Ley de Sociedades Financieras

DECRETO LEY NMERO 208

ENRIQUE PERALTA AZURDIA
JEFE DE GOBIERNO DE LA REPUBLICA,
CONSIDERANDO:
Que es funcin del Estado promover el desarrollo econmico del pas, para lo cual conviene
emitir disposiciones legales que permitan la creacin de entidades financieras, a efecto de
proveer a los empresarios de los recursos necesarios para la fundacin de nuevas empresas y
ampliacin de las existentes;

CONSIDERANDO:
Que es necesario propiciar la creacin de instituciones de crdito modernas que cumplementen
eficazmente la funcin de los Bancos comerciales e hipotecarioslos cuales tienen limitaciones
operativas por razones de su propia naturaleza;

CONSIDERANDO:
Que mediante la creacin de instituciones financieros modernas se puede estimular una mayor
inversin de capitales que actualmente permanecen ociosas; y que en la misma forma se
estimula el ahorro y la inversin por parte del pblico;

CONSIDERANDO:
Que es conveniente que todas las instituciones que reciban fondos el pblico para otorgarlos en
operaciones crediticias estn sujetas o una misma orientacin, control y vigilancia;

CONSIDERANDO:
Que la Junta Monetaria, por medio de sus organismos tcnicos, ha elaborado, estudiado y
aprobado un proyecto de ley que responde a los objetivos enuncias; y la Asociacin de Banqueros
de Guatemala ha dado opinin favorable, aportando sugerencias producto de la experiencia de
los Bancos del Sistema.

POR TANTO,
En uso de las facultades que le confieren los artculos 3 y 27 de la Carta Fundamental de
Gobierno, en Consejo de Ministros,

DECRETA :
La siguiente:

LEY DE SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS

Artculo 1o.Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actan como
intermediarios financieros especializados en operaciones, de banca, de inversin, promueven la
creacin de empresas productivas, mediante la captacin y canalizacin de recursos internos y
externas de mediana y largo plazo; los invierten en estas empresas (industriales, agrcolas o
ganaderas), ya sea en forma directa adquiriendo acciones o participaciones,o en forma indirecta,
otorgndoles crditos para su organizacin, ampliacin, modificacin, transformacin o fusin,
siempre que promuevan al desarrollo y diversificacin de la produccin.

Ley de Sociedades Financieras

Solamente las instituciones autorizadas conforme esta ley podrn operar como sociedades
financieras y usar en su denominacin, en su nombre comercial o en lo descripcin, de sus
negocios, la palabra "Financiera u otras denominaciones derivadas de dicho trmino que
califiquen sus actividades como de esta ndole.
Las instituciones a que se refiere la presente ley, no podrn otorgar crditos, ni de otro modo
financiar a empresas domiciliadas fuera de los pases que forman la Comunidad econmica
Centroamericana.
Artculo 2o.Las sociedades financieras privadas debern constituirse en forma de sociedades
annimas y regularn y desenvolvern sus objetivos, funciones y operaciones de conformidad
con la presente ley, las leyes bancarias y la legislacin general de la Repblica en lo que les
fuera a plicable y con las disposiciones e instrucciones que emita la Junta Monetaria y la
Superintendencia de Bancos en aplicacin de tales leyes y sus reglamentos. Artculo 3o.Para la
constitucin de las sociedades financieras se llenarn los requisitos prescritos en el Decreto 315
del Congreso de la Repblica, y para su autorizacin debern seguirse los procedimientosque di
cha ley seala para la creacin de nuevos Bancas.
En caso de duda respecto a la naturaleza de una institucin financie ra, la Superintendencia de
Bancos podr realizar las inspecciones o investigaciones que-considere convenientes y exigir, con
tal objeto, la Presentacin de libros o documentos de la persona o entidad de que se trate.
Artculo 4o. Las sociedades financieras estarn sujetas a la jurisdiccin de la junta Monetaria y
a la inspeccin, intervencin y fiscalizacin de la Superintendencia de bancos, quedando afectas
a lo dispuesto en artculo 51 de la Ley Orgnica del Banco de Guatemala. Artculo 5o.
(Reformado por el artculo 1. del Decreto No. 51-72 del Congreso de la Repblica)Las sociedades
financieras podrn realizar las siguientes operaciones que promuevan al desarrollo y la
diversificacin de la produccin nacional:
a) Llevar a cabo la organizacin, modificacin, ampliacin, transformacin y fusin de
empresas;
b) Suscribir, adquirir, mantener en cartera y negociar acciones o participaciones en
cualesquiera de las empresas o que se refiere el inciso anterior,siempre que se trate de
sociedades annimas o de responsabilidad limitada;
c) Emitir por cuenta propia, ttulos y valores que tengan por objeto captar recursos del pblico
para financiar las operaciones activas contempladas en la presente ley. Las caractersticas
de las emisiones, tales como el plazo, tasa de inters, clase de ttulo o valor u otras, a que se
refiere este inciso, sern aprobadas previamente por la junta monetaria en cada caso.
d) Colocar obligaciones emitidas por terceros y prestar su garanta paro el Pago de capital e
intereses. La Junta Monetaria sear con carcter general las condiciones en que deben
prestarse es ta clase de garantas;
e) Actuar como fiduciario;
f) Actuar como agente y representante comn de obligacionistas,
g) Comprar, mantener en cartera, vender y en general aperar con valores pblicos y privados
de la Comunidad Econmica Centroamericana;
h) Otorgar crditos a mediano y largo plazo;
i) Otorgar prstamos con garanta de documentos que provengan de operaciones de venta a
plazos de bienes muebles, cuando se refieran, a empresas que puedan ser Financiadas por
estas instituciones;
j) Otorgar crditos para realizar estudios iniciales y bsicos de proyectos cuya inversin de
carcter productivo se efecte en el territorio de Guatemala;
k) Otorgar aceptaciones y endosar y avalar ttulos de crdito.
l) Obtener previa autorizacin de la Junta Monetaria, concesiones para el aprovechamiento de
recursos naturales con el objeto de transferirlas a las empresas que para el efecto
promuevan. La Junta Monetaria fijar el plazo y condiciones en que deber hacerse la
transferencia;
m) Financiar investigaciones cientficas que contribuyan al desarrollo de nuevas actiuidades
productivas y en su caso obtener las patentes respectivos. La Junta Monetario fijar los
lmites mximos de inversin en esta clase de operaciones; y

