UNIDAD 1.

PUNTO DE EQUILIBRIO
CONCEPTO
El punto de equilibrio es aquel nivel de operaciones en el que los ingresos son iguales en importe a sus
correspondientes en gastos y costos.
Tambin se puede decir que es el volumen mnimo de ventas que debe lograrse para comenzar a
obtener utilidades.
Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la empresa y en
consecuencia no obtener ni utilidad ni prdida

ELEMENTOS
Los costos constantes se subdividen en fijos y regulares:
Fijos: Son aquellos que se efectan necesariamente cada periodo.
Regulares: Son aquellos que se efectan bajo control directivo de acuerdo a polticas de produccin
o ventas.
Los costos fijos son aquellos que no cambian aunque los volmenes de produccin cambien. Los
costos fijos son tambin conocidos como estructurarles pues son los necesarios para darle una
estructura al nivel de produccin y operatividad. Algunos costos fijos comunes son: renta, depreciacin
en lnea recta, sueldos administrativos, sueldos de gerentes y directivos, telfonos, entre otros.
los costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de produccin. Los
costos variables ms comunes son: materias primas, sueldos a destajo, comisiones sobre ventas,
energa y combustibles de produccin, etc.
Existen algunos otros costos que no se pueden clasificar como fijos o variables, por lo que se les conoce
como Costos semivariables
o semifijos; Estos costos son aquellos que permanecen constantes dentro de un rango de produccin
dado, despus del cual se incrementan para volverse a mantener fijos mientras la produccin flucte
dentro del nuevo rango determinado.
El punto de equilibrio adems de ayudar a analizar la informacin, tambin es una til herramienta para
la toma de decisiones, fijacin de precios y anlisis de costos, gastos e ingresos.

FRMULA GENERAL
El punto de equilibrio es un mtodo de anlisis que es obtenido por medio de una serie de formulas
matemticas que van relacionadas una con otra.
Punto de Equilibrio
CF
%CM

CF
1-CV
V

GRFICA
La grfica del punto de equilibrio, describe de manera esquemtica la relacin del costo, el volumen y
las utilidades y muestra las utilidades o las prdidas que se producirn en cualquier volumen de ventas
dentro de un rango relevante. Una grfica de punto de equilibrio puede indicar mejor las relaciones
costo-volumen-utilidad a los administradores en lnea y a los no contadores que un simple anexo
numrico, ya que muestra vividamente el efecto del volumen sobre los costos y sobre las utilidades.
Una grfica del punto de equilibrio expresa los ingresos, los costos y los desembolsos en el eje vertical.
Su eje horizontal inda el volumen, el cual puede estar representado por las unidades de venta, las horas
1

de mano de obra directa, las hora-mquina, el porcentaje de capacidad o por otros indicadores tiles
para expresar el volumen. Las relaciones que se muestran en las grficas de punto de equilibrio son
vlidas tan slo dentro del rango relevante que fundamente la construccin de la grfica.
Las tres curvas de la grfica 1 representan los costos fijos, los costos variables y los ingresos por ventas.
Una lnea horizontal ubicada al nivel de Q 36 000 representan los costos fijos. Aun si no hay ventas, los
costos fijos para este rango relativo permanecen en Q 36 000. Al aadir los costos variables a los costos
fijos se obtiene la curva de costos totales. Los costos variables son de cero cuando no hay ventas
debido a la relacin directa que existe entre las ventas y los costos variables. A medida que aumentan
las ventas la lnea de costos totales tambin aumenta, reflejando un cargo variable de Q 4 por unidad.
La lnea de ingresos por ventas se traza desde la interseccin de las escalas horizontales y verticales
hasta Q 100 000 de ventas mximas para este rango relevante, la interseccin entre la curva de los
costos totales y la curva de ingresos por ventas determina el punto de equilibrio.

FRMULA DE LAS UTILIDADES

Se puede expresar de tres modos diferentes la frmula de las utilidades:
1. Frmula que se desprende del estado de ingresos y gastos:
U = V - CF - CV
2. Frmula que se obtiene del sistema del punto de equilibrio:
U = ( V x % CM ) - CF
Esta frmula considera que la utilidad es la aportacin de contribucin marginal de las ventas menos los
costos fijos.
3.

