneradas), cuando se espere que las ausencias ocurran
dentro de los doce meses siguientes al cierre del perodo en el que los empleados prestan
los servicios relacionados.
(c) participaciones en utilidades y bonificaciones a pagar dentro de los doce meses siguientes
al final del perodo en el que los empleados prestan los servicios relacionados y
(d) beneficios no monetarios a los actuales empleados (tales como gastos mdicos,
arrendamiento de casas, automviles y entrega de bienes o servicios gratuitos o
subvencionados).
Medicin de beneficios a corto plazo en general

28.5
Cuando un empleado ha prestado sus servicios a una entidad durante el perodo sobre el cual se
informa, la entidad deber medir los montos reconocidos de acuerdo con el prrafo 28.3, al
monto no descontado de los beneficios a los empleados a corto plazo que se esperan pagar a
cambio de ese servicio.
Reconocimiento y medicin - ausencias remuneradas a corto plazo

28.6
Una entidad puede compensar a empleados por ausencias debido a varias razones, incluyendo
vacaciones anuales y por enfermedad. Algunas ausencias remuneradas a corto plazo se
acumulan pueden ser diferidas y utilizadas en perodos futuros si el empleado no utiliza
totalmente a lo cual tiene derecho por el perodo corriente. Entre los ejemplos se incluyen las
ausencias por vacaciones anuales y las ausencias por enfermedad. Una entidad deber
reconocer el costo esperado de las ausencias remuneradas acumulativas, cuando los
empleados prestan servicios que incrementan sus derechos a futuras ausencias remuneradas.
La entidad deber medir el costo esperado de las ausencias remuneradas acumuladas, al monto
adicional no descontado que la entidad espera pagar como consecuencia del derecho no
171
utilizado que se ha acumulado al final del perodo sobre el cual se informa. La entidad deber
presentar este monto como un pasivo corriente a la fecha sobre la cual se informa.
28.7
Una entidad deber reconocer el costo de otras ausencias remuneradas (no-acumulativas)

cuando ocurran las ausencias. La entidad deber medir el costo de ausencias remuneradas noacumulativas al monto sin descontar de los sueldos y salarios pagados o por pagar
correspondientes al perodo de la ausencia.
Reconocimiento - participacin en las utilidades y planes de bonificacin

28.8
Una entidad deber reconocer el costo esperado de los pagos de participacin en las utilidades
y de bonificaciones slo cuando:
(a) la entidad tenga una obligacin actual legal o implcita de realizar tales pagos como
resultado de hechos pasados (esto significa que la entidad no tiene una alternativa ms
realista que la de efectuar los pagos) y
(b) una estimacin fiable de la obligacin pueda ser efectuada.
Beneficios post-empleo: diferencia entre planes de aportes definidos y

planes de beneficios definidos
28.9
Los beneficios post-empleo incluyen, por ejemplo:

(a) beneficios por retiro, tales como las pensiones y
(b) otros beneficios post-empleo, tales como los seguros de vida o los beneficios de atencin
mdica posteriores al empleo.
Los acuerdos por los cuales una entidad proporciona beneficios en el perodo posterior al
empleo son planes de beneficios post-empleo. Una entidad deber aplicar esta Seccin a
todos tales acuerdos, con independencia que los mismos impliquen o no la constitucin de una
entidad separada para recibir los aportes y pagar los beneficios. En algunos casos, estos
acuerdos son impuestos por ley en vez de por una accin de la entidad. En algunos casos, estos
acuerdos surgen de acciones de la entidad aun en la ausencia de un plan formalmente
documentado.
28.10
Los planes de beneficio post-empleo se clasifican en ya sea planes de aportes definidos o

planes de beneficios definidos, dependiendo de sus principales trminos y condiciones.
(a) Los planes de aportes definidos son planes de beneficios post-empleo, en los cuales una
entidad paga aportes fijos a una entidad separada (un fondo) y no tiene ninguna obligacin
legal o implcita de pagar aportes adicionales o de efectuar pagos directos de beneficios a
los empleados si el fondo no tiene suficientes activos para pagar todos los beneficios de
los empleados relacionados con los servicios que stos han prestado en el perodo actual y
anteriores. Por lo tanto, el monto de los beneficios post-empleo recibidos por el empleado
est determinado por el monto de los aportes pagados por la entidad (y quizs tambin por
los empleados) a un plan de beneficio post-empleo o a una compaa de seguros, junto
con los retornos que surgen de los aportes.
172
(b) Son planes de beneficios definidos todos los planes de beneficios post-empleo distintos a
los planes de aportes definidos. En los planes de beneficios definidos, la obligacin de la
entidad es proporcionar los beneficios acordados a los empleados actuales y anteriores y
el riesgo actuarial (que los beneficios tengan un costo mayor del esperado) y el riesgo de
inversin (que los retornos sobre los activos designados para financiar los beneficios sern
distintos a las expectativas), son asumidos, esencialmente, por la entidad. Si la experiencia
actuarial o de las inversiones es peor que lo esperado, las obligaciones de la entidad
pueden verse incrementadas o disminuidas y vice-versa si la experiencia actuarial o de las
inversiones es mejor que lo esperado.
Planes multi-patronales y planes gubernamentales

28.11
Los planes multi-patronales y los planes gubernamentales son clasificados como planes de
aportes definidos o planes de beneficios definidos, a base de los trminos del plan, incluyendo
cualquier obligacin implcita que va ms all de los trminos pactados formalmente. Sin
embargo, si no est disponible suficiente informacin para utilizar el tratamiento contable para
planes de beneficios definidos para un plan multi-patronal el cual es un plan de beneficios
definidos, una entidad deber contabilizar el plan de acuerdo con el prrafo 28.13, como si
fuera un plan de aportes definidos y efectuar las revelaciones requeridas por el prrafo 28.40.
Beneficios asegurados
28.12
Una entidad puede pagar primas de seguros para financiar un plan de beneficios post-empleo.
La entidad deber tratar tal plan como un plan de aportes definidos, a menos que la entidad
tenga una obligacin legal o implcita de ya sea:
(a) pagar directamente a los empleados los beneficios en el momento en que hagan exigibles,
o
(b) pagar montos adicionales, si el asegurador no paga todos los beneficios relativos a los
servicios prestados por los empleados en el perodo actual y anteriores.
Una obligacin implcita podra surgir indirectamente a travs del plan, mediante un
mecanismo para fijar futuras primas o a travs de una relacin entre una parte relacionada con
la entidad aseguradora. Si la entidad mantiene tal obligacin, legal o implcita, la entidad
deber tratar el plan como un plan de beneficios definidos.
Beneficios post-empleo: planes de aportes definidos

28.13
Una entidad deber reconocer los aportes por pagar por un perodo:
(a) como un pasivo, despus de deducir cualquier monto ya pagado. Si los pagos por aportes
exceden a los aportes adeudados por los servicios prestados hasta la fecha a la cual se
informa, una entidad deber reconocer ese exceso como un activo.
(b) como un gasto, a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiere que el costo sea
reconocido como parte del costo de un activo tales como existencias o activos fijos.
173
Beneficios post-empleo: planes de beneficios definidos

Reconocimiento
28.14
Al aplicar el principio de reconocimiento general del prrafo 28.3 a los planes de beneficios
definidos, una entidad deber reconocer:
(a) un pasivo por sus obligaciones segn los planes de beneficios definidos, neto de los
activos del plan - su pasivo por beneficios definidos (ver prrafos 28.15-28.23).
(b) el cambio neto en ese pasivo durante el perodo, como el costo de sus planes de beneficios
definidos durante el perodo (ver prrafos 28.24-28.27).
Medicin del pasivo por beneficios definidos

28.15
Una entidad deber medir un pasivo por beneficios definidos para sus obligaciones bajo planes
de beneficios definidos al total neto de los siguientes montos:
(a) el valor actual de sus obligaciones segn los planes de beneficios definidos (su
obligacin por beneficios definidos) a la fecha a la cual se informa (los prrafos 28.1628.22 proporcionan guas para medir esta obligacin), menos
(b) el valor justo, a la fecha a la cual se informan los activos del plan (si hubiere) desde los
cuales las obligaciones van a ser liquidadas directamente. Los prrafos 11.27-11.32
establecen requerimientos para determinar los valores justos de esos activos del plan que
son activos financieros.
Inclusin de tanto los beneficios que representan derechos adquiridos

como aquellos beneficios que no los representan
28.16
El valor actual de las obligaciones de una entidad bajo los planes de beneficios definidos a la
fecha sobre la cual se informa, deber reflejar el monto estimado de los beneficios que los
empleados han ganado a cambio de sus servicios en el perodo corriente y anteriores,
incluyendo los beneficios que todava no estn calificados aun como derechos irrevocables
(ver prrafo 28.26) e incluyendo los efectos de las frmulas de beneficio que proporcionan a
los empleados mayores beneficios por los aos ms recientes de servicio. Esto requiere que la
entidad determine cuantos beneficios son atribuibles al perodo corriente y a los anteriores
sobre la base de la frmula de beneficios del plan y efecte estimaciones (supuestos
actuariales) sobre las variables demogrficas (tales como rotacin de los empleados y
mortalidad) y variables financieras (tales como incrementos futuros en los sueldos y en los
costos de asistencia mdica) que influyen en el costo del beneficio. Los supuestos actuariales
no debern estar sesgados (ni ser imprudentes ni excesivamente conservadores), ser
mutuamente compatibles y seleccionados para lograr la mejor estimacin de los flujos de
efectivo futuros que el plan generar.
Valor actual descontado

28.17
Una entidad deber medir su obligacin por beneficios definidos a base de su valor actual
174
descontado. La entidad deber determinar la tasa utilizada para descontar los pagos futuros por
referencia a las tasas de mercado para bonos de alta calidad emitidos por sociedades annimas
a la fecha a la cual se informa. En los pases donde no exista un mercado activo para tales
bonos, la entidad deber utilizar las tasas de mercado (a la fecha a la cual se informa) de los
bonos emitidos por el Gobierno. La moneda y el plazo de los bonos de sociedades annimas o
gubernamentales, debern ser consecuentes con la moneda y el perodo estimado para los
pagos futuros.
Mtodo de valorizacin actuarial

28.18
Si una entidad puede, sin un costo o esfuerzo excesivo, utilizar el mtodo de la unidad de
crdito proyectada para medir su obligacin por beneficios definidos y el gasto relacionado,
deber hacerlo. Si los beneficios definidos estn basados en futuros sueldos, el mtodo de la
unidad de crdito proyectada requiere que una entidad mida sus obligaciones por beneficios
definidos sobre una base que refleje los incrementos en los futuros sueldos. Adems, el mtodo
de la unidad de4 crdito proyectada requiere que una entidad efecte varias presunciones
actuariales al medir la obligacin por beneficios definidos, incluyendo las tasas de descuento,
las tasas de retorno sobre los activos del plan, tasas esperadas en los aumentos de sueldos,
rotacin del personal, fallecimientos y (para planes mdicos de beneficios definidos), las
tendencias en los costos mdicos.
28.19
Si una entidad no puede, sin un costo o esfuerzo excesivo, utilizar el mtodo de la unidad de
crdito proyectada para medir su obligacin y costo bajo un plan por beneficios definidos, se
permite a la entidad efectuar las siguientes simplificaciones al medir su obligacin por
beneficios definidos en relacin con sus empleados actuales:
(a) ignorar estimaciones de incrementos futuros en los sueldos (o sea, suponer que los sueldos
corrientes continan hasta cuando se espera que los actuales empleados empiecen a
recibir sus beneficios post-empleo).
(b)
ignorar el servicio futuro de los actuales empleados(o sea, suponer el trmino del plan
para los actuales empleados como asimismo para los nuevos empleados, e
(c) ignorar el posible fallecimiento de empleados activos entre la fecha a la cual se informa y
la fecha en que se espera que los empleados comenzarn a recibir los beneficios postempleo (o sea, presumir que todos los empleados actuales recibirn los beneficios postempleo). Sin embargo, el fallecimiento posterior a la etapa de servicio (o sea, la
expectativa de vida, aun tendr que ser considerad
Una entidad que aproveche las simplificaciones de medicin antes mencionadas, debe de todos
modos, incluir tanto los beneficios irrevocables como los que no lo sean, en la medicin de su
obligacin por beneficios definidos.
28.20
Esta NIFCH no requiere que una entidad contrate a un actuario independiente para efectuar una
valorizacin actuarial integral requerida para calcular su obligacin por beneficios definidos, ni
tampoco requiere que una valorizacin actuarial integral sea efectuada anualmente. En los
perodos entre las valorizaciones actuariales integrales, si los principales supuestos actuariales
no han cambiado en forma significativa, la obligacin por beneficios definidos puede ser
medida ajustando la medicin del perodo anterior por los cambios en los datos demogrficos,
tales como el nmero de empleados y los niveles de los sueldos.
175
Introducciones, cambios, reducciones y liquidaciones del plan

28.21
Si un plan de beneficios definidos ha sido implementado o cambiado en el perodo actual, la

entidad deber incrementar o disminuir su pasivo por beneficios definidos para reflejar el
cambio y deber reconocer el incremento (disminucin) como un gasto (ingreso) al medir la
utilidad o prdida en el perodo corriente. Por el contrario, cuando un plan ha sido reducido (o
sea, se reducen los beneficios o el grupo de empleados cubierto) o liquidado (la obligacin del
empleador se liquida completamente), la obligacin por beneficios definidos deber ser
disminuida o eliminada y la entidad deber reconocer la ganancia o prdida resultante en
utilidad o prdida en el perodo corriente.
Activos de planes de beneficios definidos

28.22
Si el valor actual de la obligacin por beneficios definidos a la fecha a la cual se informa es

menor que el valor justo de los activos del plan a sea fecha, el plan tiene un supervit. Una
entidad deber reconocer un supervit de un plan como un activo de beneficios definidos slo
en la medida que sea capaz de recuperar el supervit, ya sea mediante la reduccin de los
aportes futuros o mediante reembolsos provenientes del plan.
Costo de un plan de beneficios definidos

28.23
Una entidad deber reconocer el cambio neto en su pasivo por beneficios definidos durante el
perodo, distinto a un cambio atribuible a beneficios pagados a empleados durante el perodo o
a aportes del empleador, como el costo de sus planes de beneficios definidos durante el
perodo. Ese costo es reconocido ya sea totalmente en utilidad o prdida como un gasto, o
parcialmente en utilidad o prdida como una partida de otros resultados integrales (ver prrafo
28.24), a menos que otra Seccin de esta NIFCH requiere que el costo sea reconocido como
parte del costo de un activo tal como existencias o activos fijos.
Reconocimiento eleccin de la poltica contable

28.24
Se requiere que una entidad reconozca todas las ganancias y prdidas actuariales en el perodo
en que ocurren. Una entidad deber:
(a) reconocer todas las ganancias y prdidas actuariales en utilidad o prdida, o
(b) reconocer todas las ganancias y prdidas actuariales en otros resultados integrales.
como una eleccin de una poltica contable. La entidad deber aplicar uniformemente su
poltica contable elegida a todos sus planes de beneficios definidos y a todas sus ganancias y
prdidas actuariales. Las ganancias y prdidas actuariales reconocidas en otros resultados
integrales debern ser presentadas en el estado integral de resultados.
28.25
El cambio neto en el pasivo por beneficios definidos que es reconocido como el costo de un
plan de beneficios definidos incluye:
(a) el cambio en el pasivo por beneficios definidos resultante de los servicios prestados por
los empleados durante el perodo sobre el cual se informa.
176
(b)
los intereses sobre la obligacin por beneficios definidos durante el perodo sobre el cual
se informa.
(c) los retornos sobre cualquier activo del plan y el cambio neto en el valor justo de los
derechos de reembolso reconocidos (ver prrafo 28.28) durante el perodo sobre el cual se
informa.
(d) las ganancias y prdidas actuariales que se originan en el perodo sobre el cual se informa.
(e) incrementos o disminuciones en el pasivo por beneficios definidos resultantes de la
implementacin de un nuevo plan o por modificarse un plan existente en el perodo sobre
el cual se informa (ver prrafo 28.21) y
(f) las disminuciones en el pasivo por beneficios definidos resultantes de reducir o liquidar
un plan existente en el perodo sobre el cual se informa (ver prrafo 28.21).
28.26
Los servicios de los empleados origina una obligacin bajo un plan de beneficios definidos,
incluso cuando los beneficios se condicionan a la existencia de una relacin laboral en el futuro
(en otras palabras, no son aun derechos irrevocables). Los servicios de los empleados antes del
momento en que se convierten en derechos irrevocables, originan una obligacin implcita
porque, en cada una de las fechas siguientes a las cuales se informa, se reduce la cantidad de
servicio futuro a prestar por el empleado antes de hacerse acreedor al beneficio. Al medir su
obligacin por beneficios definidos, una entidad considera la probabilidad que algunos
empleados puedan no llegar a cumplir los requisitos para obtener el derecho irrevocable a los
beneficios De forma similar, aunque ciertos beneficios post-empleo (tales como los beneficios
por atencin mdica post-empleo), se convierten en pagables slo si ocurre un hecho
especificado cuando un empleado deja de estar empleado (tal como una enfermedad), se
origina una obligacin cuando el empleado presta servicios que le dan derecho al beneficio si
ocurre el hecho especificado. La probabilidad que el hecho especificado ocurra, afecta a la
medicin de la obligacin, pero no determina si la obligacin existe.
28.27
Si los beneficios definidos se reducen por los montos que se pagarn a los empleados segn
planes patrocinados por el Gobierno, una entidad deber medir sus obligaciones por beneficios
definidos sobre una base que refleje los beneficios pagables segn los planes gubernamentales
pero slo si:
(a) esos planes fueron promulgados antes de la fecha sobre la cual se informa o
(b) la historia pasada, u otro tipo de evidencia fiable, indica que tales beneficios
gubernamentales se modificarn de una forma previsible, por ejemplo en consonancia con
los futuros cambios en los niveles generales de precios o de sueldos.
Reembolsos
28.28
Si una entidad est virtualmente segura que un tercero reembolsar alguno o todos los
desembolsos requeridos para liquidar una obligacin por beneficios definidos, la entidad
deber reconocer su derecho al reembolso como un activo separado. La entidad deber medir
el activo a su valor justo. En el estado integral de resultados (o en el estado de resultados, si se
presenta), el gasto relacionado con un plan de beneficios definidos puede ser presentado neto
del monto reconocido por un reembolso.
177
Otros beneficios a largo plazo de los empleados

28.29
Otros beneficios a largo plazo a los empleados incluyen, por ejemplo:

(a) ausencias remuneradas a largo plazo, tales como vacaciones especiales por haber
cumplido con un largo perodo de vida laboral activa, o como permisos sabticos.
(b) beneficios por cumplir determinada antigedad
(c) beneficios por invalidez de largo plazo.
(d) participacin en utilidades y bonificaciones pagados en doce o ms meses despus del
final del perodo en el cual los empleados prestan los servicios correspondientes y
(e) beneficios diferidos a pagar en doce o ms meses despus del final del perodo en el cual
se han ganado.
28.30
Una entidad deber reconocer un pasivo por otros beneficios a largo plazo a los empleados,
medidos al monto neto total de los siguientes montos:
(a) el valor actual de la obligacin por beneficios a la fecha a la cual se informa, menos
(b)
el valor justo a la fecha a la cual se informa, de los activos del plan (si hubiere) que se
emplearn para la liquidacin directa de las obligaciones.
Una entidad deber reconocer el cambio en el pasivo de acuerdo con el prrafo 28.23.
Beneficios por trmino de contrato

