Qu es el encaje bancario?

El encaje bancario es el dinero que los bancos deben inmovilizar cuando hacen una
captacin del pblico; esto como una medida para garantizar que los bancos siempre
tengan dinero disponible en caso que sus clientes lo requieran.
Se puede decir que un banco capta dinero para luego prestarlo o para especular en el
mercado de inversiones, pero el banco no puede prestar ni invertir todo el dinero que capt,
sino que debe guardar una parte, parte que se llama encaje bancario.
Por ejemplo, si una persona abre una cuanta de ahorros con $1.000.000, el banco no puede
prestar o invertir todo el milln de pesos, sino que debe guardar una parte, supongamos
$150.000 e invertir el resto.
Los distintos productos financieros tienen distintos encajes. Entre ms lquido sea un
producto financiero, ms alto se supone que debe ser el encaje, puesto que el banco debe en
cualquier momento entregar el dinero al ahorrador. Es el caso de la cuenta corriente, pues
por su naturaleza, el cuenta-habiente necesita disponer de la totalidad de su dinero en
cualquier momento y el banco debe tener el dinero suficiente para proverselo. Es por ello
que por lo general los bancos no pagan intereses por las cuentas corrientes, ya que se
supone que el banco no puede trabajar ese dinero pues est obligado a tenerlo disponible en
todo momento.
Entre ms bajo sea el encaje bancario, mayor riesgo existe de que un ahorrador no pueda
recuperar su dinero. Fue lo que paso en la crisis financiero de fines de la dcada de los 90
en Colombia, donde muchos bancos tuvieron que ser rescatados por el estado ante su crisis
de liquidez que les impeda reintegrar el dinero a sus ahorradores. Por esa misma crisis, hoy
el encaje bancario es ligeramente superior.
Supngase que todos los ahorradores un da fueran al banco a retirar su dinero.
Sencillamente el banco no podra entregarlo, puesto que gran parte de ese dinero lo tienen
invertido en crditos a largo plazo o en inversiones. El banco slo dispone del dinero
correspondiente al encaje bancario, que es el que la ley le obliga a inmovilizar, es decir, a
tener en efectivo u en otro concepto de alta liquidez que le permita atender las exigencias
de dinero de sus ahorradores, que por supuesto no alcanza a cubrirlos a todos en caso en
que haya un pnico financiero y todos quieran retirar su dinero