Frmula que se deriva del punto de equilibrio:

U =( V PE ) X % CM
2

Esta frmula separa las ventas en exceso de las necesarias al punto de equilibrio, transformando su
contribucin marginal en utilidad.
Ejemplificaremos las dos ltimas frmulas. Suponiendo que desconociramos la utilidad y se conocieran los
costos fijos, el porcentaje de contribucin marginal y las ventas anuales, tendramos:
U
=
(V x % CM ) - CM
=
( 12 000 x 0.3333 ) - 2 000
=
4 000 - 2 000
=
2000
U

=
=
=
=

( V PE ) x % CM
( 12000 6000 ) x 0.3333
6000 x 0.3333
2000

FRMULA DEL MARGEN DE SEGURIDAD

El margen de seguridad es la disminucin porcentual de ventas que puede producirse antes de que se
genere prdida. Puede ser expresado de dos maneras:
MS = U / CM
donde el margen de seguridad es el resultado de dividir la utilidad sobre la contribucin mar ginal, o bien:
MS = V-PE / V
en la que el margen de seguridad se obtiene dividiendo las ventas que excedan las necesarias al punto de
equilibrio entre las ventas totales.
Sustituyendo las frmulas anteriores por las cifras , obtendremos los siguientes resultados:
MS = U / CM
MS = 2000 / 4000
MS = 50%
MS = V PE / V
MS = 12000-6000 / 12000
MS = 6000 / 12000
MS = 50%
Esto significa que las ventas pueden bajar el 50% antes de producirse prdidas. Para la administracin de
la empresa, conocer el margen de seguridad incrementa el conocimiento de la empresa y facilita la toma de
decisiones.

FORMULA DE LAS VENTAS

En algunas ocasiones se conocen los costos variables, los costos fijos y la utilidad que fue fijada en relacin
con la inversin requerida, desconocindose las ventas que deben realizarse para obtener la utilidad
proyectada. Para conocer las ventas, es necesario aplicar una de las frmulas que determinan el monto de
las ventas; la primera es:
V = CF + CV+U
que se desprende del estado de ingresos y gastos, que indica que las ventas son iguales a los costos fijos,
ms los costos variables, ms la utilidad. La segunda frmula que se utiliza en los clculos del sistema del
punto de equilibrio es como sigue:
V = ( U + CF ) / % CM
que seala que las ventas son iguales a la utilidad deseada, ms los costos fijos, divididos entre el
porcentaje de contribucin marginal. Ejemplificando lo anterior se tiene:
V

= ( U + CF ) / % CM
= ( 2000 + 2000 ) / 0.333
= 4000
/ 0.333
= 12000

Se requiere una venta de $ 12 000 para generar una utilidad de $ 2 000. Tambin puede aplicarse la
frmula:
V = CV / ( 1 - % CM)
como sigue:
3

= 8000 / ( 1- 0.3333 )
= 8000 / 0.6666
= 12000

FRMULA DE LOS COSTOS FIJOS

En algunas ocasiones, se requiere determinar con qu cantidad de costos fijos se puede contar para
establecer un nuevo negocio sobre un mercado especfico, y este dato es posible obtener lo de las
siguientes maneras:
CF = V CV - U
Esta frmula se obtiene tambin del estado de ingresos y gastos y seala que los costos fijos son
iguales a la diferencia de las ventas, menos los costos variables y la utilidad. Tambin puede expresarse
as:
CF = ( V x % CM ) - U
frmula que seala que los costos fijos son el resultado de restar de la contribucin marginal la utilidad.
Esta ltima frmula es la que se emplea en el clculo del sistema de equilibrio; to mando el mismo
ejemplo se obtendra el siguiente resultado:
CF

= ( 12000 x 0.3333 ) 2000

= 4000 2000
= 2000
Esto es, se han determinado unos costos fijos de $ 2 000.

