KPMG Aplicación de Las NIIF Tecnología

2011 KPMG IFRG Limited, una sociedad del RU, limitada por garanta. Todos los derechos reservados.
RESUMEN EJ ECUTIVO

La Aplicacin de las NIIF:
Compaas de tecnologa

Enero de 2011

kpmg.com/ifrs

2 | La aplicacin de las NIIF:

Panorama que cambia

La situacin en las Normas Internacionales de
Informacin Financiera sigue avanzando al
mismo ritmo. A medida que se ampla el listado
de pases que adoptan las NIIF, la agenda de
convergencia del IASB y el FASB de los Estados
Unidos contina avanzando.

En el ao anterior, hemos visto a los Consejos
dar prioridad a su agenda de convergencia con el
objetivo de completar los proyectos de ms alta
prioridad del Memorando de Entendimiento del
IASB y el FASB. En el 2010, los Consejos
emitieron borradores de exposicin sobre dos
de esos proyectos: Ingresos Ordinarios de
Contratos con Clientes y Arrendamientos. Estos
borradores de exposicin representan pasos
significativos en el objetivo de los Consejos de
lograr guas de contabilidad que converjan
sustancialmente en estas reas.

El sector de tecnologa, en el que las
operaciones se dividen entre una amplia gama
de ubicaciones globales, se ve afectado por la
demanda local y global, el rendimiento
econmico global, las tendencias globales y la
adopcin de las normas internacionales.

Nuestra encuesta discute muchos de los temas
contables del sector y proporciona ilustraciones
de cmo las compaas han buscado tratarlos
bajo las NIIF. Los extractos ilustran ejemplos de
informacin a revelar contable especfica del
sector, incluyendo, en algunos casos, las
explicaciones detalladas del contexto comercial
en el que los juicios contables se han efectuado.
Para las compaas que ya aplican las NIIF, la
encuesta proporciona alguna idea del alcance de
la consistencia dentro del sector; para las que
an no han adoptado las NIIF, proporciona
alguna idea de cmo sera su futuro de
presentacin de informacin.

Nos complace publicar nuestra encuesta de la
aplicacin de las NIIF en el sector de tecnologa.
Esperamos que esta publicacin sirva como un
recurso til tanto para los usuarios existentes de
las NIIF como las compaas que buscan
entender el impacto potencial de la adopcin de
las NIIF.

Gary Matuszak
Presidente Global Informacin,
Comunicaciones y Entretenimiento
KPMG LLP en los Estados Unidos
Brian Allen
Socio de Auditora Electrnica, Software y
Servicios
KPMG LLP en los Estados Unidos
La aplicacin de las NIIF: | 3

Acerca de este resumen ejecutivo

Este resumen ejecutivo ha sido
extrado de nuestra publicacin La
Aplicacin de las NIIF: Compaas
de Tecnologa, y se centra en los
resultados de una encuesta de los
estados financieros bajo NIIF de
24 compaas del sector de la
tecnologa a lo largo de 8 pases.
Esa publicacin ha sido producida
por el KPMG International
Standards Group en colaboracin
con KPMG en Holanda.

Este resumen ejecutivo deber
leerse en conjunto con esa
publicacin para entender mejor
los hallazgos de la encuesta.
Adems, esa publicacin incluye
informacin revelada por
sociedades en sus estados
financieros consolidados que
creemos que puede ser til en la
evaluacin del tipo de
informacin que se est
revelando en la prctica. Esa
publicacin tambin incluye un
captulo sobre las diferencias
significativas entre las NIIF y los
PCGA de los Estados Unidos
respecto a los temas discutidos.

La informacin tcnica
relacionada con las NIIF est
disponible en la direccin
www.kpmg.com/ifrs.

