Derecho Tributario II, ao 2007.

Apuntes de las clases del profesor Gastn Iver H.

LA LEY DE IMPUESTO A LA RENTA (LR)1.
Art 2 LR Para los efectos de la presente ley se aplicarn, en lo que no sean contrarias a
ella, las definiciones establecidas en el Cdigo Tributario y, adems, salvo que la
naturaleza del texto implique otro significado, se entender:
1.- Por "renta", los ingresos que constituyan utilidades o beneficios que rinda una cosa o
actividad y todos los beneficios, utilidades e incrementos de patrimonio que se perciban o
devenguen, cualquiera que sea su naturaleza, origen o denominacin.
Para todos los efectos tributarios constituye parte del patrimonio de las empresas
acogidas a las normas del artculo 14 bis, las rentas percibidas o devengadas mientras no
se retiren o distribuyan...

Si tuviramos que rebautizar esta ley, el nombre ms adecuado sera el de Ley

de impuestos a la renta, pues la renta no es gravada con un solo impuesto, sino
que por varios. Existen impuestos que gravan las rentas que emanan del trabajo y
otros que emanan del capital.
Ejemplo: Un depsito a plazo genera intereses. Eso es renta, y est gravado con
un impuesto determinado que afecta a las rentas que provienen del capital, porque
los intereses provienen de un capital.
Ejemplo 2: Un trabajador que da boleta de honorarios, tiene un sueldo; y es esa
renta que genera su trabajo va a estar afecta a un impuesto determinado.
Los impuestos que gravan al trabajo y al capital son impuestos distintos que
estn en la ley de impuesto a la renta. Por lo tanto, la ley debera llamarse LEY
DE IMPUESTOS A LA RENTA.
QU ES RENTA?
Haciendo una regresin, renta es sinnimo de riqueza, de incremento patrimonial.
Por lo tanto, la definicin de renta va a descansar en la diferencia que hay entre un
capital y su incremento.
Ejemplo: Si en el da 1 X tiene 100, y en el da 2 tiene 110, podemos deducir que
el capital original de 100 aument en 10. El aumento de diez es renta, puesto que
el capital se mantiene.
Renta entonces, es lo que se incrementa, lo que se produce; muy distinto de
capital, que es lo que permanece.
1

Por: Yinyer Seplveda, Alejandro Flores, Anglica Caldera, Guillermo Stange, Axcel Corts y
Hugo Vega.

Esta concepcin de renta se puede hacer notar al imaginar un depsito a plazo.

Sin embargo, no es tan til cuando imaginamos a la renta que se produce por el
trabajo de las personas, ya que no lo podemos asimilar a un capital.
Teoras de lo que es la renta
Existen varias teoras que intentan dar un concepto de la renta. Es sumamente
importante entender lo que es la renta, porque un incremento patrimonial que no
sea renta, no est afecta a impuestos.
Ejemplo: Si un comerciante tiene un negocio en que el incremento patrimonial no
se puede catalogar como renta, no est afecto a impuestos.
Es por eso que es esencial entender lo que es renta, porque lo que no es renta,
no est afecto a impuesto.
1) Teora de la fuente: Esta teora nace en Alemania en el siglo XIX, pero
posteriormente es revisada por los franceses. El concepto de fuente nos aproxima
a:
a) la riqueza debe emanar de una fuente permanente,
b) la fuente debe dar un rendimiento peridico, no un rendimiento ocasional o
extraordinario,
c) la riqueza tiene que ser real y tiene que estar separada del capital.
Los franceses agregan un cuarto elemento a la teora, sealando que el
rendimiento debe ser efecto de una explotacin de la fuente productora.
Ejemplo: X tiene una empresa de rent a car (arriendo de automviles). Los
incrementos patrimoniales, son renta segn la teora de la fuente? Existe un
capital permanente (los automviles), por una parte; y hay una riqueza producida
distinta al capital, ya que los ingresos son distintos de los automviles.
Ejemplo 2: Y juega polla gol todas las semanas, y un da se gana el premio
mximo, de ochocientos millones de pesos. Se puede apreciar una diferencia
con respecto al primer ejemplo?. Obsrvese cul es la fuente productora: el azar.
No es permanente, es ocasional.
Por lo tanto, esta teora vendra a ser de corte restrictivo, porque establece ciertos
requisitos para sealar que un incremento de patrimonio sea declarado renta.
Ejemplo 3 (analizado por el SII): El DFL 2 fue una legislacin (sic) creada en Chile
en los aos sesenta que pretenda resolver el dficit habitacional, creando
franquicias tributarias para las personas que se sometieran a su contenido. Dentro
de estas franquicias se encontraban exenciones al impuesto territorial (llamado
tambin contribucin de los Bienes Races), exenciones al impuesto de herencia, y

adems seala que las rentas que produzcan los bienes races del DFL 2, estn
exentas de impuesto. Esto significa que si, por ejemplo, yo compro 6
departamentos sometidos al DFL 2, y los doy en arriendo, la renta generada no
est afecta a impuesto. Es tan claro el tenor de la ley que el SII tuvo que aceptar
esta situacin. Sin embargo, en el caso de la enajenacin de estos bienes races,
el Servicio ha sealado que el mayor valor2 que se pueda producir s est afecto
a impuesto. En este caso, el SII aplica esta teora (contrariando lo dispuesto en el
art. 2 n 1 de la LR), ya que la venta no es permanente, sino que es ocasional.
Cmo?, la utiliza de un modo negativo. O sea, la teora de la fuente,
generalmente, es conveniente para los contribuyentes, porque para que un
incremento sea declarado renta afecta a impuesto se debe cumplir con los
requisitos antes mencionados. Pero en este caso el Servicio usa la teora de la
fuente en contra de esto sealando que la exencin es para la renta, pero lo que
es renta debe tener estos requisitos sealados en la teora. Ergo, si no cumple con
los requisitos, no est exento.3
Casos anlogos a ste seran los del trabajador ocasional o el arriendo de
inmuebles amoblados en el verano, y que, segn la teora, no deberan pagar
impuestos, por no cumplir el requisito de ser permanentes.
2) Teora de los incrementos de patrimonio: Al aplicar la norma contenida en el art.
2 n1 de la LR, podemos sealar que el concepto de renta es ilimitado. Por tanto,
se debe pagar impuesto por todo. Sin embargo, al existir exencin, el concepto de
renta se reduce. Esta es la teora de los incrementos de patrimonio, que consiste
en que se estima como renta todo enriquecimiento o incremento de valor,
cualquiera que sea su origen o denominacin.
Art. 2 n1 LR.- Por "renta", los ingresos que constituyan utilidades o beneficios
que rinda una cosa o actividad y todos los beneficios, utilidades e incrementos
de patrimonio que se perciban o devenguen, cualquiera que sea su naturaleza,
origen o denominacin.

Al sealar la ley y todos... incrementos..., el concepto se hace ilimitado. El

concepto propuesto por esta teora, por consiguiente, es amplio.
Ejemplo: El concepto amplio es tan ilimitado, que se propone el siguiente ejemplo.
Cualquier persona entiende el concepto de inflacin, que se traduce en un
aumento del IPC. Supongamos que un depsito a plazo de $100 genera un inters
2

Mayor valor: Es la diferencia entre el valor en que se obtuvo determinado bien y el valor de su
posterior venta. Ejemplo, Compro una casa en 10 millones, y la vendo en 12 millones. El mayor
valor en este caso es 2 millones.
3
RESUMEN EXPLICATIVO, existe una ley (DFL 2) que establece exenciones al impuesto a la
renta, sealando que las rentas provenientes de los inmuebles estn exentas. Y el SII, para tomar
el concepto de renta en el sentido amplio, al tenor de lo dispuesto en el art. 2 n 1 de la LR, debera
reconocer que las rentas derivadas de la enajenacin estn exentas. Pero el Servicio ha sealado
que no es renta, utilizando la teora de la fuente, por faltar el requisito de la fuente permanente.

del 5% al ao ms la inflacin. Este depsito a plazo genera un inters real de 5%.

Si la inflacin del ao fue de 10%, quiere decir que el poder adquisitivo de los
$100 al 1 de enero se traduce en $110 al 31 de diciembre. Sobre estos $110 me
darn el 5% de inters real ($5,5)
Depsito a plazo:...............$100
IPC (Inflacin)......................$10
Inters real (5%)....................$5,5
TOTAL................................$115,5.
Se recibir del banco $115,5. Cuanto se gan?, se gan $5.5, segn la teora del
valor. Esto se debe a que el IPC se traduce en slo reajustar el valor monetario de
las cosas. Sin embargo, por el concepto que nos da la LR, se debera pagar
impuestos por el IPC. Todos entendemos que la inflacin no es renta, sino que
slo la actualizacin del valor del dinero. Sin embargo la ley seala que es renta
todo incremento de patrimonio, sin importar su origen o denominacin. As, sin
hacer ni ganar nada, ya que el banco tan slo reajusta la cantidad de dinero
ahorrada, se debera pagar el impuesto.4
Recapitulando, esta teora, al considerar que todo aumento de un patrimonio es
renta, engloba en el impuesto a las actividades ocasionales.
3) Teora Econmica: Esta teora seala que es renta solamente aquella parte de
las utilidades o incremento patrimonial que una persona destina al consumo, al
gasto. Es decir, aquello que se destina al ahorro o a la inversin no es renta. No
hay referencia a la fuente, porque aquello que se gasta, queda automticamente
incluido en el concepto de renta.
Ejemplo: habr una diferencia, econmicamente hablando, entre una persona
que gana el sueldo mnimo con otra que gana diez millones de pesos en un mes?
La diferencia es que la persona que gana menos generalmente no ahorra. Es el
caso del IVA, por ejemplo, que, al afectar a las transacciones de compra y venta,
se ha sealado que una de sus caractersticas es el ser un impuesto de carcter
regresivo, o sea, afecta en mayor medida a quienes ganan menos, pues lo que
ganan, lo dedican principalmente a consumo.
Es una teora muy difcil de implementar. Se aplic en la India durante un tiempo,
pero se tuvo que dejar sin efecto, debido a un importante problema: la fiscalizacin
del impuesto.
4

Tal como se seal en clases, sera estpido pagar impuestos por un reajuste del IPC. Es por ello
que la propia LR lo excluye como renta. O sea, la ley da un concepto amplio de renta, pero luego
seala lo que no es renta, incluyendo en el art. 17 n28 de la LR, en relacin al art.41 de la misma
ley, a los reajustes por inflacin.

Ejemplo 2: comprar un helado, es ahorro, inversin o consumo?. La respuesta es

consumo. Pero si sealamos como ejemplo comprar una casa, la diferencia entre
inversin y consumo no es tan clara. Va a depender aquella diferencia del uso que
se le de a tal inmueble. Puede ser para ocuparla el fin de semana como tambin
puede ser comprarla para posteriormente arrendarla.
Existen dos problemas con la teora econmica:
-) la fiscalizacin es muy difcil
-) existen situaciones en que la diferencia entre consumo ahorro/inversin no es
clara.
Dentro de la teora econmica se ha sealado que el ahorro/inversin no es ms
que una postergacin de un futuro gasto, ya que en el momento en que lo
ahorrado o invertido se gaste, se transforma en consumo afecto al impuesto. Esto
ltimo lo encontramos en los art. 14 bis y 14 (regresin de las utilidades)5 de la LR.
Ejemplo: En el ao 1982, nuestro pas sufri una crisis econmica aguda derivada
del precio del petrleo y del precio del dlar. Durante muchos aos, el dlar y el
petrleo tuvieron un valor fijo. Tanto es as que una secretaria en Chile ganaba
ms que en Nueva York, o un BMW costaba ms barato que en Alemania. Sin
embargo, el precio del dlar comenz a subir repentinamente, produciendo una
fuerte crisis econmica, en donde muchas empresas quebraron, y otras quedaron
con su capital fuertemente mermado. Entonces, se tom una decisin tributaria,
consistente en que si un socio, por ejemplo, tena $100 millones en una empresa,
y esa cantidad la reinverta en otra empresa, se suspenda automticamente el
pago del impuesto que grava a los socios (denominado por la ley como impuesto
global complementario o adicional). Esto no es ms que una aplicacin de la
teora econmica. Si esa cantidad retirada se destina a otra cosa distinta a la
reinversin, se pagaba el impuesto. Si el socio reinvierte $90 millones, y gasta 10
millones, paga impuesto por esa cantidad. Claramente entonces, estamos en
presencia de esta teora en el caso dado.
Conclusin. Al estudiar el art. 2 n1 de la LR, indudablemente tenemos que
sealar que la teora que acoge nuestra legislacin es la teora del incremento de
los patrimonios. Sin embargo, al dar un concepto de renta amplio, es el propio
legislador quien seala en un artculo que determinados ingresos o incrementos
patrimoniales no son renta. Por lo tanto, la LR seal, en su art. 17, qu ingresos
no constituyen renta.
Los ingresos no constitutivos de renta.

Los artculos slo fueron nombrados. Sin embargo, el profesor Iver seal que el art 14 de la LR
es uno de los ms importantes.

Desde la creacin del art. 17 de la LR a la fecha, los ingresos no constitutivos de

renta han ido de a poco desapareciendo. Al estudiar los numerales de dicho
artculo, nos daremos cuenta de que son tantos los requisitos exigidos a un
incremento para que no constituya renta, que prcticamente todo constituye renta.
Definiciones dadas por el SII.
De acuerdo al art. 2, es renta el ingreso, utilidad, beneficio o incremento de
patrimonio. El servicio ha definido al ingreso como la riqueza que fluye desde
afuera, ya sea que se origine por el capital o por el trabajo. La utilidad es el
provecho o inters que se saca de una cosa. Por beneficio, el SII considera que
es solo aqul apreciable pecuniariamente.
Problema 1. Si a X le remiten una deuda, es beneficio? Significa la remisin
de una deuda incremento del patrimonio? Si. Existe un inters patrimonial, por
tanto, se debera pagar impuesto por una remisin de la deuda, pues hay un
incremento del patrimonio (los pasivos disminuyen).
Problema 2: (hecho pblico) Al seor Dvila se le encontraron a nombre de l y de
su mujer cuentas de depsito a plazo por cientos de millones de pesos, siendo
que l ganaba 1.5 millones.
Jurisprudencia: Hace poco sali un fallo de la Corte Suprema, en el que se seala
que haban infringido la ley del IVA las personas que vendan especies piratas, por
evadir el impuesto. Se puede entender que al cometer un delito, se evadan
impuestos? Pensar de tal forma nos conduce a la conclusin de que el delito es un
hecho gravado. El concepto de renta, entonces, es tan amplio, que cuando se
comete un delito (por ejemplo, un robo) podramos sealar que constituye renta, y
estara afecta al impuesto. Sin embargo, esto no es as, porque las rentas deben
encontrarse devengadas6. El ladrn no tiene derechos sobre la especie del delito.
Rentas exentas de determinados impuestos
Como ya se vio, en el art. 17 de la LR se sealan determinados ingresos que no
constituyen renta. La misma ley establece, tambin, rentas que estn exentas de
determinados impuestos.
Ejemplo. La estructura del impuesto de las empresas tiene dos contribuyentes. El
primer contribuyente es la empresa (la cual puede ser cualquiera de los tipos
societarios, EIRL o empresario individual contemplados en la legislacin),
6

Al sealarse que la renta se encuentre devengada, quiere decir que se debe tener un derecho
sobre ella. La renta puede encontrarse devengada o percibida. Al encontrarse percibida debe
necesariamente estar devengada, ya que no se puede recibir algo sobre lo que no se tenga
derecho. Ejemplo: Vendo mi automvil en 2 millones, pero el pago lo recibo en parcialidades. Al
momento de la venta recibo un milln. Ese milln se encuentra devengado y percibido, y el saldo
se encuentra slo devengado.

pagando un impuesto que se denomina de primera categora, correspondiente a

una tasa del 17%. Cuando la renta sale de esta empresa, y pasa a las personas
naturales, la persona individualmente considerada va a pagar otro impuesto
(segundo contribuyente), el ya sealado global complementario (IGC) o adicional7.
Este impuesto es slo para las personas naturales, pues en los casos de traspaso
de utilidades entre sociedad matriz filial / coligante coligada no hay pago del
IGC, sino de otro impuesto distinto.
Renta exenta significa que una utilidad o un incremento de patrimonio especfico
no va a pagar de un determinado impuesto, pero si va a pagar otro. En el ejemplo
existe una misma renta que impacta a un mismo contribuyente. Por qu?
Porque los art. 39 y 40 de la LR sealan que estn exentas del impuesto de
primera categora las enumeradas en ambos artculos. Son rentas, pero estn
exentas del impuesto de primera categora. Si esto lo traducimos al nivel de las
empresas, stas no pagan impuestos. Pero cuando estas rentas bajan a la
persona natural, esa persona s paga impuestos.
La diferencia de la renta exenta con el ingreso no constitutivo de renta (INCR), es
que este ltimo se refiere a un incremento patrimonial que no constituye renta, y
por tanto, no paga impuestos, como la inflacin.
Las presunciones de renta.
La ley no slo seala lo que es renta, lo que es INCR, y lo que es renta exenta;
sino que adems, establece presunciones de renta, denominado tambin rgimen
de la renta presunta. Junto con los INCR, son un verdadero paraso tributario para
los contribuyentes. Consiste en una presuncin de la ley acerca del incremento
constitutivo de renta, y la presume a travs de una ecuacin o un porcentaje. Cada
vez est siendo ms restringida.
Ejemplo: X es un micrero importante. Y la ley presume que es renta el 5% del
avalo anual de la micro. Lo mismo pasa con los camioneros. Los mineros
pagaban como impuesto un porcentaje sobre las ventas; y los agricultores se
presume que ganan una renta del 10% del avalo fiscal del predio. La actividad
avcola se cataloga como agricultura. Una empresa X, por ejemplo, tena una
avcola gigante, la cual estaba instalada en el lecho seco de una quebrada. El
avalo fiscal del terreno donde se haba instalado era de $1 la hectrea, y la
superficie de la avcola es de 1000 hectreas. La ley presume que la empresa X
obtiene como utilidad el 10%, por tanto, las utilidades de las empresas,
presuntamente, eran de $100. Y si el Impuesto de primera categora (IdPC) es del
17% de las utilidades, la empresa pagaba como impuesto $17.

El impuesto global complementario es aquel que afecta a los domiciliados o residentes en Chile.
El impuesto adicional, a contrario sensu, es aquel que afecta a las personas no domiciliados o
residentes en Chile.

Entonces, la renta presunta se determina por sobre un porcentaje que reemplaza

al cunto se obtienen de utilidades.
Esto obedece, fundamentalmente, al hecho de que, antes de la entrada masiva de
sistemas computacionales, era demasiado tedioso, en algunas actividades realizar
un balance para determinar fehacientemente cul era la renta de la actividad
(aparte del poco nmero de contadores que exista). Por eso es que la ley
presume la renta de los mineros, agricultores o camioneros. Sin embargo, al existir
hoy en da sistemas computacionales que facilitan el trabajo (por ejemplo, las
planillas electrnicas) y los suficientes contadores para realizar el trabajo, es que
las reformas tributarias de hoy tienden a hacer cada vez ms reducido el mbito
de accin del rgimen de la renta presunta. Por ejemplo, en la ltima reforma
tributaria se acab el rgimen de renta presunta para los mineros; o bien, en el
caso de los agricultores, se redujo su mbito de accin a la existencia de un tope
de produccin. Los micreros y camioneros todava no han sido afectos a algn
cambio dentro de su rgimen de renta presuntiva, y siguen siendo personajes
poderosos en Chile.
Las rentas estimadas (o presumidas).
En primer lugar, NO CONFUNDIR CON EL RGIMEN DE LA RENTA
PRESUNTA. Es aquella que el servicio saca8 (sic) como consecuencia de los
ingresos y los gastos de un contribuyente.
Ejemplo: X evade impuestos de la siguiente manera: declara impuestos
sealando que en el ao obtuvo como renta $1 milln. Y acaba de comprar un
Automvil Mercedes Benz en $80 millones pagados al contado. El SII tiene como
controlar los movimientos dinerarios de todos sus contribuyentes, por lo que es
fcil que sepa de la compra del automvil. Aparte, este contribuyente X realiza
un viaje a Europa en primera clase por $20 millones (lo cual tambin es controlado
por el Servicio) y tiene un depsito a plazo por $40 millones. Los gastos e
inversiones suman $140 millones. Se presume que a lo menos se pag lo que se
gast e invirti. Si se ha declarado por $1 milln, el SII seala que eso no
corresponde a la renta real, porque hay $139 millones que no se gravaron.
Ejemplo 2: El servicio, si bien no puede de forma alguna saber cunto dinero tiene
en una cuenta de depsito a plazo un contribuyente, si sabe de los intereses. Si
una persona gan $15 millones en intereses, es cosa de ver a cunto porcentaje
asciende el inters para obtener la cantidad total depositada en el banco. En
definitiva, esta fue la causa por la cual al Sr. Dvila lo condenaron.
Estas presunciones no son en realidad verdaderas presunciones, pues no
cumplen con los requisitos de las presunciones de ser graves, precisas y

La palabra ms adecuada es presume.

concordantes. Son solo indicios, pero que en el sistema tributario chileno tiene
validez.
Renta bruta y renta neta.
La renta bruta son todos los ingresos sin descontar los costos y los gastos. La
renta neta, por lo contrario, es aquella en que se han realizado dichos descuentos.
Debemos tener presente que estos conceptos no estn sealados de esta forma
en la ley y que estn tomados como se seala en la contabilidad financiera, que es
distinta a la contabilidad tributaria (la ley la califica como ingreso bruto, y,
descontando los costos, los gastos y agregando o disminuyendo la correccin
monetaria, nos seala la renta neta). Lo veremos ms adelante en la forma en que
la LR y el Cd. Trib. la tratan.
Renta efectiva, renta presunta y renta estimada.
La renta efectiva es lo que realmente se ha ganado, y se demuestra mediante los
medios de prueba legales, generalmente la contabilidad.9
La renta presunta es aquella renta que la ley presume que se obtiene de una
utilidad. Ejemplo, el 10% del avalo fiscal de un predio agrcola es una renta
agrcola. Es importante destacar que la renta presunta generalmente es una
presuncin de Derecho. Existen excepciones a esto, como por ejemplo, la renta de
los bienes races urbanos, que generalmente se presume en un 7%, se puede
demostrar si fue menor, por ejemplo, si la renta fue en realidad del 3%.
Renta estimada es la que se deduce de ciertos hechos o actos. Por ejemplo, los
gastos e inversiones.
Renta devengada, renta percibida y renta retirada.
Esta clasificacin es de las ms importantes.
Renta devengada es aquella sobre la cual se tiene un derecho, independiente de
su exigibilidad.
Ejemplo: Las modalidades que pueden afectar a un acto jurdico son la condicin,
el modo y el plazo. Si X compra un auto en $1 milln, y luego lo vende en $5
millones, se obtiene una renta. Si la venta descrita se realiza en cinco cuotas,
dejando cinco cheques. Se cobra el primero, pero los restantes 4 se pierden. Se
pagar impuesto? S, porque se tiene derecho a ese beneficio. Si hablamos de
rentas devengadas para las empresas, ellas deben pagar el impuesto por aquellas
utilidades que no han recibido todava. Esto es as porque puede suceder que el

Ver art. 38 del Cd. de Comercio.

tercero que contrata con la empresa nunca pague. He ah la importancia de la

renta devengada.
Esta renta es considerada tal, lo nico en que difiere con las otras es que su
permanencia en el tiempo est afecta a una condicin, la que debe cumplirse.
Ejemplo: En el caso de la Condicin resolutoria, sta se considera renta
devengada. La ley establece que cuando se obtiene un mayor valor, estamos en
presencia de renta afecta a impuesto. Supongamos que se compra un automvil
en $1 milln, y se vende, al tiempo despus en $5 millones. El mayor valor es de
$4 millones. Sin embargo, se quieren dejar sin efecto las consecuencias tributarias
de ese acto. Se puede pensar en una resciliacin, pero el SII ha sealado que la
resciliacin slo produce efecto entre las partes. Los modos de extinguir las
obligaciones que nos ayudan a dejar sin efecto un acto en dnde no se previeron
las consecuencias tributarias son, entonces, la nulidad y la condicin resolutoria.
Entonces, la renta devengada es aquella que se tiene un derecho, el cual puede
estar sujeto a condicin o a plazo.
Ejemplo 2: Una empresa X recibe sus ventas a plazo. Al realizar su balance, el
31 de diciembre, es requisito declarar ingresos, y sobre rentas devengadas los
ingresos son las ventas del mes de diciembre, aunque al tiempo despus nunca
sean pagados10.
La renta percibida es definida por la ley como aquella que ha ingresado
materialmente al patrimonio de una persona.
Ejemplo: al cobrar un cheque, al recibir el vale-vista, al recibir la suma de dinero,
etc.
La ley no lo seala, pero para que haya percepcin de algo, debe haber
devengacin previa. No se puede percibir algo a lo cual no se tiene derecho. Por
ejemplo, el ladrn que se roba cierta cantidad de dinero. No constituye renta
percibida por no tener derecho sobre ella.
El modo de extinguir que, por excelencia se considera como percepcin es el
pago. (falta materia)
Por renta retirada debemos entender aquella que es separada o apartada de
dnde ha sido generada.
Renta de categora o renta celular y renta global.

10

Por motivos electorales, el ao 1989, las empresas tributaron sobre renta percibida, o sea, por lo
que realmente obtuvieron como ingresos, sin contar las sumas que se encontraban devengadas.

10

Renta de categora o renta celular: es aquella que afecta solo a ciertos ingresos de
una persona. Ej. La renta de 2 categora afecta solamente los ingresos o utilidad
que una persona percibe por motivo de un contrato de trabajo. Esto significa que
una misma persona puede estar afecta a varios impuestos a la renta.
Renta global: es aquella que afecta a todos los ingresos de una persona. O sea,
afecta a la denominada renta global complementaria (de ah en nombre del
impuesto a la renta global complementario, IGC). Afecta a todos los ingresos de
una persona, es global.
Antes, la ley de la renta se divida en 6 categoras. Ahora quedan 2 categoras: 1
y 2 categora. Las otras han cambiado de nombre.
Renta fundada y renta no fundada.
Renta fundada: aquella que tiene un fundamento o un capital.
Renta no fundada: aquella que no tiene fundamento. O sea, es renta del trabajo.11
Rentas del capital y rentas del trabajo.
Esta ltima clasificacin es la ms importante, ya que separa los ingresos, en
ingresos no constitutivos de renta (INCR) e ingresos constitutivos de renta (ICR).
Los INCR no pagan impuestos (art. 17 de la LR). A su vez, los ICR admiten una
clasificacin en cuanto a si las rentas generadas provienen del capital o del
trabajo.
Las rentas del capital estn sujetas a determinados impuestos, en principio al
impuesto de primera categora (IdPC).
Las rentas del trabajo estn sujetas a dos impuestos. Si es trabajo dependiente
estar, en principio, sujeto al impuesto de segunda categora (IdSC), y si es
independiente se sujetar, en principio, al IGC o adicional.
QU SON RENTAS DEL TRABAJO Y QUE SON RENTAS DEL CAPITAL?
a) Rentas del capital.
La verdad es que no hay definicin legal de las rentas de capital.
(Leer encabezados de los nmeros 1, 2, 3, 4, 5 y 6 del art. 20 de la LR.)

11

Al recordar la definicin de la teora de la fuente, se sealaba que deba existir un capital, el cual
no se desgastaba o desvalorizaba. Esta teora no es aplicable (o sera de muy difcil aplicacin) a
las rentas del trabajo.

11

Fjense que el art. 19 seala que hay impuestos que pertenecen a las rentas del
capital y el art. 20 n 1 de la LR cataloga a la renta de los bienes races Estas
rentas provienen del capital o del trabajo? Ej. X tiene un departamento en la
playa, que lo da en arriendo, o bien tiene un predio agrcola y lo explota. Por tanto
es renta que proviene del capital, obvio.
El art. 20 n 2 LR cataloga a Las rentas de capitales mobiliarios Cules son
esos capitales mobiliarios? Los depsitos a plazo, las acciones, los fondos
mutuos, etc.
El art. 20 n 3 LR cataloga a las rentas de la industria, del comercio, de la
minera
El art. 20 n 4 LR cataloga a las rentas obtenidas por los corredores,
comisionistas, embargadores, etc.
El art. 20 n 5 LR. Hay un problema en esta definicin. Todas las rentas,
cualquiera sea su origen, naturaleza o denominacin, ni se encuentren exentas
No es un numerus clausus.
El art. 20 n 6 LR son: los premios de la lotera
Debemos referirnos aqu a 2 cosas:
1) Define la ley lo que es renta de capital? No
2) La renta de capital est enumerada? No, porque el Art. 20 n 5 LR seala
a todas aquellas que no estn en otra categora o no se encuentren
exentas
Entonces, sealaremos que no hay una definicin de renta de capital y tampoco
hay un nmero cerrado (como si lo hay en los derechos reales). Por tanto, la
nica manera en que nosotros podamos definir lo que es renta de capital es de un
aspecto negativo: Qu es renta de capital? Toda aquella que no es renta del
trabajo.
b) Rentas del trabajo
En la letra anterior llegamos a la siguiente interrogante: Cules son las rentas del
trabajo?
Ejemplo 1: X es abogado, y trabaja todo el da moviendo papeles, haciendo
escritos, y obviamente recibe un salario por eso. Lo que produce es renta del
trabajo o renta de capital? Son rentas del trabajo.

12

Ejemplo 2: Y es cientfico y trabaja en un laboratorio. Es renta del trabajo o

renta del capital? Es renta del trabajo. Pero ahora, le agregaremos el elemento de
que el laboratorio vale US$15 millones y es el ms moderno que existe de su tipo
en fisin nuclear; e Y viene recin saliendo de la universidad. Lo que gana es
renta del trabajo o renta del capital? Es renta del trabajo, porque hay que distinguir
de quin es el laboratorio. Aunque hubiere 500 cientficos en el laboratorio, aun as
sera renta del trabajo. Si el laboratorio fuera de Y, sera renta del capital, pues la
productividad sera de l.
Normalmente, nosotros podemos decir que las rentas del trabajo son aquellas en
que predomina el esfuerzo fsico e intelectual, porque, por ejemplo, Z podra
decir que tiene una chacra y cosecha papas. Las papas no se hacen solas, ya que
Z tiene que sembrar, fumigar y cosechar. Por lo tanto, hay rentas en que estn
presentes tanto en trabajo humano como el capital.
Siguiendo con la misma idea, en el arriendo de un departamento o en un depsito
a plazo no hay trabajo humano. En estos casos hablamos de una forma bastante
obvia de renta de capital. Hay veces en que en el trabajo cientfico alguien pudiese
decir que son mucho ms importantes los instrumentos cientficos, por ejemplo, en
una ptica que el oftalmlogo. Qu es ms importante... el esfuerzo humano o el
bien capital?
De la siguiente forma, bastante precaria por lo dems, nosotros vamos a distinguir
las rentas del trabajo de las rentas de capital.
Rentas del trabajo: provienen del esfuerzo fsico e intelectual
Rentas de capital: todas aquellas que no son rentas del trabajo. Y esto porque el
Art. 20 n 5 de la LR nos dice que toda renta, cualquiera sea su origen y
denominacin siempre que no se encuentre exenta y no este afecta a impuesto.
Al estudiar esta materia se tiende a equivocaciones, si se piensa que las rentas
del trabajo son de las personas y que las rentas del capital son de las empresas.
De hecho, uno se confunde ms al leer el art. 19 de la LR Primera Categora, de
las rentas del capital y de las empresas. Por lo tanto, se tiende a pensar que las
rentas del capital son rentas de la empresa. NO CONFUNDIRSE.
Ejemplo: X tiene una sociedad de responsabilidad limitada que tiene utilidades.
Esas utilidades o rentas sern gravadas por el IdPC, porque es renta del capital, y
todas las empresas (que es un concepto ms amplio) tributarn en rentas de
capital, ya sean sociedad annima, empresas de responsabilidad limitada o
empresario individual. Por lo tanto, se puede inferir que slo las empresas tienen
rentas de capital. Eso es errado, y si el pensamiento es simplista, y errado a la
vez, se dir que las rentas del trabajo provienen del esfuerzo fsico e intelectual,
ya que la empresa no trabaja.

13

Dentro de esto, y sabiendo que las personas pueden ser naturales o jurdicas,
observaremos que existen personas naturales que son empresa. Nos referimos al
denominado empresario individual, distinto a la EIRL.
Tambin la ley permite que ciertas empresas tributen con las rentas del trabajo,
como las denominadas sociedades de profesionales12, an cuando no sea la
empresa la que trabaje, sino que sus socios, gerentes o empleados.
Y an ms. Hay personas naturales que obtienen rentas del capital todos los das.
Ejemplo: Las personas que tienen depsitos a plazo en los bancos, los
prestamistas, etc.
Las personas naturales s obtienen (o mejor dicho, pueden obtener) rentas del
capital, pero esas rentas van a estar afectas al IGC o al IA13.
Ejemplo: Una empresa que es sociedad de profesionales, tributa el IdSC. Eso es
fcil de entender. El problema esta con las rentas del capital de las personas
naturales. Supongamos que X comprar acciones en la bolsa y cuando le paguen
dividendos... sern esos incrementos rentas del trabajo o del capital? No hay
dudas que son rentas del capital. Pero no tributarn en primera categora como las
empresas, sino que tributarn con el IGC o el IA. El IdPC es de tasa fija (17%),
mientras que el IGC es variable (del 0% al 35%). Recordemos que este ltimo
impuesto es de carcter progresivo.
Tanto las empresas como las personas naturales pueden tributar por rentas del
capital: Es decir, las rentas del capital que obtienen las empresas tributan el IdPC,
mientras que las rentas del capital que obtienen las personas naturales, tributan el
IGC o el IA.
El empresario individual: El empresario individual es una especie de mezcla14
entre persona natural y empresa. Para poder entender su extensin, recordaremos
dos ideas:
- ) En primer lugar, recordemos que las personas naturales, generalmente tributan
el IdSC, o el IGC o IA, si su renta es del trabajo; o bien con el IGC o IA, si su renta
es del capital (como en los depsitos a plazo).
- ) Recordaremos tambin, que en nuestra legislacin, al constituirse con vicios
una sociedad, sta adquiere el carcter de sociedad de hecho, forma por la cual,
12

Slo ciertas empresas pueden tributar de esta forma. Sera un error garrafal sealarle a un
cliente que tribute de esta forma, pues se debera, primero, si la ley lo permite.
13
Impuesto adicional, aquel que afecta a los no residentes o domiciliados en Chile.
14
Disculpen el poco rigor jurdico de la palabra, pero si el profesor Iver fue capaz de asimilarlo a
Dr. Jeckill y mr. Hide o bien a Cat-Dog, no creemos que tenga demasiada importancia.

14

sin ser persona jurdica, puede tributar como empresa (de hecho, el SII le asigna
RUT para que tribute), debido a que la organizacin de quines la integran
persigue el ser empresa15. Podemos asimilar esta idea al empresario individual,
pues no es persona jurdica, siendo empresa.
Luego de recordar estas dos ideas, sealaremos que la personalidad del
empresario individual es bifronte: por un lado es persona natural, y por la otra, es
empresa. No es sociedad, ni EIRL16, es empresario individual. Lo que se seala, lo
reduciremos a la frase hay personas que son empresas
La figura del empresario individual fue muy popular, pero por la confusin tributaria
que produce, hoy est de a poco desapareciendo.
Ejemplo: Un persona empresario individual X, para ciertos ingresos (depsito a
plazo) tributa con IGC; y la misma persona empresario individual X, con el mismo
RUT, tiene una empresa de asfalto, y se gana una licitacin municipal, asfaltando
la ciudad. Hace un balance con lo pagado y declara impuestos como empresa (o
sea, el IdPC).
Esto puede producir errores, obviamente.
Ejemplo 2: La sucesin de Z venda un predio en Calama, cuando comenz la
construccin de la Nueva Calama17. A Z le haba costado $80 millones de pesos,
y el precio de la compraventa que realiz la sucesin de Z fue fijado en $1600
millones de pesos, pagaderas en un plazo de cinco aos. Sabemos que la
sucesin se inscribe a nombre de los herederos, y al ver la inscripcin, se seala
que son dueos del inmueble. Ahora bien, la LR seala que cuando una persona
natural vende un inmueble bajo ciertos requisitos, el mayor valor que se produce
no est afecto a impuestos. La familia, entonces tena en sus manos una
compraventa millonaria exenta de impuestos (el producido es de $1520
millones18). Si se realiza la compraventa se ahorran los 35% del impuesto global
complementario, de $500 millones de pesos. Sin embargo, Z fue, antes de su
muerte, empresario individual, y el contador, a la poca de la compraventa, seala
que el causante tena como activo del balance, el predio que se pretenda vender.
Se infiere, entonces, que como el causante era empresa (y tributaba como tal) el
activo de la empresa, al momento de la muerte de Z, la empresa pasa a manos
de sus herederos (empresa familiar). Por tanto, la venta del predio estaba afecta al
15

No estamos muy seguros, pero al parecer el profesor Iver seala que el empresario individual es
una sociedad de hecho, cosa que nos parece discutible, pues una persona no puede ser sociedad,
debido al carcter plurilateral de dicho contrato. Palabras textuales que seal en la clase: ... la
sociedad de hecho es una persona o varias personas que se organizan como empresa...
16
La gran diferencia entre el empresario individual y la EIRL, es que sta ltima s tiene
personalidad jurdica distinta a la de su titular.
17
Al iniciarse el proyecto Nueva Calama, el valor comercial de los predios aument de manera
exorbitante.
18
(delta): corresponde al mayor valor producido. Se le denomina tambin excedente.

15

IdPC. Entonces, perdieron como $300 millones de pesos (17% de IdPC). Como la
compraventa fue realizada, que se hizo para evitar el pago? El SII, como
sabemos, no acepta la resciliacin si se inscribe el contrato. Entonces, se debe
resolver el contrato, porque la sentencia judicial de resolucin es aceptada por
todos (incluso por el SII).
Finalmente, recapitulando, dentro del concepto empresa encontramos a las
sociedades de personas, a las SA, a las EIRL y a los empresarios individuales. En
este ltimo caso se debe ser cuidadoso con su tratamiento, pues lo que aparece
en el inventario, es parte de la empresa, y pagar el IdPC.
El empresario individual puede ser un solo sujeto o varios sujetos. Volviendo al
ejemplo 2, a la muerte del causante no se termina la empresa, sino que la
contina la sucesin. Existen oficios del SII que sealan que el activo de un
empresario individual contina la empresa a la muerte del sujeto. Recordemos que
a la empresa debemos entenderla como un concepto econmico: "organizacin de
bienes destinados a producir utilidad y esta organizacin tiene distintos ropajes
jurdicos, segn su organizacin: Sociedad de personas, SA, EIRL, y empresario
individual tributan con IdPC.
Rentas del capital de las personas naturales que tributan con IdPC con
carcter de impuesto nico: Hay casos excepcionales en que las rentas del
capital, que generan las personas naturales no empresas, que generalmente
tributan el IGC, pueden tributar el IdPC en carcter de impuesto nico. O sea, slo
tributarn por tal impuesto y no por otro. Esto cambia radicalmente lo sealado al
comienzo de la clase, al sealar que las empresas tributan generalmente por
IdPC, y las personas naturales, por IdSC, IGC o por IA. Slo lo veremos como
excepcin, y lo trataremos en profundidad en las prximas clases.
Esquema general de la LR. Impuestos.
El IdPC tiene una tasa fija del 17%.
El IGC tiene una tasa variable desde el 0% al 35%. Mientras ms se obtiene en
ingresos constitutivos de renta, ms se paga en forma de impuesto. Grficamente,
lo podemos explicar como una escalera.

ICR
IMPUESTO
10..............................................................0%
15..............................................................5%
20............................................................10%
Ejemplo. Si se gana 10, no se paga impuesto alguno (la tasa es del 0%).

16

Si se gana 15, la tasa del impuesto es del 5%.

Si se gana 20, la tasa del impuesto es del 10%, y as sucesivamente. Es un
impuesto de carcter proporcional.
Cuando la ley seala que una persona natural obtiene una renta del capital, de
$100 millones, conviene realmente pagar el IGC? En el caso no conviene,
porque al ser una renta enorme, se pagar el 35%, que es la tasa mxima del
IGC. En cambio, si la renta fuese menor, y el rango del impuesto fuese de un 5%,
por ejemplo, obviamente que al contribuyente le convendra, para no tener que
tributar por el 17% del IdPC.
En los casos en que la renta del capital de una persona natural no empresa sea
millonaria, y est afecta a la tasa mxima del IGC, es muy conveniente tributar por
el IdPC, pues la tasa es menor. El IdPC con carcter de nico impuesto, visto en
el apartado anterior, entonces, sera la solucin para estos casos, pues afecta a
los ICR sin importar la actividad del sujeto tributario. Sin embargo, la ley es
inflexible, ya que seala que debe obtenerse cierta ganancia del capital. O sea, en
otros trminos, pueden tributar en esta categora tanto las personas naturales que
no sean empresas como las empresas. Si es empresa y tributa en primera
categora con carcter nico, al entregar las utilidades a los socios, no paga
impuesto.
La pregunta capciosa que surge de todo esto es: pueden las personas naturales
que no son empresas tributar el IdPC? Y la respuesta es s, en los casos que la
ley seale.
Agregando el IdSC, ya visto por lo dems, ese sera el esquema de la LR19. Es
esencial que, siendo tan complejo el escenario de la ley, que entendamos, por lo
menos lo que acabamos de ver.

19

Existen cuestiones anexas a la LR, como por ejemplo las regresiones de utilidades, que se vern
en su momento. El esquema bsico es el presentado.

17

RENTA

I.N.C.R

I.C.R

Renta del Capital

Afecta en ppio al
impuesto de:
1 categoria

Renta del Trabajo

Dependiente:
Afecta al impuesto
de:
2 categoria

Independiente:
Afecta al impuesto
Global
Complementario o
adicional

Fijmonos en el esquema: Existe un incremento patrimonial que puede ser INCR o

ICR. Gran parte del curso seguiremos a los INCR, porque eso es lo debe lograr un
buen abogado tributario: asimilar los ingresos de sus clientes a INCR para no
tener que pagar as el impuesto. Luego, veremos las rentas del capital, colocando
nfasis en las rentas de las empresas, pues lo normal es que los clientes del
abogado tributario sean empresas. Finalmente veremos las rentas de las personas
naturales, y si stas obtienen rentas del capital, ya entendemos el porqu tributan
con IGC o IA (y, excepcionalmente, el IdPC como impuesto nico), y si son rentas
del trabajo, subclasificaremos si el trabajo es dependiente o independiente: Si es
dependiente, las personas naturales tributan el IdSC20, y si es independiente,
tributan el IGC o IA. Finalmente, sealaremos que la distincin entre renta del
capital y renta del trabajo descansa slo en definir la renta del trabajo, pues la LR,
en el art. 20 n 5, hace infinitas las posibilidades de catalogar el capital como
renta. Predomina el esfuerzo fsico e intelectual? S, y si es dependiente tributa el
IdSC, y si es independiente, el IGC o el IA.
En cambio, si hablamos de rentas de capital de empresas, ya que en materia
tributaria lo normal es que sean las empresas las que tributen por su capital, lo
harn imponiendo el IdPC, y las rentas del capital de personas naturales se
tributan con IGC o adicional. Entre personas y empresas, se ubica un impuesto sui
gneris, que afecta a ambos si la ley as lo seala. Nos referimos al ya visto IdPC

20

Este impuesto, segn la clase, no ofrece ninguna complejidad, ya que, al igual que el IVA, es tan
sencillo como pagarlo. La encargada de retener el IdSC es la misma empresa, descontndose
automticamente. No es la persona natural la que debe declarar e imponer.

18

con carcter de nico impuesto, y tanto la empresa como la persona pueden

tributarlo.
Discriminacin a la SA. Fundamento histrico
Por razones histricas o polticas, la LR discrimina las SA. Formar una SA, desde
el punto de vista tributario, es una mala opcin tributaria, pues las sociedades o
empresas que no son SA tienen un rgimen tributario ms favorable.
Se define normalmente a la SA como aquella en que su capital est dividido en
acciones. Sin embargo, las sociedades contractuales mineras y las sociedades en
comandita por acciones (por parte de los socios no comanditarios) tambin tienen
su capital dividido en acciones. Para los efectos de la LR, entonces, SA es
solamente las sociedades regidas por la Ley N 18.046 (Ley de Sociedades
Annimas, LSA). Para la LR, toda sociedad (incluyendo errneamente en el
concepto a la EIRL) que no sea regida por la LSA, es sociedad de personas. Por
qu se discriminan?
Ejemplo: Antes, por el ao 1985, la estructura tributaria chilena contemplaba un
impuesto exclusivo a las SA. Las empresas tributaban, normalmente y como es
ahora, el IdPC en 17%, pero si la empresa, adems era SA, tributaba con un 35%
ms, segn contemplaba el antiguo art. 21 de la LR21. O sea, la discriminacin era
tal, que inclusive deban pagar ms impuestos. Actualmente la tributacin especial
de las SA no existe.
Por qu siguen crendose ms SA, si sabemos que el rgimen tributario actual
no les es favorable?22
En primer lugar, porque la LSA seala que algunos giros son exclusivos a las SA
(por ejemplo, los bancos.)
Sin embargo, y en segundo lugar, se crean por poder. Recordemos que las SA se
manejan por mayorias: si un accionista X tiene el 50% + 1 de las acciones, toma
la mayora de las decisiones, a excepcin cuando se exigen mayoras especiales.
Y, como sabemos, en las SA, las acciones se pueden traspasar sin necesidad de
consultar a la asamblea de accionistas (en donde estn representados los
intereses)
En cambio, en las sociedades de personas, las decisiones se toman por
unanimidad. Adems, no cualquiera puede ser socio. Y esto es por el elemento
afectivo (affectio societatis) que involucran stas.
21

Ahora, el art. 21 de la LR, contiene el famoso impuesto multa, que no es ms que la mutacin
del antiguo impuesto especial a las SA.
22
No confundirse: El rgimen tributario menos favorable a las SA se traduce en una mayor
cantidad de requisitos, no en el impuesto especial a las SA de antao, pues ya no existe.

19

Como buenos abogados, lo que se debera aconsejar al cliente que quiera crear
una sociedad, es que si va a tener ms del 50% de las acciones virtuales (ergo,
ser mayora en la toma de decisiones), que constituya una SA. En caso contrario,
si su aporte es equiparable o menor al de sus socios, que cree una sociedad de
personas (pues para la toma de decisiones, se necesita la unanimidad).
Entonces, el tratamiento tributario que se les da a las SA proviene, seguramente,
de la idea arraigada de que el accionista, socio capitalista, debe pagar ms.
Sin embargo, para librarse de las consecuencias que ello produce, se puede
realizar la siguiente opcin para liberarse legalmente del rgimen tributario
menos favorable. Sucede que una persona natural X puede ser, indirectamente,
accionista mayoritario de una SA, pero no de la forma estudiada, sino que ms
bien, creando una sociedad de personas, la cual ser el accionista mayoritario de
la SA. El rgimen menos favorable prcticamente no lo afectar, debido a que es
la misma sociedad de personas (que puede ser, por ejemplo, una Sociedad de
responsabilidad limitada) la duea de las acciones. Entonces, as se conjuga,
perfectamente, el poder de ser mayora en la junta de accionistas con un mejor
rgimen tributario para X.
LOS INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA (INCR)
El artculo clave para comenzar a estudiar esta materia es el art. 17 de la LR. Si
bien, pareciera que el artculo es taxativo, los cambios legislativos en la materia
son muy frecuentes, y se tiende a reducir cada vez ms el campo de aplicacin del
INCR.
El artculo 17 n 1, parte primera, de la LR. Indemnizaciones.
Art. 17 n 1 LR.- No constituye renta:
1.- La indemnizacin de cualquier dao emergente y del dao moral, siempre que
la indemnizacin por este ltimo haya sido establecida por sentencia ejecutoriada.
Tratndose de bienes susceptibles de depreciacin, la indemnizacin percibida
hasta concurrencia del valor inicial del bien reajustado de acuerdo con el
porcentaje de variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor
entre el ltimo da del mes que antecede al de la adquisicin del bien y el ltimo
da del mes anterior a aqul en que haya ocurrido el siniestro que da origen a la
indemnizacin. Lo dispuesto en este nmero no regir respecto de la
indemnizacin del dao emergente en el caso de bienes incorporados al giro de
un negocio, empresa o actividad, cuyas rentas efectivas deban tributar con el
impuesto de la Primera Categora, sin perjuicio de la deduccin como gasto de
dicho dao emergente.

