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La Paz /Agosto/2013/ Nmero 19/ Ao 03

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El Gobierno quiere impulsar la inversin productiva y en vivienda de inters social

La nueva Ley de Servicios

Financieros defiende al cliente
El cliente de las Entidades Financieras
tendr un Defensor,
que ser parte de la
estructura de la ASFI.
La nueva ley apunta
a evitar los abusos
al usuario y a eliminar la letra chica
de los contratos de
prstamos de dinero

El rgano Ejecutivo del nivel central del Estado fijar por decreto los lmites
mximos de las tasas de inters activa (para crditos) y pasiva (para ahorros):

El Gobierno
fijar tasas de
inters pasivas
y activas por
decreto
Pg.3

La Constitucin
asigna al Estado
la misin de
regular el sistema
financiero
Pg.4-5

Lo ms importante del sistema financiero es la

persona, el cliente, la gente, antes que las utilidades () de un grupo, con estas palabras el ministro de Economa y Finanzas Pblicas, Luis Arce
Catacora, resume la nueva orientacin que la Ley
de Servicios Financieros da al sector.
Con este giro de 360 grados, el Gobierno cumple con la Seccin III, sobre Poltica Financiera, de la
Constitucin Poltica del Estado (CPE) que dispone
lo siguiente: El Estado regular el sistema financiero
con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribucin y redistribucin equitativa.
Por eso se llama acota el Ministro Ley de
Servicios Financieros, porque vamos a dejar de
lado una ley para los bancos () por una ley para
quienes se prestan, para quienes utilizan los servicios financieros.
La mxima autoridad del rea econmica del Gobierno pone el nfasis en la importancia de garantizar un buen servicio financiero para la gente (), para
quienes se prestan dinero de la banca, para quienes
ahorran en la banca y otras entidades financieras.
Ese es el cambio de lgica que tiene la Ley de
Servicios Financieros respecto a la Ley 1488, de
Bancos y Entidades Financieras, que entr en vigencia en el auge de la aplicacin de la poltica neolibe-

ral (1993) y que privilegiaba la defensa de la banca

privada, y dejaba al cliente (ahorrista o prestatario) a
merced de las entidades financieras.
De modo que con el Estado como rector del
sistema financiero se vela porque todas las personas tengan acceso igualitario a los servicios financieros, con la consiguiente canalizacin de crdito para vivienda, emprendimientos empresariales,
produccin agrcola o mejores tasas de inters
para los ahorristas, por ejemplo.
En este sentido, la Ley de Servicios Financieros
reorienta, adems, la actividad del sector para que
respalde las polticas estatales de desarrollo econmico, inscritos tanto en la CPE, el Plan Nacional
de Desarrollo y la Agenda del Bicentenario, entre
otros documentos, que tambin contemplan objetivos de carcter social como la erradicacin de la
pobreza hasta el ao 2025.
Defensora del consumidor financiero
El proyecto de Ley de Servicios Financieros dispone que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) incluya en su estructura organizativa una
unidad especializada de Defensora del Consumidor
Financiero con dependencia funcional directa de la
Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de ASFI.
Contina en la pgina 2

www.economiayfinanzas.gob.bo

Con el remate del inmueble hipotecado,

se extingue la deuda por vivienda de
inters social
Pg.8

Las mutuales
se convertirn
en Entidades
Financieras de
Vivienda
Pg.7

02

La Paz /AGOSTO/2013

Viene de la pgina 1

La Defensora del Consumidor Financiero tiene la

misin de defender y proteger los intereses de los
Consumidores Financieros, frente a los actos, hechos u omisiones de las Entidades Financieras.
De manera que la Defensora funcionar como
segunda instancia de atencin de reclamos del
cliente del sistema financiero, una vez agotada
la gestin de queja en la Entidad Financiera (sea
sta un banco, financiera, cooperativa de ahorro
y crdito o mutual). Se instituir tambin como
rea especializada para realizar anlisis y estudios
sobre necesidades y grado de satisfaccin de los
Consumidores Financieros.
La ASFI establecer las atribuciones y funciones, as como la operativa de atencin de reclamos de la Defensora; institucin que coordinar
su labor con otras defensoras nacionales y el Ministerio de Justicia.
Sin abusos
El proyecto de Ley de Servicios Financieros contiene un artculo que prohbe clusulas de exceso o
abusos. En los contratos por las operaciones propias de su objeto, las Entidades Financieras estn
prohibidas de convenir clusulas que puedan afectar indebidamente los intereses del cliente o dar lugar a excesos o abusos de posicin dominante.
Adems, las clusulas de los contratos debern
convenirse con el debido respeto de los derechos
del cliente, contemplados en la Ley de Servicios
Financieros.
Se prohbe modificaciones unilaterales
Las Entidades Financieras no podrn modificar
unilateralmente los trminos y condiciones pactadas
en los contratos de operaciones de intermediacin
financiera y de servicios complementarios (por un
crdito, por ejemplo), salvo que dicha modificacin
beneficie al cliente (Consumidor Financiero).

pervisin del Sistema Financiero (ASFI) debe

establecer las reglas para que las Entidades Financieras aseguren a los Consumidores Financieros el ejercicio pleno de estos derechos.
A continuacin se enumeran los Derechos
del Consumidor de Servicios Financieros.