Para acceder a una amplia gama
de guas y textos sobre
contabilidad, auditora e
informacin financiera, visite
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ndice

Ingresos de actividades ordinarias.. 5
Desembolsos por investigacin y desarrollo. 6
Combinaciones de negocios. 7
Participaciones en negocios conjuntos... 8
Pagos basados en acciones y beneficios por
terminacin..
9
Informacin por segmentos. 10
Deterioro del valor de activos no financieros. 11
Provisiones... 12
Instrumentos financieros 13
Incertidumbres tributarias y activos por
impuesto diferido 14
Activos no corrientes mantenidos para la venta y
operaciones discontinuadas..
14
Presentacin del resultado . 15
Mediciones de ganancias .. 16
Juicios crticos y fuentes clave de incertidumbre
de estimacin.
17
Contctenos. 18


Ingresos de actividades
ordinarias

Las compaas en el sector de la
tecnologa obtienen ingresos de un
grupo de actividades, incluyendo
desarrollo, marketing y ventas de una
variedad de soluciones de software.
Esto incluye la venta de productos
como licencias de software,
aplicaciones de negocios y bienes
electrnicos, la venta de servicios
como soporte posterior a la venta,
suscripciones, consultora y
capacitacin. Con frecuencia una
compaa combina varias ofertas en
un acuerdo con un cliente para
proporcionar un paquete de
productos, servicios o soluciones ms
atractivo. Algunas compaas de
tecnologa pueden suscribir acuerdos
de ms largo plazo, como paquetes
de software personalizados o
infraestructura de comunicaciones de
datos construidos. Por lo tanto, las
ofertas dentro del sector son de largo
alcance y con frecuencia complejas.

Las NIIF contienen principios
generales para el reconocimiento de
ingresos en lugar de guas especficas
de la industria que sean aplicables a
todos los sectores, y existen guas
adicionales limitadas relacionadas con
ciertos tipos de transacciones como la
contabilizacin de subvenciones del
gobierno, programas de fidelizacin
de clientes y permutas.

A falta de guas especficas, muchas
empresas de tecnologa recurrieron a
las guas detalladas de los PCGA de
EE.UU
1
. Al determinar las polticas
contables apropiadas bajo las NIIF. Sin
embargo, recientemente el IASB
2
Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta
ha
publicado un nmero de
Aunque todas las compaas revelaron una poltica contable para el
reconocimiento de ingresos ordinarios, el nivel de detalle entregado fue
distinto. Mientras que todas las compaas revelaron una poltica contable
para la venta de bienes y de servicios, no fue comn que las revelaran
aspectos ms detallados de la contabilizacin de ingresos ordinarios, tales
como contratos a precio fijo, convenios con componentes mltiples y
presentacin bruta versus neta.

La mayora de las compaas que s revelaron una poltica contable para
convenios con componentes mltiples revelaron cmo se distribuy la
contraprestacin entre los diversos componentes, siendo los valores
razonables la base ms comn; no obstante, la mayora de las compaas no
revel la base usada para determinar dichos valores razonables.

El mtodo de ingreso de datos fue el ms comn para medir el estado de
avance de la construccin (largo plazo) y/o de los contratos de servicio.

Relativamente pocas compaas revelaron una poltica contable separada
para incentivos de ventas.

interpretaciones que proporcionan un
marco mejorado para el
reconocimiento de ingresos bajo las
NIIF ya que tratan con transacciones
que generan ingresos que tienen ms
de un componente.

El IASB y el FASB
3
estn trabajando en
un proyecto conjunto, cuyo objetivo
es desarrollar un conjunto integral de
principios para el reconocimiento de
ingresos. En junio de 2010 el IASB y el
FASB publicaron su BE
4
modelo se aplicara a todos los
conjunto
Ingresos Ordinarios Provenientes de
Contratos con Clientes. El BE propone
un modelo nico de reconocimiento
de ingresos en el cual una entidad
reconocera ingresos a medida que
satisface una obligacin de
rendimiento mediante la
transferencia del control de bienes o
servicios prometidos al cliente. El
contratos con clientes, excepto los de
arrendamiento, instrumentos
financieros, contratos de seguros e
intercambios no monetarios entre
entidades en el mismo rubro para
facilitar las ventas a clientes que no
sean partes del intercambio. Las
normas finales estn programadas
para el segundo trimestre de 2011. El
posible impacto del BE se discute en
profundidad en nuestra publicacin
New on the Horizon: Reconocimiento
de ingresos ordinarios para
compaas de tecnologa.

