DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

NMERO 10
DPC 10 (Revisada e integrada 6-12-2000)
APROBADA POR DEL DIRECTORIO NACIONAL AMPLIADO DE LA FEDERACIN
DE COLEGIOS DE CONTADORES PBLICOS DE VENEZUELA EL 6 DE DICIEMBRE DE 2000

NORMAS PARA LA ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR

EFECTOS DE LA INFLACION
CONTENIDO
SECCION I
Introduccin.......................................................................................................................
Antecedentes.......................................................................................................................
Mtodos...............................................................................................................................
Exposicin de motivos.........................................................................................................
Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes (NGP).................................
Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especfico de Precios (NEP).................................
Mtodo de Costos Corrientes/ Precios Constantes
(MIXTO)..................................................
SECCION II
Normas generales...............................................................................................................
Alcance.................................................................................................................................
Fecha del ajuste inicial.........................................................................................................
SECCIN III
Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes.......................................
Balance general....................................................................................................................
Inventarios............................................................................................................................
Activo fijo..............................................................................................................................
Depreciacin........................................................................................................................
Gastos pagados por anticipado...........................................................................................
Inversiones..........................................................................................................................
Patrimonio............................................................................................................................
Estado de resultados............................................................................................................
Costo de ventas....................................................................................................................
Resultado monetario del ejercicio (REME)...........................................................................

Otras cuentas de resultados.................................................................................................

Mtodo Mixto.......................................................................................................................
Balance general....................................................................................................................
Inventarios............................................................................................................................
Activo fijo..............................................................................................................................
Depreciacin.......................................................................................................................
Patrimonio...........................................................................................................................
Resultados por tenencia de activos no monetarios ...........................................................
Resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios (RETANM).......................
Estado de Resultados.........................................................................................................
Resultado realizado por tenencia de activos no monetarios..............................................
Revelaciones
SECCION IV
Anexos..............................................................................................................................
Glosario............................................................................................................................

SECCION I
INTRODUCCIN
Antecedentes
1.

El 23 de agosto de 1991, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

Venezuela promulg la Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 10 (DPC 10),
Normas para la Elaboracin de Estados Financieros Ajustados por Efectos de la
Inflacin, con vigencia para los perodos que se iniciaron a partir del mes de enero de
1993.

2.

El 8 de noviembre de 1992, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

Venezuela aprob el Primer Boletn de Actualizacin de la DPC 10, el cual modific y
ampli algunas normas generales contenidas en la DPC 10.

3.

La Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela public

posteriormente en la prensa nacional la interpretacin sobre el prrafo Nro. 13 del
Primer Boletn de Actualizacin de la DPC 10.

4.

El 13 de octubre de 1993, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

Venezuela aprob el Segundo Boletn de Actualizacin de la DPC 10, con vigencia a
partir de los ejercicios que comenzaron en enero de 1994.

5.

El 16 de diciembre de 1993, la Comisin Nacional de Valores aprob las normas

para la elaboracin de los estados financieros de las entidades sometidas a su control,
en las cuales requiere la presentacin de estados financieros ajustados por inflacin
como complementarios a los histricos.

6.

El 6 de marzo de 1994, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

Venezuela emiti una declaracin pblica fijando su posicin ante las normas
aprobadas por la Comisin Nacional de Valores, objetando la presentacin de estados
financieros ajustados por inflacin como informacin complementaria.

7.

El 6 de julio de 1994, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

Venezuela realiz un foro nacional en el cual hizo entrega a los Contadores Pblicos y
a los usuarios de los estados financieros en general, de un informe tcnico
pormenorizado, especialmente sobre las diferencias en la aplicacin del mtodo mixto
entre lo establecido por las Normas de la Comisin Nacional de Valores y los
Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA).

8.

El 26 de noviembre de 1994, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos

de Venezuela aprob el Tercer Boletn de Actualizacin de la DPC 10, con vigencia
inmediata.

9.

El 24 de noviembre de 1995, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos

de Venezuela aprob la Publicacin Tcnica Nro. 14 "Estados Financieros en Moneda
Extranjera. Tratamiento Contable de los Gastos de Depreciacin Provenientes de
Activos Fijos Revaluados y Resultado Realizado por Tenencia de Activos Fijos.
Alternativas para el Tratamiento Contable de la Actualizacin de Capital, el Resultado
por Exposicin a la Inflacin y las Utilidades Retenidas Reexpresadas Provenientes
del Ajuste Inicial. Decreto de Dividendos. Actualizacin de los Dividendos Pagados",
con vigencia inmediata.

10.

El 02 de marzo de 1997, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

Venezuela aprob la Publicacin Tcnica Nro. 17 "Valor de Uso y Prdida Permanente
en el Valor de los Activos a Largo Plazo", con vigencia inmediata.

11.

El 30 de mayo de 1997, la Comisin Nacional de Valores aprob la presentacin

de estados financieros ajustados por inflacin como bsicos.

12.

El 31 de mayo de 1997, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

Venezuela aprob la Publicacin Tcnica Nro. 19 "Reestructuracin del Patrimonio
Ajustado por los Efectos de la Inflacin", con vigencia inmediata.

13.

El 27 de diciembre de 1999, la Comisin Nacional de Valores resuelve que los

estados financieros de las Sociedades de Corretaje, Casas de Bolsas, Corredores
Pblicos de Ttulos Valores, Compaas Inversoras, Sociedades Administradoras de
Entidades de Inversin Colectiva y Fondos Mutuales de Inversin debern ser
presentados en cifras histricas y a objeto de tener informado al pblico inversor sobre
los efectos de la inflacin, stas debern presentar semestralmente y anualmente
segn sea el caso, como informacin complementaria los estados financieros
ajustados por exposicin a la inflacin segn el mtodo del nivel general de precios
(NGP).

14.

El 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones

Financieras resolvi que las instituciones financieras regidas por la Ley General de
Bancos y otras Instituciones Financieras y por la ley del Sistema Nacional de Ahorro y
Prstamo presenten sus estados financieros histricos como bsicos y a los fines de
obtener informacin sobre los efectos de la inflacin en las Instituciones Financieras,
mantuvo la obligatoriedad de remitir a ese organismo los estados financieros
ajustados por efectos de la inflacin segn el mtodo del nivel general de precios
(NGP) o precios constantes.

15.

Es poltica de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela

mantener informacin continua sobre todos los aspectos relevantes de los principios
de contabilidad de aceptacin general para permitir su aplicacin clara y para que su
normativa sea suficientemente conocida por los usuarios de los estados financieros.

16.

La Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 0 (DPC 0) "Normas Bsicas y

Principios de Contabilidad de Aceptacin General", promulgada por esta misma
4

Federacin, en su prrafo 47 establece lo que se debe entender por principios de

contabilidad de aceptacin general, entendindose como estos a los identificados
como DPCs o PTs. Por otra parte los prrafos 48 al 50 establecen la prelacin en la
aplicacin de las normas forneas segn se explica a continuacin:

17.

Las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) emitidas por el International

Accounting Standards Committee (IASC).
Los Principios de Contabilidad aceptados en Mxico y publicados por el Instituto
Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP).
Los FAS, emitidos por la Financial Accounting Standars Board (FASB).

En nuestro pas desde 1950, el Banco Central de Venezuela mide el poder

adquisitivo del dinero, y por ende la inflacin, mediante varios ndices. El ndice de
Precios al Consumidor (IPC) para el rea metropolitana de Caracas, publicado por el
Banco Central de Venezuela ha sido considerado adecuado para actualizar los
estados financieros por efectos de la inflacin.
Mtodos

18.

