MODELO CAMP (MODELO DE FIJACIN DE PRECIOS DE ACTIVOS DE CAPITAL)

En la siguiente captura de pantalla, se muestran los valores calculados de los rendimientos para
Inmobiliaria Carso (Ri), los CETES a 28 das (Rf), y el ndice de Precios y Cortizaciones (Rm), as
cmo de nuestras variables X y Y.

A continuacin, se muestra la euacin de regresin que es la siguiente: Y=.00499 + 0.739X , dnde

el 0.739 es el valor de Beta, lo cul implica que nuestro activo no es riesgoso. As mismo, nuestro
estadstico de Durbin-Watson cuyo valor es igual a 1.94508

Para finalizar el modelo CAMP, podemos observar la grfica del Residuo, y as verificar si el activo
cumple el criterio de normalidad. Y podemos concluir que lo anterior no sucede, ya que el valor de P es
menor
a
0.005

MODELO ATP (MODELO DE ARBITRAJE)

En ste modelo, en el cul se aade una nueva variable, basada en los rendimientos de las Unidades de
Inversin (UDIS), tenemos como ecuacin de regresin a Y= 0.00474 + 0.486X + 0.359Z, y el
estadstico Durbin Watson tiene un valor de 2.05210. Cmo se aprecia en la siguiente captura:

Y nuevamente, el valor de p no alcanza a .005, y de esa forma, afirmamos que no se cumple el supuesto
de
normalidad.