En la parte destacada del numeral encontramos a las indemnizaciones por

concepto de dao moral y dao emergente. Sin embargo, el legislador no seal
al lucro cesante. Si definimos al lucro cesante de una manera sencilla, diremos

20

que es aquello que se hubiere recibido de utilidad (renta) en el caso de que el acto
jurdico hubiese producido sus efectos. Por esto, la indemnizacin por lucro
cesante es constitutivo de renta, pues es una legtima utilidad a la cual se tenan
derechos, y que no se pudo obtener por el incumplimiento de la prestacin por la
contraparte, haya o no resolucin del contrato23. En materia contractual, lo
explicado anteriormente encuentra su fundamento en el art. 1489 del CC.
Dao moral es aquel dolor o afliccin que causa o el incumplimiento de un
contrato (si se trata de responsabilidad contractual), o un delito o cuasidelito (si se
trata de responsabilidad extracontractual).
Jurisprudencia: Existe un fallo, en virtud del cual se ha sealado que el dao moral
es indemnizable, pero ste debe pesarse en dinero. O sea, se debe probar el dao
efectivo (con psiclogos, testigos, etc., por ejemplo). Es por ello que el dao moral
no es constitutivo de renta, pues es un equivalente al dolor causado.
Ejemplo 1: Si una empresa X demanda a otra empresa (Z), debido a que
indebidamente Z la inscribi y public en DICOM. X puede demandar,
alegando dao moral por el descrdito social de la empresa (no podra sealarse
dolor o afliccin, porque las personas morales, como las empresas, no sufren). El
dao moral del descrdito social no puede ser calificado de lucro cesante, porque
es un descrdito. Ergo, si su pretensin es acogida, la indemnizacin por dao
moral sera INCR.
El nico requisito para que tributariamente el incremento patrimonial que produce
la indemnizacin por dao moral sea calificado como INCR es que la
indemnizacin haya sido establecida por sentencia, y que sta se encuentre
ejecutoriada, sin hacer distingos entre la clase del tribunal, o sea, si es ordinario o
especial. Por tanto puede ser considerada tal la sentencia ejecutoriada
pronunciada por un juez rbitro.
Sealaremos, finalmente dentro de ste acpite, que es discutido el dao moral en
materia contractual. La primera sentencia en que se acepta el dao moral en sede
contractual es del ao 1988, caratulada BANCO DE CHILE con URQUIETA. La
Corte Suprema seal que en ninguna parte el CC se prohbe el dao moral en la
responsabilidad contractual, sino que slo hace extensivo la indemnizacin de
todo dao en materia extracontractual.
El dao emergente y el lucro cesante, a qu corresponden?
Ejemplo 2. Supongamos que X tiene una mquina que hace e infla pelotas, y por
incumplimiento de la obligacin de Y de mantener la mquina, sta se destruye.
23

Recordemos que en caso de incumplimiento contractual existen 2 opciones: o bien, se demanda

la resolucin del contrato ms el lucro cesante; o como segunda opcin, el cumplimiento forzado
ms el lucro cesante.

21

Ese da se X deba hacer 100 pelotas, las cuales se venden en el mercado a $10
obteniendo por ellas $1. Dao moral es el descrdito que X sufre frente a sus
proveedores. El dao emergente corresponde al valor de la mquina y a las
materias primas que estaban dentro de la mquina. No es dao emergente lo que
se deja de ganar por la destruccin de la mquina, ya que eso corresponde a lucro
cesante. Entonces, sealaremos que el dao emergente corresponde al perjuicio
neto, o sea, al capital que se pierde.
Como el dao emergente es un dao al capital, debemos recordar algunos
conceptos de Derecho Comercial. El contrato de seguro, por ejemplo, sabemos
que es un contrato reparatorio y no indemnizatorio, pues repara el dao24.
Ejemplo 3. Si Z tiene un automvil, y lo asegura en $10 millones, y al da
siguiente, el automvil es robado. Tenemos como dato que en el mercado de
automviles, el valor de aqul es de $7 millones. Por tanto, el seguro cubrir slo
los $7 millones. Eso porque el contrato de seguro es de carcter reparatorio, y
slo se limita a mantener la situacin en que se encontraba Z hasta ese
momento.
Ejemplo 4. Supongamos que Y compra un automvil nuevo en $15 millones, y lo
asegura. Al mes siguiente, se le destruye. A cunto asciende el monto de la
reparacin? Asciende al valor de un auto nuevo menos un mes de uso. O sea, si
el mes de uso significa una depreciacin del 5%, la compaa aseguradora le
pagar a Y el valor de un auto nuevo disminuido en un 5%. Esto es porque las
compaas de seguros no tienen por objeto resarcir utilidades, sino que ms bien
devolver el patrimonio a su estado original, hasta antes del momento del siniestro.
Si contemplamos que el contrato de seguro es un contrato reparatorio, y que el
dao emergente es el capital, entenderemos el porqu la ley seala que la
indemnizacin del dao emergente es INCR. Volvamos al ejemplo 2, en la fbrica
de pelotas, su capital de mquina cambia por la indemnizacin. O sea, cambia el
activo fijo mquina por un activo circulante caja. No se ha ganado nada, ya que
si la mquina cuesta $1000, lo que se recibe es tambin $1000. El problema es,
por ejemplo, si el seguro paga $1500, ya que el activo aumenta. (ejemplo grfico).
El artculo 17 n 1, parte segunda, de la LR. Indemnizaciones y correccin
monetaria.
Art. 17 n 1 LR.- No constituye renta:
1.- La indemnizacin de cualquier dao emergente y del dao moral, siempre que
la indemnizacin por este ltimo haya sido establecida por sentencia ejecutoriada.
Tratndose de bienes susceptibles de depreciacin, la indemnizacin percibida
24

Existen contratos de seguros que tienen por objeto precaver la prdida de una utilidad, o sea,
asegura la ganancia.

22

hasta concurrencia del valor inicial del bien reajustado de acuerdo con el
porcentaje de variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor
entre el ltimo da del mes que antecede al de la adquisicin del bien y el ltimo
da del mes anterior a aqul en que haya ocurrido el siniestro que da origen a la
indemnizacin. Lo dispuesto en este nmero no regir respecto de la
indemnizacin del dao emergente en el caso de bienes incorporados al giro de
un negocio, empresa o actividad, cuyas rentas efectivas deban tributar con el
impuesto de la Primera Categora, sin perjuicio de la deduccin como gasto de
dicho dao emergente.

La parte destacada del numeral establece un lmite: hasta el costo de adquisicin

corregido por el IPC (valor de libros). Veremos los conceptos nuevos.
- ) Bienes sujetos a depreciacin: El concepto de la depreciacin est dado por el
uso, y no por la obsolescencia.
Por ejemplo, si V compra un computador a $1 milln, y no lo ocupa, pero,
comercialmente en dos meses baja su valor a $200 mil. El bien baj su precio
comercial, pero no se depreci.
El uso desgasta a los bienes, en general a aquellos que sirven para la produccin
de otros bienes, o sirven para prestar un servicio. Tal es el caso del activo fijo de
una empresa. Los inmuebles tambin se deprecian, pero sta ocurre cada cien
aos.
Hay ciertos bienes que se deprecian: los bienes fsicos. Las marcas comerciales
no se deprecian, al igual que las patentes de invencin o las patentes industriales.
- ) Activo fijo y activo circulante: El activo circulante es aquel que constantemente
se va deshaciendo, como seran las pelotas en el ejemplo 2. O sea, sera activo
circulante los bienes producidos, la caja, las cuentas por cobrar, etc. No son
depreciables.
Activo fijo, por el contrario son aquellos bienes fsicos inmovilizados que sirven
para producir. Esos bienes se deprecian, y por lo tanto, entraremos a un concepto
contable:
Ejemplo: Si a X le pagan $10 por pelota vendida, se depreciarn stas, si el giro
es vender pelotas? No, ya que si bien las pelotas son bienes fsicos, no estn
inmovilizadas, o sea, son enajenadas constantemente. El problema es con la
maquinaria.
Ejemplo 2: Supongamos que la mquina cost $100, y la LR permite depreciarla
en 5 aos. Al producir las pelotas, se producen gastos y costos (electricidad,
materia prima, arriendo, contador). Sin embargo, cuando la mquina hace las
pelotas, debemos reconocer un gasto ms: el desgaste material de la mquina.
Parte de los gastos totales estn en el deterioro de la mquina. La ley, entonces,

23

seala que si el productor recibe por la venta de las pelotas $100, y los costos
directos fueron de $30, no es $70 lo ganado, pues existe un costo ms, que no es
visible, y que corresponde al deterioro de la mquina. No es justo, entonces, que
se pague impuestos por $70, si existe un gasto ms, la depreciacin de la
maquinaria. Por tanto, la depreciacin es una ventaja para los contribuyentes, ya
que si se tienen muchos bienes fsicos del activo fijo, se puede descontar de las
utilidades la depreciacin.
Contablemente, esto sera ms o menos as:
UTILIDAD
INGRESO BRUTO........... $100
COSTO...........................
($30)25
__________________________
..........................................
$70
Gasto por depreciacin...
($20)
__________________________
UTILIDAD TRIBUTARIA..$50.La depreciacin, entonces, disminuye el ingreso, pues es un gasto.
Ejemplo 3: El problema que existe con la famosa tributacin minera, en especial
con el royalty era el siguiente: Si una planta minera XX cuesta US$200 millones,
la planta minera puede costar US$800 millones. El activo fsico (de US$800
millones) es rpidamente depreciable: Si bien las ganancias pueden ser
estratosfricas, la depreciacin tambin es enorme. La maquinaria de alta minera
se deprecia en cuestin de meses.
Ejemplo 4: La LR seala que la indemnizacin por el dao emergente del bien
depreciado que se depreci en, por ejemplo, $20, su valor baja hasta $80. El
sentido de la depreciacin es el siguiente: la depreciacin se guarda, ao a ao
por ejemplo, hasta que el bien no valga nada, recuperndose el capital inicial de la
mquina. Si la mquina se deprecia en $20 no quiere decir que su valor comercial
sea de $80 (de hecho, puede venderse a $90, por ejemplo), sino que significa que
tributariamente se puede reconocer como gasto los $20 de la depreciacin. El
valor de libros es distinto al valor de mercado. Al final, en contabilidad, la mquina
depreciada se establece en $1, que refleja su existencia. Pero, comercialmente,
jams valdr $1
Volviendo al art. 17 n1, se seala que es INCR la indemnizacin, pero el lmite es
el valor inicial corregido por el IPC.

25

En contabilidad, los gastos y costos se deben colocar entre parntesis.

24

Ejemplo 5: Si entre la fecha de adquisicin de una mquina que cuesta $100 y la

fecha de un siniestro existe un IPC del 10% hasta que porcentaje va a pagar la
compaa de seguros? La compaa debera pagar hasta $110 ($100 de capital y
$10 de IPC). Lo que ocurre es que la compaa de seguros va a pagar el valor de
mercado de la mquina, y ste puede subir (Ej.: si la mquina ya no se fabrica, y
el comprador necesita una de ellas urgente) o bajar (existen muchas mquinas de
ese tipo, por ejemplo). En cambio, el valor de libros de la mquina ser el del bien
depreciado, o sea, si en dos aos se deprecia en $40, el valor de libros ser de
$60.
CAPITAL (MQUINA).........................$100 (Al momento de adquirirse)
DEPRECIACIN................................ ($ 40) (Dos aos de uso)
VALOR DE LIBROS
(MQUINA)..........................................$ 60.
Si el valor de mercado de la misma mquina es de $70, la compaa pagar al
asegurado la cantidad de $70. La interrogante que surge es los $70 que paga la
compaa de seguros constituyen ICR? La respuesta es no, porque es ICR lo que
excede al valor inicial corregido por el IPC, o sea, aquello que es mayor a $110. El
contribuyente sale ganado de esta situacin, pues en vez de recibir el valor del
bien depreciado tributariamente, recibe el valor de mercado del bien ($70), y ms
los $40 que guard por la depreciacin, obtiene, justamente, los $110 que son
INCR.
VALOR COMERCIAL..........$ 70 (valor actual en el mercado del bien)
(Ca. Seguros)
DEPRECIACIN.................$ 40
___________________________
INCR...................................$110.
Por sobre el lmite legal (o sea, el valor de adquisicin reajustado conforme al
IPC), el excedente debe tributar, pues es renta. Cambiemos el valor comercial de
la mquina de $70 a $95. El ingreso obtenido sumando lo guardado por la
depreciacin asciende a $135. El excedente a $110, o sea, $25 son ICR, y
tributan.

VALOR COMERCIAL..........$ 95 (valor actual en el mercado del bien)

(Ca. Seguros)
DEPRECIACIN..................$40
___________________________
INGRESO............................$135
INCR....................................$110
ICR...................................... $ 25.

25

Para ilustrar la siguiente situacin, pondremos primero el ejemplo, y luego la

explicacin.
Ejemplo: Al producir las pelotas se realizan gastos y costos. Supongamos que la
empresa XX contrata a Z para que encienda la mquina, por un sueldo de $10.
La diferencia entre este gasto y la depreciacin es que en sta no hay un sacrificio
de caja. Al pagarle a Z, hay que sacar de caja o endeudarse. La depreciacin es
un gasto especial, y pertenece a los denominados gastos tributarios. Es por eso
que se suele sealar que la contabilidad tributaria es distinta a la contabilidad
financiera. O sea, financieramente, la empresa XX tiene un gasto, pero
tributariamente, tiene otro. Las siguientes tablas aclaran lo sealado:
Contabilidad Financiera
INGRESO BRUTO:
$100
GASTO PERSONAL: ($ 10)
UTILIDAD FINANCIERA:$ 90

Contabilidad tributaria
INGRESO BRUTO:
$100
GASTO PERSONAL:
($ 10)
DEPRECIACIN:
($ 20)
UTILIDAD TRIBUTARIA: $ 70.-

En la contabilidad tributaria, por tanto, se reconocen gastos que no es dinero que

sale del patrimonio de la empresa.
Anteriormente sealbamos que para que la indemnizacin fuese un INCR, no
deba sobrepasar un lmite, que es el sealado en el numeral en estudio (de lo
contrario, lo que excede aquel lmite, se transforma en ICR). La solucin lgica
para establecer este verdadero tope debi haber sido no el valor inicial (costo de
adquisicin) reajustado por el IPC, sino que ms bien el valor depreciado del bien,
para que as, el contribuyente tuviese que declarar como renta una mayor cantidad
de utilidades financieras. Cabe preguntarse por qu se produce esta situacin, o
sea, por qu el lmite es favorable para los contribuyentes? A juicio personal del
profesor Iver, si la empresa tiene utilidades usar la depreciacin. Pero si la
empresa no tiene utilidades, y utiliz el activo fijo para producir bienes, y stos no
se enajenan, no va a ocupar la depreciacin de ste en caso de que la compaa
de seguros pague por causa de una catstrofe. Existe depreciacin, porque hay
uso del activo fijo, pero no hay utilidad para descontar la depreciacin.
Ejemplo 2: En la fbrica de pelotas tantas veces citada, se produce la siguiente
situacin: la mquina, que como sabemos fue adquirida en $100, produjo pelotas.
Pero no hubo utilidad, ya que ninguna pelota se vendi (o bien, se vendieron
todas, pero el costo de produccin se equipara a los ingresos). Sabemos que por
el slo hecho de utilizar la mquina, sta cae en depreciacin. Pero esta
depreciacin no disminuye los ingresos, pues no los hay. Entonces es justo que si
la empresa de seguros paga $90 por una catstrofe a la mquina, an cuando

26

tributariamente se descuenta la depreciacin, financieramente no se descuenta

nada. O sea, si hay prdidas, no se ocupa la depreciacin.
Hagamos un cuadro comparativo:
Ingresos:.....................
$100
Gastos:......................
($ 10)
Utilidades (financieras).... $90
Depreciacin.................... ($20)
Utilidades tributarias...........$70

Ingresos:.....................
$100
Gastos:......................
($100)
Utilidades (financieras).... $0
Depreciacin.................... ($20)
Utilidades tributarias......... ($20)

Si la compaa de seguros paga a la empresa $90, y se tiene como depreciacin

$20, se gana $110 que estn libres de impuesto. En caso de que no existan
ingresos, no se puede depreciar, por lo tanto, si la compaa de seguros paga
$90, pierdo $10 (recordemos que la mquina fue adquirida en $100). El
concepto de que es INCR hasta el precio de adquisicin corregido por el IPC, es
precisamente, que la LR no presume que toda empresa obtiene utilidades, sino
que tambin el legislador, en este caso, quiso favorecer a aquellas empresas
que no obtuvieran utilidades. Pero, obviamente los ms favorecidos son aquellos
que si obtuvieron utilidades, porque, aparte del descuento tributario por
depreciacin (en el ejemplo, $20), reciben indemnizatoriamente, en caso de un
siniestro (por indemnizacin o por seguro), hasta un lmite del valor inicial del
bien corregido por el IPC (o sea, en el caso del ejemplo, en que la mquina fue
adquirida en $100 y el IPC fue del 10%). Por tanto, en el caso del ejemplo,
queda libre del impuesto (en el mejor de los casos) un total de $130.
$100 (valor inicial de la mquina) + $10 (10% IPC) + $20 (depreciacin) = $130

27

El artculo 17 n 1 inciso segundo, de la LR. Indemnizacin de los bienes del giro

de la empresa.
Art. 17 n 1 LR.- No constituye renta:
1.- La indemnizacin de cualquier dao emergente y del dao moral, siempre que la
indemnizacin por este ltimo haya sido establecida por sentencia ejecutoriada.
Tratndose de bienes susceptibles de depreciacin, la indemnizacin percibida hasta
concurrencia del valor inicial del bien reajustado de acuerdo con el porcentaje de
variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor entre el ltimo da del
mes que antecede al de la adquisicin del bien y el ltimo da del mes anterior a aqul
en que haya ocurrido el siniestro que da origen a la indemnizacin.
Lo dispuesto en este nmero no regir respecto de la indemnizacin del dao
emergente en el caso de bienes incorporados al giro de un negocio, empresa o
actividad, cuyas rentas efectivas deban tributar con el impuesto de la Primera
Categora, sin perjuicio de la deduccin como gasto de dicho dao emergente.

Anteriormente estudibamos que el dao emergente es INCR. Sin embargo, este inciso
2, seala lo contrario: Es ICR la indemnizacin del dao emergente en el caso de
bienes incorporados al giro de un negocio, empresa o actividad.
Ejemplo: Siguiendo con el ya clsico ejemplo de la empresa productora de pelotas,
supongamos que en un siniestro cualquiera se pierden las pelotas. Si cada pelota vale
$5, la compaa de seguros paga por cada pelota siniestrada. El dao emergente de
los bienes del giro son ICR.
Lo dispuesto en este nmero no regir respecto de la indemnizacin del dao emergente en el
caso de bienes incorporados al giro de un negocio, empresa o actividad, cuyas rentas efectivas
deban tributar con el impuesto de la Primera Categora, sin perjuicio de la deduccin como
gasto de dicho dao emergente

El concepto clave de este inciso es renta efectiva. Es decir, cuando se trata de una
empresa que tributa el IdPC (que es la regla general), en renta efectiva, y su
contabilidad es completa, la indemnizacin por dao emergente de los bienes del giro
es ICR.
Pueden las empresas tributar en renta presunta? Claro que s, y en las clases
pasadas vimos como ejemplo de tales a los agricultores, los transportistas (camioneros
y micreros) y a los mineros, quienes tributan en renta presunta. En estos casos, la
indemnizacin por los bienes del giro sera INCR, siguiendo el tenor literal del inciso en
cuestin.
Ejemplo 2: Supongamos que en la avcola ZZ se quema el galpn donde estn los
pollitos encerrados. Obviamente que ser INCR la indemnizacin por la prdida del
galpn, pues es un bien del activo fsico inmovilizado sujeto a depreciacin. Pero la
28

indemnizacin por la prdida de los pollitos, ser INCR? S, porque la actividad avcola
est asimilada a la agricultura, y esta ltima tiene un rgimen de renta presunta.
Lo dispuesto en este nmero no regir respecto de la indemnizacin del dao emergente en el
caso de bienes incorporados al giro de un negocio, empresa o actividad, cuyas rentas efectivas
deban tributar con el impuesto de la Primera Categora, sin perjuicio de la deduccin como
gasto de dicho dao emergente

Pensemos en una manguera o en una pipeta: sta se llena con los ICR, pero la pipeta
tiene agujeros por donde sale dinero, y agujeros por donde entra dinero: al final, en la
pipeta tendremos una utilidad.
Ejemplo: La LR seala que la indemnizacin por dao emergente por un bien del giro
de la empresa de pelotas es ICR. Ejemplifiquemos entonces:
1.- Que se perdi una pelota, avaluada en $5, que corresponde a la indemnizacin.
2.- Pero adems, supongamos que la empresa vendi pelotas, por un total de $30.
3.- El Gasto por personal, supongamos, es $10.
4.- Dentro de los gastos estn las prdidas materiales (destruccin). Si tengo una
prdida de $5, por la destruccin de la pelota, la ley seala que se retira como gasto.
Ingresos..................$30
Gastos.................. ($10)
Gastos.................. ($ 5)
Utilidades................$15
Indemnizacin........ $ 5
ICR......................... $20
Fijmonos en el gasto ($5) y en la indemnizacin, de $5. La LR seala que, para no
obtener una doble ganancia, ya que si bien, en la utilidad tributaria se descuenta
como gasto la destruccin de la pelota, se podra tributar por $15. Pero, como la pelota
ser indemnizada, y esa indemnizacin constituye ICR, no existe la doble ganancia,
pues se tributar en $20, como si nunca se hubiese perdido una pelota. Si la LR
sealare que la indemnizacin de los bienes del giro fuera INCR, los $5 se
descontaran automticamente de la utilidad tributaria, y en ese caso, la utilidad sujeta
a impuesto seran los $15.
La gran contradiccin del inciso primero con el inciso segundo del art. 17 de la LR, que
por lo dems es formal, tiende a desaparecer cuando se entiende que existe un
mecanismo que corrige la prdida de los bienes del giro. Si la LR tiene este
mecanismo, debemos pensar que el punto de partida no puede ser el inc. 1, y esto es
as porque hablamos de los bienes del giro, y la empresa en cuestin debe tributar en
primera categora, con un rgimen de renta efectiva. Es ganancia para la empresa, por
tanto, el legislador seala que, aunque aparezca contablemente como un gasto, deber
tributar el impuesto.
29

La clusula penal26: En un principio, el criterio del SII era considerar que la clusula
penal siempre indemnizaba el lucro cesante, y por tanto, tributaba el impuesto.
Ejemplo: Si en un contrato de promesa de compraventa, una de sus clusulas seala
que el incumplimiento de la prestacin de la contraparte conlleva una indemnizacin de
$1 milln. Ese milln tributa, en el antiguo criterio del SII.
Sin embargo, el criterio del Servicio cambi radicalmente, y hoy considera a la clusula
penal en principio dao emergente, por tanto, no paga impuesto.
La expropiacin: Pondremos el siguiente ejemplo para explicar el tema de la
expropiacin:
Una empresa que tributa el IdPC, con un rgimen de renta efectiva, le expropian un
terreno, y por el acto supletorio le pagan menos de lo que comercialmente vale.
Supongamos que el terreno est avaluado en $5, y la empresa por el acto expropiatorio
recibe $0,5. Reclama en tribunales, y la empresa slo consigue que se aumente el acto
supletorio en $0,7. Es dao emergente, o lucro cesante? Es o no INCR? Por qu?27
Indemnizacin por despido e indemnizacin por aos de servicios28: La
indemnizacin por despido constituye una renta del capital, por aplicacin del art. 20
n5 de la LR.
El Artculo 17 n 2 de la LR. Indemnizacin por accidentes laborales.
Art. 17 n 2 LR.- No constituye renta:
2.- Las indemnizaciones por accidentes del trabajo, sea que consistan en sumas fijas,
rentas o pensiones.

Podemos entender que accidente del trabajo es la lesin que sufre un trabajador a
causa del trabajo, y que le produce una incapacidad o la muerte. Como es un INCR, es
una indemnizacin, pero que no constituye renta.

26

La clusula penal corresponde a una avaluacin convencional de los perjuicios que puedan sobrevenir
al incumplimiento de un contrato.
27
Aquellos que opinaron sobre este tema sealaron que era INCR. Sin embargo, segn la ctedra, el SII
opinaba de que s constituan ICR. El profesor Iver no seal el porqu.
28
Un error en que incurre el profesor. La indemnizacin por despido (injustificado, indebido o
improcedente), contenida en el art. 168 del Cdigo del Trabajo, no es la misma indemnizacin por aos
de servicio del art. 163 del mismo cdigo. Dudamos a cul se refiere, o si se refiere a ambas. En la
grabacin de la clase, las trata indistintamente, como si fuesen la misma indemnizacin.

30

El Artculo 17 n 3, inciso primero, parte primera de la LR. Sumas percibidas por

el beneficiario de un contrato de seguro de vida y dems nombrados.
Art. 17 n 3, inc 1 LR. No constituye renta:
3.- Las sumas percibidas por el beneficiario o asegurado en cumplimiento de contratos
de seguros de vida, seguros de desgravamen, seguros dotales o seguros de rentas
vitalicias durante la vigencia del contrato, al vencimiento del plazo estipulado en l o al
tiempo de su transferencia o liquidacin. Sin embargo, la exencin contenida en este
nmero no comprende las rentas provenientes de contratos de seguros de renta
vitalicia convenidos con los fondos capitalizados en Administradoras de Fondos de
Pensiones, en conformidad a lo dispuesto en el Decreto Ley N 3.500, de 1980.

En este artculo hay una alternativa muy interesante para establecer un saldo de precio
en los contratos de compraventa o cesin de derechos, que lo convertiremos en cierto
contrato de seguros, para as hacerlo un INCR.
El contrato de seguro es un contrato aleatorio. Depende de la suerte: de la muerte o
accidente de una persona. En la poca de los romanos estos contratos eran
denominados pactos entre cuervos, porque especulaban sobre la vida de una
persona, y la doctrina los seal como nulos por causa ilcita. Sin embargo, hoy en da
s existen, y tienen una regulacin legal clara.
Ejemplo: X contrata una renta vitalicia por $1 milln en dnde se estipula que cada
mes X recibir $10.000. Al mes siguiente, X muere, quedndose la compaa de
seguros con el saldo ($990.000).
Los contratos de seguros nombrados son:
El contrato de renta vitalicia es aquel que se entrega una cantidad o prima, y se recibe
parte de la prima, mensualmente.
El seguro de desgravamen es aquel que contratan los deudores hipotecarios: si fallece
el deudor asegurado (se entiende que la deuda es con un banco), es la compaa de
seguros la que paga el saldo insoluto.
El seguro de vida es aquel que toma una persona para que, en caso de muerte de esta
persona, un tercero, denominado beneficiario reciba una cantidad de dinero.
El seguro dotal es una mezcla entre seguro de vida y contrato de ahorro.
Ejemplo 2: Si Y da $1.000 al ao (prima) a partir de los 20 aos, por concepto de
contrato de seguro dotal, a los 60 aos (Y llevara ahorrado $40.000), si an est vivo,
le devuelve los $40.000 mas el 2% de inters. Pero si antes de los 60 aos, Y muere,
los beneficiarios del contrato recibirn $100 millones. El negocio de las compaas de
seguro, es manejar los intereses a una tasa superior el 2% que se va a entregar. O
31

sea, invierten al largo plazo. Es contrato de ahorro, porque se ahorra una cantidad que
se entregar en caso de que el asegurado permanezca vivo; y es contrato de seguro
porque se maneja una contingencia incierta de ganancia o prdida, o sea, depende del
alea, de la muerte del asegurado.
Sin embargo, la posibilidad de usar algunos de estos contratos para establecer un
INCR de manera legal existe, tal como se dijo desde un comienzo, en el caso de los
saldos de precio de una compraventa o en las cesiones de derechos. Pero primero,
veremos la parte segunda del inciso en estudio.
El Artculo 17 n 3, inciso primero, parte segunda; e inciso segundo, parte
primera de la LR. Excepcin a la exencin de la parte primera del mismo inciso.
Art. 17 n 3, inc 1 y 2 LR. No constituye renta:
3.- Las sumas percibidas por el beneficiario o asegurado en cumplimiento de
contratos de seguros de vida, seguros de desgravamen, seguros dotales o
seguros de rentas vitalicias durante la vigencia del contrato, al vencimiento del
plazo estipulado en l o al tiempo de su transferencia o liquidacin. Sin embargo,
la exencin contenida en este nmero no comprende las rentas provenientes de
contratos de seguros de renta vitalicia convenidos con los fondos capitalizados en
Administradoras de Fondos de Pensiones, en conformidad a lo dispuesto en el
Decreto Ley N 3.500, de 1980.
Lo dispuesto en este nmero se aplicar tambin a aquellas cantidades que se
perciban en cumplimiento de un seguro dotal, en la medida que ste no se
encuentre acogido al artculo 57 bis, por el mero hecho de cumplirse el plazo
estipulado, siempre que dicho plazo sea superior a cinco aos, pero slo por
aquella parte que no exceda anualmente de diecisiete unidades tributarias
mensuales, segn el valor de dicha unidad al 31 de diciembre del ao en que se
perciba el ingreso, considerando cada ao que medie desde la celebracin del
contrato y el ao en que se perciba el ingreso y el conjunto de los seguros dotales
contratados por el perceptor. Para determinar la renta correspondiente se deducir
del monto percibido, acrecentado por todas las sumas percibidas con cargo al
conjunto de seguros dotales contratados por el contribuyente debidamente
reajustadas segn la variacin del ndice de precios al consumidor ocurrida entre
el primero del mes anterior a la percepcin y el primero del mes anterior al trmino
del ao respectivo, aquella parte de los ingresos percibidos anteriormente que se
afectaron con los impuestos de esta ley y el total de la prima pagada a la fecha de
percepcin del ingreso, reajustados en la forma sealada. Si de la operacin
anterior resultare un saldo positivo, la compaa de seguros que efecte el pago
deber retener un 15% de dicho saldo, retencin que se sujetar, en lo que
corresponda, a lo dispuesto en el Prrafo 2 del Ttulo V de esta ley. Con todo, se
considerar renta toda cantidad percibida con cargo a un seguro dotal, cuando no
hubiere fallecido el asegurado, o se hubiere invalidado totalmente, si el monto
pagado por concepto de prima hubiere sido rebajado de la base imponible del
impuesto establecido en el artculo 43.

32

Nos centraremos en el tema de las AFP. Existe una renta vitalicia que constituye ICR:
aquella que se contrata con el producto de la pensin del afiliado. Es decir, que si se
contrata una renta vitalicia con el sueldo, es INCR; pero si se contrata con los fondos
de la AFP, es ICR. Esto se debe a que el dinero que ingresa a las AFP no est afecto a
impuestos. Supongamos una liquidacin de sueldos ms o menos as:
Sueldo Bruto:................... $100
AFP.................................. $ 10
ISAPRE............................ $ 5
Seguro...............................$ 1
Sueldo imponible.............. $ 84
Impuestos......................... $ 5
A PAGAR......................... $ 79
Como se puede apreciar, los $10 de la AFP fueron descontados sin pagar el impuesto.
Es esta la razn por la cual las rentas vitalicias contratadas con el producto obtenido de
las AFP deben pagar el impuesto, porque en su momento no lo tributaron. Ahora, si la
renta vitalicia que se obtiene con los fondos de la AFP es pequea, lo ms probable
es que no tribute29.
Constitucin de un INCR a partir del numeral en estudio. Es posible constituir un
INCR a partir de este numeral, sobre todo en el caso de los saldos de precio de una
compraventa o en las cesiones de derechos.
Ejemplo: Z tiene un terreno que le cost $100, y lo quiere vender en $1000. El
impuesto que Z deber pagar alcanza la suma de $450. Pero Z no quiere pagar el
impuesto. Utilizando lo ya visto, qu se debe hacer?
La respuesta a la interrogante es, en vez del precio, establecer la obligacin del
comprador de que establezca una renta vitalicia a favor de Z. O bien, realizar una
dacin en pago, en dnde se cambia el objeto de la prestacin. Y es ms, no es
necesario contratar una renta vitalicia a una compaa: el mismo deudor puede
establecer una renta vitalicia en favor de su acreedor, ya que no hay prohibicin para
ello, y sabemos que en derecho privado se puede hacer todo aquello que no est
prohibido por la ley30.
El artculo 17 n 5, parte primera de la LR. Aportes a una sociedad, mayor valor y
otros ingresos obtenidos por una SA.
Art. 17 n 5 LR. No constituye renta:
29

Recordemos que en clases pasadas vimos que el IGC es progresivo (del 0% al 35%): esto significa
que hay grados de rentas, que, por su insignificancia monetaria quedan exentas del impuesto. Si el
ingreso sobrepasa ese margen, es el excedente lo que tributa.
30
En la renta vitalicia se puede pactar que, en caso de fallecimiento de la persona que la recibe, pase a
manos de un beneficiario.

33

5.- El valor de los aportes recibidos por sociedades, slo respecto de stas, el mayor
valor a que se refiere el N 13 del artculo 41 y el sobreprecio, reajuste o mayor valor
obtenido por sociedades annimas en la colocacin de acciones de su propia
emisin, mientras no sean distribuidos. Tampoco constituirn renta las sumas o
bienes que tengan el carcter de aportes entregados por el asociado al gestor de una
cuenta en participacin, slo respecto de la asociacin, y siempre que fueren
acreditados fehacientemente.

El contrato de aporte. Si observamos una escritura social, cuntos contratos

encontraremos? La respuesta es que encontraremos 2 contratos: el primero es el
contrato que da origen a la sociedad, y el segundo, es el contrato de aporte.
El contrato de aporte es un ttulo traslaticio de dominio (porque existe la voluntad e
intencin de una parte de adquirir el dominio, y por la otra la intencin y capacidad para
transferirlo), y por tal, quin recibe el aporte, en este caso la sociedad, aumenta su
patrimonio. La LR seala que los aportes que recibe la sociedad, an cuando la
enriquezcan, son INCR pero slo para la sociedad. Entonces, el aporte va a ser ICR
con respecto al socio.
Pregunta: puede una persona, con el contrato de aporte, aumentar su patrimonio? La
respuesta es que s puede, en el caso de que el socio aporte un bien aumentando su
valor inicial. Esto se denomina recepcin de utilidades.
Ejemplo: W compra un terreno el La Serena hace 5 aos, que costaba $10 millones.
Y ahora, W lo aporta a una sociedad en $50 millones. W pagar el impuesto al ao
siguiente, por el incremento de $40 millones por concepto de IGC (hasta el 35% de los
$40 millones).
Esto, entonces, sucede por el carcter de ttulo traslaticio de dominio que tiene el
aporte. Existe enajenacin, y ese cunto, al socio le significar un ICR, mientras que a
la sociedad le significar un INCR. Debemos sacarnos de la cabeza la idea de que slo
en la compraventa existe utilidad, ya que en todos los contratos existe una utilidad. La
utilidad obtenida en el aporte son los derechos avaluados en dinero (en el ejemplo, la
utilidad son los derechos sociales avaluados en $50 millones).
Existe un bien en el cual nunca se va a recibir un mayor valor en la recepcin: el dinero,
siempre es el mismo, y nunca en una escritura se podr decir que tiene un valor
superior.
El mayor valor del art. 41 n 13 de la LR: Se ver ms adelante, cuando estudiemos
la correccin monetaria.

34

El sobreprecio, reajuste o mayor valor obtenido por una SA en la colocacin de

acciones de su propia emisin, mientras no sean distribuidos31: Al recordar a las
SA, debemos fijarnos en que stas pueden aumentar su capital. El aumento se produce
por mayora simple de la junta de accionistas32.
Ejemplo: Una SA decide aumentar su capital, y para ello coloca en la bolsa 1000
nuevas acciones, al precio de $1 cada una. Sin embargo, stas son compradas a un
precio mayor, a $2. EL ejemplo prctico propuesto es el de las acciones de Ripley, ya
que cuando sus acciones fueron abiertas a la bolsa, hubo tanta expectacin por parte
de los interesados, que hubo mayor valor en la compra de dichas acciones. Esto es el
sobreprecio del valor de colocacin.
En la LSA33 se seala que el sobreprecio del valor de colocacin de las acciones debe
ser capitalizado (o sea, transformado en capital). Es, entonces, capital.
Las acciones se pueden poner, tambin, a un menor valor: esto produce prdidas. Lo
extrao es que las acciones que se ofrezcan se vendan al valor de colocacin.
Entonces, podemos entender que para la SA que estaba colocando su alcuota parte
del capital en $1, al vender las acciones en $2, se hizo ms rica.
La LR seala que ese mayor valor es INCR mientras no sea distribuido. Se distribuye el
capital disminuyendo el capital.
Ejemplo: X tiene un capital de $1, y emite una accin de nueva emisin de un $1, y
Z la compra en $5. El capital resultante es de $6. Al distribuir ese capital, se llama a
junta extraordinaria para disminuir el capital, en donde se acuerda que el capital se
disminuya de $6 a $2. Los $4 que se distribuyen son ICR, tanto para la sociedad como
para los socios.
Ejemplo 2: si X tiene un capital de $1, y emite una accin de nueva emisin de $1, y
Z la compra en $1. El capital resultante es de $2; y al distribuirse ese capital se llama
a junta extraordinaria para disminuir el capital a $1. El $1 distribuido es INCR, pues no
hubo mayor valor de colocacin en las acciones.
El art. 17 n 5, parte segunda, de la LR. Aportes entregados por el asociado al
gestor de una cuenta en participacin.
Art. 17 n 5 LR. No constituye renta:
31

Importante: se refiere a la adquisicin de acciones a la SA (primera emisin), y no la compraventa de

acciones usadas (mercado secundario) en la bolsa. Esa diferencia es fundamental. En lo referente a la
adquisicin de acciones a la SA en primera emisin, sta puede ser de dos formas: bien, al realizar el
aporte; o bien cuando la sociedad aumenta su capital.
32
El aumento de capital no da derecho a retiro.
33
LSA: Ley de Sociedades annimas, N 18.046.

35

5.- El valor de los aportes recibidos por sociedades, slo respecto de stas, el mayor
valor a que se refiere el N 13 del artculo 41 y el sobreprecio, reajuste o mayor valor
obtenido por sociedades annimas en la colocacin de acciones de su propia
emisin, mientras no sean distribuidos. Tampoco constituirn renta las sumas o
bienes que tengan el carcter de aportes entregados por el asociado al gestor de una
cuenta en participacin, slo respecto de la asociacin, y siempre que fueren
acreditados fehacientemente.

La primera parte del 17 n 5 inciso primero, se refera a que el aporte no constitua

renta. Sin embargo, existe una SEGUNDA PARTE: En relacin con la Asociacin
cuentas en participacin, el contrato de Asociacin o Joint Venture. Existen dos
maneras de asociarse:
1) Cuando existe Affectio Societatis, para lo cual se constituye una Sociedad,
enajenando capital, el cual pasa a ser de esa sociedad, en la cual se integran otros
socios, y se pierde el capital propio pues se enajen a la sociedad.
2) En el caso en que empresas o personas no quieren mantener una relacin de
socios, sino que slo quieren juntarse para realizar un proyecto especfico. A esto se le
llama Consorcio (por ejemplo, para construir una autopista). No quieren ser socios,
pero s se aportar algo, y en vez de formar una sociedad, una persona jurdica en la
cual se enajena algo, se ponen en comn bienes en una asociacin cuentas en
participacin, administrada por un gestor.
-Ejemplo: X pone $100, y el asociado pone $100, se forman $200. Con esos se
construye un edificio, y cada departamento se vende en $10, por lo que se reparte 5
para cada socio, y el gestor se gana una comisin.
Consorcio, asociacin, etc.

Venta de cada departamento en $10:

100

100

10
200

El capital que
se ha formado
pertenece a las
personas, no a
la asociacin!

5
Socio 1

5
Socio 2

La diferencia fundamental con una sociedad es que si se aportan $200, cuando se

vendan los departamentos, los bienes (ingresos) entran a la sociedad. As, si las
utilidades fueron $10, la sociedad se queda con $8, y los otros $2 se reparten $1 para
cada socio (como ejemplo) y cuando termina el negocio, la sociedad ha recuperado su
capital de $200 Y el socio ha quedado con $1. Qu puede hacer el socio para que le
36

devuelvan el dinero? Pedir la disolucin de la sociedad, lo cual tiene efectos tributarios

por e trmino de giro. Adems, para pedir la disolucin, me retiro, y en el caso de la SA
se requiere acuerdo de 2/3, y en las sociedades de personas, se requiere la
unanimidad de los socios. As, esos $100 quedaron en manos de un tercero, con el
cual se est involucrado como socio.
As, formar sociedades no es la nica alternativa, existe el contrato de Joint Venture, el
Consorcio, la Asociacin en cuentas en participacin. La diferencia es que hay una
comunidad de bienes administrada por un gestor, y estos bienes en la medida en
que van siendo enajenados, transferidos, etc., como es una comunidad, simplemente
se reparten entre los comuneros. Por lo tanto, los $200 del contrato de asociacin no
permanecen en manos de un tercero, sino que terminado el negocio, se recibe todo.
Esta estructura organizacional para realizar un negocio, distinta de la sociedad, la ley la
reconoce en el artculo 17 n 5. El gestor al construir el edificio, frente a terceros, por
ejemplo, cuando compra cemento, y vende los departamentos, el que aparece con
todos esos bienes es l. Por esto, la ley seala que el gestor no ha tenido aumento de
patrimonio. Si antes el gestor tena una declaracin de renta de $10 millones porque
ganaba $1 milln mensual, ahora est comprando un sitio en $100 millones, est
comprando cemento, pero ese dinero proviene de la asociacin, ha sido recibido por l
de parte de los partcipes. No obtiene incremento de patrimonio, renta, porque el
contribuyente no puede ser la comunidad, porque como tal no es manejada, es el
gestor el que maneja, l es quien aparece con los fondos.
Por eso, cuando se forma una sociedad, hay que pensar que se estn entregando en
administracin bienes a un tercero.
El aporte que hace el partcipe a la comunidad no es un mayor valor, ni para la
comunidad como contribuyente ni para el gestor. Lo que s se requiere es que conste
POR ESCRITO, pues el gestor debe demostrar de dnde provienen los fondos.
Finalmente, el aporte que se hace a una sociedad no es mayor valor para la sociedad.
El aporte que hacen los partcipes a una comunidad llamada Consorcio (etc.) no es
mayor valor ni para la comunidad ni para el gestor. En la sociedad nace una persona
con todos los atributos de la personalidad, uno de los cuales es el patrimonio. En
cambio en la otra alternativa no nace una persona jurdica, slo hay una comunidad de
bienes.

El art. 17 n 6, parte primera de la LR. Distribucin de utilidades o de fondos

acumulados por una SA en forma de acciones o el aumento del valor nominal de
stas.
Art. 17, n 6 LR: No constituye renta:

37

6.- La distribucin de utilidades o de fondos acumulados que las sociedades

annimas hagan a sus accionistas en forma de acciones total o parcialmente
liberadas o mediante el aumento del valor nominal de las acciones, todo ello
representativo de una capitalizacin equivalente, como as tambin, la parte de los
dividendos que provengan de los ingresos a que se refiere este artculo, sin perjuicio
de lo dispuesto en el artculo 29 respecto de los nmeros 25 y 28 del presente
artculo.

Al estudiar el art. 17 n 5, parte primera vimos en relacin a las Sociedades Annimas,

que no constituye renta el mayor valor de colocacin de las acciones de primera
emisin. Se llaman acciones de primera emisin porque es la primera vez que se
emiten, y por lo tanto se colocan. stas se colocan en la escritura de constitucin de la
S.A. a los socios constituyentes, o bien, en el caso en que se ha formado Junta
Extraordinaria, modificando los estatutos, acordando un aumento de capital a travs de
la emisin de acciones. En este caso, los accionistas tienen opcin preferente para
suscribir ese nuevo aporte de capital, para mantener la misma proporcin en relacin al
capital social. Pero, la ley de S.A. seala que aquel derecho es Renunciable, y en un
mercado desarrollado, ese derecho es incluso cedible.
Ahora bien, cuando una S.A. es pequea, quizs compuesta por familiares, por
ejemplo, si las acciones se colocan en $100, lo ms probable es que se paguen $100.
Pero puede suceder que esas acciones tengan distinto valor de colocacin, pues la
gente podra valorar ms ese bien y comprarla a un valor mayor al de colocacin. As,
la junta extraordinaria podra acordar colocar un milln de acciones en $1.000.000,
pero venderlas en $1.500.00. Aquellos $500.000 es ingreso no constitutivo de renta
para la Sociedad, mientras no sea repartido.
La ley de S.A. seala expresamente que el mayor valor de colocacin es CAPITAL,
entonces, porqu se estn sealando efectos tributarios por la reparticin? La nica
forma en que se puede distribuir esa utilidad (el mayor valor que se obtuvo de la
colocacin) es que en una Junta de Accionistas se acuerde DISMINUIR el CAPITAL
social. Y en ese caso, pasar a ser ingreso constitutivo de renta para la sociedad.
En el caso del ejemplo, la sociedad obtuvo una utilidad de $500.000, pues acord
colocar las acciones en $1.000.000, y obtuvo por ellas $1.500.000.
El art. 17 n 6, parte segunda de la LR. Dividendos de los ingresos referidos en
este artculo.
Art. 17, n 6 LR: No constituye renta:
6.- La distribucin de utilidades o de fondos acumulados que las sociedades annimas
hagan a sus accionistas en forma de acciones total o parcialmente liberadas o mediante
el aumento del valor nominal de las acciones, todo ello representativo de una
capitalizacin equivalente, como as tambin, la parte de los dividendos que provengan

38

de los ingresos a que se refiere este artculo, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo
29 respecto de los nmeros 25 y 28 del presente artculo.

Pueden las sociedades obtener ingresos no constitutivos de renta? S, el mayor valor

de colocacin de las acciones, mientras no sean distribuidas.
Tampoco es
constitutivo de renta la parte de los dividendos que provengan de ingresos no
constitutivos de renta. As, por ejemplo:
Existe SA que reparte las utilidades a travs de DIVIDENDOS, y las sociedades de
personas distribuyen las utilidades por RETIROS.
RETIRO --------------------DIVIDENDOS --------------------

SOCIOS
ACCIONISTAS

Estn entregando dividendos por 10 millones a X persona, y la ley seala que hay
parte de esos dividendos que son ingresos no constitutivos de renta, 3 millones, y son
ingresos constitutivos de renta 7 millones. Si la sociedad est repartiendo utilidades,
dividendos, que no son constitutivos de renta, es porque la sociedad los obtuvo,
ya que esta s puede obtener ingresos no constitutivos de renta (por ejemplo, ingresos
que provengan del 17 n 1). No todos los ingresos que percibe una sociedad son renta.
En Estados Unidos, las empresas incluso contratan seguros de vida en caso de muerte
del gerente, en donde el beneficiario es la misma empresa, porque si muere bajan las
acciones por la importancia de la administracin, y ese seguro de vida no constituye
renta segn la ley chilena. Por lo tanto, lo anterior podra hacerlo una empresa chilena,
y si recibe la indemnizacin por el seguro de vida, sta no constituye renta. Y
este ingreso podra distribuirse, y al hacerlo, tampoco constituir renta para
quienes lo reciban. Para la empresa ese ingreso fue no constitutivo de renta, pero no
slo para ella, sino que tambin cuando las reparten, quienes las reciben, reciben
ingresos que no constituirn renta.
As, el n 5 se refiere a lo que recibe la empresa (aporte), y el n 6 se refiere a lo que la
empresa devuelve (retiro de dividendos que provienen del mayor valor de colocacin,
por ejemplo). Por lo tanto, si la sociedad recibe una indemnizacin por dao moral,
cuando la reciben los socios, es ingreso no constitutivo de Renta.
El Art. 17 n 7, parte primera de la LR. Devolucin de capitales sociales.
Art. 17 n 7 de la LR: No constituye renta:
7.- Las devoluciones de capitales sociales y los reajustes de stos efectuados en
conformidad a esta ley o a las leyes anteriores, siempre que no correspondan a
utilidades tributables capitalizadas que deben pagar los impuestos de esta ley. Las
sumas retiradas o distribuidas por estos conceptos se imputarn en primer trmino a las
utilidades tributables, capitalizadas o no, y posteriormente a las utilidades de balance
retenidas en exceso de las tributables.

39

Si se aporta a una empresa (sociedad) $100, la empresa puede distribuir 2 cosas:

Utilidades o Capital. En el caso de una S.A. se reparten utilidades despus de
aprobado el balance en la junta, si las hubiere o si hubieren utilidades retenidas del
ejercicio anterior. En la ley, la S.A. abiertas tienen un dividendo mnimo obligatorio del
30% de las utilidades. En las sociedades de personas los socios se ponen de
acuerdo para hacer retiros. Asimismo, hay dos flujos distintos: el flujo de las utilidades y
el flujo de capital. Y dentro del flujo de las utilidades pueden existir ingresos NO
constitutivos de renta (no gravados) e ingresos que s constituyen renta (gravados).
FLUJO --------------- CAPITAL
--------------- UTILIDADES ------------- INCR.
------------- ICR.
Cuando la sociedad acuerda disminuir su capital social a travs de una reforma de
estatutos, sea annima o de personas, esa devolucin de capital no es constitutivo de
renta para quien la recibe, pues se est recibiendo lo mismo que se puso en un
comienzo, no hay incremento de patrimonio, si se aportaron $100, no se debe impuesto
en la medida de que se devuelva hasta $100, porque le est siendo devuelto
simplemente el capital que puso para emprender un negocio. El art. seala capital
REAJUSTADO, en el ejemplo, si esos $100 se pusieron hace cinco aos, y el IPC fue
de un 10%, hasta $110 ($100: capital; $10: IPC) se est adquiriendo hoy lo que se
puso como $100 hace cinco aos, representando el mismo poder adquisitivo (el
reajuste no constituye mayor valor). Por lo tanto, la devolucin de Capital, no es ingreso
constitutivo de renta para quien lo recibe.
Con el APORTE, para quien recibe es ingreso no constitutivo de renta, y para el
aportante puede serlo o no.
Con la DEVOLUCIN DE CAPITAL, sea por disolucin de la sociedad (se entrega
todo el capital mediante un proceso de liquidacin) o por disminucin de capital, para
quien lo recibe NO es renta.
SIN EMBARGO, existe un caso en que la Ley seala que la Devolucin de capital
S ser ingreso constitutivo de renta, para el socio que recibe y pagar impuesto
por esa devolucin. Lo anterior, cuando haya existido capitalizacin de utilidades.
Por qu puede suceder que se aport $100, se estn devolviendo $30, y an as se
deben pagar impuestos? Hay que ver de dnde proviene el capital, cmo se integr:
puede suceder que ese capital provenga de utilidades que se capitalizaron. As, si las
utilidades se capitalizan para poder repartirlas sin estar afecto a impuestos quien
recibe, la ley seala que s constituye renta. En el caso del ejemplo, esos $30 eran
utilidades. stas se convirtieron en capital, y la sociedad querra decir que est
repartiendo capital, ya que la devolucin de capital no es renta.

