Presentacin

En una organizacin, es comn encontrar determinadas situaciones de tipo

econmico, tcnico, organizativo etc., que impiden el normal desarrollo de sus
actividades u objetivos. De igual forma se encuentran un sinnmero de posibles
soluciones o propuestas para resolver estas situaciones.
En muchas ocasiones los dirigentes de una organizacin se han visto envueltos
en una serie de dilemas ante la presencia de un problema. En el deseo de
llegar a una situacin aceptable optan por tomar decisiones que aparentemente
darn fin al problema, pero que a la larga no hacen ms que complicar la
situacin inicial.
En este manual se hace entrega de herramientas que ayudarn a los
responsables o dirigentes de asociaciones, gremios, Mypes u otras
organizaciones a identificar la solucin adecuada y viable que les permita
cambiar la situacin - problema en que puedan encontrarse, a una situacin
deseada, mediante la Preparacin de un Proyecto de Inversin.
Para tales efectos, en la primera sesin presentamos algunos conceptos o
definiciones bsicas acerca de los Proyectos de Inversin.
En la segunda sesin describimos las herramientas que permitirn identificar la
Idea del proyecto.
En la tercera sesin, presentamos las herramientas que nos facilitar la
preparacin del proyecto, la identificacin y anlisis de alternativas de solucin,
as como su correcta eleccin.
Es de nuestro inters que este manual sea de gran utilidad en el desarrollo
integral de la organizacin.

Sesin 1
Definiciones Generales
1.1 Qu es el proyecto?
Es un conjunto de tareas planificadas, que se elaboran en
respuesta a un problema u obstculo previamente identificado y
que permite un adecuado desarrollo de un conjunto de
actividades por parte de las personas para el logro de metas y
objetivos planteados en relacin a dicho problema o para grupos
de personas o el aprovechamiento de una determinada
oportunidad.

La elaboracin de proyectos contribuye a hacer realidad las ideas de

crecimiento y desarrollo que tienen las y los asociados de una organizacin.

Por ejemplo:
En una Asociacin de artesanos se elabora un proyecto para construir un
nuevo horno, que permita la elaboracin de cermica vidriada; o en un
mercado un proyecto para la construccin de ms puestos de material noble.
1.2 Qu es inversin?
La inversin es una asignacin de dinero que se orienta a la creacin o
mejoramiento de algo. Este algo puede referirse tanto al entorno de una
persona, una comunidad, una empresa, una asociacin de empresas o un
gremio.
En el caso de una asociacin o gremio la inversin puede realizarse en la
mejora de bienes y servicios que ofrecen a sus socios o clientes.

1.3 Qu es un proyecto de inversin?

Un proyecto de inversin es un documento donde planificamos las actividades
que se realizarn para asignar recursos (dinero o materiales) de tal forma que
se concreten las ideas u objetivos previamente identificados.
Si un proyecto no se realiza adecuadamente, la organizacin o gremio puede
perder los recursos obtenidos y fracasar en sus objetivos de desarrollo.

1.4 Clases de Proyectos de Inversin

Hay diversas formas de clasificar los proyectos de inversin, en este caso
consideramos como criterio, el destino de la inversin. Bajo esta clasificacin
se encuentran cuatro tipos de proyectos que pueden ser asumidos por las
asociaciones, gremios, Mypes, etc.
De inversin en activos fijos, que se refiere a la adquisicin de local,
muebles, equipos, vehculos, infraestructura o arreglos del local donde
funciona la Organizacin.
Por ejemplo: La asociacin de artesanos Quipu invierte en la adquisicin de
una lnea telefnica y de internet para mejorar la comunicacin con sus
clientes.
De capital de trabajo, es la inversin requerida para poder operar en
igual o mayor escala con los actuales activos fijos que posee la
organizacin. La inversin est destinada a pagar sueldos, servicios o
compra de insumos.
Por ejemplos: Realizacin de una campaa de mercados saludables; Concurso
de mejores prcticas institucionales o de innovacin tecnolgica en el sector
artesana; campaa navidea, etc.
De inversin mixta, los cuales consideran financiar activos fijos y tambin
capital de trabajo.
Por ejemplo: Comprar una fotocopiadora, toner y papel para usarla en las
actividades propias de la asociacin y para vender sus servicios al pblico
generando ingresos para la organizacin.
De inversin en el desarrollo de capacidades tcnicas y humanas.
Por ejemplo: Invertir en servicios de capacitacin y/o asistencia tcnica para
trabajadores o socios de la organizacin.

1.5 Fases del proyecto

Recordemos que todo proyecto se origina a partir de la necesidad de resolver
un problema o carencia y convertir la situacin actual en una situacin
deseada.
Para elaborar y ejecutar un proyecto de inversin o cualquier otro tipo de
proyecto, debemos considerar tres fases: la preparacin, la ejecucin y la
evaluacin.

1.5.1. La preparacin del proyecto

Parte de la idea bsica que la organizacin tiene sobre el problema o la
oportunidad que se ha identificado y el cambio que se quiere conseguir. Esta
idea es explicada, organizada y justificada. A partir de estas consideraciones se
seleccionarn las posibles alternativas las cuales sern analizadas y finalmente
se elegir la que tenga ms probabilidades de alcanzar los objetivos.
La preparacin de proyectos consta de tres pasos que sern desarrollados en
el presente manual y debern estar contenidas en el documento del proyecto:
a. La identificacin de la idea de proyecto de inversin
b. La elaboracin del proyecto de inversin
c. Eleccin del mejor proyecto.

1.5.2. La ejecucin
Consiste en la puesta en prctica de las acciones establecidas en la
preparacin, desde el financiamiento de actividades hasta la

Sesin 2
Identificacin de proyectos de inversin

Dividimos la identificacin de proyectos de inversin, en dos etapas o

momentos:
1. La identificacin de ideas de proyecto (eleccin de la idea)
2. La elaboracin del proyecto (anlisis y elaboracin)

2.1. Identificacin de ideas de proyectos de inversin

Las ideas de proyectos, nacen con un problema u obstculo latente que
est afectando a una organizacin o grupo de asociados.
Dentro de una organizacin, las fuentes que originan ideas de proyectos son
mltiples.
Algunos ejemplos

 La aplicacin de una poltica determinada para el desarrollo de las

asociaciones o gremios.
Reconstruccin de infraestructura y compra de equipos tcnicos para
una asociacin que ha sufrido prdidas debido al ltimo sismo.

2.1.1. Identificacin del problema

El punto de partida para solucionar un problema es identificarlo, teniendo
presente que un problema no debe ser expresado como la falta o carencia de
algo.
Ejemplo:
"Falta planificacin"
"Carecemos de un local apropiado para reunimos"
Lo que es vlido y necesario frente a estas situaciones es preguntarse
"Por qu" hace falta la planificacin o el local de reuniones. Del mismo modo,
podemos encontrarnos con una variada gama de reclamos relacionados con
estas situaciones, tales como:
"Dirigentes exigen mayor asistencia de los asociados a las reuniones" o "Los
clientes exigen ms calidad en las piezas de artesana".

2.1.2. Importancia de la identificacin del problema

Identificar un problema no es tarea simple debido a que la \ informacin inicial
sobre un problema es informal e imprecisa. Es de gran importancia identificar el
principal problema porque en base a ello prepararemos el proyecto y las
alternativas de solucin. De lo contrario agotaremos fuerzas y recursos, sin
conseguir un resultado exitoso.

2.1.3. El rbol de problemas, efectos y causas

El rbol de problemas, es una herramienta que ayuda a precisar cul es el
principal y verdadero problema que se debe atender.
Iniciamos la grfica del rbol de problemas centrando el anlisis en torno a un
solo problema que consideremos como principal. Formulamos este problema
en estado negativo y lo graficamos.
2.1.3.1. Elaboracin del rbol de efectos
Luego graficamos los efectos que surgen de este problema hacia arriba,
algunos de los cuales podrn dar lugar a otros efectos, para ello hay que
seguir un orden de causalidad ascendente. Esto quiere decir que el
efecto directo de primer nivel, provoca el efecto indirecto del segundo
nivel.
Si se determina que los efectos son importantes y se llega a la conclusin que
el problema amerita una solucin se procede al anlisis de las causas que lo
estn ocasionando.
Elaboramos el rbol partiendo del problema considerado como principal.
Graneamos hacia abajo las causas que se crean son las que originan el
problema formulado.
Nos preguntamos por todas las causas que puedan haber originado el
problema, siguiendo el mencionado principio de causalidad.
Mientras ms races se puedan detectar en el rbol de causas, ms cerca se
estar de las posibles soluciones para superar el problema que se ha
detectado. En el siguiente grfico se muestra el rbol de causas:

Elaborar un rbol de problemas nos permite:

Identificar los problemas ms importantes.