La Ley de Servicios Financieros pone en vigencia Los derechos del cliente o usuario de servicios
financieros con el objetivo de cuidar los intereses
de las personas que se prestan dinero o depositan
sus ahorros en Entidades Financieras.
Mediante una normativa, la Autoridad de Su-

a) Al acceso a los servicios financieros con trato equitativo, sin discriminacin por razones de
edad, gnero, raza, religin o identidad cultural.
b) A recibir Servicios Financieros en condiciones de calidad, cuanta, oportunidad y
disponibilidad adecuadas a sus intereses econmicos.
c) A recibir informacin fidedigna, amplia, ntegra, clara, comprensible, oportuna y accesible
de las Entidades Financieras sobre las caractersticas y condiciones de los productos y
servicios financieros que ofrecen.
d) A recibir buena atencin y trato digno de parte de las Entidades Financieras, debiendo
stas actuar en todo momento con la debida diligencia.
e) Al acceso a medios o canales de reclamo eficientes, si los productos y servicios financieros
recibidos no se ajustan a lo dispuesto en los numerales precedentes.
f) A la confidencialidad.
g) A efectuar consultas, peticiones y solicitudes.
h) Otros derechos reconocidos por disposiciones legales y reglamentarias.

Todos los modelos de contratos

deben ser autorizados por la ASFI
El cumplimiento de
esta funcin se enmarca en el papel de la
ASFI de regulador del
sistema financiero nacional.
De modo que ninguna entidad financiera
podr operar con contratos que no estn en
el registro de contratos
de ASFI.
En caso de que una
Entidad Financiera incumpla la determinacin de la Ley de Servicios Financieros, ser
sujeta a un proceso sancionatorio.
Adems, las Entidades Financieras estn
obligadas a respetar las decisiones de sus
clientes de dar por terminados los contratos de adhesin que hubieren celebrado
con ellas, en operaciones activas, pasivas,
contingentes y en administracin.

sf

Con el propsito de evitar excesos

y abusos contra los
usuarios, la Ley de
Servicios Financieros
establece que las Entidades Financieras
estn obligadas a registrar en el registro
de contratos de la
Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero (ASFI) los
modelos y formatos de todos los contratos
tipo de las operaciones autorizadas, previo
a su aplicacin, de acuerdo con la reglamentacin que emitir la ASFI.
Los contratos modelo de operaciones
comunes y recurrentes debern ser revisados y aprobados por la ASFI, institucin
que deber publicarlos en su sitio electrnico (internet).

Sin dobles comisiones

La Ley de Servicios Financieros prohbe el cobro
de dos comisiones por un mismo servicio durante
la tramitacin de un crdito, por ejemplo. Tampoco
podrn cobrar comisiones por servicios no aceptados o no solicitados por el cliente.
Por ello se establece que todo modelo de contrato debe ser enviado por las Entidades Financieras a la ASFI y que contenga clusulas claras.
Estas son algunas de las disposiciones incluidas
en la Ley de Servicios Financieros que ayudarn a
que el cliente no caiga en la trampa de la letra chica de los contratos de crdito, que muchas veces el
usuario no lee porque est urgido de tener el dinero.
Con estas medidas se beneficiar a cientos de
miles de clientes de las Entidades Financieras, que
hasta el momento se encontraban desprotegidas por
antigua la Ley de Bancos 1488, que slo precautelaba los intereses de un grupo reducido de personas
que detentan la propiedad de dichas instituciones.