40

Antes no exista esta parte de la ley, entonces, por ejemplo, una empresa obtena
utilidades por 1.000 millones de pesos, y efectuaban una junta para aumentar el capital
en 1.000 millones de pesos, y pasado un tiempo, se reunan nuevamente para
disminuir el capital social en $1.000 millones, que ser ingreso no constitutivo de renta,
porque se est devolviendo capital. Por eso la ley dice que esos $1.000 millones son
utilidades que se capitalizaron, y stas s eran ingresos constitutivos de renta. Aunque
se quiera cambiar el nombre y sealar que no es reparto de dividendos, sino que
devolucin de capital, tendr que pagar impuestos.
Ley: La devolucin de capital no es ingreso constitutivo de renta, salvo que provenga
de capitalizacin de utilidades.
Ejemplo: Sociedad tiene un capital de $100, utilidades por $50 y se acuerda distribuir
$30: Paga impuestos por esa distribucin? Podra la sociedad decir que esos $30
provienen de los $100 capital, y cuando termine de repartir el capital, recin estar
repartiendo utilidades. Una alternativa sera que la Ley hubiese sealado que se
ocupan proporcionalmente: 2 es a 1, en el caso, se reparten de $20 de capital y $10 de
utilidades, pagando impuestos por esos $10. Otra alternativa, es que la Ley seale que
primero se afectan las Utilidades, es decir, cuando se reparten $30, stos provienen de
los $50 que existan de utilidad, por lo tanto esos $30 pagan impuesto.
El Art. 17 n 7, parte segunda de la LR. Imputaciones a la parte primera.
Art. 17 n 7 de la LR: No constituye renta:
7.- Las devoluciones de capitales sociales y los reajustes de stos efectuados en
conformidad a esta ley o a las leyes anteriores, siempre que no correspondan a
utilidades tributables capitalizadas que deben pagar los impuestos de esta ley. Las
sumas retiradas o distribuidas por estos conceptos se imputarn en primer trmino a
las utilidades tributables, capitalizadas o no, y posteriormente a las utilidades de
balance retenidas en exceso de las tributables.

As, la SEGUNDA PARTE del 17 n 7 refleja una constante, un principio de la ley de la

renta: Siempre que se recibe algo, y pueda ser ingreso constitutivo o no constitutivo de
renta, los que estn primero sern los que s son ingresos constitutivos.
Ejemplo: Sociedad con capital $100 y utilidades $50, y se acuerda dividir la sociedad,
y a una de las resultantes, filial, por ejemplo, se le adjudican las utilidades por $50, y a
la otra, matriz, el capital de $100: La ley seala que cuando se divide una sociedad las
cuentas son proporcionales; por lo tanto, si se est dividiendo en la proporcin de 2
es a 1, a cada sociedad le correspondern $25 de utilidades y $50 de capital. No existe
la opcin de poder dividir la sociedad para que una de las resultantes obtenga todo el
capital, y despus pueda sta devolverlo y no pagar impuestos. La Ley seala que
cuando se divide una sociedad, las cuentas patrimoniales (activo - pasivo: igual
patrimonio, compuesto por capital, utilidades, cuentas de los socios), deben dividirse en
41

forma proporcional. En el ejemplo, $50 de capital y $25 de utilidades para cada uno,
por lo que si se reparten $50 en una de estas sociedades, slo $25 pagan impuestos, y
si no se hubiese dividido la sociedad, $50 estaran afectas. En la prctica, si se quieren
repartir $50, y se divide la sociedad, naciendo una matriz y una filial, y se distribuyen
$50 de la matriz o de la filial, se pagan $25 de impuestos solamente, los cuales son la
cola de utilidades capitalizadas, siendo el resto capital puro.
Resumiendo, la devolucin de capital no est afecta a impuesto, pero ese capital puede
ser capital puro, o antes haber sido otra cosa: utilidades. Por lo tanto, cuando se
reparten utilidades capitalizadas, y dice que es devolucin de capital, se le pone
un ropaje de capital a esas utilidades, por lo que se pagarn impuestos.
Paso 1:
CAPITAL PURO ------------ 100
UTILIDADES -------------- 50
Paso 2:
CAPITAL: 150 ------------------100 CAPITAL PURO
------------------ 50 UTILIDADES CAPITALIZADAS.
As, si se reparten $30, todo estar afecto a impuesto. Si se reparten $60, los primeros
$50 estn afectos y los otros $10 no pagan impuesto, porque provienen del capital
puro. Por eso se quiere llegar rpidamente a repartir el capital puro que es ingreso no
constitutivo de renta, pasando primero por las utilidades capitalizadas. Para llegar
antes, se puede dividir la sociedad en dos, en el caso, cada una con capital de $75, y
stos estn compuestos cada uno por $25 de utilidades capitalizadas y $50 de capital
puro. Entonces, cuando se est repartiendo $26, ya se lleg a la parte del capital puro,
en cambio antes deba llegar a $51. Por lo tanto, s puede convenir dividir, pero con
grandes cantidades para ahorrarse muchos impuestos.
El encabezado del art. 17 n 8 de la LR. Mayor valor obtenido en las operaciones
enumeradas, sin perjuicio de lo dispuesto en el art. 18 de la misma ley.
Art. 17 n 8 LR: No constituye renta:
8.- El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las siguientes
operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18:...

1 concepto: MAYOR VALOR. Ejemplo: compro en 10 y vendo en 30, le mayor valor

es 20, que es ingreso no constitutivo de renta.
2 concepto: REAJUSTE del SALDO de PRECIO. Ejemplo: Entre la fecha de compra y
la fecha de venta, el IPC fue de 100%, as, valor de adquisicin $10, valor de
42

enajenacin $30 y mayor valor $20, pero esos $20 no son slo utilidades, sino que
parte de ellos estn dados por el reajuste del valor inicial. El valor inicial fue de 10,
y el IPC es 100% a los 10 aos, as, el reajuste es $10, por lo que de esos $20
slo $10 se ganaron, pues los otros $10 son reajuste del valor inicial.
Otro ejemplo: se compra una x cosa china en $100, y se vendi en $115, y el IPC
fue un 100%, por lo tanto, la ganancia de esos $115 es slo $5, los otros $10 es
reajuste.
POR LO TANTO, la Ley seala que en el MAYOR VALOR est incluido el reajuste
del saldo de precio.
Dentro del n8 la mayora de las letras comienza con ENAJENACIN, y es
importante porque puede pensarse que el mayor valor proviene slo de la VENTA,
pero vimos que hay un ttulo traslaticio de dominio distinto de la venta que puede
tener un mayor valor que sea constitutivo de renta: el APORTE. Por lo tanto hay
enajenacin en la compraventa, en la permuta, en el aporte.
Cuando naci la ley, el mayor valor en la enajenacin que no es constitutivo de
renta era la Regla General. Hoy no es as. Son muy pocas las enajenaciones en
las que no hay mayor valor, que pasan a ser la excepcin. La regla general es que
el mayor valor es constitutivo de renta. El artculo es engaoso actualmente.
Hay dos alternativas: MAYOR VALOR es ingreso constitutivo de renta o NO es
ingreso constitutivo renta.
El art. 17 n 8, inciso segundo de la LR. Mayor valor obtenido por aplicacin
del IPC.
Art. 17 n 8, inc 2: En los casos sealados en las letras a), c), d), e), h) y j), no
constituir renta slo aquella parte del mayor valor que se obtenga hasta la
concurrencia de la cantidad que resulte de aplicar al valor de adquisicin del bien
respectivo el porcentaje de variacin experimentada por el ndice de precios al
consumidor en el perodo comprendido entre el ltimo da del mes anterior al de la
adquisicin y el ltimo da del mes anterior al de la enajenacin, todo ello sin
perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18. Por fecha de enajenacin se entender
la del respectivo contrato, instrumento u operacin.

Est diciendo que en esas letras es INCR slo el reajuste por IPC.
Los incisos 3 y 4 del art. 17 de la LR. Reglas para calificar un ingreso como
ICR.
Art. 17 n8, incs. 3 y 4 LR La parte del mayor valor que exceda de la cantidad
referida en el inciso anterior se gravar con el impuesto de primera categora en el
carcter de impuesto nico a la renta, a menos que operen las normas sobre
habitualidad a que se refiere el artculo 18. Estarn exentas de este impuesto las
cantidades obtenidas por personas que no estn obligadas a declarar su renta
efectiva en la Primera Categora y siempre que su monto no exceda de diez

43

unidades tributarias mensuales por cada mes, cuando el impuesto deba

retenerse y de diez unidades tributarias anuales al efectuarse la declaracin anual,
ambos casos en el conjunto de las rentas sealadas. Para los efectos de efectuar
la citada declaracin anual, sern aplicables las normas sobre reajustabilidad que
se indican en el nmero 4 del artculo 33.
Tratndose del mayor valor obtenido en las enajenaciones referidas en las letras
a), b), c), d), h), i), j) y k) que hagan los socios de sociedades de personas o
accionistas de sociedades annimas cerradas, o accionistas de sociedades
annimas abiertas dueos del 10% o ms de las acciones, con la empresa o
sociedad respectiva o en las que tengan intereses, se aplicar lo lo dispuesto en el
inciso segundo de este nmero, gravndose en todo caso el mayor valor que
exceda del valor de adquisicin, reajustado, con los impuestos de de Primera
Categora, Global Complementario o Adicional, segn corresponda.

CUNDO HAY INGRESO QUE S CONSTITUYE RENTA?

1.- Cuando la letra establece REQUISITOS que NO se cumplen. Ejemplo: la ley
seala que debe ser dueo del inmueble por ms de un ao, y la persona lo vende
antes del ao.
2.- Cuando existe HABITUALIDAD (en la operacin).
Ejemplo: si se es dueo del inmueble, y se enajena despus de un ao, PERO, es
una empresa constructora, o un corredor, etc. Esa habitualidad en la actividad
hace que el mayor valor que se obtiene sea constitutivo de renta. Una persona
que compra acciones y las vende en 5 aos, puede que el mayor valor que
obtenga no sea ingreso constitutivo de renta, pero si es corredor de bolsa, s ser
renta por la habitualidad. La ley establece tipos de habitualidades, presunciones
de derecho y presunciones simplemente legales.
3 Adems, la ley sanciona la RELACIN SOCIO-SOCIEDAD. Cuando se enajena
a la sociedad de que se es socio, el mayor valor que se obtiene es ingreso
constitutivo de renta. No solamente deben cumplirse los requisitos que el nmero
establece, y no ser habitual, sino que tambin esa sociedad a la que se enajena
no debe tener vinculacin con el enajenante (como socio).
Ejemplo: Si se vende un inmueble, con ciertos requisitos, siendo este el caso ms
amplio que queda, el mayor valor, pues se compr hace veinte aos en $10 y
ahora se vende en $1000, se est ganando $990 que no son renta si se
cumplieron los requisitos y no se es habitual. Pero, podra suceder que en la
sociedad, de la cual la persona es socio, se tienen utilidades por $1000, y tiene un
capital de $3500 (la sociedad) y se quieren pagar las utilidades sin pagar
impuestos. Qu hace? Le enajena el inmueble que vale $1000, y retira los $1000
a ttulo distinto que dividendo, los saca a ttulo de precio. Estos $1000 no sern
dividendos, ni retiro de utilidades ni devolucin de capital, sino que se obtendrn
como pago del precio. Pero, la ley seala que si se est vendiendo (aportando,
permutando: enajenando) a una sociedad, con la cual existe RELACIN SOCIO-

44

SOCIEDAD, por esa sola razn, esos $990 que no pagaban impuestos, ahora s
los debe. La ley sanciona drsticamente la relacin socio-sociedad.
En todos estos casos es un ingreso constitutivo de renta y pagar los impuestos
normales.
Existe un paso intermedio en el que se paga el Impuesto de 1 categora en
carcter de NICO: Lo pagan las personas naturales o las empresas, personas
jurdicas (el impuesto de 1 categora se refera a las empresas por rentas del
capital). Se encuentra sealado en el inc. 3 del art. en estudio.
Tambin existe una ltima alternativa: que sea efectivamente INCR

INCR

IMP. NICO
1 CATEG.

ICR

Al analizar el 17 n8, nos encontramos con el hecho de que el grueso de las

operaciones con mayor valor en la enajenacin son ICR y pagan los impuestos
normales. Algunos logran pagar el impuesto nico (aunque hay algunas personas
a las cuales no les conviene el impuesto nico de 17%, por ejemplo, si estoy en
los impuestos personales en la escala del 5%). Y solamente una pequea fraccin
de todas estas operaciones y contribuyentes, sorteando los requisitos que
establece la ley, van a ser efectivamente INCR.
Ejemplo de Impuesto nico de 1 categ.: 17 n 8 letra e): Si x persona compr una
patente comercial o un modelo de fbrica, y no siendo quien la invent, la vende:
Tendr que pagar los impuestos normales. La ley seala que no se pagar
impuesto cuando el que obtenga el mayor valor sea el inventor. PERO, la letra e)
est mencionada en el inciso segundo, lo que implica que es ingreso no

45

constitutivo de renta el reajuste por el IPC. Y el Inciso tercero grava el mayor valor
con el impuesto nico.
Un cientfico X crea una frmula, por la cual le pagarn $3.000.000, habindole
costado $100.000. El mayor valor es de $2.900.000, suponiendo que el IPC fue 0.
Qu impuesto paga por esa ganancia? An siendo el inventor: 1 categora en
carcter de nico.
La ley es mentirosa, pues encabeza el 17 n 8 sealando que el mayor valor no
paga impuestos, y termina sealando que se paga el impuesto nico en algunas
cosas, siendo una pequea parte lo que realmente no est afecto a impuestos.
El art. 17 n8 letra a) de la LR. Enajenacin de acciones de una SA.
Art. 17 n 8 LR: No constituye renta:
8.- El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18:
a) Enajenacin o cesin de acciones de sociedades annimas, siempre que entre
la fecha de adquisicin y enajenacin haya transcurrido a lo menos un ao;

El Objeto de la enajenacin de esta letra son las acciones de S.A.

Ejemplo: Si se compraron acciones de un banco a 10, y ahora se venden a 37, el
mayor valor que es 27 es INCR (en principio).
1 La ley establece un REQUISITO: que haya transcurrido al menos un ao entre
la fecha de adquisicin y la fecha de enajenacin: Si se vende antes de un ao:
PAGA IMPUESTOS NORMALES.
2 Si se cumple el requisito (se venden acciones que se tenan hace dos aos),
pero, se es HABITUAL: PAGA IMPUESTOS NORMALES.
3 Si se compraron hace ms de un ao, y no se es habitual, pero se tiene algn
tipo de relacin con la sociedad: se estn vendiendo a su sociedad acciones de
Lan Chile: PAGA IMPUESTOS NORMALES.
Recordemos que el inc 4 de este art. se refiere a la relacin socio-sociedad, si
han pasado tres aos desde la compra, y no hay habitualidad, pero se enajenan a
la sociedad en la cual la persona tiene inters, en el caso de las S.A. Abiertas, un
10% o ms, porque esta regida por la Superintendencia (no hay fcilmente
relaciones con una SA Abierta). Si es S.A. Cerrada o sociedad de personas no
interesa el porcentaje de participacin social. Qu pagar? IMPUESTOS
NORMALES.

46

Si cumple el requisito de tiempo, no hay habitualidad ni relacin socio- sociedad

qu impuestos paga o no paga impuestos? PAGA EL IMPUESTO DE 1
CATEGORA EN CARCTER DE NICO.
As, en el caso de esta letra: Es ingreso no constitutivo de renta el reajuste por el
saldo de precio, Y LA PARTE QUE EXCEDE paga el impuesto nico de 1
categora. Existe alguna posibilidad que el mayor valor en la enajenacin de
acciones sea un ingreso no constitutivo de renta? NO.
Existe alguna posibilidad de que la letra c) sea un I.N.C.R.? NO.
NUNCA, porque si se cumplen las tres condiciones slo se dejan de lado los
IMPUESTOS NORMALES, pero se aplicar el IMPUESTO NICO DE 1 CATEG.
EXISTE UNA POSIBILIDAD, pero relacionada con la APLICACIN de la LEY EN
CUANTO AL TIEMPO34.
Entonces: A qu se puede aspirar cuando se enajenan acciones? En el mejor de
los casos al impuesto de primera categora en carcter de nico, caso de la letra
a, c, d, e, h y j, si no, sern ingresos normales.
En relacin con la Teora de los Derechos Adquiridos, esta ley se modific en la
parte que nos interesa el 31 de Enero de 1984. Si existe una persona que compr
acciones antes de esa fecha, no se aplica esa norma, porque cuando l las
compr adquiri el derecho de enajenarlas y que el mayor valor fuese un ingreso
no constitutivo de renta, porque debe aplicarse la ley del momento en que adquiri
el derecho.
Como conclusin, la ley en el art 17 n 8 miente en varias letras, porque a lo que
se puede aspirar es a pagar el impuesto de categora en carcter de nico. Lo que
la ley debera decir es que el mayor valor de enajenacin en las letras
mencionadas o paga el impuesto de 1 categora en carcter de nico o paga
los impuestos normales, y no tiene porqu decir que es un ingreso no
constitutivo de renta. Esto demuestra una evolucin legislativa en la cual donde
antes existan INCR, ahora no los hay.
Anteriormente, habamos sealado que el Art. 17 n 8 deba decir es ingreso
constitutivo de renta. Ello debido a la restriccin que el inciso segundo del artculo
en estudio impone al ingreso proveniente de las operaciones sealadas en las
letras ), c), d), e), h), y j), para que no constituya renta, teniendo ese carcter, solo
aquella parte del mayor valor que se obtenga, hasta la concurrencia de la cantidad
que resulte de aplicar al valor de adquisicin del bien respectivo, el porcentaje de
variacin experimentado por el IPC. Como para los efectos prcticos, habamos
sealado que la variacin del IPC sera cero, siempre dichos ingresos constituiran
renta afecta a impuestos.

34

No explicado por el profesor Iver.

47

En cuanto a los impuestos que deben pagarse, la ley entrega dos alternativas:
1) La primera opcin, es que si no se cumplen los requisitos de la letra, o hay
habitualidad, o relacin socio-sociedad, se pagan los impuestos normales. Los
impuestos normales dependen del contribuyente. Las rentas que grava el artculo
en estudio son las rentas del capital. Dichas rentas pueden percibirse por
personas naturales o por empresas, en cualquiera de sus formas (Sociedades,
EIRL, o Empresarios Individuales).
Si quien percibe el aumento patrimonial es una persona natural, el impuesto
normal ser el Impuesto Global Complementario o Adicional segn corresponda.
Si quien percibe el aumento patrimonial es una empresa, en cualquiera de sus
formas, el impuesto normal ser el Impuesto de Primera Categora.
Avanzando en este tema, importante es referirse a los efectos tributarios de la
distribucin de dividendos y utilidades. La empresa cuando distribuye dividendos,
lo puede hacer a dos tipos de contribuyentes: a otra empresa (en cualquiera de
sus formas ya sealadas) o a las personas naturales. Los dividendos que una
empresa le entrega a otra empresa, este reparto no esta afecto a impuesto. En
cambio, cuando una empresa reparte las utilidades, es ingreso constitutivo de
renta, puesto que una utilidad es un aumento de patrimonio. Cuando se
distribuyen dichas utilidades a una persona natural, sta si va a pagar impuestos,
porque est gravada en una categora distinta a las empresas; est gravada con el
impuesto Global complementario o adicional.
El fundamento de que la distribucin de dividendos de una empresa a otra no
pague impuestos, se encuentra en el principio de la doble tributacin. (Un mismo
hecho gravado, la utilidad, afecta a varios contribuyentes durante un mismo
periodo). Las estructuras empresariales en donde hay varias empresas o
sociedades, por Ej., la sociedad de holding, sera imposible que pagasen
impuestos cada vez que se reparten dividendos entre s, porque al cabo de
muchas operaciones la utilidad sera cero.
No obstante, en cierta parte tambin hay doble tributacin cuando una empresa
reparte utilidades a personas naturales, porque se supone que el hecho gravado
renta ya pag impuestos, a nivel de las empresas. Pero la ley s establece una
doble tributacin, pero a otra categora de contribuyentes, al nivel de persona
natural que esta gravado con otro impuesto, distinto al de las empresas, el
impuesto global complementario o adicional. Por lo tanto, toda reparticin de
utilidades o dividendos esta gravado con el impuesto, pues siempre debe llegar al
sustrato de personas que toda empresa tiene. Es por ello, que las personas
siempre mantienen sus utilidades a nivel de empresas, con tal que no lleguen al
sustrato de personas y no estar afectos al impuesto global complementario o
adicional.
2) La segunda alternativa es pagar el impuesto de primera categora en carcter
de nico. Este impuesto sigue el mismo esquema de los impuestos normales:

48

 Si es una persona natural la que enajen las acciones, va a pagar el impuesto

de primera categora en carcter de nico que afecta a las personas que es del
17%., siempre que se cumplan los requisitos de la letra, no haya habitualidad y no
exista relacin socio-sociedad.
Si es una empresa la que enajen las acciones, y cumple los requisitos del
nmero, no hay habitualidad y no hay relacin socio-sociedad, esa empresa va a
pagar el impuesto de primera categora en carcter de nico. Como es un
impuesto nico, cuando la enajenacin baje al sustrato de personas, no va a
pagar impuestos.
En consecuencia, son muy pocas las categoras de enajenaciones que no se
encuentran mencionadas en los incisos segundo y tercero del articulo en estudio,
preceptos que no son mas que limitantes al carcter de INCR del mayor valor
obtenido en las enajenaciones mencionadas en el articulo. En las enajenaciones
no sealadas, es donde podemos optar a INCR. En las que si estn sealadas, lo
mejor que se puede optar es a tributar con el impuesto de primera categora en
carcter de nico.
3) La tercera opcin es que el ingreso obtenido en las enajenaciones tenga el
carcter de no renta. Como sealamos, son muy pocos los casos en los que
podemos optar a que el ingreso no constituya renta, y son las enajenaciones
sealadas en las letras b), f), g), i) y k).
Volviendo al estudio del Art. 17 n 8 letra a), ste tiene requisitos por si mismo.
Este es que entre la fecha de adquisicin de las acciones y la fecha de
enajenacin de las mismas, hay transcurrido a los menos un ao. La importancia
de cumplir este requisito como ya se dijo, es poder optar a pagar el impuesto de
primera categora en carcter de nico.
En este sentido, es importante analizar los efectos de la ley en cuanto al
tiempo > La ley 18.293 del 31/01/1984 estableci el requisito de un ao que
debe transcurrir entre la fecha de adquisicin y la fecha de enajenacin de las
acciones, para que se pueda optar al impuesto de primera categora en carcter
de nico. Antes de la entrada en vigencia de dicha ley, la enajenacin sealada en
la letra a) del n 8 del Art. 17, estaba exenta de impuestos, salvo que hubiera
habitualidad. Por tanto, los contribuyentes que enajenen acciones adquiridas antes
del 31/01/1984 y siempre que no exista habitualidad, estn exentos de impuestos.
La restriccin establecida en razn de la relacin socio-sociedad se encuentra
sealada en el inciso cuarto del artculo 17 n 8. Fue establecida por la ley por la
ley 18.985, cuya entrada en vigencia data del 1 de abril de 1990. Si se adquieren
acciones antes del 31/01/1984 (cuando no exista el requisito de un ao), y se
venden en 1991 (cuando ya estaba vigente el requisito de que no existiera relacin
socio-sociedad), se aplica la mencionada restriccin? : El requisito de la relacin
socio-sociedad no exista al momento de adquirir las acciones, por lo tanto en el
patrimonio no se encuentra esta restriccin.

49

Pero el Servicio tiene un criterio distinto. Dice que este requisito es una sancin, y
como tal rige en el acto y para todos. Por lo tanto, para dicho organismo si se
enajenan hoy acciones adquiridas antes del 31/01/1984, y hay relacin sociosociedad, se deben pagar los impuestos normales.
Este criterio, jurdicamente es muy criticable porque aun cuando fuera una
sancin, no puede regir hacia atrs en el tiempo, solo hacia adelante. Adems, si
cuando se adquiri la accin no se tena esa restriccin en el patrimonio, no hay
razn para tenerla cuando se quiere disponer de ella. Sin contar que el precepto
legal no utiliza en lo absoluto el termino sancin, multa o similar.
Enajenacin de derechos sociales
El tratamiento tributario de la enajenacin de los derechos sociales, se encuentra
regulado en el Art. 41 de la ley de la renta. Dichos derechos, por naturaleza se
refieren a las sociedades de personas.
Por lo tanto, la ley de la renta, establece en el Art. 41 los efectos de enajenar
derechos sociales, no acciones de S.A. Estas acciones se encuentran reguladas
en la ley 18.046, por lo tanto a los derechos a que se refiere la ley de la renta en
su Art. 41 son los que emanan de: Sociedades Legales mineras, Sociedades
Contractuales Mineras, Sociedades de Responsabilidad Limitada, Sociedad
Colectiva Civil, Sociedad Colectiva Comercial, y Sociedad en Comandita por
acciones, en tanto socio gestor. Las enajenaciones que de los derechos en la
sociedad hagan estos tipos societarios son de derechos sociales, salvo las de las
sociedades mineras tanto legales como contractuales que se denominan acciones,
pero las asimilamos a derechos sociales pues entendemos por acciones, solo las
que regula la ley 18.046.
En la enajenacin de acciones de S.A., la ley se refiere al mayor valor. Este mayor
valor esta dado por la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra
corregido por el IPC.
Por ejemplo:
Costo de Adquisicin:
Precio de enajenacin
Mayor Valor

100
150
50

corregido por IPC = 0

Al costo de adquisicin, se le llama tambin, Costo o Valor de Libros. Por lo tanto,

todo lo que supere el costo o valor de libros, es utilidad. Por lo tanto, la ley para
establecer el mayor valor hace algo ilgico. Relaciona el valor de venta con el
valor de compra y si la diferencia es negativa, se entiende que no hay incremento
patrimonial. Al contrario, si la diferencia es positiva, se entiende que hay
incremento patrimonial.
Sin embargo, para los derechos en sociedades de personas la ley establece dos
alternativas:

50

A) La primera, es la misma que utiliza el Art. 17 n 8 letra a), es decir, idntico

tratamiento que para calcular el mayor valor en la enajenacin de acciones
de S.A., y que se sealo anteriormente.
B) La segunda alternativa no esta dada por el costo de adquisicin, y puede
ser beneficiosa o perjudicial para el contribuyente. Esta alternativa esta
dada por el valor de libros. 35
El valor de libros esta dado por el porcentaje de los derechos sociales en el
patrimonio social (entendindose por tal, el capital mas las utilidades o menos las
perdidas segn corresponda).
Por ejemplo, si se posee el 10 % del capital una sociedad, ya sea por aporte o por
adquisicin posterior (cesin), derechos que se adquirieron por la suma de 100 (ya
sea que ese haya sido el aporte o en ese precio se hayan comprado los
derechos). Entonces 100, constituye el 10 % del capital de la sociedad. Por lo
tanto, el capital de la sociedad era 1000 al momento en que se adquirieron los
derechos. (No obstante, no necesariamente se compran los derechos en su valor
real. Perfectamente se pueden comprar en un valor mayor, es decir, comprar el 10
% de los derechos a ms de 100 o en menos. Ello porque las empresas no se
avalan de acuerdo al capital sino a su flujo).
El valor de libros, es el capital mas las utilidades, o menos las perdidas. Lo que
excede el valor de libros de acuerdo al porcentaje de participacin que se enajena,
esta afecto a impuestos.
Supongamos, que la sociedad en la cual se haba adquirido el 10 % de los
derechos en 100, ha obtenido utilidades por 3000, teniendo un capital de 1000.
Valor de Libros = Capital + Utilidades
4000

1000

- Perdidas

3000

El 10%, del valor de libros, es ingreso no constitutivo de renta, pues el porcentaje

de los derechos sociales que se tiene es el 10 % del patrimonio social. Lo que
excede de dicho 10 % es ingreso constitutivo de renta.
El valor de libros es de 4000. Los impuestos que se van a pagar son sobre el 10 %
del valor de libros, es decir, sobre 400.
Por lo tanto el mayor valor se calcula en relacin a lo que excede del porcentaje
que se posee sobre el valor de libros. Si los derechos se venden en 400 o menos,
dicha enajenacin no esta afecta a impuestos. Si se venden en ms, ese mayor
valor sobre el valor de libros si esta afecto a impuestos.

35

Este es el nico caso en la Ley de la Renta donde no tiene aplicacin el IPC. Por lo tanto,
escapa de la teoria del valor, dada por el costo de adquisicin corregida por IPC.

51

Es decir, se pueden vender en 400 los derechos que se compraron en 100 y ese
aumento patrimonial de 300 no va a estar afecto a impuesto. Ello porque el costo
no va a estar dado por el costo de adquisicin corregido por IPC, sino por el valor
de libros.
Esta situacin que a todas luces es beneficiosa para el contribuyente, cambia
abruptamente cuando la sociedad en la cual se tienen los derechos tiene prdidas
en el capital.
Siguiendo el ejemplo, supongamos que la empresa que la misma empresa no
tiene utilidades sino prdidas:
Valor de Libros = Capital - Perdidas
500

1000

500

Si se venden el 10% de los derechos sociales que se haban comprado en 100,

todo lo que exceda el 10% del valor de libros estar afecto a impuestos. Por lo
tanto la enajenacin de dichos derechos ser INCR solo hasta 50. Todo lo que
exceda de 50 estar afecto a impuestos. Es decir, la enajenacin de los mismos
derechos que se compraron en 100 si se venden en ms de 50, ese mayor valor
se encontrar gravado con el impuesto.
En esta situacin no hay lgica de la teora del valor, pues se deben pagar
impuestos por menos del valor en que se haban comprado los derechos sociales
o que se haba aportado en el capital social. Esta situacin, es lgicamente
desfavorable para el contribuyente.
Por lo tanto, el que esta segunda opcin dada por el valor de libros sea favorable o
desfavorable para el contribuyente, depende de si la empresa en la cual se
poseen derechos sociales ha tenido utilidades o perdidas al tiempo en que se
quieran enajenar dichos derechos.
Debido al carcter favorable que para el contribuyente tiene en algunos casos esta
opcin de imponer por el valor de libros, existen distintas tcnicas que se utilizan
para aprovechar dicha situacin favorable. Por ejemplo:
Si se tiene una S.A. que posee utilidades y por alguna razn se quieren
enajenar los derechos que se poseen (acciones) lo mas conveniente es que se la
S.A. se transforme en Sociedad de personas (Sociedad de Responsabilidad. Ltda.
por ejemplo). Ello para que el costo por el cual se imponga no sea valor de
adquisicin corregido por IPC, sea valor de libros. Esto por los beneficios
sealados anteriormente.
En cambio, si la S.A. tiene perdidas, va a convenir seguir mantenindola en ese
tipo societario, para que de esa forma, lo que est exento de impuestos este dado
52

por el costo de adquisicin corregido por el IPC, lo mas conveniente en estos

casos segn lo visto.
Siguiendo con el tratamiento tributario de la enajenacin de derechos sociales, el
inciso antepenltimo del Art. 41, establece la forma en que se calcula el valor de
libros para los efectos de dicha enajenacin.
Cuando se venden derechos sociales, el valor de libros se estima al mes de la
venta, cuanto es el patrimonio de la empresa al 28 de febrero si se quiere vender
en marzo por ejemplo.
El patrimonio de la empresa esta dado por al capital mas las utilidades como ya se
seal. Sin embargo, el balance final de cada empresa se realiza al 31 de
diciembre de cada ao, y por lo tanto puede variar a la fecha de enajenacin. En el
caso del ejemplo, si entre enero y febrero ha aumentado el capital, el valor de
libros a la fecha de enajenacin tambin va a aumentar. Igual cosa sucede si el
capital disminuye: el valor de libros a la fecha de enajenacin tambin disminuye.
36

Por lo tanto, la norma citada establece que el valor de libros debe estar
actualizado a la fecha de enajenacin de los derechos sociales, aumentando o
disminuyendo con respecto al establecido en el balance del ao calendario
anterior, segn si el capital haya aumentado o disminuido durante los meses
anteriores al del de la enajenacin, corregido asimismo por el IPC.
El inciso penltimo del Art. 41 establece limitaciones a la opcin o posibilidad
sealada de tributar de acuerdo al valor de libros segn se den o no ciertas
circunstancias, obligando a imponer de acuerdo a la teora del valor (costo de
adquisicin corregido por IPC).
Hay dos situaciones de hecho que obligan a escoger por la opcin de que el costo
este dado por la teora del valor.
a) Si hay relacin socio-sociedad entre el que enajena los derecho sociales
(cedente) y el que los adquiere (cesionario), la renta proveniente de dicha
operacin deber deducirse por el costo de adquisicin corregido por el IPC.
b) Si el que enajena (cedente) esta obligado a tributar en renta efectiva, la renta
proveniente de dicha operacin deber deducirse por el costo de adquisicin
corregido por el IPC.
Por lo tanto, para que no se caiga en esta limitacin, quien enajena debe tributar
en renta presunta o con el impuesto global complementario o adicional.

36

Este es el nico caso en la Ley de la Renta donde no tiene aplicacin el IPC. Por lo tanto,
escapa de la teora del valor, dada por el costo de adquisicin corregida por IPC.

53

Si hay relacin socio-sociedad entre el cedente y el cesionario, y/o el cedente

tributa en renta efectiva no se puede optar al valor de libros, y se debe imponer de
acuerdo al costo de adquisicin corregido por IPC.
De acuerdo con lo anterior, pueden optar al valor de libros:
1) Los que no estn obligados a tributar en renta efectiva, es decir los que
tributan en renta presunta37 o con el impuesto global complementario o
adicional.
2) El cedente que enajena los derechos sociales, sin que exista relacin sociosociedad con el cesionario.
Se presenta el siguiente problema: Puede una empresa que es socia de otra y
sobre la cual posee derechos sociales enajenarlos a otra sociedad y como tal
acogerse al valor de libros.
La respuesta es s. Siempre que se cumplan los requisitos que seala el inciso
penltimo del Art. 41, es decir que la empresa no tribute en renta efectiva y que no
haya relacin socio-sociedad con el cesionario, esto es con quien a de enajenarle
las acciones.
Por lo tanto, es muy importante saber cuando hay relacin socio-sociedad. Dicha
relacin se puede dar entre empresas o entre stas y personas naturales.
En el primer caso, hay por ejemplo relacin socio-sociedad entre matriz y filial, y
entre coligante y coligada. Es decir, existiendo una relacin directa. La relacin
socio-sociedad no esta dada por tener socios en comn. Lo importante es que
entre el cedente y el cesionario no exista tal lazo directo. Es decir, hay tal relacin
cuando entre empresas socias, una es la cedente y la otra la cesionaria de
derechos sociales o acciones
! Es sociedad filial de una sociedad annima que se denomina matriz aquella
en la que sta controla directamente o a travs de otra persona natural o
jurdica ms del 50 % de su capital con derecho a voto.38
! Es sociedad coligada con una sociedad annima aquella en la que sta que
se denomina coligante, sin controlarla, posee directamente o a travs de otra
persona natural o jurdica, el 10% o ms de su capital con derecho a voto.39
La relacin socio-sociedad se da entre empresas y personas naturales cuando
una persona es socio o accionista de una sociedad y una de aquellas partes es
cedente de derechos sociales o acciones, y la otra es cesionaria de dichos
derechos o acciones.

37

Las empresas que tributan en renta presunta son aquellas cuyo giro es minero, de transporte o
agrcola.
38
Ver Art. 86 de la ley 18.046
39
Ver Art. 87 de la ley 18.046

54

La relacin existente entre la sociedad que vende los derechos que tiene sobre
otra sociedad no es un vinculo de cedente y cesionario entre stas. Entre ellas hay
una relacin de parte a objeto. Es obvio que ambas empresas estn vinculadas,
pero no cuanto a la enajenacin, pues dichos derechos se enajenan a una
empresa distinta.
Por ejemplo. La sociedad A tiene el 30% de los derechos sociales o de las
acciones de la sociedad B, y los quiere enajenar a C, con la cual no tiene ningn
vnculo. Entre A y B hay relacin, pero no de socio a sociedad sino de parte a
objeto (A es la parte y el objeto es el capital de B)
Lo importante al determinar la relacin socio-sociedad es que dicha relacin se de
entre cedente y cesionario. En el ejemplo, que no haya relacin o vnculo social
entre A que es el cedente y C que es el cesionario. Es decir, que entre empresas
socias o entre la empresa y sus socios se enajenen derechos y acciones.
Enajenacin de derechos sociales o acciones a la misma sociedad de la cual
se es socio. > Al respecto, se plantea la interrogante de si una persona puede
enajenar sus derechos en una sociedad, a la misma sociedad en que tiene dichos
derechos.
En primer lugar, diremos que una sociedad no puede comprar su propio capital. La
nica manera de hacerlo es que los socios de la sociedad acuerden disminuir el
capital y entregarle la parte del capital que le corresponde al socio que enajena, el
cual se retira. Pero esa operacin es una devolucin de capital, no hay una venta
de acciones.
Un socio por tanto no puede vender sus derechos a la misma sociedad. La
sociedad no puede comprar sus propios derechos. La forma en que las S.A
pueden adquirir sus propias acciones es cuando hay derecho a retiro, teniendo un
plazo de un ao para colocarlas de vuelta en el mercado, sino, se disminuye su
capital. Pero en las sociedades de personas no se puede.
La ley 18.046 dice que las S.A. no pueden tener participaciones reciprocas en el
capital. Una sociedad no puede ser accionista de otra que a la vez es accionista
suya. Ello porque se empiezan a sumar los patrimonios puesto que entre ambas
se lo van traspasando al tener derechos recprocos. Pero este incremento es
artificial 40
Esta limitacin extraamente no se encuentra ni el Cdigo Civil ni el Cdigo de
Comercio ni en la ley 3.918 de sociedades de responsabilidad limitada. de puesto
que todas ellas son leyes antiguas. El fundamento de esta prohibicin es que se
crea un efecto de bola de nieve donde los capitales empiezan a sumarse y nunca
terminan. En la prctica, en estos casos, es imposible cerrar un balance o un
estado de resultados. Es por ello que la ley 18.046 prohbe estas participaciones
reciprocas41.
40
41

Esta prohibicin se puede explicar con la frase Yo no puedo ser socio de quien es socio mo.
Ver Art., 88 de la ley 18.046

55

En el caso de las sociedades de personas, este tipo de participacin no adolece

de nulidad, no estn prohibidos. Sin embargo de ser validos se producira el
problema ya descrito.
El inciso final del Art. 41 se refiere a la reinversin de las utilidades, materia que se
tratar mas adelante en el curso.
El art. 17 n 8, letra b) de la LR. Enajenacin de Bienes Races.
Art. 17 n 8, letra b) LR: No constituye renta:
8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18:
b) Enajenacin de bienes races, excepto aquellos que forman parte del activo
de empresas que declaren su renta efectiva en la Primera Categora.

Esta es la letra ms importante del art. 17 numeral 8. Al igual que el literal anterior
del 17 n 8, contiene un requisito para que el ingreso obtenido sea declarado
INCR: Que no forme el inmueble en cuestin parte del activo de alguna empresa
bajo rgimen de renta efectiva, y que no tribute el IdPC. Que no sea parte el bien
raz del activo de una empresa es sinnimo de que la empresa no sea duea del
nombrado bien42.
Ejemplo: Si el bien raz pertenece a una persona natural no empresa, tributar el
ingreso obtenido con su venta? En principio, es INCR, porque la persona no es
empresa.
Ahora, si el bien pertenece a una sociedad agrcola que tributa bajo rgimen de
renta presunta... tributar el ingreso obtenido de la venta del bien raz? Es INCR,
porque si bien pertenece al activo de una empresa, el artculo es claro en sealar
que el rgimen de tributacin debe ser de renta efectiva.
Tanto en los literales b), c) y d) del numeral en estudio se observa el mismo
requisito. Por esa razn es que un buen abogado tributario no debe jams
recomendar a sus clientes que enajenen inmuebles como empresas. Por ejemplo,
que para vender un terreno se constituya una inmobiliaria... en ese caso se hara
perder plata al cliente. Adems, debemos entender que los terrenos, las parcelas y
otros bienes races de grandes extensiones son los nicos inmuebles que con el
tiempo suben de precio; no as los departamentos y las casas, los cuales, por
regla general, se desvalorizan. Esto es porque las empresas compran los terrenos
para construir edificios y casas.
42

El pasivo, por lo contrario, son las deudas que aquejan a la persona. La diferencia de activo y
pasivo da por resultado el patrimonio. Sin embargo, suele confundirse al patrimonio con el capital,
cuando este ltimo no es ms que una cuenta del primero. Las cuentas del patrimonio son, en
definitiva, el capital y las utilidades.

56

Ejemplo: Resulta que muchas veces, como abogados, nos encontraremos que es
una sociedad inmobiliaria43 (la que quiere vender un terreno. Supongamos que el
terreno cuesta $2.000 millones, y en su tiempo se adquiri el citado inmueble en
$200 millones: eso significa que el mayor valor ser de $1.800 millones. El 17% de
IdPC que se debera tributar por ser la inmobiliaria una empresa que tribute en
rgimen de renta efectiva ser de poco ms de $300 millones. Lo que se debe
hacer para no tributar el impuesto de forma lcita es por divisin de la sociedad44.
El modo de adquirir de las sociedades hijas no es la tradicin, sino que la ley45.
Por lo tanto, lo que se debe hacer es dividir la sociedad, para que una de las
empresas que nazca tribute en rgimen de renta presunta, y sea sta la que
venda el inmueble. El servicio reconoce que la sociedad madre fue la que
adquiri el inmueble (supongamos que lo adquiri por tradicin hace 4 aos), y
que las sociedades resultantes adquieren el inmueble por el modo de adquirir Ley
(y stas mantienen la antigedad descrita de 4 aos). Esto es anlogo a la
adjudicacin, ya que se entiende que siempre se fue dueo. La divisin se parece
en algo a la sucesin por causa de muerte de una persona, ya que los herederos
son los continuadores legales del causante.
Antes de que se publicara la LSA, ley n 18.046, el criterio del SII fue considerar
que, al no estar descrito en la ley, la divisin de sociedades no exista. Luego de la
promulgacin de la LSA, el criterio del servicio fue considerar que la divisin de
sociedades slo es posible en las SA, debido a que la LSA la contempla slo para
dicho tipo societario. Finalmente su criterio cambi, considerando que toda
sociedad se puede dividir, pero con una importante restriccin: de la divisin de
una SA slo pueden nacer otras SA, y lo mismo para los otros tipos societarios.
Esto es importante, debido a que las SA no tributan en rgimen de renta presunta.
Actualmente se entiende que de una SA pueden nacer sociedades de
responsabilidad limitada; y que de una sociedad de responsabilidad limitada
pueden nacer SA. Por lo tanto, si el inmueble es de una SA que tributa el IdPC
bajo rgimen de renta efectiva, y por divisin asigno, en virtud del modo de
adquirir ley, el inmueble a una sociedad de responsabilidad limitada hija de la
anterior, que tribute bajo rgimen de renta presunta, el incremento de patrimonio
obtenido ser a todas luces INCR.

43

Al continuar el ejemplo, el profesor Iver seala que la divisin est sealada en la LSA. Sin
Embargo, en virtud de la autonoma de la voluntad, se debe inferir que toda sociedad es
susceptible de subdivisin (en derecho privado se puede hacer todo lo que no est prohibido en la
ley). Importante: las SA no pueden tributar en rgimen de renta presunta.
44
Las otras alternativas son casi imposibles de aplicar en la prctica: por ejemplo, transformar la
sociedad a un giro que tribute de renta efectiva a un rgimen de renta presunta; o bien, el retiro de
un socio para que ste venda, como persona natural, el terreno (art. 18 de la LR, en cuanto a los
plazos para enajenar de un socio retirado).
45
No existe tradicin porque no existe voluntad para transferir el dominio ni tampoco nimo de
adquirirlo. El modo de adquirir es la Ley, por disposicin expresa de la Ley de Sociedades
Annimas (LSA).

57

Venta de inmueble a una sociedad con la que se tiene relacin socio

sociedad. Qu ocurre si hay relacin socio sociedad entre una persona natural
o una sociedad con otra sociedad? Como la letra b) est nombrada en el inciso 4
del articulo 17 n 8, por lo tanto, los impuestos que se deben tributar son normales.
Habitualidad en la venta de inmuebles. Debido a que el literal b) del numeral 8
del art. 17 se encuentra subsumido en las reglas de la habitualidad contenidas en
el inciso 3 del artculo en estudio, si existe habitualidad en la venta de bienes
races se deben pagar los impuestos normales.
Requisitos para que el incremento de patrimonio obtenido en la venta de un
inmueble sea INCR.
1) Que el sujeto que realice la venta sea una persona natural o una empresa que
tribute bajo rgimen de renta presunta.
2) Que no exista entre el cedente y el cesionario una relacin de socio sociedad.
3) Que no exista por parte del sujeto habitualidad en la venta de bienes inmuebles.
Cumplindose los requisitos sealados, tendremos un INCR, libre de todo
impuesto.
La Habitualidad. Como la relacin socio sociedad fue ampliamente desarrollada
en la clase anterior, en este apartado nos dedicaremos a estudiar la habitualidad,
como requisito de varios de los literales del numeral en estudio. Es fcil de
entender: si se es habitual, por ejemplo, en la venta de inmuebles, se tendr que
tributar por los impuestos normales.
La habitualidad est tratada en el artculo 18 de la LR, estableciendo en su inciso
primero los literales del artculo 17 n 8 afectos a la conducta.
Art. 18, inc. 1 de la LR: En los casos indicados en las letras a), b), c), d), i) y j)
del N 8 del artculo 17, si tales operaciones representan el resultado de
negociaciones o actividades realizadas habitualmente por el contribuyente, el
mayor valor que se obtenga estar afecto a los impuestos de Primera Categora y
Global Complementario o Adicional, segn corresponda.

La habitualidad, entonces, no se refiere para todos los incrementos patrimoniales

del numeral en estudio: quedan fuera de ste los literales e), f), g), h) y k); y debe
haber, adems, un requisito copulativo unido a los literales afectos: que tales
operaciones representan el resultado de negociaciones o actividades realizadas
habitualmente por el contribuyente.
Para aclarar el inciso 1 es menester estudiar el inciso siguiente:

58

Art. 18, inc. 2 de la LR: Cuando el Servicio determine que las operaciones a
que se refiere el inciso anterior son habituales, considerando el conjunto de
circunstancias previas o concurrentes a la enajenacin o cesin de que se trate,
corresponder al contribuyente probar lo contrario.

La ley ha sealado que el SII puede calificar una operacin como habitual, y para
ello calificar 1) las circunstancias previas al momento de la adquisicin, 2) a las
circunstancias previas al momento de la enajenacin y 3) a las circunstancias del
momento de la enajenacin. Las calificaciones de este inciso, sin embargo,
constituyen una presuncin simplemente legal (parte final del inciso en estudio).
Ejemplo: El servicio dir: Por qu X enajen sus acciones (art. 17 n 8 letra a)
de la LR)? La respuesta puede ser X la vendi para comprar ms acciones; o
bien X las vendi porque sufre de una enfermedad grave y debe pagar el
hospital..
Los criterios utilizados por el servicio son tanto objetivos como subjetivos. A
continuacin los veremos detalladamente:
1) El primero, de carcter objetivo, es la realizacin de tres o ms operaciones en
un ao. O sea, si X vende dos inmuebles en un ao, no es habitual, pero si
vende un tercer inmueble, queda calificado como habitual en la enajenacin de
inmuebles.
Recordemos el requisito del literal a) del art. 17 n 8 de la LR, con respecto a la
enajenacin o cesin de acciones de una SA: siempre que entre la fecha de
adquisicin y enajenacin haya transcurrido a lo menos un ao. Ms de tres
enajenaciones de acciones (supondremos que se adquirieron las tres hace ms de
un ao) dentro de un ao son constitutivas de habitualidad. Pero existen oficios del
SII que sealan que las acciones deben pertenecer a una misma empresa, por lo
tanto, se pueden vender dos acciones de una SA Z y dos acciones de una SA
Y sin ser calificado por ello como habitual. No existe comunicabilidad entre las
acciones de una u otra venta.
Lo contrario sucede con los inmuebles: no importa el lugar de ubicacin de los
terrenos a vender: Si en Abril X vende un inmueble ubicado en Via del Mar, en
Julio la misma persona vende un inmueble ubicado en Vicua, y el Septiembre el
mismo X vende un terreno ubicado en La Serena; por slo venderlos es
calificado como habitual.
2) El segundo criterio es que en el objeto social de una sociedad se seale que el
giro a realizar sea la compraventa de acciones o la compraventa de inmuebles.
Ejemplo: Supongamos que una empresa agrcola, que tributa por lo ya varias
veces repetido en renta presunta, haya adquirido un inmueble el ao 1978. Y en la
actualidad se ha decidido venderlo. Pero, cuando se constituy la empresa, se
seal que su giro es la actividad agrcola y la compra y venta de terrenos. Esa
59

empresa, por el slo hecho de hacer mencin en su objeto social de la

compraventa de inmuebles, debe tributar el impuesto normal (en la operacin
sealada) por ser habitual. Y es considerada habitual aun cuando en la prctica,
desde que se constituy como empresa, jams haya vendido o comprado
inmueble alguno.
Es necesario que una empresa, en su objeto, seale que su actividad sea la
compra y venta de inmuebles, para que la sociedad pueda comprar y vender
inmuebles? O dicho en otras palabras, El objeto social determina la capacidad de
la empresa en determinadas operaciones? Un ejemplo (algo burdo, por lo dems)
es sealar que una empresa dedicada al leasing no pueda ejercer otra actividad,
como la zapatera, porque en su objeto social seala como actividad al leasing y
no a la zapatera.
Al respecto, existen dos teoras.
-) La primera teora, denominada del ultra vires seala que la capacidad de la
sociedad est dada por el objeto social que sta realiza, o bien, La sociedad debe
tener objeto exclusivo o nico. Esta teora tiene su sustrato legal en la regulacin
de los bancos, de las compaas de seguros, o de las AFP, las cuales deben tener
objeto nico. Por tanto, en nuestra legislacin se reconocen casos en que la
capacidad de la persona jurdica est sujeta al objeto que stas realicen. Segn el
profesor Iver, que suceda esto es realmente estpido, debido a que las personas
naturales no tienen problemas con respecto a su capacidad46. Esta teora proviene
de la revolucin francesa, debido a la confiscacin de bienes que sufri la Iglesia
por no pertenecer a su objeto (salvar almas, segn la ctedra).
-) La segunda teora, es lo contrario47.
Por lo tanto, sera un error sealar que una empresa que tribute en renta presunta
tenga como giro la compra y venta de acciones, o bien la compra y venta de
inmuebles. Y esto porque en derecho privado se puede hacer todo aquello que la
ley no prohba. La ley en ningn caso prohbe la compra y venta de acciones por
parte de una sociedad cuyo giro no indica aquella operacin. Ahora, si la sociedad
es de inversiones, para salvar el problema, lo lgico en vez de sealar la compra y
venta de acciones, es sealar la compra y venta de toda clase de bienes muebles,
sean corporales e incorporales, debido a que es muy probable el desconocimiento
46

El ejemplo dado por la ctedra es el siguiente: Un abogado, por el slo hecho de no encontrar
trabajo, se dedica a ser taxista. Si esto es absolutamente vlido en las personas naturales, por
qu no en las personas jurdicas? Sin embargo a lo sealado por el profesor Iver, pensamos que lo
dicho por l es errado: En la sociedad son los mismos socios los que limitan la capacidad de la
empresa, por ello determinan su objeto. Adems, su ejemplo no es vlido, toda vez que un
abogado, si bien puede ser taxista, no puede ser medico, ni realizar actos que slo los mdicos
pueden realizar (ejemplo, contratar con un paciente la prestacin de servicios mdicos), pues
necesita de una circunstancia habilitadora para ello (el ttulo de mdico). Entonces, si sealamos lo
dicho para las personas jurdicas, sera correcto afirmar que el objeto es la circunstancia
habilitadora para que la sociedad pueda realizar ciertos actos.
47
No sealada en la clase. Pensamos, por lo dicho, que es lo contrario a la teora ya expuesta.