28.31
Una entidad puede estar comprometida, por ley, por contrato u otros tipos de acuerdos con los
empleados o sus representantes, o por una obligacin implcita basada en las prcticas de
negocios, por costumbre, o por el deseo de actuar de forma equitativa, a realizar pagos (o
proporcionar otro tipo de beneficios) a los empleados cuando resuelve dar trmino a sus
contratos de trabajo. Tales pagos son beneficios por trmino de contrato.
Reconocimiento
28.32
Debido a que los beneficios por trmino de contrato no proporcionan a una entidad beneficios
econmicos futuros, una entidad deber reconocerlos de forma inmediata como un gasto en
utilidad o prdida.
28.33
Cuando una entidad reconoce beneficios por trmino de contrato, puede ser que tambin tenga
que contabilizar una reduccin de los beneficios por retiro o de otros beneficios a los
empleados.
28.34
Una entidad deber reconocer los beneficios por trmino de contrato como un pasivo y como
un gasto, slo cuando la entidad se encuentre comprometida de forma demostrable a ya sea:
178
(a) dar trmino al empleo de un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de
retiro o
(b) proporcionar beneficios por trmino de contrato, como resultado de un ofrecimiento
realizado para incentivar el retiro voluntario.
28.35
Una entidad esta comprometida de forma demostrable con un trmino de contrato slo cuando
tiene un plan formal detallado para el trmino de contrato y no tiene una posibilidad realista de
retirarse del plan.
Medicin
28.36
Una entidad deber medir los beneficios por trmino de contrato a la mejor estimacin del
desembolso que sera requerido para liquidar la obligacin a la fecha a la cual se informa. En el
caso de un ofrecimiento efectuado para incentivar el retiro voluntario, la medicin de los
beneficios por trmino de contrato deber estar basada en el nmero de empleados que se
espera que acepten el ofrecimiento.
28.37
Cuando los beneficios por trmino de contrato se deben pagar a partir de los doce meses
despus del final del perodo sobre el cual se informa, debern ser medidos a su valor actual
descontado.
Planes a nivel de Grupo

28.38
Si una empresa Matriz proporciona beneficios a los empleados de una o ms afiliadas dentro
del Grupo y la empresa Matriz presenta estados financieros consolidados utilizando, ya sea, las
NIFCH para EPYM o NIFCH en su versin completa, tales afiliadas estn permitidas para
reconocer y medir el gasto por beneficios a los empleados sobre la base de una asignacin
razonable del gasto reconocido para el Grupo.
Informacin a revelar sobre beneficios a corto plazo a los empleados
28.39
Esta Seccin no requiere informacin a revelar especfica sobre beneficios a los empleados a
corto plazo.
Informacin a revelar sobre los planes de aportes definidos

28.40
Una entidad deber revelar el monto reconocido en utilidad o prdida como un gasto por
planes de aportes definidos. Si una entidad trata un plan multi-patronal de beneficios definidos
como un plan de aportes definidos debido a que no est disponible suficiente informacin para
utilizar la contabilizacin para beneficios definidos (ver prrafo 28.11), deber revelar el hecho
que es un plan de beneficios definidos y la razn por la cual est siendo contabilizado como un
plan de aportes definidos, junto con cualquier informacin disponible respecto al supervit o
dficit del plan y las implicancias, si hubiere, para la entidad.
179
Informacin a revelar sobre planes de beneficios definidos

28.41
Una entidad deber revelar la siguiente informacin sobre los planes de beneficios definidos
(excepto por cualquier plan multi-patronal de beneficios definidos que son contabilizados
como planes de aportes definidos de acuerdo con el prrafo 28.11, para los cuales la
informacin a revelar en el prrafo 28.40 son aplicables, en vez). Si una entidad tiene ms de
un plan de beneficios definidos, estas revelaciones pueden ser efectuadas como un slo total,
separadamente para cada plan, o en agrupaciones tales que se consideren ser las ms tiles:
(a) una descripcin general del tipo de plan, incluyendo la poltica de financiamiento.
(b) la poltica contable de la entidad para reconocer las ganancias y prdidas actuariales (ya
sea en utilidad o prdida o como una partida en otros resultados integrales) y el monto de
las ganancias y prdidas actuariales reconocidas durante el perodo.
(c) una explicacin narrativa si la entidad utiliza cualquiera de las simplificaciones en el
prrafo 28.19 en la medicin de su obligacin por beneficios definidos.
(d) la fecha de la ms reciente valorizacin actuarial integral y, si no fue efectuada a la fecha a
la cual se informa, una descripcin de los ajustes que fueron efectuados para medir la
obligacin por beneficios definidos a la fecha a la cual se informa.
(e) una conciliacin de los saldos de apertura y cierre de la obligacin por beneficios
definidos, mostrando por separado los beneficios pagados y todos los dems cambios.
(f) una conciliacin de los saldos de apertura y cierre del valor justo de los activos del plan y
de los saldos de apertura y cierre de cualquier derecho de reembolso reconocido como un
activo, mostrando separadamente, si fuere aplicable:
(i) aportes
(ii) beneficios pagados y
(iii) otros cambios en los activos del plan.
(g) el costo total relacionado con los planes de beneficios definidos, revelando en forma
separada los montos:
(i) reconocidos en utilidad o prdida como un gasto e
(ii) incluidos en el costo de un activo.
(h) para cada una de las clases principales de activos del plan, las cuales debern incluir, pero
no estn limitadas a, instrumentos de patrimonio, instrumentos de deuda, propiedades y
todos los dems activos, el porcentaje o monto que cada clase principal representa del
valor justo de los activos totales del plan a la fecha a la cual se informa.
(i)
los montos incluidos en el valor justo de los activos del plan para:
(i) cada clase de los instrumentos financieros propios de la entidad y
(ii) cualquier propiedad ocupada por, u otros activos utilizados por la entidad.
(j)
el retorno efectivo sobre los activos del plan.
180
(k) los principales supuestos actuariales utilizados, incluyendo, cuando fuere aplicable:
(i) las tasas de descuento.
(ii) las tasas de retorno esperados sobre cualquier activo del plan para los perodos
presentados en los estados financieros.
(iii) las tasas esperadas de incrementos en sueldos.
(iv) la tendencia en las tasas de los costos mdicos y
(v) cualquier otro supuesto actuarial utilizado.
Las conciliaciones en (e) y (f) arriba, no necesitan ser presentadas para perodos anteriores.
Una afiliada que reconoce y mide el gasto de los beneficios a los empleados sobre la base de
una asignacin razonable del gasto reconocido para el Grupo (ver prrafo 28.38), en sus
estados financieros separados deber describir su poltica para efectuar la asignacin y deber
efectuar las revelaciones en (a)- (k) arriba, para el plan como un todo.
Informacin a revelar sobre otros beneficios a largo plazo

28.42
Para cada categora de otros beneficios a largo plazo que una entidad proporciona a sus
empleados, la entidad deber revelar la naturaleza de los beneficios, el monto de su obligacin
y el grado de financiamiento logrado a la fecha a la cual se informa.
Informacin a revelar sobre los beneficios por trmino de contrato

28.43
Para cada categora de beneficios por trmino de contrato que una entidad proporciona a sus
empleados, la entidad deber revelar la naturaleza de los beneficios, su poltica contable y el
monto de su obligacin y el grado de financiamiento logrado a la fecha a la cual se informa.
28.44
Cuando existe incertidumbre acerca del nmero de empleados que aceptarn un ofrecimiento
de beneficios por trmino de contrato, existe un pasivo contingente La Seccin 21 Provisiones
y Contingencias requiere que una entidad revele informacin sobre sus pasivos contingentes, a
menos que la posibilidad de un flujo de recursos desde la entidad para su liquidacin, sea
remota.
181
Seccin 29
Impuesto a la renta
29.1
Para los propsitos de esta NIFCH, el trmino impuestos a la renta incluye todos los
impuestos, nacionales y extranjeros, que estn basados en la renta imponible tributaria. El
impuesto a la renta incluye tambin impuestos, tales como retenciones de impuestos que una
afiliada, coligada o negocio en conjunto paga por distribuciones de utilidades a la entidad que
informa.
29.2
Esta Seccin trata la contabilizacin de impuestos a la renta. Requiere que una entidad
reconozca las consecuencias tributarias corrientes y futuras de transacciones y otros hechos que
se han reconocido en los estados financieros. Estos montos reconocidos comprenden el
impuesto corriente y el impuesto diferido. El impuesto corriente es el impuesto a pagar
(reembolsar) sobre la renta imponible tributaria (prdida tributaria) del perodo corriente y
anteriores. El impuesto diferido es el impuesto a pagar o recuperable en perodos futuros,
generalmente como resultado de la entidad recuperando o liquidando sus activos y pasivos por
sus valores de libros corrientes y el efecto tributario de transferir a perodos siguientes las
prdidas tributarias y los crditos tributarios no utilizados.
Pasos a seguir en la contabilizacin de los impuestos a la renta

29.3
Una entidad deber contabilizar los impuestos a la renta siguiendo los siguientes pasos en (a)(i) a continuacin:
(a) reconocer el impuesto corriente, medido en un monto que incluya el efecto de los posibles
resultados de una revisin por la autoridad tributaria (prrafos 29.4-29.8).
(b) identificar cuales activos y pasivos se espera que afectaran a la renta imponible tributaria
si fueren recuperados o liquidados a sus valores de libros corrientes (prrafos 29.9 y
29.10).
(c) determinar la base tributaria al final del perodo sobre el cual se informa de:
(i)
los activos y pasivos en (b). La base tributaria de los activos y pasivos es

determinada por las consecuencias de la venta de los activos o por la liquidacin de
los pasivos a sus valores de libros corrientes (prrafos 29.11-29.12) y
(ii) otras partidas que tienen una base tributaria aunque no son reconocidas como activos
o pasivos que sern tributables o deducibles para efectos tributarios en perodos
futuros (prrafo 29.13).
(d) calcular cualquier diferencia temporaria, prdidas tributarias no utilizadas y crditos
tributarios no utilizados (prrafo 29.14).
(e) reconocer activos por impuestos diferidos y pasivos por impuestos diferidos resultantes de
las diferencias temporarias y de prdidas y crditos tributarios no utilizados (prrafos
182
29.15-29.17).
(f) medir los activos y pasivos por impuestos a la renta diferidos en un monto que incluya
el efecto de los posibles resultados de una revisin por la autoridad tributaria, utilizando
las tasas de impuesto que, sobre la base de una ley tributaria promulgada o prcticamente
promulgada al final del perodo sobre el cual se informa, se espera que sea aplicable
cuando el activo por impuesto diferido sea realizado o el pasivo por impuesto diferido sea
liquidado (prrafos 29.18-29.25).
(g) reconocer una cuenta complementaria de valorizacin contra el activo por impuesto
diferido para que el monto neto sea igual al monto ms alto que tiene la probabilidad
mayor de ser realizado sobre la base de la renta imponible tributaria corriente o futura
(prrafos 29.21-29.22).
(h) asignar el impuesto a la renta corriente y diferido a los componentes relacionados de
utilidad o prdida, otros resultados integrales y patrimonio (prrafo 29.27).
(i)
presentar y revelar la informacin requerida (prrafos 29.28-29.32).
Reconocimiento y medicin del impuesto corriente

29.4
Una entidad deber reconocer un pasivo corriente por impuestos por el impuesto por pagar
sobre la renta imponible tributaria del perodo corriente y anteriores. Si el monto pagado por el
perodo corriente y anteriores excede al monto por pagar en esos perodos, la entidad deber
reconocer el exceso como un activo corriente por impuestos.
29.5
El texto en la versin en ingls no es aplicable en Chile.
29.6
Una entidad deber medir un pasivo (activo) corriente por impuestos a los montos que espera
pagar (recuperar) utilizando las tasas de impuesto y las leyes que han sido promulgadas o
prcticamente promulgadas a la fecha a la cual se informa. Una entidad deber considerar a
las tasas de impuesto como prcticamente promulgadas cuando los hechos futuros requeridos
por el proceso de promulgacin, histricamente no han afectado el resultado y es improbable
que lo hagan. Los prrafos 29.23-29.25 proporcionan guas adicionales de medicin.
29.7
Una entidad deber reconocer los cambios en un pasivo corriente por impuestos o a un activo
corriente por impuestos como un gasto por impuestos en utilidad o prdida, excepto que un
cambio atribuible a una partida de ingresos o de gastos reconocida bajo esta NICH como otros
resultados integrales deber tambin ser reconocido directamente en otros resultados
integrales.
29.8
Una entidad deber incluir en los montos reconocidos de acuerdo con los prrafos 29.4 y 29.5,
el efecto del posible resultado de una revisin por la autoridad tributaria, medido ste de
acuerdo con el prrafo 29.24.
Reconocimiento de impuesto diferido

Principio general de reconocimiento
183
29.9
Una entidad deber reconocer un activo por impuesto diferido o un pasivo por impuesto
diferido recuperable o a pagar en perodos futuros como resultado de transacciones y de hechos
pasados. Tal impuesto se origina de la diferencia entre los montos reconocidos por los activos
y los pasivos de la entidad en el estado de situacin financiera de la entidad y el
reconocimiento de esos activos y pasivos por la autoridad tributaria y por transferir a perodos
siguientes las prdidas tributarias y los crditos al impuesto corriente no utilizados.
Activos y pasivos cuya recuperacin o liquidacin no afectarn a la renta

imponible tributaria
29.10
Si la entidad espera recuperar el valor de libros de un activo o liquidar el valor de libros de un

pasivo sin afectar la renta imponible tributaria, no se origina ningn impuesto diferido en
relacin con el activo o el pasivo. Por lo tanto, los prrafos 29.11-29.17 slo son aplicables a
los activos y los pasivos para los cuales la entidad espera que la recuperacin o la liquidacin
del valor de libros afecte a la renta imponible tributaria y a las otras partidas que tienen una
base tributaria.
Base tributaria
29.11
Una entidad deber determinar la base tributaria de un activo, pasivo o de otra partida de
acuerdo con una ley promulgada o prcticamente promulgada. Si la entidad presentara una
declaracin de impuesto a la renta a nivel consolidado, la base tributaria es determinada por la
ley de impuesto a la renta que regule la declaracin de impuestos consolidada. Si la entidad
presenta declaraciones de impuesto para operaciones, diferentes la base tributaria es
determinada por la ley de impuesto a la renta que regula cada declaracin de impuesto a la
renta.
29.12
La base tributaria determina los montos que sern incluidos en la renta imponible tributaria al
recuperar o liquidar el valor de libros del activo o del pasivo. Especficamente:
(a) la base tributaria de un activo es igual al monto que hubiera sido deducible para llegar a la
renta imponible tributaria si el valor de libros del activo hubiere sido recuperado por su
venta al final del perodo sobre el cual se informa. Si la recuperacin del activo por su
venta no origina renta imponible tributaria, se deber suponer que la base tributaria es
igual al valor de libros.
(b) la base tributaria de un pasivo es igual a su valor de libros, menos cualquier monto
deducible en la determinacin de la renta imponible tributaria (o ms cualquier monto
incluido en la renta imponible tributaria) que se hubiera originado si el pasivo hubiera sido
liquidado al valor de libros al final del perodo sobre el cual se informa. En el caso de
ingresos diferidos, la base tributaria del pasivo resultante es su valor de libros, menos
cualquier monto de ingresos que no ser tributable en perodos futuros.
29.13
Algunas partidas tienen una base tributaria, pero no son reconocidas como activos o pasivos.
Por ejemplo, los gastos de investigacin son reconocidos como un gasto cuando son incurridos,
pero pueden no ser aceptados como una deduccin al determinar la renta imponible tributaria
hasta un perodo futuro. Por lo tanto, el valor de libros de los gastos de investigacin es cero y
la base tributaria es el monto que ser deducido en perodos futuros. Un instrumento de
patrimonio emitido por la entidad puede tambin originar deducciones en un perodo futuro.
No existe ningn activo o pasivo en el estado de situacin financiera, pero la base tributaria es
184
el monto de las deducciones futuras.
Diferencias temporarias
29.14
Las diferencias temporarias se originan:

(a) cuando existe una diferencia entre los valores de libros y las bases tributarias en el
momento del reconocimiento inicial de los activos y los pasivos, o en el momento que se
origina una base tributaria para esas partidas que tienen una base tributaria pero no estn
reconocidas como activos y pasivos.
(b) cuando una diferencia entre el valor de libros y la base tributaria se origina despus del
momento de reconocimiento inicial, debido a que los ingresos y los gastos son
reconocidos en resultados integrales o en patrimonio en un perodo sobre el cual se
informa, pero son reconocidos en la renta imponible tributaria en un perodo diferente.
(c) cuando cambia la base tributaria de un activo o de un pasivo y el cambio no ser
reconocido en el valor de libros del activo o del pasivo en ningn perodo.
Activos y pasivos por impuesto diferido

29.15
Excepto por lo requerido por el prrafo 29.16, una entidad deber reconocer:
(a) un pasivo por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias que se espera
incrementarn la renta imponible tributaria en el futuro.
(b) un activo por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias que se espera
reducirn la renta imponible tributaria en el futuro.
(c) un activo por impuesto diferido, por transferir a perodos siguientes las prdidas tributarias
y los crditos al impuesto a la renta no utilizados.
29.16
Las siguientes son excepciones a los requerimientos del prrafo 29.15:

(a) Una entidad no deber reconocer un activo por impuesto diferido ni un pasivo por
impuesto diferido por diferencias temporarias asociadas con utilidades no remesadas por
afiliadas extranjeras, sucursales, coligadas y negocios en conjunto, en la medida que la
inversin es en esencia permanente en el tiempo, a menos que sea aparente que la
diferencia temporaria se reversar en un futuro previsible.
(b) Una entidad no deber reconocer un pasivo por impuesto diferido por una diferencia
temporaria asociada con el reconocimiento inicial de goodwill.
29.17
Una entidad deber reconocer los cambios en un pasivo por impuesto diferido o un activo por
impuesto diferido como un gasto por impuestos en utilidad o prdida, excepto que un cambio
atribuible a una partida de ingresos o de gastos reconocida bajo esta NIFCH bajo otros
resultados integrales, tambin deber ser reconocido directamente en otros resultados
integrales.
185
Medicin de impuestos diferidos

Tasas de impuesto a la renta
29.18
Una entidad deber medir un pasivo (activo) por impuesto diferido utilizando las tasa de
impuesto a la renta y las leyes que han sido promulgadas o prcticamente promulgadas a la
fecha a la cual se informa. Una entidad deber considerar que las tasas de impuesto como
prcticamente promulgadas cuando hechos futuros requeridos por el proceso de promulgacin,
histricamente no han afectado el resultado y es improbable que lo hagan.
29.19
Cuando distintas tasas de impuesto a la renta son aplicables a diferentes niveles de renta
imponible tributaria, una entidad deber medir el gasto (ingreso) por impuesto diferido y los
relacionados pasivos (activos) por impuesto diferido, utilizando las tasas promedias
promulgadas o prcticamente promulgadas que espera sern aplicables a la renta imponible
(prdida) tributaria de los perodos en los cuales espera realizar el activo por impuesto diferido,
o liquidar el pasivo por impuesto diferido.
29.20
La medicin de pasivos por impuestos diferidos y por activos por impuestos diferidos deber
reflejar las consecuencias tributarias que resultaran de la forma en que la entidad espera, a la
fecha a la cual se informa, recuperar o liquidar el valor de libros de los activos y pasivos
relacionados. Por ejemplo, si la diferencia temporaria surge de una partida de ingresos que se
espera sea tributable como una ganancia de capital en un perodo futuro, el gasto por impuesto
diferido se mide utilizando la tasa de impuesto aplicable a las ganancias de capital.
Cuenta complementaria de valorizacin