La doctrina y la prctica contable han desarrollado tres mtodos de ajuste para

medir los efectos de la inflacin:
a) El Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes. Es la aplicacin
integral de un ndice que permite la estimacin de precios constantes en la
economa.
b) El Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especfico de Precios. Es la
revalorizacin de activos mediante ndices especficos de precios, u otros criterios.
Este mtodo no es aplicable en Venezuela.
c) El Mtodo Mixto. Es una combinacin de los dos mtodos anteriores. Consiste en
la aplicacin integral de un ndice general de precios a todas las partidas de los
estados financieros (Mtodo del Nivel General de Precios) y luego reemplazar los
valores corrientes aplicables (Mtodo de Costos Corrientes).
Exposicin de Motivos

19.

La inflacin es un fenmeno de la economa que ha afectado a Venezuela,

especialmente en las ltimas dcadas. Aunque sus efectos y magnitudes se reduzcan,
ser un aspecto distorsionante en la informacin financiera que suministran los
estados financieros elaborados con base histrica o nominal, la cual supone una
moneda estable.

20.

Los estados financieros expresados en cifras histricas y en trminos de unidades

monetarias que se consideren constantes pueden tener validez en una economa sin
inflacin; pero es evidente, que cuando los precios aumentan en forma general, los
valores se distorsionan. Tales estados financieros no proporcionan informacin
adecuada para la gestin empresarial en aspectos tan diversos como la evaluacin de
proyectos, la elaboracin de presupuestos, las oportunidades de inversin, el pago de
dividendos que no descapitalicen las entidades, la evaluacin de la tasa real de

rentabilidad de las inversiones, el clculo del valor econmico agregado, la

determinacin de una tasa efectiva de impuestos y adems dificultan su comparacin
con los referentes a perodos distintos.
21.

Como una correccin parcial de la deficiencia de los estados financieros

presentados en cifras histricas, en el pasado muchas entidades revalorizaron sus
activos fijos con base en ajustes al costo corriente; esta prctica no est de acuerdo
con Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA) y
distorsiona la informacin financiera de las entidades, adems de crear confusiones al
lector de los estados financieros.

22.

El rgimen tributario venezolano ha incorporado los ajustes por inflacin, para

corregir las distorsiones econmicas producidas en el clculo de la carga tributaria de
las entidades cuando se efecta sobre una base nominal. Las razones y fundamentos
de esta correccin monetaria son coincidentes con las que han dado lugar a esta
Declaracin de Principios de Contabilidad.

23.

El Cdigo de Comercio vigente contiene una referencia importante sobre los

valores de los bienes de una entidad, expresando en su Artculo 304 " El balance
(general) demostrar con evidencia y exactitud, los beneficios realmente obtenidos y
las prdidas experimentadas, fijando las partidas del acervo social por el valor que
realmente tengan o se les presuma". Los valores histricos, expresados en moneda
nominal, no cumplen con este precepto.

24.

Tratadistas, autores y profesionales han venido realizando estudios durante varios

aos, por lo cual hay suficientes antecedentes y recomendaciones sobre la materia.
En economas de ambiente inflacionario es necesario adaptar los estados financieros
a dicha realidad econmica.

25.

El 21 de marzo de 1995, el profesor de Contabilidad y Negocios de la Harvard

Business School, Sr. Hawkins, en la Nota Tcnica 9-195-157, expres que cuando hay
inflacin, los estados financieros ajustados son muy tiles y tambien cuando hay
deflacin. Opin que esta utilidad se incrementa significativamente en perodos de alta
inflacin. El profesor justific la necesidad de los ajustes de la inflacin de los EEUU
en la decada de 1970. En esa poca la situacin fue de inflacin sin alcanzar la
hiperinflacin. Este profesor tambin ilustr los mtodos de ajuste similares a los
adoptados por esta Declaracin.

26.

El 6 de noviembre de 1995, el profesor de Finanzas y Negocios de la Harvard

Business School, Robert Kaplan, en la Nota Tcnica 9-196-111, demostr que slo la
falta de ajustar los activos fijos con antiguedad promedio de 5 aos, por nivel general
de precios, poda producir distorsiones en el monto del Valor Econmico Agregado
(EVA) y el Retorno de la Inversin (ROI) por encima del 50% en economas con
inflacin del 10% anual. La falta de los ajustes produce una sobreestimacin de las
ganancias y subestimacin de las inversiones con las consecuencias arriba descritas.

27.

El 11 de agosto de 1998, el profesor de la Pennsylvania University, Dr. Alvin Carley,

asesor del Banco Interamericano de Desarrollo, en informe presentado a la Comisin
Nacional de Valores en relacin con la DPC 10 y su aplicacin en Venezuela expres:

a) Hay circunstancias en las cuales el mtodo de ajustes de bolvar constante (NGP)

es apropiado y hay circunstancias en las cuales la combinacin de ambos
mtodos, bolvar constante/costo corriente (MIXTO) produce los mejores
resultados. Recomienda la aplicacin de ambos mtodos y la revelacin de las
circunstancias por las cuales se aplica uno u otro.
b) Las compaas que tienen activos monetarios durante un perodo de crecimiento
en los precios deben incluir las prdidas monetarias en el estado de ingresos con
cargos contra las ganancias. Los ejecutivos de esas compaas no estn felices
con esos resultados. Sin embargo, esas compaas estn de hecho incurriendo en
prdidas (prdidas reales en trminos del valor real de la moneda) y esas
prdidas deben ser identificadas, cuantificadas, registradas e incluidas en los
estados financieros.
c) La omisin del registro de las prdidas monetarias en los bancos con la
consecuente sobrestimacin del patrimonio, es (en su opinin) inapropiada y
peligrosa.
d) La realidad de la economa venezolana con fuerte inflacin le hace opinar que los
estados financieros deben reflejar esa realidad y recomienda que el ajuste se
aplique a los estados financieros bsicos. (Traduccin libre y resumida del
Comit).
28.

En Amrica Latina es de aceptacin general la aplicacin de los ajustes por

inflacin en economas con baja y alta inflacin. A continuacin citamos algunos
ejemplos:
a) En la Repblica del Per se aplican las Normas Internacionales de Contabilidad y
se reconoce el efecto de la inflacin en niveles de un dgito anual. La
Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT), institucin
similar al Servicio Nacional Integrado de Administracin Aduanera y Tributaria
SENIAT en nuestro pas, mantiene la obligatoriedad de hacer el ajuste por inflacin
fiscal. Igualmente la Comisin Nacional Supervisoria de Empresas y Valores
(CONASEV) obliga a la inclusin de los efectos de la inflacin en los estados
financieros de las empresas, a pesar de que el nivel de inflacin anual en ese pas
fue en 1999 de 8.5% y la acumulada en 3 aos de 22.49% (Fuente
www.financewise.com).

b)

El Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP) en su Boletn B-10 obliga a

realizar el ajuste por inflacin en cualquier nivel. La Ley de Impuesto
Sobre la Renta de ese pas mantiene la obligacin de efectuar los ajustes por
inflacin fiscales. La inflacin anual en Mxico en 1999 fue de 14% y la acumulada
en 3 aos de 56.69% (Fuente www.financewise.com).

c) En Brasil se aplica el ajuste por inflacin cuando a juicio del contador su impacto
es material y no hay mnimo requerido sobre el mismo. No se aplica fiscalmente ni
legalmente. La inflacin anual en brasil en 1999 fue de 8.0% y la acumulada en
tres aos de 15.01%. (Fuente www.financewise.com).
d) La Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas a
travs del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECyT), estableci que el
ajuste por inflacin ser obligatorio cuando la inflacin llegue al 8% anual. La
7

inflacin anual en Argentina en 1999 fue de 0,30% y la acumulada en 3 aos de

1,71% (Fuente www.financewise.com).
e) En Colombia se aplica el ajuste por inflacin con carcter obligatorio. La inflacin
en 1999 fue de 15.9% y la acumulada en 3 aos de 59.2%.
(Fuente www.financewise.com).
f) En Chile se exige por ley el ajuste por inflacin obligatorio en cualquier nivel de
inflacin. La inflacin en 1999 fue de 4% y la acumulada en 3 aos de 15.42%.
(Fuente www.financewise.com).
29.