60

tcnico de la expresin bien incorporal mueble, y que nosotros sabemos que

corresponde a las acciones.
3) La tercera calificante, la ms subjetiva e increble de todas, radica en el hecho
de que la habitualidad est dada por los poderes sociales que se confieren. Si, por
ejemplo, en una sociedad minera, se confieren poderes al gerente para que abra
una cuenta corriente y otras facultades, es lgico que se realice, pues la persona
jurdica es un ente moral, no puede ella misma abrir la cuenta. Es comprensible
que si en el objeto se seale una actividad calificada como habitual, la sociedad
deba pagar el impuesto, pero, que la sociedad sea calificada como habitual en
relacin al poder que se confiera a una persona, es prcticamente absurdo.
Ejemplo: Una sociedad Z , para vender acciones, necesita conferir poder a una
persona natural. Es distinta la capacidad de la persona jurdica que las facultades
delegadas en los empleados.
El problema descrito, entonces, es un problema de facultades. Hagamos un
paralelo: Una persona natural necesita de facultades para vender sus acciones?
No. Y si esa persona delega sus facultades en un amigo para venderlas tiene
este amigo las facultades para realizarlo? Si. Pero si no se delegan facultades,
puede el amigo venderlas? No. Lo mismo pasa en las sociedades. Para realizar
la venta de acciones se necesita de facultades. La complejidad resulta de la
representacin, pues, como ya lo dijimos la persona jurdica es un ente moral, un
ente no corpreo. Por tanto, la sociedad siempre va a actuar representada por un
representante o por un apoderado.
Dicho esto, si una persona natural puede vender un inmueble representada por un
apoderado sin que haya de por medio habitualidad Por qu el servicio ha
sealado que en el caso de las personas jurdicas (empresas, para ser ms
especfico) si constituye calificante de habitualidad, si es que la persona jurdica
necesita estar representada?
stos son los criterios calificantes de la habitualidad que nosotros estudiaremos,
sin perjuicio de sealar que existen muchsimos otros, pero no los estudiaremos
debido a su poca relevancia y a la poca extensin del curso.
El inciso tercero del artculo 18 seala las presunciones de derecho respecto a
la habitualidad.
Art. 18, inc. 3 de la LR: Se presumir de derecho que existe habitualidad en los
casos de subdivisin de terrenos urbanos o rurales y en la venta de edificios por
pisos o departamentos, siempre que la enajenacin se produzca dentro de los
cuatro aos siguientes a la adquisicin o construccin en su caso. Asimismo, en
todos los dems casos se presumir la habitualidad cuando entre la adquisicin o
construccin del bien raz y su enajenacin transcurra un plazo inferior a un ao.

61

Hay una presuncin de derecho acerca de la habitualidad cuando en el plazo de

cuatro aos se han realizado los siguientes requisitos copulativos:
Caso 1
a) adquirido un inmueble
b) subdividido
c) enajenado.
Caso 2
a) adquirido un inmueble
b) se construye un edificio
c) se enajena por venta pisos o
departamentos.

62

Los cuatro aos se deben computar desde la adquisicin en el primer caso. En

el caso 2, el SII ha sealado que el plazo se computa desde el trmino de la
construccin del edificio. El servicio entiende que el trmino de la construccin
es en el momento de la recepcin municipal.
Ejemplo: Una empresa constructora A, adquiere un terreno el ao 2001. Aos
despus construye un edificio, siendo la recepcin municipal de las obras el
ao 2004. Si enajena los departamentos el ao 2007... Es la empresa
considerada habitual? Si, es considerada habitual, pues el plazo es de 4 aos.
No se computa desde la adquisicin del terreno, sino que desde el trmino de
la construccin. La pregunta es: si se quiere enajenar inmediatamente, qu se
debe hacer, para no tener que esperar el plazo de cuatro aos? La respuesta
es simple: el edificio no se debe vender fraccionado en pisos o departamentos,
sino que entero, como un todo. Siguiendo con el ejemplo, se termina de
construir el edificio en Enero del 2004, y se enajena todo el edificio en Abril del
mismo ao, obtenindose un mayor valor de $5.000 millones. Se es habitual?
No48.
Art. 18, inc. 3, parte segunda, de la LR: Se presumir de derecho que
existe habitualidad en los casos de subdivisin de terrenos urbanos o rurales
y en la venta de edificios por pisos o departamentos, siempre que la
enajenacin se produzca dentro de los cuatro aos siguientes a la
adquisicin o construccin en su caso. Asimismo, en todos los dems casos
se presumir la habitualidad cuando entre la adquisicin o construccin del
bien raz y su enajenacin transcurra un plazo inferior a un ao.

La presuncin de la segunda parte del inciso en estudio es simplemente legal.

Sin embargo, el SII estima que es presuncin de Derecho.
Las acciones cras (art. 27 A de la LSA). La LSA establece un margen
obligatorio de reparticin de utilidades para las SA abiertas, el cual es de un
30% de las utilidades obtenidas. Si en una SA cerrada nada se ha sealado al
respecto, rige tambin esta norma, pero slo a falta de acuerdo expreso. El
reparto de utilidades en las SA se denomina dividendos, y stos segn la ley
deben realizarse en dinero. Tambin puede repartirse dividendos en especie,
pero se requiere acuerdo de la junta para tal propsito. Eventualmente una SA
puede repartir entonces bienes, y dentro de stos, encontramos que los
dividendos pueden ser tambin acciones.
Ejemplo: Si B es socio de una empresa V, se pueden pagar dividendos que
sean acciones de una empresa H, de la cual la empresa V es accionista. O

48

Sin embargo, el ejemplo es slo ilustrativo del caso de la habitualidad, ya que se puede
tributar el impuesto por falta del requisito de algn literal del numeral en estudio. Tambin
debemos recordar que puede haber una relacin socio - sociedad, que tambin desencadena
el efecto de tributar el impuesto normal asignado.

bien, la empresa V puede entregar como dividendo un inmueble en

Coquimbo, del cual ella es duea.
Pero se pueden repartir acciones de la misma empresa como dividendo? Si,
cuando las utilidades obtenidas son capitalizadas. O sea, puede suceder que el
30% que se debe entregar como dividendo sea la suma de $1.000 millones.
Pero la junta acuerda que esas utilidades, en vez de ser repartidas sean
capitalizadas. O sea, se produce un cambio en la cuenta de las utilidades, la
cual pasa a formar parte de la cuenta del capital. Esto significa que el capital de
la empresa, aumenta. Y sabemos que para repartir capital se necesita acuerdo
de la junta extraordinaria (con un qurum de las 2/3 partes de las acciones
emitidas con derecho a voto), y aparte, es necesaria la reforma de los
estatutos; lo cual no se produce cuando las utilidades se reparten en forma de
dividendos. El cambio de cuenta realizado, entonces, no es inocuo. La
capitalizacin de utilidades puede dar origen a:
1) Aumento del valor nominal de las acciones. Al capitalizar, se puede sealar
que no se van a emitir acciones, y lo que se produce, entonces, es el aumento
del valor nominal de las acciones ya emitidas.
Ejemplo: Antes de la capitalizacin de las utilidades, el capital de la SA era de
$2, repartido en dos acciones de $1. Luego, se capitalizan utilidades, quedando
constituido el capital por una suma de $4. Como no se emiten nuevas acciones,
el valor nominal de las acciones ya emitidas sube de $1 a $2.
2) Acciones cras. Pero, adems, cuando la SA capitaliza utilidades, puede
emitir acciones cras, que se pagan con la misma capitalizacin de las
utilidades.
Ejemplo 2: Antes de la capitalizacin de las utilidades, el capital de la SA era de
$2, repartido en dos acciones de $1. Luego, se capitalizan utilidades, quedando
constituido el capital por una suma de $4. Se emiten dos nuevas acciones
(cras), quedando conformado el capital por 4 acciones (dos originarias y dos
cras) de $1.
Estas acciones cras no son acciones de pago (no se pagan por ellas), o de
primera emisin. Son acciones cras, y para obtenerlas se sacrific slo el
dividendo que pudo haber recibido el accionista. Esas son las acciones que va
a recibir el accionista, y que no le costaron, formalmente hablando, nada.
Resumiendo, cuando se obtienen acciones cras, no hay un aporte o se
compran las acciones, slo las utilidades se capitalizan para dar origen a estas
acciones. O dicho de otro modo, las utilidades se reciben en acciones.
Con respecto, ahora, al mayor valor obtenido en la enajenacin de las acciones
cras, la LR seala, en los incisos 4 y 6 del art. 18, que al obtener la accin
cra, no representa utilidad para el accionista. Sin embargo, cuando ste la
enajene, tendr que pagar impuestos de acuerdo a la frmula siguiente:

Valor adquisicin accin cra = Costo

Utilidad
N de acciones cras
Tributable

Valor de enajenacin () =
()

Ejemplo: Si se vende una accin original (representa $10 del capital) en $7, no
se obtienen utilidades. Pero, si se vende una accin cra, que represente $10
del capital, en $7, se debe tributar el impuesto, por la utilidad obtenida.
O sea:
$10 (valor adquisicin accin cra) = 5 $7 (valor enajenacin)
2 (nmero de acciones cras)
- 5 ( o costo)
$2 (Utilidad tributable).
Se tributa entonces, cuando se vende la accin cra, y entonces, el precio de
cada accin ser dividido por el N de todas las acciones cras que se
obtuvieron. Y cuando se vende una accin cra cualquiera, el costo ser el
resultado de la divisin antes descrita.
Art. 18, inc. final, de la LR: Para los efectos de esta ley, las cras o acciones
liberadas nicamente incrementarn el nmero de acciones de propiedad del
contribuyente, mantenindose como valor de adquisicin del conjunto de
acciones slo el valor de adquisicin de las acciones madres. En caso de
enajenacin o cesin parcial de estas acciones, se considerar como valor de
adquisicin de cada accin la cantidad que resulte de dividir el valor de
adquisicin de las acciones madres por el nmero total de acciones de que sea
dueo el contribuyente a la fecha de la enajenacin o cesin.

Art. 17. No constituye renta

8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18;
c) Enajenacin de pertenencias mineras, excepto cuando formen parte del
activo de empresas que declaren su renta efectiva en la primera categora.
Esta letra tiene requisitos propios: Que las pertenencias mineras que se
enajenan, no formen parte del activo de una empresa que declare su renta
efectiva en la primera categora.
Adems, no debe existir habitualidad en la enajenacin de las pertenencias
mineras. Ello, porque la letra en estudio se encuentra contemplada en el
articulo 18.
De igual, manera el inciso 4 del artculo 17 N 8, establece como requisito
que no exista relacin socio-sociedad entre el cedente y el cesionario en esta
enajenacin

La enajenacin en estudio, asimismo se encuentra contemplada en el inciso

segundo del artculo 17 N 8, que como sabemos excluye la posibilidad de que
este mayor valor sea INCR. Por lo tanto, lo mejor que se puede optar
cumpliendo tanto los requisitos de la letra como los de las dems
disposiciones, es a Impuesto de primera categora en carcter de nico.
De la misma manera, no cumpliendo con alguno de los requisitos ya
nombrados, el mayor valor en la enajenacin de pertenencias mineras, tributara
con los impuestos normales, esto es, impuesto de primera categora o
impuesto global complementario o adicional segn corresponda
En resumen, si las pertenencias mineras enajenadas no forman parte del
activo de una empresa que declare su renta efectiva en la Primera Categora,
(empresas que tributen en renta presunta o personas naturales); no hay
habitualidad en la enajenacin; y no hay relacin socio-sociedad entre el
cedente y el cesionario, el mayor valor en la enajenacin tribute con el
impuesto de primera categora en carcter de nico.
Faltando el cumplimiento de alguno de estos requisitos, el mayor valor en este
tipo de enajenacin, tributara con los impuestos normales ya mencionados.
Art. 17. No constituye renta
8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18;
d) Enajenacin de derechos de agua efectuada por personas que no sean
contribuyentes obligados a declarar su renta efectiva en la Primera Categora.
Esta letra tiene el mismo tratamiento tributario que la letra analizada
anteriormente. A saber:
Al encontrarse sealada en el inciso segundo del articulo en estudiio, lo mejor
que se puede optar es a tributar con el impuesto de primera catgoria en
carcter unico. Para ello es necesario que se umplan con los siguientes
requisitos:
Que quien enajena no este obligado a declarar su renta efectiva en la primera
categoria.
No debe existir habitualidsad en a enajenacin de derechos de agua.
No debe existir relacin socio-sociedad entre el cedente y el cesionario en la
enajenacin de estos derechos.
En resumen, si los derechos de aguas enajenados no forman parte del activo
de una empresa que declare su renta efectiva en la Primera Categora,
(empresas que tributen en renta presunta o personas naturales); no hay
habitualidad en la enajenacin; y no hay relacin socio-sociedad entre el
cedente y el cesionario, el mayor valor en la enajenacin tribute con el
impuesto de primera categora en carcter de nico.

Faltando el cumplimiento de alguno de estos requisitos, el mayor valor en este

tipo de enajenacin, tributara con los impuestos normales ya mencionados
Recordando lo ya estudiado anteriormente, hasta el momento, el nico caso en
que podemos optar a INCR es el de la letra b), sin contar a las enajenacin de
acciones adquiridas antes del 31 de enero de 1984.
Art. 17. No constituye renta
8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18;
e) Enajenacin del derecho de propiedad intelectual o industrial, en caso que
dicha enajenacin sea efectuada por el inventor o autor.
Esta letra tiene requisitos propios: Que la enajenacin sea efectuada por el
inventor o autor.
En cuanto a la habitualidad: El artculo 18 no seala este tipo de enajenacin
en cuanto a limitar su carcter de ingreso no renta por la habitualidad. Por
tanto, no es requisito para que el mayor valor en esta enajenacin pueda optar
a INCR
En cuanto a la relacin socio-sociedad: El inciso 4 del articulo 17 N 8,
tampoco contempla a esta letra entre las que limita en cuanto que no exista
relacin socio-sociedad entre cedente y cesionario.
Es decir, la ley considera que ningn inventor o autor, pueda ser habitual ni
pueda tener relacin societaria.
No obstante, esta letra se encuentra contemplada en el inciso 2 del artculo
17 N 8. Por lo tanto, se excluye la posibilidad de que el mayor valor en esta
clase de enajenacin, pueda ser INCR. Lo mejor que se puede optar es a
tributar con el impuesto de primera categora en carcter de nico.
Por lo tanto, si la enajenacin del derecho de propiedad intelectual o industrial,
es efectuada por el inventor o autor, el mayor valor en dicha enajenacin
tributar con el impuesto de primera categora en carcter de nico, aun
cuando haya habitualidad en la enajenacin, o haya relacin socio-sociedad.
En caso contrario, si no se cumple el requisito de que la enajenacin sea
hecha por el autor o inventor, el mayor valor tributar con los impuestos
normales, es decir, Impuesto de primera categora, o Impuesto global
complementario o adicional segn corresponda.
Art. 17. No constituye renta
8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18;

f) Adjudicacin de bienes en particin de herencia y a favor de uno o ms

herederos del causante, de uno o ms herederos de stos, o de los cesionarios
de ellos.
En primer lugar, debemos aclarar si hay enajenacin en la particin. La
particin
se produce cuando se divide la cosa que se posea en comn con otras
personas,
desapareciendo por este acto la comunidad. Esta radicacin individual del
dominio
de una parte de la cosa, que antes se posea pro indivisa, se denomina
adjudicacin.
La adjudicacin no es un titulo constitutivo de dominio, sino declarativo, pues
el dominio de la cosa se tena desde que se adquiri la cosa en comn, solo
que sta no se encontraba dividida entre sus dueos, sino que se encontraba
como un todo.
Por lo tanto, hay un error en la norma en estudio, puesto que la adjudicacin
no es una enajenacin, sino que una singularizacin, que se caracteriza por
operar con efecto retroactivo.
Pero como fuere, para los efectos tributarios se toma del siguiente modo.
Cuando se heredan los bienes de un causante, se debe pagar el impuesto de
herencia y donaciones, que es hasta de un 25%. Y adems, cuando se
adjudica a una persona un bien recibido en herencia y que se posea con los
dems herederos se debe pagar el impuesto a la renta por el mayor valor. Pero
A que se refiere la ley con el mayor valor en esta clase de operaciones? No
es que se este vendiendo el bien adjudicado, sino que el impuesto recae sobre
el mayor valor del inmueble que se ha adjudicado.
Heredero 1

Los herederos adquieren el

dereCausante

Heredero 2

cho real de herencia sobre los

bienes del causante.

Heredero 3

Posteriormente, los bienes heredados en comn por los herederos, se

adjudican en particular a cada uno de ellos. El mayor valor en esta adjudicacin
esta afecto a impuestos.
Para que se produzca esta adjudicacin, es necesario realizar al trmite de la
posesin efectiva. En caso de que los bienes heredados sean inmuebles, estos
se tasan al valor de las contribuciones, del impuesto territorial.

Por ejemplo, el bien que se hereda es un inmueble que tiene una tasacin
fiscal de 1000 por conceptos de impuesto territorial al momento de abrirse la
sucesin.
Como sabemos, no basta con el mero hecho de ser herederos al momento de
fallecer el causante para poder disponer de los bienes heredados. Es necesario
realizar un trmite posterior que se denomina posesin efectiva. Con este
trmite, buscamos la adjudicacin de los bienes que antes se posean en
comn. Al momento de producirse la adjudicacin, los bienes pueden haber
variado su tasacin por cualquier motivo. En el ejemplo, supongamos que al
momento de la adjudicacin, la tasacin del bien es de 1300, nos encontramos
ante un mayor valor en relacin a la tasacin inicial del bien (la que tenia al
momento de abrirse la sucesin).
La ley no esta sealando la situacin en que el heredero una vez adjudicado el
inmueble lo enajena a un tercero. Esta no es la situacin. La situacin es la ya
sealada, es decir, primero se es heredero, luego se parte la herencia, y la
diferencia que puede existir entre el avalo fiscal del bien al momento de recibir
la herencia y el avalo fiscal del mismo bien al momento de producirse la
adjudicacin, constituye un mayor valor. Y puede haber un mayor valor, puesto
que para los efectos del impuesto de herencia, los bienes se tasan segn el
avalo fiscal al semestre que falleci el comerciante. Pero hasta que se
produzca la adjudicacin, que es un acto posterior, el valor comercial del bien
puede aumentar. Por ejemplo, si se es heredero de acciones estas tienen un
valor al momento de heredarlas, pero al momento de producirse la adjudicacin
su valor en la bolsa puede haber aumentado, y esto no es extrao, pues por su
naturaleza su valor puede subir o bajar.
Esta letra no tiene requisitos en si misma.
La habitualidad tampoco afecta a esta operacin, pues es obvio que no se
puede ser habitual en el derecho real de herencia. El artculo 18 no menciona
esta norma.
La relacin socio-sociedad tambin por razones obvias no afecta esta
operacin. El inciso 4 de este articulo, no menciona esta letra.
Aun ms, el inciso segundo tampoco contempla esta norma
Por lo tanto el mayor valor en la adjudicacin de un bien que se recibe en
herencia en los trminos ya sealados, es siempre un INCR.
No obstante tener esta adjudicacin carcter de INCR, siempre estar afecta
al impuesto de herencia. 49
Art. 17. No constituye renta
49

Todas las herencias estn afectas a un impuesto. Este es un impuesto patrimonial a

beneficio del fisco (el cual siempre es heredero) y que asciende a un monto de hasta un 25 %
del total de la herencia.

8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las

siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18;
g) Adjudicacin de bienes en liquidacin de sociedad conyugal a favor de
cualquiera de los cnyuges o de uno o ms de sus herederos, o de los
cesionarios de ambos.
Esta letra tiene igual tratamiento que la letra anterior.
La nica diferencia es que la particin no tiene origen en el fallecimiento de
alguien, sino en la disolucin de la sociedad conyugal. Es decir, el mayor valor
que tengan los bienes adjudicados por la liquidacin de la sociedad conyugal,
con relacin al valor que tenan al momento de la sealada disolucin, siempre
es un INCR.
Art. 17. No constituye renta
8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18;50
h) Enajenacin de acciones y derechos en una sociedad legal minera o en una
sociedad contractual minera que no sea annima; >
El objeto de esta enajenacin son las acciones y derechos de una sociedad
legal o contractual minera.
Hay dos tipos de sociedades que regula el Cdigo de Minera, las sociedades
legales mineras, que emanan de la ley, y las sociedades contractuales mineras,
que emanan de un acuerdo de voluntades plasmado en un contrato de
sociedad.
Las sociedades legales mineras nacen de un hecho. El hecho es que ms de
una persona es duea de la propiedad minera. El cdigo de Minera, a
diferencia del Cdigo Civil, no acepta la comunidad. Si dos o ms personas son
codueas de una propiedad minera el Cdigo seala que existe una sociedad,
sociedad que emana de un hecho, la ley. No obstante, en el fondo esto es una
comunidad regulada bajo el aspecto de una sociedad, es decir, dotada de un
rgano de fiscalizacin y un rgano de administracin.
Aparte de estas sociedades, existen las sociedades contractuales mineras,
que estn reguladas por el Cdigo de Minera. Y la legislacin es brevsima,
por lo que se puede adaptar el funcionamiento de una sociedad contractual
minera a la usanza de una sociedad annima por ejemplo.
El requisito que establece la primera parte de esta letra, es que la sociedad
cuyas acciones y derechos se enajenan no sea annima. Y en el caso que se
sealaba anteriormente, aunque la sociedad contractual minera se organice y
50

Esta letra tiene muchos requisitos en si misma, por lo que es necesario analizarla por partes.

funcione de la misma manera que una sociedad annima por decirlo as sus
estatutos, no es una sociedad annima. No esta regida por la ley 18.046
Que la sociedad legal o contractual minera haya sido constituida
exclusivamente para explotar determinadas pertenencias >
El requisito se refiere a un objeto exclusivo de la sociedad minera, la
explotacin de la pertenencia minera determinada de la cual la sociedad es
duea. Solo ese puede ser el objeto de la sociedad. Ni siquiera puede ser la
explotacin minera en general.
Que quien enajene haya adquirido sus derechos antes de la inscripcin del
acta de mensura o dentro de los cinco aos siguientes a dicha inscripcin. >
El acta de mensura es aquel instrumento que contiene la inscripcin de los
datos que han sido entregados por peritos cuando hacen la mensura de la
mina, sealando principalmente el tamao de la partencia minera.
Que la enajenacin se efecte antes de transcurridos ocho aos, contados
desde la inscripcin del acta de mensura. >
Cuando se adquiere una pertenencia minera, la sociedad duea, por regla
general no sabe el potencial econmico que dicha pertenencia pudiera tener. El
acta de mensura solamente establece los deslindes de la pertenencia, su
extensin, pero para conocer mas profundamente dicho potencial, es necesario
realizar otras acciones, el llamado sondaje, que tiene un costo muy elevado y
que sirve para conocer el cuerpo mineralizado.51
Por lo tanto, la ley establece estos requisitos de aos, por la cantidad de
tiempo que pueden demorar estos sondajes. Entonces, cuando no se sabe a
ciencia cierta al potencial de la mina el precio de las acciones es totalmente
distinto al que tendran si se supiera con mediana exactitud el potencial minero
de la pertenencia.
Es decir, cuando se vende en verde, cuando no se sabe lo que se tiene, la
enajenacin de esas acciones tributara con el impuesto de primera categora
en carcter de nico, siempre que se cumpla con todos los requisitos.
La habitualidad no afecta estas operaciones, el artculo 18 no la menciona. No
tiene importancia si la sociedad es habitual en la enajenacin de acciones y
derechos de pertenencias mineras.
En cambio, esta letra si esta afectada por la relacin socio-sociedad. El
hecho que no exista relacin socio-sociedad entre el cedente y el cesionario es

51

Este proceso de sondaje comnmente tarda muchos aos y los costos de esta manera son
demasiado elevados. El profesor cita el ejemplo de al mina La Escondida, en la cual se
estuvieron haciendo sondajes por 15 aos a una determinada profundidad sin descubrir el
potencial completo.

un requisito para que esta enajenacin pueda optar a tributar con el impuesto
de primera categora en carcter de nico.
Obviamente no da lo mismo tributar en con una u otra clase de impuestos
debido a la tasa de cada uno. (Tasa progresiva de hasta el 35% en los
impuestos normales; 17% en el impuesto de primera categora en carcter de
nico). Entonces, Cmo hacer para que a pesar de no cumplir algn requisito,
no pagar con los impuestos normales? La respuesta es constituir una nueva
mina sobre la que ya se tiene y volver a mensurar y as cumplir los requisitos.
Por ejemplo, se tiene una mina llamada Alpha, lo que se hace es formar una
mina Alpha 2. Se venden los derechos de la mina original a un precio
pagando los impuestos normales, y luego se venden los derechos de la nueva
mina en donde se encuentra el potencial minero al precio real, previa nueva
mensura, pagando el impuesto nico de primera categora.
Volver a mensurar es la solucin, aun cuando en el Cdigo de Minera actual,
el Servicio Nacional de Geologa y Minera impide que se mensure puesto que
llevan un catastro computacional. El funcionario del servicio lo mas probable es
que impida que se ponche a la primera mina52. Ello sucede que a pesar que la
ley no lo impide, los conservadores si. El conservador va mas all, y exige
cosas que la ley no exige. Por lo tanto, en estos casos hay que tener claro que
no obstante se oponga el conservador, esta oposicin es ilegal, excede a las
facultades del funcionario pues establece normas que la ley no.53
El que enajena no debe ser un contribuyente que declare su renta efectiva en
la primera categora. > Es decir, el enajenante deber ser una empresa que
tribute en renta presunta, o una persona natural que tribute con el impuesto
global complementario o adicional.
Que la sociedad cuyas acciones o derechos se enajenen, no declaren su
renta efectiva en la primera categora. > Es decir, no deben tributar su renta
efectiva en primera categora:
-

El enajenante de los derechos y acciones de sociedades legales o

contractuales mineras.
La sociedad legal o contractual minera cuyas acciones o derechos se
enajenan.

Por lo tanto, ni el vendedor de las acciones y derechos, ni la sociedad cuyas

acciones se estn enajenando, deben declarar su renta efectiva con el
impuesto de primera categora. Dicho de otra manera, ambos deben ser o
personas naturales, o empresas que tributen en renta presunta.

52

Se dice que es poncho, pues tapa a la primera del pago de impuestos

La ley no prohbe el ponchamiento de las pertenencias mineras. Paradojalmente establece
una accin de nulidad para estos casos, la cual debe ejercerse en el plazo de 5 aos. Es decir,
establece un recurso para reclamar de algo que no prohibe, y que por lo tanto esta permitido.
53

Como esta letra si esta mencionada en el inciso 2 del artculo 17 N 8,

cumplindose todos los requisitos mencionados el mayor valor en dicha
enajenacin de acciones deber tributar con el impuesto de primera categora
en carcter de nico.
Al contrario, si se incumplen uno o ms de estos requisitos, la enajenacin
deber tributar con los impuestos normales.
Art. 17. No constituye renta
8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18;
i) Enajenacin de derechos o cuotas respecto de bienes races posedos en
comunidad, salvo que los derechos o cuotas formen parte del activo de una
empresa que declare su renta efectiva de acuerdo a las normas de la Primera
Categora.
Esta letra es idntica en su contenido a la letra b) de este artculo. La
diferencia entre ambas es que en aquella el objeto de la enajenacin es todo el
inmueble, y en sta, el objeto es solo un parte del inmueble.
El requisito propio de la letra, es que los derechos o cuotas que se enajenen
no formen parte del activo de una empresa que declare su renta efectiva en
primera categora. El enajenante por tanto no debe tributar entonces, en renta
efectiva.
La habitualidad afecta a esta operacin. Es decir no debe existir habitualidad
en la enajenacin de derechos o cuotas de bienes races posedos en
comunidad.
La relacin socio-sociedad tambin afecta a esta enajenacin. No debe
existir relacin socio-sociedad entre el cedente y el cesionario.
La importancia de cumplir estos requisitos, es que al hacerlo, y en virtud de
que esta letra no esta contenida en el inciso 2 del articulo en estudio, el mayor
valor en esta enajenacin, es INCR.

Art. 17. No constituye renta

8. El mayor valor, incluido el reajuste del saldo de precio, obtenido en las
siguientes operaciones, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 18
j) Enajenacin de bonos y debentures.

Los bonos son ttulos de valores de renta fija. Estos ttulos son emitidos por las
empresas como una forma de financiarse.
Al pedir dinero a un banco, ste no entrega su propio capital. El banco entrega
el
dinero que ha sido depositado por otras personas ganando dinero con el
inters
que cobra a quienes les otorga el crdito.
Por ejemplo, una persona deposita en un banco 100 millones, y el banco lo
ofrece un inters de 3.5%. Al mismo tiempo, otra persona solicita un crdito por
100 millones. El banco se los entrega con un inters del 7%. El banco de esta
forma, gana un 3.5%. Esto es lo que se conocer como captacin/colocacin.
Ahora, si por ejemplo, fuera una empresa la que solicita los 100 millones, en
vez de pagar los intereses al banco, pone bonos de su emisin en el mercado
para que otros los compren y con los el precio que cobre por esta participacin,
pagar su crdito. En retorno a este prstamo el emisor se compromete a
devolver el capital principal junto con los intereses, durante la vida del bono
para que el
capital sea reinvertido a dicha tasa cuando llega a la maduracin o
vencimiento.
Por lo tanto, el bono es un tipo de endeudamiento que hacen las empresas al
vender ttulos valores de su emisin en el mercado. De esta forma, otras
personas adquieren participacin mobiliaria y con el dinero que paguen, la
empresa paga su deuda al banco sin que los intereses salgan de su bolsillo.
El riesgo que se corre es que la empresa cuyos bonos se compren quiebre no
pague su deuda. El bono es un instrumento de financiamiento, son formas de
captar dinero, emitidos por las empresas.
Conceptualizando, podemos sealar entonces que los bonos son certificados
que se emiten para obtener recursos. Estos indican que la empresa pide
prestada cierta cantidad de dinero y se compromete a pagarla en una fecha
futura con una suma establecida de intereses previamente, y en un periodo
determinado.
El mayor valor en la enajenacin de bonos debido a su poca factibilidad
practica, no ser analizada.
La letra k) del articulo 17 N 8, no se tratar.
La simulacin en materia tributaria.
La simulacin es una forma de expresar la voluntad distinta a la real. La
simulacin puede ser absoluta o relativa. No es una infraccin, no constituye un

vicio, y no es un delito, a meno que sea una simulacin ilcita. En la simulacin

la voluntad que se manifiesta es distinta a la intencin que realmente se tiene.
Por ejemplo, una compraventa disfrazada de arrendamiento. Las partes
celebran un contrato de arrendamiento, pero en realidad lo que hay es una
compraventa.
Este es un caso de simulacin relativa. Existe un acto jurdico, aunque el que
se exterioriza es otro. La simulacin relativa se produce cuando se ha querido
realizar un acto diferente del manifestado, sea en su totalidad, sea
parcialmente,
En cambio en la simulacin absoluta no hay nada. Se celebra un acto jurdico
que no tiene nada de real y que es ficticio en su totalidad. No hay voluntad. El
ejemplo clsico es el del deudor que ante el inminente remate de sus bienes
finge vender sus bienes a un tercero. En realidad no hay voluntad, no hay acto
alguno.54
En materia tributaria, la simulacin esta referida generalmente al precio de las
operaciones. Por ejemplo, se quiere vender un bien raz en 2000. Hay un
comprador, pero para el vendedor no es conveniente pagar impuestos por
2000. Las partes se ponen de acuerdo, y celebran el contrato por 1000, y el
resto del precio real no se declara, se entrega de manera oculta. En este caso
no hay simulacin sobre el acto jurdico. Este existe y es el querido por las
pares. Lo que hay es una simulacin respecto al precio.
Esta situacin es muy comn, porque el enajenante que quiere vender,
siempre va a querer pagar menos impuestos.
Cuando la simulacin es muy obvia, por ejemplo si un bien que tiene un avalo
de 3000, aparece vendindose por 500, el SII por razones obvias no puede
quedar indemne ante esta situacin. Y la herramienta que tiene en este sentido
es el Art. 64 del Cdigo Tributario.
Esta norma establece en trminos generales que el Servicio puede declarar
una simulacin y tasar de acuerdo a su criterio la base imponible. Es decir, el
SII en una situacin en que advierte una simulacin tiene la facultad de
declarar el monto por el que considera debi hacerse la operacin. Una vez
ejercida esta facultad, el SII gira el impuesto y el contribuyente debe tributar
con los impuestos normales.
Ejerciendo esta facultad, el SII no tiene la necesidad de ejercer la accin de
simulacin. Ello porque esta si ejerce esta accin le es muy difcil ganar el
litigio, pues debe probar el nimo de fraude, lo que es de elevada complejidad.
En resumen, cuando ocurre una simulacin a juicio del SII, ste pude develar
este hecho, girar el impuesto de acuerdo a la base imponible establecida de
acuerdo a sus propios parmetros. Adems hay una sancin gravsima para el
que comete la simulacin.

54

Esta situacin es llamada fraude pauliano. Ganar un juicio por fraude pauliano es muy difcil
pues hay que acreditar el dolo pauliano.

La simulacin en materia tributaria comprende dos aspectos o situaciones:

cuando el valor de la enajenacin es notoriamente inferior al valor real (que es
el caso que hemos estado estudiando), y cuando el valor de la enajenacin es
notoriamente superior al valor real. Este ltimo caso es el que trata el Art. 17 N
8 inciso 5.
A simple vista, es inconcebible que alguien quiera comprar un bien en un
precio superior a lo que realmente cuesta, a su valor real, por lo que la
simulacin en este sentido seria difcil de imaginar. No obstante a quienes les
conviene comprar bienes a un precio superior es a las sociedades. Ello porque
de esa forma disminuyen las utilidades de la sociedad o aumentan los costos,
que es lo mismo econmicamente. En la medida que sube el costo,
disminuyen las utilidades y el monto sujeto a impuestos es menor.
Por ejemplo:
Una empresa constructora decide construir un edificio que tiene 10 pisos y
segn la proyeccin realizada, hacerlo cuesta 600. El costo real de cada piso
es 60 (30 por concepto de mano de obra y 30 por el terreno). La empresa
decide vender a 100 cada piso, por lo que la utilidad por el edificio completo
seria de 400 o lo que es lo mismo, 40 por cada piso vendido. Pero la empresa
no va a querer tributar por 40. Qu hace?
Lo que comnmente se hace es recurrir a la simulacin. Se simula que el costo
es mayor a lo que realmente es. En el ejemplo, se simula que el costo del
terreno es 60 cuando realmente es de 30. Este costo de 60, sumado a los 30
que cuesta la mano de obra, da un costo total de 90. Por lo tanto, la utilidad
ser solo de 10, y sobre esa base se debern pagar los impuestos.
Es decir, la empresa simula que compra el terreno a un precio mayor del real
y de esa forma aumenta ficticiamente sus costos produciendo el efecto obvio
de disminuir las utilidades.
Esta simulacin que a todas luces es beneficiosa para la empresa, tambin
puede llegar a ser muy conveniente para el enajenante, en la medida que
cumpla con los requisitos que contiene el Art. 17 N 8 letra b). Ello, porque
como sabemos, dicha enajenacin puede llegar a ser un INCR.
El SII reconoce la facultad de las partes de fijar los precios de las
enajenaciones. Pero as como reconoce esta autonoma de la voluntad, se
reserva la facultad de determinar cuando considera que el precio de
enajenacin es muy alto o muy bajo de acuerdo a su criterio.
En resumen:
El SII no puede impugnar el precio de venta, a menos que haya simulacin.
La simulacin en materia tributaria puede revestir dos formas:

a. Simulando un precio inferior al precio real > Esta situacin se encuentra

regulada en el Art. 64 inciso 7
b. Simulando un precio superior al precio real > Esta situacin se encuentra
regulada en el Art. 17 N 8 inciso 5.
El SII no puede impugnar el precio de venta, a menos que haya simulacin.
Pero el SII no va a ejercer la accin de simulacin a travs de los tribunales,
sino que va a ejercer sus facultades. Que facultad? La facultad de tasar de
acuerdo a su criterio y que le entrega el Art. 64 del Cdigo Tributario en ambos
casos de simulacin.
Valor de enajenacin notoriamente inferior al estimado por el SII. En la
clase anterior vimos lo que ocurra cuando el valor de las enajenaciones era
notoriamente superior al estimado por el SII. El art. 64 del CTr55 , en sus incisos
tercero y sexto trata de la enajenacin notoriamente inferior.
Art. 64, inc. 3 CTr. Cuando el precio o valor asignado al objeto de la
enajenacin de una especie mueble, corporal o incorporal, o al servicio
prestado sirva de base o sea uno de los elementos para determinar un
impuesto, el Servicio, sin necesidad de citacin previa, podr tasar dicho
precio o valor en los casos en que ste sea notoriamente inferior a los
corrientes en plaza o de los que normalmente se cobren en convenciones de
similar naturaleza, considerando las circunstancias en que se realiza la
operacin.
Art. 64, inc. 6 CTr. En igual forma, en todos aquellos casos en que proceda
aplicar impuestos cuya determinacin se basa en el precio o valor de bienes
races, el Servicio de Impuestos Internos podr tasar dicho precio o valor, si el
fijado en el respectivo acto o contrato fuere notoriamente inferior al valor
comercial de los inmuebles de caractersticas y ubicacin similares, en la
localidad respectiva, y girar de inmediato y sin otro trmite previo el impuesto
correspondiente. De la tasacin y giro slo podr reclamarse simultneamente
dentro del plazo de 60 das contado desde la fecha de la notificacin de este
ltimo.

El inc 3 trata de los bienes muebles y de los servicios. En cambio, el inciso 6

trata de los inmuebles.
Para determinar el mayor valor en una enajenacin, entendemos que tanto el
valor sea notoriamente superior o inferior, el SII puede tasar el impuesto, y
aplicarlo.
Ejemplo: X adquiri un inmueble hace 10 aos, a $30 millones, pero cuyo
valor normal ahora es de $100 millones. El vendedor de tal inmueble (X) es
una persona natural empresario individual, por lo cual tributa el IdPC, en renta
55

Cdigo Tributario (N. del A.)

efectiva. Pagar impuestos normales (supondremos que es habitual). Para que

las utilidades obtenidas sean inferiores a lo esperado en la compraventa, X
seala al comprador que se vender el inmueble a un precio real de $100
millones, pero que en el contrato mismo (entindase la escritura pblica), la
clusula de precio sealar que ste corresponde a $30 millones. De esa
manera X busca evadir el impuesto, toda vez que al simular parcialmente el
precio de la compraventa, no obtiene mayor valor en la enajenacin. Sin
embargo, el SII puede sealar, en virtud de esta norma, que el precio es
notoriamente inferior al estimado. Siguiendo con el ejemplo, el SII sealar que
el precio normal de la compraventa asciende a $130 millones, lo cual lleva
aparejado el cobro de los impuestos por $100 millones (diferencia entre el
precio pactado y el precio estimado por el SII). Entonces, luego del giro del
impuesto realizado por el SII, puede X reclamar de tal giro, a travs de las
normas generales de reclamacin, contenidas en los artculos 129 y siguientes
del CTr.
Resumiendo, no es una buena alternativa modificar el precio en una
compraventa para eludir, elevar o disminuir el mayor valor producido, toda vez
que el Servicio tiene facultad para tasar el precio de aquella compraventa,
teniendo como referencia el valor comercial de la cosa objeto de la misma.
Los incisos 4 y 5 del art. 64 del CTr tratan de los efectos tributarios de la
divisin y fusin de sociedades. Probablemente estudiemos con ms detencin
esta materia a final del curso, si es que nos alcanza el tiempo. Por ahora, slo
un ejemplo.
Hace 15 aos Empresas Copec se quiso dividir. En su tiempo, esta empresa
tena tanto la parte petrolera como la parte forestal (actual Celco-Arauco).
Entonces, como la empresa tena dos actividades, se resolvi dividirla acorde a
stas. La idea era que al dividir la sociedad, naciera una hija (Copec, en la
actividad petrolera); y que la sociedad madre pasara a ser Celco-Arauco,
conservando sta el RUT original56. Cuando nace la hija Copec, la antigua
Empresas Copec tena varios inmuebles (las estaciones de servicios)57.
Supondremos ahora que la antigua Empresas Copec adquiri un inmueble en
el barrio El Golf (Santiago), el ao 1940, en 0.01 UF el mt, para instalar ah
una estacin de servicio. Hoy, el inmueble est avaluado en $100 UF el mt. El
problema que poda ocurrir era que, cuando se adjudicase aquel inmueble a la
hija, en $80 millones (valor que corresponde a los 0.01 UF el mt), se sealase
que el inmueble no estaba avaluado en esa suma, sino que en $800 millones
(actual valor comercial del bien). Pero la ley no permite esto58: Cuando hay
56

En la ctedra, el profesor Iver seal que al dividir una sociedad, los nombres que reciben la
madre y la hija pueden ser de cualquier clase. Ejemplo, la fusin entre el Banco Santander, y el
Banco Santiago, siendo que el Bco. Santiago fusion al Bco. Santander, pero conserv el
nombre del ltimo.
57
Existen dos formas de constituir las estaciones de servicio: o a travs de un concesionario
que explota la marca, o bien la misma empresa que mantiene la estacin de servicio.
58
Los incisos 4 y 5 del art. 64 del CTr fueron intercalados por el art. 17 de la Ley n 19.075,
del 20 de diciembre de 2000. Anteriormente una circular del SII impeda que ocurriese la
situacin antes descrita.

transferencia de activos, producto de reorganizacin social (divisin, fusin),

manteniendo el valor de libros de stos, el servicio est inhibido de tasar, ya
que slo hay reorganizacin empresarial, no hay enajenacin.

El art. 17, nmeros 25 y 28, de la LR. Correccin monetaria59.

Art. 17 n 25 y 28 LR: No constitiye renta:
25.- Los reajustes y amortizaciones de bonos, pagars y otros ttulos de
crditos emitidos por cuenta o con garanta del Estado y los emitidos por
cuenta de instituciones, empresas y organismos autnomos del Estado y las
Municipalidades; los reajustes y las amortizaciones de los bonos o letras
hipotecarias emitidas por instituciones de crdito hipotecario; los reajustes de
depsitos de ahorro en el Banco del Estado de Chile, en la Corporacin de la
Vivienda y en las Asociaciones de Ahorro y Prstamos; los reajustes de los
certificados de ahorro reajustables del Banco Central de Chile, de los bonos y
pagars reajustables de la Caja Central de Ahorros y Prstamos y de las
hipotecas del sistema nacional de ahorros y prstamos, y los reajustes de los
depsitos y cuotas de ahorros en cooperativas y dems instituciones regidas
por el Decreto R.R.A. N 20, de 5 de abril de 1963, todo ello sin perjuicio de
lo dispuesto en el artculo 29.
Tambin se comprendern los reajustes que en las operaciones de crdito
de dinero de cualquier naturaleza, o instrumentos financieros, tales como
bonos, debentures, pagars, letras o valores hipotecarios estipulen las
partes contratantes, se fije por el emisor o deban, segn la ley, ser
presumidos o considerados como tales, pero slo hasta las sumas o
cantidades determinadas de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 41 bis,
todo ello sin perjuicio de lo sealado en el artculo 29.
28.- El monto de los reajustes que, de conformidad a las disposiciones del
prrafo 3 del Ttulo V de esta ley, proceda respecto de los pagos
provisionales efectuados por los contribuyentes, sin perjuicio de lo dispuesto
en el artculo 29.

No es fcil entender la correccin monetaria. Debemos entender que los

reajustes, que es ajustar el valor de un bien al IPC, es INCR, debido a que
nosotros ocupamos la teora del valor.
Ejemplo, si X toma un depsito a plazo. Supongamos que las opciones que
tiene para tomarlo son:
1.-) a un ao, al 3% de inters real anual,
2.-) a un ao, al 6% de inters nominal60 anual.

59

El profesor seal que los dems numerales del art. 17 de la LR son de simple lectura, y que
no los abordar en esta oportunidad.

1) Por lo tanto, si el depsito corresponde a $100, y el IPC corresponde a un

1% tendremos que en el caso 1, lo efectivamente ganado es $3,
correspondiente al 3% de inters real.
$100 (capital) + $3 (3% inters real) + $1 (1% de IPC) = $104.Pero no se ganaron $4, pues $1 es inters. Ese $1 es INCR.
2) En cambio, es el caso 2, ocupando el mismo capital inicial de $100, y el
mismo IPC de 1%, tendremos que:
$100 (capital) + $6 (6% de inters nominal) = $106.Desglosando los $106, tendremos que:
$100 ..........(capital)
$ 6 .........Inters nominal
-) $1 (variacin IPC)
-) $5 Inters real (ICR)
$106.Por lo tanto, lo efectivamente ganado en este caso es $5.
Entonces, nuestra legislacin reconoce que la correccin monetaria por IPC es
un INCR, porque se acoge a la teora del valor. Lo contrario sucedera si se
acogiese a la teora nominalista.

LAS RENTAS DEL CAPITAL

El rgimen de renta efectiva.
Recordando lo dicho en clases anteriores, las rentas del capital se pueden
determinar de dos formas: renta presunta y renta efectiva. La renta efectiva
afecta a las empresas que son SA, sociedades de personas, y a las personas
naturales (ya sean empresario individual o personas que obtienen rentas del
capital, como aquellas que ganan intereses). Nos concentraremos en las rentas
del capital obtenidas por empresas que tributan bajo rgimen de renta efectiva.
La LR establece la forma en que el contribuyente debe llegar a su utilidad, la
denominada utilidad tributaria61.
60

El inters real es lo efectivamente ganado por el concepto de inters, mientras que el inters
nominal es aquel que incluye el reajuste por IPC (por tanto es lo efectivamente ganado ms el
IPC).
61
La utilidad tributaria es distinta a la utilidad financiera, toda vez que la forma en que se llega a
tal utilidad es distinta, pues la contabilidad tributaria es distinta a la contabilidad financiera. Por

Es la ley la que determina los pasos para llegar a la utilidad tributaria. Estos
pasos son 5 fases. Estas son:
a) La primera fase es el ingreso bruto: en esta etapa se ingresan todas
aquellas utilidades que son ICR.
b) La segunda etapa es la renta bruta: En esta fase salen los costos62.
c) La tercera etapa es la renta lquida: Se extraen en esta etapa los gastos63.
d) La cuarta etapa es un poco ms compleja: la renta lquida ajustada. En esta
etapa puede entrar o salir fondos, debido a la correccin monetaria. Se ajustan
en esta etapa los activos y los pasivos por el IPC.
e) Por ltimo, tenemos como quinta etapa, a la renta lquida imponible. En esta
etapa se realizan las correcciones a lo ingresado como ICR no sindolo, o a lo
no ingresado, siendo ICR.
Ejemplo:
Una empresa X tiene en siguiente cuadro para esbozar las etapas sealadas:
a) Ingreso Bruto: se ingresan $500 como ICR.
b) Renta Bruta: se egresan $100, por concepto de costos.
Total de Renta Bruta: $400.
c) Renta Lquida: se egresan $100, por concepto de gastos
Total de Renta Lquida: $300.
d) Renta Lquida Ajustada: El IPC en aqul perodo fue de 0%. No hay
cambios, y la Renta Lquida Ajustada del perodo es de $300.
e) Renta Lquida Imponible: Supongamos que el gerente seal como gasto de
la empresa unas compras que l realiz en el supermercado, para provecho de
l, por $100. La ley seala que tal gasto debe ser objetado, por lo tanto, la
Renta Lquida Imponible aumenta a $400.
Por lo tanto, la renta tributaria es de $400.El art. 29 de la LR. El ingreso bruto.
Art. 29, inc 1, de la LR: Constituyen "ingresos brutos" todos los ingresos
derivados de la explotacin de bienes y actividades incluidas en la presente
categora, excepto los ingresos a que se refiere el artculo 17. En los casos de
lo tanto existen aspectos de la contabilidad tributaria que afectan a la utilidad tributaria, pero no
a la utilidad financiera, como, por ejemplo, la depreciacin.
62
Costo: es el egreso de utilidades que se identifica directamente con la produccin de
determinado bien. Por ejemplo, si X fabrica jeans sera costo la adquisicin de la tela para
fabricarlos.
63
Gasto: es el egreso de utilidades que no se identifica directamente con la produccin de un
determinado bien. Siguiendo el ejemplo del anterior pi de pgina, sera gasto la energa
elctrica consumida por el aire acondicionado de la oficina del gerente de la fbrica de jeans.

contribuyentes de esta categora que estn obligados o puedan llevar, segn la

ley, contabilidad fidedigna, se considerarn dentro de los ingresos brutos los
reajustes mencionados en los nmeros 25 y 28 del artculo 17 y las rentas
referidas en el nmero 2 del artculo 20. Sin embargo, estos contribuyentes
podrn rebajar del impuesto el importe del gravamen retenido sobre dichas
rentas que para estos efectos tendr el carcter de pago provisional sujeto a
las disposiciones del Prrafo 3 del Ttulo V. Las diferencias de cambio en
favor del contribuyente, originadas de crditos, tambin constituirn ingresos
brutos.