Ley de Sociedades Financieras

n) Realizar las dems operaciones financieras conprendidas dentro de Ia naturaleza y
funciones que se sealan en el Artculo 1o de la presente Ley.
Artculo 6o. A fin de resguardar adecuadamente a los acreedores y obligacionistas de las
sociedades financieras. La Junta Monetaria establecer con carcter general, regmenes
especiales de garantas para los crditos que otorguen y poro las obligaciones quegaranticen.
Artculo 7o. La Junta Monetaria fijar las tasas mximas de inters, comisiones y otros cargos
que las sociedades financieras apliquen paro sus operaciones activas y pasivas.
En casos especiales cuando la Junta Monetaria lo estime conveniente, podr facultar a las
saciedades financie ras para contratar libremente las tasas aplicabies a determinadas clases de
operaciones activas o pasivas.
Artculo 8o. La Junta Monetaria determinar el capital mnimo efectivamente pagado, que las
sociedades financieras debern tener aI constituirse. En ningn caso dicha capital ser menor
de un milln de quetzales.
Artculo 9o. (Reformado por el Artculo 2 de Decreto 51-72 del Congreso de la Repblica) Las
Sociedades Financieras debern mantener en el Banco de Guatemala un depsito proporcional
al monto de sus obligaciones que alcance, por lo menos los montos mnimos que establezca la
Junta Monetaria.
Para el efecto, la Junta Monetaria fijar los porcentajes mnimos atendiendo aI plazo de las
obligaciones que integren el pasivo computable Estos porcentajes no podrn ser inferiores a los
siguientes:
a) Para la obligaciones que venzan en un plazo no mayor de trenta das, treinta y cinco por
ciento (35%);
b) Para las obligaciones que venzan en un plazo mayor de treinta das hasta un ao, diez por
ciento (10%).
Exclusivamente para los fines de este artculo, se entiende por pasivo computable, todas las
obligaciones cuyo vencimiento ocurra dentro de un plazo no mayor de un ao, exceptuando las
operaciones de pasivo contingente ,y las obligaciones que provengan de emisiones de ttulos y
valores a que se refiere el inciso a) del Artculo 10o de la presente Ley, siempre que para el pago
de tales obligaciones se establezca un reglamento especial para garantizar su liquidz. La Junta
Monetaria podr autorizar la inversin del depsito de valores de inmediata realizacin.
Artculo 10o. Las sociedades financieras realizarn sus operaciones con su propio capital y
reservas de capital y, adems, con los recursos obtenidos mediante:
a) La emisin de los ttulos y valores a que se refiere el inciso c) del Artculo 5o. de la presente
ley, con garantas general o es ecfica de su cartera;
b) La obtencin de crditos en el pas o en el exterior. En este ltimo caso con autorizacin
previa de la Junta Monetaria;
c) La colocacin de acciones, ttulos y valores de empresas; y
d) Las dems operaciones financieras que estn en funcin de la naturaleza y objetivos
determinados en el Artculo 1o. de esta ley.
Artculo 11o. A las sociedades financieras les est prohibido. (Reformado por el artculo 3. Del
Decreto nmero 51-72 del Congreso de la Repblica).
a) Otorgar crditos con vencimiento menor de tres aos, salvo los establecidos en el inciso i)
del Artculo 5o. de esta ley, o cuando sea para financiar labores productivas de las empresas
en que tuviere participacin directa, o cuyos activos se encuentren gravados a favor de las
Sociedades Financieras. En estos casos de excepcin los crditos que otorguen las
Sociedades Financieras, deben ajustarse a las condiciones, requisitos y limitaciones que en
forma general fije la Junta Monetaria.
b) Conceder prstamos para construccin de vivienda y adquisicin de inmuebles. Se
exceptan las prstamos para la adquisicin de inmuebles necesarios para la operacin de
las empresas que financia;
c) Abrir y aperar cuentas de depsitos monetarios, de ahorro y a plazo;