En Venezuela la inflacin de 1999 fue de 20% y la acumulada en 3 aos de

114.57%. La inflacin estimada por las autoridades financieras para el ao 2000 est
entre 15 y 17% lo cual producir, si se cumplen las previsiones, una inflacin
acumulada para 3 aos al final del ao 2000 entre 78 y 80%. Sera la segunda ms
alta de Amrica y una de las ms altas del mundo.

30.

El prrafo 6 del Statement of Financial Accounting Standards No. 89 de la

Financial Accounting Standards Board (FASB) de EEUU, Financial Reporting and
Changing Prices establece: Aunque la economa de los EEUU est experimentado
baja inflacin en los actuales momentos, esta situacin puede cambiar. Si eso ocurre,
la Junta de nuevo tendr la necesidad de exigir la revelacin de los efectos en el
cambio de los precios en la empresa. En ese caso, este apndice servir como punto
de partida para desarrollar una norma para reportar dichos efectos. (Traduccin libre
del Comit).

31.

La IOSCO (Organizacin Mundial de Comisiones de Valores), ha definido que las

Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) sean de aceptacin y uso oficial en
los mercados de valores a escala mundial. Incluso la Security Exchange Commission
(SEC) en los Estados Unidos, se encuentra en proceso de evaluacin de aceptacin
de los estados financieros de acuerdo a NICs para los informes de registro o anuales
de las compaas extranjeras, sin necesidad de una conciliacin a principios de
contabilidad norteamericanos (USgaap), de hecho, ya hay ciertos principios
internacionales aceptados. Las NIC incluyen un principio de ajuste por inflacin, el
cual adems de ser muy amplio, requiere que se efecte un ajuste por inflacin bajo
ciertas circunstancias econmicas, similares a las de Venezuela. Por lo cual, no hacer
el ajuste por inflacin, nos dejara fuera de NICs y, por lo tanto, nos podra separar de
los principios de contabilidad que se aceptan en los mercados de valores forneos.
Los USgaap, incluyen un principio de ajustes por inflacin, sustancialmente similar a la
DPC 10, tanto as, que los estados financieros de compaas venezolanas registradas
ante la SEC, expresados en bolvares constantes, no requieren ser conciliados con
USgaap, con relacin al ajuste por inflacin.

32.

La Norma Internacional de Contabilidad No. 29 en su prrafo 3 expresa: Este

pronunciamiento no establece una tasa absoluta para considerar que al sobrepasarla,
surge el estado de hiperinflacin. Es por el contrario, un problema de criterio juzgar
cuando es necesario reexpresar los estados financieros de acuerdo a la presente
norma.

33.

34.

El prrafo 40 de la Declaracin de Principios de Contabilidad Nmero 0 (DPC 0)

establece: La contabilidad cuantifica, preferentemente en trminos monetarios, las
operaciones que una entidad efecta con otros participantes en la actividad
econmica y ciertos eventos econmicos que la afectan. Dichas operaciones y
eventos econmicos deben reconocerse oportunamente en el momento en que
ocurran y registrarse en la contabilidad. A tal efecto se consideran realizados para
fines contables:...c) los eventos econmicos externos a la entidad o derivados de las
operaciones de sta, cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente en trminos
monetarios.
Considerando que en Venezuela siguen presentes los altos niveles de inflacin
que distorsionan la informacin financiera, que originaran la descapitalizacin de las
empresas por efecto de impuestos y dividendos, y que hara intil la informacin
financiera presentada en cifras nominales, la Federacin de Colegios de Contadores
Pblicos de Venezuela (FCCPV) emite esta Declaracin de Principios de Contabilidad
revisada e integrada con sus tres boletines de actualizacin y las publicaciones
tcnicas nmeros 14 y 19.
Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes ( N.G.P.)

35.

El mtodo del nivel general de precios o de precios constantes mantiene

conceptualmente el principio de los costos histricos. Es la aplicacin de una unidad
monetaria de poder adquisitivo constante a los estados financieros histricos.

36.

Las partidas en los estados financieros se clasifican en

monetarias.

37.

Son monetarias aquellas partidas que no estn protegidas contra los efectos de la
inflacin, puesto que sus valores nominales son constantes. Estn constituidas por
dinero o derechos y obligaciones en dinero, sin ninguna relacin con precios futuros
de determinados bienes o servicios, expresadas en unidades monetarias
independientes de las fluctuaciones en el nivel de precios. El efectivo, las cuentas por
cobrar y pagar y los prstamos son ejemplos de partidas monetarias.

38.

Los activos y pasivos monetarios vinculados contractualmente a cambios en los

precios, como son los bonos y prstamos que se indexan, y/o se ajustan de
conformidad con el contrato para determinar su importe pendiente a la fecha del
balance. Estas partidas se muestran en el balance general reexpresado por su importe
ajustado. La contrapartida de este ajuste debe ser presentada en el estado de
resultados formando parte del costo integral (beneficio) de financiamiento.

39.

Las partidas monetarias se presentan a su valor nominal, ya que reflejan el poder

adquisitivo de la unidad monetaria a la fecha del ltimo balance general. Para fines de
presentacin comparativa, las partidas monetarias de fechas anteriores al cierre del
ejercicio, se deben actualizar a la moneda de poder adquisitivo de dicho cierre.

40.

La ganancia o prdida monetaria es la consecuencia de exponer la posicin

monetaria neta de una entidad a lo largo de un perodo de fluctuacin del poder

monetarias y no

adquisitivo del dinero. Se define una posicin monetaria activa, cuando los activos
monetarios superan los pasivos monetarios y una posicin monetaria pasiva, cuando
los pasivos monetarios superan los activos monetarios.
41.
42.

Todos los dems activos y pasivos son no monetarios.

Bajo este mtodo todas las partidas estn sujetas al principio del costo histrico
reexpresado o valor recuperable, el menor. En el caso de las inversiones los registros
contables se efectuarn con base en lo dispuesto por la DPC 15 "Contabilizacin de
Inversiones".
Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especfico de Precios ( N.E.P.)

43.

El mtodo de costos corrientes consiste, en forma simplificada, en la sustitucin de

los valores histricos por los valores actualizados, generalmente limitado en su
aplicacin a los inventarios o al activo fijo. Este ajuste origina un supervit patrimonial.
Este mtodo no est de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin
General en Venezuela (VenPCGA), por ser equivalente a la revaluacin simple de
activos.
Mtodo de los Costos Corrientes/Precios Constantes (MIXTO)

44.

