EL PROTESTO Y SU RELACION CON LAS

ENTIDADES FINANCIERAS
1. DEFINICION
El protesto es una fsura propia d los ttulos valores, que reviste
trascendental importancia en razn de ser, generalmente, un
requisito indispensable para que el tenedor pueda ejercer las
acciones cambiaras [ver 102, las mismas que le permitir!n "acerse
cobro del importe contenido en el ttulo# En ese sentido, el protesto es
aquel la diligencia notarial o judicial que tiene por fnalidad dejar
constancia $e"aciente e indubitable de la $alta de paso o aceptacin
del ttulo valor# %ara lo cual deber! realizarse en la $orma prevista &
dentro de los plazos establecidos por le&' de lo contrario se
perjudicara (el ttulo, es decir, perdera toda efcacia cambiara#
2. TITULOS SUJETOS AL PROTESTO
)eneralmente los ttulos valores est!n sujetos a protesto como paso
previo al ejercicio de las acciones cambiaras* es (el caso de la letra
de cambio, el c"eque, el pasar, la $actura con$ormada, el +arrant#
etc# ,in embargo, e-isten otros ttulos valores que por disposicin
legal no requieren ser protestados para que el tenedor pueda ejercitar
las acciones cambiaras, tales como el certifcado bancario de
moneda e-tranjera, el certifcado bancario de moneda nacional, el
conocimiento de embarque, las acciones, las obligaciones & dem!s
valores mobiliarios#
3. PLAZOS DEL PROTESTO
%ara que el protesto sea e$ectuado v!lidamente, tanto el tenedor
como el $edatario .es decir el notario p/blico o el juez de paz0
deber!n respetar los plazos establecidos por le&# 1e lo contrario, se
perjudicara el ttulo valor, es decir, perdera mrito cambiarlo# %or
ello# 2esulta sumamente importante que tanto el tenedor cumpla con
entregar el ttulo al $edatario como que este /ltimo realice la
diligencia de protesto en los plazos previstos por le&# %ues de ambos
depende que el tenedor quede e-pedito para ejercitar las acciones
cambiarias que deriven del ttulo valor#
3"ora bien, el plazo de protesto depender! de cada ttulo valor & de si
el protesto es por $alta de aceptacin o $alta de pago# 4eamos*
El protesto por $alta de aceptacin de una letra de cambio
deber! realizarse dentro del plazo de presentacin para su
aceptacin e, inclusive, "asta los oc"o das posteriores al
vencimiento de dic"o plazo, &a sea que ste $uera convencional
o legal#
El protesto por $alla de pago de ttulos valores que representan
sumas de dinero, a e-cepcin del c"eque & otros ttulos valores
con vencimiento a la vista, deber! realizarse dentro de los
quince das posteriores al vencimiento del ttulo valor# Este
plazo de protesto por $alla de pago es aplicable a los ttulos
valores cu&o vencimiento no sea a la vista#
El protesto por $alla de pago de ttulos valores pagaderos a la
vista distinto al c"eque .es decir, una letra de cambio, pagar o
$actura con $ormada cu&o vencimiento sea a la vista0, se puede
realizar en tres oportunidades* i0 desde el da siguiente de la
emisin del ttulo' i50 durante el lapso de su presentacin al
pago' &, iii0 "asta los oc"o das posteriores al vencimiento del
plazo legal o del se6alado en el mismo ttulo como trmino para
su presentacin al pago#
7rat!ndose del protesto del c"eque, e0 plazo es el mismo que el
de su presentacin para el pago# Es decir, dentro de# los treinta
das siguientes de su emisin#
En los dem!s ttulos valores sujetos a protesto, el plazo de ste
es de quince das posteriores a la $ec"a en la que debi
cumplirse la obligacin contenida en el ttulo valor#
4. LA DILIGENCIA DE PROTESTO
8a vigente legislacin sobre ttulos valores "a modifcado
sustancialmente la anterior tramitacin del protesto, a tal punto que
a"ora consiste esencialmente en una notifcacin dirigida al obligado
principal, de cu&a realizacin dar! $e el $edatario .notario o juez de
paz0#
Esta notifcacin deber! ser e$ectuada por el notario o sus secretarios
o, en su de$ecto, por el juez de paz del distrito correspondiente al
lugar de pago# 9omo se advierte, es posible que los secretarios del
notario puedan e$ectuar el protesto, para lo cual deber!n estar
destinados por el notario respectivo & debidamente inscritos en el