Formular el problema central.

Anotar las causas del problema central.

Anotar los efectos provocados por el problema central.

Elaborar un esquema que muestre las relaciones causa-efecto.

2.1.4. rbol de objetivos, medios y fines

La manera ms sencilla de plantear los objetivos, es a travs de la situacin
problema solucionado.
No olvidemos que los objetivos son:

Realistas, es decir, se pueden alcanzar con los recursos disponibles

dentro de las condiciones generales dadas..

Eficaces, es decir que no slo deben responder a los problemas

presentes, sino a aquellos que existirn en el tiempo futuro en que se
ubica el objetivo.

Coherentes, si el cumplimiento de un objetivo no imposibilita el

cumplimiento.

Cuantificables, es decir, que puedan ser medibles en el tiempo.

2.1.4.1 Grfico de objetivos; medios y fines

Comenzaremos la elaboracin del rbol de objetivos cambiando todas las
condiciones negativas del rbol de problemas a condiciones positivas
(objetivos) desde la parte ms alta del rbol.
Luego, trabajamos desde abajo hacia arriba, para identificar objetivos para
cada problema, que se convierten en medios para abordar el problema.

Realizamos esta operacin a todo el rbol de objetivos, teniendo en cuenta que

no toda relacin causa-efecto se convierte en una relacin medio-fin.
Si al momento de convertir las causas y efectos en medios y fines, se
determinan inconsistencias es necesario volver al rbol de problemas para
detectar las fallas que se puedan haber producido.
Esta herramienta es flexible, y en cualquier momento de la identificacin de la
idea podemos modificar las formulaciones, agregando nuevos objetivos que se
consideren importantes o eliminando aquellos que no consideremos efectivos.

Ahora convertiremos parte del rbol de problemas de la asociacin de

comerciantes en objetivos-medios y fines.

Sesin 3
La elaboracin del proyecto de inversin
Una vez identificado los medios y fines con los cuales formularemos nuestras
alternativas de solucin nos toca ahora elaborar nuestro proyecto de inversin
identificando las alternativas de solucin y eligiendo las mejores condiciones
para el desarrollo del proyecto.

3.1. Identificacin de alternativas de solucin

Las alternativas de solucin se obtienen a partir del rbol de objetivos. Las
alternativas, determinarn el cambio de la situacin actual a la situacin
deseada.

Pasos del anlisis de alternativas:

a. Identificamos en el rbol de objetivos las ramas de medios - fines para
formular alternativas.
b. Agruparemos las acciones (alternativas) que tengan afinidad o que
guarden unidad para la solucin del problema.
c. Descartamos las acciones que no son deseables o factibles, o aquellos
que ya estn desarrollndose por otros proyectos de la asociacin.
d. Preparamos nuestro proyecto segn los recursos disponibles, y de las
condiciones externas a nuestra organizacin.
El anlisis de las condiciones externas servir para dar forma definitiva al rbol
del problema, pudiendo suprimir o agregar nuevas ramas y/o races.
Las

condiciones

que

analizaremos

para

filtrar

las

alternativas

para

posteriormente elegir las ms adecuadas son las siguientes:

Condiciones del mercado.

Condiciones tcnicas.

Condiciones administrativo legal.

Condiciones econmicas.

Anlisis de riesgo.

Anlisis de las posibilidades de financiamiento.

3.1.1 Condiciones de mercado

Las condiciones de mercado se refieren al estudio de las necesidades de los
asociados o clientes. A partir de all se debern plantear alternativas para
mejorar o ampliar los servicios que ofrecer la organizacin a aquella poblacin
insatisfecha o potencial que el proyecto busca atender. Para ello hay que
responder las siguientes preguntas sobre la oferta y la demanda del producto o
servicio que brindar el proyecto, as como respecto a actores relacionados al
mismo (involucrados con el proyecto).
a. Sobre la oferta

Cules son los productos o servicios que sern resultado del proyecto
o sobre los que influir?

Qu ofrece nuestro producto o servicio a los asociados o clientes?

Otras organizaciones ofrecen productos o servicios similares a los

nuestros?

Cules son las fortalezas y debilidades que tienen otras organizaciones

en cuanto a: promocin, distribucin y precio de sus productos similares
a los del proyecto?

Qu ventajas o desventajas tendr nuestro producto/servicio en

relacin con la competencia?

b. Sobre la demanda

Cules son las necesidades de nuestros socios o clientes actuales?

Cuntos clientes tenemos? Hay otros grupos a los cuales podemos

atender con el producto o servicio? Qu probabilidades se tiene de que
crezca este grupo?

Qu esperan recibir del producto generado por el proyecto?

c. Grupos involucrados
Los grupos involucrados no necesariamente son nuestros clientes o socios,
pero son reales al momento de apoyar o impedir el desarrollo del proyecto.
Ejemplo: Cmara de comercio, ambulantes, grupos de poblacin, sociedad
civil, grupos polticos, sector privado, asociaciones externas, Ministerios, etc.
Para identificarlos comenzamos preparando un cuadro con cuatro columnas y
una fila para cada grupo.

GRUPOS

GRUPO 1
GRUPO 2

INTERESES

PROBLEMAS

RECURSOS

PERCIBIDOS

MANDATOS

En la primera columna registramos a los grupos que apoyaran una posible

estrategia que nos permitir resolver el problema y quines estaran en contra
de la resolucin del problema (entre ellos posibles afectados con la
implementacin del proyecto).
En la columna de intereses, anotamos las conveniencias y necesidades que
tienen los involucrados.
En la columna de problemas percibidos, se anotan cmo perciben los
diferentes grupos involucrados los efectos y causas del problema
En la cuarta columna se anota el poder (recursos y mandatos) que pueda tener
un grupo de involucrados para apoyar u obstaculizar la solucin del problema.
Como mandato se entiende a la autoridad formal que tiene un grupo entre los
involucrados para cumplir una funcin que apoye u obstaculice la solucin del
problema (por ejemplo la municipalidad, defensa civil, etc).
Anlisis sobre la informacin encontrada.
Sobre la base de la informacin encontrada en el anlisis de los involucrados
establecemos lo siguiente:

Las condiciones del entorno en relacin a la oferta, la demanda y a

otros actores involucrados son favorables para el proyecto de inversin y
los productos que generar?

En caso de no contar con una respuesta favorable, se podrn

programar actividades para revertir la situacin (para el caso de otros
actores: aminorar el impacto negativo del proyecto), cules?

3.1.2 Condiciones tcnicas

Considera la informacin sobre las condiciones generales que tiene la
organizacin para que se realice el proyecto de inversin. Se incluyen aspectos
referidos a:

El tamao de la organizacin es suficiente y adecuado para el

proyecto?

Se cuenta con

recursos humanos,

maquinaria,

equipo e

infraestructura necesarios para la implementacin del proyecto?

Se necesitar personal adicional para la realizacin del proyecto?

Los procesos de produccin y sus resultados propuestos o favorecidos

por el proyecto, influyen en el medio ambiente tanto dentro como fuera
de la organizacin?

La tecnologa empleada por la asociacin es compatible con la que se

propone en el proyecto de inversin?

El proyecto considera el uso de materia prima y/o materiales que

afectan el medio ambiente?

De qu manera las relaciones e influencias del entorno sobre la

organizacin se constituyen en limitaciones u oportunidades para el
desarrollo del proyecto de inversin?

Anlisis sobre la informacin tcnica.