Este mtodo es el ms completo de los que se discuten hasta el prrafo 43,

porque combina los otros dos. Una vez reexpresados los estados financieros por el
mtodo del nivel general de precios, se actualizan los activos no monetarios segn el
segundo mtodo sealado en el prrafo 18, incorporando sus valores corrientes y
modificando el costo de ventas y los gastos de depreciacin del ejercicio en funcin de
estos valores. Esta incorporacin origina una variacin en el patrimonio denominada
resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios.

45.

El resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios, es el exceso o

defecto de los valores corrientes de los activos no monetarios sobre el valor histrico
reexpresado segn el nivel general de precios. El resultado realizado en un perodo
econmico por la tenencia de activos no monetarios es la diferencia entre el costo de
ventas y los gastos de depreciacin con base en los valores corrientes y los valores
obtenidos por estos mismos conceptos segn el mtodo del nivel general de precios.
Como quiera que el costo de ventas y la depreciacin han recibido un ajuste igual a la
diferencia antes citada, el resultado en el perodo es igual al obtenido mediante el
mtodo del nivel general de precios. Cuando se procede de esta manera, se distingue
mejor el resultado generado por las operaciones y el resultado que se deriva por la
simple tenencia de los bienes. Se habla as del mantenimiento del capital financiero.

SECCION II
NORMAS GENERALES
Alcance

10

46.

Esta Declaracin es aplicable a todas las entidades de cualquier naturaleza y

ramo, con o sin fines de lucro, incluyendo aquellas en perodo preoperacional y en
general todas aquellas domiciliadas en el pas que presentan informacin financiera
individual o consolidada.

47.

Esta Declaracin reemplaza en su totalidad la DPC 10 aprobada el 23 de agosto

de 1991. Quedan derogados los tres boletines de actualizacin de la DPC-10 y las
publicaciones tcnicas PT 19 y PT 14 en todo lo relacionado con dicha declaracin.

48.

Cualquier declaracin o publicacin que haga referencia a las disposiciones aqu

derogadas, debe interpretarse segn esta declaracin.

49.

Se deben presentar estados financieros bsicos actualizados segn valores

determinados con base en, bien sea (a) el mtodo del nivel general de precios, o (b) el
mtodo mixto.

50.

Los estados financieros bsicos a que se refiere el prrafo anterior son el balance
general, el estado de resultados, el estado de movimiento de las cuentas del
patrimonio y el estado de flujo del efectivo. Los asientos necesarios para incorporar los
ajustes por inflacin en los estados financieros, deben hacerse en los libros legales
que lleva una entidad de acuerdo con las disposiciones establecidas en el Cdigo de
Comercio.

51.

La presentacin de los estados financieros bsicos de perodos anteriores para

efectos comparativos aplicando cualquiera de las metodologas descritas en esta
declaracin, bien sea NGP o Mtodo Mixto, debe expresarse con base en el Indice de
Precios al Consumidor del mes de cierre del ltimo perodo que se presenta.

52.

A los efectos de las actualizaciones, se utilizar el Indice de Precios al Consumidor

mencionado en el prrafo 17. Si no se dispone del ndice aplicable a la fecha de la
actualizacin, se emplear para los clculos respectivos, la variacin con un retraso
de un mes en relacin con el perodo efectivo que se actualiza.

53.

Esta declaracin, con base en las consideraciones sealadas en la exposicin de

motivos, establece que la entidad deber incorporar los efectos de la inflacin en los
estados financieros.

54.

La nica excepcin a esta regla es cuando la inflacin del ejercicio no sobrepase

un (1) dgito, en cuyo caso, se debern incorporar los efectos de la inflacin en los
estados financieros cuando dichos efectos se consideren relevantes, conforme a los
principios generales de importancia relativa, comparabilidad y revelacin suficiente,
establecidos en la declaracin de principios de contabilidad no. 0, (DPC 0).

55.

Cuando la entidad no incorpore los efectos de la inflacin de un determinado

ejercicio, como se establece en el prrafo 54, deber considerar los estados
financieros a la fecha del ltimo ajuste efectuado, como la base para presentar los
estados financieros bsicos posteriores, e informar la inflacin acumulada a la fecha y
no reconocida en los resultados y en el patrimonio.

11

56.

Cuando despus de haberse suspendido el ajuste por inflacin la entidad deba

reconocerlo nuevamente, el resultado monetario acumulado no reconocido, debe
incorporarse en los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad de
aceptacin general en Venezuela (VenPCGA).

57.

Cuando los estados financieros reexpresados sean los bsicos se pueden

presentar los histricos como informacin complementaria, si se considera que
pueden aportar elementos adicionales de anlisis, sujeto a las limitaciones
establecidas en el prrafo 20 de esta declaracin.
Fecha del ajuste inicial

58.

La fecha del ajuste inicial es la del cierre en que la entidad presenta por primera
vez, los estados financieros ajustados por inflacin como nicos.
SECCION III

METODO DEL NIVEL GENERAL DE PRECIOS O DE PRECIOS CONSTANTES (N.G.P.)

Balance General
59.

El saldo de las partidas en moneda extranjera se ajusta con el tipo de cambio a la

fecha del balance general. Por tratarse de partidas monetarias, en el proceso de
reexpresin, para efectos comparativos, los saldos en moneda extranjera en los
balances generales de cierres anteriores, los cuales ya deben estar ajustados a los
tipos de cambio a la fecha de su cierre respectivo, se reajustan con la variacin en el
IPC desde esas fechas hasta la fecha de cierre actual. Esto significa que en el cierre
de un ejercicio determinado, los saldos de las partidas en moneda extranjera al
comienzo del mismo (cierre del ejercicio anterior), primero se ajustan a la fecha de
cierre de ese ejercicio anterior con el tipo de cambio a esa fecha y despus se
reajustan con la variacin del IPC durante el ejercicio en curso, mientras que los
saldos de las partidas en moneda extranjera al cierre del ejercicio en curso, se ajustan
con el tipo de cambio al final del ejercicio.

60.

Bajo el mtodo del nivel general de precios, antes de la reexpresin, se excluyen

los valores registrados por revalorizaciones y todas sus consecuencias, tales como los
gastos de depreciacin sobre la revalorizacin en el perodo corriente y en perodos
anteriores, el supervit por revalorizacin y cualquiera capitalizacin de ste supervit
que haya sido incorporada al capital social.

61.

Los gastos prepagados, los gastos preoperacionales, los cargos diferidos, los
crditos diferidos, y la prima y descuento en emisin de obligaciones a largo plazo y
cualquier otro activo no monetario, se reexpresan con el factor correspondiente a la
fecha en que tales operaciones se realizaron. Las amortizaciones tendrn la misma
fecha del cargo o crdito que les dio origen.

62.

Para efectos de los estados financieros actualizados, debe eliminarse antes de

reexpresar las cifras histricas, cualquier monto previamente reconocido como parte

12

del costo de los activos provenientes de devaluaciones o fluctuaciones en el valor de la

moneda, incluyendo cualquier monto registrado en cargos diferidos por tales motivos.
63.

El importe reexpresado de una partida no monetaria se reduce cuando excede al

valor recuperable (incluyendo la venta u otra disposicin). En estos casos se reducen
los importes actualizados de, entre otros, los inventarios, los activos fijos, otras
inversiones no monetarias, el crdito mercantil, las patentes y marcas, a su valor de
recuperacin, los de las inversiones negociables a su valor de mercado y los de las
inversiones disponibles para la venta a su valor razonable.