1
Principios contables generalmente aceptados en Estados Unidos
2
Internacional Accounting Standards Board (Consejo de Normas de Contabilidad Internacionales)
3
US Financial Accounting Standards Board (Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE.UU.)
4
Borrador de exposicin
Desembolsos por
investigacin y desarrollo

La innovacin es fundamental para el
xito de la mayora de las compaas
de tecnologa. Para lograr y luego
mantener un nivel competitivo de
innovacin mediante nuevos
productos y mejoras de los productos
existentes, las compaas de
tecnologa emprenden una cantidad
significativa de actividades de I&D
5

.
No reinvertir constantemente en
innovacin pondr rpidamente a una
compaa de tecnologa en
desventaja en un sector en que los
productos y servicios rara vez siguen
estando vigentes por mucho tiempo.
Por esto, al evaluar las perspectivas
futuras de las compaas de
tecnologa, los analistas con
frecuencia consideran el monto
gastado en I&D en relacin con las
ventas.
Los desembolsos de investigacin se
registran como gasto cuando se
incurren; no obstante, se requiere
que se capitalicen los costos de
desarrollo calificados. Determinar el
tratamiento de los costos asociados a
actividades de I&D requiere que las
compaas de tecnologa lleven a
cabo una revisin exhaustiva de todos
los desembolsos asociados,
implementen sistemas y procesos
internos para rastrear desembolsos
durante el ciclo de vida de un
proyecto y capaciten al personal de
I&D sobre los requerimientos de
capitalizacin.
Mensajes claves de nuestro grupo de
encuesta

Todas las compaas presentaron
alguna forma de informacin a
revelar respecto a la
capitalizacin de costos de
desarrollo, aunque se
proporcion una cantidad
variada de detalles.
La mayora de las compaas
revelaron los criterios para
capitalizar los costos de
desarrollo.
Varias compaas no
capitalizaron los costos de
desarrollo ya que se determin
que los criterios de capitalizacin
se cumplieron poco antes de que
los productos estuviesen listos
para la venta.
La clasificacin del gasto por
amortizacin relacionado con los
desembolsos de desarrollo
capitalizados vari en las
compaas, de las cuales un
cuarto omiti esta revelacin.

5
Investigacin y desarrollo

Combinaciones de
negocios

En el sector de la tecnologa, rara vez
se logra el crecimiento slo con
medios orgnicos, puesto que existen
restricciones a la tecnologa
desarrollada internamente, las
capacidades y la velocidad de
crecimiento. Ya sea que se trate de
adquirir tecnologa competitiva o
complementaria, expandirse
geogrficamente, adquirir relaciones
con clientes estratgicos o lograr
sinergias operativas, las
combinaciones de negocios son
comunes a todo el sector.

La cantidad y el tamao de las
combinaciones de negocios se
relacionan estrechamente con el
hecho de que las compaas tengan
suficiente capital disponible y sean
capaces de cancelar sus deudas. En
aos recientes, un mercado de capital
cada vez ms ajustado ha trado
algunas dificultades a las compaas
para asegurar los fondos requeridos.
En consecuencia, puede haber
existido una oportunidad para
participar en una actividad adquisitiva
a un precio reducido para aquellas
compaas con el capital suficiente y
la voluntad para asumir el riesgo
cuando muchas otras lo evitan. As, si
bien puede haber disminuido
levemente el apetito por las
combinaciones de negocios en el
sector de la tecnologa, el
requerimiento incesante de innovar y
expandir ha significado que las
adquisiciones sigan prevaleciendo en
el sector.

La NIIF 3 (2008) Combinaciones de
Negocios es aplicable a
combinaciones de negocios cuya
fecha de adquisicin es en perodos
encuesta

tuvo una combinacin de
negocios durante el perodo
encuestado.
Los ajustes del valor razonable
ms comunes reconocidos en la
contabilidad de adquisiciones se
relacionaron con los activos
intangibles, saldos de impuestos
diferidos, propiedad, planta y
equipo y las provisiones.
Los activos intangibles
reconocidos ms comnmente
en la contabilidad de adquisicin
fueron las relaciones con los
clientes, marcas exclusivas y
tecnologa.
Las explicaciones para el menor
valor incluan las sinergias
esperadas de integracin, mano
de obra organizada y pericia
tecnolgica complementaria.

anuales que empiezan el 1 de julio de
2009 o despus, permitindose su
aplicacin anticipada para perodos
anuales comenzados el 30 de junio de
2007 o despus. Varias compaas
an no haban adoptado las nuevas
normas y, por ende, nuestra encuesta
se enfoc en aspectos de la NIIF 3
(2004) Combinaciones de Negocios
que no han cambiado bajo la norma
revisada y que, por lo tanto, son
relevantes al juzgar la prctica bajo la
norma revisada.

