Estados Financieros y su Anlisis

reflejan la situacin econmica de la empresa

Estados Financieros Clave
Informepara los accionistas
Notas de los estados financieros
Consolidacin de los estados financieros internacionales
Uso de las razones nancieras
Categoras de las razones nancieras
sistema de anlisis DuPont
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Estado de Prdidas y Ganancias
Balance General
Estado de Ganancias Retenidas
Estadode Flujos de Efectivo
Proporciona un resumen financiero de los resultados operativos de
la empresa durante un periodo especfico
Se obtiene restando al ingreso por venteas todos los costos, gastos,
egresos, intereses e impuestos, para obtener la ganancia o prdida
de una accin en un perodo determinado
Estado resumido de la situacin financiera de la empresa en un
momento especfico.
equilibra los activos de la empresa (lo que posee) frente a su
financiamiento, que puede ser deuda (lo que debe) o patrimonio
(lo proporcionado por los propietarios)
refleja los cambios en la cuenta de ganancias retenidas en un
perodo determinado
forma abreviada del estado del patrimonio de los accionistas
saldo de la cuenta ganancias retenidas ms utilidad neta del
perodo, menos dividendos= saldo final
refleja los cambios en la cuenta de ganancias retenidas en un
perodo determinado
saldo de la cuenta ganancias retenidas ms utilidad neta del
perodo, menos dividendos= saldo final
informa los movimientos que tiene el efectivo en una organizacin
en tres campos especficos
resumen de los flujos de efectivo de un periodo especfico
operativos
inversin
financiamiento
informe anual resume y documenta las actividades nancieras de la
empresa realizadas durante el ao anterior
accionistas de parte del presidente de la empresa o el presidente de
la junta directiva
notas explicativas relacionadas con las cuentas relevantes de los
estados
tpicos ms comunes
informacin detallada sobre polticas contables, procedimientos,
clculos y transacciones, que subraya los rubros de los estados
financieros
reconocimiento de ingresos
impuestos sobre la renta
desgloses de las cuentas de activos fijos
condiciones de deuda y arrendamiento
contigencias
Partes interesadas
Tipos de comparaciones de razones
anlisis de razones
Incluye mtodos de clculo e interpretacin de razones financieras
para analizar y supervisar el rendimiento de la empresa
reconocimiento de ingresos
Anlisis de series temporales
Anlisis combinado
Comparacin de las razones financieras de diferentes empresas en
el mismo periodo; implica comparar las razones de la empresa con
las de otras empresas de su industria
Comparacin de las razones financieras de diferentes empresas en
el mismo periodo; implica comparar las razones de la empresa con
las de otras empresas de su industria
combina el anlisis de una muestra representativa y el anlisis de
series temporales
razones de liquidez
ndices de actividad
Razones de endeudamiento
ndices de rentabilidad
Razones de mercado
proporcionan seales tempranas de problemas de flujo de efectivo
y fracasos empresariales inminentes
Medidas bsicas de liquidez
liquidez corriente
razn rpida (prueba cida)
Medida de liquidez que se calcula al dividir los activos corrientes de
la empresa entre sus pasivos corrientes
Medida de liquidez que se calcula al dividir los activos corrientes de
la empresa menos el inventario entre sus pasivos corrientes
Miden la velocidad a la que diversas cuentas se convierten en
ventas o efectivo, es decir, entradas o salidas.
Rotacin de inventarios
Periodo promedio de cobro
Periodo promedio de pago
Rotacin de los activos totales
Medida de la actividad, o liquidez, de los inventarios de una
empresa
Tiempo promedio que se requiere para cobrar las cuentas
Tiempo promedio que se requiere para pagar las cuentas
Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para
generar ventas
ndice de endeudamiento
Razn de cargos de inters fijo
ndice de cobertura de pagos fijos
Mide el monto de deuda con respecto a otros montos significativos
del balance general
Mide la capacidad de la empresa para realizar pagos de intereses
contractuales; en ocasiones, se denomina razn de cobertura de
intereses.
Mide la capacidad de la empresa para cumplir con todas sus
obligaciones de pagos fijos
Estados de prdidas y ganancias de tamao comn
Margen de utilidad bruta
Margen de utilidad operativa
Margen de utilidad neta
Ganancias por accin (EPS)
Rendimiento sobre los activos totales (ROA)
Retorno sobre el patrimonio (ROE)
Estado de resultados en el que cada rubro se expresa como un
porcentaje de las ventas.
Mide el porcentaje de cada dlar de ventas que queda despus
de que la empresa pag sus bienes
Mide el porcentaje de cada dlar de ventas que queda despus
de que se dedujeron todos los costos y gastos, excluyendo los
intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes; las
utilidades puras ganadas sobre cada dlar de ventas.
Mide el porcentaje de cada dlar de ventas que queda despus
de que se dedujeron todos los costos y gastos, incluyendo intereses,
impuestos y dividendos de acciones preferentes.
Mide el porcentaje de cada dlar de ventas que queda despus
de que se dedujeron todos los costos y gastos, excluyendo los
intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes; las
utilidades puras ganadas sobre cada dlar de ventas.
Mide la eficacia general de la administracin para generar
utilidades con sus activos disponibles; se denomina tambin retorno
de la inversin (ROI).
Mide el retorno ganado sobre la inversin de los accionistas
comunes en la empresa.
Relacionan el valor de mercado de una empresa, medido por el
precio de mercado de sus acciones, con ciertos valores contables.
Relacin precio/ganancias (P/E)
Razn mercado/libro (M/L)
Mide la cantidad que los inversionistas estn dispuestos a pagar por
cada dlar de las ganancias de una empresa; cuanto mayor sea la
relacin P/E, mayor ser la confianza de los inversionistas.
Proporciona una evaluacin de cmo los inversionistas ven el
rendimiento de la empresa. Las empresas de las que se esperan
altos retornos con relacin a su riesgo venden, por lo general, en
mltiplos M/L ms altos.
Sistema que se utiliza para analizar los estados nancieros de la empresa y
evaluar su condicin nanciera.