29.21
Una entidad deber reconocer una cuenta complementaria de valorizacin contra los activos
por impuesto diferido, de forma tal, que el valor neto de libros sea igual al monto ms alto que
tiene la mayor probabilidad que no, de ser recuperado basado en la renta imponible tributaria
corriente o futura.
29.22
Una entidad deber revisar el valor neto de libros de un activo por impuesto diferido en cada
fecha a la cual se informa y deber ajustar la cuenta complementaria de valorizacin para
reflejar la evaluacin corriente de las futuras rentas imponibles tributarias. Tal ajuste deber ser
reconocido en utilidad o prdida, excepto que un ajuste atribuible a una partida de ingresos o
gastos reconocida de acuerdo con esta NIFCH como otros resultados integrales, deber
tambin ser reconocida en otros resultados integrales.
Medicin de tanto el impuesto corriente como el diferido

29.23
Una entidad no deber descontar los activos y pasivos por impuesto diferido corrientes o
diferidos
29.24
Incertidumbre respecto a si la autoridad tributaria aceptar los montos informados a sta por la
entidad, afecta el monto del impuesto corriente y diferido. Una entidad deber medir activos y
pasivos por impuesto a la renta corriente y diferida utilizando un monto promedio ponderado
de las probabilidades de todos los posibles resultados, suponiendo que la autoridad tributaria
revisar los montos informados y tendr pleno conocimiento de toda la informacin pertinente.
Los cambios en el monto promedio ponderado de las probabilidades de todos los posibles
186
resultados debern estar basados en informacin nueva y no de una nueva interpretacin por la
entidad de la informacin previamente disponible.
29.25
En algunas jurisdicciones, el impuesto a la renta es pagadero a una tasa mayor o menor, si una
parte o la totalidad de la utilidad o de las utilidades acumuladas se pagan como dividendos a
los accionistas de la entidad. En otras jurisdicciones, el impuesto a la renta puede ser
recuperable o pagadero si una parte o la totalidad de la utilidad o de las utilidades acumuladas
se pagan como dividendos a los accionistas de la entidad. En ambas circunstancias, una
entidad deber medir los impuestos corrientes y diferidos a la tasa de impuesto aplicable a las
utilidades no distribuidas, hasta que la entidad reconozca un pasivo para pagar un dividendo.
Cuando la entidad reconoce un pasivo para pagar un dividendo, deber reconocer el resultante
pasivo (activo) por impuesto a la renta corriente o diferido resultantes y el respectivo gasto
(ingreso) por impuestos.
Impuesto de retencin sobre los dividendos

29.26
Cuando una entidad paga dividendos a sus accionistas, puede estar requerida para pagar una
parte de los dividendos a la autoridad tributaria por cuenta de los accionistas. Tal tipo de monto
pagado o por pagar a la autoridad tributaria es cargado a patrimonio como parte de los
dividendos.
Presentacin
Asignacin a resultados integrales y a patrimonio
29.27
Una entidad deber reconocer un gasto por impuesto en el mismo componente del resultado
integral total (o sea, operaciones continuas, operaciones descontinuadas u otros resultados
integrales) o patrimonio en la misma manera que la transaccin u otro hecho que result en el
gasto por impuesto.
Diferencia entre corriente y no corriente

29.28
Cuando una entidad presenta activos corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y no

corrientes, como clasificaciones separadas en su estado de situacin financiera, no deber
clasificar ningn activo (pasivo) por impuesto diferido como activo (pasivos) corrientes
Compensaciones
29.29
Una entidad deber compensar activos corrientes por impuesto contra pasivos corrientes por
impuesto, o compensar activos por impuesto diferido contra pasivos por impuesto diferido,
slo cuando tiene el derecho legal para hacer respetar la compensacin de los montos y
pretende, ya sea, liquidar el pasivo en base a su monto neto, o realizar el activo y liquidar el
pasivo simultneamente.
29.30
Una entidad deber revelar la informacin que permita a los usuarios de sus estados
financieros evaluar la naturaleza y el efecto financiero de las consecuencias por impuestos
187
corrientes y diferidos de las transacciones reconocidas y de otros hechos.

29.31
Una entidad deber revelar separadamente los principales componentes de gastos (ingresos)
por impuesto a la renta. Tales componentes de gastos (ingresos) por impuesto a la renta
pueden incluir:
(a) el gasto (ingreso) corriente por impuesto a la renta.
(b) cualquier ajuste reconocido en el perodo por impuesto a la renta corriente de perodos
anteriores.
(c) el monto del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el proceso de
originar y revertir las diferencias temporarias.
(d) el monto del gasto (ingreso) por impuesto diferido relacionado con cambios en las tasas
tributarias o con la imposicin de nuevos impuestos.
(e) el efecto sobre el gasto por impuesto diferido resultante de un cambio en el efecto de los
posibles resultados de una revisin por la autoridad tributaria (ver prrafo 29.24).
(f) ajustes al gasto por impuesto diferido resultantes de un cambio en el rgimen tributario de
la entidad o de sus accionistas.
(g) cualquier cambio en la cuenta complementaria de valorizacin (ver prrafos 29.21 y
29.22).
(h) el monto de gastos por impuesto relacionado con cambios de polticas contables y errores
(ver Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores).
29.32
Una entidad deber revelar en forma separada lo siguiente:

(a) el total de los impuestos a la renta corriente y diferida, relacionados con partidas que se
reconocen como partidas de otros resultados integrales.
(b) una explicacin de las diferencias significativas en los montos presentados en el estado
integral de resultados y los montos informados a la autoridad tributaria.
(c) una explicacin de los cambios en la tasa(s) de impuesto aplicables, en comparacin con
las del perodo anterior sobre el cual se inform.
(d) para cada tipo de diferencia temporaria y para cada tipo de prdidas tributarias y crditos
al impuesto no utilizados:
(i)
el monto de pasivos por impuesto diferido, activos por impuesto diferido y de las
cuentas complementarias de valorizacin al final del perodo sobre el cual se informa
y
(ii) un anlisis del cambio en los pasivos por impuesto diferido, activos por impuesto
diferido y en las cuentas complementarias de valorizacin durante el perodo.
(e) la fecha de vencimiento, si hubiere, de las diferencias temporarias, prdidas tributarias no

utilizadas y crditos al impuesto no utilizados.
188
(f) en las circunstancias descritas en el prrafo 29.25, una explicacin de la naturaleza de las
potenciales consecuencias relacionadas con impuesto a la renta que resultaran del pago
de dividendos a sus accionistas.
189
Seccin 30
30.1
Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos formas. Puede tener
transacciones en monedas extranjeras o puede tener operaciones en el extranjero. Adems, una
entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda extranjera. Esta Seccin
recomienda cmo incluir las transacciones en moneda extranjera y las operaciones en el
extranjero, en los estados financieros de una entidad, y cmo traducir los estados financieros a
una moneda de presentacin. La contabilizacin de instrumentos financieros denominados
en una moneda extranjera y la contabilizacin de coberturas de partidas en moneda extranjera
se tratan en la Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y en la Seccin 12 Temas
Relacionados con Otros Instrumentos Financieros.
Moneda funcional
30.2
Cada entidad deber identificar su moneda funcional. La moneda funcional es la moneda del
entorno econmico principal en el cual opera la entidad.
30.3
El entorno econmico principal en el cual opera una entidad es, normalmente, aqul en el que
sta principalmente genera y gasta el efectivo. Por lo tanto, los siguientes son los factores ms
importantes que una entidad considera al determinar su moneda funcional:
(a) la moneda:
(i)
que principalmente influye en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta
por sus bienes y servicios) y
(ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan principalmente los
precios de venta de sus bienes y servicios.
(b) la moneda que influye principalmente en los costos de la mano de obra, de las materias
primas, materiales y de otros costos para producir los bienes o proporcionar los servicios
(con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).
30.4
Los siguientes factores tambin pueden proporcionar evidencia sobre la moneda funcional de
una entidad:
(a) la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento
(emitiendo instrumentos de deuda y de patrimonio)
(b) la moneda en que normalmente se mantienen los montos recibidos por las actividades
operacionales.
190
30.5
Los siguientes factores adicionales son considerados al determinar la moneda funcional de una
operacin en el extranjero y si su moneda funcional es la misma que la de la entidad que
informa (la entidad que informa, en este contexto, es la entidad que tiene la operacin en el
extranjero como su afiliada, sucursal, coligada o negocio en conjunto):
(a) de si las actividades de la operacin en el extranjero se llevan a cabo como una extensin
de la entidad que informa, en vez de hacerlo con un grado significativo de autonoma. Un
ejemplo de la primera situacin es cuando la operacin en el extranjero slo vende bienes
importados desde la entidad que informa y remesa a la misma los montos obtenidos. Un
ejemplo de la segunda situacin es cuando la operacin acumula efectivo y otras partidas
monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y obtiene financiamiento, realizando
efectivamente todo en su moneda local.
(b) de si las transacciones con la entidad que informa constituyen una alta o baja proporcin
de las actividades de la operacin en el extranjero.
(c) de si los flujos de efectivo de las actividades de las operaciones en el extranjero afectan
directamente a los flujos de efectivo de la entidad que informa y estn fcilmente
disponibles para su remesa a sta.
(d) de si los flujos de efectivo de las actividades de la operacin en el extranjero son
suficientes para cubrir las obligaciones por deudas existentes y normalmente esperadas,
sin que la entidad que informa tenga que poner fondos a su disposicin.
Proceso de preparacin y presentacin de transacciones en moneda

extranjera en la moneda funcional
30.6
Una transaccin en moneda extranjera es una transaccin denominada en o que requiere ser
liquidada en una moneda extranjera, incluyendo las transacciones que surgen cuando una
entidad:
(a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio est denominado en una moneda
extranjera.
(b) obtiene financiamiento o presta fondos, cuando los montos por pagar o por cobrar estn
denominados en una moneda extranjera, o
(c) que de otro modo, adquiere o enajena activos o incurre o liquida pasivos denominados en
moneda extranjera.
30.7
Una entidad deber contabilizar una transaccin en moneda extranjera, en el momento de su

reconocimiento inicial, aplicando al monto en moneda extranjera, el tipo de cambio al contado
entre la moneda funcional y la moneda extranjera a la fecha de la transaccin.
30.8
La fecha de una transaccin es la fecha en la que sta cumple por primera vez las condiciones
para su reconocimiento de acuerdo con esta NIFCH. Por razones prcticas, a menudo se utiliza
191
un tipo de cambio que se aproxima al existente en la fecha de la transaccin, por ejemplo,

podra utilizarse un tipo de cambio promedio semanal o mensual para todas las transacciones
en cada moneda extranjera que ocurren durante ese perodo. Sin embargo, si los tipos de
cambio fluctan en forma significativa, es inapropiado el uso del tipo de cambio promedio para
un perodo.
Proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera al final

de los perodos posteriores sobre los cuales se informe
30.9
Al final de cada perodo sobre el cual se informa, una entidad deber:
(a) traducir las partidas monetarias en moneda extranjera utilizando el tipo de cambio de
cierre.
(b) traducir las partidas no monetarias que son medidas en trminos del costo histrico en una
moneda extranjera, utilizando el tipo de cambio en la fecha de la transaccin y
(c) traducir las partidas no monetarias que estn medidas al valor justo en una moneda
extranjera, utilizando los tipos de cambio de la fecha en que el valor justo fue
determinado.
30.10
Una entidad deber reconocer en utilidad y prdida en el perodo en que se originan, las
diferencias de cambio que surgen al liquidar o al traducir partidas monetarias a tipos de
cambios diferentes de los que se utilizaron en el momento del reconocimiento inicial durante el
perodo o en perodos anteriores, excepto por lo descrito en el prrafo 30.13.
30.11
Cuando otra Seccin de esta NIFCH requiere que una ganancia o prdida sobre una partida no
monetaria sea reconocida en otros resultados integrales, una entidad deber reconocer
cualquier diferencia de cambio que forme parte de esa ganancia o prdida en otros resultados
integrales. A la inversa, cuando una ganancia o prdida en una partida no monetaria es
reconocida en utilidad o prdida, una entidad deber reconocer cualquier diferencia de cambio
que forme parte de esa ganancia o prdida en utilidad o prdida.
Inversin neta en una operacin en el extranjero

30.12
Una entidad puede tener una partida monetaria por cobrar o pagar a una operacin en el
extranjero. Una partida cuya liquidacin no est contemplada ni sea probable en el futuro
previsible es, en esencia, una parte de la inversin neta de la entidad en esa operacin en el
extranjero y se contabiliza de acuerdo con el prrafo 30.13. Tales partidas monetarias pueden
incluir cuentas por cobrar a largo plazo o prstamos otorgados a largo plazo. No incluyen a
deudores o acreedores comerciales.
30.13
Las diferencias de cambio surgidas de una partida monetaria que forma parte de la inversin
neta en una operacin en el extranjero, debern ser reconocidas en utilidad o prdida en los
estados financieros separados de la entidad que informa, o en los estados financieros
individuales de la operacin en el extranjero, como corresponda. En los estados financieros que
incluyen a la operacin en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados
financieros consolidados cuando la operacin en el extranjero es una afiliada), tales diferencias
de cambio debern ser reconocidas inicialmente en otros resultados integrales e informadas
192
como un componente de patrimonio. No debern ser reconocidas nuevamente en utilidad o

prdida en el momento de ser enajenada la inversin neta.
Cambio en la moneda funcional

30.14
Cuando hay un cambio en la moneda funcional de una entidad, sta deber aplicar los
procedimientos de traduccin aplicables a la nueva moneda funcional en forma prospectiva
desde la fecha del cambio.
30.15
Como se indica en los prrafos 30.2-30.5, la moneda funcional de una entidad refleja las
transacciones, hechos y condiciones subyacentes que son pertinentes a la entidad. En
consecuencia, una vez que se ha determinado la moneda funcional, slo puede ser cambiada si
se produce un cambio en esas transacciones, hechos y condiciones subyacentes. Por ejemplo,
un cambio en la moneda que principalmente influye en los precios de venta de los bienes y
servicios, puede originar un cambio en la moneda funcional de una entidad.
30.16
El efecto de un cambio en la moneda funcional se contabiliza en forma prospectiva. En otras

palabras, una entidad traduce todas las partidas a la nueva moneda funcional, utilizando el tipo
de cambio en la fecha en que se produce el cambio. Los montos resultantes traducidos para las
partidas no monetarias, se tratan como sus costos histricos.
Utilizacin de una moneda de presentacin distinta a la moneda funcional

Traduccin a la moneda de presentacin
30.17
Una entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la
moneda de presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, sta deber traducir sus
partidas de ingresos y de gastos y la situacin financiera a la moneda de presentacin. Por
ejemplo, cuando un Grupo incluye entidades individuales con diferentes monedas funcionales,
las partidas de ingresos y de gastos y la situacin financiera de cada entidad son expresadas en
una moneda comn, a fin que puedan ser presentados estados financieros consolidados
30.18
Una entidad, cuya moneda funcional no es la moneda de una economa hiperinflacionaria,

deber traducir sus resultados y su situacin financiera a una moneda de presentacin diferente,
utilizando los siguientes procedimientos:
(a) los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin presentados (o sea,
incluyendo montos comparativos), debern ser traducidos al tipo de cambio de cierre a la
fecha de ese estado de situacin financiera.
(b) los ingresos y gastos de cada estado integral de resultados (o sea, incluyendo montos
comparativos), debern ser traducidos a los tipos de cambio en las fechas de las
transacciones.
(c) todas las diferencias de cambio resultantes, debern ser reconocidas en otros resultados
integrales.
30.19
Por razones prcticas, una entidad puede utilizar un tipo de cambio que se aproxima a los tipos
de cambio en las fechas de las transacciones, por ejemplo un tipo de cambio promedio para el
perodo, para traducir las partidas de ingresos y gastos. Sin embargo, si los tipos de cambio
193
fluctan de forma significativa, es inapropiado el uso del tipo de cambio promedio para un
perodo.
30.20
Las diferencias de cambio mencionadas en el prrafo 30.18(c) resultan de:

(a) la traduccin de los ingresos y gastos a los tipos de cambio en las fechas de las
transacciones y los activos y pasivos al tipo de cambio de cierre y
(b) la traduccin de los activos netos iniciales a un tipo de cambio de cierre que es distinto al
tipo de cambio de cierre anterior.
Cuando las diferencias de cambio se relacionan con una operacin en el extranjero es
consolidada, pero en la cual no se posee el total del patrimonio, las diferencias de cambio
acumuladas surgidas de la traduccin y atribuibles a la participacin no-controladora, se
asignan a y son reconocidas como parte de la participacin no-controladora en el estado de
situacin financiera consolidado.
30.21
Una entidad cuya moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, deber
traducir sus resultados y su situacin financiera a una moneda de presentacin diferente,
utilizando los procedimientos especificados en la Seccin 31 Hiperinflacin.
Traduccin de una operacin en el extranjero a la moneda de presentacin

del inversionista
30.22
Al incorporar los activos, pasivos, ingresos y gastos de una operacin en el extranjero a los de
la entidad que informa, la entidad deber seguir los procedimientos normales de consolidacin,
tales como la eliminacin de los saldos y transacciones entre relacionadas de una afiliada (ver
la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados). No obstante, un activo (o
pasivo) monetario entre relacionadas, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado
contra el correspondiente pasivo (o activo) entre relacionadas, sin mostrar los resultados de las
variaciones en los tipos de cambio en los estados financieros consolidados. Esto es as, debido
a que la partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra y
expone a la entidad que informa a una ganancia o prdida por las fluctuaciones de las monedas.
En consecuencia, en los estados financieros consolidados, una entidad que informa, contina
reconociendo tal diferencia de cambio en utilidad o prdida o, si se origina por las
circunstancias descritas en el prrafo 30.13, la entidad deber clasificarla como patrimonio.
30.23
Cualquier goodwill originado en la adquisicin de una operacin en el extranjero y cualquier

ajuste del valor justo en los valores de libros de los activos y pasivos originados por la
adquisicin de esa operacin en el extranjero, debern ser tratados como activos y pasivos de
la operacin en el extranjero. En consecuencia, debern ser expresados en la moneda funcional
de la operacin en el extranjero y debern ser traducidos al tipo de cambio de cierre, de
acuerdo con el prrafo 30.18.
30.24
En los prrafos 30.26 y 30.27, las referencias a la 'moneda funcional' se aplican, en el caso de
un Grupo, a la moneda funcional de la empresa Matriz.
30.25
194
(a) el monto de las diferencias de cambio reconocidas en utilidad o prdida durante el

perodo, excepto por las que surgen de instrumentos financieros medidos al valor justo
con efecto en utilidad o prdida, de acuerdo con las Secciones 11 y 12.
(b) el monto de las diferencias de cambio que surgieron durante el perodo y clasificadas en
un componente separado de patrimonio al final del perodo.
30.26
Una entidad deber revelar la moneda en que los estados financieros estn presentados.
Cuando la moneda de presentacin es diferente a la moneda funcional, una entidad deber
sealar ese hecho y deber revelar la moneda funcional y la razn para utilizar una moneda de
presentacin diferente.
30.27
Cuando ocurra un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que informa o de

alguna operacin significativa en el extranjero, la entidad deber revelar ese hecho y la razn
del cambio en la moneda funcional.
195
Seccin 31
Hiperinflacin
31.1
Esta Seccin es aplicable a una entidad cuya moneda funcional es la moneda de una
economa hiperinflacionaria. Requiere que tal tipo de entidad prepare estados financieros que
han sido ajustados por los efectos de una hiperinflacin.
Economa hiperinflacionaria
Esta Seccin no establece una tasa nica a la cual una economa se considera hiperinflacionaria. Una
entidad deber efectuar ese juicio considerando toda la informacin incluyendo, pero no limitada a los
siguientes indicadores de una hiperinflacin:
(a) La poblacin en general, prefiere mantener su riqueza en activos no-monetarios o en una
moneda extranjera relativamente estable. Los montos mantenidos en moneda local son
invertidos inmediatamente para mantener el poder adquisitivo.
(b) La poblacin en general, considera a los montos monetarios no en trminos de la moneda
local sino en trminos de una moneda extranjera relativamente estable Los precios pueden
ser cotizados en esa moneda.
(c) Las ventas y las compras a plazo se efectan a precios que compensan la prdida esperada
en el poder adquisitivo durante el perodo del crdito acordado, aun cuando ste sea corto.
(d) Las tasas de inters, salarios y precios estn vinculados a un ndice de precios.
(e) El efecto acumulado de la inflacin durante tres aos se aproxima a o excede de un 100
por ciento.
Unidad de medicin en los estados financieros