La contabilizacin de combinaciones
de negocios se considera en
Manual NIIF: Combinaciones de
negocios y participaciones no
controladoras.

Participaciones en
negocios conjuntos

Los negocios conjuntos son acuerdos
comunes dentro del sector de la
tecnologa ya que pueden representar
una alternativa a menor costo para
las adquisiciones con el propsito de:
posicionarse estratgicamente en
mercados y pases adicionales; usar
tecnologa o capital humano
complementaria; compartir riesgos;
desarrollar nueva tecnologa o
ampliar relaciones existentes entre
proveedor y cliente. Las compaas de
tecnologa con frecuencia tambin
suscriben acuerdos de sociedad o
alianzas estratgicas con otras
compaas y estos varan en sustancia
y forma. Estos ltimos acuerdos,
aunque a veces reciben el nombre de
negocios conjuntos y posiblemente
posean algunas caractersticas de
estos, no necesariamente son
considerados como un negocio
conjunto bajo las NIIF. Bajo estas
normas, existen criterios estrictos que
se debe cumplir para que se aplique
la contabilidad de negocios conjuntos,
de acuerdo con la NIC 31
Participaciones en Negocios
Conjuntos.

El IASB est trabajando en un
proyecto de convergencia a corto
plazo con el FASB, en parte para
reducir las diferencias principales
entre la NIC 31 y los PCGA de EE.UU.
en la contabilizacin que un
inversionista hace de una
participacin en un acuerdo conjunto.
En septiembre de 2007 el IASB
public un BE Acuerdos Conjuntos, el
que propona la contabilizacin de
acuerdos conjuntos en base a los
encuesta

El trmino negocio conjunto se
us ampliamente en el sector
para definir acuerdos de trabajo
entre compaas, pese a que
puede que no se les considerase
como tales para propsitos
contables.
Un tercio de las compaas
revel una poltica contable para
negocios conjuntos en la forma
de entidades controladas de
forma conjunta.
La mitad de las compaas con
una participacin en una entidad
controlada de forma conjunta
contabilizaron sus
participaciones usando la
consolidacin proporcional, la
que estar prohibida bajo la
norma futura sobre acuerdos
conjuntos; la mitad restante
aplic el mtodo de la
participacin.

derechos y obligaciones contractuales
acordados por las partes de los
acuerdos conjuntos; la forma legal del
acuerdo ya no sera la consideracin
ms importante al determinar la
contabilizacin de acuerdos
conjuntos. El BE propuso que una
entidad reconociera una participacin
en un negocio conjunto,
anteriormente una entidad
controlada de forma conjunta,
usando el mtodo de la participacin.
A diferencia de la NIC 31, no se
permitira la consolidacin
proporcional. Hay una norma final
calendarizada para el primer
trimestre de 2011.


Pagos basados en acciones
y beneficios por
terminacin

Ms que en muchos sectores, las
compaas de tecnologa hacen un
uso extensivo de los pagos basados
en acciones. Para las compaas de
tecnologa de alto crecimiento con
aspiraciones pero con un mnimo de
efectivo, los pagos basados en
acciones se usan como un medio
clave para atraer y retener empleados
clave. Para compaas de tecnologa
ms maduras en donde los accionistas
son ms que los que participan en las
operaciones del da a da, los pagos
basados en acciones se usan para
alinear las participaciones de los
empleados con las de los accionistas.