registro del 9olegio de :otarios correspondiente#
4.1. DIAS DE PRESENTACIN
9on e-cepcin de los das s!bados, domingos, das no laborables &
das $eriados, todos los dem!s das de la semana son "!biles para
e$ectuar los protestos# %or lo tanto, el protesto ser! v!lido en la
medida que se realice en alg/n da comprendido entre lunes &
viernes, siempre que sea "!bil#
4.2. INFORMACION QUE CONTIENE
8a notifcacin del protesto que el $edatario curse al obligado principal
en su domicilio, deber! contener lo siguiente*
El n/mero correlativo que le corresponde# ,e entiende que cada
notifcacin deber! llevar signado un n/mero & que la numeracin
deber! ser sucesiva tomando en cuenta aquel que $ue el /ltimo#
8a indicacin del lugar & $ec"a de la notifcacin# 8a $ec"a
comprende el a6o, mes & da del protesto#
El nombre del obligado contra quien se realiza el protesto# Esto es,
el nombre de la persona contra quien se dirige la notifcacin#
8a indicacin del domicilio donde se dirige la notifcacin#
8a indicacin de la denominacin del ttulo valor sujeto a protesto,
$ec"a de emisin, $ec"a de vencimiento, importe o derec"o que
representa & cualquier otro elemento necesario para su
identifcacin#
El nombre del solicitante# Ello permitir! identifcar al tenedor del
ttulo valor#
:ombre & direccin del $edatario que realiza la notifcacin#
;irma del $edatario o, de ser el caso, del secretario notarial#
4.3. COMO SE ACREDITA:
El tenedor puede acreditar que un ttulo valor "a sido debidamente
protestado mediante la cl!usula <documento protestado<, que ser!
insertada por el $edatario en el ttulo valor en caso de que el obligado
principal no "a&a e$ectuado el pago de la obligacin contenida en el
ttulo "asta el da siguiente de "abrsele notifcado debidamente el
protesto# 1ic"a cl!usula debe contener la $ec"a en que se curs la
notifcacin v la frma del $edatario#
4.4. LOS COSTOS
8a regla general es que los gastos, da6os & perjuicios que se deriven
del protesto, inicialmente asumidos por el tenedor, deban ser
reembolsados por el obligado principal# 3s, trat!ndose del protesto
por $alta de pago, ser! el deudor cambiario quien soporte con dic"os
gastos* mientras que en el caso del protesto por $alta de aceptacin
de una letra de cambio, ser! el girador quien corra con todos los
gastos, pues es este el obligado principal & contra quien procede
ejercitar tas acciones cambiaras#
5. FORMALIDADES SUSTITUTORIAS DEL PROTESTO
5.1. FORMALIDAD SUSTITUTORIA
E-isten dos clases de $ormalidades sustitutorias* la cl!usula de
liberacin de protesto & la constancia de $alta de pago trat!ndose de
ttulos valores pagaderos con cargo a cuenta# En el primer caso, se
inclu&e la cl!usula <sin protesto< u otra equivalente en el ttulo valor,
en el acto de su emisin o aceptacin* en el segundo caso, es una
constancia que da cuenta de la $alta de pago de un ttulo valor
pagadero con cargo en cuenta de una empresa del sistema fnanciero
nacional# En ambos casos, la fnalidad es sustituir o evitar que
determinado ttulo valor se someta al protesto a travs de un notario
o juez de paz#
5.2. APLICACIN EN LOS TTULOS VALORES PAGADEROS CON
CARGO EN CUENTA
8os ttulos valores pagaderos con cargo en cuenta son aquellos que
contienen una cl!usula especial de #paso con cargo en cuenta
bancaria siendo generalmente c"eques u# otros ttulos valores que
llevan inserta dic"a cl!usula por acuerdo de los intervinientes# 3"ora
bien, como &a "emos se6alado, en el caso de estos ttulos valores
podr! sustituirse la diligencia del protesto con una $ormalidad
sustitutoria# Esta consiste en la constancia de incumplimiento de pago
que la empresa del sistema fnanciero nacional debe colocar en el
ttulo valor a pedido del tenedor#
3s, en el c"eque, el protesto por $alta de pago puede sustituirse por
la constancia de incumplimiento puesta en el ttulo valor por el banco
girado, dado que sta acredita por s sola el rec"azo del ttulo valor#
1ic"as comprobaciones pueden e$ectuarse, a solicitud del interesado,
desde la primera presentacin del c"eque o en la oportunidad que
decida su tenedor, durante el plazo legal de su presentacin para su