En la parte destacada del artculo se seala que todo lo que sea ICR ser
ingreso bruto. Sin embargo, la parte coloreada del artculo seala algo
diferente: Debemos acordarnos de la indemnizacin del dao emergente en
los bienes del giro de la empresa64.
La ley seala que si se lleva renta efectiva, y existiendo una etapa posterior en
la cual se descuentan los reajustes por IPC, es necesario deducirlos en esta
primera etapa, para no obtener una doble utilidad. En el caso de que no se
deduzca en la oportunidad sealada, se extraera el reajuste de lo ya
reajustado, lo cual produce el resultado ya sealado (la doble utilidad).
Ejemplo: Al estudiar los numerales 25 y 28 del art. 17 de la LR, sealamos que
stos son INCR. Supondremos que en un depsito a plazo de una empresa
Y, con un capital de $100, se obtienen como ganancia un inters real del 3%,
y aparte de todo esto, la variacin de la UF (IPC) fue de 1%. Ese $1,
equivalente al 1% de IPC, debe ser ingresado al Ingreso bruto, toda vez que si
bien siendo INCR, ser extrado en la etapa de renta lquida ajustada.

INGRESO BRUTO: $104 ($100 capital + $3 inters real + $1 IPC)

.................
.................(supondremos que no hubo costos ni gastos)
RENTA LQUIDA AJUSTADA: $103 ($104 Ingreso bruto - $1 IPC)
.................
__________________________________
RENTA TRIBUTABLE: $103

Art. 29, inc 2 de la LR: El monto a que asciende la suma de los ingresos
mencionados, ser incluido en los ingresos brutos del ao en que ellos sean
devengados o, en su defecto, del ao en que sean percibidos por el
contribuyente, con excepcin de las rentas mencionadas en el nmero 2 del
artculo 20, que se incluirn en el ingreso bruto del ao en que se perciban.
64

Ver la materia tratada en este apunte, acerca del art. 17 n1 inc 2 de la LR.

Este inciso trata del momento en que existe la utilidad.

Ejemplo: H vende su automvil el 30 de diciembre, pero el pago se realizar
en 5 das, a contar de esa fecha. Cuando se ingresan a esta etapa? Sabemos
que la ley tiene dos formas para solucionar esto: al momento de la
devengacin y al momento de la percepcin.
Por simple lgica, se entiende que al momento de la percepcin de algo, se
debe encontrar primero devengado. No es entendible percibir sin tener derecho
sobre la cosa. O sea, siempre debe existir devengacin. Las empresas (sean
sociedades o personas naturales) siempre tributan sobre la base de renta
devengada.
Por simple lgica, se entiende que al momento de la percepcin de algo, se
debe encontrar primero devengado. No es entendible percibir sin tener derecho
sobre la cosa. O sea, siempre debe existir devengacin. Las empresas (sean
sociedades o personas naturales) siempre tributan sobre la base de renta
devengada.
Ejemplo 2: Si una tienda de automviles vende un Mercedes-Benz el da 30 de
diciembre, en $120 millones, pero el precio se paga en un cheque que se cobra
al da 5 de enero. Supongamos que al cobrar el cheque ste sale rebotado, por
lo que al hacer el balance del 31 de diciembre, se pag impuestos por una
cantidad de dinero que nunca se pag.
La excepcin a esto se encuentra en el inciso cuarto de este mismo artculo.
Art. 29, inc 4 de la LR: Constituirn ingresos brutos del ejercicio los anticipos
de intereses que obtengan los bancos, las empresas financieras y otras
similares.

La regla general en materia de intereses es que stos se devenguen da a da,

pero las partes pueden estipular que se devenguen mes a mes, o ao en ao.
Ahora, tambin se puede estipular que el inters devengado el primer da, mes
o ao, al entregar el mutuo, sea pagado inmediatamente. No se tiene derecho
a ese inters, y es el nico caso en que no se encuentra la utilidad percibida o
devengada, sino que se encuentra anticipada65.

65

Al escuchar el audio de la clase (9), en el minuto 42:30, aprox., el profesor seala un nuevo
ejemplo, donde acota que en este caso existe percepcin sin devengacin, lo cual sera
contradictorio a lo sealado por l mismo en este apartado. El ejemplo es el siguiente: Un
prestamista (debera ser una empresa que ejerza esta actividad, segn el tenor literal del inciso
4 del art. 29), al dar en mutuo con intereses que se devengarn mensualmente, seala que el
primer mes debe ser pagado anticipadamente, incluyendo el inters.

Casos excepcionales de ingreso bruto: Hasta ahora hemos hablado de la

regla general en materia de ingreso bruto. Nos referiremos ahora a los casos
excepcionales de ingreso bruto.
a ) Promesa de compraventa de inmuebles.
Art. 29, inc 3, parte primera, de la LR: Los ingresos obtenidos con motivo
de contratos de promesa de venta de inmueble se incluirn en los ingresos
brutos del ao en que se suscriba el contrato de venta correspondiente. En los
contratos de construccin por suma alzada el ingreso bruto, representado por
el valor de la obra ejecutada, ser incluido en el ejercicio en que se formule el
cobro respectivo.

Ejemplo: Supongamos que C promete vender su casa en un ao ms a la

fecha. En el contrato de promesa, se seala que el promitente comprador
pagar de inmediato los $100 millones que constituyen el precio de la futura
compraventa. Cundo es ingreso para C? La respuesta es que ser ingreso
al momento de celebrarse la compraventa.
Si el art. 29 inc 3 no existiese, en el caso de una promesa en donde el precio
de la compraventa no se pague sino hasta celebrada, lo lgico sera que el
ingreso ya se encuentre devengado, pues celebrada la promesa, se adquiere el
derecho a exigir el contrato prometido, y a lo que emane de l, incluyendo
obviamente el precio. Ahora, si el precio de la compraventa prometida se paga
al tiempo de celebrarse la promesa, habr devengacin y percepcin. Sin
embargo, esto ltimo es discutible, toda vez que se puede solicitar, en caso de
incumplimiento, el cumplimiento del contrato prometido como la resolucin, no
habiendo en sta derecho al precio.
La ley, en definitiva, seala que slo se devenga el ingreso al celebrarse el
contrato prometido, siendo slo aplicable a la promesa de venta de los
inmuebles.

b ) Los contratos de construccin

Art. 29, inc 3, parte segunda, de la LR: Los ingresos obtenidos con motivo
de contratos de promesa de venta de inmueble se incluirn en los ingresos
brutos del ao en que se suscriba el contrato de venta correspondiente. En los
contratos de construccin por suma alzada el ingreso bruto, representado por
el valor de la obra ejecutada, ser incluido en el ejercicio en que se formule el
cobro respectivo.

Existen dos modalidades de contrato de construccin: por suma alzada o por

obra vendida y contrato por administracin. El contrato por suma alzada es
aquel en que el constructor corre con todos los costos y gastos de la obra,
vendindola, al final, a la persona interesada. Es, en definitiva, una especie de
contrato de compraventa. En cambio, el contrato de construccin por

administracin es aquel en virtud del cual la persona interesada en la obra

corre con los costos y gastos. Es una especie de arrendamiento (prestacin de
servicios).
Esta clasificacin es importante, principalmente por la teora de los riesgos66.

Ejemplo: Ahora, volviendo a la materia, supondremos que el constructor B

contrata el da 10 de diciembre del 2006 la construccin de una casa por suma
alzada, en $100 millones, pagndole en este momento $20 millones. Al da 10
de enero del 2007, B ha construido (avance) el 10% de la obra total.
-) El da 10 de diciembre se realiz por parte de B un cobro de $20 millones.
Sin embargo, en este momento no hay devengacin para el efecto del ingreso
bruto.
-) Si nos fijamos en el tenor del artculo, sera a medida del avance de la obra
(equivalente al textual por el valor de la obra ejecutada) Entonces, al diez de
enero se debe reconoces $10 millones como devengacin, pues es el
equivalente al 10% de obra ejecutada.
Grficamente, sera algo as:

20
15

Avance(%)

10

Cobro (m ill$)
Devengacin
(m ill$)

5
0
Dic-06

Ene-07

Al 10 de diciembre: hay 0% de avance, con un cobro de $20 millones

(equivalentes al 20% de la obra total).
66

En el caso del contrato de suma alzada, por tener el carcter de compraventa, la ruina de la
obra antes de su venta pertenece al constructor. En cambio, en el contrato por administracin,
por ser una simple prestacin de servicios, el riesgo de la obra antes de su entrega corre por
parte de la persona interesada (pues se supone que la obra, por inacabada que se encuentre,
le pertenece). Entonces, es slo la aplicacin prctica del principio de que las cosas perecen
para su dueo.

Al 10 de enero, hay un 10% de avance, con el mismo cobro de 20 millones.

Lo que se devenga, entonces, es el equivalente al 10% de ejecucin de la
obra, vale decir, $10 millones.
Ejemplo 2: manteniendo el ejemplo anterior, supondremos que el estado de
avance es del 30% al 10 de enero. Suponiendo que el cobro realizado en
diciembre es de los mismos $20 millones, la devengacin ser de slo esos 20
millones, toda vez que el que est ms bajo (cobro o porcentaje de ejecucin
de la obra) manda.
c ) Las concesiones.
Art 29, inc 5, de la LR: El ingreso bruto de los servicios de conservacin,
reparacin y explotacin de una obra de uso pblico entregada en concesin,
ser equivalente a la diferencia que resulte de restar del ingreso total mensual
percibido por el concesionario por concepto de la explotacin de la concesin,
la cantidad que resulte de dividir el costo total de la obra por el nmero de
meses que comprenda la explotacin efectiva de la concesin o,
alternativamente, a eleccin del concesionario, por un tercio de este plazo. En
el caso del concesionario por cesin, el costo total a dividir en los mismos
plazos anteriores, ser equivalente al costo de la obra en que l haya incurrido
efectivamente ms el valor de adquisicin de la concesin. Si se prorroga el
plazo de la concesin antes del trmino del perodo originalmente concebido,
se considerar el nuevo plazo para los efectos de determinar el costo sealado
precedentemente, por aquella parte del valor de la obra que reste a la fecha de
la prrroga. De igual forma, si el concesionario original o el concesionario por
cesin asume la obligacin de construir una obra adicional, se sumar el valor
de sta al valor residual de la obra originalmente construida para determinar
dicho costo. Para los efectos de lo dispuesto en este inciso, debern
descontarse del costo los eventuales subsidios estatales y actualizarse de
conformidad al artculo 41, N 7.

Cuando escuchamos el trmino concesiones, siempre lo asimilamos a las

carreteras. Las concesiones son obras de ingeniera destinadas al uso pblico,
pero que son realizadas por privados, los cuales recibirn una suma
fraccionada en un perodo de tiempo (peaje u otro). Al terminar el lapso, la obra
pertenece al Estado.
El problema que existe con este tipo de contratos es el mismo que existe con el
problema del royalty minero: qu gobierno se quedar con las ganancias.
Ejemplo: Imaginmonos que la carretera Santiago- La Serena, cost US$ 2000
millones, y que la concesin fue entregada por 50 aos. Si en el ao 30 el

cobro de peajes alcanza esa suma... Significa que esta empresa obtendr
utilidades recin el ao 3167?
Para solucionar este problema es que la ley ha ideado un mecanismo
matemtico para calcular a cunto corresponde el ingreso bruto.
Costo total_______ = (valor)
N de aos de la concesin.
Lo que exceda a ese ser utilidad ()68.
Ahora, sigamos con el ejemplo:

Costo total = US$ 2.000.000.000 = US$ 40.000.000

N de aos =50
Lo que exceda a US$ 40 millones anuales ser considerado como utilidad
anual. Luego de que se cumpla el plazo de la concesin (ao 51), todo aquello
que se gane ser considerado utilidad.
Entonces el ingreso bruto ser equivalente a:

Ingreso Bruto =

(ITM69) -

_
Costo total de la obra______
N de meses explotacin concesin

Ejemplo:
Ingreso Bruto = $120.000.000 -

Ingreso Bruto = $120.000.000 -

$1.200.000.000____
1000
$1.200.000

Ingreso Bruto = $118.800.000.

67

La regla general es esa. Ver art. 29 inc 1 de la LR, y el desarrollo de tal artculo en el
presente trabajo.
68
Se debe sealar que la formula anteriormente descrita, si bien sustantivamente de un
resultado exacto, no es la que, formalmente seala la ley, toda vez que esta ltima habla de
meses.
69
ITM = Ingreso Total Mensual (N. del A.), o sea, lo que se obtiene en un mes contando todos
los ingresos de aquel mes.

Entonces, lo que la ley seala es que el ingreso bruto es todo lo obtenido

durante el mes menos los costos, por tanto, se debe costear en el momento.
Esto se debe a que la carretera no estar en el activo de la empresa, pues es
un bien de uso pblico. No hay, por lo tanto, disminucin de la carretera al
momento de pagarse el peaje, y la LR seala que, para evitar problemas, se
fracciona el costo por el nmero de meses y as obtener un costo al momento.
Anteriormente veamos que los reajustes son INCR. Ello segn lo dispuesto en
los Arts. 17 N 25 y 28.
El reajuste a que se refiere la ley es el IPC. Pueden las partes pactar una
forma de reajuste distinta al IPC? La ley nada dice al respecto, por lo que un
pacto de este tipo s seria valido.
Las instituciones financieras cuando celebran contratos, por Ej., un mutuo,
utilizan como forma de reajuste o el dlar o el IPC o la Tasa Interbancaria. Es
decir, los bancos o instituciones financieras no pueden establecer una forma de
reajuste del capital cualquiera, sino solo las formas mencionadas. Pero si se
celebra el mismo contrato, con una persona distinta de una institucin
financiera, no existe esta restriccin. Perfectamente se puede pactar que el
reajuste de los sea determinado por ejemplo por la variacin del valor del barril
de petrleo, o del precio del trigo, o del valor de la onza de oro, o la libra de
cobre, o cualquier otra forma similar. Este acuerdo es totalmente valido.
En materia tributaria, el Art. 17 N 25 y 28 sealan que es INCR, el reajuste por
IPC. O sea, que si por ejemplo:
! Capital Inicial-------100
! Reajuste------------10%
! Capital Final------------------110
En este caso, no hay aumento patrimonial. El capital final es mayor que el
capital inicial, pero no es que se haya ganado dinero. Es el mismo capital inicial
pero actualizado al tiempo del reajuste.
En nuestro pas, perfectamente se pueden realizar operaciones en dlares; se
puede ser deudor de un crdito obtenido en dlares, se puede depositar dinero
en dlares En este caso, la tasa del reajuste no es el IPC, sino el tipo de
cambio.
Por ejemplo: Se toma un depsito de US$ 1000 al 1 de enero, el cual produce
un inters del 10% anual. El tipo de cambio al 1 de enero son $500. El 31 de
diciembre, el banco debe entregar US$ 1000 ms el 10%. Es decir, el banco
debe entregar USS 1100. Como sabemos este monto final es el mismo que el
capital inicial solo que actualizado por los intereses pactados. Pero esta
operacin puede significar una ganancia. Ello depende del tipo de cambio.
Supongamos que al 31 de diciembre, el tipo de cambio es $550.
La ley seala que todas las operaciones en dlares deben convertirse a pesos
y aplicar el reajuste por IPC. Entonces:

1 de Enero --- US$ 1000 / Tasa de Cambio $500----------$500.000 Capital

Inicial
31 de Diciembre US$ 1000/ Tasa de Cambio $550--- $ 550.000. / Inters 10
%: $ 55.000.
Los $ 550.000, corresponden al Capital Inicial reajustado segn el tipo de
cambio.
Los $ 55.000, corresponden al inters producido por el capital, el cual
segn lo pactado es del 10%.
En total entonces, se tienen $ 605.000 al 31 de diciembre. El capital inicial, que
era de $500.000, mas el IPC del 10%, $50.000. La ley seala entonces, que
hasta dichos $550.000 corresponde al capital ms el reajuste> Lo que
excede de esta cifra es inters y renta. As que la ganancia corresponde a
$55.000.
Supongamos ahora que el capital inicial es de USS 1000, el tipo de cambio al
1 de enero es $550, y el inters corresponde al 5%.
Al 31 de diciembre, el tipo de cambio es de $ 510, y el IPC es del 10%.
El capital inicial en enero es de $550.000. En diciembre, el capital inicial ser
de $510.000 Por qu baj el capital inicial? Porque el tipo de cambio baj.
Si el inters era del 5 %: > 5% de 1000= 50. El inters del capital inicial es de
50 dlares. O lo que es lo mismo $ 25.500. (Ello pues el tipo de cambio al 31
de diciembre era de $550.
Cunto se recibi entonces al 31 de diciembre?... $ 510.000----Capital Inicial
$ 25.500-----Intereses.
$ 535.500
Se deben pagar Impuestos? La ley seala que el capital inicial debe
reajustarse segn el IPC.
Capital Inicial $ 550.000---------IPC 10 % $55.000
El capital inicial reajustado segn el IPC es entonces $ 605.000. Por lo tanto,
hasta este monto, no deben pagarse impuestos. Como se recibieron solo $
535.500 (debido a los efectos de la baja en el tipo de cambio), no se deben
pagar impuestos por ese monto. Ello porque en este caso, hubo prdidas, se
recibi menos incluso que el capital inicial reajustado.
Por lo tanto, segn lo visto, es muy importante la variacin del tipo de cambio,
cuando hay operaciones en dinero realizadas en dlares.
Chile ha vivido en los ltimos aos fuertes crisis econmicas debido a la
variacin el tipo de cambio del dlar. As, la crisis de los aos 70, y
particularmente la del ao 1982. En aquella poca, el dlar permaneci por
mucho tiempo en $ 39, y de repente subi a $ 46.
Si se ingresaban al pas 100 millones de dlares, que equivalan, por ejemplo
a 200 millones de escudos, si el tipo de cambio era al 1 de enero 2 escudos.
Al 31 de diciembre, el tipo de cambio era de por ejemplo, 200 escudos. A esa
fecha, supongamos que ya se hayan gastado 98 millones de dlares, es decir,

solo se contaba con 2 millones. Pero esos dos millones de dlares, que antes
equivalan a 4 millones de escudos, ahora valen 200 millones de escudos. Y
aquellas personas deban pagar impuestos por estos 200 millones de escudos.
Esta es una situacin ilgica. Si en enero se tenan 100 millones de dlares, y
en diciembre se tenan solo 2 millones, evidentemente haba una disminucin
de patrimonio, pero por el tipo de cambio, se seguan teniendo los mismos 200
millones de escudos sujetos a impuestos.
Existen por lo tanto, diversos ndices de reajustabilidad, como el petrleo, el
cobre, el oro, el dlar, etc. Incluso existen ndices agrcolas de reajustabilidad,
como el valor de los limones o de las papas, etc. No obstante, la ley reconoce
un solo ndice de reajustabilidad: el IPC. Por lo tanto, si se realiza una
operacin con un ndice distinto, siempre debe convertirse a IPC.
Lo que se hace entonces, es que el valor reajustado en cualquier forma, debe
convertirse a pesos y una vez el capital convertido en pesos, se le aplica el
IPC. La explicacin de esto, es que de otra forma se podra esconder la renta,
estableciendo ndices de reajustabilidad excesivos, y de esa forma disfrazar
utilidades como reajuste del capital. Por ejemplo:
Si se prestaron 3 barriles de petrleo, cuando el barril estaba a US$ 30. Al
momento de devolverse los mismos 3 barriles, el precio del barril esta a US$
60. > Es decir, se prestaron US$ 90 y se estn recibiendo US$ 180.
Quien prest los barriles puede argumentar por lo tanto que esos US$ 180 es
el mismo capital reajustado, por lo tanto no hay incremento patrimonial. En el
fondo lo que se esta haciendo en este caso, es esconder la utilidad como
reajuste del capital.
Por lo tanto, la ley acepta que el reajuste sea un INCR, pero solo el reajuste
por un ndice, el IPC. //--Si el ndice de reajustabilidad acordado subi mas que
el capital reajustado por IPC, hay utilidad //--Si por el contrario, el ndice de
reajustabilidad pactado subi menos que el IPC, hay perdidas y por lo tanto no
hay renta ( como en el ejemplo en que el tipo de cambio bajo, y se percibi
menos que lo que se tenia inicialmente).
Por ejemplo:
Capital Inicial ----100
IPC
----- 3 %

Capital Reajustado ----103

Aunque se pacte un ndice de reajustabilidad distinto, siempre el lmite

hasta cuanto es INCR est dado por el IPC. Y el IPC siempre se aplica sobre
capital en pesos. As, si se pacta que el capital se reajusta segn la variacin
del precio del trigo:
Capital Inicial
----100
Variacin del trigo ---- 10 %

Capital Reajustado ----110

Como el capital reajustado por IPC es de 103, todo lo que exceda de

esa cifra ser utilidad, es decir, renta. En el ejemplo, existe una utilidad de 7.
Ahora, si en vez de subir el precio del trigo en 10 %, baja en igual cifra:

Capital Inicial ----- 100

Variacin del trigo --- -10 %

Capital Reajustado ----- 90

En ste caso, no hay utilidad, al contrario, hay prdidas con respecto al capital
inicial.70
LOS COSTOS
Anteriormente vimos el ingreso bruto, que es la primera etapa para poder
determinar la utilidad tributaria, y que inclua a todos los ingresos ms los
reajustes a que se refieres el Art. 17 N 25 y 28, no obstante estos ltimos ser
INCR.
En esta etapa no se trata de incorporar ingresos a la contabilidad, sino de
sacar elementos de la contabilidad. Lo que sale, son los denominados costos.
Art. 30 inciso 1. La renta bruta de una persona natural o jurdica que explote bienes
desarrolle actividades afectas al impuesto de sta categora en virtud de los nmeros
1,3,4 y 5 del artculo 20, ser determinada deduciendo de los ingresos brutos el costo
directo de los bienes y servicios que se requieran para la obtencin de dicha renta. En
el caso de mercaderas adquiridas en el pas, se considerar como costo directo el
valor o precio de adquisicin, segn la respectiva factura, contrato o convencin, y
optativamente el valor del flete y seguros hasta las bodegas del adquirente. Si se trata
de mercaderas internadas al pas, se considerara como costo directo el valor CIF, los
derecho de internacin, los gatos del desaduanamiento y optativamente el flete y
seguros hasta las bodegas del importador. Respecto de bienes producidos o
elaborados por el contribuyente, se considerara como costo directo el valor de la
materia prima aplicando las normas anteriores y el valor de la mano de obra.
La citada disposicin, se refiere a los costos directos. En este sentido, hay que
distinguir entre los comerciantes y los productores.
! Los comerciantes son los que compran y venden mercaderas.
! Los productores por el contrario, son los que fabrican o producen tales
mercaderas.
El comerciante, puede ser una persona que compr mercaderas en el
mercado nacional o internacional, por ejemplo, el dueo de una distribuidora de
licores, compra pisco a una pisquera local, y tambin importa whisky del
extranjero. Cual es el costo directo?
-

70

El costo directo de la mercadera nacional, esta dado por el costo de

adquisicin. La ley seala que opcionalmente, se puede agregar al costo
directo dos servicios: el flete y el seguro. Estos dos ltimos, son conceptos

En el supuesto de que en los casos expuestos existieran intereses, estos deben aplicarse
siempre sobre el capital reajustado. Ello porque estamos hablando de inters real (Capital mas
reajustes).

que se encuentran entre el costo y el gasto. Y la ley seala que se puede

optar entre ingresarlos como costos o como gastos71.
Cuando se trata de comerciantes que importan desde el extranjero el
costo directo es el valor CIF72 (costo, seguro y flete), a diferencia del valor
FOB73 (free on board) que no incluye seguro, flete y otros gastos de
manipulacin.
Cuando se hacen compras mercaderas internacionales, existen muchas
formas de determinar los valores o precios. El mas usado es el valor CIF.
La ley del la Renta, reconoce como valor de mercaderas internacionales,
el valor CIF, es decir, el costo de adquisicin, mas el costo del flete, y el
costo del seguro; adems, se reconocen como costos, el costo de
internacin (aranceles). Y eventualmente, deben incluirse los costos en
que se incurren por el seguro y flete desde el lugar en que desembarcan
las mercaderas, hasta la ubicacin del establecimiento del comerciante.

En cuanto a los productores, su costo directo esta dado por dos elementos:
1. Materia Prima. > La materia prima es aquella necesaria para producir
el bien. Puede ser nacional o importada.
2. Mano de Obra Directa. > la mano de obra directa es aquella en que se
incurre necesariamente para producir el bien. En este caso, el costo por
mano de obra, se refiere al sueldo de quien o quienes se encargan de
ejecutar el trabajo que conlleva como resultado el bien. El sueldo de
otras personas, como la secretaria o recepcionista por ejemplo, no son
por concepto de mano de obra directa.
Como decamos, en nuestro pas, el flete y el seguro, pueden ser o un costo o
un gasto. La diferencia es que los costos son activos que se reflejan en la
cuenta de existencias, por ende, se tienen ms activos. Los gastos, por el
contrario, son una cuenta patrimonial que disminuyen las utilidades.
Cuando por ejemplo, se presentan los balances de una empresa a un banco,
es obviamente ms conveniente hacerlo contando con un mayor nmero de
activo, y no con disminucin de utilidades74. Si la empresa tiene mas activos, es
mas saludable econmica y financieramente.
Esta es la razn de porqu es mas conveniente descontar el flete y el seguro
como costos y no como gastos.
71

Tributariamente el costo y el gasto son distintos. El costo es activo, y el gasto es una cuenta
patrimonial.
72
Valor CIF: Trmino de comercializacin internacional que indica el precio de la mercanca
incluyendo el costo, seguro y fletes.
73

Valor FOB: Trmino de comercializacin internacional que indica el precio de la mercanca a

bordo de la nave o aeronave (free in board). Esto no incluye fletes, seguros, y otros gastos de
manipulacin despus de embarcada la mercanca.
74

De ah que muchas empresas cocinan o maquillan los balances

Esta es una decisin financiera-comercial que hacen las empresas, y que

tambin puede incidir sobre el precio final del producto. Ello porque cuando los
costos se activan, los productos se venden con un costo mas alto, y por lo tanto
se recibe menos dinero. Por ejemplo:
Se importan peluches desde China. Cada uno cuesta 1 dlar, es decir $ 520.
So se le agregan el flete y el seguro en Chile que en total cuestan $30, el costo
del peluche sera $550. Si el peluche se vende en $ 600, la ganancia sera de $
50.
Si el flete y el seguro se descuentan como gastos, el costo del peluche seria
de $520. Si el peluche se vende en $ 600, la ganancia sera de $80.
No obstante, en la etapa de deduccin de gastos, se deben descontar los $ 30
del flete y el seguro. Por lo tanto, las utilidades tambin seran de $ 50, al igual
que en el primer caso.
La diferencia radica en la venta, pues en el primer caso, la venta deja ms
utilidades. Ello por cuanto se activaron los costos. En este, caso, en la
existencia75
hay $550. En el segundo caso, la existencia es de $520. Por lo tanto, los
activos son mayores, y como vimos, en algunos casos conviene tener activos
mayores.
Art. 30 inciso 1 parte segunda. El costo directo del mineral extrado se
considerara tambin la parte del valor de adquisicin de las pertenencias respectivas
que correspondan a la proporcin que el mineral extrado represente en el total del
mineral que tcnicamente se estime contiene el correspondiente grupo de
pertenencias en la forma que determine el reglamento.
Esta disposicin se refiere el costo de las minas. Si por ejemplo, se compra
una mina que tiene una proyeccin de 1.000 onzas de oro. Supongamos que la
mina se compr en $1.000. Como sabemos, es imposible cuanta reserva real
de material hay, y la forma de la mina, si no se ejecutan maniobras de sondaje.
Si al cabo de un ao, se extrae una onza de oro y se vende, en $ 10. Cul es
el costo? >
El costo estar determinado en primer trmino por la mano de obra, que
como sabemos, corresponde al sueldo pagado a todos quienes trabajaron en la
extraccin del material. En este sentido no hay mayor dificultad.
Pero, como sabemos o calculamos la materia prima? > En este caso, la
materia prima es el oro. La ley seala que hay que hacer una estimacin del
precio del oro. Esto se hace determinando de cuanta es la reserva de material.
En el ejemplo estimamos la reserva de material en 1000 onzas de oro. Si la
mina se compr en $1.000 Cada onza de oro entonces cost $1.
En el ejemplo:
75

La existencia es una cuenta del activo

Costo de Mano de Obra: $ 2

Costo de Materia Prima: $ 1
7.

Si la onza se vendi en $10, los ingresos

sern por $10 y las utilidades sern de $

El costo total entonces es de $ 3

Entonces, la ley solo establece una estimacin, pues puede que realmente la
reserva de material sea mucho mayor que la estimacin hecha por los
sondajes. El costo de la mina es incierto, solo cabe estimarlo. Y la ley lo hace
estimndolo como
Precio de la Mina
$ 1000
Reserva de Material

1000 onzas de oro

En caso de ser el descubridor de la mina, el costo de la onza de oro ser cero.

Mientras menos sean los costos, mas son las utilidades. Y si mas son las
utilidades, mayor es el impuesto que se debe pagar.

Art. 30 inciso 2. Para los efectos de establecer el costo directo de venta de las
mercaderas, materias primas y otros bienes del activo realizable o para determinar el
costo directo de los mismos bienes cundo se apliquen a procesos productivos y/o
artculos terminados o en proceso, debern utilizarse, los costos directos ms
antiguos, sin prejuicio que el contribuyente opte por utilizar el mtodo denominado
Costo Promedio Ponderado. El mtodo de valorizacin adoptado respecto a un
ejercicio determinara a su vez el valor de las existencias al trmino de este, sin
prejuicio del ajuste que ordena el artculo 41. El mtodo elegido deber mantenerse
consistentemente a lo menos durante cinco ejercicios comerciales consecutivos

Los costos del comerciante y los costos del productor no son los mismos
durante el ao, pueden subir o bajar. Ello, porque los factores productivos, de
mercado o econmicos, como el tipo de cambio, o la cotizacin de preferencia
en el mercado, pueden variar. Por ejemplo:
5 de Enero
Se compra
pelota
1 pelota en 10

30 de mayo
Se compran 3
pelotas en 20 c/u

15 de septiembre
Se compran 2
pelotas en 5 c/u

29 de diciembre
Se vende una
en 12

Que pelota se vendi? La que costaba 10, y por lo tanto dejo un ganancia
de 2?, la que costaba 20 y dej perdidas por 8, la que costaba 5 y dejo una
ganancia de 7?

Depende del sistema de contabilidad que se est utilizando. Dicho sistema de

valorizacin de inventario puede ser el FIFO, el LIFO o el Costo Promedio
Ponderado.
Tributariamente si decimos que la pelota que se vendi fue la que cost 10, se
deben pagar impuestos por 2, que es la utilidad. Pero podemos decir que la
pelota que se vendi fue la que cost 20, y que por lo tanto, dejo perdidas por
8, y de esa forma no pagar tal impuesto. Esta es la importancia del sistema de
valorizacin de inventario. Se puede hacer utilidad o perdida dependiendo de
cual es el bien de la existencia que se esta vendiendo.
En contabilidad entonces, hay tres sistemas de valorizacin de inventario
como decamos: FIFO, LIFO y Costo Promedio Ponderado.
a) FIFO: El primero en entrar, el primero en salir. (first in first out). Es decir,
cuando se utiliza ste sistema, la pelota que se vendi, fue la que se
compr el 5 de enero, pues fue la primera en entrar.
b) LIFO: La ltima en entrar, es la primera en salir. (Last in, First Out). Es
decir, cuando se utiliza este sistema, la pelota que se vendi, fue la que
se compr el 15 de septiembre, pues fue la ultima en entrar.
c) Costo Promedio Ponderado: Este mtodo consiste en hallar el costo
promedio de cada uno de los artculos que hay en el inventario final
cuando las unidades son idnticas en apariencia, pero no en el precio de
adquisicin, por cuanto se han comprado en distintas pocas y a
diferentes precios. Es decir, cuando se utiliza este sistema, en el
ejemplo, debemos sumar el costo de todas las pelotas, y dividir el
resultado por el nmero de pelotas que se tengan.

10+20+20+20+5+5= 80 > Costo total de todas las pelotas

80
6 (nmero de pelotas) = 13.3

Este es el costo de cada pelota

Por lo tanto, como la pelota se vendi en 12, hay una utilidad de 1.3.
La ley de la renta, no deja elegir libremente el sistema contable de valorizacin
de inventario.76 La ley solo acepta el FIFO y el costo promedio ponderado a
eleccin del contribuyente.
Por lo tanto, y como sealbamos antes, se pueden manejar las utilidades de la
empresa, y por lo tanto, se pueden manejar los impuestos segn el sistema de
valorizacin de inventario que se utiliza.
76

Se denomina costo de valorizacin de inventario, por lo que hacen dichos sistemas es darle
un costo a las existencias del inventario al momento en que stas se venden.

Art. 30 incisos 3 y 4. Tratndose de bienes enajenados o prometidos

enajenar a la fecha del balance respectivo que hubieren sido adquiridos,
producidos, fabricados o construidos totalmente por el enajenante, se estimara
su costo directo de acuerdo al que el contribuyente haya tenido presente para
celebrar el respectivo contrato.
En todo caso, el valor de la enajenacin o promesa deber arrojar una utilidad
estima de la operacin que diga relacin con la que se ha obtenido en el mismo
ejercicio respecto de las dems operaciones; todo ello sin perjuicio de ajustar la
renta bruta definitiva de acuerdo al costo directo real en el ejercicio en que
dicho costo se produzca.
El primer caso especial en relacin a los costos, son las ventas de bienes
futuros. Son futuros porque son bienes que no han sido adquiridos ni
fabricados, sino que se trata de bienes que no se tienen actualmente, pero se
espera tener, y que se venden o prometen vender. Como sabemos, la venta de
cosa futura es vlida en nuestro derecho.77
Aunque no lo seale la ley, se debe deducir que la disposicin se refiere a
bienes muebles. Ello porque como sabemos, los ingresos obtenidos con motivo
de contratos de promesa de venta de bienes inmuebles, y los costos que de
ello provengan se ingresan en el ejercicio del ao en que se celebr el contrato
de promesa, y no en el ao en que se percibieron los ingresos.
La ley seala que en estos casos de venta o promesa de venta de bienes
muebles, se debe reconocer el ingreso porque ya se tiene derecho al precio.
Por lo tanto, podemos interpretar la ley diciendo que en el caso de venta o
promesa de venta de bienes muebles, se opera sobre ingreso devengado. Ello
porque si la ley dice que deben incorporarse los costos, se deben incorporar los
ingresos.
Por ejemplo, una persona quiere comprar un helicptero. Otra persona ofrece
venderle uno, a un precio de $1.000.000. La ley seala que si se vende o se
promete vender lo que no se tiene, pero se espera tener (es decir, bienes
futuros), se deben reconocer los costos directos. Los costos deben estimarse
segn el costo que el mercado le da a ese bien. Es decir, lo que la ley hace es
obligar a que en estos casos se declare algo de utilidad. Este es el nico lmite
que establece la ley en cuanto a la venta o promesa de bienes muebles futuros.
Ello porque la ley supone que de no ser as, en una venta o promesa de venta
de bienes futuros, las utilidades puedan ser manipuladas, estableciendo un
costo mayor que el real, y por lo tanto, disminuir las utilidades y pagar menos
impuestos.
Sin embargo, la ley da la posibilidad de corregir el costo estimado declarado
en al ejercicio en que se prometi vender, (determinado segn el costo de
mercado que mencionbamos, en el ejercicio en que se produzca el costo
77

Incluso las rentas que provengan de los bienes futuros se pueden enajenar.

directo real. Ello porque lgicamente, el costo estimado por el mercado puede
diferir del costo real, y por lo tanto afectar el grado de utilidades que se hayan
declarado.
En el ejemplo, si el vendedor no es fabricante sino importador, en el ejercicio
de la promesa de venta, declaro un costo estimado de $ 800.000, su utilidad
declarada seria de $ 200.000. Pero si al momento de producirse el costo real
para l, este es de $ 900.000, tiene derecho a corregir dicha situacin en el
ejercicio en que se produjo la entrega del bien prometido, y declarar un costo
mayor, y consiguiente, una utilidad menor sobre la cual pagar impuestos.

Art. 17 N 6. La distribucin de utilidades o de fondos acumulados que las

sociedades annimas hagan a sus accionistas en forma de acciones total o
parcialmente liberadas o mediante el aumento del valor nominal de las acciones, todo
ello representativo de una capitalizacin equivalente.

Las acciones que se entregan a titulo de dividendos son las acciones cras.
Esta norma seala que cuando se reciben las acciones cras, no es un ingreso
renta para lo contribuyentes. Ser un ingreso gravado, cuando dichas acciones
se vendan. El efecto que esta accin produce, es que baja el valor de
adquisicin.
Cuando se aumenta el capital, se tienen dos opciones:
a) Se ponen acciones de primera emisin en bolsa.
b) Se capitalizan las utilidades, y se emiten acciones cras.
c) Se capitalizan utilidades y no se emiten acciones cras, se aumenta el valor
nominal de las acciones. Por ejemplo:
Se tiene un capital de 100, dividido en 100 acciones, es decir a 1 cada accin.
Se tienen utilidades por 50. Se emiten 5 acciones cras cada una por 10.
Cuando se hace un aumento de capital en una sociedad, no es necesario
mantener la proporcin una accin/un peso. Se puede tener una sociedad de
100 millones divididos en igual nmero de acciones. Pero si se decide
aumentar el capital en 17 millones, bien pueden emitirse 17 acciones.
Como abogados debemos mantener la proporcin cuando un socio al
aumentarse el capital deja de tener la misma participacin en la sociedad.

Supongamos que la proporcin es de 1 es a 1. El capital es de 100 millones

dividido en 100 acciones. Hay un socio que tiene un 13 %, otro un 27 %, otro
un 44% y otro un 16 %.
Si se emiten 17 millones en 17 acciones, el primer socio no va a tener un
porcentaje exacto de participacin, pues el 13% de 17 no es un nmero exacto.
No existen las fracciones en la participacin de acciones. En este caso el
resultado es 2.2, por lo que la participacin sera del 3%. Por lo tanto se
aumenta proporcionalmente el poder en la sociedad. Ello porque pasara a
ostentar mas del 2.2% que le corresponda, y llegara a una participacin del
13,3%. 78
En resumen, cuando se aumenta el capital en una empresa, no es necesario
mantener la proporcin en el valor nominal de las acciones. Es conveniente
mantenerla, si al aumentar el capital, se puede perder poder dentro de la
empresa. Ello porque cuando alguien aumenta su participacin,
indefectiblemente disminuye la de otro. Como sabemos, al aumento o
disminucin de capital esta sometido a aprobacin de Junta Extraordinaria de
Accionistas, por lo que es preponderante tener en cuenta estos factores al
aprobar un aumento de capital y la forma en que se distribuye ste entre los
socios.
Volviendo al tema principal, decamos que cuando se aumenta el capital, se
pueden emitir acciones cras o no emitirse. Si se el capital inicial es de 100, se
aumenta en 50 y no se emiten acciones, el capital estar constituido por:
!100-------Capital Inicial
! 50-------Utilidades Capitalizadas
!150------------Capital Nuevodividido en 100 acciones.
Dado el concepto amplio que tenemos de renta, habr un incremento de
patrimonio en el accionista que tenia una accin sobre 100, y ahora tiene una
accin sobre 150? S, porque su accin nominalmente vale 1.5 y no 1 como
antes. Es decir, la accin aumento su valor en un 50%. La misma cantidad de
acciones, accede a un nmero mayor del capital.
Este ingreso es efectivamente un aumento patrimonial. Sin embargo, el Art 17
n 6, seala que cuando se aumenta el capital, y ya sea que se emitan
acciones cras liberadas de pago, o se aumenta el valor nominal de las
acciones originarias, es INCR. Ello, siempre que esas acciones correspondan a
una capitalizacin. Cuando hablamos de capitalizacin, nos referimos a las
utilidades.

78

Sin embargo, el profesor no se refiere a la forma en que afecta el aumento de capital y su

reparticin a los dems socios. Solo seal que esta no es materia tributaria y que bastaba con
tenerla en cuenta.

Los pasivos de una empresa tambin se pueden capitalizar. Un acreedor de la

empresa puede pasar a ser duea de la misma. El acreedor puede, en lugar de
exigir el pago, hacerse dueo de acciones de la misma empresa. Es decir, un
pasivo exigible (deudas), pasa al pasivo no exigible (el patrimonio).
Casos especiales de la compraventa
Artculo 30 inciso 4
No obstante, en el caso de contratos de promesa de venta de
inmuebles, el costo directo de su adquisicin o construccin se deducir en el
ejercicio en que se suscriba el contrato de venta correspondiente. Tratndose
de contratos de construccin por suma alzada, el costo directo deber
deducirse en el ejercicio en que se presente cada cobro.
En la promesa de venta de bienes inmuebles dijimos que aunque se
tenga devengacin en la renta -en el precio- no se reconoce el ingreso en el
perodo en que se celebre el contrato de promesa y en el cual se paga, sino
que se reconoce cuando se celebre el contrato prometido. La ley seala
entonces que si A celebra un contrato de compraventa en $100 de una casa
que cost $80 se reconoce $100 de ingreso y el costo ser $80, por tanto
obtiene $2 de utilidad.
Siempre que se reconoce ingreso en el mismo periodo debe
reconocerse la utilidad o el costo o el gasto. Por lo tanto si el ingreso es
consecuencia del contrato de compraventa prometido el costo deber
reconocerse en la misma poca y la utilidad tambin se fija en la misma poca.
Por tanto el Artculo 30 no es ms que la consecuencia del artculo 29. Si se
reconoce el ingreso cuando se celebre el contrato prometido se debe reconocer
el costo en la misma poca.
Artculo 30 inciso 5
En los contratos de construccin de una obra de uso pblico a que se
refiere el artculo 15, el costo representado por el valor total de la obra, en los
trminos sealados en los incisos sexto y sptimo del referido artculo, deber
deducirse en el ejercicio en que se inicie la explotacin de la obra.
Se refiere a las concesiones que ya vimos.
Ya hemos visto hasta ahora dos etapas, donde la primera trata de los
ingresos, la segunda etapa es la de los costos, en tanto que la tercera etapa es
la que corresponde a los gastos en la que disminuye el flujo como
consecuencia de los mismos. Esta ltima es una etapa sencilla.
# La diferencia entre costo y gasto:
El costo es el valor de adquisicin que puede activarse (ya vimos en clases
anteriores qu significa la activacin de un costo). Los gastos no se activan son
siempre disminucin de ingresos, ellos afectan las utilidades.

Los costos se reconocen en los inventarios, cuando se compran bienes se

reconoce el activo y cuando se vende se reconoce el costo.
Ejemplo: A compra 10 bicicletas. En los activos se tiene una cuenta que se
llama existencia o inventario, cada una cost $10 por lo que en total costaron
$100, lo que se manifiesta en el activo, a las bicicletas se les puede adicionar,
no slo la mano de obra sino adems el seguro y el flete. Por lo tanto este valor
se ha aumentado y no se ha considerado que el seguro y el transporte sea un
gasto.
Cuando vende una bicicleta en $15 el activo disminuye en $10.
Resultado: Activo disminuye en $10
Caja: ingresan $15
Utilidad: $5
El costo de bodega es GASTO. La ley slo acepta que se reconozcan como
costo: TRANPORTE, SEGURO Y FLETE.
# Gastos
Es una materia sumamente revisada por el SII porque cuando se tiene
muchas utilidades Qu se tratan de inventar? GASTOS y de qu manera:
consiguindose la boleta de honorarios de un amigo, comprando una factura y
otras tantas salidas que lo nico que provocan son problemas, se pueden
calificar los impuestos de acuerdo a la ley pero no contra ella.
El artculo 31 establece qu son los gastos en el inciso primero,
primera parte.
La renta lquida de las personas referidas en el artculo anterior se
determinar deduciendo de la renta bruta todos los gastos necesarios para
producirla que no hayan sido rebajados en virtud del artculo 30, pagados o
adeudados durante el ejercicio comercial correspondiente, siempre que se
acrediten o justifiquen en forma fehaciente ante el servicio.
La propia ley establece que los gastos tienen 5 requisitos copulativos.
Si faltara alguno de ellos el SII los rechazar.
1.- NECESARIEDAD
Que sean necesarios para la empresa, para producir la renta.
Ejemplo: Ser necesario comprar un helicptero para pasear mirando desde
arriba la empresa avcola? NO. O pedir un prstamo al banco con el objeto de
viajar, o para comprar un auto?...
Este requisito es muy importante, que sea necesario quiere decir que se
relacione con el giro de la empresa, directamente con el negocio de la
empresa.
Ejemplo: hace algunos aos concurri una fiscalizadora de SII a una oficina de
abogados de la zona, el que se daba sus lujos, ella le dice revisamos sus

declaraciones y nos dimos cuenta que usted tiene muchos gastos, nos llama la
atencin que sus libros estn empastados en cuero y que sus muebles sean
tan finos, eso no es necesario El le dijo que estaba pagndole impuestos al
fisco, que cumpla con sus obligaciones de contribuyente. Es necesario que
trabajen en oficinas muy buenas, de buena calidad, que quieran imprimir en
papel de textura y colores especiales o que Ambrosoli quiera instalar un afiche
publicitario en una cancha de un barrio en Ovalle, o que Costa vaya al mundial
y ponga un letrero pequeo en Alemania? La necesariedad no implica un
concepto de a tu empresa esta propaganda no le sirve porque en la pichanga
de barrio la gente no come pastillas la neceariedad no es un juicio de valor que
hace el funcionario del servicio, para rechazar el gasto, no tiene facultades para
eso. Debe recordarse que los fiscalizadores tienen el carcter de ministros de
Fe, PERO ministros de Fe slo de lo que perciben y no de sus conclusiones o
juicios de valor. Es tan importante esta materia que se seala un fallo de la
Corte de Apelaciones reciente, de la semana recin pasada en un juicio
tributario respecto a un reclamo de avalo del impuesto territorial. Para los
efectos de determinar este impuesto el SII clasifica las propiedades en
Agrcolas o Urbanas y dentro de esta ultima clasificacin podrn decir que la
casa es slida, es de madera o de adobe, que est bien o mal emplazada, etc.
Una cosa es lo que percibe el ministro de fe que en un juicio es casi imposible
de controvertirlo y otra cosa son sus conclusiones.
Ejemplo: en el sector de Vega Sur existen parcelas, son agrcolas porque el
destino es tal aunque se ubiquen dentro de los radios urbanos. El predio se
determina -segn el Cdigo Civil- por la funcin. Se puede tener una parcela
en una ciudad o tener una construccin como morrillos fuera de la ciudad pero
que indudablemente es urbana. El ministro de fe vio la parcela pero advirti que
el valor comercial que tena de 0,2 UF m2 no deca relacin con el destino que
le da su dueo, porque tiene un par de gallinas y unas lechugas, sealando
que ganara mas dinero si las vendiera a un proyecto inmobiliario. La
conclusin del ministro es que se estaba frente a un predio urbano, los cuales
tienen un coeficiente de impuestos muy superior a la de un predio agrcola.
As, el juez tributario seala que en vista de que la apreciacin proviene de un
ministro de fe la prueba que se aport por la contraparte vale nada, a pesar que
se acompaan fotos con un tractor, declaraciones de testigos, informes de
agrnomos. La corte manifest que la propiedad no tena construcciones y
corrobor que contaba con un par de gallinas y unas lechugas. Pero la
conclusin del ministro de que el valor econmico no tiene relacin con el valor
comercial calificndolo como predio urbano porque al rededor se construye una
gran cantidad de poblaciones se califica como tal no se corresponde con sus
competencias, no esta dentro de sus facultades. Por lo tanto, los funcionarios
son ministros de fe de lo que perciben y no se sus conclusiones, porque no son
ni ingenieros agrnomos ni asesores urbansticos ni arquitectos, son
funcionarios.
Asimismo este requisito no dice relacin con que tenga ms o menos
utilidades, es decir con que sea til o intil el gasto, sino que dice relacin con
el giro. No es necesario por ejemplo que una empresa pesquera compre un
departamento en la avenida del mar, pero s un terreno -el mas caro- en el

borde costero construyndose una estructura espectacular. El SII no es

fiscalizador de la libertad de empresario, no le es posible determinar si se
administra bien o mal la empresa, eso lo decide el empresario.
2.- QUE NO HAYAN SIDO REBAJADOS COMO COSTO
Los gastos que pueden ser rebajados como costo los seala el artculo 29, son
transporte, flete y seguro.

