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9 Finanzas Administrativas 1 Pe2012 Tri1-14
9 Finanzas Administrativas 1 Pe2012 Tri1-14
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IDEA
FORMULARIO OFICIAL
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1
SESIN 1
Capital de trabajo neto
Activos circulantes o corrientes Pasivos corrientes o de corto plazo
Capital de trabajo
Inventario de mercadera + Inventario de insumos +Caja y Bancos +
Cuentas por cobrar
Razones financieras
NINGUNA FORMULA
NINGUNA FORMULA
Razn de liquidez
Razn de solvencia
Activos corrientes (circulantes)
Pasivos corrientes (corto plazo)
Prueba del cido
Activos corrientes - Inventarios
Pasivos corrientes (corto plazo)
Liquidez inmediata
Caja y Bancos
Pasivos corrientes (corto plazo)
Razn de endeudamiento
Razn de estabilidad
Activos fijo (neto)
Pasivos a largo plazo o no corrientes
Razn de origen del capital
Pasivos totales
Capital contable
Razn de origen del capital a largo plazo
Pasivo fijo o no corriente
Capital contable
Razn de endeudamiento
Pasivos totales
Activos totales
Razn de solidez
Activos totales
Pasivos totales
SESIN 2
SESIN 3
SESIN 4
Razn de rentabilidad
Margen de utilidad
Utilidad neta
Ventas netas
Rendimiento del capital (ROE)
Utilidad neta
Capital contable
Margen de utilidad bruta
Ventas Costo de ventas
Ventas netas
Rendimiento sobre activos (ROA)
Utilidad neta
Activos totales
Rendimiento sobre la inversin (ROI)
Utilidad neta
Inversin
Razn de actividad
Rotacin de inventarios
Costo de ventas
(Inventario inicial + inventario final) / 2
Rotacin de cuentas por cobrar
Ventas anuales al crdito
Promedio de cuentas por cobrar
Plazo promedio de cuentas por cobrar
Saldo de cuentas por cobrar
Promedio diario de ventas al crdito
Rotacin de los activos totales
Ventas anuales
Activos totales
Rotacin de activos fijos
Ventas anuales
Activos fijos
Rotacin de cuentas por pagar
Compras anuales al crdito
Promedio de cuentas por pagar
Razn de valor de mercado
Utilidad neta por accin
Utilidad neta
No. De acciones
Valor contable por accin
Patrimonio o Capital contable
Nmero de acciones comunes en circulacin
Precio ganancia (PER)
Utilidad neta por accin
Precio por accin
Valor burstil a valor contable
Precio de la accin
Valor contable
Rentabilidad de los dividendos
Dividendos por accin
Precio de la accin
Q de Tobin
Valor de mercado de los activos
Costo de reposicin estimado
IDEA
FORMULARIO OFICIAL
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1
Capital Contable
El capital social o acciones pagadas +
Las utilidades que no se han distribuido (retenidas) + La reserva legal +
Los aporte a futuras capitalizaciones
(Utilidad Neta / Ventas) X (Ventas / Activo Total) X
(Activo Total / Capital Contable)
Utilidad en operacin X (1 t)
Donde:
t = Tasa impositiva o tasa de impuestos
Inversin Operativa (IO) - Pasivos sin costo explicito (PSCE)
DU PONT
Impuestos sobre la utilidad en operacin
Inversin Operativa Neta
RION
Utilidad de Operacin (UO)
Inversin Operativa Neta (ION)
RION neto
Utilidad de Operacin (UO) X (1- t)
Inversin Operativa Neta (ION)
t = Tasa de impuestos
SESIN 6
Capital de trabajo neto
Activos circulantes o corrientes - Pasivos circulantes o corrientes
Y
Recursos permanentes (Capital + pasivos de largo plazo o no corrientes)
(Activos fijos + Otros activos)
Necesidades Operativas de Fondos (NOF)
Activo circulante o corriente operativo -
Pasivo circulante o corriente operativo
SESIN 7
NINGUNA FORMULA
SESIN 8
Flujo neto de fondos
Ingresos - Egresos
Utilidad de operacin
Ingresos - Gastos de operacin
Utilidad de operacin neta
Utilidad de operacin - Impuesto sobre la renta (ISR)
SESIN 9
Calculo del plazo efectivo de cobro en cuentas por cobrar
Promedio de Venta diaria al crdito X Plazo promedio de cobro en das
Calculo de das de inventario
Inventario de producto terminado
Venta promedio diaria al costo (Costo de ventas)
Calculo de rotacin de inventario
Costo de ventas
Promedio de inventarios
Lote econmico de pedido (q)
Donde:
q = Lote econmico de pedido expresado en unidades fsicas
C = Consumo previsto de materias primas en unidades fsicas
p = Costos fijos de cada pedido, en unidades monetarias
m =Costo de mantenimiento del inventario, expresado como fraccin de la
inversin monetaria media en inventarios de materia prima
v = Valor de una unidad fsica en unidades monetarias
q =
2 C p
m v
Veces que tiene rotacin el inventario actual de producto
terminado en un ao
Costo de ventas
(Inventario inicial + Inventario final)/2
Veces que tiene rotacin el inventario actual de materia
prima en un ao
Materia prima consumida
(Inventario inicial + Inventario final)/2
Promedio diario de ventas al crdito, usando ao comercial
Ventas al crdito
360
Promedio diario de ventas al crdito, usando ao natural
Ventas al crdito
365
Das para recuperacin de la cartera, usando ao comercial
Saldo en cartera actual
Promedio diario de ventas al crdito de ao comercial
Das para recuperacin de la cartera, usando ao natural
Saldo en cartera actual
Promedio diario de ventas al crdito de ao natural