Los pagos basados en acciones
pueden adoptar varias formas. Quizs
los ejemplos ms estereotpicos son
las opciones estndar de compra de
acciones y las acciones no concedidas,
las cuales son irrevocables despus de
un tiempo. Muchas compaas
tambin ofrecen planes de compras
de acciones para empleados. Los
pagos basados en acciones han
evolucionado a estructuras ms
complejas, tales como planes de
opcin de compra fantasmas,
derechos de apreciacin de acciones y
concesiones que contienen
condiciones especficas para la
irrevocabilidad de la concesin que
estn vinculadas con resultados
deseados adems de la continuacin
de la prestacin de servicios. Sea cual
sea la forma, se espera que los pagos
basados en accione sigan siendo
identificados con el sector de la
tecnologa.
encuesta

Casi todas las compaas
revelaron una poltica contable
para pagos basados en acciones a
los empleados.
La mayora de los planes de
pagos basados en acciones se
clasificaron como liquidados
mediante instrumentos de
patrimonio.
El modelo de valuacin Black-
Scholes fue el usado ms
comnmente al medir el valor
razonable de los instrumentos de
patrimonio otorgados.
Ninguna de las compaas revel
una modificacin de un plan de
pagos basados en acciones.
Pocas compaas incluyeron una
poltica contable para beneficios
por terminacin (costos de
indemnizacin).

La contabilizacin de los pagos
basados en acciones se considera en
Manual NIIF: Pagos basados en
acciones.

Informacin por
segmentos

Comunicar el rendimiento de las
entidades a los accionistas es un
desafo, que requiere desagregacin
para explicar las tendencias y
resultados que han sido afectados por
diferentes factores o que tienen
diferentes perspectivas. Las entidades
estn acostumbradas a discutir el
rendimiento sobre una base
desagregada en las secciones
narrativas de sus informes anuales. A
menudo, estas secciones no tienen un
formato definido, lo que permite
flexibilidad a la administracin para
elegir el modo ms adecuado de
describir su negocio.

Anteriormente, esto estaba en
completo contraste con la
desagregacin rgida requerida por la
NIC 14 Informacin por Segmentos,
de acuerdo con la cual la
desagregacin se efectuaba por
negocio o por producto. Sin embargo,
ahora la NIC 14 ha sido reemplazada
por la NIIF 8 Segmentos de Operacin,
la que entr en vigor para estados
financieros por perodos comenzados
el 1 de enero de 2009 o despus.

Las compaas de tecnologa tienen
diversas operaciones y operan en
diferentes lugares geogrficos y, en
nuestra experiencia, tienden a
administrar sus operaciones
agrupando riesgos en base a la
naturaleza de las operaciones para
estar alineadas con sus objetivos
estratgicos y operativos.

La aplicacin de la NIIF 8 en una
seleccin de industrias se considera
en profundidad en nuestra
publicacin La Aplicacin de las NIIF:
Informacin por Segmentos.
encuesta

Bajo la NIIF 8, la mayora de las
compaas present segmentos
sobre los que debe informarse
slo en base a sus productos y
servicios.
La mitad de las compaas tuvo 2
o 3 segmentos sobre los que
debe informarse.
Se revelaron diversas mediciones
como medicin de resultado del
segmento.


Deterioro del valor de
activos no financieros

En el entorno de negocios de los
ltimos aos, las pruebas de
deterioro han pasado a ser el centro
de atencin de todas las industrias.
Para las compaas de tecnologa el
entorno general de negocios slo ha
servido para elevar la importancia de
de las pruebas de deterioro, las que
ya eran significativas debido a las
presiones constantes de las
demandas cambiantes de los clientes
y las amenazas competitivas. Este
teln de incertidumbre significa que
los indicios actuales de deterioro
pueden ser frecuentes y que aumenta
la dificultad al determinar la
recuperabilidad a travs flujos de
efectivo futuros esperados.