El cliente ahora tiene derechos

en las Entidades Financieras

Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas

03

El Gobierno fijar las tasas de inters para el

crdito productivo y vivienda de inters social
Con la regulacin de los tipos de inters, el rgano Ejecutivo cumple con un mandato de la
Constitucin Poltica del Estado (CPE). Tambin establecer las tasas mnimas para depsitos.
La regulacin de las tasas de inters del sistema
financiero es un mandato de la Constitucin Poltica del Estado (CPE) y un tema de justicia social,
porque en los ltimos 20 aos el pueblo sufri la
imposicin arbitraria de tipos de inters que solo
beneficiaban a pequeos grupos privados.
El ministro de Economa y Finanzas Pblicas,
Luis Arce Catacora, dijo que cuando escucho
() que se cuestiona la regulacin de tasas de
inters, estamos cuestionando la Constitucin
Poltica del Estado?, pregunto yo.
La autoridad hizo estas declaraciones durante una exposicin del contenido de la Ley de
Servicios Financieros, en la Comisin de Planificacin, Poltica Econmica y Finanzas de la
Cmara de Diputados.
Se supone dijo el Ministro que el sistema financiero conoce en detalle el espritu de la
Constitucin Poltica del Estado y el espritu de
() la poltica econmica plasmada en la Constitucin (...); y se vuelve a plantear muy enfticamente que la principal observacin que se tiene
es el tema de regulacin de tasas, cuando ya
est en la Constitucin la intervencin del Estado en la regulacin financiera.
Las tasas de inters activas sern reguladas
por el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado mediante decreto, estableciendo para los
financiamientos destinados al sector productivo
y de vivienda de inters social lmites mximos
dentro de los cuales las Entidades Financieras
podrn pactar con sus clientes en el marco de
la nueva Ley de Servicios Financieros.
Para produccin y vivienda
El rgimen de control de tasas de inters se
aplica al crdito productivo y el crdito para vivienda de inters social.
Adems, el Estado deja abierta la posibilidad
de establecer tasas de inters mnimas para
los depsitos que la gente hace en las Entidades de Intermediacin Financiera (EIF), con el
propsito de que el ahorrista tambin se beneficie de sus depsitos y no solamente la banca
privada, por ejemplo.
En el caso de la regulacin de las tasas de inters para el sector productivo el objetivo es que el
sistema financiero nacional se integre al esfuerzo
del Estado para fortalecer el sector de la produc-

cin, acorde con la Agenda del Bicentenario y otras

polticas nacionales, que tiene como principal objetivo la erradicacin de la extrema pobreza.
Para el caso de la vivienda de inters social,
la regulacin de las tasas de inters apunta
a mejorar el acceso al crdito no solamente
para sectores de escasos recursos sino de la

Rgimen de control de tasas de inters

clase media, entre los que se cuentan los profesionales (ingenieros, arquitectos, etc.).
Entonces, para la Ley de Servicios Financieros la vivienda de inters social es la nica
vivienda que compra una persona a un valor
comercial aproximado de USD100.000, en el
caso de un departamento; y USD120.000, en
el de una casa.

04

La Paz /AGOSTO/2013

La Constitucin Poltica asigna al Estado

la tarea de regular el sistema financiero
Con la regulacin del sistema financiero el Gobierno no slo fijar las tasas de inters pasivas y
activas, sino que velar porque las Entidades Financieras no cometan excesos contra sus clientes
mediante la denominada letra chica en los contratos de prstamo de dinero, por ejemplo.

La Ley de Servicios Financieros elaborado

por el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas representa un corte al modelo neoliberal, apostando por el desarrollo del pas a travs del apoyo financiero a la produccin y la
mejora de las condiciones de las bolivianas y
bolivianos a travs de la canalizacin de recursos en condiciones ms accesibles para
la vivienda de la poblacin, transparencia de
los servicios financieros y un fortalecimiento
de las medidas prudenciales y de solvencia
de las entidades financieras.
Adems de la creacin de un seguro de
depsitos para los ahorristas de menores ingresos, que representan ms del 90% de los
depsitos del sistema financiero.
El proyecto busca subsanar tambin las
deficiencias de la actual Ley de Bancos, que
privilegia a las Entidades Financieras, generando fuertes asimetras respecto al consumidor de Servicios Financieros.
Los principales cambios que propone
la Ley de Servicios Financieros son los
siguientes:

Ley de Servicios Financieros

Elementos centrales
de la nueva Ley

quea empresa, artesana, comercio, servicio,

organizaciones comunitarias y cooperativas de
produccin.
En el marco de este mandato constitucional,
la Ley de Servicios Financieros establece que el
Estado es el rector del sistema financiero que a
travs de instancias del rgano Ejecutivo del nivel central del Estado definir y ejecutar las polticas financieras.
Mientras que la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero (ASFI) tiene competencia
privativa indelegable de ejecutar la regulacin y
supervisin financiera, con la finalidad de velar
por el sano funcionamiento y desarrollo de las
entidades financieras y preservar la estabilidad
del sistema financiero, bajo los postulados de la

