Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Gestion Tec
Gestion Tec
FORMULA
VALOR OPTIMO
LIQUIDEZ
(
)/
( )
Liquidez
( )/(
Tesoreria )
( )/(
Prueba Acida
)
1-1.5%
DE ENDEUDAMIEN
Capitalizacion ( )/(
)
Endeudamiento
( )/(
)
( )/(
)
Gastos Financieros
Calidad de la Deuda
Coste de la Deuda
( )/
( )
( )/
( )
0.4 - 0.5%
0.5 - 0.6%
1 - 1.5%
Reducido
Menor o
igual al
coste
del
dinero
DE GESTION DE COBROS
Plazo de Cobro
Morosidad
(
sin)/(
)
(
)/
Plazo de Pago
Financiacion
de Clientes
por
Proveedores
(
)/(
)
Lo mas
reducido
posible
Lo mas
reducid
o
posible
Lo mas
elevado
posible
Mayor a 1
DE RENTABILIDAD
Autofinanciacion
Autofinanciac
ion de las
Inversiones
Pay - Out
Resultado del
Ejercicio +
Amortizaciones Dividendos
/
( )
/
( )
( )/
( )
( )/
( )
Elevado
Elevado
Reducido
Elevado
> al
coste
de
deuda
> al coste de
oportunidad
RECOMENDACIONES
LIQUIDEZ
DE ENDEUDAMIENTO
Gastos financieros
demasiado elevados
*Ampliar el capital
*Solicitar
subvenciones
*Venta de activos
*Renegociar el coste de la
deuda *Reducir la deuda
con coste
Reconvertir la deuda
pasndola de corto a
largo plazo
Gastos financieros
demasiado elevados
*Renegociar el coste de la
deuda *Reducir la deuda
con coste
*Dificultades financieras
si los clientes pagan
demasiado tarde.
*Morosidad de clientes
Morosidad de clientes
Dificultades financieras
si se paga a los
proveedores demasiado
pronto
Mayores necesidades de
financiacin si la financiacin
de proveedores no cubre la
financiacin de clientes
*Gestin de crdito a
clientes
* Seguro de crdito
*Factoring
*Gestin de crdito a
clientes
*Seguro de crdito
*Factoring
Alargar el plazo de pago
DE RENTABILIDAD
No tener fondos
suficientes para
poder financiar el
crecimiento
*Aumentar el resultado
*Reducir los dividendos
No tener fondos
suficientes para poder
financiar el
crecimiento
*Aumentar el resultado
* Reducir los dividendos
Unos dividendos
excesivos pueden
limitar las posibilidades
de crecimiento
Unos dividendos
demasiado reducidos
pueden desanimar a los
accionistas
Aumentar el dividendo
Aumentar el margen
(aumentar ingresos o reducir
gastos) o la rotacin (vender
ms o reducir activos)
*Aumentar el margen (aumentar
ingresos o reducir gastos) o la
rotacin (vender ms o reducir
activos) *Aumentar el uso de la
deuda, si esta es rentable para la
empresa