31.3
Todos los montos en los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional es la
moneda de una economa hiperinflacionaria debern ser expuestos en trminos de la moneda
de presentacin al final del perodo sobre el cual se informa. La informacin comparativa
para el perodo anterior requerida por el prrafo 3.14, y cualquier informacin presentada en
relacin con perodos anteriores, tambin debern ser expuestas en trminos de la moneda de
presentacin a la fecha a la cual se informa.
31.4
La re-expresin de estados financieros de acuerdo con esta Seccin, requiere utilizar un ndice
general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general. En la mayora de las
economas existe un ndice general de precios, normalmente preparado por el Gobierno, que
las entidades seguirn.
196
Procedimientos para re-expresar estados financieros preparados a base del

costo histrico
Estado de situacin financiera
31.5
Los montos en el estado de situacin financiera no expresados en trminos de la moneda de

presentacin vigente al final del perodo sobre el cual se informa, son re-expresados mediante
la aplicacin de un ndice general de precios.
31.6
Los montos monetarios no son re-expresados debido a que estn expresados en trminos de la
moneda de presentacin al final del perodo sobre el cual se informa. Las partidas monetarias
son el dinero mantenido y las partidas a ser recibidas o pagadas en dinero.
31.7
Los activos y pasivos vinculados por acuerdos a los cambios en los precios, tales como bonos y
prstamos vinculados a un ndice, son ajustados conforme a lo estipulado en los respectivos
acuerdos y presentados a este monto ajustado en el estado de situacin financiera re-expresado.
31.8
Todos los dems activos y pasivos son no-monetarios:

(a) Algunas partidas no-monetarias estn contabilizadas a valores corrientes al final del
perodo sobre el cual se informa, tales como al valor neto realizable y al valor justo y por
ello no son re-expresados. Todos los dems activos no-monetarios y pasivos nomonetarios son re-expresados.
(b) La mayora de las partidas no-monetarias son contabilizadas al costo o al costo menos
depreciacin y por lo tanto, estn expresados a los montos correspondientes a la fecha de
su adquisicin. El costo re-expresado, o el costo re-expresado menos la depreciacin de
cada partida, es determinado aplicando a su costo histrico y a su depreciacin, la
variacin en un ndice general de precios desde la fecha de adquisicin hasta el final del
perodo sobre el cual se informa.
(c) El monto re-expresado de una partida no-monetaria es rebajado, de acuerdo con la
Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos, cuando ste excede a su monto
recuperable.
31.9
Al inicio del primer perodo de aplicacin de esta Seccin, los componentes de patrimonio,
excepto por las utilidades acumuladas, son re-expresados aplicando un ndice general de
precios desde las fechas en que los componentes fueron aportados o que de otro modo se
originaron. Las utilidades acumuladas re-expresadas se derivan de todos los dems montos en
el estado de situacin financiera re-expresado.
31.10
Al final del primer perodo y en los perodos posteriores, todos los componentes del patrimonio
del dueo son re-expresados aplicando un ndice general de precios desde el inicio del perodo
o la fecha del aporte, si fuere posterior. Los cambios para el perodo en el patrimonio del dueo
son revelados de acuerdo con la Seccin 6 Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de
Resultados y de Utilidades Acumuladas.
197

31.11
Todas las partidas en el estado integral de resultados (y en el estado de resultados, si fuere

presentado), debern ser expresados en trminos de la moneda de presentacin al final del
perodo sobre el cual se informa. Por lo tanto, todos los montos necesitan ser re-expresados
aplicando la variacin en el ndice general de precios desde la fecha en que las partidas de
ingresos y de gastos fueron inicialmente reconocidas en los estados financieros. Si la inflacin
general es aproximadamente pareja durante todo el perodo y las partidas de ingresos y de
gastos se originaron en forma relativamente pareja durante todo el perodo, puede ser
apropiada una tasa promedia de inflacin.

31.12
Una entidad deber expresar todas las partidas en el estado de flujos de efectivo en trminos
de la moneda de presentacin al final del perodo sobre el cual se informa.
Ganancia o prdida sobre la posicin neta monetaria

31.13
En un perodo de inflacin, una entidad que mantiene un exceso de activos monetarios sobre
sus pasivos monetarios pierde poder adquisitivo y una entidad con un exceso de pasivos
monetarios sobre sus activos monetarios gana poder adquisitivo, en la medida que los activos y
los pasivos no estn vinculados a un ajuste basado en un ndice de precios. Una entidad deber
incluir en utilidad o prdida la ganancia o prdida sobre la posicin neta monetaria. Una
entidad deber compensar el ajuste a esos activos y pasivos vinculados por acuerdos a
variaciones en los precios, efectuados de acuerdo con el prrafo 31.7, contra la ganancia o
prdida sobre la posicin neta monetaria.
Economas que dejan de ser hiperinflacionarias

31.14
Cuando una economa deja de ser hiperinflacionaria y una entidad descontina la preparacin
y presentacin de estados financieros preparados de acuerdo con esta Seccin, tratar a los
montos expresados en la moneda de presentacin al final del anterior perodo sobre el cual se
inform, como la base para de los posteriores valores de libros en sus siguientes estados
financieros siguientes.
31.15
Una entidad a la cual es aplicable esta Seccin deber revelar lo siguiente:

(a) el hecho que los estados financieros y otra informacin de perodos anteriores han sido reexpresados por las variaciones en el poder adquisitivo general de la moneda de funcional.
(b) la identificacin y el nivel del ndice de precios a la fecha a la cual se informa y las
variaciones durante el perodo corriente y anterior sobre los cuales se informa.
(c) monto de la ganancia o prdida originada por las partidas monetarias.
198
Seccin 32
Hechos Posteriores al Final del Perodo Sobre el cual se Informa
32.1
Esta Seccin define los hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa y
presenta los principios para reconocer, medir y revelar esos hechos.
Definicin de los hechos posteriores al perodo sobre el cual se informa

32.2
Los hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, son esos hechos favorables
y desfavorables que ocurren entre el final del perodo sobre el cual se informa y la fecha de
autorizacin de los estados financieros para su emisin. Existen dos tipos de hechos:
(a) los que proporcionan evidencia de condiciones que ya existan al final del perodo sobre el
cual se informa (hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que
implican ajustes) y
(b) los indicativos de condiciones que surgieron despus del final del perodo sobre el cual se
informa (hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que no implican
ajustes).
32.3
Los hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa incluyen todos los hechos
hasta la fecha en que los estados financieros son autorizados para su emisin, an cuando esos
hechos ocurran con posterioridad al anuncio pblico de la utilidad o prdida en otra
informacin financiera elegida.
Hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que
implican ajustes
32.4
Una entidad deber ajustar los montos reconocidos en sus estados financieros, incluyendo las
revelaciones relacionadas, para reflejar los hechos posteriores al final del perodo sobre el cual
se informa, que implican ajustes.
32.5
Los siguientes son ejemplos de hechos posteriores al final de la fecha a la cual se informa, que
requieren que una entidad ajuste los montos reconocidos en sus estados financieros, o
reconocer partidas no reconocidas con anterioridad:
(a) la liquidacin de un litigio judicial con posterioridad al final del perodo sobre el cual se
informa, que confirma que la entidad tena una obligacin corriente al final del perodo.
La entidad ajusta el monto de cualquier provisin reconocida previamente en relacin con
ese litigio judicial, de acuerdo con la Seccin 21 Provisiones y Contingencias, o reconoce
una nueva provisin. La entidad no revela meramente un pasivo contingente. En vez de
199
esto, la liquidacin del litigio proporciona evidencia adicional a ser considerada en

determinar la provisin que debiera ser reconocida al final del perodo sobre el cual se
informa, de acuerdo con la Seccin 21.
(b) la obtencin, con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, de
informacin indicativa que un activo estaba deteriorado al final del perodo sobre el cual
se informa, o que necesita ser ajustado el monto de la prdida por deterioro del valor
reconocida previamente para ese activo. Por ejemplo:
(i)
la quiebra de un cliente, que ocurre con posterioridad al final del perodo sobre el
cual se informa, generalmente confirma que al final del perodo sobre el cual se
informa exista una prdida sobre una cuenta comercial por cobrar y que la entidad
necesita ajustar el valor de libros de esa cuenta y
(ii) la venta de existencias con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa,
puede aportar evidencia sobre sus precios de venta al final del perodo sobre el cual
se informa, con el propsito de evaluar el deterioro a esa fecha
(c) la determinacin, con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, del costo
de activos adquiridos o de los ingresos obtenidos por activos vendidos antes del final del
perodo sobre el cual se informa.
(d) la determinacin, con posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, del
monto de la participacin en las utilidades o de los pagos de bonificaciones, si al final del
perodo sobre el cual se informa la entidad tena la obligacin legal o implcita de
efectuar tales pagos, como resultado de hechos anteriores a esa fecha (ver la Seccin 28
Beneficios a los Empleados).
(e) el descubrimiento de fraudes o errores que muestran que los estados financieros estn
representados incorrectamente.
Hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa que no

implican ajustes
32.6
Una entidad no deber ajustar los montos reconocidos en sus estados financieros, para reflejar
hechos que no implican ajustes ocurridos despus del final del perodo sobre el cual se
informa.
32.7
Ejemplos de hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que no implican
ajustes, incluyen:
(a) una baja en el valor de mercado de inversiones, ocurrida entre el final del perodo sobre el
cual se informa y la fecha de autorizacin de los estados financieros para su emisin.
Normalmente, la baja del valor de mercado no est relacionada con las condiciones de las
inversiones al final del perodo sobre el que se informa, sino que refleja circunstancias que
se han originado posteriormente. Por lo tanto, una entidad no ajusta los montos
reconocidos para las inversiones en sus estados financieros. De forma similar, la entidad
no actualiza los montos revelados para las inversiones al final del perodo sobre el cual se
informa, aunque puede ser necesario que proporcione informacin adicional de acuerdo
con lo establecido en el prrafo 32.10.
(b) un monto que se convierte en cobrable como resultado de un juicio o acuerdo judicial
200
favorable despus de la fecha a la cual se informa, pero antes que los estados financieros
sean emitidos. Este sera un activo contingente a la fecha a la cual se informa (ver prrafo
21.13) y su revelacin puede ser requerida por el prrafo 21.16. Sin embargo, un acuerdo
sobre el monto de daos y perjuicios en una decisin judicial tomada antes de la fecha a la
cual se informa, pero que no fue reconocida anteriormente debido a que el monto no poda
ser medido con fiabilidad, puede representar un hecho que implica un ajuste.
Dividendos
32.8
Si una entidad acuerda distribuir dividendos a los tenedores de sus instrumentos de patrimonio
despus del final del perodo sobre el cual se informa, la entidad no deber reconocer esos
dividendos como un pasivo al final del perodo sobre el cual se informa. El monto del
dividendo puede ser presentado como un componente separado de las utilidades acumuladas al
final del perodo sobre el cual se informa.
Fecha de autorizacin para la emisin de los estados financieros
32.9
Una entidad deber revelar la fecha en que los estados financieros fueron autorizados para su
emisin y quin dio esa autorizacin. Si los dueos de la entidad u otros tienen poder para
modificar los estados financieros despus de su emisin, la entidad deber revelar ese hecho.
Hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa, que no

implican ajustes
32.10
Una entidad deber revelar lo siguiente para cada categora de hechos posteriores al final del
perodo sobre el cual se informa, que no implican ajustes:
(a) la naturaleza del hecho y
(b) una estimacin de su efecto financiero, o una declaracin que tal estimacin no puede ser
efectuada.
32.11
Los siguientes son ejemplos de hechos posteriores al final del perodo sobre el cual se informa,
que no implican ajustes, que por lo general resultarn en informacin a revelar. Las
informaciones a revelar reflejarn la informacin de la cual se tom conocimiento con
posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa, pero antes que los estados
financieros fueran autorizados para se emisin:
(a) una importante combinacin de negocios o la enajenacin de una afiliada importante.
(b) el anuncio de un plan para descontinuar una operacin.
(c) compras significativas de activos, enajenaciones o planes para enajenar activos, o la
expropiacin de importantes activos por el Gobierno.
(d) la destruccin por un incendio de una planta productiva importante.
201
(e) el anuncio o inicio de la implementacin de una reestructuracin importante.

(f) emisiones o recompras de los instrumentos de deuda o de patrimonio de la entidad.
(g) cambios anormalmente significativos en los precios de activos o en los tipos de cambio de
moneda extranjera.
(h) cambios en las tasas de impuestos a la renta o en las leyes tributarias promulgadas o
anunciadas, que tienen un efecto significativo sobre los activos y pasivos por impuesto a
la renta corrientes y diferidos.
(i)
aceptacin de compromisos o pasivos contingentes significativos, por ejemplo, emitiendo

garantas significativas.
(j)
el inicio de un litigio importante, surgido exclusivamente de hechos ocurridos con

posterioridad al final del perodo sobre el cual se informa.
202
Seccin 33
Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas
33.1
Esta Seccin requiere que una entidad incluya en sus estados financieros las revelaciones de
informacin necesarias para llamar la atencin sobre la posibilidad que su situacin financiera
y utilidad o prdida puedan haber sido afectados por la existencia de partes relacionadas y por
transacciones realizadas y saldos pendientes con tales partes
Definicin de una parte relacionada

33.2
Una parte relacionada es una persona o entidad que est relacionada con la entidad que est
preparando sus estados financieros (la entidad que informa).
(a) Una persona o un miembro cercano de la familia de esa persona est relacionada con una
entidad que informa, si esa persona:
(i)
es un miembro del personal gerencial clave de la entidad que informa o de la Matriz

de la entidad que informa.
(ii) tiene control sobre la entidad que informa, o

(iii) tiene un control conjunto o una influencia significativa sobre la entidad que informa
o tiene un poder de voto significativo en sta
(b) Una entidad est relacionada a una entidad que informa si le es aplicable cualquiera de las
(i)
la entidad y la entidad que informa son miembros del mismo Grupo (lo cual
significa que cada Matriz, afiliada y afiliada asociada est relacionada con las
dems)
(ii)
cualquiera de las entidades es una empresa coligada o un negocio en conjunto de la

otra entidad (o de un miembro de un grupo en el cual es miembro la otra entidad).
(iii)
ambas entidades son negocios en conjunto de una tercera entidad.
(iv)
cualquiera de las entidades es un negocio en conjunto de una tercera entidad y la

otra entidad es una empresa coligada de la tercera entidad.
(v)
la entidad es un plan de beneficios post-empleo para el beneficio de empleados, ya

sea de la entidad que informa o de una entidad relacionada con la entidad que
informa. Si la entidad que informa es por si misma tal plan, los empleadores
auspiciadores tambin estn relacionados con el plan.
(vi)
la entidad es controlada o controlada en forma conjunta por una persona
203
identificada en (a)
(vii) una persona identificada en (a) (i) tiene un significativo poder de voto en la entidad.
(viii) una persona identificada en (a) (ii) tiene una influencia significativa sobre la
entidad o tiene un poder de voto significativo en sta.
(ix)
una persona o un miembro cercano a la familia de esa persona tiene tanto una
influencia significativa sobre la entidad como un poder de voto significativo en sta
y un control en conjunto sobre la entidad que informa.
(x)
un miembro del personal gerencial clave de la entidad o de la Matriz de la entidad,

o un miembro cercano de la familia de ese miembro, tiene control o control en
forma conjunta sobre la entidad que informa o tiene un poder de voto significativo
en sta.
33.3
Al considerar cada relacin posible como una parte relacionada, una entidad deber evaluar la
esencia de la relacin y no meramente su forma legal.
33.4
Dentro del contexto de esta NIFCH, los siguientes no son necesariamente partes relacionadas:
(a) dos entidades por el mero hecho de tener en comn un director u otro miembro gerencial
clave.
(b) dos emprendedores por el mero hecho de compartir el control conjunto sobre un
negocio en conjunto.
(c) cualquiera de los siguientes, simplemente en virtud de sus relaciones normales con la
entidad (aun cuando puedan afectar la libertad de accin de una entidad o participar en su
proceso de toma de decisiones):
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
proveedores de financiamiento.
sindicatos.
entidades que prestan servicios pblicos y
reparticiones y agencias gubernamentales,
(d) un cliente, proveedor, quien otorga una franquicia, distribuidor o agente general con
quienes la entidad realiza un volumen significativo de negocios, simplemente en virtud de
la dependencia econmica resultante.
Informacin a revelar sobre relaciones entre una Matriz y afiliadas
33.5
Las relaciones entre una Matriz y sus afiliadas debern ser reveladas con independencia que
han habido transacciones entre partes relacionadas. Una entidad deber revelar el nombre de la
Matriz de la entidad y, si fuere diferente, el de la Matriz principal del Grupo. Si ni la Matriz de
la entidad ni su Matriz principal preparan estados financieros disponibles para uso pblico,
tambin se deber revelar el nombre de la siguiente Matriz intermedia ms importante (si
hubiere), que los prepara.
204
Informacin a revelar sobre las remuneraciones del personal clave de la

Administracin
33.6
El personal clave de la Administracin son esas personas que tienen la autoridad y

responsabilidad por planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o
indirectamente, incluyendo cualquier Director (fuere ejecutivo o no) de esa entidad. La
remuneracin incluye todos los beneficios a los empleados (como se define en la Seccin 28
Beneficios a los Empleados) incluyendo los en la forma de pagos basados en acciones (ver
Seccin 26 Pagos basados en Acciones). Los beneficios a los empleados comprenden todos
los tipos de contraprestaciones pagadas, por pagar o proporcionadas por la entidad o por cuenta
de la entidad (o sea, por su Matriz o por un accionista), a cambio de servicios prestados a la
entidad. Tambin incluye tales contraprestaciones pagadas por cuenta de la Matriz de la
entidad, respecto a bienes y servicios proporcionados a la entidad.
33.7
Una entidad deber revelar la remuneracin total pagada al personal clave de la

Administracin
Informacin a revelar sobre transacciones entre partes relacionadas

33.8
Una transaccin entre partes relacionadas es una transferencia de recursos, servicios u

obligaciones entre una entidad que informa y una parte relacionada, con independencia que se
cobre o no un precio. Ejemplos de transacciones entre partes relacionadas que son comunes en
las EPYM incluyen, pero no se limitan a:
(a) transacciones entre una entidad y su(s) dueos(s) principal(es).
(b) transacciones entre una entidad y otra entidad, en las que ambas entidades estn bajo el
control comn de una sola entidad o persona.
(c) transacciones en las que una entidad o una persona que controla a la entidad que informa,
incurre directamente en gastos que de otra forma hubieran sido asumidos por la entidad
que informa.
33.9
Si una entidad tiene transacciones entre partes relacionadas, deber revelar la naturaleza de la
relacin con la parte relacionada, as como informacin sobre las transacciones, saldos
pendientes y compromisos que sea necesaria para un entendimiento del efecto potencial que la
relacin tiene sobre los estados financieros. Esos requerimientos de revelacin de informacin
son adicionales a los requerimientos de revelacin de informacin del prrafo 33.7, de revelar
la remuneracin del personal clave de la Administracin. Como mnimo, las revelaciones
debern incluir:
(a) el monto de las transacciones;
(b) el monto de los saldos pendientes y:
(i)
(ii)
sus trminos y condiciones, incluyendo si estn garantizados, as como la

naturaleza de la contraprestacin a ser entregada en su liquidacin y
detalles de cualquier garanta otorgada o recibida.
205
(c) provisiones por deudas incobrables relacionadas con el monto de los saldos pendientes.
(d) el gasto reconocido durante el perodo respecto a las deudas incobrables o de dudoso
cobro con partes relacionadas.
Tales transacciones podran incluir compras, ventas, o transferencias de bienes o servicios,
arrendamientos, garantas y liquidaciones por la entidad por cuenta de la parte relacionada o
vice-versa.
33.10
Una entidad deber revelar la informacin requerida por el prrafo 33.9 en forma separada para
cada una de las siguientes categoras:
(a) entidades con control, control conjunto o con influencia significativa sobre la entidad.
(b) entidades sobre las cuales la entidad tiene control, control conjunto o influencia
significativa.
(c) personal clave de la Administracin de la entidad o su Matriz (en total).
(d) otras partes relacionadas.
33.11
Una entidad est exenta de los requerimientos de revelacin del prrafo 33.9 relacionados con:
(a) un estado (un gobierno nacional, regional o local) que tiene control, control conjunto o
influencia significativa sobre la entidad que informa y
(b) otra entidad que es una parte relacionada debido a que el mismo estado tiene control,
control conjunto o influencia significativa sobre tanto la entidad que informa como sobre
la otra entidad.
Sin embargo, la entidad aun debe revelar una relacin entre una Matriz y afiliadas como lo
requiere el prrafo 33.5.
33.12
Los siguientes son ejemplos de transacciones que debern ser reveladas si son con partes
relacionadas:
(a) compras o ventas de bienes (terminados o en proceso).
(b) compras o ventas de propiedades y otros activos.
(c) prestacin u obtencin de servicios.
(d) arrendamientos.
(e) transferencias de gastos de investigacin y desarrollo.
(f) transferencias bajo acuerdos de franquicias.
(g) transferencias bajo acuerdos de financiamiento (incluyendo prstamos y aportes
patrimoniales en efectivo o en especie).
206
(h) entrega de garantas o fianzas.