Antigua Ley de Bancos y

Entidades Financieras

El Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas

(MEFP) dise la Ley de Servicios Financieros en
cumplimiento de la Constitucin Poltica del Estado
(CPE), que asigna al Estado la tarea de regular el
sistema financiero, incluidas las actividades de intermediacin financiera y de la banca en general.
La nueva Carta Magna (puesta en vigencia en
febrero de 2009) dispone en su Seccin III, sobre Poltica Financiera, que el Estado regular
el sistema financiero con criterios de igualdad
de oportunidades, solidaridad, distribucin y redistribucin equitativa.
Tambin se lee en la nueva Constitucin Poltica que el Estado, a travs de su poltica financiera, priorizar la demanda de servicios
financieros de los sectores de la micro y pe-

poltica financiera establecidos en la CPE.

Con la regulacin del sistema financiero el Gobierno no slo fijar las tasas de inters pasivo y
activo, sino que velar porque las Entidades Financieras no cometan excesos contra sus clientes mediante la denominada letra chica en los
contratos de prstamo de dinero, por ejemplo.
LA REGULACIN NO ES NOVEDAD
La regulacin estatal del sistema financiero
no es una novedad. Pases como Colombia y
Venezuela poseen mecanismos regulatorios que
no representan un factor de desequilibrio del
sistema financiero. Todo lo contrario, contribuyen a mejorar su funcionamiento.
En el otro extremo, en Estados Unidos se dio

Enfoque social
y productivo, el
Estado interviene para fijar
tasas y niveles
de cartera para
el sector productivo, vivienda
de inters
social, as como
tambin regula
comisiones y
periodos de
gracia.

La Ley de Servicios
Financieros cambia el
enfoque e incorpora
la proteccin al consumidor de servicios
financieros, estableciendo un cdigo de
conducta para las
entidades financieras,
una defensora del
consumidor financiero
en la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero (ASFI),
define los derechos
del cliente o usuario de
servicios financieros y
establece la regulacin
de los contratos de
crdito y servicios
complementarios.

Se establece la participacin activa del

Estado en el diseo
e implementacin
de medidas para
mejorar y promover
el financiamiento al
sector productivo a
travs de las entidades financieras, con
orientacin a micro,
pequeas y medianas empresas.
La nueva ley establece que las entidades financieras
deben estructurar
productos y servicios financieros
rurales priorizando
el sector productivo.

Se establece la participacin del Estado

como rector del sistema
financiero, velando por
la universalidad de los
servicios financieros.
Incluye el establecimiento de servicios
financieros rurales y el
financiamiento para el
desarrollo productivo,
incluyendo el rea rural,
con la aplicacin de
tecnologas especializadas adecuadas a las
caractersticas de las
actividades y las zonas.
Se impulsa el establecimiento de alianzas
estratgicas para la
prestacin de servicios
en reas rurales.

Enfoque neoliberal, las Entidades

Financieras pactan libremente
tasas, crditos y
comisiones.

La antigua Ley de
Bancos fue concebida
desde la perspectiva
de la oferta de servicios financieros con
un enfoque estrictamente proteccionista
de las entidades
financieras (banca
privada, por ejemplo),
omitiendo la atencin
y reconocimiento de
derechos de los usuarios, como tambin
el papel que deben
desempear en el
desarrollo econmico
y social del pas.

Est orientada a
satisfacer la demanda de servicios
financieros de unidades econmicas
grandes que demandan un conjunto
de operaciones
(crdito, leasing,
warrant, etc.), que
son satisfechas por
las entidades del
grupo financiero al
que pertenece el
banco, al cual acude
la empresa grande,
desconociendo a las
unidades econmicas pequeas.

La antigua Ley de
Bancos responde a
una institucionalidad
excluyente e injusta
y, por tanto, constituye una normativa
diferenciadora que no
reconoce la diversidad
econmica, productiva
y cultural, promueve
el individualismo y
subestima la existencia de la unidad
econmica campesina,
sus organizaciones,
de los artesanos y de
la micro y la pequea
empresa.

Define que las actividades de intermediacin

financiera y la prestacin
de servicios financieros
son de inters pblico y
pueden ser ejercidas solamente por las Entidades
Financieras autorizadas.
El Estado es el rector
del Sistema Financiero y
tiene la responsabilidad
de definir los objetivos de
la poltica financiera en el
marco de los principios y
valores de la Constitucin
Poltica del Estado (CPE), y
bajo criterios de igualdad
de oportunidades, solidaridad, distribucin y redistribucin equitativa.

