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Enero y Febrero de 2014
Enero y Febrero de 2014
Demanda de valores en
una economa abierta
en crecimiento
Nmero 1
Mxico
El empleo:
ms causa
que efecto de crisis
Las ciudades
mexicanas
y el TLCAN
ISNN-0185-0601
DIRECTORIO
Director General:
Enrique de la Madrid Cordero
Director General Adjunto de Banca de
Empresas:
Leonardo Arana de la Garza
Director General Adjunto de Fomento:
Fernando Hoyo Oliver
ndice
10
Desde el estante
12
21
El empleo: ms causa
que efecto de crisis
32
42
Competitividad de
empresas portuarias en Manzanillo
Ernesto Peralta
48
Instructivo
para colaboradores
Coordinador Editorial:
Alfredo Salomn Ganado
asalomon@bancomext.gob.mx
Edicin:
Brbara Castellanos Rafful
Mara Martha Alva Gonzlez
Jos Antonio Rodrguez Pichardo
Diseo:
ERLAN Diseo Grfico en Multimedia
www.erlan.com.mx
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=1055097
Ibdem.
Estados Unidos
PIB de zonas
PIB nacional
Canad
%
metropolitanas
PIB de zonas
PIB nacional
Mxico
%
metropolitanas
metropolitanas
65 930
71 252
92.5
17 745
20 598
86.2
545
662
82.3
216 840
235 815
92.0
12 510
13 805
90.6
47 045
55 883
84.2
elctricos
29 056
37 574
77.3
8 767
11 311
77.5
15 695
17 437
90.0
Maquinaria
29 991
36 431
82.3
8 275
10 740
77.0
2 281
2 366
96.4
44 314
50 905
87.1
3 003
3 773
79.6
4 270
4 855
87.9
de motor
40 834
56 710
72.0
49 504
64 628
76.6
53 510
58 513
91.4
Farmacuticos
90 660
102 458
88.5
11 309
12 366
91.5
15 041
15 376
97.8
Computadoras
y electrnicos
Componentes
Instrumentos
de precisin
Vehculos
Fuente: Joseph Parilla y Alan Berube, Metro North America, Brookings Institution, Estados Unidos, 2013; recuperado el 7 de enero de 2013, <http://www.brookings.edu/research/interactives/2013/metro-north-america#>.
TLCAN
Comercio Exterior
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=109598
Fuente: elaboracin con base en informacin de Joseph Parilla y Alan Berube, op. cit.
TLCAN
Valle de Mxico
Monterrey
55 895
40 551
Exportaciones
25 637
25 351
Importaciones
30 258
15 200
2 093
2 549
50
67
Electrnicos
13 466
12 690
Maquinaria y herramientas
11 479
10 678
Qumicos y plsticos
6 421
5 322
Vehculos y autopartes
5 006
3 244
Productos energticos
4 768
2 051
2 180
1 837
2 147
1 542
2 140
1 464
1 862
1 235
1 727
1 199
1 554
911
1 384
1 095
Detroit-Warren-Livonia, Michigan
1 082
887
785
526
750
Nd
Nd
565
Fuente: elaboracin propia, con base en informacin de Joseph Parilla y Alan Berube, op. cit.