3.- QUE ESTEN PAGADOS O ADEUDADOS

Se reconocen los gastos aun cuando no se han pagado.
Ejemplo: cuando se vende a plazo en cuatro cheques un automvil, la fecha de
venta es en diciembre extendindose el cheque para enero febrero, marzo y
abril. Se debe reconocer el ingreso en diciembre aun cuando los cheques se
reboten o protesten, esos ingresos no estn percibidos pero s estn
devengados.
La otra cara de la medalla consiste en que se reconocen los gastos aun
cuando no se han pagado, ejemplo: se debe la cuenta de la luz y no se tiene
dinero para pagarla. Al reconocerse como gasto bajan los ingresos, lo mismo
ocurre si no se le ha pagado el sueldo a la secretaria, porque el requisito es
pagado o adeudado.
Sin embargo hay gastos especiales en que la ley exige que estn
pagados y no acepta que estn adeudados, como los bonos del empleador a
sus trabajadores, el requisito se explica porque podran simularse con el objeto
de reducir las utilidades. Los intereses tambin se reconocen como gasto, es
decir no slo son gastos aquellas obligaciones que se cumplen en forma
oportuna, sino tambin las obligaciones gravadas con intereses y multas.
4.- GASTOS DEL EJERCICIO RESPECTIVO (muy importante)
Ejemplo: Se arrienda un inmueble para ejercer como abogados por tres aos
2007, 2008 y 2009 a $1.000.000 por ao. Se llega a un acuerdo con el
propietario en que se pagarn $2.000.000 por los tres aos pagndose al
contado en el acto. Ese gasto slo puede reconocerse como tal en cuanto se
trate del respectivo al ao 2007, aun cuando se haya pagado $2.000.000 no
pueden reconocerse porque estos corresponden al arriendo de 3 aos, es decir
de tres ejercicios. La solucin que da la ley es que se reconozca un tercio de
los $2.000.000 que sera 6.6666
Entonces se reconoce como gasto aquella parte del ejercicio del ao
respectivo, no pudiendo reconocerse en forma adelantada varios aos
# Y si la deuda es muy antigua, de otros ejercicios? Ejemplo: el ao 2007
llega la cuenta de la luz, la reconoce pero no la paga y el ao 2008 la
paga con intereses, reajustes y multa. Pero qu ocurre si el ao 2007
no se registr. No es posible reconocer el gasto del ao anterior, no hay

posibilidad de sanear la situacin, esto abarca tanto hacia atrs como

hacia adelante. Un ejemplo claro es la constitucin de una sociedad, en
la que se intenta gastar el ao 2008 lo que se debi reconocer el ao
2005 poca de constitucin de la sociedad, si el abogado de la sociedad
expresa en la boleta de honorarios en el ao 2008 que se paga por
concepto de honorarios del ao 2005 no procede, est dando la boleta
tarde.
Conclusin: los gastos dicen relacin con el ao ya sea se hayan pagado
adelantados o atrasados.

5.- ACREDITAR GASTOS CON DOCUMENTOS RESPECTIVOS

A travs de boletas sea de honorarios o de ventas y servicios y facturas.
ARTICULO 30 inciso 1 parte segunda
No se deducirn los gastos incurridos en la adquisicin, mantencin o
explotacin de bienes no destinados al giro del negocio o empresa de los
bienes de los cuales se aplique la presuncin de derecho a que se refiere el
inciso primero del artculo 21 y la letra f), del nmero 1, del artculo 33, como
tampoco en la adquisicin y arrendamiento de automviles , station-wagons y
similares, cuando no sea ste el giro habitual, y en combustibles, lubricantes,
reparaciones, seguros y, en general, todos los gastos para su mantencin y
funcionamiento. No obstante, proceder la deduccin de stos gastos respecto
de los vehculos sealados cuando el Director del Servicio de Impuestos
Internos los califique previamente de necesarios, a su juicio exclusivo.
El inciso expresa que no es gasto ni la adquisicin, la mantencin y
reparacin.
Por ejemplo, se tiene una empresa avcola y adems un departamento,
no ser gasto la cuenta de la luz, el arrendamiento, ni la depreciacin de este
ltimo porque este bien no es necesario para producir la renta, no dice relacin
con el giro o el negocio de la empresa. Fue tanto el caos que ocurra con los
automviles que la propia ley regul su situacin. Caso muy frecuente de las
mineras en que al contratarse a un ejecutivo se le paga la remuneracin
adems de un automvil de la empresa.
Entonces la ley dice que la adquisicin, la mantencin, la gasolina etc.,
no son gastos en automviles Staiton - Wagon o similares a menos que la
empresa tenga el giro de transportes (ser gasto la depreciacin de los
vehculos) o sea un Rent a car (ser gasto el seguro de los automviles) o se
trate de un taxista (aqu ser gasto el combustible y el lubricante). Qu ocurre
entonces con las restantes empresas cuyo giro no dice relacin con transporte
como por ejemplo: Entel Chile o Ca. Minera el Indio u otra, en una empresa
agrcola necesitaran una camioneta para transportarse? S. Tambin es el caso

de una empresa turstica, requerirn vehculos para transportar a los turistas

camino al aeropuerto? S.
Suceda que antes todos los gastos relacionados con los vehculos eran
considerados tales, sin embargo hoy da -como puede apreciarse en una
bomba bencinera- exigen muchos requisitos para extender factura y por lo
tanto ser considerado gasto de la empresa.
Hoy los vehculos motorizados sern un gasto cuando se encuentren en
una de las siguientes dos situaciones:
1) Cuando dicen relacin con el giro de la empresa, ejemplo:
transporte, rent a Car o microbuses.
2) Cuando no dicen relacin con el giro pero el Director del
servicio ha autorizado que la adquisicin, reparacin,
mantencin etc., de ese vehculo sea un gasto para la
empresa como por ejemplo: empresas mineras, agrcolas,
vehculos de Aguas del Valle, CONAFE, entre otras.
ARTICULO 31 Inciso 2
Sin perjuicio de lo indicado en el inciso precedente, los gastos incurridos
en el extranjero se acreditarn con los correspondientes documentos emitidos
en el exterior de conformidad a las disposiciones legales del pas respectivo,
siempre que conste en ellos, a lo menos, la individualizacin y domicilio del
prestador del servicio o del vendedor de los bienes adquiridos segn
corresponda, la naturaleza u objeto de la operacin y la fecha y monto de la
misma. El contribuyente deber presentar una traduccin al castellano de tales
documentos cuando as lo solicite el Servicio de Impuestos Internos. Aun en el
caso que no exista el respectivo documento de respaldo, la Direccin Regional
podr aceptar la deduccin del gasto si a su juicio ste es necesario y
razonable para la operacin del contribuyente, atendiendo a factores tales
como la relacin que exista entre las ventas, servicios, gastos o los ingresos
brutos y el desembolso de que se trate de igual o similar naturaleza, de
contribuyentes que desarrollen en Chile la misma actividad o una semejante.
Seala qu ocurre con los gastos en el extranjero. Porque claro est que
una empresa Chilena puede incurrir en gastos en el extranjero aunque hace
algunas dcadas esto se pensara imposible. Es el caso en que se realiza un
estudio de mercado para construir un supermercado fuera del pas, la boleta de
honorarios asignadas a quien se encomienda la tarea es gasto siempre que se
cumpla con los requerimientos que seala la parte segunda del inciso.
a)
b)
c)
d)
e)

Debe constar por escrito

individualizarse a la persona
el servicio que presto
la fecha y el monto
traducido al castellano (curiosidad, pues el castellano es un dialecto y
no un idioma que es el espaol)

El inciso agrega que aun cuando no se acompae el documento de respaldo el

SII podra autorizarlos, sin embargo en la prctica nunca se autorizan, es ms,
la mayora de las veces se objetan.
ARTCULO 31 inciso 3
# ENUMERACION DE GASTOS
Redunda en la necesariedad (que diga relacin con el giro del negocio),
adems de no ser taxativa, slo enuncia a modo de ejemplo, no est la cuenta
de la luz, ni el aseo de la empresa lo que no significa que al pagarlos no sean
gastos.
1) Los intereses pagados o devengados sobre las cantidades
adeudadas, dentro del ao a que se refiere el impuesto. No se
aceptar la deduccin de intereses y reajustes pagados o
adeudados, respecto de crditos o prstamos empleados directa o
indirectamente en la adquisicin, mantencin y/o explotacin de
bienes que no produzcan rentas gravadas en esta categora
Nuevamente repetitivo al sealar intereses pagados o adeudados,
porque para tener carcter de gastos es requisito que estn pagados o
adeudados. Tambin repite la expresin en el ao respectivo
Ejemplo, si se estn pagando intereses de un crdito hipotecario del
ao 2005 el 2008 y no fueron reconocidos el 2005 no hay posibilidad de
imputarlos el 2008 como gastos. Pero no se pueden reconocer como
gasto los intereses que dicen relacin con crditos que se han usado
para adquirir bienes que dan rentas no gravadas, son ingresos no
constitutos de renta (al profesor no se le ocurre alguna renta que no este
gravada). Ejemplo: Pide un crdito bancario para comprarse un
departamento en Morrillos, los intereses se pueden reconocer como
gastos? No, porque no dicen relacin con el giro, aunque lo haya
solicitado la empresa, todo depende del destino.
2) Los impuestos establecidos por leyes chilenas, en cuanto se
relacionen con el giro de la empresa y siempre que no sean los de
sta ley, ni de bienes races, a menos que en este ltimo caso no
proceda su utilizacin como crdito y que no constituyan
contribuciones especiales de fomento o mejoramiento. No proceder
esta rebaja en los casos en que el impuesto haya sido sustituido por
una inversin en beneficio del contribuyente.
Los impuestos son un gasto: territorial, IVA, impuestos a los timbres y
estampillas, el impuesto a los cheques. Pero los impuestos de la renta
no son gasto por qu? Porque se produce un crculo infinito, los gastos
disminuyen las utilidades afectando indirectamente el impuesto, al final
terminara con utilidad $0.

Ejemplo, Pablo:
Compra en $10
Vende en $15
Impuesto: 10%
Utilidades: $5

$0.5

Pero es un gasto: nueva utilidad $4.5

La que esta afecta a impuesto del 10%
.. Y as sucesivamente hasta terminar
con $0 de utilidad.

Por eso los impuestos de esta ley no podran ser un gasto, porque nunca
se podra determinar cunto es lo que se debe pagar por concepto
impositivo, ocurre lo mismo con las participaciones recprocas de
sociedades annimas que estn prohibidas. Es el mismo concepto pero
desde otro punto de vista, como deduccin y no como reparto de
utilidades.
Recordar: impuestos se dividen en: tasas, impuestos y contribuciones. La tasa
de embarque es un gasto.
# SITUACION DEL IMPUESTO TERRITORIAL. (muy importante)
Una cosa es un gasto y otra un crdito.
Ejemplo:
Utilidad $100,
Impuesto primera categora (17%) pero se tiene un
Crdito contra el impuesto de $10,
Total a pagar $7.

EL CREDITO CONTRA EL IMPUESTO AFECTA DIRECTAMENTE AL

IMPUESTO
LOS GASTOS AFECTAN DIRECTAMENTE LAS UTILIDADES E
INDIRECTAMENTE AL IMPUESTO

En el ejemplo, imaginar que los $10 son un gasto. Entonces

Utilidad $100
Gasto $10,
Impuesto 17%
Total a pagar $16.
# Qu conviene tener gastos o crditos?
CREDITOS
La ley estableca antes que el impuesto territorial era un crdito contra
impuesto. Poda ser un gasto o un crdito contra el impuesto de primera
categora.
Ejemplo: un supermercado que vende mercaderas, paga contribuciones
de $50.000.000 al ao. El supermercado tuvo una utilidad de $1.000.000.000
afecto a impuesto de primera categora $170.000.000.
# Se puede obtener esa utilidad de no existir el supermercado? No, se
necesita el inmueble para obtener utilidad.
En definitiva cuando se paga impuesto anual, se esta pagando por la
actividad que se paga vaya bien o mal, tenga el supermercado utilidades o
perdidas.
Antes la ley deca que todas las contribuciones de inmuebles que el
contribuyente utilizaba necesariamente para producir la renta en el ejemplo
adems del supermercado- se poda deducir como crdito contra el impuesto
de primera categora en renta efectiva.
Siguiendo con el ejemplo, si tiene que pagar $170.000.000 por las
utilidades, y paga a todo evento $50.000.000. Cunto va apagar entonces?
$120.000.000.
En el fondo es justo, porque el impuesto patrimonial (contribuciones) le
afecta a la empresa que se tiene y debe pagarse siempre, as es que la
propuesta del contribuyente al fisco es la siguiente: la actividad gener
$1.000.000.000. pagar $170.000.000 pero fraccionado, $50.000.000 a todo
evento -que afecta todo el patrimonio- y $120.000.000 que es el saldo.
# Ocurri que el gobierno advirti la siguiente situacin:
Una persona natural es duea de una casa o un departamento y trabaja
como abogado, no poda descontar de las contribuciones lo que se debe pagar
por impuesto global complementario por su actividad de abogado.
No puede plantearse -a modo de ejemplo- Que un periodista que tiene una
propiedad en la venida del mar y paga $200.000 al ao por contribuciones,
mientras que por la actividad periodstica paga $1.000.000 (impuesto a la renta)
quiera deducir los $200.000 de contribuciones del departamento.
Las personas naturales no tenan esta posibilidad, pagaban impuesto
territorial como impuesto al patrimonio y adems impuesto a la renta por su
actividad personal e individual y es obvio que as sea porque el departamento
no tiene relacin con su empresa. Frente a esto el gobierno se alert al decir
que si las personas naturales no pueden descontar las contribuciones de sus
impuestos personales, las empresas tampoco.

# Y si el periodista trabajaba en uno de los cuartos de la casa? En este

caso si poda deducirse la contribucin de su impuesto personal.
Vemos entonces que la situacin de las personas naturales es lgica y
obvia al rechazar esta deduccin puesto que el inmueble no es necesario para
producir su renta (por regla general). Sin embargo en el ejemplo del
supermercado, s lo es, aqu se confunde el inmueble con el giro del negocio lo
que no ocurre con las personas naturales.
No obstante esta regla el Gobierno reconoce un grupo de contribuyentes
a los cuales se les sigue considerando las contribuciones como un crdito
contra el impuesto, el grupo referido es el de los agricultores, ellos necesitan el
predio para producir. Si un agricultor paga por contribuciones $100.000 y por
impuesto a la renta la suma de $300.000. El puede decir que le fue bien con la
cosecha por lo que pagar $300.000 de impuesto pero con un saldo de crdito
de $100.000.
En cuanto a la situacin de los mineros stos no pagan contribuciones
porque las patentes mineras no se gravan con este impuesto.
# SOLUCION: Cuando se modific esta ley se seal que las
contribuciones seran gastos por un perodo de 3 aos vencido el plazo
volvera a ser un crdito cuando se tratara de un bien del giro de la
empresa. En esta ley se beneficiaba a los agricultores y las sociedades
inmobiliarias que dieran al arriendo inmuebles a personas no
relacionadas que en virtud de la ley 18.045 era un crdito.
Ejemplo: Si tiene un supermercado poda dividirse en: Supermercado
Giolitto y Giollito Inmobiliaria, esta ltima es duea del inmueble en que opera
Supermercado Giolitto. Giolitto Inmobiliaria le arrienda a Supermercado Giolitto
y las contribuciones que paga correspondiente a la suma de $50.000.000 es un
crdito contra el impuesto. Por lo tanto al planificar el impuesto se grafica de la
siguiente manera: gana $1.000.000.000 este ao destinndose X cantidad de
millones, del que resultar un impuesto de $50.000.000 o ms, con el objeto de
usar las contribuciones para liquidar el impuesto y respecto del saldo, se deja
uno tal que dejar suficientes utilidades para pagar contra eso o sea en
definitiva se pagar $120.000.000.
# SOLUCION: Lo que puede hacerse es repartir las utilidades
($1.000.000) entre las 2 empresas. La inmobiliaria cobrar tan alta suma
que acumula gran cantidad de utilidades, igualmente tiene la obligacin
de pagar contribuciones. Sucede que sus utilidades estn gravadas con
impuesto pero utiliza las contribuciones para liquidarlas dejando el saldo
de las utilidades ah, lo puede hacer.
Se deroga la ley referida que atribua a las contribuciones la naturaleza
de gastos por el periodo de tres aos. El problema es que al derogarse, sin
percatarse, permaneci un artculo transitorio, el artculo tercero transitorio que
estableca el requisito de que no fueran relacionados, por lo tanto a partir del

ao 2003 o 2004 se puede arrendar a personas relacionadas y ser un crdito

contra el impuesto.
# Qu hacemos para que las contribuciones sean un crdito contra el
impuesto?
Respecto de agricultores nada puede hacerse porque la ley lo permite y
es un beneficio. Pero si se trata de un contribuyente que sea una empresa
pesquera, un supermercado, un retail, sostiene que sea inmobiliaria tambin,
porque se va a usar las contribuciones contra el impuesto. Cmo? Se celebra
un contrato de arriendo. Si antes todas las utilidades se dirigan al rent a car
don Luis ahora y a travs del arriendo parte de ellas corresponden a la
inmobiliaria. Y qu porcentaje de las utilidades? $1.000.000? no, porque se
pagan por impuesto $170.000.000 pero se tienen $50.000.000 millones de
crdito demasiado-, y lo que se pretende es ocupar TODO el crdito. As es
que celebrar un contrato de arriendo donde pueda utilizar TODO el impuesto.
El crdito contra los impuestos es una moneda con dos caras que sirve para
pagar dos impuestos: el impuesto a la renta de primera categora y el impuesto
territorial.
Ejemplo: A tiene $100 y con ellos paga los 2 impuestos mencionados.
El mximo provecho que puede sacrseles es que se paguen $100 de
contribuciones y $100 de impuesto a la renta. Qu ocurre si se utilizan $100
para pagar contribuciones y $1 para el impuesto a la renta? Malamente
utilizado, pues deber sustraer $90 de utilidades para pagar lo restante. Por
supuesto existe un lmite para el pago del arriendo o la renta del mismo. En la
prctica pensar en lo que debe pagar Banco de Chile en contribuciones por
cada sucursal, entre otros.

Qu prdida puede ser considerada un gasto para la empresa?

En relacin al 17 n 1: las prdidas materiales.

Hay distintas prdidas que pueden ser gasto para la empresa.
Art. 31, inciso tercero, primera parte: El Inciso primero habla de las
prdidas materiales que pueden ser por accidentes, ejemplo, un
incendio, por mermas, por descomposiciones, etc.
Ejemplo de prdida material: Se tiene una fbrica de muebles, y cuado se
quieren transportar para llevarlos a una tienda, el camin choca.
Sin embargo, stas no son las nicas prdidas, hay otras que son ms
importantes: Supongamos que la empresa que se tiene va a funcionar por 4
aos:

Ao 1: Tiene una utilidad por 100.

Ao 2: Prdida por 150.
Ao 3: Utilidad por 50.
Ao 4: Utilidad por 100.
Ahora, suponiendo que es una empresa de largo plazo, y el ao 4 se
decide hacer trmino de giro. Siendo en el ejemplo el impuesto de primera
categora de una tasa de un 10%:
Ao 1: $10 por concepto de impuestos.
Ao 2: $0
Ao 3: $5
Ao 4: $10
Total: $25
Total de utilidades: $100.
En el ao 1 se pag un impuesto de 10. En el ao 2 no se pag
impuesto. En el ao 3 un impuesto de 5 y en el ao 4 un impuesto de 10: Total
de impuestos :25. Lo que se gan al terminar la empresa fueron 100. La
sumatoria de las utilidades fue 100, y la sumatoria de los impuestos fue 25:
Se pag un 10 %? No, se pagaron ms impuestos de los que deba. Por
qu? Porque se fueron fraccionando ao por ao.
Por lo tanto, pensando que todas las empresas tiene un principio y un final,
debera ocurrir que la sumatoria de los impuestos debera ser 10. Ahora no se
est hablando de una prdida material, sino que de una prdida financiera. Y
esta prdida financiera es un gasto para la empresa: La empresa obtuvo un
gasto en el ao 2, pero sirve solamente el gasto?
Las cuentas T son las que agrupan una misma cuenta de contabilidad: por
ejemplo, las cuentas de utilidad y gastos, que son una cuenta patrimonial, as
como existe una cuenta T que es cuenta de caja, una cuenta T de cuentas por
pagar, una cuenta T de Existencias.

Gastos
ao 1
ao 2

Utilidades
100

150

ao 3

50

ao 4

100

Total

150

250

Lo que dice la cuenta T es que todos los movimientos de esa cuenta contable
da 100 (250 de utilidades - 150 de prdidas =100). Esa prdida del ao 2 es un
gasto porque rebaja las utilidades.

Explicacin jurdica: Cuando se tienen utilidades de acuerdo a la ley de

sociedades annimas, stas pueden mantenerse para futuros ejercicios,
capitalizarlas o distribuirlas. Esta es la ley ms moderna que se tiene de
sociedades (1982), y dice que cuando se tienen prdidas en la sociedad, esas
prdidas van a disminuir las utilidades anteriores, y que cuando se tienen
utilidades, stas se destinan primero a absorber las prdidas. Lo que dice la ley
es que cuando se tengan prdidas, esas utilidades no son 100% utilidades,
sino que se van a descontar las prdidas. De la misma forma, si este ao se
tienen prdidas, y existen utilidades del ejercicio anterior, seala que deben
compensarse.
Contablemente, tributariamente se compensan unas a otras:
Volviendo al ejemplo, hay utilidades por 100 el primer ao y no hay
prdidas anteriores, entonces se dejan las utilidades. El ao 2 hay prdidas por
150, entonces las utilidades del primer ao se dejan en 0. Y no slo eso, sino
que se dejan en -50. Y el ao siguiente se tienen utilidades por 50, pero la ley
de SA dice que no se pueden distribuir, sino que primero tiene que absorber las
prdidas anteriores, as, los 50 se van directo al saldo anterior. Y al final
cuando se tienen utilidades por 100 es eso lo que queda.
Por lo tanto, pareciera ser que las utilidades y las prdidas, que son un
flujo de la sociedad (empresa), se compensan unas a otras.
Tomndolas como un flujo, al final, gan 100, pero se pagaron
impuestos por 25. Es por eso que la ley seala que se tiene derecho a que se
devuelvan impuestos que se pagaron anteriormente, cuando hay prdidas. De
los 25 que se pagaron, deberan devolverse 15, porque lo lgico es que se
hayan pagado 10. Y esos 15 son de las utilidades del primer (10) y tercer ao
(5) que cubrieron el remanente de prdida del segundo ao.
Se estn absorbiendo las utilidades por las prdidas, entonces la ley
dice que se tiene derecho a que se devuelvan los impuestos que se pagaron,
porque ya no eran utilidades, sino que desaparecieron por las prdidas. La
utilidad del ao 1 ya no se tienen en el ao 2, porque las prdidas las
absorbieron. Por eso, se devuelven los 10 de impuesto que se pagaron en el
ao 1. En el ao no se devuelven, sino que esas utilidades no quedan afectas
a impuesto. No se van a pagar 5, porque se tenan utilidades por 50 y un
remanente de prdida por 50, quedando en 0. Esos 5 nunca se pagaron, a
diferencia de los 10 que provenan de los 100 de utilidades absorbidas
totalmente por las prdidas.
En la prctica, se piden muchos papeles por el SII, aunque ste no
debera revisar ms all del perodo de prescripcin o preclusin (Art. 200 y
201 Cd . Tribut.). Cuando se acompaa el balance todos los aos, el SII lo
revisa. Como ejemplo, el SII haba pedido los balances de una empresa desde
que se constituy en 1930, aunque en realidad el hecho de si se absorbieron
utilidades o no, est sujeto al plazo de prescripcin. Por lo general, se seala
que se pag de ms y se deja a cuenta de impuestos.

As, en el ejemplo se pagaron impuestos por 25, pero en realidad se pagaron

slo 20 de impuestos, porque los 5 que provenan del tercer ao nunca se
pagaron, porque se absorbieron totalmente por las prdidas del ao 2. As que
como se debi haber pagado 10, se tiene derecho a que se le devuelvan 10.
El requisito bsico para que las prdidas del ao 2 absorban las
utilidades del ao 1 es que NO HAYAN SIDO REPARTIDAS. De 100 de
utilidades, se pagaron 10 de impuestos, y quedaron 90 que si fueron repartidos,
ya no quedan utilidades por absorber. Por lo tanto, para que se pueda pedir la
devolucin de los impuestos que se pagaron por las utilidades que se estn
absorbiendo, lo lgico es que las utilidades estn, es decir que no haya
existido reparto. Si se reparten, no pueden absorberse porque las utilidades
quedaron en 0.

90 reparte
(100) prdida (90) prdida = 0 prdida.
_.../................................../......................./......................../............. = 100 Utilid.
Total
100 Ut
(150) prdida
50 Ut
10 Ut
10 Impuesto.
0 Imp.
0 Imp.
0 Imp.
= 10 Imp totales.

Volviendo al ejemplo:
Suponiendo que el ao 1, en el que se obtuvieron 100 de utilidades, se
pagaron 10 de impuestos y se repartieron 90. El ao 2 hay prdidas por 150, y
el ao 3 hay utilidades por 50, las cuales son absorbidas por las prdidas del
ao 2, quedando con una prdida de 100. El ao 4 se tienen utilidades por
100, que son absorbidas por las prdidas que quedaban, por lo que queda en
0. Se pagaron 10 de impuestos y la utilidad fue 100: el ao 1 se pagaron
impuestos por 100 (10), el ao 2, 3 y 4 no se pagaron impuestos. As, la utilidad
total fue de 100 y se pagaron 10 de impuestos, no se pide devolucin. La
devolucin de impuestos procede de las utilidades no repartidas, que todava
existen. Si ya no existen, simplemente se pag. Podra decirse que es injusto,
porque si reparto las utilidades, y tengo una prdida de 150, se est pagando
de ms. Sin embargo, al cabo del tiempo, esto no es as, porque se comienza
el ao 2 con una prdida de 150 y se van absorber todas las utilidades de ah
en adelante.
Lo que ocurri antes es que las utilidades del ao 1 eran completamente
absorbidas por las prdidas del ao 2, junto con las del ao 3 solamente, pues
an se quedaba con prdida de 50. Ahora, cuando hay reparto de utilidades la
situacin anterior se modifica, porque las utilidades pueden quedar en 0, y se
van a afectar por las prdidas solamente los ejercicios posteriores. Si hay
trmino el ao 4, se queda con una utilidad de 10, se quedaron con 90,y se
pagaron 9 de ms, porque las prdidas fueron absorbidas en el ao 3 en 50, en
el ao 4 en 10, y se qued con una prdida, remanente, de 90.

Las utilidades totales que se tuvieron fueron 100 - 150 + 50 = 0, a eso se

agregan 10, se tienen 10 entonces. cunto se pag de impuestos? 10.
Cunto debi haberse pagado? 1. As, se le deben 9.
De nuevo: las utilidades y las prdidas son un flujo que se va compensando.
Contablemente eso se puede explicar con una cuenta T. Intelectualmente se
explica como un flujo, donde se compensa + con -. As, cuando se tiene
prdida en un ao, hay que preguntarse si existen utilidades anteriores. Si las
hubo, pero las reparti, no tiene. Si no se repartieron, estn en la sociedad, y
se pag impuestos, pero las prdidas estn absorbiendo todo o parte de las
utilidades, entonces, se tiene derecho a la devolucin de ese impuesto. Porque
si junto + 5 con -2, quedan 3, entonces se deba haber pagado impuestos por
3 y no por 5.
Si se tienen utilidades el ao 1, y el ao 2 hay prdidas, se tiene
derecho a que esas utilidades sean absorbidas. Si las utilidades son 1 y las
prdidas 1, queda en 0. Si las utilidades son 10 y las prdidas 1, quedan 9 de
utilidades. Por lo tanto, respecto de las utilidades que se compensan, se tiene
derecho al 10% que se pag por el impuesto: Se puede pedir Devolucin o
Imputacin a futuros impuestos. Cualquiera de las dos opciones dan ese
derecho a que los impuestos que se pagaron por las utilidades que
desaparecieron al ser absorbidas por las prdidas sean devueltos. Pero, puede
suceder que el ao 1 se repartieron las utilidades y el ao 2 se tuvieron
prdidas por 150, en este caso no tiene derecho a devolucin o a imputacin,
porque no hay utilidades, se repartieron, lo mismo ocurre si se capitalizan.
Pregunta qu implica que se hayan repartido o no las utilidades,
pues de todas maneras se pagaron impuestos?
El ao 1 ya se pag por los impuestos, por lo que no se tiene derecho a
imputacin, existe un costo financiero. Lo que va a suceder es que en el ao 3
esos 50 de utilidades fueron absorbidos por las prdidas del ao 2, y las
utilidades del ao 4 de 100, tambin sern absorbidas por las prdidas, por lo
que en el ao 3 y 4 no se pagan impuestos. Hay un problema de tiempo, se va
a demorar dos aos en que las prdidas tengan efecto tributario. Si no se
hubiesen repartido utilidades, al ao 2 ya habra existido derecho a que le
devuelvan los impuestos. A la larga el efecto es el mismo. Pero, no sucede lo
mismo si en el ltimo ao termina la empresa, porque se pagaron impuestos
por 10, tuvo prdida de 150, utilidades por 50 y prdida por 100, gan 100 + 50
- 150= 0, pero ya pag 10. Hay un riesgo en repartir utilidades: que al final se
tengan prdidas, y se quiera terminar la empresa, habiendo pagado de ms.
En el caso en que las utilidades en vez de repartirse se capitalizaron:
para que se tenga derecho a la devolucin o a la imputacin de impuestos
deben existir utilidades, por lo que si se capitalizaron, ya no hay utilidades, hay
capital. Y si se repartieron, tampoco hay utilidades, por ejemplo, se tienen 100,
se reparten 30, quedan 70, por lo que se tiene derecho a que se devuelvan 7
(por el 10% del impuesto), porque los 150 del ao 2 se aplican solamente sobre

70 del ao 1. Si reparte la mitad, de 100 se reparten 50, y quedan 50, se tiene

derecho a devolucin por el impuesto de 5.
En relacin con el principio de la doble partida: Un monje en la Edad
Media lo invent: ACTIVO - PASIVO = PATRIMONIO .Por ejemplo:
K $1.000.000
A = $500.000
B=$500.000
Un abogado tiene una sociedad con un capital de 1 milln, y el socio A
aporta 500 mil, y el socio B aporta otros 500 mil. En la doble partida se refleja
as:
Caja= 500.000

Capital=500.000

Los patrimonios y los activos suben.

Caja: 1.000.000 (550 mil + 500 mil) - 0 = 1.000.000
Si se endeuda:
Toma un crdito en el banco por $100.000, a pagar en un ao. Se refleja:
Necesariamente aumenta:
Caja = 100.000
Cuenta por pagar 100.000
$1.100.000

$100.000

= $1.000.000

Lo que el monje invent es que suben unos y bajan otros.

Aumenta un activo en 100.000, y aumenta un pasivo en 100.000. El
resultado es que el
activo menos el pasivo se anulan, y mantienen la misma proporcin:
$1.000.000 es a $1.000.000.
Suponiendo que esos $100.000 que se aportaron no eran Caja, sino que
bicicletas. Y se vende, en costo, una bicicleta en 100.000, y el costo de la
bicicleta eran 100.000. Lo que ocurre es que al vender se aumenta la Caja en
100.000, y disminuye una cuenta que se llama Existencias en 100.000 ( que es
una cuenta de activos). Va a quedar:
Caja = 500.000
Caja = 100.000
Existencias = 500.000
La caja aumenta en 100.000 por la venta, y las existencias que es una cuenta
de activos que estaba en 500.000, disminuye en 100.000:
500.000 + 100.000 + 500.000 = 1.100.000
1.100.000 - (100.000) = 1.000.000

El monje descubri una forma de registrar las actividades de una empresa

que daban siempre una ecuacin matemtica: activo - pasivo = patrimonio.
Podra decirse tambin que:
pasivo = patrimonio - activo. O que activo= patrimonio + pasivo.
Volviendo a las utilidades: La ley dice que se tiene derecho a la
devolucin, y puede se injusto, porque se repartieron las utilidades y no se
tendr devolucin porque no hay utilidades. Pero, en el largo plazo, van a
tender a igualarse, a menos que tenga slo prdidas en los perodos
siguientes, y ah s habr impuestos que pagar.
Pregunta: dnde quedan las utilidades no repartidas:
Ejemplo: Se vende una pelota en 10, que cost 5, la utilidad es de 10,
que son una cuenta del patrimonio. Las utilidades y las prdidas se ubican en
el patrimonio. As, en el patrimonio existirn 5, y siguiendo el principio de la
doble partida, los otros 5 estn en el activo para que 5 sea igual a 5 : 5-0=5.
Las utilidades estn la cuenta del activo denominada Caja (banco),
porque es la cuenta que lleva los pesos, y as se cuentan las utilidades.
Ahora, si se tuvieran, por ejemplo 50 mil millones de pesos, no se tendr, todos
en Caja, lo ms probable es que se tengan en fondos mutuos, depsitos a
plazo, etc., que son cuentas de activo.
Ejemplo:
1.- Se constituye una sociedad con un capital de 100.
2.- Compra una pelota en 5.
3.- Vende pelota en 10.
1 asiento contable:
Caja=100
Capital= 100
2 asiento contable: Compro pelota en 5 (con dinero, no tomando
crdito)
Caja= 5
Existencias (pelota)= 5
3 asiento contable: Vende pelota en 10.
Caja=10
Existencias=5
Utilidad= 5
Realizando la Cuenta Caja:
+

100
10

105 TOTAL
La Caja qued en 105 (100+10-5)
Cuenta de existencias:
+

Queda en 0.
Cuenta del Capital:
Capital =100
La ltima cuenta que va quedando son de las Utilidades:
-

5
5

Activos= 105
Pasivos = 0, no se tomaron crditos.
105 - 0= 105 Patrimonio, compuestos por Capital 100 y utilidades 5.
105= 105
Las utilidades estn en la cuenta patrimonial de utilidades, en la Cuenta Caja.
Siguiendo con el ejemplo:
4 asiento contable: Toma un depsito a plazo por 5 (cuenta por
cobrar)
La Caja disminuye en 5.
Depsito a plazo aumenta en 5.
La cuenta Caja:
Aumenta
100
10

Disminuye
5
5

100 - 5 + 10 - 5 = 100
La cuenta de Cuentas por Cobrar (o depsitos a plazo): Se tiene una cuenta
de depsito a plazo =5
Activos: 105 (Caja+ depsito a plazo)

Pasivos: 0
105 - 0 = 105 (capital 100 y utilidades 5)
As, las utilidades estn en Caja, o en depsitos a plazo, o en fondos mutuos o
en dlares.
En el caso anterior: Se pueden repartir utilidades por 40? Las utilidades
son 5.
El F.U.T. es un registro contable que se llama Fondo de Utilidades
Tributarias o tributables, que registra las utilidades que estn afectas a
impuesto en la empresa, que en este ejemplo son 5.
Suponiendo que la empresa gan una indemnizacin por dao moral por 10:
Caja =10
Utilidad = 10, que es ingreso no constitutivo de
renta.
En la Cuenta Patrimonial:
100
+
5
Caja
Ut

10
F.U.N.T

Ahora ya no tiene 105, sino que 115, y en la cuenta de patrimonio tendr

115= 100 de capital, 5 de la pelota y 10 por la indemnizacin, pero la ventaja
es que ese 10 de la indemnizacin est en el F.U.N.T, Fondo de Utilidades
No Tributables.
Puede repartir 20? Si, se puede, pero estara repartiendo utilidades y
capital.
S se puede repartir ms de las utilidades, porque lo que se est haciendo
es descapitalizar la empresa, se est repartiendo lo que se usaba de capital.
Como ejemplo, generalmente cuando se va al banco, pregunta si se
tiene utilidades, y si no las tiene, pregunta por el capital, y si se ha repartido, no
presta. Pero las empresas s pueden sobregirarse en el reparto de las
utilidades. Aqu existe una ventaja extraordinaria para las sociedades de
personas, puesto que si se sobregiran en el reparto de utilidades pagan hasta
el monto del F.U.T., que en el ejemplo era de 5. O sea, si se tiene una
sociedad de personas, y se quieren repartir 20, y teniendo en caja 100, se
pueden repartir 90 a cuenta de utilidades, se est disminuyendo la caja en 90,
se est disminuyendo la cuenta de utilidades a 0, y se est descontando del
capital. Pero, puede fsicamente entregar a los socios 90? En la ley de S.A se
seala que con la aprobacin del directorio se puede repartir utilidades con
cargo al presente ejercicio. Y cuando se reparten utilidades con cargo al
presente ejercicio porque el cobre est a 3 dlares la libra, y se reparten 10
millones de pesos hoy, y a partir de maana el cobre baja a 70 centavos, y se
tiene prdida. Se repartieron utilidades que no se tenan, pero la empresa
contablemente poda porque tena caja, y la sociedad de personas va a pagar
impuestos por 5, porque paga hasta el monto del F.U.T. Y en la S.A. tendr
que pagar por todo.

As, las utilidades deben considerarse como un flujo a largo plazo, lo que
significa que cuando se tienen utilidades que no se repartieron, que estn en el
activo, en el patrimonio, en la cuenta de utilidades retenidas (existen utilidades
del ejercicio y utilidades retenidas). Cuando no se reparten en el ejercicio, en el
caso del ejemplo, del ao 1 los 100, y se est en el ao 2, en el balance hay
utilidades retenidas por 100.
Entonces, s se puede repartir ms de las utilidades porque se tiene
Caja, y lo que se reparte a los socios es dinero, lo que disminuye la Caja y
disminuye la cuenta de utilidades, y sta se va a sobregirar y quedar negativa.
Pregunta: Si reparte ms que las utilidades, se supone que est repartiendo
capital, y la devolucin de capital mientras no corresponda a utilidades
capitalizadas es un INCR, por lo que ni la sociedad de personas ni la S.A.
deberan pagar impuestos: La devolucin de capital es un INCR mientras no
corresponda a utilidades capitalizadas, pero ac no se est devolviendo capital,
no ha habido disminucin de capital, jurdicamente. Cuando se reparten
utilidades por 20 y se tienen utilidades por 5, en el fondo se est devolviendo
capital, pero as no se seala, sino que se dice que se estn repartiendo
utilidades.
Ejemplo:
Capital =100
Activo (100)
(capital =100)

pasivo (0, no contrae pasivos)

patrimonio 100

A fin de ao compra un auto en 60: La Caja disminuye en 60, patrimonio

(capital) 60. Jurdicamente seal que distribuy utilidades, no capital.
Pagar impuestos? No tiene utilidades, depender si es sociedad de
personas, hasta el monto del F.U.T., que en el ejemplo es 0, por lo que no
pagar impuestos, no hay nada que imputar a utilidades. Si es S.A, stas
tributan por todo lo que distribuyen, haya o no haya F.U.T., por lo que si
se reparti 60, se pagarn impuestos por 60.
Por lo tanto, si bien la devolucin de capital mientras no corresponda a
utilidades capitalizadas es INCR, en este caso jurdicamente no est
repartiendo capital, no se ha hecho una reforma de estatutos, no se ha
sealado que el capital de 100 se disminuye a 40 y se van a repartir 60 a los
socios. Se seal que se repartan utilidades.
Por ejemplo: En una sociedad annima el Directorio acuerda distribuir
dividendos provisorios, es la misma situacin, se entregan dividendos a los
accionistas que no existen, porque el balance se cierra el 31 de diciembre, y
esos dividendos s van a pagar impuestos, pues se estn distribuyendo
utilidades.
En el fondo se entiende que como no hay utilidades, lo que hizo fue
entregar el capital, y este entendimiento de que est entregando capital es la
disquisicin que hace la ley respecto de las sociedades de personas, que como
no hay utilidades, est repartiendo utilidades, y que por eso no pagan

impuestos. Por eso es injusto, porque tratndose de las S.A, seguramente por
un resabio de los aos 60 y70 que eran sociedades capitalistas, por el hecho
de ser S.A. tienen que pagar impuestos. En ambos casos hay distribuciones de
capital en el fondo, pero se presentan en el libro o registro de contabilidad
como entrega de utilidades.
Volviendo al 31 n 3:
Se tiene derecho a la devolucin de dinero cuando hay utilidades por el
monto en que
stas son afectadas por las prdidas. Si son todas las utilidades se devuelven
todos los impuestos pagados. Si se tienen ms prdidas, se van a afectar las
utilidades de los ejercicios que siguen. Si en cambio, en el ao 2 se tienen
prdidas por 50, se va a afectar a una parte de las utilidades del ao 1 que
eran 100, por lo que se obtendr la devolucin de una parte de los impuestos
solamente.
Las utilidades se encontrarn en cualquiera de las cuentas de activos,
sea en Caja, en depsitos a plazo o en fondos mutuos.
Se puede repartir a ttulo de utilidades ms de las que se tienen, caso
en que deber verse si se trata de una sociedad de personas o una sociedad
annima. Si es S.A se pagarn impuestos. Si es sociedad de personas, la ley
entiende que al no tener utilidades est devolviendo capital. Y la distincin se
efecta porque la ley discrimina a las S.A.
La divisin de la S.A. en sociedad de personas y la transformacin de
la S.A en sociedad de personas trae muchas consecuencias tributarias. Es
ms, incluso cuando se compran derechos en una sociedad de personas,
cesin de derechos, y hay Exceso de Retiro, las utilidades se retiran en exceso,
o sea que hay ms utilidades retiradas de las que existen (ejemplo: se tienen
utilidades por 5 y se excedi en 55, porque se repartieron 60, hubo exceso de
55). As, en el caso en que se compren derechos de una sociedad de personas
con exceso de retiros, no se pagarn impuestos.
Art. 31 n3 inciso 2: Las prdidas son un gasto porque disminuyen las
utilidades. se es el primer efecto. El segundo efecto es que cuando las
utilidades anteriores son absorbidas por las prdidas , dan derecho a
devolucin.
Ejercicio:
Ao 1 = 100
Ao 2 = - 150
Ao 3 = 50
Ao 4 = 100
Es distinto que la prdida financiera sea un gasto, y que la prdida que
absorbe utilidades no distribuidas de derecho a devolucin o a imputacin. Es
distinto que los 150 de prdida del ao 2 sean un gasto y afecten 100 del ao 1
y 50 del ao 3, y al final se tendr de utilidad slo 100 (del ao 4), porque:

Utilidad 100 - gasto 150 +

final 100.

utilidad 50

+ utilidad 100 = Utilidad

La prdida fue un gasto y afect a las utilidades.

Si se han repartido las utilidades del ao 1 , 100, el gasto va a afectar a las
50 del ao 3 y 100 del ao 4.
Si hay 100 atrs habr derecho a que se devuelvan impuestos. Si no los hay
no hay derecho a ninguna imputacin.
Con las prdidas financieras hay un doble efecto. Que sea un gasto es
distinto a que se tenga derecho a devolucin de impuestos por utilidades
preexistentes.
En Per por ejemplo se puede retroceder 3 aos. Adems, en el caso en
que se hubieren distribuido los 100 el primer ao, se pueden usar esos 150 de
prdida para los gastos de 3 ejercicios que vienen. En el ejemplo anterior no
influye, porque se recuperan en dos ejercicios.
En Per puede decirse que
150 es un gasto por 3 aos, en el primero no hay utilifdades quedan 140, en el
segundo tampoco hay utilidades, as quedan 130, y en el tercero quedan 120
de gasto que ya no se puede imputar.
En Chile es distinto, se puede usar hacia adelante en forma indefinida, al
igual que hacia atrs. No hay perodo de vigencia ni como gasto para atrs o
adelante ni como imputacin , la cual es siempre hacia atrs.
Cuando se tiene derecho a 100, se tienen dos derechos: devolucin o
imputacin para los futuros impuestos.
Inciso 2:
Tiene derecho a imputar a las anteriores no distribuidas o a las siguientes.
En el ejemplo si 150 no puede ser imputado con 10, se pueden imputar
sucesivamente.
Segunda parte: la absorcin de utilidades no distribuidas es un
Pago Provisional, y con ellos se tiene derecho a dos cosas: a imputarlos a
impuestos o a pedir devolucin.
Los pagos provisionales mensuales: en la medida en que se comienzan a
tener utilidades, por ejemplo se da una boleta de honorarios como abogado en
el mes de abril por 100, la ley dice que tiene que hacerse un pago provisional
mensual de 10, as que cuando se reciben los 100, se le entrega al Fisco un
P.P.M. de 10 y se queda con 90. Al ao siguiente se determina cul fue la
utilidad, por ejemplo 700, y se tienen que pagar 70, pero como se tiene un
P.P.M. de 10, tendr que pagar 60.
El P.P.M. es Pago?
No, porque no se debe. Falta un elemento objetivo del pago, Cuando se le
entregaron 10 al Fisco no se le deba nada. Se le va a deber cuando sepa que
la utilidad es 700, y ah tendr que pagarle 70, se le deben. Pero, como se le
haban pasado 10, los descuenta y paga 60.
Naturaleza jurdica:
- No es delito.
- No es cuasidelito.

- No es un acto unilateral de voluntad.

- No es un hecho material, es un Acto jurdico. Un acto jurdico bilateral.
Crea, modifica o extingue? Crea.
Unilateral o bilateral? Bilateral, alguien tiene que recibir el dinero.
Es acto jurdico bilateral que crea derechos, o sea, un Contrato.
Qu tipo de contrato? No es un mutuo, porque es de la naturaleza que
le paguen intereses y el Fisco va a devolver ese dinero con los reajustes, no los
intereses. Es un DEPSITO.
Ejemplo: Juicio en el que una minera llamada Manto Blanco le pag al Fisco
a ttulo de P.P.M.1.500 millones de pesos (cifra a modo de ejemplo), y a fin de
ao la utilidad era X y el impuesto a pagar eran 300 millones. Entonces, le
pidieron al Fisco los 1.200 millones. El S.I.I. dijo que no, porque en realidad
esos 1.200 que haban quedado podan ser usados para futuros ejercicios. El
Consejo de Defensa del Estado tom el caso y defendi al Estado, y seal
que no se iban a devolver los 1.200 millones porque hubo un pago, y si bien
no se queda con el dinero, durante el tiempo del juicio fue generando
impuestos que pueden descontarse. As, en Primera instancia se adujo que el
P.P.M. era un depsito, y la obligacin del depositario era devolverlo. El
abogado del S prdida no sirve el P.PM. Cuando se deter.I.I: seal que era el
colmo que se estuviese pidiendo la devolucin de los 1.200 millones, porque el
Fisco necesitaba ese dinero, para fines sociales (vivienda, salud, educacin). El
abogado de la minera Manto Blanco acot que no iba a alegar ms, y que si
deba querellarse por un ladrn que se rob 1 milln de dlares, y haba
donado 900.000 al Hogar de Cristo, entonces no se le iba a condenar.No tiene
ninguna relacin lo que se haga con el dinero con el derecho que se tiene a
que se le devuelva.
Finalmente, en el fallo se seala que el P.P.M. es un depsito. Porque
se est entregando algo a cuenta de un impuesto, pero esa obligacin no ha
nacido, no est determinada.
La ley debera sealar que es un DEPSITO A CUENTA DE
IMPUESTOS, porque no hay pago, porque no puede haber pago sin obligacin.
No se puede cumplir una obligacin que no se sabe si existe o no.
Si el primer mes se hace un P.P.M. de 10 porque se tienen utilidades y todos
los otros meses se tiene mina que no hay obligacin qu se hace con el
dinero que se entreg? El Fisco la devuelve slo reajustada. En cambio, las
obligaciones tributarias generan un impuesto real mensual de 1,5%. Tienen que
devolver lo que entreg.
ltima parte del n 3:
Puede escucharse que las sociedades con prdidas se venden, que se
compr una sociedad con prdidas y no se van a pagar impuestos. Las
prdidas absorben las utilidades.
Ejemplo: Hay un proyecto inmobiliario en Chicureo que empez hace
aproximadamente 15 aos, que ha generado una utilidad de 20 millones de
dlares, por lo que el costo a pagar era de 3.4 millones de dlares. Por lo tanto
haba inters en hacer alguna planificacin tributaria. Se compraron una

sociedad con una prdida de 19 millones de dlares y se realiza una fusin por
absorcin. As, si se tenan 20 de utilidad y 19 de prdida, se tendr de utilidad
slo 1 milln. Esto significaba Elusin tributaria, porque se juntaban, ya que la
ley lo permita, prdidas con utilidades, pero a nadie se le haba ocurrido
juntarlas con sociedades distintas.
As, cuando se tenan enormes utilidades se sala al mercado, haban
numerosas sociedades que haban quebrado, alrededor del ao 1982, y
cuando el sndico remata los bienes de una empresa no remata las acciones,
sino que remata la masa de bienes. Y como Activo - pasivo = patrimonio, y en
el caso de quiebra el activo es por definicin 5, - pasivo que es 100, el
patrimonio ser de -95. As, se rematan 5 y se pagan 5 a los acreedores:
95=95. Por lo tanto, queda una entidad jurdica denominada sociedad en que
su nico activo, aunque suene ridculo, es que tiene una prdida por 95 mil
millones de pesos (cifras para ejemplarizar). Por eso, se tienen utilidades por
100 mil millones, se quiere juntar esos -95 con + 100 mil, y se pagarn
impuestos por 5 mil. Aunque en realidad se ganaron 100 mil, lo que sucede es
que tributariamente, contablemente, se juntaron con -95.
En el otro ejemplo, en realidad se ganaron 20, pero se pagaron
impuestos por 1. No hubo 19 millones en prdidas, sino que se compr una
sociedad con prdidas y se junt esos 19 de prdida con 20 de ganancia, y esa
sociedad con prdida cost un 2 % de la prdida (300 mil dlares cost
comprar la sociedad). Funcion gastar 300 mil dlares y ahorrar 3 millones en
impuestos.
El S.I.I. comenz a dictar circulares al respecto y sealaron que la
prdida es intransferible, por lo que si se lleva la fusin por absorcin de la
sociedad con prdida a la utilidad no se va a poder usar porque las prdidas
son intransferibles, aunque en realidad, en la cesin de crditos tributarios no
es as.
Entonces los contribuyentes hacan que la sociedad con prdidas
absorbiera a la sociedad con utilidades. As, el S.I.I. seal que, aparte de que
las prdidas son intransferibles, si X sociedad es pesquera y la otra es una
sociedad inmobiliaria, las prdidas de una no se pueden compensar con las
inmobiliarias. La solucin era, por ejemplo, comprarla 3 meses antes y
cambiarle el objeto a sociedad inmobiliaria, y se compra un departamento y se
vende en 1 mes, y as sera prdida inmobiliaria.
Hasta que finalmente se dict la ley y se hizo imposible lo anterior.
Inciso final: Con todo, las sociedades con prdidas que en el ejercicio
hubieren
sufrido cambio en la propiedad de los derechos sociales, acciones o del
derecho a participacin en sus utilidades, no podrn deducir las prdidas
generadas antes del cambio de propiedad de los ingresos percibidos o
devengados con posterioridad a dicho cambio.
Cuando se compra una sociedad, necesariamente se compran derechos
sociales o acciones, ya no se seala que tienen que traspasarse utilidades de

aqu para all o viceversa, slo importa si compr, hubo cambio en la

composicin accionaria o societaria, y por ese slo hecho no se puede usar la
prdida.
Tambin se refiera al cambio o ampliacin del giro (caso de la sociedad
pesquera).
As, los siguientes requisitos:
1.- Que exista cambio en el dominio de la sociedad, dueos, socios o
accionistas.
Ello siempre que, adems, con motivo del cambio sealado o en los doce
meses anteriores o posteriores a l la sociedad haya cambiado de giro o
ampliado el original a uno distinto...
2.- Que se haya modificado el giro social, o se sustituye o se ampla.
...salvo que mantenga su giro principal, o bien al momento del cambio
indicado en primer trmino, no cuente con bienes de capital u otros activos
propios de su giro de una magnitud que permita el desarrollo de su actividad o
de un valor proporcional al de adquisicin de los derechos o acciones...
3.- La sociedad no tiene activos o los activos son insuficientes para su
giro: por ejemplo, 1 peso en Caja, es ridculo que activo 1 - pasivo 0 = 1, y se
compre esa sociedad en 300 mil dlares, porque cuando se est comprando en
300 mil dlares 1 peso, lo que se est comprando es la prdida.
Todo lo anterior est expresamente sealado en la ley: cambi quines
son los dueos de la sociedad unido a que ha habido una modificacin en el
giro y a que la sociedad no tiene activos o stos son insuficientes (se tiene un
departamento en una sociedad inmobiliaria y un prdida por 95 mil millones).
... o pase a obtener solamente ingresos por participacin, sea como
socio o accionista, en otras sociedades o por reinversin de utilidades.
O sea ya no tiene giro, su giro es rentista, pasa a ser accionista pasivo, es
socia de la sociedad que gan muchas utilidades.
Para este efecto, se entender que se produce cambio de la propiedad en el
ejercicio cuando los nuevos socios o accionistas adquieran o terminen de
adquirir, directa o indirectamente, a travs de sociedades relacionadas, a lo
menos el 50% de los derechos sociales, acciones o participaciones. Lo
dispuesto en este inciso no se aplicar cuando el cambio de propiedad se
efecte entre empresas relacionadas, en los trminos que establece el artculo
100 de la ley N 18.045".
4.- Que el cambio de composicin en la propiedad sea ms de 50%.
Ahora bien esta planificacin tributaria, por as decirlo, podr hacerse, es
decir, se va a poder usar una sociedad con prdidas con una con ganancias
cuando hay una empresa relacionada, hay un grupo empresarial.
Por ejemplo, se tienen transportes martimos, con cristaleras de Chile y
se tiene una empresa de vinos, y con una se gana dinero y en las otras dos
pierde. En una se ganan 100 y en la otra se pierden 100, en este no se tiene
derecho a nada pero ac se pagaron impuestos. Qu se hace? Se juntan
todos, donde se gan 100 y se perdi 100, se paga 0.