El Estado como rector

del sistema financiero
definir y ejecutar
polticas financieras
destinadas a orientar
y promover el funcionamiento del sistema
financiero, apoyando
principalmente las
actividades productivas,
la inclusin financiera y
la estabilidad del sistema financiero.
La regulacin y supervisin financiera es
competencia privativa e
indelegable de la (ASFI),
quien orientar su labor
a los postulados de la
poltica financiera establecidos en la CPE.

05

Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas

un caso llamativo cuando el Estado se vio obligado, en el corazn del sistema capitalista, a nacionalizar una emisora de ttulos (valores financieros)
y una aseguradora para tratar de resolver la crisis
financiera, iniciada en 2008, con la quiebra del
gigante de la banca Lehman Brothers.
La especulacin tampoco estuvo ausente en
el sistema financiero boliviano, que entre 2000 y
2001, vivi una de sus crisis ms agudas a causa de la excesiva creacin de crditos de consumo, auspiciada en un contexto de libre oferta
y demanda, sin un adecuado control estatal.

Nuevo Sistema Financiero, segn la Ley de Servicios Financieros

CONSEJO DE ESTABILIDAD
La Ley de Servicios Financieros crea el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) para definir,
proponer y ejecutar polticas financieras destinadas a orientar y proponer el funcionamiento del
sistema financiero en apoyo principalmente a las
actividades productivas de pas y al crecimiento de la economia nacional con equidad social:
fomentar el ahorro y su adecuada canalizacin
hacia la inversin productiva y otras tareas.
El CEF estar conformado por los titulares de
Economa y Finanzas Pblicas (en calidad de
Presidente), Planificacin del Desarrollo, Banco
Central de Bolivia y los directores ejecutivos de
la ASFI y la Autoridad de Fiscalizacin y Control
de Pensiones y Seguros (APS).

Control de Comisiones
Protector del Consumidor Financiero (cliente)
Aprobacin y Registro de Contratos
Financiamiento para el Desarrollo Productivo
Servicios Financieros Rurales
Centrales de Informacin (positiva)
Control de la Funcin Social

Estado Rector del Sistema Financiero

rgano Ejecutivo del nivel central del Estado

Control de tasas de inters por Decreto Supremo

- Activas: para el sector Productivo y vivienda de inters social
- Pasivas: Depsitos
- Metas de cobertura geogrfica

ASFI

Entidades del Sistema Financiero

Del Estado:
Banco de Desarrollo
Banco Pblico (Banco
Unin)
Entidades Financieras
Pblicas de Desarrollo

Se incorpora nuevas entidades de intermediacin

financiera, los bancos PYME
con especializacin en la
prestacin de servicios
financieros en el sector de
pequeas y medianas empresas sin restriccin para
las microempresas, y las
entidades financieras comunales, concebidas como
organizaciones sin fines de
lucro, creadas por organizaciones de productores u
otros sectores (artculo 295),
cuya finalidad es el financiamiento de la actividad de sus
miembros en condiciones de
fomento, sector desatendido
actualmente por las entidades financieras.

ASFI revisa
y aprueba
contratos
modelo,
verificando el
cumplimiento
de la norma y
evita clusulas abusivas
contra del
cliente.

Dos indicadores de
solvencia de
cumplimiento
obligatorio,
previsiones
y capital
anticclico y la
posibilidad del
rgano Ejecutivo y la ASFI
de requerir
fortalecimientos patrimoniales.

Fondo de
Proteccin
del Ahorrista
y seguro de
depsitos.

Arrendamiento
Financiero abierto
a Entidades Financieras, empresas
de Arrendamiento
Financiero y empresas comerciales
y fabricantes de
bienes de capital.
Adems, incluye
procedimientos
abreviados para la
recuperacin de
bienes muebles e
inmuebles y menores previsiones
y ponderacin
de activos para
operaciones de
Arrendamiento
Financiero.

Central de
Informacin
Positiva, que
adems de
registrar el
riesgo de los
prestamistas,
genera incentivos para
los buenos
pagadores.

La antigua Ley de Bancos

ocasion la segmentacin
del mercado a favor de las
grandes empresas y de la
actividad comercial, marginando a las pymes, agricultores pequeos, jvenes sin
historial crediticio, pero con
proyectos innovadores.
En la prctica el racionamiento y segmentacin del
mercado del crdito afect,
principalmente, a las pequeas y medianas empresas,
a los pequeos propietarios
agrcolas y a la apertura de
empresas tecnolgicamente
innovadoras, sectores considerados de mayor riesgo
financiero.

Las entidades
financieras
definen libremente sus
contratos.

Un solo ratio
de solvencia
(Coeficiente
de Adecuacin
Patrimonial)
y previsiones
anticclicas

Fondo de
Reestructuracin
Financiera
(FRF)

Objeto exclusivo
de las empresas
de Arrendamiento
Financiero.