FRMULA DE LOS COSTOS VARIABLES

La empresa quiz requiera saber qu modificaciones tendran los costos variables con motivo de os
cambios que se van a producir por variacin en os precios y volumen de ventas. Para esto, se aplican
las frmulas siguientes.
CV = V CF - U
que seala que los costos variables son el resultado de restar de las ventas os costos fijos y a utilidad;
siguiendo el ejemplo se tendr:
CV

= 12000 - 2 000 - 2 000

= 8 000
o bien, puede utilizarse la frmula siguiente, que es la ms usada en el sistema del punto de equilibrio:
CV = V ( 1 - % CM )
que seala que los costos variables son iguales a restar de las ventas el recproco del porcentaje de
contribucin marginal, como se comprueba a continuacin:
CV

= 12 000 ( 1 - 0.3333 )
= 12 000 X 0.6666
= 8 000
obtenindose en ambos casos un resultado de $ 8 000, que representa los costos variables.
Como se ha podido observar, la mayor parte de las frmulas son simples variantes o variaciones de
unas cuantas frmulas bsicas en las cuales se han asignado trminos accesibles, con el fin de facilitar
su comprensin, y poder, en forma muy fcil y accesible, cambiar los trminos por cifras para despus
efectuar sumas, restas, multiplicaciones y divisiones, y as obtener los resultados deseados sin
necesidad de hacer operaciones algebraicas de ningn tipo.
Las frmulas anteriores del sistema del punto de equilibrio constituyen una herramienta til para
determinar las repercusiones futuras o presentes que los cambios habrn de tener sobre la estructura de
las utilidades.
1.2 TCNICAS PARA CLASIFICAR LOS COSTOS VARIABLES
Existen varios mtodos que determinan los componentes fijos y variables de los elementos individuales
de los costos. Los que se exponen a continuacin son aquellos que hasta el momento en materia
contable se han usado para tal fin
Unos se configuran sobre una base emprica, otros sobre una base matemtica y estadstica.
Obviamente, unos ofrecen un grado de confiabilidad y exactitud ms apreciable que otros. La utilizacin
de uno u otro mtodo depende de la naturaleza misma del consto en cuanto a su comportamiento. Esto
significa que ningn mtodo de anlisis es apropiado para todas las situaciones, ni para todos lo
4

departamento o partidas de consto. Lo ms aconsejable es que la empresa utilice varios de los mtodos
y determine a travs de los resultados las aplicaciones mas positivas.
MTODO DE ASIGNACIN DIRECTA U OBSERVACIN DIRECTA.
Este es un camino fcil, rpido y prctico para separar los costos, bsicamente consiste en observar la
relacin de conceptos de costos y su importe, y en consideracin a la experiencia, magnitud,
caractersticas y mtodos utilizados anteriormente para la depreciacin y amortizacin de las inversiones
de carcter permanente, ir clasificando los importes en costos fijos o variables.
VENTAJAS:
Fcil y Rpido
Eficiente
DESVENTAJAS
No es exacto
Es incapaz de determinar los componentes de los costos semivariables
MTODO DE PUNTO ALTO PUNTO BAJO
En este mtodo solo se consideran los niveles de actividad alto y bajo del periodo que se esta
analizando, para determinar la porcin de costo fijo y la tasa variable por unidad de la siguiente manera:
1. Seleccionar los niveles de actividad alto y bajo del periodo
2. Restar al volumen mas alto el volumen mas bajo en el nivel de actividad
3. Restar al costo correspondiente al nivel mas alto, el nivel mas bajo
4. Calcular la tasa variable dividiendo la diferencia de los costos correspondientes a los niveles de
actividad alto y bajo entre la diferencia de los niveles de actividad alto y bajo
5. Se encuentra ahora la porcin de costo fijo restando al nivel de actividad alto o al nivel de
actividad bajo el costo variable total al costo semi variable total.
Para este mtodo utilizaremos la formula de la Lnea Recta: Y= a + bx
COSTO DE
SUPERVISION
NIVEL DE ACTIVIDAD
HRS DE MANO DE OBRA
MES
(Y)
DIR
(X)
ENERO
$90,000.00
55,000
FEBRERO
$92,500.00
67,000
MARZO
$89,000.00
65,000
ABRIL
$86,500.00
51,000
MAYO
$84,000.00
42,000
JUNIO
$82,500.00
48,000
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBR
E