Sobre la base de la informacin desarrollada establecemos lo siguiente:

Las

condiciones

tcnicas

del

proyecto

en

relacin

con

la

asociacin/organizacin son favorables?

En caso de no serlo, se podrn programar actividades para mejorar las

condiciones tcnicas, cules son las actividades?

3.1.3 Condiciones administrativo legal

Otra condicin muy importante es que el proyecto debe ser compatible con las
condiciones administrativas que tiene la organizacin. Ello implica considerar la
organizacin, su funcionamiento y los procesos administrativos que se realizan
en su interior. Asimismo debemos considerar las normas legales, tributarias,
polticas y econmicas. Para este anlisis nos ayudaremos con las siguientes
preguntas:

La estructura orgnica vigente (puestos y funciones), el reglamento y el

estatuto son compatibles con el proyecto que se propone?

Promueve la generacin o reduccin de fuentes de empleo?

Promueve la participacin equitativa de hombres y mujeres?

Toma en cuenta los intereses y necesidades de mujeres y hombres por

igual?

Ejemplo: Adquirimos dos camionetas para distribuir nuestros productos. Los

gastos en trmites y en combustible est garantizado, pero de pronto surgen
nuevos impuestos y obligaciones como el SOAT, que exige reformular el
proyecto.
Anlisis sobre la informacin administrativa legal.
Sobre la base de la informacin desarrollada se puede establecer lo siguiente:

Las condiciones administrativo legales son favorables para el

desarrollo del proyecto de inversin?

En caso de no contar con una respuesta favorable Se podrn

programar actividades para revertir la situacin, cules?

3.1.4 Condiciones econmicas, ambientales y sociales

Las condiciones econmicas se orientan principalmente a establecer la
rentabilidad, que es un referente del beneficio que podra tener el proyecto en
relacin con el costo de la inversin.
Para conocer la rentabilidad del proyecto necesitamos calcular varios ndices o
ratios, sobre estados financieros proyectados, entre stos se encuentran:

VAN (Valor Actual Neto)

TIR (Tasa Interna de Retorno)

La relacin Beneficio Costo; y

El periodo para la recuperacin del capital invertido.

El clculo de los ndices de rentabilidad requiere de informacin detallada sobre

la situacin econmica - financiera de la Asociacin y del proyecto.
Un proyecto podra ser rentable econmicamente, pero no necesariamente
favorable en trminos sociales y/o ecolgicos. Es aconsejable considerar la

misma valoracin e importancia para estos aspectos en el momento de realizar

el anlisis correspondiente.
Ejemplo: A una asociacin de artesanos le han ofrecido un tinte para cermica
de bajo costo en relacin a los que hay en el mercado. A los asociados les
parece conveniente adquirirlos para aminorar costos, pero han recibido
informacin que el producto tiene un alto grado de toxicidad. En este caso la
mejor opcin es descartar la idea de comprar ese producto.
3.1.5 Anlisis de riesgo.
El riesgo se expresa, convencionalmente, como un supuesto que puede ocurrir.
La organizacin deber identificar los riesgos en cada momento de la
preparacin del proyecto.
Ejemplo:

Si nuestros productos o servicios tuvieran mayor competencia a la

prevista.

Si hay demoras en el desembolso del financiamiento solicitado

para el proyecto.

Si los costos se incrementan ms de lo previsto en el flujo de caja,

La rentabilidad fuera menor que la esperada.

Existiera la amenaza de accidentes y percances no cubiertos por el

seguro.

Sobre la base de la informacin desarrollada se puede establecer:

El riesgo del proyecto es manejable o muy grave para la organizacin?

En caso de no contar con una respuesta favorable Se podrn

programar actividades para reducir el riesgo, cules?

3.1.6 Anlisis sobre las posibilidades de financiamiento.

Nuestro proyecto tiene un determinado valor o costo total, que es el monto que
se requiere financiar. El origen de este financiamiento puede ser:

Propio (aportado por la organizacin),

Externo (aportado por una fuente financiera ajena a la organizacin).

Mixto (de ambas fuentes).

Podemos decidir por una o varias fuentes de financiamiento cuando hayamos

elegido el proyecto adecuado.
3.1.7. Estudios tcnicos o de ingeniera
Sobre la base de los puntos anteriores, se deben definir aspectos tcnicos del
proyecto, tales como localizacin, tamao, tecnologa, calendario de ejecucin
y fecha de puesta en marcha.
Este estudio debe orientarse hacia el examen detallado y preciso de la
alternativa seleccionada. Adems de afinar todos aquellos aspectos y variables
que puedan mejorar el proyecto, de acuerdo con sus objetivos rentables.
El anlisis para la implementacin del proyecto debe considerar el tamao de la
obra fsica, la capacidad asociativa y financiera del inversionista, el nivel
tcnico y administrativo que su operacin requiere, las fuentes y los plazos
para el financiamiento.
El informe de factibilidad es la culminacin de la formulacin de un proyecto, y
constituye la base de la decisin respecto de su ejecucin. Sirve a quienes
promueven el proyecto y a las instituciones financieras.

En este Mdulo haremos el anlisis y proyeccin de la Demanda y Oferta por

los bienes y servicios que el PIP intervendr. Una vez conocidos estos valores
se podr definir el Dficit en la Demanda de bienes y servicios que nuestro PIP
especfico atender. Conociendo este dficit podremos dimensionar nuestras
Alternativas de Solucin, para as poder hacer el Costeo de las mismas a
Precios de Mercado.
1. Horizonte de Evaluacin
A qu se llama HORIZONTE DE EVALUACIN?
Se llama as al perodo que se establece para evaluar los beneficios y los
costos atribuibles a un determinado PIP
Para definir este horizonte se debe considerar la suma de las etapas de
inversin y de operacin y mantenimiento.

El SNIP tiene establecido que el Horizonte de Evaluacin no debe ser mayor de

10 aos para fines de evaluacin de cada Alternativa de Solucin. Sin
embargo, la DGPM puede aceptar perodos mayores, con el debido sustento
tcnico del caso.
Qu ejemplo usaremos para este Mdulo?
Usaremos un ejemplo distinto al del Mdulo de Identificacin. Nuestro nuevo
ejemplo estar referido al desarrollo de infraestructura de riego, para as poder
dotar de un mayor volumen de agua para riego a los productores, lo que
permitir incrementar la productividad de sus cultivos.

Ahora, imaginemos que luego de llevar a cabo el Mdulo de Identificacin i

para este PIP de riego, nos encontramos con dos posibles Alternativas al
Solucin:

ALTERNATIVA 1: Construccin de una nueva infraestructura de riego

Pre-inversin

Una vez que se completa el Perfil, algunas veces es necesario profundizar los
estudios, para lo cual se estima necesario que se lleven a cabo estudios de
Pre-factibilidad y Factibilidad. En nuestro ejemplo, se considera necesario
realizar ambos estudios, los cuales demandarn un perodo de cuatro meses
para la realizacin de cada uno de ellos.

Inversin

Se calcula que sern necesarias dos etapas dentro de esta Fase de Inversin.
En la primera, que nos tomar cuatro meses, se realizar el estudio definitivo y
el Expediente Tcnico de la infraestructura. Asimismo, en los siguientes ocho

meses se realizar la construccin del mismo.

En la segunda etapa, que

tomar slo cuatro meses, se realizar la Capacitacin de la Junta de Usuarios

de Riego beneficiada.

Post-inversin

En esta etapa, se produce la entrega regular de agua para riego a los

beneficiarios. Esta etapa puede tener una duracin de muchos aos, en la
medida que la infraestructura de riego siga operativa. Sin embargo debemos
recordar que el SNIP sugiere considerar como mximo diez aos para fines de
evaluacin.
En casos justificados el periodo
puede ser mayor de 10 aos
Esta informacin la podemos esquematizar de la siguiente manera:

2. Anlisis de Demanda
Este punto est referido al Anlisis de la Demanda de los productos o servicios
que el PIP atender.
Por ejemplo, si nuestro PIP es de infraestructura de riego, el anlisis de la
demanda deber estar referido a la DEMANDA DE AGUA PARA RIEGO,
mientras que si el PIP est referido a generacin de energa, el estudio de
demanda ser por DEMANDA DE ENERGA ELCTRICA
El conocer la Demanda por el bien o servicio
Formuladora encontrar el tamao ptimo del PIP.