Sin embargo, para las compaas de
tecnologa, las dificultades de llevar a
cabo pruebas de deterioro no slo se
relacionan con la determinacin de
los importes recuperables. Muchas
compaas de tecnologa han crecido
de manera importante mediante
adquisiciones, las que a menudo se
integran a operaciones heredadas
durante un plazo prolongado. Es ms,
la convergencia entre productos y
servicios ha servido para difuminar las
lneas tanto dentro de una compaa
de tecnologa cmo en la manera en
que sta interacta con clientes
externos. En consecuencia, el nivel en
que se llevan a cabo las pruebas de
deterioro y la determinacin de
unidades generadoras de efectivo (la
unidad contable), incluyendo la
distribucin de la plusvala, tambin
puede ser complejo.
encuesta

Todas las compaas revelaron
una poltica contable para el
deterioro del valor de activos no
financieros.
La mitad de las compaas
determin que las unidades
generadoras de efectivo estaban
a un nivel inferior que los
segmentos de operacin.
proporcion comentarios sobre
los factores usados para
determinar si exista un indicio
de deterioro.
Una gran mayora de las
compaas indic que el importe
recuperable de unidades
generadoras de efectivo se haba
determinado en base al valor en
uso.
La tasa de descuento aplicada al
determinar el importe
recuperable vari en todas las
compaas.

Provisiones

Los acuerdos contractuales dentro del
sector de la tecnologa tienden a
otorgar el derecho a los
consumidores a recibir productos de
reemplazo, servicios de
mantenimiento y otras soluciones
similares. Aunque estos acuerdos
contractuales puedan incluir clusulas
que estn diseadas para limitar la
exposicin de la entidad a riesgos
relacionados con garantas, a menudo
las compaas de tecnologa
reconocen provisiones por garantas
significativas. Las compaas que
tienen un historial pasado con
productos o servicios similares
pueden usar esta informacin al
determinar la provisin adecuada; sin
embargo, la determinacin se vuelve
ms complicada para compaas sin
un historial significativo o cuando la
garanta se relaciona con ofertas
nuevas o diferentes.

Otra caracterstica del sector de la
tecnologa se relaciona con las
reestructuraciones. Debido a que este
sector est siempre cambiando
rpidamente, un nmero de
compaas se ha embarcado en
reestructuraciones, ya sea despus de
adquisiciones o en una licitacin para
agilizar su negocio y ofertas de
productos como una medida de
ahorro de costos. Las actividades de
reesructuracin rara vez ocurren en
un plazo breve, ya que requieren un
anlisis interno intenso antes de
llevarse a cabo y la consideracin de
las normas y regulaciones locales al
ejecutarlas. Como tal, la oportunidad
se convierte en un factor importante.

Las compaas de tecnologa tambin
estn expuestas a litigios. Estos
pueden relacionarse con desacuerdos
con empleados, proveedores y/o
clientes. De particular importancia
para las compaas de tecnologa son
los litigios relacionados con infraccin
de patentes y otros alegatos
similares. Las patentes pueden ser
muy especficas, lo que significa que
las compaas de tecnologa pueden
estar incorporando sin saberlo en una
oferta tecnolgica que est patentada
por otra entidad. Esta exposicin a
infracciones es ms complicada por la
escala internacional en que opera la
mayora de las compaas de
tecnologa. Puesto que las demandas
por infracciones dependen en gran
medida de hechos y circunstancias
especficos del caso, con frecuencia es
difcil determinar el resultado, lo que
da origen a asuntos en los estados
financieros para el demandado.
encuesta
Casi todas las compaas
revelaron una poltica contable
para provisiones.
Las provisiones ms comunes
fueron para reestructuracin,
garantas y contratos onerosos.
Relativamente pocas compaas
revelaron una provisin
relacionada con temas legales.
El nivel de informacin a revelar
vari entre las compaas.


Instrumentos financieros

Muchas grandes compaas de
tecnologa tienden a tener varias
operaciones en el extranjero y estn
involucradas en diversas actividades
de inversin y financiacin, lo que las
expone a una variedad de riesgos que
potencialmente se pueden cubrir. En
estos riesgos se incluyen el riesgo de
crdito, el riesgo de mercado y el
riesgo de liquidez. Los derivados con
frecuencia se usan para administrar
estos riesgos y para proporcionar
certeza sobre los flujos de efectivo
futuros que se recibirn o pagarn
para una transaccin existente o
prevista.

Dentro de los factores que influyen en
la estrategia de cobertura de una
compaa de tecnologa se incluyen la
naturaleza de sus acuerdos de venta
(incluyendo la ubicacin de las
ventas) y si los productos se venden
en contratos a largo plazo o en el
mercado de contado; la naturaleza de
los productos vendidos; el panorama
econmico general; la estructura de
financiamiento de la entidad y si
estn expuestas a tasas de inters
variables o fijas; y la aversin al riesgo
de la entidad.