TLCAN
Comercio Exterior
Porcentaje promedio
Estados Unidos
de comercio de
Promedio de valor
por tonelada
(millones de dlares)
(dlares)
Cluster 1 (promedio)
999
36
1 470
Acayucan
47
38
1 283
Roverde-Ciudad Fernndez
55
22
1 180
Tulancingo
165
26
1 858
Teziutln
183
11
1 998
Morolen-Uriangato
189
25
2 703
Tecomn
206
27
1 046
Piedad-Pnjamo
236
31
1 458
Zamora-Jacona
300
21
1 103
Puerto Vallarta
312
36
1 384
Tehuacn
354
37
1 481
362
26
1 800
Ocotln
378
12
1 351
Minatitln
397
29
861
Crdoba
458
32
1 177
Colima-Villa de lvarez
473
44
1 634
TLCAN
Cluster
Porcentaje promedio
Estados Unidos
de comercio de
por tonelada
(millones de dlares)
(dlares)
Zacatecas-Guadalupe
655
55
2 091
Oaxaca
662
45
1 641
Cuautla
754
36
1 019
Tepic
769
60
1 882
Acapulco
780
46
1 519
Orizaba
795
37
1 242
Pachuca
852
53
1 911
Cancn
905
47
1 689
Tuxtla Gutirrez
922
52
1 519
Tlaxcala-Apizaco
993
50
1 816
Xalapa
1 006
51
1 730
Poza Rica
1 080
23
703
Morelia
1 410
49
1 722
Tehuantepec
1 507
629
Tula
1 723
15
733
Villahermosa
1 819
49
838
Coatzacoalcos
2 000
43
1 454
Mrida
2 013
43
1 590
Monclova-Frontera
2 119
50
1 951
Tampico
2 254
37
1 525
Veracruz
2 502
28
954
La Laguna
5 342
48
1 942
Cluster 2 (promedio)
11 158
72
3 169
863
80
3 178
Tianguistenco
1 082
82
3 701
Guaymas
1 513
60
3 278
Nuevo Laredo
1 518
80
3 447
Matamoros
2 819
76
3 386
Cuernavaca
2 980
68
2 843
Celaya
4 245
76
3 500
Mexicali
6 329
74
3 523
6 444
61
2 536
Aguascalientes
6 560
77
3016
Len
6 757
68
2844
Quertaro
7 034
72
2 923
Saltillo
9 170
80
3 486
Toluca
9 270
59
2 257
Chihuahua
9 403
80
3 694
Reynosa-Ro Bravo
10 260
73
2 252
Tijuana
12 945
79
4 663
Puebla-Tlaxcala
13 390
74
3 090
Jurez
15 694
84
4 736
Guadalajara
20 760
65
2 723
Monterrey
40 551
67
2 549
Valle de Mxico
55 895
50
2 093
Promedio general
4 787
49.6
2 104
Piedras Negras
Promedio de valor
Fuente: elaboracin propia, con base en informacin de Joseph Parilla y Alan Berube, op. cit.
TLCAN
Comercio Exterior
de desarrollo
Zonas
Zonas
metropolitanas
metropolitanas
en cluster 1
en cluster 2
Coahuila
Chihuahua
Nuevo Len
Baja California
Sonora
Tamaulipas
Quertaro
Aguascalientes
Distrito Federal
10
Estado de Mxico
11
Jalisco
12
Tabasco
14
15
Morelos
17
Colima
19
Guanajuato
22
Veracruz
23
Tlaxcala
24
Puebla
25
Yucatn
26
Nayarit
27
Zacatecas
28
Hidalgo
29
Michoacn
30
Oaxaca
31
Guerrero
32
Chiapas
Fuente: elaboracin con base en informacin de Joseph Parilla y Alan Berube, op cit; y Eduardo Rodrguez-Oreggia,
Pedro Pablo Parra y Diego Cardozo, op cit.
Ibdem.
13
TLCAN
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=1434765
14
15
TLCAN
Desde el estante
Brbara Castellanos Rafful
10
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=914483
11
Desde el estante
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=1403392
12
13
que se valoraban como causas del problema constituan ms bien los resultados del modo de funcionar de un sistema
subdesarrollado.12 As, se inverta el enfoque metodolgico hacia una concepcin
incluyente de la dupla desarrollo-subdesarrollo, que entenda a ste ltimo como:
() parte del proceso histrico global de
desarrollo; tanto el subdesarrollo como el
desarrollo son dos aspectos de un mismo
fenmeno, ambos procesos son histricamente simultneos, estn vinculados funcionalmente y, por lo tanto, interactan y
se condicionan mutuamente, dando como
resultado, por una parte, la divisin del
mundo entre pases industriales, avanzados o centros, y pases subdesarrollados,
atrasados, o perifricos. (Y se destaca que) en lo que respecta al anlisis del
subdesarrollo, estas categoras analticas
(estructura, sistema y proceso) parecen ser
ms fructferas que las de la teora econmica convencional.13
4
11
12
Ibdem, p. 6.
