AYUDANTA FINANZAS

(Cap.03, Flujo de efectivo y planeacin financiera, Principios de Adm. Financiera, GITMAN, 10Ed., 2003)
(Cap.03, Planeacin financiera y crecimiento, Finanzas Corporativas, ROSS/WESTERFIELD/JAFFE, 7Ed., 2005)

Profesor: Jorge Sanhueza M.

Fecha: 15 de abril de 2015

Problema N1
Presupuestos de efectivo. Huggins and Griftin Financial Planners ha pronosticado ingresos para los primeros seis meses de 2014, como
se ve en la tabla siguiente:
Mes

Nov. 2013

Dic. 2013

Ene. 2014

Feb. 2014

Mar. 2014

Abr. 2014

May. 2014

Jun. 2014

Ingresos

$48.000

$45.000

$25.000

$27.000

$30.000

$38.000

$40.000

$45.000

La empresa cobra de inmediato 60% de sus ventas, 39% un mes despus de la venta y 1% son canceladas como cuentas incobrables dos
meses despus de la venta. La empresa supone que los sueldos y prestaciones pagados al personal de oficinas sern de $7.000 por mes,
en tanto que las comisiones de ventas promedian 25% de las ventas cobrables. Cada uno de los dos propietarios recibe $5.000 por mes o
20% de ventas netas, cualquiera que sea mayor. Las comisiones y sueldos a los propietarios se pagan un mes despus de generar el
ingreso. El gasto de renta por su espacio de oficinas es de $3.500 al mes, y el gasto de arrendamiento del equipo de oficina es $800. Los
servicios promedian $250 al mes, excepto en mayo y junio, cuando promedian slo $150. El saldo de efectivo final en diciembre de 2013
fue de $12.000.
Elabore un presupuesto de efectivo para los meses de enero a junio de 2014, y determine el financiamiento total requerido y saldo de
efectivo excedente en cada mes, suponiendo que los propietarios desean mantener un saldo de efectivo mnimo de $10.000.
Problema N2 (P3-6, Gitman 11 Ed.)

Problema N3 (P3-7, Gitman 11 Ed.)

Problema N4 (P3-8, Gitman 11 Ed.)