DEMANDA ACTUAL

Est referida al anlisis de la Ejemplo:

demanda actual, aquella que

(Demanda

en

situacin

la

utiliza o demanda hoy el bien o

servicio

que

el

proyecto

Para el caso de nuestro ejemplo de

riego,

la

demanda

actual

est

constituida por la poblacin que ya

proveer.

se dedica a la agricultura en el rea

que

ser

beneficiada

por

el

proyecto. Por ejemplo, si el nmero

de

familias

dedicadas

la

agricultura es de 500, en un rea

total de 1000 ha. (2 ha. por familia),
la demanda de agua para riego
podra ser de 500 lt/seg.
DEMANDA

La

INCREMENTAL

calcula a partir de dos posibles ejecutarse

demanda

potencial

se Continuando con el ejemplo: De

el

proyecto

aproxi-

madamente unas 250 familias se

situaciones:

incorporaran a la agricultura bajo

1.

La

poblacin

que

actualmente

hectreas incorporadas sera de

NO demanda, y al ejecutarse
el proyecto van a demandar el
bien o servicio.
2.
SI

riego. Entonces la cantidad de

500 ha. (2 ha. por familia), y la

demanda de agua para riego podra
ser de 250 lt/seg.

La poblacin que antes

demandaba

que

al

ejecutarse el proyecto pueden

demandar ms.
m

La demanda total o demanda La

demanda

total

en nuestro

con proyecto est dada por la ejemplo ser: las 750 familias (500
suma de los dos componentes de la situacin sin proyecto ms
anteriores.

250 que se incorporan por el

proyecto), que trabajan 1,500 ha.
demandarn 750 lt/seg de agua
para riego en total.

3. Anlisis de Oferta
El punto de partida de este anlisis es la determinacin de la OFERTA EN LA
SITUACIN SIN PROYECTO, para lo cual ser necesario que estimemos lo]
OFERTA OPTIMIZADA.

Qu es la Oferta Optimizada?

La Oferta Optimizada es aquella de la que se puede disponer, ptimamente

con los recursos disponibles actualmente, luego de realizadas ciertas 1 mejoras
cuales pueden involucrar algunos gastos no significativos.
Por ejemplo:
En el caso de nuestro ejemplo de riego, en el cual actualmente (SITUACIN
SIN PROYECTO) llegan 500 It/seg de agua para riego en total. Ser
necesario llevar a cabo un PIP de infraestructura de riego para lograr aumentar
esos 250 It/seg faltantes? Qu tal si antes de hacer el PIP ponemos en
marcha una serie de capacitaciones en manejo de riego, y as logramos que en
vez de 500 It/seg que llega en total, ascienda a 600 It/seg, nicamente con un
mejor manejo del agua?. Acaso no resulta evidente que el tamao del PIP
variara? Los 600 It/seg efectivamente sera nuestra oferta optimizada, la cual
hemos encontrado slo con poner en marcha un simple plan de capacitaciones.
A veces con mejoras de gestin es posible generar ahorros
en los montos de inversin, y as destinar mayores
recursos a otros PIP necesarios para la poblacin.

4. Balance Oferta - Demanda

A partir de los Anlisis de Oferta y Demanda, podremos saber cul es < dficit
del bien o servicio a ser ofrecido por el PIP, y as podremos establecer las
metas de servicio que se propone, detallando las caractersticas de I poblacin
beneficiara. El conocer este dficit permitir que los especialistas encargados
de la formulacin tcnica del PIP puedan plantear las especificaciones tcnicas
del PIP, de manera tal que se satisfaga el monto faltante. A este proceso lo
llamamos definicin del TAMAO DEL PROYECTO.

El Proyecto, necesariamente deber satisfacer el dficit? Un

No necesariamente. Si bien, satisfacer todo el dficit es lo ideal para
cada PIP podran existir una serie de limitaciones que impidan que esto
suceda como por ejemplo la falta de recursos econmicos.

5. Cronograma de Acciones
Debemos pensar

Cunto demorar en implementar las acciones de las Alternativas de

Solucin?

La respuesta a esta pregunta nos dar el CRONOGRAMA DE ACCIONES

requerido para la programacin de las Alternativas de Solucin.

Cmo programo las acciones de las Alternativas de Solucin?

Primero: Se deben plantear las actividades necesarias para cumplir con

cada una de las acciones definidas.
Segundo: Se debe estimar el tiempo que consideramos necesario para
poder llevar a cabo estas actividades.
Un

PIP

puede atender la totalidad del dficit

de demanda o cubrirlo parcialmente.

Tercero: Debemos fijarnos si estas actividades se llevarn a cabo de manera

simultnea o acaso ser necesario completar una para poder ejecutar la
siguiente.
En nuestro ejemplo la programacin de la Alternativa 1 sera:
ALTERNATIVA l: Construccin de una nueva infraestructura de riego.
Actividades
FASE DE PREINVERSION

Duracin
8 meses

Estudio de perfectibilidad

4 meses

Estudio de factibilidad

4 meses

FASE DE INVERSION

Expediente tcnico

Etapa 1: construccin de un nuevo canal

16 meses
4 meses
8 meses

Construccin de bocatoma

2 meses

Construccin de canal

4 meses

Construccin de caja de control

2 meses

Etapa 2: Organizacin de junta de usuarios

4 meses

Capacitacin en organizacin y administracin

2 meses

Capacitacin e manejo de riego y agricultura

2 meses

FASE DE POST INVERSION

Operacin y mantenimiento del canal

8 aos
8 aos

ESTUDIOS DE PRE-INVERSIN
I-Estudio de Pre-factibilidad 2-Estudio de Factibilidad INVERSIN
3-Expediente Tcnico

S-Construccin del canal -Construccin de la caja de control 7-Capacitacin

en organizacin y adm. 8-Capacitaciones en manejo de riego
9-Operacin y mantenimiento del canal

6. Costos con Proyecto a Precios de Mercado

En este punto se debe determinar cul es el costo de cada Alternativa de
Solucin a Precios de Mercado, es decir, a los precios tal como los conocemos.

Para poder costear las etapas del PIP, qu debemos tener en cuenta?

Es necesario:
a) Conocer

en

detalle

los

requerimientos

necesarios

para

la

implementacin de cada una de las acciones.

b) Finalmente, para cada uno de estos insumos, se deber regis-costo
unitario correspondiente.

Para la Alternativa de Solucin 1: "Construccin de una nueva infraestructura

de riego de nuestro ejemplo podemos presentar el siguiente costee de uno de
los componentes:
Costeo de la construccin del canal

COSTO
INSUMOS

COSTOCOM

UNIDAD CANTID UNITARIO A PONENTE A

ES

AD

PRECIO DE

PRECIO DE

MERCADO

MERCADO

Insumos y materiales de origen

nacional

bolsa

120

20

2,400

Cemento
Hormign

m3

60

35

2,100

Arena fina

m3

35

70

Piedra grande

m3

30

35

1,050

Tablas

pieza

12

96

Fierro de 1/2"

Vara

30

28

840

Fierro de 3/8"

Vara

15

28

420

Fierro de 1/4"

Kg

45

180

ciento

32

27

81

Clavos de 3 y 3.5"
Alambre N 16
Insumos y Materiales de Origen

3.600

Importado
Paquete

1200

3.600

Herramientas de construccin
Remuneraciones

309

Albailes

Personas

16

144

Peones

Personas

33

165

Se recomienda que lo rubros de los costos sean agrupados en:

Insumos y materiales de origen nacional

Insumos y materiales de origen importado, y

Remuneraciones

Esto nos facilitar ms adelante la conversin de costos de mercado o costos

sociales.