Inventarios
64.

Bajo el mtodo del nivel general de precios, se determina la fecha de origen por
unidades, capas y/o categoras, agrupando los renglones por mes, perodo de ao o
ao de origen segn sea apropiado.

65.

Los Inventarios de productos en proceso y de productos terminados incluyen los

consumos de; (i) materia prima y materiales, y (ii) mano de obra y (iii) costos
indirectos. Las partidas bajo (i) se reexpresan con base en lo explicado en el prrafo
anterior. Las partidas bajo (ii) y (iii) se reexpresan en funcin del ndice de precios de
se fecha de origen.

66.

La estimacin para obsolescencia de inventarios es una partida no monetaria y

debe tener el mismo origen de los rubros de inventario para los cuales fue creada.
Cualquier modificacin de la estimacin durante el ejercicio debe llevar el origen del
rubro del inventario que tena en el inventario anterior, si se trata de eliminar una
estimacin ya creada, o del nuevo rubro al que se le asigne si es una nueva
estimacin.

67.

El valor actualizado del inventario es el costo histrico reexpresado o el valor

recuperable, el que sea menor.

68.

El valor recuperable del inventario se define como el valor de realizacin neto o el

costo corriente.

69.

El valor de realizacin neto del inventario es el precio estimado de venta en el

curso normal de la operacin, menos los costos estimados para terminar su
produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta.

70.

El costo corriente es el importe de efectivo y otras partidas equivalentes de

efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo inventario u
otro equivalente.

71.

Cuando un valor ajustado que ya refleja el costo histrico reexpresado es

reducido a su valor recuperable, esta reduccin representa una disminucin
permanente en el valor correspondiente del inventario. Esta disminucin afecta los
resultados del ejercicio en curso.

13

Activo fijo
72.

Bajo el mtodo del nivel general de precios, el costo de adquisicin se actualiza,

aplicndole las variaciones en el Indice de Precios al Consumidor, desde la fecha de
adquisicin, hasta la fecha de cierre.

73.

La fecha de origen de un activo fijo, o de una parte significativa del mismo, es la

fecha en que se incurri en el costo. En el caso de las construcciones en proceso los
aportes constituyen las capas de origen de las mismas.

74. El valor actualizado es el costo histrico reexpresado de un activo fijo especfico o el

valor recuperable, el que sea menor.
75.

El valor recuperable para el activo fijo se define como el valor razonable o el valor
de uso.

76.

El valor razonable de un activo fijo es la cantidad por la cual puede ser

intercambiado un activo, entre un comprador y un vendedor bien informados, en una
transaccin libre y debe usarse cuando se proyecta vender el activo en el futuro
inmediato.

77.

El valor de uso de un activo fijo es el valor presente de los flujos futuros

estimados de efectivo que se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el
tiempo, como de una eventual desincorporacin al final de su vida til.

78.

Cuando un valor ajustado que ya refleja el costo histrico reexpresado es

reducido a su valor recuperable, esta reduccin representa una disminucin
permanente en el valor correspondiente del activo fijo. Esta reduccin afecta los
resultados del ejercicio en curso.

79.

El impacto de la inflacin se refleja en los costos de financiamiento (intereses). No

es adecuado reexpresar las inversiones en activos fijos financiados con prstamos y a
la vez capitalizar en el valor de esos activos la porcin de los costos de financiamiento
que compensan la inflacin durante el mismo perodo. Esta porcin de los costos de
financiamiento se reconoce como un gasto en el perodo en el cual se incurren los
costos. Slo pueden capitalizarse como activo fijo la porcin de intereses que excede
a la tasa de inflacin, denominada tasa real de inters. Este procedimiento se aplica
incluso en los perodos de construccin o de instalacin previos a la puesta en marcha
de los activos.

Depreciacin
80.

En el mtodo NGP, a la depreciacin acumulada, a los gastos de depreciacin del

ejercicio y a las disminuciones por retiros o ventas se les asigna la misma fecha de
origen de los activos que originaron su depreciacin.

14

81.

La depreciacin acumulada de cada componente o grupo se obtiene al aplicar al

costo de adquisicin ajustado, la vida til transcurrida, es decir, se mantiene la
proporcin entre el costo de adquisicin ajustado y la depreciacin acumulada.
Gastos pagados por anticipado

82.

Se actualizan utilizando la metodologa reseada en el prrafo 61.

83.

El Impuesto sobre la renta diferido es una partida monetaria para los fines de esta
Declaracin.

84.

Los intereses pagados por anticipado son partidas monetarias para los fines de
esta Declaracin.
Inversiones

85.

Las inversiones en valores negociables, disponibles para la venta (excluyendo los

ttulos de capital) y las conservadas hasta su vencimiento se consideran partidas de
naturaleza monetaria para los fines de esta Declaracin.

86.

Las inversiones en ttulos de capital, disponibles para la venta, se consideran

partidas no monetarias, por lo tanto, el efecto de la actualizacin a su valor razonable
es producto de la diferencia entre este ltimo y su valor ajustado por inflacin.

87.

Los aumentos o disminuciones por la aplicacin del mtodo de participacin

patrimonial se calculan con base en el patrimonio neto y el resultado actualizado de la
compaa filial.

88.

Para los ttulos y otras inversiones que se presentan por el mtodo de participacin
patrimonial, o que exigen la consolidacin de estados financieros segn los principios
de contabilidad de aceptacin general, se actualizan primero los valores en la
empresa receptora de la inversin y, despus se incorporan estos valores actualizados
en los estados financieros de la empresa inversionista, ya sea por el mtodo de
participacin patrimonial o por el de consolidacin.

89.

Para los ttulos y otras inversiones que se presentan por el mtodo de participacin
patrimonial, en el costo de adquisicin se toma como origen la fecha del pago de la
inversin. Para los dividendos recibidos, la fecha del decreto. Para las ganancias y
prdidas, el perodo de origen en la entidad receptora de la inversin. Para los retiros
deben tomarse en cuenta las actualizaciones de las diferentes partidas que se
incorporaron en el tiempo en una determinada inversin.
Patrimonio

90.

Los componentes del patrimonio, con excepcin de las utilidades retenidas

acumuladas (o el dficit) y cualquier supervit por revaluacin, se reexpresan
aplicando el Indice de Precios al Consumidor desde las fechas en que los
componentes fueron aportados o cuando se originaron. Cualquier supervit por

15

revaluacin se elimina. Las utilidades retenidas ( o el dficit) a la fecha del ajuste

inicial, se derivan de todos los importes que se incluyen en el balance general
reexpresado.

91.

A partir de la entrada en vigencia de esta norma y en concordancia con el prrafo

anterior, el resultado por exposicin a la inflacin acumulado (R.E.I.) debe transferirse
a la cuenta de utilidades retenidas (o el dficit) acumuladas, eliminndose por tanto la
cuenta de resultado por exposicin a la inflacin acumulado (R.E.I.).

92.

El capital social actualizado es equivalente a la suma del capital social nominal y

su actualizacin. El nico destino posible de la actualizacin de capital es su
conversin en capital social.
Debe mostrarse la cuenta de capital social y su actualizacin en una sola partida en el
cuerpo del balance general en la siguiente forma:
Capital Social Actualizado

Bs. XXXXXX

(equivalente al Capital Social Nominal de Bs. XXXXX )

93.