Ley de Sociedades Financieras

d)

Aceptar obligaciones y responsabilidades directas o por cuenta de terceros, de cualquier

clase, en exceso del monto que la Junta Monetaria determine, en forma general y en
relacin al Capital y reservas de capital;
e) Conceder fianzas y avales fuera de las disposiciones reglamentarias emitidas par la Junta
Monetaria;
f) Otorgar prstamos a una misma persona por cantidades que en conjunta excedan del 20%
del total de sus obligaciones con terceros, excluyendo los avales y garantas, ms el capital y
reservas de capital;
g) Adquirir en propiedad ms del 25% del capital pagado de las empresas a que se refieren los
incisos a) y b) del Artculo 5o.de la presente ley. Sin embargo, cuando se trate de empresas
nuevas constitudas por acciones, las sociedades financieras podrn adquirir en propiedad
acciones que representen hasta el 50% del capital pagado de dichas empresas, previa
opinin favorable de la Superintendencia de Bancos, la que fijar las condiciones d e
inversin y la forma en que la financiera ir desinvirtiendo hasta llegar al lmite del 25%
antes sealado;
h) Adquirir inmuebles, excepto aquellos que destinen a instalar sus oficinas o dependencias y
los que necesiten para el desarrollo de planes de inversin aprobados previamente por la
Junta Monetariaria;
i) Explotar por su cuenta: minas, plantas metalrgicas, establecimientos mercantiles o
industriales o fincas rsticas, sin perjuicio de la facultad de poseer bonos, obligaciones,
acciones u otros ttulos de dichas empresas, salvo que las reciban en pago de crditos o para
aseguramiento de los ya concertados, en cuyo caso podrn continuar en la explotacin con
autorizacin de la Junta Monetaria y sin exceder de los plazos sealados en el Artculo 14o
de esta ley; y
j) Comerciar por cuenta propia sobre mercancas de cualquier gnero, sin perjuicio de realizar
operaciones de esta clase por cuenta de empresas promovidas o financiadas por la
institucin.
Artculo 12o. Las emisiones de obligaciones a cargo de terceros, en cuya emisin intervengan
las sociedades financieras, prestando o no su garanta, se sometern a las siguientes reglas:
1. A la emisin deber preceder un estudio tcnico de las actividades a cuya financiamiento se
destine la emisin, y un estudio financiero de la sociedad emisora, los cuales sern hechos
por experto competente, el primero, y por economista o contador, el segundo. Adems, se
formular un balance de la entidad emisora, el que deber ser certificado por contador.
2. La Sociedad Financiera dispondr de las facultades necesarias para comprobar la situacin
financiera de la entidad emisora, as como la regularidad de la emisin y los dems datos
que aseguren a los tenedores y a ello misma la efectividad de los derechos prometidos en los
ttulos.
3. La Sociedad Financiera no podr iniciar la colocacin de la emisin en el pblico
entendindose por tal la que se lleve a coba en bolsa o en las oficinas de lo institucin
bancaria que intervenga en lo emisin, o por agentes de lo misma sin antes haber llenado
los siguientes requisitos:
a) Elaborar un prospecto, el que deber ser distribuido profusamente. Dicho
prospecto contendr, por lo menos, todos los datos de identificacin de la entidad
emisora y de la Sociedad Financiera que interviniere en la emisin y, en su casa,
preste su garanta, as como los ltimos estados financieros de ambas,
certificadas por contador. El original del prospecto ser autorizado bajo
juramento, con las firmas de las personas a quienes por ley corresponde suscribir
los ttulos que se emitan; y con lo firma del gerente o representante legal de la
Sociedad Financiero que intervenga en la emisin, aun en los casos en que su
intervencin no signifique prestacin de garanta y deber protocolizarse como
anexada la escritura de emisin. Un extracto del prospecto deber ser publicado
en una de los peridicos de mayor circulacin del pas;
b) Otorgamiento de la escritura de emisin;