$80,000.00
$85,000.00

40,000
45,000

$87,500.00

50,000

OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE

$100,000.00
$95,000.00
$93,000.00

80,000
75,500
62,000

Tasa
Variable(b)=

b=

PUNTO
BAJO

PUNTO
ALTO

Costo de la actividad mas alta - costo de la actividad

mas baja
nivel de actividad mas alto - nivel de actividad mas bajo
Ymax Ymin
Xmax Xmin
5

b=

$100,000 - $80,000
80,000- 40,000

$20,000
.=
40,000

0.5

Tasa variable (b) = $ 0.5 por hora de mano de obra directa

Solo se sustituye en la formula:
Si Y= a + bx
a= Y bx
Nivel ms alto:
a= Y bx
a= $100,000 - $ 0.50 (80,000)
a= $100,000 - $40,000
a= $60,00
Nivel mas bajo:
a= Y bx
a= $80,000 - $ 0.50 (40,000)
a= $80,000 - $20,000
a= $60,00
La formula costo volumen correspondiente a los costos de supervisin se puede establecer ahora en
forma de ecuacin
Y= a+ bx
Y= $60,000 + $0.50 x
Y=
$60,000 =
$0.50 =
X=

Total de costos semivariables

Componente fijo
Tasa variable por unidad
Nivel de actividad

VENTAJAS:
Sencillo de aprender
Fcil de calcular
DESVENTAJAS:
Consiste en que solamente de 2 puntos extremos que quizs no sean representativos de las condiciones
normales, es decir de todos los puntos.
MTODO DE GRFICAS DE DISPERSIN
Cuando se utiliza el mtodo los costos semivariables deben graficarse para cada nivel de actividad como
puntos en una grafica. Los costos se anotan sobre el eje vertical (eje de las y) y los niveles de actividad
sobre el eje horizontal (eje de las x).
Despus de graficar los datos como puntos, se traza una lnea recta que se considera el el mejor ajuste
visual al centro de los puntos graficados.
La pendiente de la lnea recta trazada se utiliza para estimar los costos variables, y el punto donde dicha
lnea cruza el eje de la y se considera el costo fijo estimado. La porcin de costo variable total se
encuentra seleccionado cualquier nivel de actividad sobre el eje de las x y dibujando una lnea vertical
ascendente hasta encontrar la interseccin de la lnea recta trazada.
Luego se dibuja una lnea horizontal desde el punto de interseccin al eje de las y, el punto en el eje de
la y recin determinado representa el costo total en el nivel de actividad escogido. La tasa variable por
unidas se calcula dividiendo el costo variable total entre el nivel de actividad escogido.
VENTAJAS:
6

Es que se puede observar a simple vista el costo fijo estimado as como los costos semi variable

DESVENTAJAS:
Una de las principales desventajas del mtodo es que depende de la capacidad de quien la
utilice para trazar la lnea recta que representa la relacin costo volumen.
MTODO DE REGRESIN, MNIMOS CUADRADOS
Se le conoce como mtodo de mnimos cuadrados al procedimiento estadstico para encontrar la Lnea
recta de mejor ajusta a un conjunto de puntos observados en decir, encuentra la pendiente y el punto de
interseccin que minimice la suma de los cuadros de las desviaciones entre los puntos observados y la
lnea recta de mejor ajuste.
Este mtodo nos ayuda a separar los costos semivariables en costos fijos y costo variable por medio de
la formula de regresin

Y= a + b x
Total de costos semivariables
=
Componente fijo
+
Tasa variable por unidad
X
Nivel de actividad
La compaa Luis SA tata de obtener costos mas precisos y separa sus costos que tienen naturaleza
semi variable, en sus componentes fijos y variable. Se presentan los costos de inspeccin de los ltimos
12 meses y se desea determinar que parte de los costos de inspeccin pueden ser considerados fijos y
que parte variables.
MES