As como hemos costeado el componente de la construccin del canal, se debe

costear cada uno de los componentes del PIP, es decir: los estudios de PreFactibilidad y de Factibilidad, Expediente Tcnico, construccin de la
bocatoma, construccin de la caja de control, las sesiones de capacitacin y
toda la etapa de operacin y mantenimiento. Con los costeos de cada
componente, tendremos un agregado total del costo de la Alternativa de
Solucin a Precios de Mercado.
Para el caso de nuestro ejemplo, el Costeo de la Alternativa 1 sera como lo
muestra el siguiente cuadro:

costos totales a precios de mercado

I.
FASE DE INVERSION
c) Expediente Tcnico
d) Construccin de la bocatoma
e) Construccin del canal
insumos y materiales de origen nacional
insumos y materiales de origen importado
combustibles
mano de obra calificada
mano de obra calificada
g) Construccin de caja de control
h) Capacitacin en organizacin y administracin
i) Capacitacin en manejo de riego y agricultura
m) Gastos generales
II.
FASE DE POST INVERSION (por cada ao)
a) Operacin y mantenimiento del canal
b) Infraestructura

No debemos olvidar que cada uno de los componentes debe estar desagregado en estos
ejemplo, solo hemos presentado desagregado este componente.

7. Costos Incremntales a Precios de Mercado

130,178
6,000
20,000
11,178
4,269
1,600
2,000
2,000
1,309
24,000
18,000
31,000
20,000
42,000
3,500

cinco

rubros. En este

Los Costos Incremntales son aquellos costos que aparecen slo si el PIP se
hace. Es decir cunto ms cuesta implementar un PIP respecto de los costos
en que actualmente se incurre por prestar el servicio.
En nuestro caso lo que buscamos determinares cunto vara la "Situacin Con
Proyecto" respecto de la "Situacin Sin Proyecto".
La SITUACIN SIN PROYECTO consiste en proyectar todos los Costos los
que se seguir incurriendo en caso de no ser ejecutado el PIP La Situacin Sin
Proyecto se encuentra relacionada con la definicin de la situacin actual en el
rea del PIP En este anlisis se debe considerar la SITUACIN ACTUAL
OPTIMIZADA.
La SITUACIN CON PROYECTO, consiste en proyectar todos los costos en
los que se incurrir una vez ejecutado el PIP
Dado que el Anlisis de Evaluacin de Proyectos se realiza sobre la base de
los Costos Incremntales que genera el PIP, es necesario descontar el Costo
que se enfrentara si no se realiza el PIR

En algunos casos la Situacin Sin Proyecto es inexistente debido a que no se

otorgaba un bien o servicio.

Cules son los Costos de la Situacin Sin Proyecto?

Los Costos de la Situacin Sin proyecto, principalmente, vienen dados por

gastos en Operacin y Mantenimiento para la obtencin de los bienes y
servicios que actualmente se brindan, considerando adicionalmente algunos
pequeos gastos. Ahora, es importante que estos gastos que se presenten se
hagan de manera OPTIMIZADA. Recuerdan que al momento de realizar el
Anlisis de Oferta, hablbamos de una SITUACIN OPTIMIZADA? Dado que
la situacin optimizada implica algunos gastos a fin de mejorar la situacin

actual, tales gastos deben incorporarse en los Costos de las Situaciones Sin
Proyecto.
Por nuestro ejemplo sabemos que actualmente existe en la zona atendida por
el PIP una infraestructura de riego, la cual slo puede otorgar 500 lt/seg, que se
elevan a 600 lt/seg en la situacin optimizada (recordemos que nuestra
Alternativa 2 est referida a reparar esta infraestructura y no a construir una
nueva, como dice nuestra Alternativa 1). Ahora, de no realizarse PIP alguno,
sabemos que no se podr incrementar la oferta de agua y slo nos
quedaremos con la situacin actual, es decir las 500 familias que ya estn en la
agricultura. Acaso no resulta evidente que operar esta infraestructura ya
existente tiene un costo? A esto nos referimos cuando hablamos de los Costos
en la Situacin Sin Proyecto.
8.1 Flujo de Costos Incrementables a Precios de Mercado
El Flujo de Costos Incremntales permite apreciar la Distribucin de los Costos
de acuerdo con el perodo en que se realizan.

Alternativa 1:
Construccin de una nueva infraestructura de riego
AOS
COSTOS INCREMNTALES A PRECIO DE
MERCADO

I.

INVERSION

c) Estudio definitivo y Expediente

Tcnico
d)Construccin de la bocatoma
e) Construccin del canal
g) Construccin de caja de control
h) Capacitacin en organizacin y
administracin
i) Capacitacin en manejo de riego y
agricultura
m) Gastos generales
II.

POST INVERSION (por cada ao

6,000

124,178

6,000
20,000
11,178
24,000
18,000
31,000
20,000
45,500 42,000 42,000

a) Operacin y Mantenimiento del canal

42,000 42,000 42,000

b) Infraestructura
Costos situacin sin proyecto

3,500

Operacin y mantenimiento sin

30,000

30,000

30,000 30,000

COSTOS INCREMENTALES
TOTAL (I + II - III)

30,000
-24,000 94,178

15,500

12,000 12,000

Para los costos del plan ambiental ver

MODULO DE EVALUACIN ms
adelante.

Estamos haciendo el supuesto de que la

Operacin y Mantenimiento del canal
existente tiene un costo anual de S/.
30,000.

III.

proyecto

ALTERNATIVA 2: Implementacin de brigadas mviles de salud

AOS
COSTOS TOTALES A PRECIO DE
MERCADO
I. INVERSION
c)
d)
e)
f)
g)

135,000

2 10
2-10

Unidades Mviles
100,000
Equipo Mdico
Importado 17,000
Equipo de material de campo
9,000
Capacitacin
(M/O Calificada)
20,000
Gastos generales
5,000

II. POST INVERSION (por cada ao)

220,000

220,000

h) Operacin y Mantenimiento (M/O

Calificada)
i) Plan Ambiental
III. COSTO DE LA SITUACIN SIN
PROYECTO*
TOTAL (I + II - III)
151,000
AI

igual

que

en

la alternativa 1,

no se

tienen

costos del

220,000

220,000

220,000

220,000

Plan Ambiental ni

de la

Situacin sin

Proyecto.

1. Flujo de Ingresos

Qu es el Flujo de Ingresos?

El Flujo de Ingresos es una herramienta que nos permite proyectar os

ingresos monetarios de la Unidad Ejecutora por la entrega de los bienes o
servicios en cada Alternativa de Solucin.
Los ingresos estarn dados por los pagos que realizan los usuarios por el uso
de los servicios ofrecidos.
Es posible que en algunos PIP no se
generen ingresos monetarios, debido a que
no se cobra sobre el bien o el servicio

Por ejemplo, si se est desarrollando un PIP de infraestructura de riego, los

ingresos estarn dados por la multiplicacin de los volmenes entregados de
agua para riego y el precio que pagan los beneficiarios por cada unidad de
agua para riego. En el caso de un PIP de atenciones mdicas, los ingresos
estarn dados por el pago que realizan los beneficiarios por la prestacin del
servicio de salud.

Al igual que en la determinacin de los costos, ser necesario determinar los

Ingresos de la Situacin Sin Proyecto, dado el enfoque incremental de la
evaluacin de proyectos.
As, en nuestro ejemplo, los ingresos dependern del nmero de atenciones
realizadas anualmente segn la tarifa respectiva para cada servicio. Para esto
supondremos que existen dos servicios a ofrecer: Medicina Genere y Primeros
Auxilios. Medicina General tiene una tarifa de S/. 3.00 y Primeros Auxilios de
S/. 5.00. Por otro lado, dado que el primer ao est dedicado a la
implementacin del PIP (Etapa de Inversin), es decir construcciones,
equipamiento y capacitaciones, se asume que recin a partir del segundo ao
se podr estar brindando las atenciones.

Para el caso de la Alternativa 2, varan las tarifas para cada uno de los servicios, as Medicina
General tendr un costo de S/. 5.00 y Primeros Auxilios de S/. 6.00

Implementacin de brigadas mviles de salud

COSTOS TOTALES A PRECIO DE
MERCADO
I.