Desarrollo econmico
Comercio Exterior
14
Ibdem.
p. 479.
Ibdem, p. 482.
Desarrollo econmico
23 Arthur
24
25
26
15
Desarrollo econmico
Comercio Exterior
1970
1990
2000
2010
Amrica Latina
Bienes primarios
89.20
66.80
42.10
54.10
Manufacturas
10.80
33.20
57.90
45.90
Centroamrica
Bienes primarios
82.48
80.09
70.16
68.78
Manufacturas
17.52
19.91
29.84
27.95
Sudamrica
Bienes primarios
92.85
79.83
74.78
83.92
Manufacturas
7.15
20.17
25.22
15.86
16
ingreso.
38
Desarrollo econmico
1970
1990
2000
2010
Argentina
Bienes primarios
86.10
70.90
67.60
67.80
Manufacturas
13.90
29.10
32.40
32.20
Brasil
Bienes primarios
86.60
48.10
42.00
63.60
Manufacturas
13.40
51.90
58.00
36.40
Chile
Bienes primarios
95.20
89.10
84.00
89.60
Manufacturas
4.80
10.90
16.00
10.40
Mxico
Bienes primarios
56.28
48.12
12.69
17.64
Manufacturas
22.03
51.88
87.31
82.36
*Para Mxico, en los aos 2000 y 2010, se incorporan bienes transformados por el proceso de maquila.
Productos agrcolas, combustibles y productos minerales.
Fuente: Elaboracin propia con datos de la Cepal, <http://www.eclac.cl/estadisticas/>; de la Organizacin Mundial del
Comercio, <http://stat.wto.org/Home/WSDBHome.aspx?Language=S>; y del
Banco de Mxico, Informe Anual, varios aos.
17
43
Otra posibilidad de la reduccin de es que las exportaciones disminuyan ms que el producto, que es una
situacin de crisis, hiptesis que no interesa.
Desarrollo econmico
Comercio Exterior
1950
1970
1990
2010
Mxico
11.85
4.13
20.88
31.90
6.53
7.56
9.59
5.66
9.27
19.11
4.79
7.84
9.98
Brasil
Argentina
Estados Unidos
9.10
---
4.70
Fuente: elaboracin propia con base en La economa mexicana en cifras, 1974, 1998, NAFINSA; Informe Anual de
Banco de Mxico, 2010; Instituto Brasileo de Geografa y Estadstica, <www.ibge.gov.br/seculoxx/economia/economia.shtm>; U. S. Bureau of Economics Analysis, <www.bea.gov/itable/index.cfm>; y Banco Mundial, <databank.
worldbank.org/ddp/home.do>.
18
Desarrollo econmico
52
53
54
Fuente: Elaboracin propia con base en: Banco de Mxico, Informe Anual, varios aos.
19
Desarrollo econmico
Comercio Exterior
1970
2000
2010
Mxico
685
6 859
9 219
441
3 762
11 089
1 317
7 733
9 131
11 347
20 795
Espaa
14 464
30 334
Brasil
Argentina
1 177
SUBDESARROLLO: UN
CONCEPTO DINMICO
Otros
indicadores
muestran
un
desempeo mixto de las economas
latinoamericanas. Consideremos el
ndice de desarrollo humano (IDH) y la
educacin como variables claves de la
capilaridad social y como un elemento
capital en toda poltica de redistribucin
del ingreso y, por tanto, de combate a la
desigualdad (un modelo excluyente).