Lo anterior es justo, es como si se tuvieran 2 tiendas, una en Coquimbo y

otra en La Serena, en la primera se gana 100 y en la segunda se pierde 100,
para el caso en que pertenezcan a la misma empresa, porque si fuesen de
empresas distintas en la primera debera pagar impuestos por 100 y en la
segunda nada, aunque si estuviese en la situacin anterior no pagara
impuestos.
Por eso, a otro nivel, el de grupos empresariales, tambin es lcito
hacerlo, tal como si se tuvieran dos tiendas de una misma empresa.
Si en Coquimbo se ganan 100, y en La Serena se pierden 100, y pertenecen a
una misma empresa, la utilidad es 0. Pero, si se tenan 2 empresas distintas,
en la primera se pagan 10 y en la otra se paga 0, teniendo derecho a imputar
las utilidades anteriores y a imputar las utilidades que vienen como gasto, pero
si no se tiene antes, y despus el dueo fallece, lo lgico es que si va a ocurrir
esto, se haga una fusin por absorcin en lo que se junta +100 y -100 y no se
paga impuestos. Es lcito hacerlo. Aqu simplemente hay planificacin tributaria,
no hay elusin.
(clase 13 falta)
Art.31 N 6 bis.

Este articulo, establece algo parecido a los sueldos, pero en realidad es una
excepcin a los requisitos de los gastos.
Estas becas tienen como beneficiarios a los hijos de los trabajadores de una
empresa, y por tanto, no cumple con el requisito comn de todo gasto, el cual
es que sea necesario para producir la renta. Esto resulta bastante obvio, toda
vez que el dinero resultante de la beca no es parte del proceso productivo de la
empresa. En sntesis, de no existir esta norma, la deduccin como gasto de
estas becas, seria rechazado por el Servicio.
Esta es una manera de redistribuir los ingresos. Sin embargo, por los montos
con los que se relacionan, estos gastos no tienen mucha importancia. 79
Art. 31 N 7
Las donaciones tienen un doble tratamiento:
a) Pueden deducirse como gastos, o bien
b) pueden ser un crdito contra el impuesto.
79

El profesor seala que la importancia de este gasto radica en que sean distribuidos en forma
objetiva y general, no por preferencias personales.

La ley 16.624 a que hace referencia la disposicin, se refiere a ley de

nacionalizacin de las grandes empresas del cobre. Recordemos que en
La verdad es que las donaciones que hacen las empresas, estn tratadas no
solamente en la ley de la renta, sino que adems en otras leyes. Anteriormente
exista por ejemplo, la Ley de Donaciones Culturales, la cual consista en que
las empresas que efectuaran donaciones con fines culturales, podan deducir
dichos montos como gastos, o utilizarlas como crdito contra el impuesto. Sin
embargo, esta ley estaba sujeta a un plazo de vigencia, y una vez expirado ese
plazo, no fue renovada.
Ejemplos de estas leyes, es la ley de rentas municipales, que regulas las
donaciones a las municipalidades; la 19.968, que regula las donaciones a los
establecimientos de educacin superior.
Las donaciones, que claramente, no son necesarias para producir la renta, en
algunos casos, la ley las acepta como gasto. Otras leyes, tambin le reconocen
este carcter bajo algunos parmetros. Incuso, hay leyes que establecen que
las donaciones pueden tratarse en parte como gasto y en parte como gasto.80

Art. 31 N 8.

En clases anteriores, al analizar el Art. 29, sealbamos que los reajustes

conforme al IPC, deban ser ingresados a la contabilidad en forma de Ingreso
Bruto, sin perjuicio de que posteriormente deban ser descontados como
gastos.
La ley en este articulo, hace referencia a tal descuento. El objeto, de que los
reajustes se descuenten en esta etapa como gastos, es que produzcan un
efecto neutro, para evitar los efectos de una posible doble tributacin o una
doble ganancia81.
Art. 31 N 9

Los gastos de organizacin y puesta en marcha de una empresa, son los mas
significativos dentro de l organizacin empresarial. Ello por cuanto en esta
etapa, que es netamente de inversin, no hay ingresos para la empresa, o lo
que es lo mismo no existen utilidades que solventen lo gastado.
80
81

Sin embargo, no se sealo a que leyes se hacia referencia

Sobre estos efectos, ya se hizo referencia en el apunte correspondiente a la clase n 9

Estos gastos, pueden deducirse de la contabilidad hasta en un lapso de seis

ejercicios consecutivos desde que dichos gastos se generaron, o desde el ao
en que la empresa comenz a generar ingresos.
Esta es claramente una excepcin a la regla general en materia de gastos,
cual es que los gastos deben deducirse en el ejercicio mismo en que se
realizaron.
En el caso de empresas que, segn su escritura de constitucin, tengan como
nico giro el desarrollar una determinada actividad por un periodo inferior a seis
aos, estos gastos podrn deducirse durante al numero de aos que abarque
la existencia legal de la empresa.
Los artculos 31 n 10 y 11, dicen relacin de igual manera con gastos
incurridos en la etapa de organizacin y puesta en marcha de una empresa,
variando solamente el periodo de tiempo durante el cual dichos gastos pueden
deducirse.

Art. 31 N 12.

Esta norma se refiere a los royalties. El royalty es el pago que una empresa
nacional realiza a otra extranjera por conceptos de asesora tcnica prestada
por sta ultima, y que se efecta con una parte de las ventas realizadas por la
empresa asesorada.
Por ejemplo.
Una empresa X (nacional), solicita asesoria tcnica a una empresa extranjera
Y, la cual por el servicio prestado le cobra el equivalente al 2% de sus ingresos
por ventas.
Los pagos efectuados por concepto de royalty pueden deducirse como gastos
por la empresa que los solicita. Sin embargo, la ley no permite que las
empresas paguen el precio que quieran por concepto de royalty. El limite
impuesto por la ley asciende a un 4% de sus ingresos por ventas o servicios,
del giro, en el respectivo ejercicio.
Sin embargo, la mencionada limitacin no se aplicara en los casos siguientes
sealados en los incisos 2 y 3 del numeral en estudio

a) Cuando entre ambas empresas no exista o no haya existido relacin

directa o indirecta en el capital, control o administracin de una u otra.
Esta situacin debe comprobarse mediante declaracin jurada dentro de
los dos mese siguientes al termino del ejercicio respectivo
b) Cuando la empresa beneficiaria extranjera del royalty, debe pagar en su
pas de domicilio una tasa de impuestos a la renta igual o superior al
30%.

Con el precedente anlisis terminamos la etapa de la Renta liquida, y a

continuacin comenzaremos el estudio de la etapa de Renta Liquida Ajustada,
la cual esta determinada por la correccin monetaria.

LA CORRECCIN MONETARIA

La correccin monetaria es aquella accin contable que tiene por objeto

ajustar el valor del dinero de acuerdo con un ndice determinado de
revalorizacin.
En nuestro pas, como sabemos, la Ley de la renta aplica la teoria del valor,
es decir aplica el reajuste de acuerdo con la inflacin, o lo que es lo mismo, de
acuerdo a la variacin del ndice de Precios al Consumidor.
Correccin Monetaria del Capital Propio
Este proceso de ajuste llamado correccin monetaria puede aplicarse sobre
diversas cuentas patrimoniales. Como sabemos, el patrimonio o las cuentas
patrimoniales son distintas a las cuentas del activo.
El patrimonio esta compuesto por las cuentas del activo y del pasivo. Es decir,
el activo es una parte del patrimonio, y comnmente suele confundrseles.
Las cuentas del activo, estn compuestas por dineros, crditos, bienes
fsicos,(muebles o inmuebles), bienes incorporales, etc.
Las cuentas patrimoniales en cambio, siempre estn compuestas solo por
dinero, por pesos. Es a este dinero a las cuales se les aplica el IPC.
El IPC por tanto se aplica como una forma de ajustabilidad de las cuentas del
patrimonio. Esto es as, por cuanto, si por ejemplo, si se corrigiese el balance
de acuerdo a una variacin del IPC del 10%, los ingresos subiran en un 10,%,
los gastos subiran en un 10%,, y por tanto, las utilidades subiran en un 10%.
Se mantendra la misma cuenta, solo que con el capital revalorizado. Es decir,
se producira un efecto neutro.

Por tanto, la correccin monetaria determinada por el IPC, no se aplica a todas

las cuentas. Ello porque por ejemplo, las existencias se corrigen por el costo de
reposicin, y los activos en dlares, se corrigen por el tipo de cambio,
La correccin monetaria puede producir un aumento o disminucin de las
utilidades, o bien, puede significar perdidas, es decir, puede hacernos ganar o
perder dinero.
Por ejemplo, si se tienen utilidades por $ 100, y el IPC es del 10%, las
utilidades sern de $110 Aumento patrimonial // En cambio, si el IPC fuera
del -10%, las utilidades sern de $ 90.
Se dice entonces que en esta etapa se produce un desequilibrio en el capital,
se produce
una distorsin, pues se puede ganar o perder dinero. Lo que nunca sucede es
que la cuenta patrimonial quede igual. Ello porque los coeficientes de
correccin monetaria son distintos. Si tal coeficiente fuera solamente el IPC, el
precio de los limones, el precio del petrleo, o multiplicar por 2 , las utilidades
no variaran, ni positiva ni negativamente: Seran los mismos. Pero dado que
se tienen distintos coeficientes, en los cuales, unos suben mas, y otros suben
menos; o bien unos suben y otros bajan, los ingresos pueden ser mayores o
menores, y los aumentos obtenidos por el flujo sean mayores o menores.
La correccin monetaria entonces, produce efectos tributarios, no es neutra,
ello porque los ndices de correccin, son distintos, y cada uno puede subir o
bajar.
Ejemplo1: Una sociedad recibe, como aporte, el equivalente en pesos a
US$100 dlares. Supondremos que el tipo de cambio a la fecha fue de $550.
Por tanto, el capital inicial de aquella sociedad es de $55082. La moneda
extranjera baj en un 10%, El activo (existencia) de $550 baj en un 10%. O
sea $550 menos $55 es igual a $495. Debemos entender que si se tiene
US$100 al 1 de enero equivalente a 550, y esos mismos US$100, al 31 de
diciembre equivalen a $495, se ha perdido dinero. Supongamos que durante el
ejercicio no hubo utilidades ni tampoco se produjeron deudas.
Ejemplo 2: Supongamos ahora, que la misma sociedad obtiene utilidades. El
IPC, a la fecha, fue de un 10%. La ley seala que el capital propio ($550) debe
revalorizarse segn la variacin del IPC, del 10% (equivalente a $55) Aplicando
la correccin monetaria por IPC, los $550 de capital inicial aumentan en un
10% (equivalente a $55). Por tanto, lo que al 1 de enero tena un valor
adquisitivo de $550, al 31 de diciembre tiene un valor adquisitivo de $605. Por
tanto, se produce un aumento.Este aumento corresponde a $55 de utilidad.
Supondremos, ahora, que si la empresa tiene una utilidad total de $60, lo que
82

El profesor, en este caso, seala que el capital es de $550. Suponemos que esto es un error,
toda vez ique si el tipo de cambio es de $550, el capital debera ser de $55.000.

realmente gan fueron $5, ello porque de stas utilidades se deben retirar los
$55, que corresponde slo a la revalorizacin del capital propio inicial.
.
En el primer caso, la correccin monetaria produjo una disminucin del capital
propio inicial, es decir produjo una perdida. En el segundo caso, la correccin
monetaria hizo aumentar las utilidades, pero los impuestos no deben pagarse
sobre el total, sino que debe descontarse la revalorizacin del capital.
Como en el primer caso, no hubo utilidades, la revalorizacin del capital no
tiene de donde descontarse. No produce mas efectos que el producir perdidas,
o aumentar las ya existentes en el caso de haberlas.
Por lo tanto, esto nos hace suponer que la correccin monetaria solo produce
el efecto sealado cuando hay utilidades de donde deducir la revalorizacin del
capital.
La correccin monetaria entonces, produce efectos tributarios, y puede producir
que las utilidades tributarias aumenten o disminuyan.
La ley dice que si el capital es X, y el IPC es A, el capital reajustado ser X
ms A y A, se saca de las utilidades en el caso de haberlas. A no es una
utilidad, es solo la revalorizacin de X, y por ellas no debe pagarse impuestos,
puesto que no son constituyen aumento patrimonial.
La correccin monetaria en el ejemplo, hace aumentar la utilidad financiera,
ms no la utilidad tributaria.

Ejemplo 3. H tiene un fondo mutuo por $100. El IPC es de un 3%. El fondo

mutuo otorga una inters del 6% nominal.
El poder adquisitivo del capital propio inicial al 31 de diciembre es de $103
El fondo mutuo al 31 de diciembre, que otorga un inters del 6%, es de
$106.
Desglosando estos $106, tenemos que:
100 Capital Inicial
3 Revalorizacin del Capital Inicial
3 Utilidad
En este caso, la correccin monetaria si produce sus efectos, puesto que
hay utilidades. Se produce un aumento patrimonial de $6, pero este
aumento no es solo utilidad, ya que $3 corresponden a revalorizacin del
capital, y por tanto forman parte del mismo, descontndose de las
utilidades.
En el caso de que el IPC ascienda a un 30%, tendramos:
Fondo Mutuo $106

Capital
$100
Revalorizacin del capital propio Solo podemos revalorizar $6. Se
necesitan $24 ms.
Existen por tanto, tres posibilidades:
1) Las utilidades alcanzan para revalorizar el capital propio, es decir, para
corregirlo por IPC. Ejemplo 2
2) Si no existen utilidades, solo habrn prdidas. Ejemplo 1
3) Se tienen utilidades pero no son suficientes para absorber la correccin
monetaria. Se absorbern todas las utilidades, pero aun as se tendrn
perdidas. Ejemplo 3
Utilidades Retenidas Estas son las utilidades de ejercicios anteriores que
no se han distribuido. Estas utilidades tambin se corrigen por IPC, con
correccin monetaria.
Si por ejemplo, el ao pasado se dejan $ 100 millones de utilidades no
repartidas, y el presente ao, el IPC fue de un 5%, a cuanto corresponde el
poder adquisitivo de dichas utilidades? $105 millones. Esos $5 millones
correspondientes a la correccin monetaria se deducen de las utilidades
existentes.
Por lo tanto, no solamente se pueden sacar de las utilidades una parte para
revalorizar el capital propio. Si se tienen otras cuentas patrimoniales, como las
utilidades retenidas, que tambin se corrigen por IPC, sirven adems para
deducir de las utilidades la correccin monetaria.

Si el IPC es negativo, va a aumentar el flujo al corregir el capital. Cuando hay

deflacin, puede no hacerse nada y ganar dinero. Si el capital inicial es de
$100, y el IPC es de -5%, el poder adquisitivo de los $100, ser de $95. Por
tanto, se deben pagar impuestos por menos dinero sin hacer nada. 83
Correccin Monetaria del Capital Propio Inicial
Art. 41
La correccin monetaria se aplica al activo, pasivo exigible y capital propio.
83

El profesor seala esto sin aadir si es que existen utilidades o prdidas en el ejercicio
tributario. Recordemos que el capital no paga impuestos, por tanto, entendemos que se pierde
dinero.

Por qu pasivo exigible? El pasivo no exigible es el capital, ello porque los

socios no tienen derecho a pedir el capital de la empresa.
El pasivo exigible, son aquellas deudas que pueden ser cobradas por el
acreedor, por ejemplo, una cuenta por pagar con el banco: El banco tiene
derecho a cobrar.
El patrimonio es un pasivo no exigible porque los socios no tienen derecho a
exigir el capital: Solo pueden hacerlo cuando hay disminucin de capital, o
disolucin de la sociedad.
Art. 41 N1. Inciso 1
La ley dice que el capital propio es el activo menos el pasivo. Es decir, es lo
mismo que el patrimonio. Los hace sinnimos.
Sin embargo, contablemente, Sabemos que el patrimonio no solo se compone
de a cuenta del capital, sino que adems contiene la revalorizacin del capital
propio, utilidades retenidas, revalorizacin de utilidades retenidas, etc.
Ejemplo.
La ley dice que el capital propio al 1 de Enero, debe revalorizarse por el IPC al
finalizar el periodo de ejercicio. Si el capital es $100, y el IPC es del 3% el
capital al 31 de diciembre, ser $103.
Sin embargo, el capital propio puede variar durante el ao, por ejemplo, por
una disminucin de capital acordada por la Junta de Accionistas. O bien puede
aumentar, porque la misma Junta, acord hacerlo. Es decir el capital inicial,
que a principio de ao era $100, no tiene porque ser de $100 al final de ao,
puede ser mayor o menor.
Si por ejemplo, se reparten utilidades por $33, se reparte capital por $50, y se
aumenta el capital por $500. No son $100 los que se tienen a final de ao, por
lo tanto no es correcto que la ley haga sinnimos capital inicial con patrimonio,
y que mencione solo al capital inicial como susceptible de reajuste por IPC.
Durante el ao, como dijimos el capital propio puede variar, ya sea porque se
distribuyen utilidades, se disminuye capital, se aumenta capital, etc.
La ley dice que el capital inicial, que hace sinnimo de patrimonio, debe
reajustarse de acuerdo al IPC al finalizar el ejercicio.
Supongamos que el 1 de enero, el capital inicial es 100. El IPC a fin de ao es
del 10%, por lo tanto, el capital reajustado sera de $103.
En mayo, se disminuye el capital en $50. El IPC durante el periodo mayodiciembre es del 2%. Por lo tanto, los $50 de capital propio, debe reajustarse
por $1, correspondiente al 2% de dicho capital. Es decir, el capital reajustado
seria de $51.

La ley seala entonces que al capital propio inicial de $103, debe restrsele el
capital reajustado de $51. Es decir, el capital propio al 31 de diciembre, ser de
$52.
Es decir, la ley seala que el el capital inicial se corrija por el IPC al final de
ao, y que las disminuciones de capital se corrijan por el IPC del periodo
correspondiente entre el mes anterior a la disminucin y la fecha del balance y
se resten de las utilidades. Si el capital aumenta, realizar la misma operacin,
pero el capital reajustado, sumarlo a las utilidades.
Seria mas lgico que la ley dijera que el capital propio fuera reajustado periodo
a periodo en el sufriera variaciones. Es decir, que $100,, se reajustara por el
IPC del periodo enero-mayo, y que los $50 de capital producto de la
disminucin de capital, se reajustara por el IPC correspondiente al periodo
mayo-diciembre.

Ejemplo.
Supongamos que el capital inicial de una empresa al 1 de Enero es de $100.
Al 1 de Mayo, se acord aumentar el capital en $30; y al 1 de septiembre, se
acord disminuir el capital en $40.
La ley seala que la base a reajustar por IPC, debe ser el capital inicial, o sea
$100.
Es decir:
.
Si el IPC a l 31 de Diciembre es del 3% el capital reajustado ser de $103.
De igual forma, el aumento de $30 debe reajustarse de acuerdo al IPC del
periodo correspondiente entre el ltimo da de abril y el ultimo da del mes
anterior al del balance. Sin embargo, la base sobre la cual se realizara el
reajuste no sern los $30 correspondientes al aumento, sino los $100 del
capital inicial.

Por lo tanto, el capital reajustado ser de $32, ya que el IPC correspondiente

es del 2%.
La ley seala entonces, que el este capital reajustado, debe sumarse al capital
inicial reajustado.
Ahora, la disminucin de $40 del capital inicial efectuada en septiembre, debe
reajustarse segn el IPC del periodo correspondiente entre el ultimo da de
agosto, y el ultimo da del mes anterior al del balance. Si en ese periodo, el IPC
es del 1%, el capital reajustado Serra de $41.
La ley seala entonces, que este capital reajustado, debe restarse al capital
inicial reajustado.
Del resultado de estas sumas y restas se obtienen las utilidades del ejercicio
correspondiente.
La clase pasada vimos la correccin monetaria. La mejor forma de explicar
correccin, es con un ejemplo, pues la ley al hacer referencia de ella lo hace en
forma extraa.
Ej. Respecto a tu capital propio inicial, que es 100, y la correccin monetaria es
3% (IPC), este capital propio inicial, al final de ese ao va a ser 103, 3 que
provienen de la correccin monetaria. Si tengo utilidades por ejemplo de 7 ese
ao, slo pago 4 de impuestos, y si tengo 1, tengo una prdida de 3 ese ao.
Esto es la esencia de la correccin monetaria que nos permite entenderla, lo
que veremos ahora es un detalle.
Esto referido a que el capital propio inicial, puede variar durante el ao.
Correccin Monetaria del Capital Propio Inicial
Ej. Aumenta el capital propio inicial en mayo en 30, al final del ao el capital va
a ser de 130, sin embargo la correccin monetaria va a ser, 3% por los
primeros 100 y un 2% por los otros 30, por lo que al final de ese ao
tendremos; 100 de capital inicial, 30 de aumento de capital, otros 3 de
correccin monetaria (3% del capital inicial), y 0.6 de correccin monetaria del
capital amentado (2% de esos 30 de aumento).
Estos 30 fueron afectados por la correccin monetaria, durante el ao pero se
determina slo a travs del plazo en que estuvo sujeto al IPC, que en el caso
de esos 30 de aumento, desde mayo al 31 de diciembre fue un 2%.
Ej2. Del ejemplo anterior, lo haremos ms difcil, pues puede que durante el
ao, tambin pueda disminuir el capital de la empresa, debido a distribucin de
utilidades, o de una disminucin de capital. Si en el mismo ejemplo distribuyo
40 en agosto, y la correccin monetaria de ese periodo fue un 1%, por lo que la
correccin monetaria de esos 40 es 0.4.

Entonces pueden ocurrir aumentos y disminuciones durante el ao, ahora la ley

nos dice que ingresaron 3 + 0.6, si yo retiro esos 40 en agosto equivalen a 40.4
en 31 de diciembre, pero mi capital disminuy, por lo que debo restar eso a mi
capital a fin de ao, por lo que entran 30 de aumento de capital, 0.6 de
correccin por esos 30, ms el capital propio inicial y su correccin 103 y
finalmente le resto 40.4 por la disminucin de capital y su correccin.
Lo mejor me podra decir la ley es suma y resta tus aumentos y disminuciones
de capital, y lo que te queda aplcale la correccin monetaria, pero lo que dice
por torpe hazlo por parcialidades que es lo aplicado en los ejemplos.
Por lo que entran 3.6 y sale 0.4, de mis utilidades. Por lo que en la etapa de la
correccin monetaria, entra y salen valores, distinto de las 2 etapas anteriores
de costo y gasto en que solo salen utilidades. Esto es una etapa compleja,
pues solo mis utilidades bajaron en 3.2; 3.6 3.4.
Los tratados de libre comercio, han implicado que al parecer no va a haber
correccin monetaria, pues con los pases que Chile ha firmado tratados, casi
no tiene inflacin, pues la correccin monetaria que es propia de pases
subdesarrollados, va a disminuir hasta poder quedar en 0, como en Japn que
la correccin monetaria es 0 y en Estados Unidos es mnima. La correccin
monetaria distorsiona los resultados de las empresas, pues esta empresa va a
perder o ganar no porque sea mala o buena. De la misma manera una
empresa que no tiene utilidades, como el caso analizado de la minera La
Anaconda, que ganaba plata porque la correccin monetaria haba sido 100%,
y ha pesar de haber gastado la mitad del capital a final de ao tena el mismo
capital inicial que a fin de ao.
La correccin desvirta los resultados de la empresa, pero siempre dentro de la
contabilidad tributaria, pues la contabilidad financiera no la toma en cuenta.
En que caso la disminucin del capital propio significa un aumento del
flujo (de caja)?
Cuando el ndice de correccin es alto, esto es cuando hay deflacin del IPC.
Si tengo 100 de capital en enero y a final de ao tengo 98 de valor adquisitivo,
por lo que aumentan las utilidades en 2. Por lo que ha pesar de que no tenga
utilidades en la contabilidad tributaria aparece que tengo 98, pero en caja o
flujo tengo 100. Tengo 2 de utilidad sin hacer nada.
Art. 41 n 1 inciso 2 y 3.
Inciso 2: Los aumentos de capital y disminucin de capital: el IPC se
determina por el valor del IPC del ltimo da del mes anterior al movimiento, y
el ltimo da del balance (31 de diciembre). La ley dice esto porque el IPC se
determina el ltimo da del mes anterior, como si quiero conocer el IPC de
mayo lo conozco el 9 de junio, pero es determinado hasta el 31 de mayo.
Adems todo lo que la ley reconozca como disminucin de capital, como los
dividendos repartidos en las S.A., se consideran disminucin de capital y se
determina de la forma anterior su correccin monetaria.

Correccin Monetaria del Patrimonio

Es por IPC.
Sin embargo la correccin monetaria del Activo, puede ser IPC, tipo de
cambio o costo de reposicin. Por lo que la correccin monetaria no va a sumar
0, pues se determina de forma distinta que la del patrimonio. A + P =
Patrimonio, el patrimonio se determina por el IPC, pero A, por las tres formas
ya mencionadas.
Por lo que puede aparecer que la correccin monetaria del activo es 3 y la del
patrimonio es 6.
La sumatoria al final puede ser gano o pierdo plata, por lo que en un lado
multiplico huevos y en el otro por limones, y no es lo mismo multiplicar ambos
por un mismo factor.
La correccin monetaria, la regla general del activo es que se determina por
IPC, como el activo fijo, la caja y las cuentas por cobrar.
Sin embargo en el Art. 42 n 3, La ley seala en el inc. 2 cmo se corrigen los
primeros activos, por lo tanto, los bienes del activo fsico inmovilizado que se
deprecian se corrigen por IPC.
La segunda parte del Art. 42 n 2 inciso 2, Aqu me da una idea que si tengo
una deuda en dlares no se reajusta por el IPC, si no que por el valor de
cambio. Si el dlar bajo, mi bien bajo de precio. Esto es solo una idea.
Art. 42 n 3, es el ms importante. Estamos estudiando los bienes del activo
realizable, pelotitas (el ejemplo), en inventarios nos dimos cuenta que si venda
una pelota 5 poda elegir de que pelotas las sacaba en la primera gana 5 y de
la ltimas ganaba 0. Haba 3 sistemas para esta determinacin del costo del
bien, FIFO, LIFO, y Costo Promedio Ponderado( la ley slo me permite el FIFO
o el costo promedio ponderado).
Este problema de inventarios termina el 31 de diciembre de cada ao, la ley me
dice vas a corregir monetariamente tu existencia (las pelotas), pero las vas
a corregir por el costo de reposicin (o por el FIFO) y no por el IPC.
El COSTO DE REPOSICIN es el valor ms alto de compra del segundo
semestre, este es 1 slo en el caso de las pelotas, que las compraron en Julio
a $15, que pasa si en septiembre compro en $12, cual es el costo de reposicin
$15, porque es el valor ms alto. Si no hay compra el 2 semestre, se saca
por el del primero, ms un mix que va a ser el IPC por el segundo
semestre.
Esto significa que en mi balance voy a tener 8 (pelotas), costo $15 cada una
total 120, esto el 1 de enero de 2008, el 30 de diciembre de 2007 voy a tener
existencia $5 por 1 pelota (enero), $10 por 1 pelotas (Abril), y $15 por 6 pelotas
(Julio).
As, la correccin monetaria no siempre es IPC. La correccin
monetaria de los activos realizables es por costo de reposicin. Pero si

no compro pelotas en todo el ao, el costo de reposicin es el del ltimo

costo de reposicin por el IPC.
Esto es lo ms importante, si vendo una pelota el 2 de Enero del ao siguiente,
gan o pierdo plata?, no gan, porque la utilidad fue 0 si no hubiese ganado.
Hace una semana si la venda pagaban impuesto, pero pasa una semana no
pague impuesto?, cuando sube mi costo de 10 a 15, uno podra decir que es
buena la correccin monetaria, mentira es una engao, porque la correccin
monetaria hizo aumentar mi flujo en 16, por lo que debo pagar impuesto por
esos 15, pues el valor de la compra de las pelotas era 105 el ao pasado, y
este ao es 120, pero la ley asume que el flujo (caja), subi en 15 y yo ya
pague impuesto por esos 15, realmente pagu el impuesto anticipado.
Al hacer el balance, aumentaron mis ingresos al hacer la correccin monetaria
y van a pagar impuesto por esos 15 ms, pues van a aumentar el costo en sus
impuestos a 15. Porque si no vendieron ninguna pelotita el ao 2006, van a
tener que pagar impuesto por esos 15. Y mi flujo de utilidades aunque no haya
vendido en ninguna pelota, pago impuesto por 15.
Hay distinto Indices de la correccin monetaria, pero el problema de los activos
es que slo aumentan mi correccin monetaria, pues tuve que pagar 15. La
correccin monetaria de los activos aumenta al flujo, a menos que yo compre
pelotas ms baratas que lo que las compre el 1 semestre. En este caso puede
entrar plata y no salir.
En la correccin monetaria ocurren 2 cosas, las cosas tienden a subir, pero
como en Chile con el valor del dlar las cosas tienden a bajar, por eso los autos
son cada vez ms barato, un auto que hace cuatro aos vala 16 millones, hoy
vale 12, por lo que estos empresarios tienen prdida.
Para el que compra las pelotas cada vez ms caras es un perjuicio, si no
venden.
Los 2 efectos de la correccin:
1.- El efecto de la correccin monetaria, es que generalmente van a
tener un aumento de las utilidades. En este caso en vez de salir por
los costos, me ingresan 15 y vuelve a subir la utilidad. Por la que pago
impuesto.
2.- El FIFO, LIFO, y el costo promedio ponderado no me sirven para
nada, pues si aumenta el valor de las pelotas, de cualquiera de estas
formas para determinar el costo, no sirven para nada porque por lo que
aumenta el flujo generalmente, y debo pagar impuestos anticipado por
esto, aunque no haya vendido nada. En el caso que el prximo ao
venda ms barato que 15 las pelotas, pague impuesto anticipado y
recin voy en ese ejercicio reconocer y usar la prdida, aunque pague
impuestos anticipados, que puedo sacar de mi bolsillo sin tenerlo por las
utilidades.

En las tiendas de retail como Falabella, compran en China la mitad de lo que

compraron en 1 dlar en 1.5 en Chile, y el ao siguiente venden lo que les
quedo en 0.5, no gana pero su negocio son las tarjetas por el inters, de
prestar plata. Yo estoy dispuesto a perder plata incluso vendindote el
siguiente ao, pero gano prestndotela. El mejor negocio lcito o semilcito, es
prestar plata. Por eso hay muchos prestamistas, como el compra inteligente de
automviles, es que por cierta plata compro un auto nuevo y me reciben el
anterior pero siempre estoy pagando intereses.
42 n 3 letra c): bienes que se mantenga desde el ejercicio anterior, si
no hay compra se determina por el IPC, esto es muy raro.
Letra d) en el caso de los bienes importados comprados en el 2
semestre se determina el costo del segundo semestre, por la moneda que lo
haya comprados, esto por el valor que tiene a fin de ao. No se les aplica IPC,
pero si la correccin monetaria de la moneda. Si no tengo compras el 1
semestre se determina por el valor nacional, de la moneda en que se haya
comprado, y el porcentaje de variacin de esa moneda, que se aplica a fin de
ao, por lo que si la moneda se corrigi 5%, se le aplica al valor de compra en
moneda extranjero ms la variacin de la moneda 5%, de correccin.
Letra E): Para los bienes del activo realizable o existencias o productos
en
elaboracin, ya que puede tratarse de un comerciante o un fabricante; si se es
comerciante se compra o no, pero si es productor puede estar terminando una
pelota: COSTO DE REPOSICIN.
Cmo se corrigen monetariamente los activos o crditos en
moneda extranjera?
Por ejemplo: Se tiene una cuenta por cobrar de 200 dlares, y el dlar
baj. Se gan o perdi dinero? Pierde, y si el dlar sube, aumenta el flujo,
aumenta l ganancia.
Tambin si se tiene una cuenta corriente en dlares (ej. Per)
Si se tienen existencias en moneda extranjera, el tipo de cambio hace
que
el valor aumente o disminuya. Si dlar sube, se tienen ms utilidades, y si el
dlar baj, se tienen menos.
La correccin monetaria positiva de las existencias en moneda
extranjera aumenta el flujo, en cambio, la correccin monetaria negativa
lo disminuye.
N 4 y n 5.
Correccin monetaria del pasivo
El pasivo se corrige monetariamente por el tipo de reajuste.
Si el tipo de reajuste es el IP.

Se tiene una deuda de UF + 5%: Se corrige monetariamente por la variacin

de la U.F.
Si la deuda es en moneda extranjera: ser por el Tipo de Cambio.
Ejemplo:
Se pide un crdito de 1 milln de dlares a un Banco el 1 de Enero y se obliga
a pagar el monto en dlares + 2%. Despus, se entrega el dinero a un
prestamista y se pide un 4%: Se gan dinero. Porque el dlar baj de 550 a
528, y el 2% de eso es muy poco. En cambio, se prest el monto en pesos por
550 al 4%.
As, se puede ganar dinero endeudndose: Se endeuda con el Banco en
1 milln de dlares, y no se le va a devolver 550 millones, sino que 528
millones + 2%. Y como puede ser prestamista, prest 550 millones en pesos
con un 4% mensual, o sea, est ganando $27 millones al mes + la
desvalorizacin del dlar.
De ah la explicacin que el presidente de X banco daba a los accionistas
para explicarle por qu les haba ido mal en el ao: Porque fueron
conservadores y no se endeudaron. Si los intereses son un Gasto y disminuyen
las utilidades: Cmo puede afirmarse que por no endeudarse no se gan
dinero? Porque los bancos se endeudaron en dlares y prestaron en Pesos $ a
lo chilenos, y cada vez se pagaban menos pesos a cambio debido a que el
dlar estaba bajando, y siempre entre que se capta y coloca, el inters es
mayor al colocar. As, todos los bancos que haban pedido dlares en el
extranjero haban ganado muchsimo, y el banco en cuestin dej de ganar o
perdi dinero.
Flujo:
+
C. M. disminucin K.P.I.
C. M. Del activo

C.M.del pasivo.
C.M. K.P.I.
C.M. aumentos K.P.I.

Como los ndices de correccin monetaria pueden ser I.P.C. costo

de reposicin, Tipo de Cambio, puede que en algunos haya ingresos y en
otros egresos, porque cambian de forma distinta.
Lo anterior es en trminos normales (hay inflacin, el tipo de cambio y
el costo de reposicin suben).
En trminos anormales, podra decirse que aumenta el flujo la
correccin monetaria del capital propio inicial cuando existe Deflacin. Y
disminuye el flujo la correccin monetaria de la disminucin del capital propio
inicial cuando hay deflacin.
+
C.M.K.P.I.

C.M. disminucin del K.P.I

Lo que puede aumentar tambin puede disminuir si en vez de Inflacin hay

deflacin, si en vez de que el Tipo de cambio suba, ste baja. En Chile el tipo
de cambio baja, por la cantidad de cobre que se vende, se llena de dlares, y
el gobierno los trae en vez de dejarlos afuera.
Ejemplo: Holanda y Noruega en los aos 70' y 80`descubrieron petrleo en el
Mar del Norte. En Holanda, Shell empresa inglesa, venda los barriles de
petrleo y llevaba los dlares a Holanda, y el dlar comenz a bajar. Teniendo
sta una economa exportadora, los costos eran en pesos y se reciban
ingresos en dlares. Cada vez se tenan menos ingresos porque se daban
menos pesos por dlar.
En Chile, los costos laborales son cada vez ms altos, por lo tanto los costos
en pesos suben y los ingresos en dlares bajan.
La economa holandesa era muy rica, pero hizo quebrar a la industria
exportadora, porque la industria del petrleo arras con su bonanza a las otras
industrias.
El problema del cobre es que su industria puede arrasar en Chile con las
otras empresas.
Noruega: Sealaron que si entraban muchos dlares, el mercado OfertaDemanda har que el precio del dlar baje, entonces se dejar, afuera. Y a
E.E.U.U. con dficit, se le prestaron dlares, y Noruega tiene alrededor de 500
mil millones de dlares que no estn en su economa, en Bonos del tesoro
americano. Hoy, Noruega recibe gran parte de sus ingresos en intereses, es
prestamista de otros pases, y su economa est sana porque no destruy a los
exportadores. Se financia con los prstamos.
Renta Lquida Imponible
ltima etapa dentro de Renta Efectiva de Empresas que tributan en Impuesto
de 1 Categora.
Es igual a la correccin monetaria en el sentido en que el flujo puede
aumentar o disminuir.
Se tiene que devolver al flujo lo que se sac incorrectamente.
Por ejemplo: Un asado, se compra un kilo de x mercadera. Y se seala
que es un Gasto, una Prdida o un Costo. En la etapa de los costos se retir
$10.000 por la mercadera que se compr. La ley seala que eso no es Costo,
por lo que se tendr que devolver los $10 mil.
Hay contribuyentes que al retirar utilidades las retira como Gasto. O
tambin utilizan ms que la depreciacin acelerada de 3 veces, y se sacan 20
como Gasto por ese concepto. La Ley obliga a devolverlos.
Por lo tanto, lo que se saca por equivocacin o a propsito debe devolverse. El
flujo va a aumentar porque se sac indebidamente.
Por otro lado, por ejemplo, se ingresa una indemnizacin por dao moral:
debe egresar, y el flujo disminuye.
Esta etapa se encuentra en el Art. 33:

Artculo 33.- Para la determinacin de la renta lquida (163)

imponible, se aplicarn las siguientes normas:
1.- Se agregarn a la renta lquida las partidas que se indican a
continuacin y siempre que hayan disminuido la renta lquida declarada:
Se agregarn a la renta lquida... PERO, SIEMPRE QUE LA HAYAN
DISMINUIDO. Por ejemplo, si no se depreci por 20, no hay que devolver 20,
se depreci slo por 3.
Debe devolverse slo cuando se haya excluido en forma indebida.
b) Las remuneraciones pagadas al cnyuge del contribuyente o a los
hijos de ste, solteros menores de 18 aos;
- Letra b) Se refiere al cnyuge del contribuyente ya que si marido y mujer son
dueos de una sociedad de personas tienen derecho al sueldo empresarial.
Pero si no son socios, no acepta que se le pague al cnyuge.
Adems, habla de hijos menores de 18 aos solteros. Si se sealara
como
Gasto (art.31 n 6: remuneraciones) un sueldo de 200 mil que se le paga al hijo
de 12 aos, disminuyendo las utilidades, la ley obliga a devolverlo, no es un
Gasto.
c) Los retiros particulares en dinero o especies efectuados por el
contribuyente;
- Letra c): Se retira en dinero, se sacan las utilidades como Gasto, o se retira
en especies, por ejemplo, el kilo de X mercadera.
d) Las sumas pagadas por bienes del activo inmovilizado o mejoras
permanentes que aumenten el valor de dichos bienes y los desembolsos
que deban imputarse al costo de los bienes citados.
- Letra d): Por ejemplo, se tiene un motor en un barco pesquero. Hay una
diferencia entre MEJORAR y REPARAR. Si se le paga a un mecnico o a una
empresa metalmecnica, 100 millones para reparar un motor, stos sern un
Gasto. Pero, si no se repar, sino que se repotenci, se hizo mejor no estando
malo, se le agreg un inyector, una bomba, etc., por 100 millones, y se
reconoce como Gasto. La prdida de valor de esa mejora (inyector) no se
reconoce en un slo perodo como gasto, sino que se reconoce como
depreciacin, se trata de un bien del activo fijo inmovilizado que antes no
exista. Es una mejora permanente, no una reparacin.
Por ejemplo, se tena una hlice con 4 aspas, y se le agregan 2 aspas, es
una mejora permanente, que costaron 1 milln de dlares. La ley seala que es
una mejora permanente, y que estar sujeto como gasto a la depreciacin. Por
lo que si las aspas se deprecian en 10 aos, ese ao se podr reconocer como
Gasto 1/10 del valor. Se intentaba ocultar la depreciacin, denominndola
como Gasto por Reparacin. Se tiene derecho a reconocer Gasto, pero no el
100% de una sola vez, sino como depreciacin, o sea, 1/10 del valor, y si era
un bien nuevo o importado, se acelera por 3.
Reparar implica el Gasto inmediato, por ejemplo, el milln en reparar una
hlice.

Mejora permanente se descuenta como Gasto por depreciacin.

e) Los costos, gastos y desembolsos que sean imputables a ingresos no
reputados renta o rentas exentas los que debern rebajarse de los
beneficios que dichos ingresos o rentas originan;
Por ejemplo, demanda de indemnizacin por dao moral, y se obtiene
sentencia indemnizatoria 1 milln de dlares, y el abogado cobra 200 mil
dlares. Se puede reconocer como gasto de la empresa esos 200 mil
dlares? NO, ya que ese gasto, desembolso o costo no dice relacin con un
ingreso constitutivo de renta, sino con un INCR. Si ese ingreso entra por fuera
lo que eso cuesta no puede deducirse como gasto, porque se estara ganando
1 milln de dlares y adems estara rebajando en 200 mil las utilidades, por lo
que cost el abogado. En realidad se ganaron 800 mil dlares.
Lo que debe sacrificarse para obtener INCR no puede rebajarse de los
ICR.
f) Los(166) gastos o desembolsos provenientes de los siguientes
beneficios que se otorguen a las personas sealadas en el inciso
segundo (170) del N 6 del artculo 31 o a accionistas de sociedades
annimas cerradas o a accionistas de sociedades annimas abiertas
dueos del 10% o ms de las acciones (167) y al empresario individual o
socios de sociedad de personas (170) y a personas que en general tengan
inters en la sociedad o empresa (168): uso o goce que no sea necesario
para producir la renta, de bienes a ttulo gratuito o avaluados en un valor
inferior al costo, casos en los cuales se les aplicar como renta a los
beneficiarios no afectados por el artculo 21 la presuncin de derecho
establecida en el inciso primero de dicho artculo, sin perjuicio de lo
dispuesto en la oracin final de ese inciso (169), condonacin total o
parcial de deudas, exceso de intereses pagados, arriendos pagados o
percibidos que se consideren desproporcionados, acciones suscritas a
precios especiales y todo otro beneficio similar, sin perjuicio de los
impuestos que procedan respecto de sus beneficiarios, y
- Letra f): Es la letra de los apitutados.
Por ejemplo, se es administrador de bienes en una X empresa, y se
necesita
una bodega de 100 metros que cuesta 100, y se tiene un amigo al cual se le
pide en arriendo una bodega en 500: Se disminuyeron las utilidades en 500,
pero el mercado solamente daba 100, porque la bodega vale 100. A travs de
una persona interesada, o de un accionista o de un socio.
Otro caso: La empresa necesita pedir un crdito de 1 milln de dlares
al banco, y entonces x persona pide para s el milln de dlares a dlar + 5%.
Luego le ofrece a la empresa el milln de dlar, pero a dlar + 15%. Se va a
reconocer un gasto por inters de un 15% cuando el mercado da 5%.
En ambas situaciones se estn sacando las utilidades, por 400 en el
primer caso.

En esta letra se dan beneficios que estn fuera del mercado, siendo un nmero
abierto: arrienda la empresa ms caro, paga ms intereses, compra ms caro, etc.
Sale del flujo ms de lo que el mercado dice que tiene que pagar.
El SII no puede objetar el hecho de que se pida un crdito a 4.1 % en un banco,
aunque en otro est a 3.9%. Pero s puede cuando ese 4.1% se le entrega a una persona
relacionada con la empresa, que es accionista, tiene inters, es pariente. Cuando se les
entrega un sobreprecio en perjuicio de la empresa.
Ejemplo: X persona tiene empresa de Rent a car, y se arriendan los vehculos a $10.000
precio de mercado, pero a un socio en $1.000: No slo la empresa tiene que pagar, existir
sobreprecio, sino que tambin puede recibir un menor valor por sus bienes y servicios.
Se tiene una empresa inmobiliaria que tiene galpones y se arriendan en 100 mil,
pero a un socio se le arrienda en 5 mil. La ley exige que devuelva 95 mil, porque recibi 5
mil.
Hay perjuicio para la empresa cuando paga ms y cuando recibe menos
En ambos casos debe devolverse lo que se pag de ms y lo que se dej de recibir.
La persona relacionada recibe ms de lo que paga el mercado, o paga menos de lo que
seala el mercado (1 cuando son 100, por ejemplo). La empresa tuvo que entregar
mucho, o recibi poco. En este caso si recibi 1 debiendo haber sido 3, la ley seala que
debe aumentar en 2.
A su vez, se arrienda en 10 millones una camioneta, y se pag mucho, ese dinero se
devuelve.
Todo desde la ptica de la empresa, porque a la persona se le sanciona.
- Condonacin total o parcial de deudas: La empresa recibi menos
- Exceso de intereses pagados: Sali mucho desde la empresa.
- Arriendos: se dan arriendos muy baratos o se paga mucho arriendo.
Ley dice que cuando paga mucho o recibe poco, se va a ajustar ... sin perjuicio de los
impuestos que paguen los beneficiarios: As, en el caso en que se sacan utilidades a
travs de un arriendo que vale 100, pero se arrienda en 1 milln, la empresa va a pagar
impuestos por 900, y la persona beneficiaria pagar impuestos por 1 milln.
Esto solamente para la letra F, que afecta a los beneficiarios y a la empresa, ya que las
otras letras slo afectan a la empresa.
g) Las cantidades cuya deduccin no autoriza el artculo 31 o que se rebajen en
exceso de los mrgenes permitidos por la ley o la Direccin Regional, en su caso.
En caso de que el contribuyente sea una sociedad de personas, deber entenderse
que el trmino "contribuyente" empleado en las letras b) y c) precedentes,
comprende a los socios de dichas sociedades.
- Cantidades que la ley no autoriza: por ejemplo, descontar el arriendo del ao 2008 en
el 2007, o se paga el arriendo de 2007 a 2010, y se descuenta todo el 2007 (la ley slo
autoriza la parte que corresponde al 2007).
- Porcentaje superior al que la ley autoriza: Por ejemplo, la depreciacin era de 1/10, y
se quiere sealar como gasto el 50%.