Como resultado de esto, las
actividades de administracin de
riesgo y de cobertura dentro del
sector de la tecnologa varan entre
una compaa y otra, no slo en
trminos del riesgo que se administra,
sino tambin en instrumentos que se
usan para administrar los riesgos.

En noviembre de 2009 el IASB emiti
los primeros captulos de la NIIF 9
Instrumentos Financieros, que trata
de la clasificacin y medicin de
activos financieros. Hay dos
categoras principales de medicin
para activos financieros: costo
amortizado y valor razonable. Se han
eliminado otras clasificaciones, como
mantenido hasta el vencimiento y
disponible para la venta. En octubre
de 2010, el IASB emiti una nueva
versin de la NIIF 9, la cual mejora la
opcin de designar al valor razonable
de modo que los cambios en el valor
razonable de pasivos financieros
causados por el propio riesgo de
crdito no se reflejen en resultados.
Excepto por esta mejora, el IASB en
general mantuvo en la norma actual
los requerimientos respecto a la
clasificacin y medicin de pasivos
financieros. La NIIF 9 es aplicable para
perodos anuales comenzados el 1 de
enero de 2013 o despus,
permitindose su aplicacin
anticipada.

El IASB y el FASB estn trabajando
conjuntamente en un proyecto para
reemplazar los requerimientos
contables actuales para la
contabilidad de cobertura con la meta
de simplificar sustancialmente los
requerimientos existentes. Se public
un BE del IASB en diciembre de 2010.
encuesta
Todas las compaas usaron
derivados en sus estrategias de
administracin de riesgo.
Todas las compaas revelaron
explcitamente su exposicin al
riesgo de crdito, riesgo de
mercado (moneda extranjera y
tasa de inters) y riesgo de
liquidez.
aplic la contabilidad de
cobertura usando derivados, de
las cuales un tercio utiliza slo
coberturas de flujo de efectivo.

Incertidumbres tributarias y
activos por impuesto diferido

El activo ms importante para muchas
compaas de tecnologa es su
propiedad intelectual, incluyendo las
marcas registradas y patentes, las que
a menudo se centralizan en una
jurisdiccin en particular. Incluso
cuando no est centralizada, la
propiedad intelectual suele ser
compartida por muchas subsidiarias
dentro de una entidad consolidada.
La centralizacin tambin es comn
para ciertas funciones corporativas y
esfuerzos de investigacin y
desarrollo. Para fines tributarios,
estas estructuras centralizadas a
menudo dan origen a temas de
precios de transferencia. Las
compaas dentro del sector de la
tecnologa tambin pueden crear
temas de precios de transferencia
mediante el abastecimiento de
manufactura en jurisdicciones de bajo
costo y la posterior venta mediante
una transaccin intercompaa a una
jurisdiccin de alto costo.

La transferencia de precios
representa slo un ejemplo de una
situacin tributaria incierta que
probablemente tenga un impacto en
una compaa de tecnologa. Dentro
de otros ejemplos se pueden incluir el
tratamiento de ganancias o prdidas
por diferencia de cambio, la
aplicacin de crditos de I&D y la
deducibilidad de gastos inusuales.

Las situaciones tributarias inciertas no
representan la nica rea de
complejidad para las compaas de
tecnologa. El reconocimiento de
activos por impuesto diferido bajo las
encuesta
Cerca de un tercio de las
compaas discutieron la
contabilizacin de situaciones
tributarias inciertas.

Todas las compaas reconocieron
un activo por impuesto diferido,
pese a que el alcance del
reconocimiento no siempre fue
claro.

NIIF requiere que las compaas
hagan una evaluacin de las futuras
utilidades imponibles para determinar
el alcance del activo por impuesto
diferido a reconocer. Esto puede ser
difcil para muchas compaas de
tecnologa con una demanda futura
incierta y un alto riesgo de
obsolescencia tecnolgica.