NMERO DE ATENCIONES

a) Medicina General
b) Primeros Auxilios
II. TARIFA DE LOS SERVICIOS

AOS
0

3 10

19,000

26,000

32,000

14,000
5,000

18,000
8,000

23,000
9,000

a) Por Atencin en Medicina General

b) Por Primeros Auxilios

5.00
6.00

5.00
6.00

5.00
6.00

III. INGRESOS GENERADOS (I * II)

a) Medicina General

0
0

100,000
70,000

138,000
90,000

169,000
115,000

b) Primeros auxilios

30,000

48,000

54,000

IV. INGRESOS SITUACION SIN

PROYECTO
INGRESOS INCREMNTALES (III IV)

0
100,000

138,000

169,0001

* En nuestro ejemplo asumimos que los ingresos de la Situacin sin proyecto son cero, pues no
se ha estado brindando el servicio de salud en el rea.

2.

Evaluacin Econmica a Precios de Mercado

La Evaluacin Econmica a Precios de Mercado permite determinar cul es la

rentabilidad econmica para la Unidad Ejecutora, de llevar a cabo el PIP

Cmo haremos esta Evaluacin?

Esta Evaluacin la haremos a partir de la comparacin entre el FLUJO DE

COSTOS (que se desarroll en el Mdulo anterior) y el FLUJO DE
INGRESOS (que acabamos de desarrollar) de cada Alternativa. La
comparacin consiste en restar del Flujo de Ingresos el Flujo de Costos, para
poder obtener el FLUJO DE INGRESOS Y COSTOS A PRECIOS DE
MERCADO de cada Alternativa de Solucin, de manera tal que podamos
apreciar cuales sern los fondos netos en cada ao.
En nuestro ejemplo, el Flujo de Costos y Beneficios a Precios de Mercado es
ALTERNATIVA l: CONSTRUCCIN DE UNA nueva POSTA de salud
AOS
FLUJO NETO

3-10

I. INGRESOS GENERADOS

68,000

85,000

114,000

II. COSTOS DEL PROYECTO

III. FLUJO DE INGRESOS Y COSTOS
A PRECIOS DE MERCADO

285,000

200,000

200,000

- 285,000 -132,000 -115,000

200,000
-86,000

ALTERNATIVA 2: Implementacin de brigadas mviles de salud

AOS
FLUJO NETO

I. INGRESOS GENERADOS

100,000

II. COSTOS DEL PROYECTO

III. FLUJO DE INGRESOS Y COSTOS
A PRECIOS DE MERCADO

3-10

138,000

169,000

220,000

220,000

220,000

- 151,000 -120,000

-82,000

151,000

-51,000

Una vez que tenemos los Flujos de Ingresos y de Costos a Precios de

Mercado, calcularemos el Valor Actual Neto a Precios de Mercado para cada
Alternativa de Solucin.

Qu es el Valor Actual Neto a Precios de Mercado - VANP?

El VANP es una medida de rentabilidad que nos permite conocer cul es el

beneficio o el costo actual que representa cada Alternativa para la Unidad
Ejecutora a Precios de Mercado. El VANP se estima a partir del Flujo de
Costos y Beneficios a Precios de Mercado - FCBR
Dado que el valor del dinero en el tiempo va variando, utilizamos al VANP para
poder traer a valor presente los flujos de dinero que estamos proyectando para
los aos futuros. Esto nos permitir hacer comparaciones, en moneda de hoy,
entre las diferentes Alternativas de Solucin.

Cmo vara el dinero en el tiempo?

El dinero va variando en valor en el sentido que ste es afectado por la tasa de

inters.
Por ejemplo, si hoy tenemos S/. 1,000 y lo depositamos en el banco, a una tasa
de inters del 10% anual, el siguiente ao tendremos S/. 1,100. Es decir, que
S/. 1,000 hoy, sern S/. 1,1 00 en el futuro. De la misma manera, cuando
decimos que tendremos un Flujo de Costos en el ao 8 de S/. 60,000,
podramos decir que esos 60,000 valen S/. 60,000 hoy? Evidentemente no,
pues para saber cunto valen hoy, debemos descontar la tasa de inters que
habra ido ganando cada uno de los 8 aos, hasta llegar a valer S/. 60,000.

Cmo calculo el VANP?

Lo primero que debemos hacer es determinar el FCBP para cada ao. Lue-go,
para cada uno de estos aos, deberemos descontarle la tasa de inters a fin de
poder expresar cada Flujo Anual en valores de hoy. La tasa a la que
descontamos los flujos recibe el nombre de Tasa Privada de Descuento. Esta
tasa es el costo privado de los fondos que la empresa debe pagar para
financiar nuevas inversiones, sin embargo, para efectos de un perfil podra
usarse la Tasa Social de Descuento, que est normada por el SNIR
Para nuestro ejemplo, con el Flujo de Costos y Beneficios a Precios de
Mercado - FCBP mostrado anteriormente y con una Tasa Privada de Descuento - TPD de 11%, obtenemos un Valor Actual Neto a Precios de Mercado
VANP

Costos a Precios Sociales

El Precio Social es aquel que refleja el verdadero costo que significa para la
sociedad el uso de un bien, servicio o factor productivo. Los precios que
nosotros conocemos (los Precios de Mercado) traen consigo una serie de
distorsiones, producto de impuestos, subsidios, etc., que nos impiden conocer
cul es el verdadero valor asumido por el pas en su conjunto. Por esa razn,
para cada Alternativa de Soluciones es necesario expresar los Costos de Preinversin, inversin y post-inversin en precios sociales.
El Precio Social de un bien, servicio, insumo o factor
productivo,

es

igual

al

Precio

corregido por un factor de

de

mercado

correccin que

representa las distorsiones e imperfecciones.

Cules son los Factores de Correccin?

Con la finalidad de expresar los costos en precios sociales, el Ministerio de

Economa y Finanzas ha calculado FACTORES DE CORRECCIN para
algunos rubros de costos.

Recuerdas

que

al momento de expresar los costos de cada Alternativa a Precios de mercado

recomendbamos que todo se clasifique en estos tres rubros? Era precisamente, para facilitar la conversin de
precios de mercado a precios sociales.

Una vez hecha la conversin de los Costos a Precios Sociales tendremos un

cuadro similar al de los Costos Totales de la pgina 53 del Mdulo III
"Formulacin", slo que a precios sociales.
4.

Flujo de Costos a Precios Sociales

Cmo se construye el Flujo de Costos a Precios Sociales?

Se construye a partir de nuestro Cronograma de Ejecucin, ubicando los

Costos Sociales de acuerdo con el ao en que se realizarn. Este Flujo debe
tener, necesariamente, la misma programacin anual del Flujo de Costos a
Precios de Mercado, slo que a precios sociales.
En nuestro ejemplo, los Flujos de Costos a Precios Sociales seran:
AOS
COSTOS TOTALES A PRECIO DE
SOCIALES.

I. PRE INVERSION
a) Estudio de pre factibilidad
b) Estudio de factibilidad

14,560
5,460
9,100

II. INVERSION
c) Terreno (50% Bs, Nacionales)
d) Construcciones (50% M/O calificada)
e) Equipamiento (Importado)
f) Capacitacin (M/O Calificada)
g) Gastos generales

228,690
50,400
113,750
56,700
3,640
4,200

2 10

2-10

III.
POST INVERSION (por cada
ao)
h) Operacin y Mantenimiento (M/O
Calificada)
i) Plan Ambiental
III. COSTO DE LA SITUACIN SIN
PROYECTO*
TOTAL (I + II - III)
243,250

182,000

182,000

182,000

182,000

182,000

182,000

ALTERNATIVA 2:
Implementacin de brigadas mviles de salud
AOS
COSTOS TOTALES A PRECIO DE
SOCIALES.

I. PRE INVERSION
c) Estudio de pre factibilidad
d) Estudio de factibilidad

14,560
5,460
9,100

II. INVERSION
c) Unidades mviles
d) Equipo mdico
e) Equipo de material de campo
f) Capacitacin (M/O Calificada)
g) Gastos generales

109,900
81,000
13,770
7,290
3,640
4,200

2 10

2-10

200,200

200,200

III.
POST INVERSION (por cada
ao)
h) Operacin y Mantenimiento (M/O
Calificada)
i) Plan Ambiental

200,200

200,200

IV.
COSTO DE LA SITUACIN 124,460
SIN PROYECTO*
TOTAL
-

200,20

200,200

Una vez calculados los Costos Sociales Incremntales ser necesario que se
exprese en valor actual, para lo cual ser necesario calcular el VALOR
ACTUAL DE COSTOS SOCIALES.