La actualizacin del capital social no constituye un aumento de capital sino una

correccin monetaria al capital social nominal; es, por lo tanto una conversin de
bolvares histricos a bolvares constantes.

94.

La disminucin de patrimonio por dividendos decretados en efectivo, o el aumento

por enjugue de prdidas, se reexpresan a partir de la fecha del decreto del dividendo o
de la reposicin de las prdidas.

95.

Las utilidades retenidas acumuladas (o el dficit), se actualizan por el mtodo del

nivel general de precios. Para el decreto de dividendos en acciones, la constitucin y
la variacin de reservas voluntarias, estatutarias o de tipo similar, se asigna como
antigedad la fecha o perodo de su origen como patrimonio y no la de su
capitalizacin

96.

La apropiacin para la reserva legal, se calcular aplicndole a la utilidad ajustada

del ejercicio el porcentaje establecido por la Ley.
Estado de resultados

97.

Los gastos de depreciacin del ejercicio s reexpresan en el mtodo NGP de

acuerdo con lo establecido en el prrafo 80.

98.

Las amortizaciones de gastos prepagados, de cargos y crditos diferidos, de

gastos preoperacionales y de primas y o descuentos se reexpresan, asignndoles el
factor de la fecha en la cual dichos activos o pasivos se originaron.

16

99.

La utilidad o prdida en venta de acciones, de activos fijos y de otras partidas no

monetarias se reexpresan actualizando cada uno de los elementos que intervienen en
su determinacin: costo de adquisicin, depreciacin acumulada y precio de venta; a
este ltimo se le asigna como origen la fecha en la cual se crea la obligacin de pago
para el comprador.

100.

No se afectarn los resultados de perodos anteriores por la actualizacin de la

depreciacin acumulada. Los gastos por depreciacin por los perodos actualizados
deben ser los correspondientes al perodo, tomando como base el valor del activo
actualizado dividido entre la vida estimada.

101.

La participacin patrimonial en las ganancias o prdidas de las filiales se

reexpresan de acuerdo con los estados financieros reexpresados de dichas empresas,
incluyendo los efectos de la inflacin sobre la misma.
Costo de ventas

102.

El costo de ventas se reexpresa actualizando cada uno de los elementos que

intervienen en su determinacin: inventarios iniciales, compras, gastos de fabricacin,
mano de obra directa e inventarios finales, separadamente, asignndoles el factor de
la fecha en la cual dichos elementos se originaron.
Resultado monetario del ejercicio - REME

103.

La ganancia o prdida monetaria resultante del mantenimiento de la posicin

monetaria neta durante el ejercicio forma parte del resultado neto y debe revelarse en
una sola lnea, pero agrupada, dentro del concepto de costo o beneficio integral de
financiamiento, conjuntamente con los intereses no capitalizables y con las diferencias
en cambio. Los ajustes a los activos y pasivos monetarios vinculados mediante un
convenio de clusulas de reajustabilidad deben tambin agruparse como costo o
beneficio integral de financiamiento.

104.

El resultado monetario del ejercicio (REME) es la diferencia entre la posicin

monetaria neta estimada y la posicin monetaria neta al cierre del perodo. La
posicin monetaria neta estimada es: la posicin monetaria neta al principio del
perodo, actualizada por la variacin en el ndice general de precios durante el
perodo; ms o menos el movimiento neto en las partidas que afectan la posicin
monetaria, actualizadas segn el ndice general de precios por las porciones del
perodo que correspondan.
Otras cuentas de resultados

105.

Son no monetarias las cuentas de resultados que surgen de la asignacin entre

perodos de los activos y pasivos no monetarios. Ejemplos son el consumo de

17

existencias en el costo de ventas, la depreciacin del activo fijo y la amortizacin de

costos prepagados y de saldos de los diferidos no monetarios.
106.

Las cuentas de resultados distintas a las del prrafo anterior se actualizan

conforme al Indice General de Precios (IPC) existente a la fecha de su reconocimiento
como devengado o causado.
METODO MIXTO
Balance General

107.

La incorporacin de los valores corrientes en el mtodo mixto, puede hacerse

sobre una de las siguientes opciones:
a. Todo el activo fijo
b. Todo el activo fijo y los inventarios
Debe revelarse en todo caso la opcin elegida. El avalo no debe hacerse en
forma global. Todos los bienes de clase y caractersticas comunes deben
tratarse
en forma similar, en el sentido de no incluir o excluir determinados
activos con el
fin de lograr resultados predeterminados.
Inventarios

108.

La incorporacin de los valores corrientes en el inventario se aplicar solo en

aquellos casos en que presenten una rotacin superior a seis meses. En caso
contrario se mantienen los valores ajustados de acuerdo con el mtodo de nivel
general de precios.

109.

El valor corriente del inventario es el costo de reposicin y representa el importe de

efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se
adquiriese en la actualidad el mismo inventario u otro equivalente.

110.

Cuando el valor corriente de los diferentes inventarios es inferior al valor segn

libros, el ajuste para actualizarlos afecta los resultados del ejercicio en curso.
Activo fijo

111.

El valor corriente del activo fijo bajo el mtodo mixto es: (a) el costo histrico
reexpresado por ndices de precios especficos, bien sea de la industria en particular o
de precios al por mayor segn el Banco Central de Venezuela, menos la
correspondiente depreciacin acumulada; o (b) el costo de reposicin menos la
correspondiente depreciacin acumulada, salvo que circunstancias especficas
justifiquen que sea el valor de desecho.

112.

El costo de reposicin de un activo fijo es el costo de adquisicin de un activo fijo

similar, con una capacidad productiva o un potencial de servicio equivalentes.

18

113.

La depreciacin acumulada indicada en el prrafo 111, debe calcularse como la

diferencia entre el valor de reposicin y el valor neto de reposicin. Los gastos de
depreciacin del perodo, cuando se utiliza el mtodo de depreciacin de linea recta,
corresponde al valor neto de reposicin dividido entre la vida til restante estimada por
el tasador.

114.

La primera vez que se efecte el avalo para ser aplicado el mtodo MIXTO, se
determina el valor corriente (costo de reposicin depreciado) de las inversiones en
activos fijos que se han hecho en la entidad hasta la fecha y la vida til remanente. En
los avalos sucesivos, la vida til remanente debe disminuirse en forma proporcional
al tiempo transcurrido desde el ltimo avalo, a menos que existan circunstancias
suficientes y comprobables que amplen la vida til del activo, como por ejemplo,
repotenciaciones de equipos.

115.

Se asignan valores especficos a los distintos bienes en existencia o a los distintos

grupos de bienes homogneos, tratndose en forma congruente todos los bienes de la
misma clase y caractersticas comunes.

116.

Al emplear el mtodo mixto, los valores corrientes pueden ser determinados por la
propia empresa solamente si su estimacin se basa estrictamente en la aplicacin a
los valores histricos de algn ndice relevante que haya sido publicado o que pueda
publicar el Banco Central de Venezuela para tal fin.

117.

Para efectos comparativos, los saldos netos de los activos fijos correspondientes
a aos anteriores deben reajustarse para mostrar los valores del ao corriente o
reexpresados por la variacin del ndice de precios especfico del ejercicio si no se ha
hecho ningn avalo en el ejercicio. Como consecuencia de este procedimiento, el
resultado por tenencia de activos fijos no realizado no debe mostrar variaciones de un
ejercicio a otro sino por la depreciacin y los retiros o las ventas.

118.