pago#
6. DESCUENTO DE LETRAS POR BANCOS
9uando una empresa realiza ventas al crdito, slo puede optar por
cualquiera de estas dos modalidades* 1# 4ender con $actura o 2#
4ender con letras#
Empecemos por la modalidad de venta con letras# =n aparte, una
letra de cambio .para que la conozcan por su denominacin legal0 es
un ttulo valor que contiene una promesa de pago a $uturo, es decir,
es un documento que incorpora derec"os patrimoniales' lo que
signifca que, su poseedor, puede cobrar el valor contenido en esta,
no importando si l origin la operacin comercial, en pocas palabras,
una letra puede ser endosada .trans$erida0 a un tercero# %rosigamos,
(qu puede "acer la empresa que a cambio de entregar mercadera o
servicios recibe una letra> ,lo dos cosas, o espera su vencimiento
para cobrarla o, si est! urgida de capital de trabajo .& le aseguro que
la ma&ora de empresas siempre lo est!0, puede ir a una institucin
fnanciera & presentarla a descuento#
1escontar una letra, es la operacin en la cual la empresa que
vendi al crdito, le endosa la letra, en procuracin, a una
institucin fnanciera, es decir, le da el derec"o de cobrarla por
cuenta de ella' pero .& esto es lo importante0 no le entrega la
propiedad de la misma &, a cambio, la institucin le adelanta un
porcentaje de valor del documento# ?bviamente, para que una
institucin fnanciera acceda a realizar este tipo de operacin,
es porque, previamente, "a evaluado crediticiamente a la
empresa que presenta el documento para el descuento .la
vendedora0 & revisado los antecedentes del cliente de esta
empresa .el comprador0#
%or ejemplo, si una empresa tiene una letra en la que un tercero
promete pagarle ,@#100 a A0 das & la lleva a descontar a un
banco, recibir! un porcentaje del valor de la misma, vamos a
decir ,@#BC .los ,@#2 que no recibi es el inters que cobra el
banco por DdescontarleE el documento0# ,egundo aparte,
cuando le digan que le descontar!n un pagar o una letra, lo
que le est!n diciendo, es que le van aplicar la modalidad de
tasa de inters adelantada# 8o que signifca, que el inters se lo
cobrar!n al momento del desembolso#
3"ora bien, pasaron los A0 das & el que compr al crdito debe
pagar los ,@#100# %regunta, (3 quin se los paga>, respuesta, los
debe cancelar al banco, acurdese que cuando se endos la
letra en procuracin, se le dio el derec"o a la institucin
fnanciera a cobrarla por cuenta de la empresa que vendi al
crdito# ,i se cancela, entonces, el banco cobra ,@#100 &, con
eso, cancela el descuento que le otorg a la empresa
vendedora' pero si el comprador no cumple con pagar el
documento, el banco no se "ace problemas* carga en la cuenta
corriente de la empresa vendedora el importe de la letra, con lo
que la operacin se cancela# (%or qu "ace esto el banco>
simple, lo "ace porque la letra sigue siendo propiedad de la
empresa vendedora# 7ercer aparte, debo "acer notar, que si
bien la operacin de descuento se cancel, en realidad, lo que
se gener es un dbito en la cuenta corriente' lo que implica, en
el mejor de los casos, que la cuenta disminu& por el importe
de ,@#100 m!s comisiones & gastos o, en el peor de los casos,
se gener un sobregiro que debe ser cubierto de inmediato, o
en su de$ecto, ser! cancelado mediante la emisin de un
pagar#
3"ora, a los bancos les encanta descontar letras, el porqu de
esa pre$erencia, reside en el "ec"o que en una operacin de
ese tipo, e-isten dos $uentes de repago, la principal es el cliente
que compr a crdito &, la alterna, es la empresa que vendi al
crdito .la que present la letra a descuento0# :o se olviden que
la letra descontada nunca dej de ser propiedad de la empresa
vendedora# %nganse en los zapatos de un banquero, si una
operacin tiene dos $uentes de repago' el riesgo percibido esF
menor, 5por supuestoG' lo que signifca que en trminos de
costo, una operacin de descuento de letras es m!s ventajosa
que, por ejemplo un pagar# 9uarto aparte, en el mundo de las
instituciones fnancieras, un descuento de letras se conoce
como una operacin autoliquidable, pues es la misma operacin
la que proporciona su $uente de repago#