Costo de Supervisin

Nivel de Actividad

X*y

(x)2

(y)2

Enero

90,000

55,000

4,950,000,000

3,025,000,000

8,100,000,000

Febrero

92,500

67,000

6,197,500,000

4,489,000,000

8,556,250,000

Marzo

89,000

65,000

5,785,000,000

4,225,000,000

7,921,000,000

Abril

86,500

51,000

4,411,500,000

2,601,000,000

7,482,250,000

Mayo

84,000

42,000

3,528,000,000

1,764,000,000

7,056,000,000

Junio

82,500

48,000

3,960,000,000

2,304,000,000

6,806,250,000

Julio

80,000

40,000

3,200,000,000

1,600,000,000

6,400,000,000

Agosto

85,000

45,000

3,825,000,000

2,025,000,000

7,225,000,000

Septiembre

87,500

50,000

4,375,000,000

2,500,000,000

7,656,250,000

Octubre

100,000

80,000

8,000,000,000

6,400,000,000

10,000,000,000

Noviembre

95,000

75,500

7,172,500,000

5,700,250,000

9,025,000,000

Diciembre

93,000

62,000

5,766,000,000

3,844,000,000

8,649,000,000

TOTAL

1,065,000

680,500

61,170,500,000

40,477,250,000

94,877,000,000

VENTAJAS:
Un alto grado de precisin

DESVENTAJAS:
* Es muy largo y emplea mucho tiempo

SENSIBILIDAD PRECIO-VOLUMEN
El anlisis de costo volumen utilidad proporciona una visin general del proceso de planeacin,
brinda un ejemplo concreto de la importancia de comprender el comportamiento del costo, es decir la
respuesta de los costos a diversas influencias.
7

Aporta til informacin para tomar decisiones planeadas sobre la fijacin de precios de venta,
alternativas, seleccin de canales de distribucin, aumento o supresin de lneas de productos,
aceptacin de pedidos especiales, apertura de nuevos mercados o el cambio de disposicin de las
instalaciones de la planta y la contratacin de personal.
Las graficas de punto de equilibrio son muy prcticas para observar el efecto que pueda tener la
demanda sobre los aumentos o disminuciones en precios y la repercusin que tendran los aumentos o
disminuciones por volumen sobre los rendimientos. Si la demanda de un producto cambia por
modificacin en su precio, se dice que es un producto con demanda elstica, en caso contrario, es
inelstica y por tanto tendra una sensibilidad precio-volumen muy baja.

Utilidad de un periodo = Volumen de unidades vendidas (Precio de venta unitario - Costo variable
unitario) Gastos Fijos.
A) Combinaciones precio-volumen
Supngase que, como estrategia de comercializacin de un producto, se quiere fijar un precio superior a
los del mercado en lugar de ajustarse a los precios de los competidores, aceptando la reduccin en
volumen. Esto puede suceder con frecuencia y la administracin de la empresa quiere conocer cual seria
el resultado de las siguientes opciones:

unidades de venta
Precio de venta
por unidad
Costos Variable
por unidad
Contribucion por
unidad
Gastos Fijos

A
12000
1.00

B
11000
1.10

C
10000
1.20

0.67

0.67

0.67

0.33

0.43

0.53

2000

2000

2000

U= (V * CCM) CF
Utilidad
Opcin A U= (12000*0.33)-2000= 1960
Opcin B U= (12100*0.43)-2000= 3203
Opcin C U= (12000*0.53)-2000= 4360
A continuacin, para comprobar la inclinacin de la lnea se debe encontrar el punto de equilibrio de las
tres opciones

Opcin A
2000
PE=

6,060
8

0.33
Opcin B
2000
PE=

4,651

3,773

0.43
Opcin C
2000
PE=
0.53
Todas las lneas de la grafica tienen que coincidir con una perdida de 2000 a cero volumen; esta
cantidad representa los gastos Fijos.