Central de
Informacin
de Riesgos
orientada a
penalizar el
incumplimiento

Registro y
Control de
la Funcin
Social.

Privadas:
Banco de Desarrollo
Banco Mltiple
Banco Pyme
Entidad Financiera de Vivienda
Institucin Financiera de Desarrollo
Entidad Financiera Comunal
Cooperativas de Ahorro y Crdito

Metas de
Cobertura
Geogrfica.

DefenCdigo de
sora del
Conducta
Consumidor
Financiero

Central de
informacin de
reclamos
y sanciones.

Empresas de Servicios
Financieros Complementarios:
Casas de Cambio
Tarjetas Electrnicas
Empresas de Servicios de
Pago Mvil
Otras

Proteccin al
prestatario
de vivienda
de inters
social en
caso de
remate y
publicaciones centralizadas de
remates.

Mejoras
en los
Gobiernos
Corporativos.

No contemplado en la antigua Ley de Bancos

Mejora en
las condiciones del
financiamiento para
el desarrollo
productivo y
del rea rural, como ser
tecnologas
especializadas,
garantas no
convencionales.

Nuevos
tipos de
entidades:
Banco de
Desarrollo
Productivo,
Banco
Pblico,
Entidades
Financieras
Pblicas de
Desarrollo,
Entidades Financieras de
Desarrollo,
Entidades
Financieras
Comunales.

06

La Paz /AGOSTO/2013

La ASFI debe proteger al usuario y velar

por la estabilidad del Sistema Financiero
Adems, debe proteger los ahorros depositados por el pblico en las Entidades Financieras
y velar porque este sector canalice recursos para el sector productivo rural y urbano.
De acuerdo con la Ley de Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) es la encargada de
regular, controlar y supervisar los Servicios
Financieros, adems de proteger al usuario
y velar por la estabilidad del Sistema Financiero, entre otros objetivos.
Segn la Ley de Servicios Financieros, la
ASFI es una institucin de derecho pblico y de duracin indefinida, con personalidad jurdica, patrimonio propio y autonoma
de gestin administrativa, financiera, legal y

tcnica, con jurisdiccin, competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuicin del
Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas y
sujeto a control social.
Entre sus objetivos estn la regulacin, control y supervisin de los Servicios Financieros
en el marco de la Constitucin Poltica del Estado (CPE), la Ley de Servicios Financieros y
sus respectivos decretos reglamentarios.
La ASFI se encargar adems de la proteccin de los derechos de los usuarios de
servicios financieros e investigar las denun-

Objetivos de la regulacin
y supervisin financiera
Los objetivos de la regulacin y supervisin financiera son los siguientes:
a) Proteger los ahorros colocados en las entidades de intermediacin
financiera autorizadas, fortaleciendo la confianza del pblico en el
sistema financiero boliviano.
b) Promover el acceso universal a los servicios financieros.
c) Asegurar que las entidades financieras proporcionen medios
transaccionales financieros eficientes y seguros, que faciliten la actividad
econmica y satisfagan las necesidades financieras del consumidor
financiero.
d) Controlar el cumplimiento de las polticas y metas de financiamiento
establecidas por el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado.
e) Proteger al consumidor financiero e investigar denuncias en el mbito
de su competencia.
f) Controlar el financiamiento destinado a satisfacer las necesidades de
vivienda de las personas, principalmente la vivienda de inters social
para la poblacin de menores ingresos.
g) Promover una mayor transparencia de informacin en el sistema
financiero, como un mecanismo que permita a los consumidores
financieros de las entidades supervisadas acceder a mejor informacin
sobre tasas de inters, comisiones, gastos y dems condiciones de
contratacin de servicios financieros que conlleve, a su vez, a una mejor
toma de decisiones sobre una base ms informada.
h) Asegurar la prestacin de servicios financieros con atencin de
calidad.
i) Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del sistema financiero.

cias. Tambin se encargar de velar por la

por la solvencia del Sistema Financiero.
Tambin debe regular y supervisar la actividad del mercado de valores, los intermediarios y entidades auxiliares del mismo.
El Presidente del Estado tiene la atribucin
de designar a la Mxima Autoridad Ejecutiva de la ASFI, de una terna propuesta por
la Asamblea Legislativa Plurinacional (ALP)
aprobada por dos tercios de votos. La Mxima Autoridad de la ASFI ocupar el cargo por
seis aos.

Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas

Los socios sern dueos de

las mutuales de vivienda
Cada socio tendr derecho al voto. Ninguno de ellos podr tener
un aporte mximo de capital de 0,2%, con lo cual se evitar que
solo una o unas pocas personas manejen la institucin
La Ley de Servicios Financieros establece que
los asociados de las mutuales de vivienda sern
dueos de estas instituciones que pasarn a llamarse Entidades Financieras de Vivienda (EFV)
y debern comprometer por lo menos el 75% de
su cartera de crdito a temas de vivienda.
De acuerdo con la nueva ley, la EFV es una
sociedad que tiene por objeto prestar servicios
de intermediacin financiera con especializacin
en prstamos para la adquisicin de vivienda,
proyectos de construccin de vivienda unifamiliar
y multifamiliar, compra de terrenos, construccin,
refaccin, remodelacin, ampliacin y mejoramiento de viviendas individuales o en propiedad
horizontal, entre otros temas relacionados.
Con la puesta en vigencia de la Ley de Servicios Financieros las mutuales de vivienda debern adecuarse a la nueva norma y llevar una
denominacin a la cual deben agregarse las
palabras Entidad Financiera de Vivienda o su
abreviatura EFV.
Con la adecuacin, los socios se convertirn
en dueos de estas instituciones, que en algunos casos se volvieron en propiedad de una
persona o de grupos que desvirtuaron el carcter social de la mutual.
Mnimo, 500 socios
Las EFV se constituirn con un mnimo de
500 socios, cada uno de los cuales podr tener un aporte mximo de capital de 0,2% del
capital social.
La transmisin de los certificados de capital ser libre; sin embargo, ningn socio podr
concentrar ms del 0,2% de participacin social. Con esta disposicin se evitar que una o
un grupo de personas domine la institucin con
fines personales.
Derecho al voto
Adems, el certificado de capital dar la calidad de socio a su dueo y le otorgarn el derecho de voz y el derecho de votar, independientemente del nmero de certificados de capital que
pudiera concentrar y que no deber ser mayor de
0,2%. El ejercicio del voto no se puede delegar.

Es importante aclarar que solo las personas

naturales podrn poseer certificados de capital
de las EFV.
La administracin de una EFV estar a cargo de
un directorio compuesto por un mnimo de cinco (5)
miembros, designados por la asamblea de socios.
Los estatutos podrn sealar un nmero mayor de
directores que no exceder las 10 personas.
Crdito para vivienda
Las Entidades Financieras de Vivienda no podrn dar crditos por encima del 25% del total de
su cartera de crditos para fines que no tengan que
ver con la vivienda o relacionados a la vivienda.
De esta manera se quiere evitar que las EFV
privilegien rubros como el crdito de consumo y
garantizar que el 75% del total de su cartera de
crditos se destine al rea de vivienda.
Tampoco podrn realizar operaciones de alto
riesgo en mercados especulativos no concordantes con su objetivo ni otras actividades que
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) considere, mediante norma regulatoria, ajenas a la naturaleza jurdica de las Entidades Financieras de Vivienda (EFV).

07

El Estado da
financiamiento para
el sector productivo
El Estado rompi, en los ltimos seis
aos, el oligopolio en el sistema financiero
nacional mediante la fundacin del Banco
de Desarrollo Productivo (BDP) y la creacin de un banco estatal, que se encarga
de las operaciones financieras del sector
pblico, tal como dispone la nueva Constitucin Poltica del Estado (CPE).
De acuerdo con la explicacin del ministro de Economa y Finanzas Pblicas, Luis
Arce Catacora, el Estado tiene la misin
fundamental de catapultar la parte productiva nacional a travs de la canalizacin de recursos desde el BDP (que inici
sus operaciones en 2007 como banco de
segundo piso) a pequeos sectores productores rurales, que nunca antes haban
recibido este tipo de apoyo estatal a tasas
de inters no comerciales.
La Ley de Servicios Financieros ampla
las operaciones del BDP que de manera simultnea realizar actividades de primer y
segundo piso de fomento y de promocin
del desarrollo del sector productivo.
Entre junio de 2007 y julio de 2012, el
BDP canaliz en crditos USD203 millones,
de los cuales, USD152 millones estaban
destinados a la produccin de alimentos en
el rea rural (pequeos productores, campesinos, otros).
Banco estatal
Banco Unin, con presencia accionaria
mayoritaria estatal, se encarga desde 2011
de la administracin de las operaciones financieras estatales y segn las normas funciona como banco del Estado, una labor que
desempea con un posicionamiento entre
las mejores entidades bancarias de Bolivia.
Hemos ido recalca el Ministro rompiendo el oligopolio en el sistema financiero y
creo que con xito en los ltimos aos con la
presencia del Banco de Desarrollo Productivo, con la presencia hoy del Banco Estatal.
La Ley de Servicios Financieros dice que
se prohbe el monopolio y el oligopolio privado en el sistema financiero nacional. Adems, cada ao las Entidades Financieras
presentarn un balance social en el que registrarn informacin y anlisis detallado sobre las operaciones realizadas para cumplir la
funcin social de contribuir a los objetivos de
desarrollo econmico y social del pas.