El IDH es definido como una
medida conjunta de esperanza de vida,
educacin e ingresos, con valores entre
cero y uno; el indicador se considera alto
si abarca el rango de 1 a 0.8; medio, si
se encuentra entre 0.79 y 0.5; y bajo, de
0.49 a 0.55 En un clculo para diecisiete
pases de Amrica Latina, Daz obtuvo
datos que indican que en el ao 1980
slo Hait estaba en el nivel bajo, seis
naciones en nivel medio y diez en el
alto.56 Una generacin despus en el
ao 2006 y considerando veinte pases,
todos haban avanzado en sus valores:
aunque con Hait en el lmite inferior
del nivel bajo, nueve pases de Amrica
Latina mejoraron su ubicacin en el
nivel medio y diez avanzaron en el
nivel alto; los primeros cinco fueron:
Chile en el tope superior, con 0.87,
seguido de Argentina, Uruguay, Cuba
y Costa Rica. Usualmente, en trminos
20
Daz, 2009
57
Desarrollo econmico
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=333351
21
Comercio Exterior
22
Empleo
23
10
Empleo
Comercio Exterior
15
24
Empleo
Vacantes
Colocados
2012
861 675
388 612
2011
743 951
297 755
2010
713 470
264 641
2009
812 450
273 581
2008
794 328
303 353
2007
620 972
273 924
2006
585 677
238 127
2005
543 559
230 803
25
Empleo
Comercio Exterior
Fuente: elaboracin con base en datos del Inegi, Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico, <http://www.inegi.org.mx>.
26
22
Empleo
Horas
Tasa de
Ingreso
Ingreso
Desempleados
por hora
por semana
(millones)
2005
43.3
3.5
31
1 344
1.481
2006
42.7
3.2
32.9
1 403
1.395
2007
42.4
3.4
34
1 441
1.510
2008
42.9
3.5
32.7
1 404
1.593
2009
42.1
5.2
32.2
1 354
2.376
2010
42.3
5.3
30.8
1 301
2.496
2011
42.4
5.2
29.8
1 263
2.543
2012
41.9
4.8
29.8
1 246
2.443
1 Tasa
27
Empleo
Comercio Exterior
Workers that were laid off, (so) they joined the pool of
people already looking for jobs. This allowed companies
to offer lower wages to any new employees they took
the impact of downsizing on wages, Robert Heilbroner
y William Milberg, The Making of Economic Society,
Pearson- Prentice Hall, New Jersey, 2008, p. 152;
traduccin del autor.
28
Empleo
Horas por
semana
Salario por
Ingreso
Tasa
Desempleados
de desempleo
(miles)
1966
38.5
8.43
325
2.9
2 198
1976
36.1
8.89
320
7.7
7 300
1986
34.7
8.15
286
8 237
1996
34.3
7.67
263
5.4
7 236
2006
33.9
8.31
282
4.6
7 001
2007
33.9
8.3
281
4.6
7 078
2008
33.6
8.6
289
5.8
8 924
2009
33.1
8.63
286
9.3
14 265
2010
33.4
8.68
290
9.6
14 825
2011
33.6
8.64
293
8.9
13 747
Fuente: elaboracin con base en datos del U.S. Bureau of Labor Statistics
29
Empleo
Comercio Exterior
CONCLUSIONES
La relacin entre desempleo, salarios,
ingresos y consumo se ha estudiado desde
el inicio de la economa como ciencia, se
ha mostrado que la cada salarial ligada
al desempleo merma el ingreso de las
mayoras y debilita mercados, lo que, a
su vez, impide la igualdad entre oferta y
demanda de bienes y servicios. Ricardo,
Malthus, Marx, Keynes y Heilbroner,
entre otros autores, han sealado el
problema de desequilibrio de sobreoferta,
de crisis que parecen inherentes a la
economa de mercado. En nuestros das
la evidencia estadstica se ratifica para
Estados Unidos y Mxico, como se
mostr. Tambin podran considerarse
otras economas con diferente grado
de desarrollo, especialmente cuando la
innovacin tecnolgica sustituye trabajo.