A continuacin lo que haremos es comparar el Costo Social de cada una de las

Alternativas con los beneficios sociales que estos generan, para poder as
encontrar la mejor Alternativa de Solucin.

5.

Evaluacin Social

La Evaluacin Social es el procedimiento que utilizamos para medir la

contribucin de determinado PIP al bienestar de la sociedad. Esto lo logramos
mediante la comparacin de los beneficios sociales generados por cada
Alternativa de Solucin contra el Costo Social Actual de cada una de ellas
(Costo Social Actual que acabamos de calcular en el punto anterior).

A qu se llama Beneficios Sociales de un PIP?

Los Beneficios Sociales son aquellos que permiten a los pobladores atendidos
por el PIP incrementar su nivel de bienestar, producto de la realizacin del
mismo. Se podra decir que son los Beneficios que se observan de manera
indirecta.
Es importante no confundir estos beneficios con los ingresos monetarios
producto de la realizacin de un PIP (los cuales ya analizamos pginas atrs).
Algunos ejemplos nos ayudarn a entender esta diferencia:

INGRESOS DEL PROYECTO

BENEFICIOS SOCIALES DEL

PROYECTO

Ahorro de tiempo de viaje

PROYECTO

DE Ingreso por pago de

TRANSPORTE

Ahorro

peaje

de

costo

de operacin

vehicular
Incremento

de

la

de

los

produccin

agrcola
PROYECTO
AGUA

DE
PARA

RIEGO

Pago

por

uso

agua para riego

del Disminucin

costos

de

produccin
Mejora

de

la

calidad

de

los

productos

Qu metodologas se pueden aplicar para esta Evaluacin?

En este punto es posible aplicar dos tipos de metodologas:
1 Costo Beneficio
2 Costo Efectividad
METODOLOGA COSTO BENEFICIO
Esta metodologa se basa en estimar la rentabilidad social de un PIP a partir de
la comparacin de los beneficios sociales con los costos sociales.
Esta es la misma metodologa que utilizamos en la evaluacin econmica a
precios privados.
Solo se debe utilizar una de estas
metodologas

para

hacer

la

evaluacin.
Esta metodologa se utiliza siempre
que los beneficios sociales puedan
ser

expresados

monetarios.

en

valores

Para estimar dicha rentabilidad social se recurre al VACS.

Presta atencin al siguiente ejemplo de la metodologa Costo Beneficio:
Proyecto de Riego
Si asumimos que tenemos un PIP referente a la construccin de un canal de
riego, en la evaluacin social, lo primero que debemos hacer es considerar los
beneficios que este canal representar para la agricultura de la zona as como
los costos.
Beneficios:

Incremento

de

la

productividad

agrcola,

al

tener

una

mayor

disponibilidad de agua para riego, los rendimientos por hectrea pueden

elevarse.

Hay la posibilidad de una mejora en la calidad de producto agrcola, lo

que repercutir positivamente en el precio de venta.

Costos:

El costo social de implementar el proyecto, el que hemos calculado en el

punto anterior.

Rubro

Unida Situacin sin

d

proyecto

Situacin

Situacin

con proyecto incrementa

.

Hectreas
Beneficiadas

Ha.

100

100

(SITUACIN
CON

Cultivo

Maz amarillo duro Maz amarillo duro

PROYECTO SITUACIN

Rendimiento

Tn. x Ha

10

Precio

S/. x Tn.

550

600

Costo de

S/. x Ha.

3,000

3,500

S/.xHa.

1,400

2,500

SIN
PROYECTO)

produccin
Utilidad

1,100

Con los supuestos anteriores llegamos a la conclusin que se producir un

beneficio incremental de S/. 1,100 por cada hectrea incluida en el mbito de la
Alternativa de Solucin. Ahora corresponde comparar estos Beneficios con el
Costo de realizar el PIP.
AOS
1

3 10

110,000

110,000

110,000

300,000

300,000

300,000

300,000

-300,000

80,000

80,000

80,000

FLUJO NETO

I. BENEFICIOS INCREMNTALES
II. COSTO INCREMENTAL DEL PROYECTO
III. FLUJO DE COSTOS Y BENEFICIOS
SOCIALES

Una vez conocido el flujo ser necesario el clculo del VACS, lo que a una tasa
social de descuento del 11% nos da:

VACS

= S/. 117,139

TIR

= 23.41%

Este ejercicio se deber realizar para cada una de las alternativas de solucin.
Ms adelante te mostraremos que los VACS y TIR de todas las Alternativas, se
deben comparar, para poder elegir las mejores.
METODOLOGA COSTO EFECTIVIDAD

Para utilizar esta metodologa necesitamos definir un indicador que exprese los
objetivos y metas del PIP, a este indicador se le conoce como INDICADOR DE
IMPACTO. Sin embargo, no siempre podremos encontrar indicadores de

impacto, por lo que utilizaremos como medida de aproximacin indicadores

basados en resultados inmediatos: INDICADOR DE EFECTIVIDAD.
Esta metodologa se utiliza siempre que los
beneficios

sociales

del

PIP

no

se

puedan

representar en trminos monetarios.

Medicin de corto plazo

Medicin de largo plazo

Indicador de
Indicador de Impacto
Efectividad

PROYECTO DE
MEJORA AL ACCESO
DE SERVICIOS DE

vez

conocidos

poblacin atendida

ambientes fsicos

SALUD

Una

Numero de

los

Aumento de la

Aumento de la

Numero de servicios

capacidad de

de salud

atencin en los

beneficiados

ambientes de salud.

Nmero de personas

Aumento del

atendidas

nmero de

consultas realizadas

indicadores,

se

calcula

el

RATIO

COSTO

EFECTIVIDAD, el cual est conformado por la divisin entre el VALOR

ACTUAL DE COSTOS SOCIALES (recuerda que este valor lo hemos calculado
en la pgina 72 de este mdulo) y el INDICADOR DE EFECTIVIDAD.

As, especficamente para nuestro ejemplo, los indicadores sern:

Qu se busca con esta metodologa?

Esta metodologa nos ayudar a elegir la Alternativa con la que se puede

alcanzar los indicadores de efectividad planteados con el menor costo posible.

8. Anlisis de Sensibilidad

Todos los PIP estn expuestos a riesgos no necesariamente controlables pelos

ejecutores u operadores del PIP, que afectan su funcionamiento normal a lo
largo del horizonte contemplado.

Para qu realizar el Anlisis de Sensibilidad?

El propsito de esta tarea es determinar cunto podra afectarse el Valor Actual

Neto a precios sociales: VAN SOCIAL (recuerda que este valor lo hemos
calculado en la pgina 76) o el Ratio de Costo - Efectividad (calculado en el
punto anterior), ante cambios en los rubros ms importantes de ingresos y
costos. Especficamente se requiere encontrar los valores lmites que ciertas
variables pueden alcanzar sin que el PIP deje de ser rentable.

En qu consiste esta metodologa?

La metodologa consiste en determinar posibles variaciones (hacia arriba y

hacia abajo) de los valores de las variables ms importantes de la Alternativa.

Por ejemplo, en el caso de nuestro PIP de salud, podramos hacer

sensibilizaciones al nmero de atenciones en porcentajes de 1 0%, 20% y 30%,
hacia arriba y hacia abajo, y veramos cunta es la variacin en el INDICADOR
DE COSTO EFECTIVIDAD y as saber hasta qu punto una Alternativa es
mejor que la otra.

7. Seleccin de la Mejor Alternativa de Solucin

Finalmente, sobre la base de la Evaluacin Social y el Anlisis de Sensibilidad

se deber seleccionar la Mejor Alternativa de Solucin.

Cules son los criterios de seleccin?

En el caso de la metodologa Costo - Beneficio

Se seleccionar como Mejor Alternativa de Solucin aquella que tenga el

mayor VANS, entre todas las que hayan obtenido un VANS a precios
sociales positivo.