INDICADORES

Con el monto obtenido en el

remate de un inmueble, se
extinguir la deuda

ECONMICOS
Utilidades del sist

ema bancario

En millones de dlares

Esta disposicin regir en la modalidad del crdito de vivienda de inters social

Se quiere evitar que el cliente siga pagando al banco

despus de perder la casa o el departamento hipotecado
Para velar por los derechos de los prestatarios,
la Ley de Servicios Financieros tambin establece
un Lmite de Cobranza para Crdito de vivienda de
inters social y la regulacin de la publicacin de
los avisos de remate de bienes inmuebles.
En algunas ocasiones personas que no pudieron cubrir el prstamo de vivienda de una
Entidad Financiera, no slo perdieron el bien
inmueble hipotecado sino porque, supuestamente, el monto obtenido con el remate de la
casa o departamento, solo cubra el 70% del
total adeudado, el banco segua cobrando al
prestatario hasta cubrir el 100%.
Con la nueva Ley de Servicios Financieros
esta modalidad de cobro se acabar para el
caso de las personas que obtuvieron un crdito
de vivienda de inters social para la compra de
su primer inmueble, porque la cobranza judicial
se limitar al remate judicial del bien inmueble hipotecado, con cuyo producto la Entidad
Financiera dar por extinguida la deuda, aun
cuando el monto recuperado fuera menor a la

liquidacin del crdito, siendo improcedente o

nula cualquier afectacin patrimonial adicional
al prestatario.
La ASFI regular la publicacin de avisos de
remates de bienes comprometidos con la cobranza judicial de un crdito, en cuanto al tamao mnimo de los avisos y para que su publicacin se efecte en los medios de prensa escrita
de mayor circulacin en la jurisdiccin donde
se encuentra el bien mueble, velando porque el
proceso se ejecute con la mayor transparencia.
Adems, la Entidad Financiera tiene la obligacin de difundir de manera continua los avisos
de remate a travs de su pgina de internet.
Y la ASFI deber publicar en una seccin especial de su pgina de internet, todos los avisos de remate de procesos de cobranza judicial
de entidades del sistema financiero, debiendo
cada Entidad Financiera remitir informacin actualizada, conforme a regulacin.

Un Fondo garantizar la devolucin de ahorros en caso de liquidacin

Otro mecanismo de defensa del usuario del sistema financiero, contemplado en la Ley de Servicios Financieros, es la creacin del Fondo
de Proteccin del Ahorrista que tiene entre sus objetivos el dar apoyo
financiero para la devolucin de depsitos de los ahorristas de instituciones financieras en proceso de liquidacin.
Con esta disposicin se quiere dar al depositante confianza de que
recibir la devolucin de sus ahorros en caso de que el banco, financiera, caja de ahorro o mutual, donde deposit sus ahorros, atraviese problemas que fuercen su cierre, sin que el Estado asuma deuda alguna.
En el marco de la aplicacin de la antigua Ley 1488, de Bancos y
Entidades Financieras, promulgada en 1993, el Estado boliviano se
vio obligado a asumir, con fondos pblicos, la deuda de bancos privados que quebraron por mal manejo administrativo. Como ejemplos
se tiene los casos del Banco Boliviano Americano (BBA) y el Banco
Internacional de Desarrollo Sociedad Annima (Bidesa).
De esta manera, las acciones del Fondo de Proteccin del Ahorrista

tambin se orientarn a favorecer la estabilidad y solvencia del sistema

financiero boliviano.
El Fondo canalizar recursos cuando reciba de la ASFI una solicitud
de desembolso para proceder con la devolucin del importe asegurado
a depsitos.
La Ley de Servicios Financieros establece que el patrimonio del Fondo de Proteccin del Ahorrista se alimentar de los aportes las Entidades de Intermediacin Financiera, autorizadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), segn el monto de los ahorros
que administran y de acuerdo con los procedimientos establecidos en
la legislacin del sector y su reglamento.
El Fondo de Proteccin del Ahorrista tambin administrar los recursos acumulados en el Fondo de Reestructuracin Financiera (creado
por la Ley 2297, de 20 de diciembre de 2001) que sern transferidos en
su totalidad en los sesenta das siguientes a la puesta en vigencia de la
Ley de Servicios Financieros.