(i)
liquidacin de pasivos por cuenta de la entidad o por la entidad por cuenta de la otra parte.
(j)
participacin de una Matriz o de una afiliada en un plan de beneficios el cual comparte los
riesgos entre las entidades del Grupo.
33.13
Una entidad no declarar que transacciones con partes relacionadas fueron efectuadas en
trminos equivalentes a aquellos que prevalecen en transacciones efectuadas en condiciones de
independencia mutua, a menos que tales trminos puedan ser probados.
33.14
Una entidad puede revelar en totales las partidas de naturaleza similar, excepto cuando una
revelacin en forma separada sea necesaria para un entendimiento de los efectos de las
transacciones con partes relacionadas sobre los estados financieros de la entidad.
207
Seccin 34
34.1
Esta Seccin proporciona guas para el proceso de preparacin y presentacin de informacin

financiera por las EPYM s involucradas en tres tipos de actividades especializadas agricultura, actividades extractivas y servicios de concesin.
Agricultura
35.1
Una entidad utilizando esta NIFCH que est dedicada a la actividad agrcola, deber
determinar su poltica contable, para cada clase de sus activos biolgicos, como sigue:
(a) La entidad deber aplicar el modelo del valor justo de los prrafos 34.4 al 34.7 para
aquellos activos biolgicos cuyo valor justo sea fcilmente determinable sin un costo o
esfuerzo excesivo.
(b) La entidad deber utilizar el modelo del costo en los prrafos 34.8-34.10 para todos los
dems activos biolgicos.
Reconocimiento
34.3
Una entidad deber reconocer un activo biolgico o un producto agrcola cuando y slo
cuando:
(a) la entidad controla el activo como resultado de hechos pasados.
(b) es probable que beneficios econmicos futuros asociados con el activo fluirn hacia la
entidad y
(c) el valor justo o el costo del activo puede ser medido con fiabilidad sin un costo o esfuerzo
excesivo.
Medicin- modelo del valor justo

34.4
Una entidad deber medir un activo biolgico en el momento de su reconocimiento inicial y

en cada fecha a la cual se informa, a su valor justo menos los costos de venta. Los cambios en
el valor justo menos los costos de venta debern ser reconocidos en utilidad o prdida.
34.5
Los productos agrcolas cosechados de los activos biolgicos de una entidad debern ser
medidos a su valor justo menos los costos de venta en el lugar de la cosecha, Tal medicin es
el costo a esa fecha al aplicar la Seccin 13 Existencias u otra Seccin aplicable de esta
NIFCH.
34.6
Al determinar el valor justo, una entidad deber considerar lo siguiente:
208
(a) Si existe un mercado activo para un activo biolgico, un producto agrcola en su actual
ubicacin y condicin, el precio cotizado en ese mercado es la base apropiada para
determinar el valor justo de ese activo. Si una entidad tiene acceso a distintos mercados
activos, la entidad utilizar el precio existente en el mercado que espera utilizar.
(b) Si no existe un mercado activo, una entidad utiliza uno o ms de los siguientes, cuando
estn disponibles, al determinar el valor justo:
(i)
(ii)
(iii)
el precio de la ms reciente transaccin de mercado, siempre que no haya habido

un cambio significativo en las circunstancias econmicas entre la fecha de esa
transaccin y el final del perodo sobre el cual se informa.
precios de mercado para activos similares con ajustes para reflejar diferencias y
puntos de referencia o parmetros sectoriales, tales como el valor de un huerto
expresado en trminos de un pallet de exportacin, fanega o hectrea y el valor del
ganado expresado en trminos de kilos de carne.
(c) En algunos casos, las fuentes de informacin listadas en (a) o en (b) pueden sugerir
conclusiones diferentes respecto al valor justo de un activo biolgico o de un producto
agrcola. Una entidad considera las razones para esas diferencias para llegar a la
estimacin ms fiable dentro de un rango relativamente estrecho de estimaciones
razonables.
(d) En algunas circunstancias, el valor justo puede ser fcilmente determinable sin un costo o
esfuerzo excesivo, aun cuando los precios o valores determinados por el mercado no estn
disponibles para un activo biolgico en su estado corriente. Una entidad deber considerar
si el valor actual de los flujos de efectivo esperados del activo descontado a una tasa
corriente determinada por el mercado, resulta en una medicin fiable del valor justo.
Informacin a revelar modelo del valor justo

34.7
Una entidad deber revelar lo siguiente respecto a sus activos biolgicos medidos al valor
justo:
(a) una descripcin de cada clase de sus activos biolgicos
(b) los mtodos y los supuestos significativos aplicados en la determinacin del valor justo de
cada categora de productos agrcolas en el lugar de la cosecha y cada categora de activos
biolgicos.
(c) una conciliacin de los cambios en el valor de libros de los activos biolgicos entre el
inicio y el final del perodo corriente. La conciliacin deber incluir:
(i)
la ganancia o prdida resultante de los cambios en el valor justo menos los costos
de venta.
(ii)
incrementos resultantes de las compras.
(iii)
disminuciones resultantes de la cosecha.
209
(iv)
incrementos resultantes de combinaciones de negocios.
(v)
diferencias de cambio netas resultantes de la traduccin de estados financieros a

una moneda de presentacin diferente y de la traduccin de una operacin en el
extranjero a la moneda de presentacin de la entidad que informa.
(vi)
otros cambios.
Medicin Modelo del costo

34.8
La entidad deber medir al costo menos cualquier amortizacin acumulada y de prdidas por
deterioro acumuladas, aquellos activos biolgicos cuyo valor justo no es fcilmente
determinable sin un costo o esfuerzo excesivo.
34.9
La entidad deber medir los productos agrcolas cosechados de sus activos biolgicos, al valor
justo menos los costos de venta estimados en el lugar de la cosecha. Tal medicin es el costo a
esa fecha al aplicar la seccin 13 u otras Secciones de esta NIFCH.
Informacin a revelar modelo del costo

34.10
Una entidad deber revelar lo siguiente respecto a sus activos biolgicos medidos utilizando el
modelo del costo:
(a) una descripcin de cada clase de sus activos biolgicos
(b) una explicacin de porqu el valor justo no puede ser medido con fiabilidad.
(c) el mtodo de amortizacin utilizado.
(d) las vidas tiles o las tasas de amortizacin utilizadas.
(e) el valor bruto de libros y la amortizacin acumulada (sumada a las prdidas acumuladas
por deterioro del valor), al inicio y al final del perodo.
Actividades extractivas
34.11
Una entidad utilizando esta NIFCH que est dedicada a la exploracin, evaluacin o extraccin
de recursos minerales (actividades extractivas) deber contabilizar los gastos en la adquisicin
o en el desarrollo de activos tangibles o intangibles para su uso en actividades, aplicando la
Seccin 17 Activo Fijo, y la Seccin 18 Activos Intangibles Distintos al Goodwill,
respectivamente. Cuando una entidad tiene una obligacin de desmantelar o trasladar una
partida o restaurar un terreno, tales obligaciones y costos son contabilizados de acuerdo con las
Secciones 17 y 21 Provisiones y Contingencias.
210
Acuerdos por servicios de concesin

34.12
Un acuerdo por servicios de concesin, es un acuerdo por el cual un Gobierno u otra institucin
del sector pblico (el otorgador), contrata con un operador privado desarrollar (o mejorar),
operar y mantener la infraestructura de los activos del otorgador, tales como caminos, puentes,
tneles, aeropuertos, redes de distribucin de energa, crceles o hospitales. En esos acuerdos,
el otorgador controla o regula cuales servicios debe proporcionar el operador utilizando los
activos, a quin, y a que precio y tambin controlar cualquier participacin residual
significativa en los activos al trmino del plazo del acuerdo.
34.13
Existen dos categoras principales de acuerdos por servicios de concesin:

(a) En uno, el operador recibe un activo financiero un derecho contractual incondicional
para recibir del Gobierno un monto de efectivo u otro activo financiero especificado o
determinable, a cambio de construir o mejorar un activo del sector pblico y luego operar
y mantener el activo por un perodo especificado de tiempo. Esta categora incluye
garantas del Gobierno de pagar cualquier dficit entre los montos recibidos de los
usuarios del servicio pblico y los montos especificados o determinables.
(b) En el otro, el operador recibe un activo intangible un derecho a cobrar por el uso de un
activo del sector pblico, el cual construye o mejora y luego opera y mantiene por un
perodo especificado de tiempo. Un derecho para cobrar a usuarios, no es un derecho
incondicional a recibir efectivo, debido a que los montos son contingentes del grado en
que el pblico utiliza el servicio.
A veces, un nico contrato puede incluir ambos tipos: en la medida que el Gobierno ha
otorgado una garanta incondicional de pago por la construccin del activo del sector pblico,
el operador tiene un activo financiero; en la medida que el operador tiene que depender de la
utilizacin que haga el pblico del servicio para poder obtener el pago, el operador tiene un
activo intangible.
Contabilizacin el modelo del activo financiero

34.14
El operador deber reconocer un activo financiero en la medida que tiene un derecho

contractual incondicional para recibir efectivo u otro activo financiero de o por instrucciones
del otorgador, por los servicios de construccin. El operador deber inicialmente medir el
activo financiero al valor justo. A partir de entonces, deber seguir la Seccin 11 Instrumentos
Financieros Bsicos y la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros Instrumentos Financieros
para contabilizar el activo financiero
Contabilizacin modelo del activo intangible

34.15
El operador deber reconocer un activo intangible en la medida que recibe un derecho (una
licencia) para cobrar a los usuarios del servicio pblico. El operador deber inicialmente medir
el activo intangible al valor justo. A partir de entonces, deber seguir la Seccin 18 para
contabilizar el activo intangible.
211
Ingresos operacionales
34.16
El operador de un acuerdo por servicios de concesin, deber reconocer, medir y revelar los
ingresos de acuerdo con la Seccin 23 Ingresos Ordinarios por los servicios que presta.
212
Seccin 35
35.1
Esta Seccin es aplicable a una entidad que adopta por primera vez las NIFCH para EPYM,
independientemente de que su marco contable anterior eran las Normas de Informacin
Financiera -Chile (NIFCH) en su versin completa, u otro juego de principios de contabilidad
generalmente aceptados (PCGA), tales como sus propios principios y normas de contabilidad
locales basados en boletines tcnicos, u otro marco tal como la base tributaria local.
35.2
Una entidad puede ser una que adopta por primera vez las NIFCH para EPYM slo una vez. Si
una entidad utilizando las NIFCH para EPYM deja de utilizarlas por uno o ms perodos
sobre los cuales informa y luego es requerido, o elige adoptarlas nuevamente ms adelante,
las exenciones especiales, simplificaciones y otros requerimientos de esta Seccin, no son
aplicables al re-adoptar las NIFCH.
Adopcin por primera vez

35.3
La entidad que adopta por primera vez las NIFCH para EPYM deber aplicar esta Seccin en
sus primeros estados financieros que cumplan con esta NIFCH.
35.4
Los primeros estados financieros de una entidad de que cumplen con esta NIFCH, son los
primeros estados financieros anuales en los cuales la entidad hace una declaracin, explcita y
sin reservas en esos estados financieros del cumplimiento con las NIFCH para EPYM. Los
estados financieros preparados de acuerdo con esta NIFCH, son los primeros tales estados
financieros de una entidad si, por ejemplo, la entidad:
(a) no present estados financieros para perodos anteriores.
(b) present sus estados financieros anteriores ms recientes segn requerimientos nacionales
que no son uniformes con esta NIFCH en todos sus aspectos, o
(c) present sus estados financieros anteriores ms recientes de acuerdo con NIFCH, en su
versin completa.
35.5
El Prrafo 3.17 de esta NIFCH define lo que es un juego completo de estados financieros.
35.6
El Prrafo 3.14 de esta NIFCH requiere que la entidad revele, en un juego completo de estados
financieros, informacin comparativa con respecto al perodo comparable anterior para todos
los montos presentados en los estados financieros, como asimismo informacin comparativa
de tipo narrativo y descriptivo especfica. Una entidad puede presentar informacin
comparativa con respecto a ms de un perodo comparable anterior. Por lo tanto, la fecha de
transicin de una entidad a las NIFCH para EPYM, es el inicio del primer perodo por el
cual la entidad presenta informacin comparativa completa segn esta NIFCH en sus primeros
estados financieros que cumplen con esta NIFCH.
213
Procedimientos para preparar estados financieros a la fecha de transicin

35.7
Excepto por lo contemplado en los prrafos del 35.9-35.11, una entidad deber, en su estado de
situacin financiera de inicio a la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM, (o sea, al
comienzo del primer perodo presentado):
(a) reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es exigido por las NIFCH para
EPYM.
(b) no reconocer partidas como activos o pasivos si esta NIFCH no permite tal
reconocimiento.
(c) reclasificar partidas que reconoci bajo su marco contable anterior, como un tipo de
activo, pasivo o componente de patrimonio, pero que son un tipo diferente de activo,
pasivo o componente de patrimonio de acuerdo con esta NIFCH y
(d) aplicar esta NIFCH en la medicin de todos los activos y pasivos reconocidos.
35.8
Las polticas contables que una entidad utiliza en su estado de situacin financiera inicial bajo
esta NIFCH, pueden ser distintas a las que utiliz para la misma fecha aplicando su anterior
marco para el proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera. Los ajustes
resultantes surgen de transacciones, otros hechos o condiciones anteriores a la fecha de
transicin a esta NIFCH. Por lo tanto, una entidad deber reconocer esos ajustes directamente
en utilidades acumuladas (o, si fuere apropiado, en otra categora del patrimonio) a la fecha de
transicin a esta NIFCH.
35.9
En la primera adopcin de esta NIFCH, una entidad no deber cambiar retroactivamente la

contabilizacin que aplic segn su anterior marco para el proceso de preparacin y
presentacin de informacin financiera respecto a cualquiera de las siguientes transacciones:
(a) eliminacin de las cuentas de activos financieros y pasivos financieros. Los activos y
pasivos financieros eliminados de las cuentas bajo el marco contable anterior de una
entidad con anterioridad a la fecha de transicin, no debieran ser reconocidos al adoptar
las NIFCH para EPYM. A la inversa, respecto a los activos y pasivos financieros que
habran sido eliminados de las cuentas bajo las NIFCH para EPYM, en una transaccin
que ocurri antes de la fecha de transicin, pero que no fueron eliminadas de las cuentas
bajo el marco contable anterior de una entidad, una entidad puede elegir (a) eliminarlas de
las cuentas al adoptar las NIFCH para EPYM o (b) continuar reconocindolas hasta que
se enajenen o se liquiden.
(b) contabilizacin de coberturas. Una entidad no deber cambiar su contabilizacin de
coberturas antes de la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM por las relaciones de
cobertura que ya no existen a la fecha de transicin. Para las relaciones de cobertura que
existen a la fecha de transicin, la entidad deber seguir los requerimientos contables para
la contabilizacin de coberturas de la Seccin 12 Temas Relacionados con Otros
Instrumentos Financieros, incluyendo los requerimientos para descontinuar la
contabilizacin de coberturas para las relaciones de cobertura que no cumplen con las
214
condiciones de la Seccin 12.