La Letra F es peligrosa porque afecta a la empresa y al beneficiario, y adems es un

nmero abierto (cualquier otro acto parecido).
Y la Letra G se refiere a que todo lo que no cumple los requisitos de los gastos debe
devolverse (por ejemplo, los bonos extraordinarios que se pagan a los empleados, pero
se descuentan como gasto cuando estn devengados, y la ley seala que deben hacerlo
cuando estn pagados) , o que los cumple pero est en exceso (la depreciacin).
REGIMEN DE RENTA PRESUNTA
Hasta el momento, han estudiado la determinacin de la renta efectiva (estudiando
la ltima
etapa de la determinacin). Del contribuyente de primera categora, es la regla general en
materia tributaria, y se determina por medios directos, lease la contabilidad. Ahora
veremos una forma de determinar la renta por medios indirectos, y ello se denomina el
Rgimen de Renta Presunta. Debemos rememorar las clasificaciones de renta efectiva,
presunta y estimada. Dice la profesora que renta efectiva, es aquella que se determina
por medios de prueba directos, usualmente, la contabilidad. Renta presunta, en cambio,
es aquella que se determina por medios indirectos (presunciones)
La renta presunta, como su nombre lo indica,implica que de cierto hecho conocido
se
deduce un hecho desconocido, por ejemplo, un porcentaje del avalo fiscal tratndose de
un inmueble, o el avalo de un bien mueble como un vehiculo, de esos hechos conocidos
se deduce la renta del contribuyente se presume
Que contribuyentes pueden acogerse a la renta presunta? Como es una excepcin, no
se aplica a todos los contribuyentes, y dentro de esta categoria de contribuyentes
determinados, slo en algunos casos.
Veremos los siguientes casos de renta presunta:
1.
2.
3.

Los contribuyentes que Explotan Bienes Races. La renta de los bienes

raices. Dentro de esto veremos la renta presunta a que pueden acogerse los
bienes raices agricolas y no agricolas.
Las Rentas del Transporte Terrestre. Puede ser de pasajeros o de carga.
La Mineria, en ciertos casos.
Debemos recordar que este es un rgimen de excepcin.
Renta Presunta de los Bienes Races Agrcolas.

El tratamiento tributario de la explotacin de los bienes races se encuentra en el 20 n 1.

Entonces la renta de los bienes races agrcolas esta en el n 1, la letra a es la regla
general que dice que tributan en renta efectiva, de la b en adelante esta el
rgimen de la renta presunta como excepcin.
Para que un contribuyente que explota un bien raz agrcola pueda acogerse a renta
presunta, la ley ha establecido determinados REQUISITOS:

1.- El contribuyente no debe tratarse de una S.A. ya que stas siempre tributan en renta
efectiva.
2.- No debe tratarse de una agencia o sucursal o cualquier forma de establecimiento
permanente de una empresa extranjera que opere en Chile, pues estos establecimientos
permanentes siempre tributaran en renta efectiva.
3.- Si se trata de personas jurdicas o comunidades, estas deben estar formadas
nicamente por personas naturales, no por personas jurdicas (ej. Sociedades de
personas).
4.- Este es un requisito que no se encuentra en la ley de renta, sino que en una ley
especial(18.985) que hizo algunas modificaciones al cdigo tributario y a la ley de la
renta. Establece un requisito adicional en cuanto a la poca o momento en que el
contribuyente adquiere el predio agrcola. Entonces la ley dice que: Un contribuyente no
puede acogerse a renta presunta si adquiri el predio en el ltimo ejercicio en que el
enajenante (quien vendi), deba acogerse a renta presunta; el contribuyente no puede
acogerse a renta presunta si adquiri el predio en el ltimo ejercicio en que el enajenante
era su ultimo ao en renta presunta. Y dentro de lo mismo, tampoco puede acogerse si
adquiri el predio en el primer ejercicio en que el enajenante tributo en renta efectiva. Por
lo tanto, si se desea acoger a renta presunta, debe revisarse si la persona a quien
compra no est en el ltimo ejercicio en que pueda acogerse a renta presunta, o en el
primer ejercicio en que el enajenante tributo en renta efectiva.
Esto trata de evitar la evasin tributaria, pues puede que un contribuyente
que dej de
cumplir un requisito para acogerse a renta presunta, y que sabe que al prximo ejercicio
deber tributar segn renta efectiva, entonces podra pensar que podra formar una
sociedad relacionada y a esta sociedad relacionada le transfiere el predio y pueda tributar
esta sociedad en renta presunta, para evitar eso la ley establece que que el que adquiere
no puede acogerse a renta presunta si el enajenante estaba en el ultimo ao en que
deba el enajenante acogerse en renta presunta o en el primero en que tributo en renta
efectiva. . esto es una carga del predio, independiente de la intencin del contribuyente,
no depende de ello.
5.- El contribuyente no puede percibir otras rentas por las cuales tribute en primera
categora segn renta efectiva. Esto tiene tambin como espritu evitar algn tipo de
evasin, pues si una actividad la tributa en efectiva o otra en presunta, podra intentar
este traspasar todas a la actividad sujeta a renta presunta. En la presunta se paga
siempre por la presuncin (haya o no utilidades).
6.- El contribuyente no puede percibir ventas netas anuales por mas de 8000 U.T.M. al
ao. Anualmente no puede tener ventas por mas de 8000 U.T.M. Al final de cada mes
las ventas se convierten a utm, y se contabilizan las 8000 U.T.M. anualmente.
(Las normas de relacin para el calculo de las 8.000 UTM)
Haremos un parntesis: Para determinar estas U.T.M, la ley en el mismo n 1, inciso
14, establece las ciertas normas de relacin para poder contabilizar estas 8.000
U.T.M. Por lo tanto, de acuerdo a las normas de relacin, un contribuyente que este
relacionado con otro contribuyente, deber sumar las ventas de netas anuales

de esa otra sociedad o contribuyente relacionado. Art. N1 letra b), inciso 14.
Subvidido en I , II, III, IV. (Normas de relacin). Son distintas a las del articulo 17.
Prescribe la ley que Para los efectos de esta letra se entender que una persona est
relacionada con una sociedad en los siguientes casos:
I) Si la sociedad es de personas y la persona, como socio, tiene facultades de
administracin o si participa en ms del 10% de las utilidades, o si es duea,
usufructuaria o a cualquier otro ttulo posee ms del 10% del capital social o de las
acciones. Lo dicho se aplicar tambin a los comuneros respecto de las comunidades
en las que participen.
II) Si la sociedad es annima y la persona es duea, usufructuaria o a cualquier
otro ttulo tiene derecho a ms del 10% de las acciones, de las utilidades o de los
votos en la junta de accionistas.
III) Si la persona es partcipe en ms de un 10% en un contrato de asociacin u
otro negocio de carcter fiduciario, en que la sociedad es gestora.
IV) Si la persona, de acuerdo con estas reglas, est relacionada con una
sociedad y sta a su vez lo est con otra, se entender que la persona tambin est
relacionada con esta ltima y as sucesivamente.
El contribuyente que por efecto de las normas de relacin quede obligado a
declarar sus impuestos sobre renta efectiva deber informar de ello, mediante carta
certificada, a todos sus socios en comunidades o sociedades en las que se encuentre
relacionado. Las sociedades que reciban dicha comunicacin debern, a su vez,
informar con el mismo procedimiento a todos los contribuyentes que tengan una
participacin superior al 10% en ellas
Estas son las hiptesis. Los primeros tres supuestos son de relacin directa; el
ultimo es de relacin indirecta.
As, si un contribuyente administra una sociedad de personas, se entiende que est
relacionada con ste. Pero, adems, la ley establece una relacin indirecta: si el
contribuyente est relacionado con una sociedad que a su vez est relacionada con
otra porque, por ejemplo, tiene ms del 10 % de participacin, se entiende que esta 3
sociedad est relacionada con el primer contribuyente. Si esta relacionado con una
sociedad A y esta sociedadAa esta relacionada con una B (segn las normas
vistas), se entiende que el contribuyente esta relacionado indirectamente con la sociedad
B.
Tambin se seala otra relacin que ocurre en el caso en que distintas sociedades que
no tienen ninguna relacin entre ellas, tienen una persona natural en comn. Por esa
razn, se entiende que ellas estn relacionadas, entonces tendrn que sumar todas las
ventas de esas otras sociedades, junto al de la persona natural en el caso de que fuera
un contribuyente que explote un bien raz agrcola. Lo que debe sumarse son las rentas
netas del bien raz agrcola. Por lo tanto, si se est relacionado con una persona natural
que no tiene ese giro, nada se suma.
La ley establece 3 relaciones directas, una relacin indirecta y adems, la
relacin de las personas naturales.

Existe un caso en que el contribuyente no est obligado a sumar las ventas

netas
relacionadas: cuando el mismo contribuyente no obtenga por s solo ventas netas anuales
por ms de
1000 UTM. No tendr la obligacin de sumar las ventas de los relacionados.
No hay que sumar lo que se obtiene por ventas ocasionales de bienes muebles o
inmuebles del activo fijo inmovilizado, porque se entiende que estas ventas se refiere a los
bienes del giro. As, si es empresario agrcola y vende una maquinaria o cualquier bien que
le sirva para obtener esa renta, no se contabilizan en las ventas netas anuales, ya que stas
slo se refieren a la actividad agrcola, no a los bienes fijos inmovilizados que ocupa en su
actividad.
Pregunta: Si un contribuyente por s solo realiza ventas de ms de 1000 UTM,tiene que
sumar a los relacionados que obtuvieron menos de 1000 U.T.M.? S, debe sumar las ventas
de las otras sociedades relacionadas.
En cuanto a la Relacin Indirecta: la ley en la no establece una proporcin en la cual
el 1 contribuyente deba sumar las ventas anuales de la 3 sociedad que est relacionada
indirectamente con l, y podra pensarse que el contribuyente tendra que sumar la cantidad
que en proporcin tiene la sociedad relacionada con l a su vez con la otra. Pero, como la
ley no distingue, tienen que sumarse todas las ventas anuales. Por eso, este es un rgimen
de excepcin.
Asimismo, en la relacin de la persona natural con otras sociedades distintas, existe
un contagio: si esta
persona natural est obligada a tributar en renta efectiva va a contagiar a las sociedades
que se relacionan con ella. Por lo tanto, la ley establece una obligacin de informacin,
de notificacin, por la cual el contribuyente le comunica a las sociedades con las que est
relacionado que ha dejado de cumplir los requisitos o que va a tributar en renta efectiva,
porque como existe ese contagio (que no es al revs, no se comunica la renta presunta).
En el caso en que un contribuyente pueda optar a renta presunta (porque cumple con
los requisitos), puede acogerse, es OPCIN, no obligacin. Debe ejercerla dentro de los
dos primeros meses del ao, entre enero y febrero. Si pudiendo acogerse a renta presunta,
escoge renta efectiva, no puede volver regirse por el rgimen de renta presunta nunca, no
slo respecto de ese ao.
En cambio, si opt por renta presunta, tampoco se mantiene en forma indefinida, porque
puede dejar de cumplir los requisitos (por ejemplo, a mitad de ao), y en el prximo ejercicio
tributar obligatoriamente con Renta Efectiva. Y para poder volver a Renta Presunta tienen
que transcurrir 5 o ms ejercicios consecutivos en que no realice actividad agrcola. (Art.20
N 1 Letra B, inciso 5). Es decir, recin a los 5 aos puede volverse a analizar si el
contribuyente cumple o no los requisitos para acogerse a Renta Presunta.
Si durante esos 5 aos el contribuyente ARREND el predio agrcola, se entiende que
igual realiz actividad agrcola, se entiende que es renta proveniente del bien..
El estar afecto a rgimen de renta presunta puede mantenerse indefinidamente mientras
se sigan manteniendo los requisitos. Por eso el contribuyente debe siempre estar
preocupado antes de los 6 meses para saber cunta utilidad obtendr, las venta que tendr
a final de ao.

En el caso en que el contribuyente haya optado por Renta Presunta en los bienes
races agrcolas se
presume de derecho que la renta que obtiene es un 10% del avalo fiscal, el cual est
determinado por el S.I.I.. As, si el contribuyente no tuvo utilidades u obtuvo prdidas en un
ejercicio, no puede excusarse en el no haber obtenido renta para no pagar los impuestos.
Ese 10% no es el impuesto que pagar, sino que es la BASE IMPONIBLE, la Renta, y sobre
esa renta se aplica el impuesto del 17%.
Lo anterior, es decir, base imponible de 10 % del avalo fisca, y 17% de impuesto, se refiere
a la Explotacin de bienes races agrcolas a TTULO de PROPIETARIO o
USUFRUCTUARIO.
En el caso en que se explota el bien agrcola a Ttulo de Propietario, la base imponible
ser de 10% del avalo fiscal.
Cuando se explota a cualquier otro ttulo, por ejemplo arrendatario, la
presuncin de derecho es de un
4% del avalo fiscal. Al arrendatario se le presume que obtiene una renta menos porque la
ley considera que como ste debe pagar una renta por el arrendamiento, la renta que
obtendr ser menor. Considera que tuvo ese Gasto.
Para esta situacin los requisitos son los mismos, pero con la condicin de que al

Renta
Presunta

Bs. Races
Agrcolas
Bs. Races No
agrcolas

Ttulo de Propietario o Usufruc

Otro Ttulo

arrendatario la ley le da un tratamiento distinto ya que depende en gran medida del rgimen
tributario a que est afecto el arrendador. Como existe una relacin contractual, la ley hace
depender el rgimen al que puede acogerse el arrendatario del rgimen en que tributa el
arrendador.
En la letra B), si se lee sin la explicacin correspondiente, pareciera que el arrendador
siempre va a tributar en renta efectiva y el arrendatario tambin tendra que hacerlo, ya que
si el arrendador est obligado a tributar en renta efectiva, el arrendatario tambin. Pero lo
anterior no es as, hay que distinguir ciertos requisitos del arrendador para saber si el
arrendatario puede acogerse a renta presunta:
Primera situacin: Si la nica actividad agrcola del Arrendador es el arriendo
del predio agrcola: el arrendador estar obligado a tributar en Renta Efectiva porque
tendr el Contrato como Medio Directo en el que se prueba la renta que obtiene
(est cobrando cierta cantidad mensual y sa es su renta efectiva). Sin embargo, el
Arrendatario, si cumple con los requisitos de Renta Presunta, s podra acogerse a
sta.
Segunda Situacin: Si el Arrendador realiza otras actividades agrcolas distintas
al arriendo: Hay que distinguir a su ves si por esas otras actividades est obligado a
tributar en Renta Efectiva o Renta Presunta:

A) Si por esas otras actividades el Arrendador est obligado a

tributar en Renta Efectiva, el Arrendatario tambin, existe Contagio.
B) si por esas otras actividades puede acogerse a Renta
Presunta, cumple los requisitos, independiente que se haya acogido a
Renta Efectiva, no contagiar al arrendatario, ya que si ste cumple
con las exigencias, podr acogerse a Renta Presunta.
As, aparte de los requisitos generales que el Arrendatario debe cumplir para
acogerse a Renta Presunta que ser de 4 % del avalo fiscal, la ley establece una
cierta dependencia con el rgimen tributario del arrendador.
Renta Presunta en la Explotacin de los Bienes
Races No Agrcolas.
Tambin cabe distinguir si se explota a Ttulo de Propietario - Usufructuario, o a Otro
Ttulo (letra e). En esta ltima situacin, siempre tributar en Renta Efectiva.
En el caso en que se tributa a Ttulo de Propietario o Usufructuario: La presuncin
es de un 7 % del avalo fiscal.
Los requisitos en general son los mismos (que no sea S.A. sealado
expresamente en la ley; no sea agencia porque stas deben tributar en renta
efectiva; etc.). Pero el requisito especial establecido por la ley es que la Renta
Efectiva de dichos bienes no puede exceder del 11% del avalo fiscal. Por lo
tanto si el contribuyente por el bien raz no agrcola obtiene una renta del 2%, le
conviene acogerse al rgimen de renta efectiva, porque pagar ms impuestos si la
presuncin es de un 7% y se acoge al de renta presunta. Podrn acogerse los que
obtengan una Renta Efectiva de un 7% hasta un 11%, ya que si es superior, no se
puede optar, y si es inferior al 7% no conviene.
Por otra parte, en relacin a la explotacin de bienes races, hay algunos
inmuebles que jams podrn estar afectos a ninguna presuncin (letra b inciso 2, y
letra e):
1.- Bienes races que se destinan al uso o habitacin del propietario y su
familia: como no se obtiene una utilidad econmica, no tendra porqu presumirse
una renta.
2.- Bienes races acogidos al D.F.L. n 2(viviendas que no superan 160 mts.
cuadrados de construccin): En este caso, la ley es ms amplia porque seala que
NINGUNA renta que provenga de esos bienes. Por ejemplo, si se arrienda, no est
afecto a presuncin.
3.- Inmuebles que estn destinados exclusivamente a las actividades del art.
20 n 3 (comercio o industria), n 4 (martillero, corredura) , n 5 (cualquier otra
actividad) y 42 n 2 (trabajadores independientes): letra f.
4.- Bienes propios de los contribuyentes del art. 22 (que trata de los pequeos
contribuyentes (suplementeros, mineros artesanales, artesanos) y del 42 n 1
(referido a los trabajadores dependientes) siempre que el monto total de los avalos
(del total de los inmuebles) no exceda de 40 U.T.A., y siempre que dichos bienes
estn exclusivamente destinados a las actividades del art. 22, del 42 n1 o de las

rentas de capitales mobiliarios que estn exentas del impuesto global

complementario ( mencionadas en el art. 57 inc. 1, el que establece algunas rentas
de capitales mobiliarios como depsitos, en los cuales hasta cierto monto la persona
natural no pagar el IGC
Renta Presunta de la Actividad de Transporte.
Art. 34 bis
Se subclasifica en:
- Transporte Terrestre de Pasajeros.
- Transporte Terrestre de Carga Ajena.
La Renta Presunta est dada por el 10% del Valor Corriente en Plaza de los
Vehculos (de cada uno, incluyendo, si la tuviere, carga, remolque, acoplado, etc.) El
valor est determinado por el Director del S.I.I. en enero de cada ao.
Tal como en el caso de las rentas que provienen de bienes races agrcolas, la
Regle General es que tributen en Renta Efectiva, siendo la Renta Presunta la
excepcin.
Requisitos:
1.- No debe tratarse de S.A.
2.- No debe tratarse de una agencia , sucursal o cualquiera otra forma de
establecimiento permanente de empresa extranjera que opere en Chile.
3.- Si se trata de persona jurdica o comunidad, debe estar integrada
exclusivamente por personas naturales.
4.- El contribuyente no debe obtener otras rentas por las cuales tribute en
Primera Categora.
5.- Los servicios facturados en el trmino del ejercicio (en el ao) no deben exceder
de 3.000 U.T.M.: Para determinar las 3.000 U.T.M. tambin se aplican normas de
relacin similares a las establecidas para los bienes races agrcolas:
I. Si la sociedad es de personas y la persona, como socio, tiene
facultades de administracin o si participa en ms del 10% de las
utilidades, o si es duea, usufructuaria o a cualquier otro ttulo posee
ms del 10% del capital social o de las acciones. Lo dicho se aplicar
tambin a los comuneros respecto de las comunidades en las que
participen.
II) Si la sociedad es annima y la persona es duea,
usufructuaria o a cualquier otro ttulo tiene derecho a ms del 10% de
las acciones, de las utilidades o de los votos en la junta de accionistas.
III) Si la persona es partcipe en ms de un 10% en un contrato de
asociacin u otro negocio de carcter fiduciario, en que la sociedad es
gestora.
IV) Si la persona, de acuerdo con estas reglas, est relacionada
con una sociedad y sta a su vez lo est con otra, se entender que la
persona tambin est relacionada con esta ltima y as sucesivamente.
As tambin, se establece la relacin indirecta y la relacin con una persona natural.

Adems, se establece como Excepcin que el contribuyente no estar obligado a

sumar los servicios facturados de las empresas relacionadas cuando los servicios
facturados no superen las 1.000 U.T.M.
Respecto del Arrendatario, la ley no es clara en este sentido, para ver cul
es el rgimen al que puede optar el contribuyente, pero se ha entendido que
deberan aplicarse las mismas normas que al arrendatario de un predio agrcola. Por
lo tanto habra que distinguir:
- Si arrendador slo realiza la actividad de transporte que consiste en arrendar
los vehculos.
- Si arrendador adems realiza otras actividades.
Se aplican las mismas normas en relacin a la dependencia del arrendatario al
rgimen en que tributa el arrendador, aunque la ley no lo dice.
La opcin tambin se ejerce dentro de los dos primeros meses del ao.
Si el contribuyente deja de cumplir con los requisitos, en el prximo ejercicio deber
tributar en base a renta efectiva. Y no podr volver a renta presunta a menos que
transcurran 5 o ms ejercicios en que no desarrolle actividad de transporte.
Para los efectos de las normas de relacin, en elart. 20 n 3, inc. 12 se seala que
se aplica el art. 20 n1 letra b.
LAS RENTAS PROVENIENTES DE LA MINERIA
La regla general es que esta clase de rentas tribute de acuerdo a las normas de la
renta efectiva. La excepcin, entonces, ser que tributen segn el rgimen de
renta presunta. Esta materia se encuentra tratada en el art. 34 LR.
Para que las rentas provenientes de la minera puedan acogerse al rgimen de
renta presunta, deben cumplirse los siguientes requisitos84:
1.- No tratarse de pequeos mineros artesanales. Ello, debido a que estos
tributan segn el art. 20 n 1, que se aplica tambin a los suplementeros,
artesanos, etc.
2.- No debe tratarse de una Sociedad Annima; ello debido a la ya conocida razn
segn la cual las sociedades annimas siempre tributan de acuerdo a las normas
de la renta efectiva.
3.- No ser agencia, sucursal u otra forma de establecimiento permanente de
empresas extranjeras que operen en Chile. Ya analizamos este requisito
anteriormente.

84

Se menciona un sptimo requisito, y que dice relacin con que si se trata de arrendatarios de
pertenencias mineras, estos, para acogerse a renta presunta, no deben arrendar la pertenencia a
contribuyentes que tributan en base a la renta efectiva.

4.- Si se trata de una persona jurdica (sociedad) o de una comunidad, ella solo
puede estar conformada por personas naturales, no pueden participar en ella
personas jurdicas.
5.- No obtener otras rentas por las que tribute en 1 categora en renta efectiva.
Ello por la misma razn analizada la clase anterior.
6.- Que la produccin no exceda de las 36.000 toneladas de mineral metlico no
ferroso o que las ventas anuales no excedan de las 2.000 UTA, cualquiera que
sea el mineral de que se trate. (art. 34 n 2).
Para determinar estas cantidades, deben aplicarse las normas de relacin que
estudiamos la clase anterior; ello con una excepcin: estar facultado para no
sumar las rentas cuando estas no excedan de 500 UTA.
Si se cumplen los requisitos sealados, debe ejercer su opcin dentro de los dos
primeros meses del ejercicio respectivo. Si se dejan de cumplir los requisitos,
queda sujeto a renta efectiva desde el ao siguiente. Es decir, vuelve a la renta
efectiva el ao siguiente. En este ultimo supuesto dejo de cumplir los requisitos
no puede volver a acogerse a renta presunta, a menos que no realice actividades
mineras durante 5 o mas ejercicios consecutivos. Si el sujeto opta por tributar
segn renta efectiva, no podr acogerse luego al rgimen de renta presunta.
Distinguindose arrendador de una mina que uno tributa en presunta (actividad
minera) y el que ejerce la actividad minera en renta presunta siempre que cumpla
los requisitos.
Sin embargo el arrendatario, no lo deberamos estudiar, pero sin embargo por las
normas la actividad agrcola debemos distinguir.
En cuanto a la determinacin de la renta presunta de la actividad minera, para
concretizar, debemos decir que ella vara segn el tipo de metal. Distinguiremos el
cobre, el oro y la plata, y finalmente, otros minerales que no tienen contenido de
cobre, plata u oro.
Respecto del COBRE: este monto se determina segn la tabla del artculo 34 n 1,
de tasa progresiva en relacin al precio que tenga la libra de cobre, fijado por la
comisin chilena del cobre. (La profesora menciono el promedio del precio de la
libra del cobre). La tabla es la que se sigue:
TABLA LEGAL
4. 4% Si el precio promedio de la libra de cobre en el ao o ejercicio respectivo no
excede de 239,66 centavos de dlar;
5. 6% Si el precio promedio de la libra de cobre en el ao o ejercicio respectivo
excede de 239,66 centavos de dlar y no sobrepasa de 254,23 centavos de
dlar;

6. 10% Si el precio promedio de la libra de cobre en el ao o ejercicio respectivo

excede de 254,23 centavos de dlar y no sobrepasa de 290,52 centavos de
dlar;
7. 15% Si el precio promedio de la libra de cobre en el ao o ejercicio respectivo
excede de 290,52 centavos de dlar y no sobrepasa de 326,88 centavos de
dlar, y
8. 20% Si el precio promedio de la libra de cobre en el ao o ejercicio respectivo
excede de 326,88 centavos de dlar.
Aclara la ley que Por el precio de la libra de cobre se entiende el Precio de
Productores Chilenos fijado por la Comisin Chilena del Cobre.
Respecto del ORO Y LA PLATA: la base es determinada por el Servicio de
Impuestos Internos, ello previo informe del Ministerio de Minera, respecto del
precio promedio ponderado de la onza de oro/kilo de plata, a fin de hacer aplicable
a respecto de estos minerales la tasa establecida para el cobre. Se plantea aqu,
segn algunos, un problema de inconstitucionalidad, debido a que la base
imponible no se encuentra establecida en la ley (vulnera, entonces, el principio de
legalidad en materia tributaria).
Respecto de los OTROS MINERALES SIN CONTENIDO DE COBRE, PLATA U
ORO, la base imponible corresponde al 6% del valor neto de la venta de dichos
minerales.
Cabe recalcar, que este rgimen de renta presunta, es excepcional; la regla
general es que se tribute segn la renta efectiva.
LAS RENTAS DEL TRABAJO
Se refieren a ella, los artculos 42 y 43 de la Ley de Renta85. Debemos rememorar
aquella clasificacin de las rentas, segn la cual distinguamos entre rentas del
capital y rentas del trabajo. Distinguamos adems, entre rentas provenientes del
trabajo independiente y las provenientes del trabajo dependiente. Para ordenarnos
haremos la siguiente distincin:
9. Si se trata de rentas provenientes del trabajo DEPENDIENTE, se aplican los
arts. 42 n 1 y 43 n 1 de la LR;
10. Si se trata de rentas provenientes del trabajo INDEPENDIENTE, se aplican los
arts. 42 n 2 y 43 n 3 de la LR.
85

Si las rentas del trabajo se encuentran reguladas en los arts. 42 y 43, no estarn contempladas
dentro de la norma residual del art. 20 n 5.

I.-Rentas al Trabajo Dependiente y el impuesto nico al trabajo.

Cuando hablamos de rentas provenientes de un trabajo dependiente, hacemos
referencia a aquellas que provienen o respecto de las cuales media un contrato de
trabajo, escriturado o no. Existe en este caso, una relacin de subordinacin y
dependencia entre el trabajador y el empleador.
Se encuentran grabadas con el impuesto nico al trabajo, y segn lo ya dicho, el
pago de este impuesto supone la existencia de una relacin laboral regulada a
travs de un contrato de trabajo.
Caractersticas del Impuesto nico al Trabajo (IUT)86
Este impuesto nico al trabajo posee las siguientes caractersticas:
1. Es un impuesto mensual;
2.
Es de retencin, pues es el empleador quien recauda el impuesto;
3.
Es de tasa progresiva, ya que esta aumenta segn aumenta el sueldo. Esta
cuestin se encuentra regulada en el artculo 43 n 1, que contempla la escala,
dividida en tramos medidos segn UTM.
La base imponible del IUT
Respecto a la base imponible, se refiere a ella el art. 42 n 1. Segn la
norma textualmente contempla lo siguiente Sueldos, sobresueldos,
salarios, premios, dietas, gratificaciones, participaciones y cualesquiera
otras asimilaciones y asignaciones que aumenten la remuneracin pagada
por servicios personales, montepos y pensiones, exceptuadas las
imposiciones obligatorias que se destinen a la formacin de fondos de
previsin y retiro, y las cantidades percibidas por concepto de gastos de
representacin.
Entonces, comprende:
- Sueldos,
Sobresueldos,
Salarios,
Premios,
Dietas,
Gratificaciones,
Participaciones
Y cualesquiera otras asimilaciones y asignaciones que aumenten la
remuneracin pagada por servicios personales, montepos y pensiones.

86

La similitud de este impuesto con el IGC es que ambos tienen una tasa progresiva; difieren en
que el IUT es un impuesto de retencin y el IGC es un impuesto de declaracin y pago anual.

Se exceptan, segn la norma:

Las imposiciones obligatorias que se destinen a la formacin de fondos de previsin
y retiro, y
Las cantidades percibidas por concepto de gastos de representacin.
Tambin se descuentan las cotizaciones LEGALES por previsin y salud.
Se deben descontar de las remuneraciones, todo INCR, esto es la asignacin
familiar, los beneficios provisionales (17 n 13 LR), la asignacin por
alimentacin, alojamiento y movilizacin (17 n 14 LR), las asignaciones de
traslacin y viticos (17 n 15) y las sumas entregadas en virtud de becas de
estudio (17 n 18 LR).
Todos los INCR referidos en este apartado, sern desarrollados en futuras
clases. Solo un comentario al respecto, y recordando materia, es que los INCR
solo puede establecrselos mediante ley. Ya hemos dichos que todos estos
INCR deben ser descontados de la base imponible (que se calcula en UTM),
para as determinar el impuesto a pagar (el tramo en que se encontrara el
contribuyente, tramos contemplados en el art. 43 n 1).
Volviendo a la base imponible contemplada en el art. 42 n 1 -, podemos
decir que segn el art. 43 n 1:
ESCALA DE TASAS DEL ART. 43 N 1

Las rentas que no excedan de 13,5 unidades tributarias mensuales, estarn

exentas de este impuesto; (TRAMO EXENTO)
-

Sobre la parte que exceda de 13,5 y no sobrepase las 30 unidades tributarias

mensuales, 5%;

Sobre la parte que exceda de 30 y no sobrepase las 50 unidades tributarias

mensuales, 10%;

Sobre la parte que exceda de 50 y no sobrepase las 70 unidades tributarias

mensuales, 15%;

Sobre la parte que exceda de 70 y no sobrepase las 90 unidades tributarias

mensuales, 25%;

Sobre la parte que exceda de 90 y no sobrepase las 120 unidades tributarias

mensuales, 32%;

Sobre la parte que exceda de 120 y no sobrepase las 150 unidades tributarias
mensuales, 37%, y

Sobre la parte que exceda las 150 unidades tributarias mensuales, 40%.

(*) El impuesto de este nmero tendr el carcter de nico respecto de las

cantidades a las cuales se aplique.
CASOS EXCEPCIONALES A LOS QUE NO SE APLICA
LA TABLA PRECEDENTE

1. 42 N 1, inciso 2. Obreros Agrcolas Respecto de los obreros agrcolas el

impuesto se calcular sobre la misma cantidad afecta a imposiciones del
Servicio de Seguro Social, sin ninguna deduccin. La base imponible ser la
misma cantidad afecta a imposiciones del SSG. La tasa ser del 3,5 %.
2. 42 N 1, inciso 3. Chferes de taxi no dueos. Los chferes de taxi, que no
sean propietarios de los vehculos que exploten, tributarn con el impuesto de
este nmero con tasa de 3,5% sobre el monto de dos unidades tributarias
mensuales, sin derecho a deduccin alguna. El impuesto debe ser recaudado
mensualmente por el propietario del vehculo el que debe ingresarlo en arcas
fiscales entre el 1 y el 12 del mes siguiente. La base imponible ser el monto
equivalente a 2 UTM, y la tasa ser del 3,5 %.
CASOS ESPECIALES
1. Caso del trabajador que recibe rentas de varios empleadores (art. 47 LR).
Artculo 47.- Los contribuyentes del nmero 1 del artculo 42 que durante un
ao calendario o en una parte de l hayan obtenido rentas de ms de un
empleador, patrn o pagador simultneamente, debern reliquidar el impuesto del
N 1 del artculo 43 por el perodo correspondiente, considerando el monto de los
tramos de las tasas progresivas y de los crditos pertinentes, que hubieren regido
en cada perodo.
Estos contribuyentes podrn efectuar pagos provisionales a cuenta de las
diferencias que se determinen en la reliquidacin, las cuales deben declararse
anualmente en conformidad al N 5 del artculo 65.
Se faculta al Presidente de la Repblica para eximir a los citados contribuyentes
de dicha declaracin anual, reemplazndola por un sistema que permita la
retencin del impuesto sobre el monto correspondiente al conjunto de las rentas
percibidas.
Se aplica al caso, por ejemplo, en que una persona recibe rentas por dos trabajos
diversos. Ej. Pedro trabaja de aseador en dos oficinas distintas y de distintas
empresas. Pudiere suceder que lo que le pagan en cada una de ellas se
encuentra en el tramo exento (consideradas individualmente). Por ejemplo, si por
cada uno de los trabajos recibe $200.000. Dos opciones son posibles de imaginar,
en el caso descrito (luego veremos la solucin legal):

Al recibir $200.000 por cada trabajo, y estos considerados independientemente

se encuentran en el tramo exento, el trabajador Pedro no paga el IUT.

Que deba reliquidarse los impuestos, sumndose las rentas obtenidas de cada
empleador y a la cantidad resultante, ha de aplicarse la tasa correspondiente.

En base a la disposicin citada (art. 47)87, debemos considerar lo siguiente:

-

Debern reliquidar el impuesto del N 1 del artculo 43 por el perodo

correspondiente, considerando el monto de los tramos de las tasas progresivas
y de los crditos pertinentes, que hubieren regido en cada perodo. Lo
determinante es que segn la profesora - al final de ao se suman las rentas
y se le aplica la tasa correspondiente.

Estos contribuyentes podrn efectuar pagos provisionales a cuenta de las

diferencias que se determinen en la reliquidacin, las cuales deben declararse
anualmente en conformidad al N 5 del artculo 65. Se les otorga esta opcin,
no es obligatorio. La regla general es que el PPM lo efecten los
contribuyentes afectos a impuestos anuales. La ley permite que se realicen
PPM con el preciso fin de que el impuesto a pagar no resulte tan alto (e
incentivar el cumplimiento). Realmente, este PPM, no es un pago propiamente
tal, pues como es sabido, para que exista pago, debe existir una obligacin a
pagar; la naturaleza jurdica del PPM es la de un contrato de Deposito.

Segn el art. 47, se faculta al Presidente de la Repblica para eximir a los

citados contribuyentes de dicha declaracin anual, reemplazndola por un
sistema que permita la retencin del impuesto sobre el monto correspondiente
al conjunto de las rentas percibidas.

La solucin descrita se funda en proteger al fisco de la evasin tributaria, ello

por razones obvias.
2. Caso de las remuneraciones pagadas ntegramente con retraso (art. 46)

En este caso, en el mes en que este trabajador recibe las remuneraciones, el valor
de la UTM ha variado. Dispone el art. 46 que:
Artculo 46.- Tratndose de remuneraciones del nmero 1 del artculo 42
pagadas ntegramente con retraso, ellas se ubicarn en el o los perodos en que
87

En un apunte de aos anteriores, se explica de la siguiente forma: si se trata de una persona que
durante un ao calendario, o en una parte de l, han obtenido rentas de mas de un empleador,
patron o pagador simultneamente, estos deben: a) Reliquidar el impuesto, b) Primero, debe
sumar todas las remuneraciones percibidas de los distintos empleadores, c) Luego, como el
impuesto ya fue retenido, debe actualizarlos, d) En abril del ao siguiente, debe enterar la
diferencia, e) La ley los faculta para hacer PPM a cuenta de las diferencias que se determinen en
la reliquidacin. Luego se refiere a que se faculta al presidente a lo dicho en el texto principal.

se devengaron y el impuesto se liquidar de acuerdo con las normas vigentes en

esos perodos.
En el caso de diferencia o saldos de remuneraciones o de remuneraciones
accesorias o complementarias devengadas en ms de un perodo y que se pagan
con retraso, las diferencias o saldos se convertirn en unidades tributarias y se
ubicarn en los perodos correspondientes, reliquidndose de acuerdo al valor de
la citada unidad en los perodos respectivos.
Los saldos de impuestos resultantes se expresarn en unidades tributarias y se
solucionarn en el equivalente de dichas unidades del mes de pago de la
correspondiente remuneracin.
Para los efectos del inciso anterior, las remuneraciones voluntarias que se paguen
en relacin a un determinado lapso, se entender que se han devengado
uniformemente en dicho lapso, el que no podr exceder de doce meses.
De la citada norma podemos extraer las siguientes conclusiones:
-

Ellas (las remuneraciones) se ubicarn en el o los perodos en que se

devengaron y el impuesto se liquidar de acuerdo con las normas vigentes en
esos perodos.

Para la determinacin (liquidacin) del impuesto, se considera el valor de la

UTM vigente en el mes en que se devengaron las remuneraciones.

Respecto del pago del impuesto, se considerar el valor que tenga la UTM
vigente en el mes del pago.
3. Caso de las remuneraciones voluntarias (art. 46 inciso final).

En este caso no estamos frente a remuneraciones atrasadas, nos encontramos

frente a remuneraciones voluntarias, como sera, por ejemplo, una gratificacin
superior a la que corresponde segn la ley.
Reza el art. 46 que Para los efectos del inciso anterior, las remuneraciones
voluntarias que se paguen en relacin a un determinado lapso, se entender que
se han devengado uniformemente en dicho lapso, el que no podr exceder de
doce meses.
La norma anterior se funda en proteger los intereses del fisco, estableciendo un
limite de tiempo, ello para evitar la evasin tributaria. Pensemos en Pedro, el
aseador, quien gana una remuneracin de $200.000. Este ltimo,
excepcionalmente, recibe una remuneracin voluntaria de $1.000.000 de manos
del dueo de la empresa. Pudiese querer Pedro, para no pagar impuestos,
prorratear o descomponer esta suma en la cantidad de meses necesarios para
encontrarse en el tramo exento. La ley limita esa cantidad de meses, los que
nunca podrn exceder de 12.

1. Caso de las diferencias o pagos atrasados de saldos de las

remuneraciones o de remuneraciones accesorias o complementarias
devengadas en ms de un periodo y que se pagan con retraso (art. 46
inciso 2).
La disposicin legal prescribe En el caso de diferencia o saldos de
remuneraciones o de remuneraciones accesorias o complementarias devengadas
en ms de un perodo y que se pagan con retraso, las diferencias o saldos se
convertirn en unidades tributarias y se ubicarn en los perodos
correspondientes, reliquidndose de acuerdo al valor de la citada unidad en los
perodos respectivos.
Sin embargo este caso reviste las mismas caractersticas del segundo
planteamiento especial. En el presente caso se las denomina Remuneracin
accesoria o complementaria la que tambin ser un saldo de IMPUESTO
pagndolos de acuerdo a la UTM del da del pago
II.- Rentas del trabajo independiente y el impuesto global complementario.
El impuesto global complementario88 grava las rentas de contribuyentes que
realizan un trabajo de manera independiente en donde predomina el esfuerzo
fsico o intelectual del contribuyente, sin relacin de subordinacin y dependencia
como la que existe a travs de un contrato de trabajo, siempre que stos tengan
domicilio o residencia en Chile.
Caractersticas del IGC
1. Es un impuesto de declaracin y pago anual,
2. Debido a la caracterstica precedente, los contribuyentes de este impuesto,
DEBEN hacer PPM (art. 84, letra b) de la LR).
3.
Es un impuesto de tasa progresiva, al igual que el nico al trabajo, con
la diferencia que los tramos estn expresados en UTA89 y no en UTM,
sealados en el artculo 43, N. 2, en relacin con el artculo 52, ambos de la
LR.
4. Este es un impuesto de base percibida.
Anteriormente, decamos que si se trata de rentas provenientes del trabajo
INDEPENDIENTE, se aplican los arts. 42 n 2 y 43 n 2 de la LR. Veamos estas
normas.

88
89

Artculo 42, N. 2 de la LIR.

Unidad Tributaria Anual.

Art. 42 n 2.- Ingresos provenientes del ejercicio de las profesiones liberales o de

cualquiera otra profesin u ocupacin lucrativa no comprendida en la primera
categora ni en el nmero anterior, incluyndose los obtenidos por los auxiliares de
la administracin de justicia por los derechos que conforme a la ley obtienen del
pblico, los obtenidos por los corredores que sean personas naturales y cuyas
rentas provengan exclusivamente de su trabajo o actuacin personal, sin que
empleen capital, y los obtenidos por sociedades de profesionales que presten
exclusivamente servicios o asesoras profesionales.
Para los efectos del inciso anterior se entender por "ocupacin lucrativa" la
actividad ejercida en forma independiente por personas naturales y en la cual
predomine el trabajo personal basado en el conocimiento de una ciencia, arte,
oficio o tcnica por sobre el empleo de maquinarias, herramientas, equipos u otros
bienes de capital.
Art. 43 n 2.- Las rentas mencionadas en el N 2 del artculo anterior slo
quedarn afectas al Impuesto Global Complementario o Adicional, en su caso,
cuando sean percibidas.
Como podemos observar, aparentemente, el art. 42 los incluira dentro del
Impuesto de Segunda Categora (el impuesto al trabajo forma parte de la segunda
categora), pero posteriormente la ley seala que el impuesto que pagaran los
trabajadores independientes es el Impuesto Global Complementario. Ello resulta
un contrasentido, pues si es renta de categora, no debiese estar afecta a otro
impuesto.
Este es el impuesto que grava a los ingresos provenientes de:
Profesiones liberales90. Por profesional debe entenderse la persona que tenga
un ttulo o est habilitada para ejercer una actividad determinada, segn las
normas de cada actividad profesional. Es necesario que ejerza su actividad en
forma personal e independiente; en caso contrario ser un empleado gravado con
IUT.
5.
Cualquiera otra profesin u ocupacin lucrativa. Se entiende por ocupacin
lucrativa, segn la ley, la actividad ejercida en forma independiente por
personas naturales y en la cual predomine el trabajo personal basado en el
conocimiento de una ciencia, arte, oficio o tcnica por sobre el empleo de
maquinarias, herramientas, equipos u otros bienes de capital. En estos casos,
como dice la ley, predomina el trabajo sobre el empleo de los bienes de capita.
Por ejemplo, se excluyen en este sentido, los laboratorios mdicos, en los
cuales predomina el uso de las maquinarias especializadas (capital).
6. Los ingresos obtenidos por los auxiliares de la administracin de justicia.

90

Por ejemplo, abogados, agrnomos, contadores, auditores, arquitectos, etc.

7.
Los obtenidos por los corredores que sean personas naturales y cuyas
rentas provengan exclusivamente de su trabajo o actuacin personal (sin que
empleen capital).
8.
Los obtenidos por sociedades de profesionales que presten exclusivamente
servicios o asesoras profesionales. Ello excluye tambin a los laboratorios
mdicos.
Dentro de los trabajadores independientes algunos realizan el trabajo de forma
individual, y otros, en cambio, lo realizan bajo la forma de sociedad. Ello es
muy importante. En uno y otro caso, la tributacin y las normas legales son
distintas.
As, para los trabajadores independientes que laboran realizan el trabajo de
forma individual, se aplica el artculo 50 de la LR. En cambio, tratndose de
trabajadores independientes que laboran asociados (sociedades de
profesionales), se deben observar las normas del art. 42 de la LR.
Estudiaremos por separado ambos casos. (FALTA EL DESARROLLO DE
CADA REGIMEN)
a.- Trabajadores independientes que desarrollan el trabajo de forma individual
(art. 50)
Artculo 50.- Los contribuyentes sealados en el nmero 2 del artculo 42
debern declarar la renta efectiva proveniente del ejercicio de sus profesiones
u ocupaciones lucrativas. Para la deduccin de los gastos les sern aplicables
las normas que rigen en esta materia respecto de la Primera Categora, en
cuanto fueren pertinentes.
Especialmente, proceder la deduccin como gasto de las imposiciones
provisionales de cargo del contribuyente que en forma independiente se haya
acogido a un rgimen de previsin. En el caso de sociedades de profesionales,
proceder la deduccin de las imposiciones que los socios efecten en forma
independiente a una institucin de previsin social.
Asimismo, proceder la deduccin de aquellas cantidades sealadas en el
artculo 42 bis, que cumpla con las condiciones que se establecen en los
nmeros 3 y 4 de dicho artculo, aun cuando el contribuyente se acoja a lo
dispuesto en el inciso siguiente. La cantidad que se podr deducir por este
concepto ser la que resulte de multiplicar el equivalente a 8,33 unidades de
fomento segn el valor de dicha unidad al 31 de diciembre, por el nmero total
de unidades de fomento que represente la cotizacin obligatoria que efecte en
el ao respectivo de acuerdo a lo dispuesto en el primer inciso del artculo 17
del decreto ley N 3.500, de 1980. Para estos efectos, se convertir la cantidad
pagada por dichas cotizaciones a unidades de fomento, segn el valor de sta
al ltimo da del mes en que se pag la cotizacin respectiva. En ningn caso
esta rebaja podr exceder al equivalente a 600 unidades de fomento, de
acuerdo al valor de sta al 31 de diciembre del ao respectivo. La cantidad

deducible sealada considerar el ahorro previsional voluntario que el

contribuyente hubiere realizado como trabajador dependiente.
Con todo los contribuyentes del N 2 del artculo 42 que ejerzan su profesin u
ocupacin en forma individual, podrn declarar sus rentas slo a base de los
ingresos brutos, sin considerar los gastos efectivos. En tales casos, los
contribuyentes tendrn derecho a rebajar a ttulo de gastos necesarios para
producir la renta, un 30% de los ingresos brutos anuales. En ningn caso dicha
rebaja podr exceder de la cantidad de 15 unidades tributarias anuales
vigentes al cierre del ejercicio respectivo.
b.- Trabajadores independientes que laboran asociados (sociedad de
profesionales) (art. 42)
Art. 42 Incisos penltimo y ltimo. Sin perjuicio de lo dispuesto en los
incisos anteriores, las sociedades de profesionales que presten exclusivamente
servicios o asesoras profesionales, podrn optar por declarar sus rentas de
acuerdo con las normas de la primera categora, sujetndose a sus
disposiciones para todos los efectos de esta ley. El ejercicio de la opcin
deber practicarse dentro de los tres primeros meses del ao comercial
respectivo, presentando una declaracin al Servicio de Impuestos Internos en
dicho plazo, acogindose al citado rgimen tributario, el cual regir a contar de
ese mismo ao. Para los efectos de la determinacin en el primer ejercicio de
los pagos provisionales mensuales a que se refiere la letra a) del artculo 84,
se aplicar por el ejercicio completo, el porcentaje que resulte de la relacin
entre los ingresos brutos percibidos o devengados en el ao comercial anterior
y el impuesto de primera categora que hubiere correspondido declarar, sin
considerar el reajuste del artculo 72, pudindose dar de abono a estos pagos
provisionales las retenciones o pagos provisionales efectuados en dicho
ejercicio por los mismos ingresos en virtud de lo dispuesto en el artculo 74,
nmero 2 y 84, letra b), aplicndose al efecto la misma modalidad de
imputacin que seala el inciso primero del artculo 88. Los contribuyentes que
optaren por declarar de acuerdo con las normas de la primera categora, no
podrn volver al sistema de tributacin de la segunda categora.
En ningn caso quedarn comprendidas en este nmero las rentas de
sociedades de profesionales que exploten establecimientos tales como
clnicas, maternidades, laboratorios u otros anlogos, ni de las que desarrollen
algunas de las actividades clasificadas en el artculo 20.
El IGC, es un impuesto:
1. Progresivo,
2.
De declaracin y pago anual, es progresivo y la escala es la misma del
impuesto nico al trabajo en tanto a tasas, pero en este caso se descomponen en
UTA.
3.
En este caso esta obligados a hacer PPM, distinto a lo anterior que es
facultativo, con una tasa de PPM de un 10 %, para los profesionales

independientes, profesionales de la administracin de justicia, contadores

periodistas an cuando no tengan ttulo profesional, pero lo ejerzan, se encuentra
en el Art. 84 letra b).
La determinacin de la renta de estos trabajadores es efectiva, solo puede
descontar sus previsiones y no otros gastos. Adems la ley da distintas
opciones, en caso de trabajadores independientes individuales y como
sociedad de profesionales.
La ley le da la posibilidad a los trabajadores independientes de tributar en
relacin de gastos presuntos. Respecto a sus ingresos brutos, con una
presuncin de gasto del 30% de sus ingresos brutos, los cuales se
descuentan. Art. 50, lo describe como gastos necesarios, siendo el 30 %
tambin un mximo, pero este mximo 30 %, no puede superar 15 UTA.
Esto en la prctica significa que si un trabajador independiente tiene gastos
menores a la presuncin del 30% conviene acogerse a esta presuncin.
En caso de las sociedades de profesionales, da lo mismo su rgimen legal
si es sociedad de personas o S.A. si no si es relacionado, respecto a
trabajos afines, esto se relaciona con el gnero de las profesiones o afines.,
como prstamo de servicio y asesora profesionales. La opcin para este
caso es que puedan tributar con el impuesto de 1 categora de las
empresas.
En forma individual, la forma es la del Ingresos brutos menos gastos
admisibles, o la presuncin de la renta bruta menos el 30% que no supere
15 UTA.
En caso de las sociedades profesionales, cabe destacar en principio que no
cualquier sociedad es una denominada de profesionales puede tratarse de
una S.A. o una de personas pero los socios deben tener profesiones afines
aunque no necesariamente similares, ejemplo: un abogado y una
secretaria. Adems su giro exclusivo debe ser la prestacin de servicios
profesionales o asesora. Estas sociedades pueden determinarse por el IGC
o el impuesto de primera categora. Esto se utilizara a favor de la sociedad
de profesionales.
Ellos optan los 3 primeros meses del ao por la tasa a aplicar a sus
ingresos.
Ej. Se puede respecto a los gastos usar el 30% de los gastos presuntos
como persona, y el resto lo saco como renta de la empresa de otra forma a
travs del 17%. Por lo que pueda hacerse una proyeccin para intentar
pagar la menor cantidad de impuesto posible. Esto cuando ganamos ms.