Tratndose de cualquier estimacin de valores corrientes, aparte de los del prrafo

111, la misma debe ser efectuada por profesionales en cuyo campo de actuacin se
encuentre esta especialidad reconocida, o por empresas del ramo autorizados por los
gremios a los cuales pertenezcan los profesionales que dentro de ellas realicen esta
actividad, y que hayan establecido normas tcnicas y procedimientos que garanticen
la confiabilidad en los resultados de su trabajo. Los profesionales o empresas
mencionadas anteriormente no deben tener vnculos econmicos o personales con la
empresa cuyos activos avala, ni conflictos de inters con la empresa.

119.

El estudio tcnico practicado por avaluadores debe satisfacer por lo menos los
requisitos y suministrar los datos que se enumeran a continuacin:
a) Valor de reposicin nuevo. Es la estimacin del costo en que incurrir una entidad
para adquirir en el momento actual un activo nuevo semejante al que est usando,
ms todos los costos necesarios para que estuviera listo para uso (fletes,
instalacin, desechos, etc.), permitindole mantener una capacidad operativa
equivalente.

19

b) Valor neto de reposicin. Es el valor de reposicin nuevo menos la depreciacin

originada por uso o prdida del valor debido a la obsolescencia, calculada con
base en ese mismo valor.
c) Vida til del activo nuevo y resto de vida til desde la fecha del avalo. Valor de
desecho, cuando existan elementos suficientes que indiquen su posible existencia.
d) Los avalos no deben hacerse con cifras globales. Deben asignarse valores
especficos a los distintos bienes en existencia o a bienes homogneos.
120.

El supervit por tenencia, definido en el prrafo 45, es un elemento del patrimonio

de la empresa, sin efecto sobre los resultados de un perodo en particular.

121.

Antes de reexpresar las cifras histricas, debe eliminarse, cualquier monto

previamente reconocido como parte del costo de los activos provenientes de
devaluaciones o fluctuaciones en el valor de la moneda incluyendo cualquier
monto registrado en cargos diferidos por tales motivos.

122.

El avalo debe ser realizado por un tasador o firma de tasadores profesionales

que tengan entrenamiento adecuado, experiencia con respecto al tipo de activo que
est siendo avaluado, familiarizacin con las condiciones locales y regionales que
puedan influir en el proceso de tasacin, y que estn debidamente inscritos en
asociaciones gremiales de profesionales en cuyo campo de actuacin est la
profesin de tasador reconocida y que hayan establecido normas tcnicas y
procedimientos que garanticen la razonabilidad de los resultados. El avalo debe estar
firmado por un tasador, quien acepta la obligacin de sostener un criterio
independiente e imparcial al efectuar su trabajo.

123.

Se considera que no hay independencia e imparcialidad cuando el tasador o un

socio de la firma de tasadores:
a) Sea cnyuge, pariente consanguneo o civil hasta el cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad del propietario o socio principal de la
entidad, o de algn director, administrador o empleado que tenga intervencin
importante en la direccin y administracin de los negocios de la entidad objeto del
avalo.
b) Tenga o pretenda tener alguna inherencia o vinculacin econmica directa o
indirecta en la entidad objeto del avalo, en un grado tal que pueda afectar su
libertad de criterio.
c) Hubiere desempeado cargos de responsabilidad en la entidad objeto del avalo
durante los tres aos anteriores.
d) Est afectado por cualquier otra circunstancia que pueda incidir negativamente en
su independencia e imparcialidad.

124.

La ganancia o prdida proveniente de la enajenacin o el retiro de un activo fijo

revaluado se determina en funcin del valor neto actualizado y no del costo
histrico. La diferencia entre la ganancia o prdida calculada con los valores
corrientes y la calculada con el mtodo NGP debe afectar la ganancia o prdida por
tenencia realizada en el estado de resultados.

20

125.

El valor de uso de un activo fijo en este mtodo es el mismo establecido en el

prrafo 77 para el mtodo NGP

126. Cuando se utilicen avalos, estos deben referirse a una estimacin realizada no
ms de treinta y seis (36) meses antes de la fecha del ltimo balance presentado. La
actualizacin durante dicho lapso hasta la fecha del balance puede realizarse
mediante la aplicacin de ndices de precios generales o especficos.
127.

Cuando un valor actualizado que ya refleja el costo corriente es reducido a su valor

recuperable, y este valor es superior al costo histrico reexpresado por NGP, esta
reduccin representa una disminucin permanente en el valor correspondiente del
activo fijo, pero no afecta los resultados del ejercicio, y solamente reduce el activo
fijo y su correspondiente partida en los resultados por tenencia de activos no
monetarios. Cuando el valor recuperable es inferior al costo histrico reexpresado,
los resultados del ejercicio sern afectados por el mismo monto en que es reducido
el costo histrico reexpresado.
Depreciacin

128.

Bajo el mtodo mixto, la vida til restante es la que estim el tasador aunque no
sea igual a la que se estim en los estados financieros preparados con base en el
costo histrico.
Patrimonio
Resultados por tenencia de activos no monetarios

129.

El resultado por tenencia de activos no monetarios, debe determinarse conforme a

lo establecido en el prrafo 45. En ningn caso se acepta como resultado por
tenencia la diferencia entre los costos histricos no reexpresados y los costos
corrientes determinados de acuerdo con esta Declaracin.

130.

En estados financieros consolidados o combinados, donde la compaa matriz y

sus filiales han revaluado sus activos fijos, el resultado por tenencia consolidado se
presenta como tal.

131. Las entidades que utilicen el mtodo MIXTO deben presentar la cuenta de resultado
no realizado por tenencia de activos no monetarios (RETANM) en forma separada
del resto de las partidas del patrimonio y en ningn caso puede mezclarse con las
cuentas sealadas en los prrafos anteriores.
132.

Para consolidar o combinar estados financieros, todas las empresas a consolidar o

combinar deben utilizar el mismo mtodo (NGP o MIXTO).
Resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios (RETANM)
21

133.

De conformidad con lo previsto en el prrafo 45, este resultado representa la

diferencia entre el valor ajustado segn el mtodo nivel general de precios (NGP) y
el costo corriente de los activos fijos y de los inventarios cuando aplique, de
acuerdo con lo previsto en los prrafos 111 y 109, respectivamente.

134.

No se puede capitalizar mediante dividendos en acciones o transferir a las

utilidades retenidas el monto de esta cuenta por tratarse de la diferencia entre dos
ndices de precios que constituye utilidades que no se han realizado.

135.

El saldo de esta cuenta no se puede presentar mezclado con ninguna otra cuenta
de patrimonio y no deben omitirse las palabras no realizado. En el caso en que el
saldo de la cuenta sea deudor, debe analizarse la posibilidad de una prdida
permanente en el valor de los activos de conformidad con lo previsto en la
Publicacin Tcnica Nmero 17 (Valor de uso y prdida permanente en el valor de
los activos a largo plazo).
Resultado realizado por tenencia de activos no monetarios

136.

El resultado realizado por tenencia de activos no monetarios de conformidad con el

prrafo 45 es la diferencia entre el costo de ventas y los gastos de depreciacin con
base en los valores corrientes y los valores obtenidos por estos mismos conceptos
segn el mtodo del nivel general de precios.
Revelaciones

137.

Los estados financieros deben revelar el mtodo elegido para su actualizacin

(NGP o MIXTO), proporcionando informacin suficiente para que el lector pueda
apreciar las diferencias en metodologa y valores con los estados financieros
histricos. Se revelar el ndice de precios al principio y fin de cada perodo
econmico.