Entonces, si la innovacin incrementa
la productividad, pero el fruto de sta
no se distribuye equitativamente entre
Cuadro 4.1
Salario 5
Sin innovacin
Con innovacin
Precio 10
Empleo
Produccin
100
100
10
70
100
10
Salarios
Inequidad
Ganancia
Sin innovacin
500
Con innovacin
350
Desempleo
30
Precio
Valor de venta
1 000
1 000
500
300
650
Cuadro 4.2
Salario 5
Precio 10
Empleo
Produccin
Precio
Valor de venta
Sin innovacin
100
100
10
1 000
Con innovacin
100
125
10
1 250
Salarios
Inequidad
Sin innovacin
500
Con innovacin
500
250
Desempleo
Ganancia
500
750
30
Empleo
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=913633
Pendiente
TD
Constante
-0.0923
5.73
1.0067
Consumo vs PIBpc
Miles de millones de dlares de 1985
Consumo
129.3
Pendiente
PIBpc
Constante
138.54
0.474
63.586
TD
Constante
-215.4
0.00054
0.082
Pendiente
96 328
PIBpc
-34.3
Constante
22 371
31
28
Empleo
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=329262
32
En la actualidad el financiamiento
de la economa proviene de distintos
canales, como las acciones y los bonos,
as como instrumentos pblicos y
privados, que van desde los ttulos
externos a los internos con distintos
vencimientos,2 ya que el marco
financiero moderno se ha enfocado a
la reduccin de riesgos. Sin embargo,
debe recordarse que el riesgo no puede
reducirse, sino slo transformarse.
De acuerdo con el enfoque de riesgo
se ha evaluado mediante el marco de
valoracin de riesgos o con los datos
de las agencias calificadoras, que
son las que hacen cumplir la nueva
mano invisible autorregulada de los
mercados; son las entidades privadas
que se supone califican todos los
instrumentos financieros alrededor del
mundo, un sustituto de la supervisin
y la regulacin del gobierno, aunque
calificaciones equivocadas golpeen en
todo el mundo mediante inversionistas
que las siguieron, lo que lleva a la mayor
crisis financiera de todos los tiempos.
Tambin la apertura del mercado de
capital o la cuenta de capital relajada de
la balanza de pagos, que permite el flujo
33
Demanda de valores
Comercio Exterior
34
Demanda de valores
2000
2010
28
28
Bancos comerciales
48
41
-7
Bancos de desarrollo
-1
Fideicomisos de fomento
Diferencia
0
Bancos de inversin
25
34
Compaas de seguros
61
93
32
Compaas de factoraje
25
-24
Almacenadoras
26
20
-6
Arrendatarias financieras
35
-31
Sofoles y sofomes*
40
40
Uniones de crdito
266
121
-145
Casas de cambio
27
-18
Compaas de fianzas
15
14
-1
35
Demanda de valores
Comercio Exterior
36
Demanda de valores
Moneda en
Instrumentos privados
Valores
Dinero en
Valor de
circulacin
y de banca
gubernamentales
sentido amplio
capitalizacin de la bolsa
2000
3.0
18.6
14.1
41.6
21.9
2001
3.2
18.3
17.5
45.4
19.9
2002
3.4
17.2
19.3
47.1
17.2
2003
3.6
18.2
19.5
47.8
20
2004
3.7
24.0
19.8
48.8
25.1
2005
3.4
16.7
20.4
45.4
27.5
2006
3.6
15.9
21.9
46.6
36.3
2007
3.7
16.6
21.8
47.7
38.7
2008
3.9
19.9
22.3
49.9
35.2
2009
4.6
20.7
25.2
57.9
39.4
2010
4.6
19.8
26.7
57.4
42.7
37
Demanda de valores
Comercio Exterior
38
Demanda de valores
EL MERCADO DE CAPITAL
Por otra parte, el mpetu de la demanda
agregada fue consecuencia de las polticas econmicas dirigidas a mantener
el costo del capital suficientemente bajo
para aumentar los niveles de inversin y
produccin que generaran rendimientos
de capital razonables. La tarea principal
de cualquier sistema financiero es canalizar los recursos en exceso de los agentes
econmicos hacia proyectos de inversin
rentables (a las unidades deficitarias de la
sociedad), como un medio de promover
el crecimiento econmico.
39
Demanda de valores
Comercio Exterior
CONCLUSIONES
Las perspectivas para el mercado
financiero son prometedoras. Teniendo
en cuenta que la tasa de inflacin
es estable y a la baja, con su efecto
colateral en las tasas de inters nominal,
ambas se reflejan en tasas de inters
real positivas (pero con una tradicional
tendencia a la baja) que mantendrn un
mercado de dinero atractivo. Esta cada
ayudar a mantener el costo del uso del
capital suficientemente bajo, con el fin
de aumentar los niveles de produccin
e inversin que generaran rendimientos
40
Demanda de valores
41
Demanda de valores
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=901099
42
de
43
<http://www.grupotmm.com/HTML/somos.html>, 6
de noviembre de 2011.