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c)

Depositar copia legalizada de la escritura de emisin y un ejemplar del prospecto

impreso en la Superintendencia de Bancos, para su registro, si encuentra la
documentacin arreglada a la ley; y
d) Cuando los ttulos estn, garantizados con la afectacin especial de bienes, ser
necesario acompaar, adems, certificacin librada por el Registro de la
Propiedad cuando se trate de Inmuebles, y por una institucin fiduciaria en los
dems Casos que a crediten la existencia real de talas garantas y la regularidad
de su constitucin.
4. No se podr iniciar la colocacin de la emisin en el pblico, sin antes obtenerse
autorizacin de la Superintendencia de Bancos.
5. Las obligaciones emitidas con intervencin de sociedades financieras en las trminos de este
artculo se reputarn, para todas los efectos legales, autorizadas para ofrecerse en venta al
pblico, sin que se requiera, respecto a las mismas, ninguna otra autorizacin adicional, ni
el cumplimiento de otra formalidad o trmite administrativa.
Artculo 13o.Cuando las saciedades financieras garanticen pago de capital o intereses de
obligaciones emitidas par terceros, tendrn adems las siguientes derechos y obligaciones,
aparte de aquellos que se reserven en los pactos correspondientes:
1. Tendrn en toda tiempo el derecha de pagar cualesquiera acreedura vencidas a cargo de la
sociedad emisora, subrogndose en los derechos de los acreedores.
2. Tendrn tambin el derecho de comprar o de amortizar anticipadamente la emisin, segn
el caso, cuando la sociedad emisora se hubiese expresamente reservado este derecho en la
escritura de emisin. La compra o amortizacin se efectuar, depositando el importe
Correspondiente en un Banca del Estado a diposicin de los tenedores de los ttulos,
subrogndose la institucin financiera en las derechos y accionar de Ios tenedores. En este
caso, la Sociedad Financiera dar aviso a los tenedores de los ttulos por tres publicaciones
en el trmino de un mes el Diario 0ficial y en otro de mayor circulacin. Las acciones
correspondientes podrn ser ejercitadas, a falta de los ttulos respectivos, mediante copia
certificada de la escritura de emisin y constancia del depsito a que se refiere el prrafo
anterior.
3. Tendrn el derecho de reservarse lo designacin de un auditor permanente de lo sociedad
emisora, cuyos honorarios sern pagados por sta con derecho a suspender Ia ejecucin de
acuerdos de lo Junta Directiva de la sociedad emisora, y de operaciones que lesionen el
inters de Sociedad Financiera garante de los obIigaciones emitidas.
4. Asumirn el cargo de representante comn de los tenedores de las obligaciones
garantizadas con las atribuciones que establezco la escritura de emisin, las disposiciones
reglamentarios que sobre eI particular dicte la Junta Monetaria y la ley.
5. En caso de falta de paga del principal o intereses de los obligaciones, estarn facultadas
para ejercitar contra el deudor las procedentes, sin perjuicio del derecho de los tenedores
deacciones obligaciones a ejercitar su accin individual contra el deudor o contra la
Financiera que garantice la emisin.Sociedad.
Entablada por la Sociedad Financiera la accin para el cobro de la deuda, cualesquiera otras
acciones contra el deudor promovidas o que se promuevan en lo sucesivo por los tenedores de los
obligaciones, se sus pendern hasta tanto se resuelva el procedimiento iniciada por la Sociedad
Financiera, conservando los tenedores sus derechos y acciones contra sta.
La Sociedad Financiera podr ejercitar lo accin conforme a las disposiciones de lar leyes
bancarias o de las leyes Comunes, a su eleccin.
Ser ttulo ejecutivo la copia legalizada de la escritura de emisin y declaracin certificada por el
contador de la Sociedad Financiera del saldo a cargo del deudor o los ttulos y cupones de los
obligaciones.
La Sociedad Financiera estar obligada a cubrir el valor nominal de las obligaciones no vencidas
en circulacin y de los intereses devengados, en el momento de recibir el pago total del adeuda o
de adjudicarse a nombre propio los bienes que garanticen la emisin, a menos que al hacerse la
adjudicacin en pago, se mantenga el gravamen a favor de los tenedores de las obligaciones, caso
en el que la Sociedad Financiera estar obligada a continuar haciendo el paga del servicio de la