138.

Cuando se emplee el mtodo mixto se revelar:

a) El ndice relevante utilizado de acuerdo con el prrafo 116
b) Si no se utiliz un ndice relevante, el procedimiento seguido de acuerdo con el
prrafo 118

139.

Al no disponerse de informacin suficiente sobre las inversiones en otras

empresas como para reexpresar la inversin adecuadamente, se deben revelar las
bases de estimacin utilizadas y la metodologa empleada.

140.

En el patrimonio o capital contable debe distinguirse claramente las siguientes

partidas:
a) El capital social actualizado (capital social nominal y su actualizacin)
b) Las utilidades no distribuidas actualizadas
c) Las reservas actualizadas
d) El supervit por tenencia de activos no monetarios no realizado, en caso de
aplicarse el mtodo mixto.

22

141. En el estado de flujo del efectivo ajustado por los efectos de la inflacin se deber
incorporar al pie del estado un desglose del Resultado Monetario del Ejercicio (REME)
correspondiente a cada actividad: operaciones, inversin, financiamiento y efectivo.
142.

Debe revelarse en una nota a los estados financieros, el estado demostrativo del
Resultado Monetario del Ejercicio (REME), en los trminos expuestos en el prrafo 104 de esta Declaracin.

Vigencia
Esta Declaracin entrar en vigencia para los ejercicios que se inicien
despusdel31 de diciembre del ao 2000, pudindose aplicar
anticipadamente.

23

ANEXO I RELACION DE PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS

144. En este prrafo se incluye una relacin de conceptos monetarios y no monetarios
nica y exclusivamente como una gua para su interpretacin, aunque cada entidad debe
analizar sus partidas para determinar su naturaleza, con base en el contenido de los
prrafos 35 al 41 de esta declaracin.
Partidas

Monetarias

- Efectivo en caja y bancos en

moneda nacional o extranjera
-Ttulos valores en acciones disponibles
para la venta.

No monetarias

X
X

- Inversiones valoradas por el mtodo de

participacin patrimonial o de
consolidacin
- Ttulos y otras inversiones para
negociar, mantenidas hasta su
vencimiento
- Obligaciones disponibles para la venta
- Bonos a cobrar convertibles
- Inversiones en acciones preferentes
convertibles o participantes
- Otras Inversiones en acciones
preferentes
- Depsitos a plazo
- Cuentas por cobrar
- Estimacin para cuentas incobrables
- Inventarios asignados a contratos a
precio fijo
- Intereses e impuestos pagados por
anticipado
- Activo fijo
- Depreciacin acumulada
- Impuestos diferidos
- Gastos acumulados
- Reserva para riesgos en curso
- Anticipos a proveedores:
Si garantizan precio fijo

X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X

24

Partidas

Monetarias

Si no garantizan precio fijo

- Patentes, marcas y otros intangibles
- Plusvala o crdito mercantil
- Cargos diferidos
- Incentivos a las exportaciones

No monetarias

X
X
X
X
X

- Ingresos diferidos por bienes

o servicios a suministrar

- Intereses minoritarios en asociadas o

filiales consolidadas
- Cuentas por pagar

X
X

- Bonos a pagar convertibles

- Patrimonio (excepto el Capital
preferente redimible al valor convenido)
- Capital preferente redimible al valor
convenido

X
X
X

- Aportes patrimoniales en Cajas de

Ahorros, Asociaciones Cooperativas y
similares

- Dividendos por pagar

- Ingresos cobrados por anticipado,
excepto intereses
- Apartado para indemnizaciones
laborales

X
X
X

25

145.

ANEXO II GLOSARIO

Ajuste integral

Cualquiera de los mtodos NGP o

MIXTO cuando se aplica a todas las
cifras de los estados financieros.

Capital Social Actualizado

Capital social histrico el cual incluye la

correccin monetaria.

Costo de reposicin

Es el costo de adquisicin de un activo

similar, con una capacidad productiva o
un potencial de servicio equivalente.

Costo de reposicin neto

Costo de reposicin menos la

depreciacin acumulada con base
en ese valor.

Costo histrico

Es el importe de efectivo y otras

partidas pagadas, o el valor
razonable de la contrapartida
entregada a cambio en el momento
de la adquisicin.

Costo (beneficio) integral de

financiamiento
Representa el costo o ingreso que una
entidad tiene por el efecto de las
principales variables de inflacin,
devaluacin, tasas de inters
nominales y ajustes a las partidas
monetarias con clusulas
de reajustabilidad.

Ganancia o prdida por tenencia

no realizada (RETANM)

El exceso o defecto de los valores de

los inventarios y los activos fijos
calculados de acuerdo al mtodo
MIXTO, sobre los obtenidos de
conformidad con el mtodo NGP.

Ganancia o prdida por tenencia

realizada

El exceso o defecto del costo de

ventas y los gastos de depreciacin
calculados de acuerdo al mtodo
MIXTO, sobre los obtenidos de
conformidad con el mtodo NGP.

26

Mantenimiento del capital fsico

Mantenimiento del capital financiero

Fecha de origen

Posicin monetaria

Concepto que establece

que solamente existe ganancia si la
capacidad productiva fsica o
capacidad operativa de una entidad al
final del perodo, excede la capacidad
productiva fsica al comienzo del
perodo, luego de deducir los aportes o
retiros de los propietarios durante el
perodo.
Concepto que establece que
existe ganancia solamente si el importe
monetario de los activos netos al final
del perodo, que excede el importe
monetario de los activos netos al comienzo
del
perodo, despus de haber deducido
todo aporte o retiro de los propietarios
durante el perodo, todos expresados en
trminos de un mismo poder adquisitivo

Es el mes y ao en que ocurri la

transaccin y representa la antigedad
del poder adquisitivo, a los fines de su
actualizacin.
Activos monetarios menos pasivos
monetarios

Posicin monetaria neta activa

Activos monetarios superiores a los

pasivos monetarios

Posicin monetaria neta pasiva

Pasivos monetarios superiores a los

activos monetarios

Posicin monetaria neta estimada

Es la posicin monetaria neta al principio del

perodo, actualizada por la variacin en el
ndice general de precios durante el
perodo; ms o menos el movimiento neto
en las partidas que afectan la posicin
monetaria, actualizadas segn el ndice
general de precios por las porciones del
perodo que correspondan.

27

Precios constantes

Unidades monetarias de similar poder

de compra.

Supervit por revaluacin

Exceso del avalo de los activos fijos

sobre el costo histrico en el
procedimiento de contabilidad de los
costos histricos.

Valor de realizacin neto

Es el precio estimado de venta de un

activo en el curso normal de la
operacin, menos los costos
estimados para terminar su
produccin y venta.

Valor de uso

El valor de uso de un activo fijo es el valor

presente de los flujos futuros
estimados de efectivo que se esperan,
tanto de su funcionamiento continuado
en el tiempo, como de una eventual
desincorporacin al final de su vida til.

Valor razonable

Es la cantidad por la cual puede ser

Intercambiado un activo, entre un
comprador y un vendedor bien
informados en una transaccin libre.

Valor recuperable

Es el valor presente de la cantidad neta de

efectivo que se espera recibir por la venta
o uso de un activo.

Vida til

Es el perodo de tiempo durante el cual

un activo depreciable
o amortizable por parte de la empresa.
se espera sea utilizado
econmicamente.

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