Artculo 246.- INSTITUCIONES FINANCIERAS ILEGALES.

El que, por cuenta propia o ajena, se dedica directa o indirectamente a la captacin habitual de
recursos del pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o cualquier modalidad, sin contar con
permiso de la autoridad competente, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor
de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco das-multa.
Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de comunicacin social, ser reprimido
con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y con ciento ochenta
a trescientos sesenticinco das-multa.
BIEN JURIDICO PROTEGIDO.
Estabilidad del Sistema Financiero - Sistema Crediticio
TIPICIDAD OBJETIVA.
a) Sujeto Activo. El tipo es comn, puede ser cualquier persona que se dedique a captar de
forma habitual recursos del pblico.
De carcter especial, debe reunir las calidades establecidas en el tipo penal.
b) Sujeto Pasivo. Ser la colectividad, en la medida que estamos ante un bien jurdico de orden
macro social.
ACTOS MATERIALES.
La conducta tpica viene configurada bsicamente en identidad con un ilcito administrativo y
es que el tipo penal exige que el sujeto activo haya captado, directa o indirectamente, fondos
del pblico sin contar con la autorizacin de la SBS.
La ausencia de autorizacin administrativa se convierte en elemento esencial del delito de
intermediacin financiera.
El Art. 11 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros seala que:
se encuentran prohibidos de captar o recibir en forma habitual dinero de terceros, en
depsito, mutuo o cualquier otra forma, y colocar habitualmente tales recursos en forma de
crditos, inversin o de habilitacin de fondos bajo cualquier modalidad contractual.
Asimismo, se presume que incurre en infraccin a dicha prohibicin quien:
Sin autorizacin de la Superintendencia y contando con un local, de cualquier manera invite al
pblico a entregar dinero bajo cualquier ttulo;
Conceder crditos o financiamientos dinerarios;
Invite al pblico a contratar coberturas de seguros, directa o indirectamente;
Se invite a las empresas de seguros del pas o del exterior a aceptar su intermediacin;
En general, se haga publicidad por cualquier medio con los indicados propsitos.
Comportamiento es Captar habitualmente recursos del publico, bajo la forma de deposito,
mutuo o cualquier modalidad, sin permiso de la autoridad competente.

Captar recursos del pblico, significa incorporar, coger o recibir caudales provenientes de un
conglomerado de personas.
Los medios por los que se realiza la captacin pude ser cualquiera: V.gr. Depsito, Mutuo.
Esa captacin debe ser habitual, usual.
No se comprenden los supuestos en que la captacin de recursos se realiza una sola vez.
En la captacin habitual de recursos, hay ausencia de autorizacin para realizar las actividades
de intermediacin financiera.
TIPICIDAD SUBJETIVA.
Se requiere necesariamente de dolo. Se excluye la punibilidad de las conductas culposas.
GRADOS DE DESARROLLO DEL DELITO.
a) Tentativa.
Es posible admitir la tentativa, cuando el sujeto an no recibe los recursos.
b) Consumacin.
Es de mera actividad consumndose en el momento en que se captan los fondos sin tener la
autorizacin.
AGRAVANTES.
Se establece en el segundo prrafo del Art. 246 del Cdigo Penal y se aplicar cuando el
sujeto activo utilice medios de comunicacin social.
V.gr. Televisin, Diarios, para captar habitualmente recursos del pblico.
Descripcin Tpica:
Artculo 247.- FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE INFORMACION FRAUDULENTA.
El usuario de una institucin bancaria, financiera u otra que opera con fondos del pblico que,
proporcionando informacin o documentacin falsas o mediante engaos obtiene crditos
directos o indirectos u otro tipo de financiacin, ser reprimido con pena privativa de libertad
no menor de uno ni mayor de cuatro aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco dasmulta.
Si como consecuencia del crdito as obtenido, la Superintendencia de Banca y Seguros
resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin financiera, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con trescientos sesenticinco a
setecientos treinta das-multa.
Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la institucin que cooperen
en la ejecucin del delito, sern reprimidos con la misma pena sealada en el prrafo anterior
y, adems, con inhabilitacin conforme al artculo 36, incisos 1, 2 y 4..
BIEN JURIDICO PROTEGIDO.
Estabilidad del Sistema Financiero - Sistema Crediticio
TIPICIDAD OBJETIVA.
a) Sujeto Activo. El tipo es especial, puede ser cualquier persona que sea usuario de una
institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico.

No se emplea el termino cliente sino usuario, que es mas amplio al comprender a toda
persona que usa o se sirve de algunos de los servicios que presta una institucin bancaria
Titular del derecho real de uso.
El Art. 247 el C.P., incluye como posibles cooperadores de la conducta a quienes ostenten la
condicin de accionistas, asociados, gerente y funcionario de la institucin de la que el
autor es usuario.
No se excluye a la extraneus como posibles cooperadores de la conducta tpica.
b) Sujeto Pasivo. Ser la colectividad, el perjudicado ser la institucin financiera.
ACTOS MATERIALES.
La conducta tpica se encuentra fuertemente influenciados con la idea del fraude.
Es irrelevante si el crdito fue cubierto o no por el agente, en la medida que la proteccin no
se limita al mbito patrimonial de la entidad financiera afectada, sino que trasciende a otras
esferas, como las transparencias de las operaciones financieras.
El Art. 179 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros seala que:
Toda informacin proporcionada por el cliente a una empresa del sistema financiero o del
sistema de seguros tiene el carcter de declaracin jurada
Posibilita el concurso con los de delitos de falsedades y de Estafa, que sern resueltas
conforme a las reglas que sobre concurso de delitos establecen los artculos 48 y 50 del
Cdigo Penal.
El comportamiento consiste en obtener crditos u otro tipo de financiamiento mediante
engao o proporcionando informacin o documentacin falsa.
El sujeto activo emplea engao para inducir a error a la institucin bancaria y obtener crditos
u otro tipo de financiacin, como p/ej. Arrendamiento Financiero-Leasing.
Las personas vinculadas a la institucin bancaria, sean accionistas, asociados, directores,
gerentes y funcionarios de la institucin, que hayan participado, colaborado con la obtencin
de dicho crdito fraudulento, sern castigados con pena superior al sujeto activo.
TIPICIDAD SUBJETIVA.
Se requiere necesariamente de dolo.
El agente debe tener plena conciencia y voluntad que esta realizando cada uno de los
elementos objetivos componentes del tipo.
GRADOS DE DESARROLLO DEL DELITO.
a) Tentativa. Es posible admitir la tentativa.
La simple aprobacin de crditos no supone la consumacin de la conducta delictiva, siendo
posible que el sujeto activo pueda desistirse o sea descubierto con anterioridad de la
obtencin del crdito.
b) Consumacin.
En el tipo base el delito se consuma cuando el sujeto activo obtiene el crdito de la institucin
financiera, en virtud de las maniobras fraudulentas por l ejecutadas.

o Por obtencin debe entenderse el efectivo desplazamiento patrimonial de crditos a favor

del agente.
AGRAVANTES.
Se establece en el segundo prrafo del Art. 247 del Cdigo Penal y se aplicar cuando la
Superintendencia de banca y Seguros resuelva la intervencin o liquidacin de la institucin
financiera.