Ley de Sociedades Financieras

deuda y a redimir las obligaciones que haya en circulacin en el momento en que realice la venta
de los bienes que le hayan sido adjudicados.
En toda eso, las obligaciones garantizadas por la Sociedad Financiera debern ser pagadas por
sto a su vencimiento.
Artculo 14o.No son aplicables a las sociedades financieras los artculos 93 al 95 de la Ley de
Bancos, relativos o Activos Extraordinarios
. Sin embargo, cuando a una Sociedad Financiera le fueren adjudicados o recibiere en pago
bienes inmuebles, deber transferir su propiedad por venta o por cualquier otro ttulo, dentro de
un trmino no mayor de tres aos, salvo que, a su solicitud la Junta Monetaria resuelva
prorrogar dicho plazo hasta otros dos aos como mximo. En caso contrario se har aplicacin
del artculo 96 de la Ley de Bancos.
Artculo 15o. No sern aplicables a las sociedades financieras los artculos 20 y 89 y los incisos
a), d) y f) del artculo 91 de la Ley de Bancos.
Artculo 16o. Las instituciones bancarias, privadas o estatales, podrn participar en la
promocin, organizacin, funcin, desarrollo y actividades de las sociedades financieras, en las
condiciones y porcentajes que determine la Junta Monetaria de acuerdo con la presente y la Ley
de Bancos.
Artculo 17o. (Reformado por el artculo 4. Del Decreto nmero 51-72 del Congreso de la
Repblica)Estn exentos del impuesto de papel sellado y timbres emisin, compra y venta de
ttulos-valor o documentos que obliguen a Ias sociedades financiera o que llevan su garanta,
cuando la tributacin correspondiere hacerla a stos"Los intereses producidos por los ttulos y
valores a que se refiere el inciso c) del Artculo 5o. de esta ley no estn afectos al impuesto sobre
la Renta.

ARTICULOS TRANSITORIOS
Artculo 18o. Las empresas que hayan sido constitudas y autorizadas con anterioridad a Ia
emisin de la presente ley y cuyos nombres, objetivos y funciones les d el carcter de sociedades
financieras, deber registrarse en la Superintendencia de Bancos dentro de 30 das a partir de la
fecha en que esta ley entre en vigor.
La Superintendencia de Bancos har la calificacin correspondiente y fijar un plazo de noventa
das para que estos empresas, a su eleccin, decidan si adaptan su organizacin y
funcionamiento a los preceptos establecidos en esta ley o, en coso contrario, suprimen de su
denominacin o razn social, en su nombre comercial o en la descripcin de sus negocios, la
palabra "Financiera" u otras denominaciones derivadas de dicho trmino que califiquen sus
actividades como de esta ndole.
Elegida la primera alternativa, la que deber ser notificada a la Superintendencia de Bancos
dentro del plazo fijado por dicha autoridad, la empresa en referencia tambin se obligar en su
caso, a reunir en u trmino no mayor de un ao, el capital necesario paro completar el minimo
sealada en el Artculo 8o. de esta ley. Si la empresa afectado elige la segunda alternativa,
deber notificarlo a la Superintendencia de Bancos dentro del plazo fijado y juntamente con
dicha notificacin presentara capia legalizada de los documentos que prueben que ha dad
cumplimiento a lo ordenado para tal caso por la Superintendencia de Bancos.
La falta de cumplimiento de cualquiera de es tos diposiciones dar motiva para que se les
impongan los sanciones establecidos en la artculos 103, 104 y 105 de la Ley de Bancos.
Artculo 19o. La presente ley prevalecer sobre cualquier otra ley reglamento cuyas
disposiciones se opongan a la misma.
Artculo 20o. Esta ley entrar en vigor el da siguiente de su publicacin en el Diario Oficial,
Dado en el Palacio Nacional: en la ciudad de Guatemala, a los doce das del mes de mayo de mil
novecientas sesenta y cuatro.
Publquese y cmplase.
ENRIQUE PERALTA AZURDIA
JEFE DEL GOBIERNO DE LA REPUBLICA

Ley de Sociedades Financieras

MINISTRO DE LA DEFENSA NACIONAL
Publicado el 15 de mayo de 1964.