Es evidente que si la reaccin del mercado sigue la pauta, sealada la decisin mas prudente y juiciosa
es tomar la opcin C
En la que se venden menos unidades con una contribucin marginal mayor
B) Campaas especiales para incrementar el volumen y las utilidades
Supngase que la contribucin marginal permanece invariable, pero el objetivo es alcanzar un nivel de
utilidades de $ 3 000, esto es, un incremento de $ 1 000.
Cundo podr asignarse a gastos promocionales y la publicidad? En qu proporcin tendrn
que aumentar las ventas para lograr este objetivo?
Se deber calcular cuantas alternativas se consideren necesarias? En este ejemplo de
calcularan dos opciones, la primera, considerando $ 500 de gastos promocionales y publicidad, y la
segunda, $ 1 000, aplicando la formula de las ventas:
9

Primera opcin: los gastos fijos normales son de $ 2000, ms $ 500 adicionales, tendremos $ 2 500.
V = (U + CF) = 3 000 + 2 500 = 5 500 = 16 500
CCM
0.3333
0.3333
Segunda opcin: Con $ 1 000 adicionales tendremos $ 3 000 de gastos fijos
V = (U + CF) = 3 000 + 3 000 = 6 000 = 18 000
CCM
0.3333
0.3333
Para poder comprobar la inclinacin de la lnea, es necesario calcular el punto de equilibrio de las dos
opciones:
Para poder comprobar la inclinacin de la lnea, es necesario calcular el punto de equilibrio de las
opciones:
Primera opcin:
PE =

CF
CCM
Segunda opcin:

= 2 500 = 7 500
0.3333

PE =

CF = 3 000 = 9 000
CCM 0.3333

De esta forma, se establece para primera opcin un nivel de ventas de $ 16 500 para obtener una
utilidad de $ 3 000 y cubrir $ 500 de gastos promocionales y la publicidad adicionales, con un punto de
equilibrio de $ 7 500. La opcin segunda requiere una venta neta de $ 18 000 para generar una utilidad
igual, pero considerando $ 1 000 de gastos promocionales y de publicidad adicionales con un punto de
equilibrio de $ 9 000. Los datos anteriores se representan en una grafica de programacin de gastos
fijos y ventas para aumentar el volumen de las utilidades, como se muestra a continuacin.

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c) Reduccin de precios para incrementar el volumen y las utilidades

Cuando el mercado es muy sensible a los precios, las utilidades podrn a veces ser
incrementadas mediante una reduccin en los precios de venta y un aumento en el volumen.
En ocasiones, existentes productos con contribuciones marginales muy altas debido tambin a
elevados precios de venta y costos bajos o reducidos, derivados de una produccin eficiente. En estas
condiciones, convienen explorar qu resultado se obtendra si bajramos los precios de venta.
Supongamos las siguientes opciones:

Se calculara en primer lugar la utilidad que generaran las tres opciones, aplicando la frmula de
utilidades:
U = (V X CCM) CF
Opciones A (12 000 x 0.33) 2 000 = 3 960 2 000 = 1 960
Opciones B (18 000 x 0.25) 2 000 = 4 500 2 000 = 2 500
Opciones C (22 400 x 0.16) 2 000 = 3 584 2 000 = 1 584
11

Puede observarse que la opcin B es la que genera una utilidad superior, dada la combinacin de
aumento de volmenes y reducciones en precio. Sin embargo, antes de tomar esta decisin es
necesario realizar un anlisis de la capacidad productiva disponible y la capacidad financiera para
precisar si tambin se tiene la capacidad para apoyar o tolerar este aumento de ventas.
Siempre que se tome una decisin de esta naturaleza, adems de la revisin de la capacidad
productiva, habr que tomar en cuenta las acciones que puedan efectuar los compositores como
represalia principalmente en el precio.
Para poder comprobar la inclinacin de la lnea en una grafica, debemos calcular el punto de
equilibrio de las opciones:
Opcin A

PE =

CF = 2 000 = 6 006
CCM
0.333

Opcin B

PE =

CF = 2 000 = 7 828
CCM
0.333

Opcin C

PE =

CF = 2 000 = 12 500
CCM
0.333

Las lneas rectas de la grafica cruzaran el punto de equilibrio en el punto cero de utilidad y comenzara al
nivel de $ 2 000 en cero ventas, que corresponde a la perdida que se realizara si nada se vendiera.
En las siguientes pginas se muestra una grafica de programacin de reduccin de precios para
aumentar el volumen y las utilidades.

12