(c) estimaciones contables.
(d) operaciones descontinuadas.
(e) medicin de las participaciones no-controladoras. Los requerimientos del prrafo 5.6 de
asignar la utilidad o prdida y el total de los resultados integrales entre la participacin nocontroladora y los dueos de la Matriz, deber ser aplicado en forma prospectiva desde la
fecha de transicin a las NIFCH para EPYM (o desde tal fecha ms temprana en que esta
NIFCH es aplicada para re-expresar combinaciones de negocios ver prrafo 35.10)
35.10
Una entidad puede utilizar una o ms de las siguientes exenciones al preparar sus primeros
estados financieros que cumplen con esta NIFCH.
(a) Combinaciones de negocios. Una entidad que adopte por primera vez puede elegir no
aplicar la Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Goodwill a las combinaciones de
negocios efectuadas antes de la fecha de transicin a esta NIFCH. Sin embargo, si un
adoptante por primera vez re-expresa cualquier combinacin de negocios para cumplir
con la Seccin 19, deber re-expresar todas las combinaciones de negocios posteriores.
(b) Transacciones con pagos basados en acciones. Un adoptante por primera vez no
requiere aplicar la Seccin 26 Pagos Basados en Acciones a los instrumentos de
patrimonio que fueron liquidados antes de la fecha de transicin a esta NIFCH, o a
pasivos que surgieron de transacciones con pagos basados en acciones que fueron
liquidadas antes de la fecha de transicin a esta NIFCH.
(c) Valor justo como costo atribuido. Un adoptante por primera vez puede elegir medir una
partida de activo fijo, una propiedad de inversin o un activo intangible en la fecha de
transicin a esta NIFCH, a su valor justo y utilizar ese valor justo como su costo atribuido
en esa fecha.
(d) Valor revalorizado como costo atribuido. Un adoptante por primera vez puede elegir
utilizar una revalorizacin anterior, efectuada de acuerdo con PCGA anteriores, de una
partida de activo fijo, de una propiedad de inversin o de un activo intangible a la o antes
de la fecha de la transicin a esta NIFCH, como su costo atribuido en la fecha de la
revalorizacin.
(e) Diferencias de traduccin acumuladas. La Seccin 30 Traduccin a Moneda Extranjera
requiere que una entidad clasifique algunas diferencias de traduccin como un
componente separado de patrimonio. Un adoptante por primera vez puede elegir
considerar que las diferencias de traduccin acumuladas para todas las operaciones en el
extranjero son equivalentes a cero a la fecha de transicin a la NIFCH para EPYM (o sea
partir de cero).
(f) Estados financieros separados. Cuando una entidad prepara estados financieros
separados, el prrafo 9.26 requiere que contabilice sus inversiones en afiliadas, coligadas
y negocios en conjunto, ya sea:
(i)
(ii)
al costo menos deterioro, o

al valor justo, con los cambios en valor justo reconocidos en utilidad o prdida.
215
Si un adoptante por primera vez mide tal inversin al costo, deber medir esa inversin a
uno de los siguientes montos en su estado inicial de situacin financiera preparado de
acuerdo con esta NIFCH:
(i) al costo determinado por la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados,
o
(ii) al costo atribuido, el cual deber ser, ya sea el valor justo a la fecha de transicin a
la NIFCH para EPYM, o de acuerdo con el valor de libros a esa fecha,
determinado a base de PCGA anteriores.
(g) Instrumentos financieros compuestos. El prrafo 22.13 requiere que una entidad divida
un instrumento financiero compuesto en sus componentes de pasivo y patrimonio en el
momento de su emisin. Un adoptante por primera vez no necesita separar esos dos
componentes, si el componente de pasivo ya no existe a la fecha de transicin a esta
NIFCH.
(h) Impuesto a la renta diferido. Un adoptante por primera vez no requiere que a la fecha de
transicin a la NIFCH para EPYM reconozca activos por impuestos diferidos o pasivos
por impuestos diferidos relacionados con diferencias entre la base tributaria y el valor
de libros de cualquier activo o pasivo, cuando el reconocimiento de dichos activos o
pasivos por impuestos diferidos requiera de un costo o de un esfuerzo excesivo.
(i)
Acuerdos por servicios de concesin. A un adoptante por primera vez no se le requiere

aplicar los prrafos 34.12-34.16 a los acuerdos por servicios de concesin efectuados
antes de la fecha de transicin a esta NIFCH.
(j)
Actividades extractivas. Un adoptante por primera vez utilizando una contabilidad de

costo total de acuerdo con PCGA anteriores, puede elegir medir los activos relacionados
con petrleo y gas (aquellos utilizados en la exploracin, evaluacin, desarrollo o
produccin de petrleo y de gas) a la fecha de transicin a la NIFCH para EPYM, al
monto determinado de acuerdo con los anteriores PCGA de la entidad. La entidad
efectuar pruebas del deterioro de esos activos a la fecha de transicin a esta NIFCH, de
acuerdo con la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos.
(k) Acuerdos que incluyen un arrendamiento. Un adoptante por primera vez puede elegir
determinar si un acuerdo en la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM incluye un
arrendamiento (ver prrafo 20.3) sobre la base de los hechos y circunstancias que existan
a esa fecha, en vez de cuando se acept el acuerdo.
(l)
35.11
Pasivos por retiro de servicio incluidos en el costo de los activos fijos. El prrafo
17.10 (c) establece que el costo de una partida de activo fijo incluye la estimacin inicial
de los costos por desmantelar y eliminar la partida y restaurar el emplazamiento en el est
ubicada, la obligacin que incurre una entidad, ya sea cuando se adquiere la partida, o
como consecuencia de haber utilizado la partida durante un determinado perodo de
tiempo con propsitos distintos a la fabricacin de existencias durante ese perodo. Un
adoptante por primera vez puede elegir medir este componente del costo de una partida de
activo fijo a la fecha de transicin a las NIFCH para EPYM, en lugar de la fecha o las
fechas en que la obligacin se gener originalmente.
Cuando a una entidad le resulte impracticable re-expresar el estado de situacin financiera
216
inicial a la fecha de transicin para uno o ms de los ajustes requeridos por el prrafo 35.7, la
entidad deber aplicar los prrafos del 35.7-35.10 para tales ajustes, en el primer perodo en
que resulte practicable hacerlo y deber identificar la informacin presentada para perodos
anteriores que no es comparable con la informacin del perodo en el que prepara sus primeros
estados financieros para cumplir con esta NIFCH. Cuando a una entidad le resulte
impracticable proporcionar cualquier revelacin requerida por esta NIFCH para cualquier
perodo anterior al perodo en que prepara sus primeros estados financieros para cumplir con
esta NIFCH, deber revelarse la omisin.
Explicacin de la transicin a las NIFCH para EPYM
35.12
Una entidad deber explicar de qu modo la transicin a esta NIFCH desde el anterior marco
financiero para la preparacin y presentacin de informacin financiera ha afectado su
situacin financiera, desempeo financiero y flujos de efectivo.
Conciliaciones
35.13
Para cumplir con el prrafo 35.12, los primeros estados financieros preparados por una entidad
utilizando esta NIFCH debern incluir:
(a) una descripcin de la naturaleza de cada cambio de poltica contable.
(b) conciliaciones de su patrimonio determinado de acuerdo con el anterior marco para la
preparacin y presentacin de informacin financiera, con su patrimonio determinado de
acuerdo con esta NIFCH, para cada una de las siguientes fechas:
(i)
(ii)
la fecha de transicin a esta NIFCH y

el final del ltimo perodo presentado en los estados financieros anuales ms
recientes de la entidad, de acuerdo con el anterior marco para la preparacin y
presentacin de informacin financiera.
(c) una conciliacin de la utilidad o prdida determinada de acuerdo con el anterior marco
para la preparacin y presentacin de informacin financiera, para el ltimo perodo
incluido en los estados financieros anuales ms recientes de la entidad, con la utilidad o
prdida determinada de acuerdo con esta NIFCH para el mismo perodo.
35.14
Si una entidad toma conocimiento de errores cometidos en la informacin preparada de

acuerdo con el anterior marco para la preparacin y presentacin de informacin financiera, las
conciliaciones requeridas por el prrafo 35.13 (b) y (c) debern, en la medida que fuere posible,
distinguir las correcciones de esos errores, de los resultantes de cambios de polticas contables.
35.15
Si una entidad no present estados financieros para perodos anteriores, deber revelar ese
hecho en sus primeros estados financieros preparados para cumplir con esta NIFCH.
217
SIGNIFICADO DE LOS TRMINOS UTILIZADOS

acciones propias en cartera
(treasury shares)
actividad agrcola
(agricultural activity)
actividades de financiamiento
(financing activities)
actividades de inversin
(investing activities)
actividades operacionales
(operating activities)
Activo
(asset)
activo biolgico
(biological asset)
activo contingente
(contingent asset)
Instrumentos propios del patrimonio de una entidad,

mantenidos por sta o por otros miembros del grupo
consolidado.
La administracin, por parte de una entidad, de las

transformaciones de activos biolgicos, sea para
destinarlos a la venta, para producir productos agrcolas
o para convertirlos en otros activos biolgicos adicionales.
Actividades que resultan en cambios en el tamao y la

composicin del patrimonio aportado y de los
financiamientos obtenidos por la entidad.
La adquisicin y enajenacin de activos a largo plazo y

de otras inversiones no incluidas en los equivalentes de
efectivo
Las actividades que constituyen la principal fuente de

ingresos ordinarios de la entidad, y otras actividades que
no son de inversin ni de financiamiento.
Un recurso controlado por la entidad como resultado de

hechos pasados, del cual se espera que fluyan hacia la
entidad beneficios econmicos futuros.
Un animal vivo o una planta.
Un eventual activo que surge de hechos pasados, cuya

existencia ser confirmada slo por la ocurrencia, o en su
caso por la no ocurrencia, de uno o ms hechos futuros
inciertos, que no estn enteramente bajo el control de la
entidad.
218
activo fijo
(property, plant and equipment)
Activos tangibles que:

(a) son mantenidos para su uso en la produccin o
suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros, para inversin o con propsitos
administrativos y
(b) se espera utilizar durante ms de un perodo.
activo financiero
(financial asset)
Cualquier activo que sea:

(a) efectivo.
(b)
un instrumento de patrimonio de otra entidad.
(c) un derecho contractual:

(i)
a recibir efectivo u otro activo financiero de

otra entidad, o
(ii)
a intercambiar activos financieros o pasivos

financieros con otra entidad, en condiciones
que sean potencialmente favorables para la
entidad o
(d) un contrato que ser o pueda ser liquidado

utilizando los instrumentos propios del patrimonio
de la entidad, y que:
(i)
obliga o puede obligar a la entidad a recibir

una cantidad variable de sus instrumentos
de patrimonio propios, o
(ii)
ser o podr ser liquidado mediante una

forma distinta al intercambio de un monto
fijo de efectivo, o de otro activo financiero
por una cantidad fija de los instrumentos
propios del patrimonio de la entidad. Para
este propsito, no se incluirn entre los
instrumentos propios del patrimonio de la
entidad aqullos que sean, en s mismos,
contratos para la futura recepcin o entrega
de instrumentos propios del patrimonio de la
entidad.
219
activo intangible
(intangible asset)
Activo identificable, de carcter no monetario y sin

esencia fsica. Tal activo es identificable cuando:
(a) es separable, esto es, es susceptible de ser separado o
escindido de la entidad y vendido, cedido, transferido,
entregado en licencia, arrendado o intercambiado, ya
sea individualmente o junto con un contrato
relacionado, activo o pasivo, o
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos
legales, con independencia que esos derechos sean
transferibles o separables de la entidad o de otros
derechos y obligaciones.
activos del plan (de un plan de

beneficios a los empleados)
[plan assets (of an employee
benefit plan)
activos por impuestos diferidos
(deferred tax assets)
(a) activos mantenidos por un fondo de beneficios a largo

plazo para los empleados y
(b) plizas de seguros calificadas.
Los montos de impuestos a la renta a recuperar en
perodos futuros sobre los cuales se informar, relacionados
con:
(a) las diferencias temporarias deducibles;
(b) prdidas tributarias anteriores an no utilizadas y
(c) crditos al impuesto a la renta no utilizados.
acuerdo de servicios como

concesionario
(service concession
arrangement)
adopcin por primera vez de las

NIFCH para Entidades
Pequeas y Medianas (EPYM)
(first-time adopter of the IFRS
for Small and Medium Entities)
afiliada
(subsidiary)
altamente probable
Un acuerdo por el cual un Gobierno u Otro organismo

del sector pblico, contrata con un operador privado,
desarrollar (o mejorar), operar y mantener activos de la
infraestructura del otorgante, tales como caminos,
puentes, tneles, aeropuertos, redes de distribucin de
energa, crceles o hospitales.
Una entidad que presenta sus primeros estados
financieros anuales de acuerdo a las NIFCH para
Entidades Pequeas y Medianas, independiente de si su
marco contable anterior eran las NIFCH completas u
otro conjunto de normas contables.
Una entidad, incluyendo una sociedad no annima, tal
como una sociedad de personas, que es controlada por
otra entidad (conocida como la Matriz).
Con una probabilidad significativamente mayor que
220
(highly probable)
amortizacin
(amortisation)
ocurra que no ocurra.
La asignacin sistemtica del monto amortizable de un

activo intangible a lo largo de su vida til.
aplicacin prospectiva de un
cambio de poltica contable
[prospective application (of a
change in accounting policy)]
Aplicacin de la nueva poltica contable a las

transacciones, otros hechos y condiciones que ocurran
despus de la fecha en la cual se cambi la poltica.
aplicacin retroactiva de un
cambio de poltica contable
[retrospective application (of a
change in accounting policy)]
Aplicacin de una nueva poltica contable a

transacciones, otros hechos y condiciones, como si esa
poltica se hubiera aplicado siempre.
arrendamiento
(lease)
arrendamiento financiero
(fnance lease)
arrendamiento operacional
(operating lease)
ausencias remuneradas
acumulables
(accumulating compensated
absences)
Acuerdo en el que el arrendador cede al arrendatario el

derecho a utilizar un activo durante un perodo
determinado a cambio de una suma nica o de una serie
de pagos en dinero.
Un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos

los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un
activo. La propiedad de ste puede ser o no ser
eventualmente transferida. Un arrendamiento que no es
un arrendamiento financiero, es un arrendamiento
operacional.
Un arrendamiento que no transfiere prcticamente

todos los riesgos y beneficios asociados a la propiedad
de un activo. Un arrendamiento que no es un
arrendamiento operacional, es un arrendamiento
financiero.
Aquellas que son diferidas y pueden ser utilizadas

usados en perodos posteriores, si los derechos
correspondientes al perodo actual, no han sido totalmente
utilizadas.
221
base devengada
(accrual basis of accounting)
base tributaria
(tax basis)
beneficios a los empleados

(employee benefits)
beneficios por trmino de

contrato
(termination benefits)
Los efectos de transacciones y otros hechos son

reconocidos cuando ocurren (y no cuando se recibe o
paga dinero o su equivalente) y se registran en los libros
contables y se incluyen en los estados financieros de los
perodos con los cuales se relacionan.
La medicin, bajo la aplicable legislacin tributaria

prcticamente promulgada, de un activo, un pasivo o un
instrumento de patrimonio.
Todo tipo de contraprestaciones que la entidad

proporciona a los trabajadores a cambio de los servicios
prestados.
Beneficios a pagar a los empleados como consecuencia de

ya sea:
(a) la decisin de una entidad de rescindir el contrato de
un empleado antes de la edad normal de retiro; o
(b) la decisin de un empleado de aceptar
voluntariamente el trmino de la relacin de trabajo a
cambio de tales beneficios.
beneficios post-empleo
(post-employment benefits)
Beneficios (distintos a los beneficios por trmino de

contrato) que se pagan a los empleados despus de su
perodo activo en la entidad.
cambio de estimacin contable

(change in accounting estmate)
Ajuste al valor de libros de un activo o de un pasivo, o

al monto del consumo peridico de un activo, que
resulta de la evaluacin de la situacin actual de stos,
as como de los esperados beneficios futuros y
obligaciones asociadas con los activos y pasivos. Los
cambios de estimaciones contables son el resultado de
nueva informacin o de nuevos acontecimientos y, en
consecuencia, no son correcciones de errores.
clase de activos
(class of assets)
Una clasificacin de activos de similar naturaleza y uso

en las actividades de una entidad.
222
coligada
(associate)
Una entidad, incluyendo una sociedad no annima, tal

como una sociedad de personas, sobre la cual el
inversionista tiene influencia significativa, y que no es
una afiliada ni una participacin en un negocio en
conjunto.
combinacin de negocios
(business combination)
Unin entre entidades o negocios separados en una

nica entidad que informa.
componente de una entidad

(component of an entity)
Operaciones y flujos de efectivo que pueden ser

distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto
desde un punto de vista operacional como para preparar
y presentar informacin financiera.
comprensibilidad
(understandability)
La calidad de la informacin que la hace comprensible

para usuarios que tienen un conocimiento razonable de
las actividades de negocios y econmicas y de
contabilidad, as como una voluntad para estudiarla con
razonable diligencia.
compromiso a firme
(firm commitment)
Acuerdo obligatorio para intercambiar una determinada

cantidad de recursos a un precio determinado, en una
fecha o fechas futuras especificadas.
contrato de construccin
(construction contract)
Un contrato, especficamente negociado para la

construccin de un activo o de un conjunto de activos,
que estn ntimamente relacionados entre s o son
interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa
y funcin, o bien en relacin con su destino o
utilizacin final.
contrato de seguros
(insurance contract)
Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora)

acepta un riesgo de seguros significativo de la otra parte
(el tenedor de la pliza), acordando compensar al
tenedor de la pliza si ocurre un hecho futuro incierto
especificado (el hecho asegurado) que afecta de forma
adversa al tenedor del seguro.
contrato oneroso
(onerous contract)
Un contrato en que los costos inevitables para cumplir

con las obligaciones de un contrato, exceden a los
beneficios que se esperan recibir de ste.
223
control conjunto
(joint control)
Un acuerdo contractual para compartir el control sobre

una actividad econmica. Existe slo cuando las
decisiones financieras y operacionales estratgicas
relativas a la actividad exigen el consenso unnime de
las partes que comparten el control (los
emprendedores).
control de una entidad

(control of an entity)
El poder de dirigir las polticas financieras y

operacionales de una entidad, con el fin de obtener
beneficios de sus actividades.
costo amortizado de un activo

financiero o de un pasivo
financiero
(amortised cost of a financial
asset or financial liability)
El monto al cual es medido un activo financiero o un

pasivo financiero en el momento de su reconocimiento
inicial, menos los desembolsos del capital, ms o menos
la amortizacin acumulada, utilizando el mtodo de la
tasa de inters efectiva, de cualquier diferencia entre ese
monto inicial y el monto al vencimiento y menos
cualquier rebaja por deterioro o por incobrabilidad ( en
forma directa mediante el uso de una cuenta
complementaria de valorizacin).
costo incremental de la tasa de

inters de financiamiento de un
arrendatario
(lessees incremental borrowing
rate of interest)
La tasa de inters que el arrendatario tendra que pagar

por un arrendamiento similar o, si sta no fuere
determinable, la tasa en que, al inicio del arrendamiento,
incurrira el arrendatario, para financiar durante un plazo
similar y con un instrumento similar, los fondos
necesarios para adquirir el activo.
costos de financiamiento
(borrowing costs)
Intereses y otros costos incurridos por la entidad, que

estn relacionados con los financiamientos obtenidos.
cotizados pblicamente
(publicly traded)
Registrados en una Superintendencia u otra

organizacin reguladora, con el propsito de su venta
en un mercado pblico.
depreciacin
(depreciation)
La asignacin sistemtica del monto depreciable de un

activo fijo a lo largo de su vida til.
derechos adquiridos
(vested benefits)
Derechos derivados de las condiciones de un plan de

beneficios por retiro, los cuales no estn condicionados a la
continuidad en el empleo.
224
desarrollo
(development)
Aplicacin de los resultados de la investigacin o de

cualquier otro tipo de conocimiento a un plan o diseo
para la produccin de materiales, aparatos, productos,
procesos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente
mejorados, antes del comienzo de su produccin o
utilizacin comercial.
diferencias temporales
(timing differences)
Ingresos o gastos que se reconocen en utilidad o

prdida en un perodo pero que, de acuerdo con las
leyes o regulaciones tributarias, se incluyen en la renta
imponible en un perodo diferente.
diferencias temporarias
(temporary differences)
Diferencias entre el valor de libros de un activo, pasivo

u otra partida en los estados financieros y su base
tributaria, que la entidad espera que afectarn a la renta
imponible cuando el valor de libros del activo o del
pasivo sea recuperado o liquidado (o en el caso de
partidas diferentes a activos y pasivos, afectarn a la
renta imponible en el futuro).
dueos
(owners)
Los tenedores de los instrumentos clasificados como

patrimonio.
efectivo (cash)
Efectivo y depsitos a la vista.
eficacia de una cobertura

(effectiveness of a hedge)
El grado en que los cambios en el valor justo o en los

flujos de efectivo de la partida cubierta que son
atribuibles a un riesgo cubierto, son compensadas por
los cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo
del instrumento de cobertura.
eliminacin de las cuentas

(derecognition)
La eliminacin, del estado de situacin financiera de

una entidad, de un activo o de un pasivo previamente
reconocido.
emprendedor
(venturer)
Un participante en un negocio en conjunto quien tiene un

control conjunto sobre ese negocio en conjunto.
empresa en marcha
(going concern)
Una entidad es una empresa en marcha, a menos que la

Administracin, ya sea, pretenda liquidarla o hacerla
cesar en su actividad, o no tenga otra alternativa ms
realista que proceder de una de estas formas.
225
entidad controlada en
forma conjunta
(jointly controlled entity)
Un negocio en conjunto que implica la creacin de una

sociedad por acciones, una sociedad de personas u otro
tipo de entidad, en las cuales cada emprendedor tiene
una participacin. La entidad opera de la misma manera
que otras entidades, excepto que un acuerdo contractual
entre los emprendedores establece el control conjunto
sobre la actividad econmica de la entidad.
entidades pequeas y medianas

(EPYM)
[small and medium-sized entities
(SMEs)]
Son entidades que:

(a) no tienen una obligacin pblica de rendir cuentas
y
(b) publican estados financieros con propsitos de
informacin general para usuarios externos.
Una entidad tiene una responsabilidad pblica de rendir
cuentas si: (a) presenta, o est en el proceso de
presentar sus estados financieros a una
Superintendencia u otro organismo regulador con el
propsito de emitir cualquier clase de instrumentos en
un mercado pblico, o (b) mantiene activos en calidad
de fiduciario para un amplio grupo de terceros como
uno de sus negocios principales, tales como un banco,
una entidad aseguradora, un corredor/agente de
valores,un fondo de pensiones, un fondo mutuo o un
banco de inversin.
equivalentes de efectivo
(cash equivalents)
Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son

fcilmente convertibles en montos conocidos de
efectivo y estn sujetos a un riesgo insignificante de
cambios en su valor.
errores
(errors)
Omisiones y representaciones incorrectas en los estados

financieros de una entidad, para uno o ms ejercicios
anteriores, resultantes de no utilizar, o el mal uso de
informacin fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros
para tales perodos fueron autorizados para emisin
y
(b) poda razonablemente esperarse que se hubiera
obtenido y considerado en la preparacin y
presentacin de esos estados financieros.
estado
(state)
Un gobierno nacional, regional o local.
226
estado de cambios en el
patrimonio
(statement of changes in equity)
Estado financiero que presenta la utilidad o prdida de

un perodo, las partidas de ingresos y gastos reconocidas
directamente en el patrimonio del perodo, los efectos de
cambios en polticas contables y las correcciones de
errores reconocidas en el perodo, y (dependiendo del
formato del estado de cambios en el patrimonio elegido por
la entidad) los montos de las transacciones en el perodo
con los tenedores de instrumentos de patrimonio en su
carcter de tales.
estado de flujos de efectivo

(statement of cash flows)
Estado financiero que proporciona informacin sobre los

cambios en el efectivo y equivalente de efectivo de una
entidad durante un perodo, mostrando por separado los
cambios durante el perodo provenientes de las actividades
de operacin, de inversin y de financiamiento.
estado de resultados
(income statement)
Estado financiero que presenta todas las partidas de

ingresos y gastos reconocidas en un perodo sobre el cual
se informa, excluyendo las partidas de otros resultados
integrales informacin sobre el rendimiento de una
entidad para un perodo, es decir, la relacin entre ingresos
y gastos.
estado de resultados y utilidades

acumuladas
(statement of income and
retained earnings)
Estado financiero que presenta la utilidad o prdida y los

cambios en las utilidades acumuladas para un perodo.
estado de situacin financiera

(statement of financial position)
Estado financiero que presenta la relacin entre los

activos, pasivos y patrimonio a una fecha especfica
(tambin conocido como balance general).
estado integral de resultados

(statement of comprehensive
income)
Estado financiero que presenta todas las partidas de

ingresos y de gastos reconocidas en un perodo,
incluyendo esas partidas reconocidas en la determinacin
de la utilidad o prdida (el cual es un sub-total del estado
integral de resultados) y partidas de otros resultados
integrales. Si una entidad elige presentar tanto un estado
de resultados como un estado integral de resultados,
comienza con la utilidad o prdida, para luego presentar
las partidas de otros resultados integrales.
estados financieros
(financial statements)
Representacin estructurada de la situacin financiera, el

rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una
entidad
estados financieros combinados

(combined financial statements)
Los estados financieros de dos o ms entidades

controladas por un nico accionista.
227
estados financieros con propsito

general
(general purpose financial
statements)
Estados financieros enfocados a satisfacer las

necesidades comunes de informacin de un amplio
espectro de usuarios, por ejemplo accionistas,
acreedores, empleados y el pblico en general.
estados financieros consolidados

(consolidated financial
statements)
Los estados financieros de un grupo de entidades

formado por una Matriz y una o ms afiliadas.
estados financieros separados

(separate financial statements)
Aquellos presentados por una Matriz, un inversionista en

una coligada o un emprendedor en una entidad
controlada conjuntamente, en los cuales las inversiones
son contabilizadas a los montos directamente invertidos,
en vez de en funcin de los resultados obtenidos y de los
activos netos de las entidades en las cuales se ha
invertido.
existencias
(inventories)
Activos:
(a) mantenidos para la venta en el curso normal del negocio.
(b) en proceso de produccin para tal venta, o
(c) en la forma de materias primas, materiales o
suministros, para ser consumidos en el proceso de
produccin, o en la prestacin de servicios.
fecha de otorgamiento
(grant date)
Fecha en la que la entidad y un tercero (incluyendo a un

empleado) acuerdan pagos basados en acciones, que se
produce cuando la entidad y la otra parte llegan a un
entendimiento sobre los trminos y condiciones del
acuerdo. En la fecha de otorgamiento, la entidad confiere a
la otra parte el derecho a recibir efectivo, otros activos, o
instrumentos de patrimonio de la misma, sujeto al
cumplimiento, en su caso, de determinadas condiciones
para considerarse derechos adquiridos. Si ese acuerdo est
sujeto a un proceso de aprobacin (por ejemplo, por los
accionistas) la fecha de otorgamiento es aquella en la que
se obtiene la aprobacin.
Fecha de transicin a las NIFCH

para Entidades Pequeas y
Medianas
(date of transition to the IFRS
for Small and Medium- sized
Entities)
fecha sobre la cual se informa
(reporting date)
El inicio del primer perodo para el cual una entidad

presenta informacin comparativa completa de acuerdo
con las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas, en
sus primeros estados financieros que cumplen con las
NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas.
El final del ltimo perodo cubierto por los estados
financieros o por un informe financiero intermedio.
228
fiabilidad
(reliability)
La calidad de la informacin que la libera de errores y

sesgos significativos, y representa fielmente lo que
pretende representar o que puede esperarse
razonablemente que represente.
financiamiento de beneficios
post-empleo
(funding of post-employment
benefits)
Aportes por una entidad y a veces por empleados a una

entidad, o un fondo que est legalmente separado de la
entidad que informa y desde los cuales, son pagados los
beneficios a los empleados.
flujos de efectivo
(cash flows)
Los flujos hacia y desde la entidad de efectivo y

equivalentes de efectivo.
ganancias
(gains)
Aumentos en los beneficios econmicos que cumplen la

definicin de ingresos pero que no son ingresos
ordinarios.
gasto por impuesto a la renta

(tax expense)
El monto total incluido en el resultado integral total o en

patrimonio, para el perodo sobre el cual se informa, con
respecto al impuesto a la renta corriente y al impuesto a
la renta diferido.
gastos
(expenses)
Disminuciones en los beneficios econmicos durante el

perodo contable, en forma de flujos desde la entidad o
disminuciones del valor de los activos, o bien por incurrir
en pasivos, que resultan en disminuciones del patrimonio
no relacionadas con las distribuciones realizadas a
quienes participan en el patrimonio.
goodwill
(goodwill)
Beneficios econmicos futuros surgidos de activos que

no han podido ser identificados individualmente y
reconocidos en forma separada.
Una Matriz y sus afiliadas.
grupo
(group)
impracticable
(impracticable)
impuesto a la renta
(income tax)
La aplicacin de un requerimiento es impracticable

cuando la entidad no pueda aplicarlo tras efectuar todos
los esfuerzos razonables para hacerlo.
Todos los impuestos, nacionales y extranjeros, basados
en rentas imponibles. Los impuestos a la renta incluyen
tambin impuestos, tales como los impuestos retenidos a
pagar por una afiliada, coligada o negocio en conjunto,
sobre las distribuciones de utilidades a la entidad que
informa.
229
impuesto diferido
(deferred tax)
El impuesto a la renta por pagar (por recuperar) en

relacin con la renta imponible (prdida tributaria) para
perodos futuros sobre los cuales se informe, como
consecuencia de transacciones o hechos pasados.
impuesto a la renta corriente

(current tax)
El monto a pagar (recuperar) por impuesto a la renta en

relacin con la renta imponible (prdida tributaria) del
perodo.
informe financiero intermedio

(interim financial report)
Estados financieros, o un conjunto de estados

financieros resumidos para un perodo intermedio.
ingreso
(income)
Incrementos en los beneficios econmicos durante el

perodo sobre el cual se informa, en la forma de flujos
hacia la entidad o en mejoras de activos o
disminuciones de pasivos, que resultan en incrementos
del patrimonio distintos a los aportes efectuados por
quienes participan en ese patrimonio.
ingreso ordinario
(revenue)
El flujo bruto hacia la entidad de beneficios econmicos

durante el perodo, surgidos en el curso de las
actividades ordinarias de una entidad, y esos flujos
hacia la entidad resultan en un aumento en el patrimonio
de quienes participan en ese patrimonio.
instrumento financiero
(financial instrument)
Un contrato que da lugar a un activo financiero en una

entidad y a un pasivo financiero o un instrumento
patrimonial de otra entidad.
instrumento financiero
compuesto
(compound financial instrument)
Un instrumento financiero que desde la perspectiva del

emisor contiene tanto un elemento de pasivo como uno
de patrimonio.
230
instrumentos de cobertura
(hedging instrument)
Para el propsito de la contabilizacin de coberturas

especiales por las EPYM segn la Seccin 12 de esta
NIFCH, un instrumento de cobertura es un instrumento
financiero que cumple con todos los siguientes trminos
y condiciones:
(a) es una permuta financiera de tasas de inters una
permuta financiera de moneda extranjera o una
permuta de un commodity, que se espera ser
altamente efectiva para compensar un riesgo
identificado en el prrafo 12.19, el cual es designado
como el riesgo cubierto.
(b) involucra a un tercero ajeno a la entidad que informa (es
decir, externo al grupo, segmento o entidad individual
sobre la cual se informa.
(c) su monto nocional es igual al monto designado para el
capital o al monto nocional de la partida cubierta.
(d) tiene una fecha de vencimiento no posterior:
(i) al vencimiento del instrumento financiero que est
siendo cubierto.
(ii) a la liquidacin esperada del compromiso por la
compra o venta del commodity, o
(iii) a que ocurra el pronstico altamente probable de la
transaccin en moneda extranjera o del commodity
que est siendo cubierto.
(e) no tiene condiciones de prepago, trmino anticipado o
de extensin del plazo.
Una entidad que elige aplicar la NICCH 39 en la
contabilizacin de instrumentos financieros, deber aplicar la
definicin de un instrumento financiero establecida en esa
Norma, en lugar de aplicar esta definicin.
inversin bruta en un
arrendamiento
(gross investment in a lease)
Es la suma de:
(a) los pagos mnimos de arriendos a cobrar por el
arrendador de acuerdo con un arrendamiento
financiero y
(b) cualquier valor residual no garantizado que se
devengue a favor del arrendador.
231
inversin neta en un
arrendamiento
(net investment in a lease)
La inversin bruta en un arrendamiento, descontada a la

tasa de inters implcita en el arrendamiento.
investigacin
(research)
Investigacin original y planificada, emprendida con la

perspectiva de obtener nuevos conocimientos y
entendimientos de aspectos cientficos o tecnolgicos.
matriz o controladora
(parent)
Una entidad que tiene una o ms afiliadas.
medicin (valorizacin)
(measurement)
Proceso de determinacin de los montos monetarios a los

cuales los elementos de los estados financieros sern
reconocidos y presentados en el estado de situacin
financiera y en el estado integral de resultados.
mtodo de la unidad de crdito

proyectada
(projected unit credit method)
Mtodo de valorizacin actuarial (a veces denominado

mtodo de los beneficios devengados en proporcin a los
servicios prestados, o mtodo de los beneficios por aos
de servicio) segn el cual cada perodo de servicio es
visto como generador de una unidad adicional de derecho
a los beneficios y se valoriza cada unidad de forma
separada para determinar la obligacin final.
mtodo del inters efectivo

(effective interest method)
Un mtodo para calcular el costo amortizado de un activo

financiero o de un pasivo financiero (o de un grupo de
activos financieros o pasivos financieros) y de asignacin
del ingreso o gasto financiero a lo largo del perodo
pertinente.
moneda de presentacin
(presentation currency)
La moneda en la cual se presentan los estados

financieros.
moneda funcional
(functional currency)
Moneda del entorno econmico principal en el cual opera

la entidad.
monto depreciable
(depreciable amount)
El costo de un activo fijo u otro monto que lo sustituya

(en los estados financieros) menos su valor residual.
monto nocional
(notional amount)
La cantidad de unidades monetarias, acciones, fanegas,

libras u otras unidades especificadas en un contrato de
instrumento financiero.
monto recuperable
(recoverable amount)
El monto mayor entre el valor justo menos los costos de

venta de un activo (o de una unidad generadora de
efectivo) y su valor de uso.
232
negocio
(business)
Un conjunto integrado de actividades y activos dirigidos

y administrados para proporcionar:
a) un retorno a los inversionistas, o
b) menores costos u otros beneficios econmicos que
beneficien directa y proporcionalmente a los
accionistas o participantes.
Un negocio se compone generalmente de insumos,
procesos aplicados a los mismos y de los correspondientes
productos que son, o sern, utilizados para generar
ingresos ordinarios. Si existe goodwill en un conjunto
de actividades y activos transferidos, se presumir que el
conjunto transferido es un negocio.
negocio en conjunto
(joint venture)
NIFCH completas
(full IFRSs)
Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF)
[International Financial
Reporting Standards (IFRS)
Un acuerdo contractual por el cual dos o ms partes

emprenden una actividad econmica que se somete a
control conjunto. Los negocios en conjunto pueden tomar
la forma de operaciones controladas de forma conjunta,
activos controlados de forma conjunta, o entidades
controladas de forma conjunta.
Normas de Informacin Financiera - CHILE (NIFCH)
distintas a las NIFCH para Entidades Pequeas y Medianas
(EPYM)
Normas e Interpretaciones adoptadas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).
Comprenden:
a) Normas Internacionales de Informacin Financiera
(NIIF).
b) Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), e
c) Interpretaciones emitidas por el Comit de
Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (CINIIF), o bien del anterior
Comit de Interpretaciones (SIC).
233
notas (a los estados financieros)

notes (to financial statements)
Las notas contienen informacin adicional a la presentada

en el estado de situacin financiera, estado integral de
resultados, estado de resultados (si fuere presentado),
estado combinado de resultados y de utilidades
acumuladas (si fuere presentado), estado de cambios en el
patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas
proporcionan descripciones narrativas o anlisis de las
partidas presentadas en esos estados e informacin sobre
las partidas que no cumplen las condiciones para ser
reconocidas en esos estados.
objetivo de los estados

financieros
(objective of financial
statements)
Proporcionar informacin acerca de la situacin

financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de una
entidad, que sea til para un amplio rango de usuarios
que al momento de tomar sus decisiones econmicas no
estn en condiciones de exigir informes a la medida de
sus necesidades especficas de informacin.
obligacin implcita
(constructive obligation)
Una obligacin que se origina de las actuaciones de una

entidad, en las que:
obligacin por beneficios

definidos (valor actual de una)
[defined benefit obligation
(present value of)]
(a)
debido a un patrn establecido de comportamiento

en el pasado, a polticas empresariales que son de
dominio pblico o a una declaracin reciente
efectuada de forma suficientemente especfica, la
entidad indicado a terceros que aceptar ciertas
responsabilidades y
(b)
como consecuencia de lo anterior, la entidad ha

creado una expectativa vlida para esos terceros,
que dar cumplimiento a esas responsabilidades.
El valor actual, sin deducir ningn activo del plan, de los

pagos futuros esperados requeridos para cumplir con las
obligaciones derivadas de los servicios prestados por los
empleados en el perodo actual y anteriores.
234
obligacin pblica de rendir

cuentas
(public accountability)
operacin descontinuada
(discontinued operation)
Responsabilidad de rendir cuentas a quienes

proporcionan recursos actuales y potenciales y otras
personas externas a la entidad que toman decisiones
econmicas pero que no estn en condiciones de exigir
informes a la medida de sus necesidades especficas de
informacin. Una entidad tiene obligacin pblica de
rendir cuentas si:
(a)
ha emitido (o est en el proceso de emitir)

instrumentos de deuda o patrimonio en un mercado
pblico (una Bolsa de Valores, local o extranjera, o
un mercado para una transaccin a la medida fuera
de una Bolsa (over-the-counter-market),
incluyendo mercados locales y regionales), o
(b)
mantiene activos en calidad de fiduciaria, para un

amplio grupo de terceros ajenos a la entidad, como
un banco, una entidad aseguradora, un
corredor/agente de valores, un fondo de pensiones,
un fondo mutuo o un banco de inversin. Otras
entidades tambin pueden mantener activos en
calidad fiduciaria para un amplio grupo de terceros,
debido a que mantienen y administran recursos que
les han sido confiados por clientes o por miembros
no involucrados en la administracin de la entidad.
Sin embargo, si lo hacen por razones que son de
menor importancia dentro de un negocio principal
(como, por ejemplo puede ser el caso de agentes de
viaje, corredores de propiedades, o empresas
cooperativas, las cuales requieren efectuar un
depsito nominal para ser miembros), no son
considerados que tengan una obligacin de rendir
cuentas pblicamente.
Un componente de una entidad que, ya sea, ha sido

enajenado o ha sido clasificado como mantenido para la
venta y
(a) representa una lnea del negocio o un rea geogrfica
separada que es significativa.
(b) es parte de un nico plan coordinado para enajenar
una lnea de negocios o un rea geogrfica separada
de operaciones , la cual es significativa, o
(c) es una afiliada adquirida exclusivamente con la
finalidad de revenderla.
oportunidad
(timeliness)
Proporcionar la informacin en los estados financieros

dentro del perodo de toma de decisiones.
235
otros resultados integrales

(other comprehensive income)
Partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por

reclasificaciones), que no son reconocidos en utilidad o
prdida de acuerdo con lo requerido o permitido por esta
NIFCH.
parte relacionada
(related party)
Una parte se considera relacionada con la entidad

cuando:
(a) directa, o indirectamente a travs de uno o ms
intermediarios:
(i)
controla a, es controlada por, o est bajo

control comn con, la entidad (esto incluye a
las empresas matrices, afiliadas y otras
afiliadas de la misma matriz);
(ii)
tiene una participacin en la entidad, la cual

le da una influencia significativa sobre sta,
o
(iii)
tiene control conjunto sobre la entidad.
(b) es una coligada (segn se define en la NIC 28) de la

entidad.
(c) es un negocio en conjunto, en el cual la entidad es
uno de los emprendedores.
(d) es personal clave de la Administracin de la entidad
o de su Matriz;
(e) es un familiar cercano de una persona que se
encuentre en los casos (a) o (d) anteriores.
(f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas
que se encuentra en los casos (d) o (e) anteriores
ejerce control, control conjunto o influencia
significativa, o bien cuenta, directa o indirectamente,
con un importante poder de voto, o
(g) es un plan de beneficios post-empleo para los
empleados de la entidad, o de alguna otra que sea
parte relacionada de sta.
236
partida cubierta
(hedged tem)
Para el propsito de la contabilizacin especial de

coberturas para las EPYM de acuerdo con la Seccin 12
de esta NIFCH, una partida cubierta es:
(a) la exposicin al riesgo de tasa de inters en un
instrumento de deuda medido al costo amortizado;
(b) la exposicin al riesgo de moneda extranjera en un
compromiso a firme o en una transaccin
pronosticada altamente probable.
(c) la exposicin al riesgo del precio en un commodity
que mantiene o en un compromiso firme o una
transaccin prevista altamente probable para comprar
o vender un commodity, o
(d) la exposicin al riesgo de tipo de cambio en moneda
extranjera en una inversin neta en una operacin en
el extranjero.
partidas monetarias
(monetary tems)
Unidades monetarias mantenidas como activos o pasivos

a ser recibidas o pagadas en un nmero de unidades
monetarias fijas o determinables.
pasivo
(liability)
Una obligacin actual de la entidad, que surge de hechos

pasados, cuya liquidacin se espera que resulte en un
flujo de recursos desde la entidad, representativo de
beneficios econmicos.
pasivo contingente
(contingent liability)
(a) Una eventual obligacin, que surge de hechos

pasados, cuya existencia ser confirmada slo por la
ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno
o ms hechos inciertos en el futuro, que no estn
completamente bajo el control de la entidad, o
(b) una obligacin actual, que surge de hechos pasados,
que no se ha reconocido contablemente porque:
(i)
(ii)
no es probable que un flujo de recursos

desde la entidad representativos de
beneficios econmicos se requerirn para
liquidar la obligacin, o
el monto de la obligacin no puede ser
medido con la suficiente fiabilidad.
237
pasivo financiero
(financial liability)
Cualquier pasivo que sea:

(a) una obligacin contractual:
(i)
(ii)
de entregar efectivo u otro activo financiero

a otra entidad, o
de intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con otra entidad, en condiciones
que sean potencialmente desfavorables para
la entidad, o
(b) un contrato que ser o puede ser liquidado utilizando

los propios instrumentos de patrimonio de la entidad
y:
(i)
(ii)
bajo el cual la entidad est o puede estar

obligada a entregar una cantidad variable de
sus propios instrumentos de patrimonio, o
que ser o puede ser liquidado en una forma
distinta al intercambio de una cantidad fija
de efectivo, o de otro activo financiero, por
una cantidad fija de los propios instrumentos
de patrimonio de la entidad Para este
propsito, los instrumentos de patrimonio de
la entidad no incluyen instrumentos que
sean, por s mismos, contratos para la futura
recepcin o entrega de instrumentos propios
de patrimonio de la entidad.
pasivo por impuestos diferidos

(deferred tax liabilities)
El valor actual de la obligacin por beneficios definidos a

la fecha sobre la cual se informa menos el valor justo, en
la misma fecha, de los activos del plan (si los hubiere)
desde los cuales las obligaciones tienen que liquidarse
directamente.
Los montos de impuesto a la renta por pagar en perodos
futuros, relacionados con diferencias temporarias.
patrimonio
(equity)
La participacin residual en los activos de la entidad, una

vez deducidos todos sus pasivos.
prdida por deterioro

(impairment loss)
El monto por el cual el valor de libros de un activo

excede (a) en el caso de las existencias, a su precio de
venta menos los costos para completar y vender o (b) en
el caso de otros activos, a su valor justo menos los costos
de venta.
perodo contable sobre el que se

informa
(reporting period)
El perodo cubierto por los estados financieros o por un

informe financiero intermedio.
pasivo por beneficios definidos

(defined benefit liability)
238
perodo intermedio
(interim period)
Un perodo financiero sobre el cual se informa que es

menor que un ejercicio financiero completo.
pertinente
(relevance)
La calidad de la informacin que permite influenciar las

decisiones econmicas de quienes la utilizan,
ayudndoles a evaluar hechos pasados, presentes o
futuros, o bien a confirmar o corregir sus evaluaciones
anteriores.
plan gubernamental de
beneficios para empleados
[state (employee benefit) plan]
Planes de beneficios establecidos por la legislacin para

cubrir a la totalidad de las entidades (o bien a todas las
entidades de una misma clase o categora, por ejemplo las
que pertenecen a un sector industrial especfico) y que
son administrados por autoridades gubernamentales
nacionales o locales, o por otro organismo (por ejemplo,
por una agencia autnoma creada especficamente para
este propsito) que no est sujeto al control o a la
influencia de la entidad que informa.
planes de aportes definidos

(defined contribution plans)
Planes de beneficios post-empleo, en los cuales la entidad

realiza aportes fijos a una entidad separada (un fondo) y
no tendr una obligacin legal ni implcita de realizar
aportes adicionales o de efectuar pagos directos de
beneficios a empleados, en el caso que el fondo no tenga
activos suficientes para pagar todos los beneficios a los
empleados que se relacionen con los servicios que stos
han prestado en el perodo actual y en los anteriores.
planes de beneficio post-empleo

(post employment benefit plans)
Acuerdos, formales o informales, por los cuales una

entidad se compromete a proporcionar beneficios postempleo a uno o ms empleados.
planes de beneficios definidos

(defined benefit plans)
Planes de beneficios post-empleo distintos a los planes de

aportes definidos.
planes multi-patronales (de

beneficios)
(multi-employer benefit plans)
Planes de aportes o de beneficios definidos (distintos a

los planes gubernamentales), en los cuales:
(a) se agrupan en un fondo comn los activos aportados
por distintas entidades que no estn bajo control
comn y
(b) se utilizan esos activos para proporcionar beneficios
a los empleados de ms de una entidad, sobre la base
que tanto los niveles de los aportes como los montos
de los beneficios se determinan sin considerar la
identidad de la entidad, que emplea a los empleados
relacionados con el plan.
239
polticas contables
(accounting policies)
Principios especficos, bases, convenciones reglas y

prcticas aplicados por una entidad en la preparacin y
presentacin de estados financieros.
prcticamente promulgadas
(substantively enacted)
Las tasas de impuestos debern ser consideradas como

prcticamente promulgadas cuando los hechos futuros
requeridos por el proceso de promulgacin no van a
cambiar el resultado.
presentacin razonable
(fair presentation)
La representacin fiel de los efectos de transacciones,

otros hechos y condiciones, de acuerdo con las
definiciones y los criterios de reconocimiento para
activos, pasivos, ingresos y gastos.
prstamos por pagar

(loans payable)
Pasivos financieros distintos a las cuentas comerciales

por pagar a corto plazo en condiciones normales de
crdito.
probable
(probable)
Que tiene mayor probabilidad que ocurra que lo

contrario.
producto agrcola
(agricultural produce)
Producto cosechado proveniente de los activos biolgicos

de la entidad.
propiedad de inversin
(investment property)
Un bien raz (terreno o edificio o parte de un edificio o

ambos) mantenido (por el dueo o por el arrendatario que
haya acordado un arrendamiento financiero) para obtener
arriendos o por la plusvala del activo, o con ambos fines
en vez de:
(a)
su uso en la produccin o suministro de bienes o

servicios, o para fines administrativos, o
(b)
su venta en el curso normal de los negocios
provisin
(provisin)
Un pasivo de vencimiento o monto inciertos.
prudencia
(prudence)
Inclusin de un cierto grado de precaucin al realizar los

juicios necesarios para hacer las estimaciones requeridas
bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los
activos o los ingresos no se sobre-valoricen y que los
pasivos o los gastos no se sub-valoricen.
240
reconocimiento
(recognition)
Proceso de incorporacin, en el estado de situacin

financiera o en el estado integral de resultados, de una
partida que cumpla con la definicin de un elemento y
que cumpla con los siguientes criterios para su
reconocimiento:
(a)
que sea probable que cualquier beneficio

econmico futuro asociado con la partida, fluir
hacia o desde la entidad y
(b)
que la partida tiene un costo o un valor que puede

ser medido con fiabilidad
rendimiento
(performance)
La relacin entre los ingresos y gastos de una entidad

como se informa en el estado integral de resultados.
renta imponible (prdida

tributaria)
[taxable profit (tax loss)]
La utilidad (prdida) de un perodo sobre el cual se

informa, respecto a la cual hay impuestos a la renta por
pagar o por recuperar, determinados de acuerdo con las
reglas establecidas por las autoridades tributarias. La
utilidad afecta a impuesto a la renta, es igual a la renta
imponible menos los montos deducibles de sta.
segmento operativo
(operating segment)
Un segmento operativo es un componente de una entidad.

(a) que se dedica a negocios en los cuales puede ganar
ingresos ordinarios e incurrir en gastos (incluyendo
ingresos ordinarios y gastos relacionados con
transacciones con otros componentes de la misma
entidad),
(b) cuyos resultados operacionales son revisados
peridicamente por el ejecutivo mximo quin
toma las decisiones operacionales en la entidad,
para decidir respecto a los recursos a ser asignados
al segmento y evaluar su rendimiento y
(c) para la cual existe informacin financiera separada
disponible.
241
significativo o importancia
relativa
(material)
Las omisiones o representaciones incorrectas de partidas

son significativas cuando pueden, individualmente o en su
conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por
los usuarios sobre la base de los estados financieros. Que
algo sea significativo (su importancia relativa) depender
de la magnitud y de la naturaleza de la omisin o de la
representacin incorrecta, evaluada en funcin de las
circunstancias particulares en que se haya producido. La
magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinacin
de ambas, podran ser el factor determinante.
situacin financiera
(financial position)
La relacin entre los activos, los pasivos y el patrimonio,

como se informa en el estado de situacin financiera.
subvenciones gubernamentales
(government grants)
Ayudas procedentes del gobierno en la forma de

transferencias de recursos a una entidad en contrapartida
del cumplimiento, pasado o futuro, de ciertas condiciones
relativas a las actividades operacionales de la entidad.
tasa de inters efectiva

(effective interest rate)
Tasa que iguala exactamente los flujos de efectivo a

cobrar o pagar estimados a lo largo de la vida esperada
del instrumento financiero o cuando fuere apropiado
de un perodo ms corto, con el valor neto de libros del
activo financiero o del pasivo financiero.
tasa de inters implcita en un

arrendamiento
(interest rate implicit in the
lease)
La tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento,

resulta en que el valor actual total de (a) los pagos
mnimos de arriendo y (b) el valor residual no
garantizado, sea equivalente a la
suma de (i) el valor justo del activo arrendado y (ii)
cualquier costo directo inicial del arrendador.
tasa de inters imputada

(imputed rate of interest)
La que resulte ms claramente determinable entre:

(a)
la tasa vigente para un instrumento similar de un

emisor con una calificacin crediticia similar; o
(b)
una tasa de inters que descuenta el monto nominal

del instrumento al actual precio al contado de los
bienes o servicios.
total de resultados integrales

(total comprehensive income)
El cambio en patrimonio durante un perodo resultante de

transacciones y otros hechos distintos a esos cambios
resultantes de transacciones con los dueos en su calidad
como tales (igual a la suma de utilidad o prdida y de
otros resultados integrales.
transaccin con una parte

relacionada
Una transferencia de recursos, servicios u obligaciones

entre partes relacionadas, independiente de si se cobra un
242
(related party transaction)
precio.
transaccin de pago basado en

acciones
(share-based payment
transaction)
Una transaccin en la que la entidad recibe bienes o

servicios como contraprestacin de instrumentos de
patrimonio de la misma entidad (incluyendo acciones u
opciones sobre acciones), o adquiere bienes o servicios
incurriendo en pasivos con el proveedor de esos bienes o
servicios, por montos que se basan en el precio de las
acciones de la entidad o de otros instrumentos de
patrimonio de la misma.

acciones liquidada mediante
instrumentos de patrimonio
(equity settled share-based
payment transaction)
Una transaccin de pago basada en acciones en la que la

entidad recibe bienes o servicios como contraprestacin
de instrumentos de patrimonio de la entidad (incluyendo
acciones u opciones sobre acciones).

acciones liquidadas en efectivo
(cash-settled share-based
payment transaction)
Una transaccin de pago basada en acciones en la que la

entidad adquiere bienes o servicios incurriendo en un
pasivo para transferir efectivo u otros activos al
proveedor de esos bienes o servicios, por montos que
estn basados en el precio (o valor) de las acciones u
otros instrumentos de patrimonio de la entidad.
transaccin pronosticada
(forecast transaction)
Una transaccin futura anticipada pero que no genera un

compromiso.
unidad generadora de efectivo

(cash-generating unit)
El ms pequeo grupo de activos identificables que

genera flujos de efectivo hacia la entidad, los cuales son
mayoritariamente independientes de otros flujos de
efectivo hacia la entidad desde otros activos o grupos de
activos
utilidad o prdida
(profit or loss)
El total de ingresos y gastos, excluyendo las partidas de

otros resultados integrales.
valor actual
(present value)
Una estimacin actualizada del valor actual descontado

de los flujos futuros netos de efectivo en el curso normal
del negocio.
valor en uso
(value in use)
El valor actual de los flujos futuros de efectivo que se

espera deriven desde un activo o una unidad generadora
de efectivo.
valor de libros
(carrying amount)
El monto por el cual un activo o un pasivo estn

reconocidos en el estado de situacin financiera.
valor intrnseco
(intrinsic value)
Diferencia entre el valor justo de las acciones que la otra

parte tiene derecho (condicional o incondicional) a
suscribir, o que tiene derecho a recibir y el precio (si lo
hubiere) que la otra parte est (o estar) obligada a pagar
243
por esas acciones. Por ejemplo, una opcin sobre

acciones con un precio de ejercicio de $ 15, sobre una
accin con un valor justo de $ 20, tiene un valor
intrnseco de $ 5.
valor justo
(fair value)
El monto por el cual puede intercambiarse un activo,

liquidarse un pasivo o intercambiarse un instrumento de
patrimonio otorgado, en una transaccin en condiciones
de independencia mutua, entre partes interesadas y
debidamente informadas.
valor justo menos los costos de

venta
(fair value less costs to sell)
El monto a recibir de la venta de un activo o de una

unidad generadora de efectivo, en una transaccin en
condiciones de independencia mutua, entre partes
interesadas y debidamente informadas, menos los costos
de venta.
valor residual (de un activo)

[residual value (of an asset)]
El monto estimado que una entidad podra obtener en la

actualidad por enajenar un activo, despus de deducir los
costos estimados de la enajenacin, si el activo hubiera
alcanzado ya la antigedad y en la condicin esperada al
final de su vida til.
vida til
(useful life)
Perodo durante el cual se espera que un activo est

disponible para su uso por una entidad o el nmero de
unidades de produccin o similares que se esperan
obtener del activo por una entidad.
244
TABLA DE FUENTES
Las normas NIFCH para las EPYM han sido preparadas:
(a) extrayendo los conceptos fundamentales del Marco Conceptual y de los principios y guas
obligatorias relacionadas de las NIFCH (incluyendo las interpretaciones), y
(b) la consideracin de las modificaciones que son apropiadas en funcin de las necesidades de los
usuarios y de las consideraciones relativas al costo/beneficio de proporcionarlas.
La siguiente tabla identifica las principales fuentes de las normas NIFCH completas de la cuales se
derivan los principios en cada seccin de las normas NIFCH para EPYM:
Seccin en las normas NIFCH para EPYM
Fuentes
Marco Conceptual, NICCH 1 Presentacin de

Estados Financieros
NICCH 1
NICCH 1
Estado Integral de Resultados y Estado de

Resultados
NICCH 1
Estado de Cambios en el Patrimonio y

Estado de Resultados y de Utilidades
Acumuladas
NICCH 1
NICCH 7 Estado de Flujos de Efectivo
NICCH 1
Estados Financieros Consolidados y

Separados
NICCH 27 Estados Financieros

Consolidados y Separados
10
NICCH 8 Polticas Contables, Estimaciones y

Errores
11
y
12
Instrumentos Financieros Bsicos y Temas

Relacionados con Otros Instrumentos
Financieros
NICCH 32 Instrumentos Financieros:

Presentacin
NICCH 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Valorizacin
NIFCH 7 Instrumentos Financieros:
13
Existencias
NICCH 2 Existencias
14
NICCH 28 Inversiones en Empresas

Coligadas
245
15
NICCH 31 Participaciones en Negocios en

Conjunto
16
NICCH 40 Propiedades de Inversin
17
Activo Fijo
NICCH 16 Activo Fijo
18
NICCH 38 Activos Intangibles
19
NIFCH 3 Combinaciones de Negocios
20
Arrendamientos
NICCH 17 Arrendamientos
21
Provisiones y Contingencias.
NICCH 37 Provisiones, Pasivos Contingentes

y Activos Contingentes
22
NICCH 1, NICCH 32
23
Ingresos Ordinarios
NICCH 11 Contratos de Construccin

NICCH 18 Ingresos Ordinarios
24
NICCH 20 Contabilizacin de las

Subvenciones Gubernamentales e Informacin
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales
25
NICCH 23 Costos de Financiamiento
26
NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones
27
NICCH 2, NICCH 36 Deterioro del Valor de

los Activos
28
NICCH 19 Beneficios a los Empleados
29
Impuesto a la Renta
NICCH 12 Impuestos a la Renta
30
NICCH 21 Efectos de las Variaciones en los

Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera
31
Hiperinflacin
NICCH 29 Informacin Financiera en

Economas Hiperinflacionarias
32
33
Hechos Posteriores al Final del Perodo

sobre el cual se Informa
Informacin a Revelar sobre Partes
Relacionadas
NICCH 10 Hechos Posteriores al Perodo

Sobre el Cual se Informa
NICCH 24 Informacin a Revelar sobre
Partes Relacionadas
34
NICCH 41, Agricultura, NIFCH 6

Exploracin y Evaluacin de Recursos
Minerales
35
NIFCH 1 Adopcin por Primera Vez de las

Normas de Informacin Financiera
246
247

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NORMAS DE INFORMACIN

FINANCIERA- CHILE (NIFCH)

Entidades Pequeas y Medianas (EPYM)

Conceptos y Principios Preponderantes

Presentacin de Estados Financieros

Estado de Situacin Financiera

Estado Integral de Resultados y Estado de Resultados

Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de

Estado de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

Estados Financieros Consolidados y Separados

Polticas Contables, Estimaciones y Errores

Instrumentos Financieros Bsicos

Temas Relacionados con Otros Instrumentos

Inversiones en Empresas Coligadas

Participaciones en Negocios en Conjunto

Activos Intangibles distintos al Goodwill

Combinaciones de Negocios y Goodwill

Anexo Guas para reconocer y medir Provisiones

Anexo Ejemplo de la contabilizacin de una deuda convertible

Anexo Ejemplos del reconocimiento de Ingresos Ordinarios

Pagos Basados en Acciones

Deterioro del Valor de los Activos

Beneficios a los Empleados

Traduccin a Moneda Extranjera

Hechos Posteriores al Final del Perodo sobre el cual

Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas

Transicin a las NIFCH para EPYM

Significado de los Trminos Utilizados

Declaracin requerida por el IASB

Normas de Informacin Financiera Chile (NIFCH) para

Descripcin de Entidades Pequeas y Medianas (EPYM)

Las Entidades Pequeas y Medianas son aquellas que:

no tienen una obligacin pblica de rendir cuentas y

Una entidad tiene una obligacin pblica de rendir cuentas cuando:

sus instrumentos de deuda o de patrimonio son transados en un mercado pblico, o est en

Objetivo de los estados financieros de entidades pequeas y medianas

El objetivo de los estados financieros de una entidad pequea o mediana, es proporcionar

Caractersticas cualitativas de la informacin en los estados financieros

La informacin es significativa y por lo tanto, es pertinente, si su omisin o su representacin

Esencia sobre la forma

Las transacciones y otros hechos y condiciones debieran ser contabilizados y presentados de

Equilibrio entre beneficio y costo

2.14 El proceso de preparacin y presentacin de informacin financiera, ayuda a quienes aportan

2.19 Al determinar la existencia de un activo, el derecho de propiedad no es esencial. As, por

(a) debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, polticas de la entidad o

2.24 El reconocimiento de ingresos y gastos resulta directamente del reconocimiento y la medicin

Reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos

La probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros

Medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos

Principios preponderantes de reconocimiento y medicin

Reconocimiento en los estados financieros

de resultados, si fuere presentado) cuando ha surgido un incremento en los beneficios

Resultado integral total y utilidad o prdida

Medicin en el momento del reconocimiento inicial

Activos financieros y pasivos financieros

Pasivos distintos a pasivos financieros

Esta Seccin explica la presentacin razonable de estados financieros, que requiere el

Los estados financieros debern presentar razonablemente la situacin financiera, el desempeo

Cumplimiento con las NIFCH para EPYM

En las circunstancias extremadamente inusuales, en que la Administracin concluye que

(c) la naturaleza de la falta de cumplimiento, incluyendo el tratamiento que la NIFCH para

En las circunstancias extremadamente inusuales, en que la Administracin concluye que cumplir

Cuando, al efectuar su evaluacin, la Administracin tiene conocimiento de incertidumbres