Empresas portuarias
Comercio Exterior
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=901425
44
Empresas portuarias
45
b) Adentrarse ms en el mercado
de capitales, que podra permitir el
crecimiento econmico.
3). Debilidad:
a) La remuneracin de los empleados no
es equitativa.
INFRAESTRUCTURA DE TMM
1. Fortalezas:
a) Posee la infraestructura necesaria y
suficiente para desempear sus labores
en el puerto.
b) Los empleados de la empresa tienen
un buen manejo de idiomas para facilitar
la comunicacin con los clientes.
c) Cumple con las leyes ambientales.
d) Procura un desarrollo sustentable en
el puerto.
e) Tiene la seguridad ciberntica
suficiente para proteger su informacin.
2. Oportunidades:
a) Invertir en el desarrollo de nuevas
tecnologas mejorara la infraestructura
existente.
b) Contar con personal ms preparado en
el rea de tecnologas de la informacin
propiciara ms eficiencia de las
tecnologas existentes.
c) Estrechar la relacin entre la empresa
y las universidades, vnculo que puede
generar futuros profesionales capacitados
para la empresa.
FACTORES DE COMPETITIVIDAD
DEL SNPP
1) El nivel de competitividad de
la empresa es de 66.35%, dato que
indica que la empresa tiene reas de
oportunidad por ser explotadas. Si bien
no es un nivel ideal, es bueno, y se
atribuye a los puntos que se abordan en
los prrafos siguientes.
2) El SNPP obtuvo 42.60% en lo que
se refiere a desempeo econmico.
Se trata de un valor que, sin duda,
no es aceptable. El resultado puede
deberse a que su comercio exterior es
muy limitado, pues es una empresa de
servicios y slo se desenvuelve en el
puerto de Manzanillo. Adems, hay
que considerar que la inversin en
investigacin y desarrollo es casi nula, el
financiamiento con capital extranjero es
casi inexistente y el riesgo de incremento
de precios es muy alto.
Empresas portuarias
Comercio Exterior
EFICIENCIA GUBERNAMENTAL
DEL SNPP
1) Fortalezas:
a) Total apego a la legislacin fiscal, no
hay evasin fiscal, la empresa paga sus
contribuciones de ley.
b) La empresa opera con cabal respeto a
las leyes portuarias vigentes.
c) Casi nulo nivel de corrupcin.
d) Facilidad para realizar todo tipo de
transacciones con socios.
e) La regulacin portuaria de la
competencia les favorece.
f) Atencin a la seguridad de su personal
y sus propiedades.
2) Oportunidad:
a) Tener un mayor apego a las normas
laborales, tener un conocimiento ms
profundo de ellas.
EFICIENCIA EN LOS NEGOCIOS
DEL SNPP
1) Fortalezas:
a) Las relaciones laborales son
importantes.
b) La capacitacin de sus empleados
tiene un papel relevante.
c) El empleado cuenta con un plan de
carrera desarrollado.
d) Total apego a las normas
internacionales vigentes.
e) Cuenta con directivos altamente
cualificados.
f) Se puede abastecer de personal
cualificado de la regin.
g) Se financia con recursos propios.
h) La satisfaccin del cliente es
importante para la empresa.
i) Cabal cumplimiento de las normas de
seguridad y medio ambiente.
j) Es responsable socialmente.
k) Tiene sus valores bien definidos y
aplicados.
2) Oportunidad:
a) Tener un consejo administrativo,
decisin que resolvera situaciones que a
futuro pudieran generar algn conflicto.
3) Amenaza:
a) El nivel de flexibilidad hacia sus
recursos humanos.
INFRAESTRUCTURA DEL SNPP
1) Fortalezas:
a) Las tecnologas de la informacin
estn bien desarrolladas.
46
Empresas portuarias
Fuente: http://www.sxc.hu/browse.phtml?f=download&id=836931
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Empresas portuarias