En el caso de la metodologa Costo - Efectividad

Se seleccionar como Mejor Alternativa de Solucin aquella que tenga el

menor Coeficiente de Efectividad - CE.

8. Anlisis de Sostenibilidad

Es muy importante que cuando se evale un PIP se realice un anlisis de

Sostenibilidad que permita asegurar que los Objetivos del Proyecto podrn ser
alcanzados: La Sostenibilidad es la habilidad de un PIP para mantener un nivel
aceptable de flujo de beneficios a travs de su vida econmica.
Para ello, el principal anlisis a realizar est referido al financiamiento de los
costos de Operacin y Mantenimiento del Proyecto. Como recordars, en los
Mdulos anteriores se estim los requerimientos de recursos para la Operacin
y Mantenimiento de la situacin con Proyecto. Tomando ello en cuenta, en esta
etapa deber analizarse si los recursos que se requieren estn asegurados.
As, se debe partir por identificar qu entidades se encargarn de financiar la
Operacin y Mantenimiento y la magnitud de los aportes de cada una de ellas.

Las entidades pueden ser la Unidad Ejecutora, los Gobiernos Locales, los
Gobiernos Regionales, los beneficiarios, entre otros.
No basta tener un grupo de entidades que sealan que contribuirn con la
Operacin y Mantenimiento, sino que debe verificarse que el aporte de cada
entidad ser financieramente posible y que en conjunto financiarn el 1 00 %
de los requerimientos. As, ser importante que las entidades que financiarn
parte de los requerimientos se comprometan a incorporar los gastos a cubrir en
sus respectivos presupuestos, en el rubro de Gasto Corriente.

9. Anlisis de Impacto Ambiental

Se denomina Anlisis de Impacto Ambiental al conjunto de estudios, informes

tcnicos y consultas que permitan estimar las consecuencias que un
determinado PIP o actividad causa sobre la salud humana y el medio ambiente.

Qu medidas se deben tomar ante estos impactos?

Para cada efecto ambiental significativo, calificado como impacto ambiental, se

deber plantear medidas para su prevencin, correccin, mitigacin y/o
monitoreo.

Medidas de prevencin
Evitan que se presente el impacto o disminuyan su magnitud.
Medidas de correccin
Permiten la recuperacin de la calidad ambiental del componente afectado
luego de una determinada escala de tiempo.
Medidas de mitigacin
Propias para los impactos irreversibles y se orientan a atenuar los efectos
sobre el medio.

Cmo identifico los Impactos Ambientales?

Para identificar los Impactos Ambientales se pueden usar alguna de
estas metodologas:
Listas Pre-fabricadas
Redes de Interaccin

Matriz de Interaccin (Matriz de Leopold)

Una vez identificados los impactos negativos se debe implementar acciones o
medidas que puedan prevenirlas, corregirlas y mitigarlas. Los costos de
ejecucin de tales acciones o medidas debern ser calculados.

COSTO DEL PALN AMBIENTAL

Programacin Anual
RUBRO

Ao 0

Ao 1

valor
actual

Costo de Plan Ambiental

Actividades de prevencin
Detalle
Actividades de correccin *
Detalle
Actividades de mitigacin
Detalle
Actividades de monitoreo
Detalle
Total del costo ambiental
* Esta lnea de costos es la que llevamos a nuestro flujo de costos del proyecto
en la pgina 53 del Mdulo 3: "Formulacin".
En caso de efectos negativos que NO pueden ser prevenidos o corregidos, es
importante evaluar la magnitud esperada de dichos impacto e identificar
estrategias encaminadas a minimizar su efecto. Los costos de tales estrategias
tambin debern ser incluidos en el PIP.

10. El Marco Lgico

Qu es la matriz del Marco Lgico?

El Marco Lgico es una de las principales herramientas utilizadas en el diseo

de proyectos. Permite mostrar un proyecto de una manera clara y comprensible
en una simple matriz.
Slo se elaborar la MATRIZ DE MARCO LGICO de la Alternativa
seleccionada para la implementacin del PIP.

Para qu sirve el marco lgico?

Ayuda a entender con claridad la naturaleza del problema que se

pretende resolver y sus posibles soluciones.

Permite visualizar posibles Soluciones al Problema.

Plantea claramente los Objetivos y Medicin de logros de dichos

objetivos.

Facilita la coordinacin entre las partes interesadas en el PIR

Sienta las bases para el monitoreo y evaluacin ex-post.

Cules son las condiciones bsicas para la elaboracin del Marco

Lgico?

Para elaborar una matriz de Marco Lgico es necesario:

Tener una idea clara del PIP: qu, cmo y con qu.

Comprender los conceptos bsicos del Marco Lgico.

Utilizar bien la secuencia de elaboracin.

En el Marco Lgico se verifica la consistencia
interno del PIP reconociendo los relaciones entre
causa efecto entre los niveles del mismo.

Cmo elaborar un Marco Lgico?

El siguiente es un ejemplo de Marco Lgico. En las celdas interiores podemos

observar el tipo de informacin que vamos a consignar en ellas.

Objetivos
Objetivo de
Fin

desarrollo (fin
ltimo)

Propsito

Objetivo central

Indicadores

Fuentes
Fuentes de los

Indicadores de

indicadores del

impacto

Objetivo de
Desarrollo

Indicadores de
efecto

Fuentes de los
indicadores del
Objetivo Central

Supuestos
Supuestos para el
logro del Objetivo
de desarrollo

Supuestos para el
Objetivo Central

Component
es

Especficos
(medios del
proyecto)
Principales

Acciones

acciones por
cada producto

Indicadores de
productos

Casos del proyecto

presupuesto

Fuentes para el
Monitoreo de
Productos

Supuestos para el
logro de los
Objetivos
Especficos

Fuentes para el

Supuestos para el

monitoreo del

logro de los

presupuesto

productos

De este modo, nuestro Marco Lgico est conformado por cuatro filas y cuatro
columnas.
Qu tipo de informacin va en las filas?
Fila 1
Impacto social del PIP en un mediano plazo, ltimo nivel del rbol de medios y
fines. Esto lo obtenemos del Mdulo de Identificacin.
Fila 2
Cambio que generar el PIP o el objetivo central a su trmino. El propsito del
PIP debe ser nico. Esto lo obtenemos del Mdulo de Identificacin.
Fila 3:
Lneas de accin del PIP o medios fundamentales. Esto lo obtenemos del
Mdulo de Identificacin.
Fila 4
Actividades que permiten el logro de los medios fundamentales. Esto lo
obtenemos de los Mdulos de Identificacin y Formulacin.

Y qu tipo de informacin va en las columnas?

Relaciona los objetivos con cada fila: fin, propsito, productos y actividades,
respectivamente.
Columna 2:
Indicadores de verificacin del cumplimiento de los objetivos propuestos en la
primera columna.
Columna 3:
Fuentes de informacin necesarias para la construccin de los indicadores
propuestos en la segunda columna.
Columna 4:

Supuestos fuera de control del proyecto, de los cuales depende el xito de lo

propuesto en la primera columna.
Para desarrollar la matriz es recomendable seguir los siguientes pasos del
orden numerado:

Elaboracin del Bloque A

1. Definir el Objetivo Central

2. Definir los Indicadores del Objetivo Central
3. Definir el Objetivo de Desarrollo
4. Definir los Indicadores del Objetivo de Desarrollo

Elaboracin del Bloque B

5. Definir los Productos
. Definir los Indicadores de los productos
7. Definir las Actividades
8. Definir los Indicadores de las Actividades

Elaboracin del Bloque C

Identificacin de fuentes. Es decir, para cada una de las filas de los
Indicadores se exploran las fuentes de informacin existentes o por
elaborar.

Elaboracin del Bloque D

Establecimiento de los Supuestos. Los Supuestos que se utilicen deben
ser consistentes con el Marco Multieconmico Multianual vigente en el
momento que se realiza el estudio de pre-inversin.

Al final
Verificar la consistencia de todos los componentes y realizar los ajustes
correspondientes.
C
Objetivos

Indicadores

Fuentes

D
Supuestos

10

10

10

10