Activos no corrientes mantenidos
para la venta y operaciones
discontinuadas

Durante los aos del boom
econmico, muchas compaas de
tecnologa expandieron sus
operaciones a productos o servicios
diversificados o mercados
emergentes. En contraste, la recesin
econmica ha causado que las
compaas de tecnologa tiendan ms
a alinear sus operaciones de negocios
con sus objetivos estratgicos. Esto ha
tenido como resultado que muchas
compaas de tecnologa busquen
vender ciertas participaciones de
negocios no principales.

Las consecuencias contables surgen a
medida que las compaas comienzan
a disponer de ciertas operaciones o
cesarlas.
En el estado de situacin financiera,
los activos que califican como
mantenidos para la venta se clasifican
por separado, como en el caso del
estado de resultados integrales para
operaciones discontinuadas
calificadas. La NIIF 5 Activos No
Corrientes Mantenidos para la Venta
y Operaciones Discontinuadas
proporciona guas sobre los
requerimientos de medicin y
presentacin de activos no corrientes
(grupos de activos para su
disposicin) mantenidos para la venta
y operaciones discontinuadas dentro
de los estados financieros.
encuesta
Cerca de un tercio de las
compaas present activos no
corrientes (grupos de activos
para su disposicin) mantenidos
para la venta.

present operaciones
discontinuadas.


Presentacin del resultado

En 2007 el IASB emiti una versin
revisada de la NIC 1 Presentacin de
Estados Financieros para mejorar la
capacidad de los usuarios de analizar
y comparar la informacin
proporcionada dentro de los estados
financieros.

La norma revisada incluye varios
cambios, como los realizados a los
ttulos de algunos estados financieros
(aunque su uso no es obligatorio en
los estados financieros) y cambios en
la adicin de informacin dentro de
los estados financieros. La norma
revisada es aplicable para perodos
anuales comenzados el 1 de enero de
2009 o despus, permitindose su
adopcin anticipada.

Bajo la versin revisada de la NIC 1, se
presenta lo siguiente como un juego
completo de estados financieros:

un estado de situacin financiera
(balance general)

un estado de resultado integral,
presentado ya sea en un nico
estado de resultado integral (el
que incluye todos los
componentes de resultado y de
otro resultado integral) o en dos
estados, uno del resultado (uno
que muestra los componentes
del resultado) seguido
inmediatamente por un estado
del resultado integral separado
(que comienza con el resultado
segn se lo informa en el estado
de resultado y muestra los
componentes del otro resultado
integral para sumar un total del
resultado integral para el
perodo);
Mensajes clave de nuestro grupo de
encuesta

Bajo la NIC 1 revisada, casi todas
las compaas presentaron el
estado de resultado integral
usando el enfoque de dos
estados constituido por un
estado de resultados y un estado
separado de resultado integral.
clasificaron sus gastos por
funcin en el cuerpo del estado
de resultado integral (o estado
de resultados).

un estado de cambios en el
patrimonio;

un estado de flujos de efectivo;

notas, que incluyan un resumen
de las polticas contables ms
significativas y otra informacin
explicativa; y

un estado de situacin financiera
al principio del primer periodo
comparativo, cuando una
entidad reexprese informacin
comparativa posterior a un
cambio en la poltica contable,
correccin de un error o
reclasificacin de partidas en los
estados financieros.

Mediciones de ganancias

Las compaas de tecnologa y los
analistas buscan mediciones
alternativas para proporcionar un
indicio de rendimiento. Estas
mediciones alternativas pueden
excluir algunas partidas del resultado,
como la depreciacin y la
amortizacin, los pagos basados en
acciones y las actividades de
reestructuracin.

Las NIIF no prohben que las
mediciones alternativas de ganancias
se presenten en el estado de
resultado integral o en las notas a los
estados financieros. Sin embargo,
jurisdicciones especficas pueden
tener sus propios requerimientos. Por
ejemplo, se prohbe a quienes estn
registrados en la SEC presentar
mediciones que no estn bajo PCGA
(por ejemplo, EBITDA
6
) en los estados
financieros. En la UE
7

el Comit
Europeo de Reguladores de Valores
ha emitido una Recomendacin sobre
Mediciones de Rendimiento
Alternativas (APM por su sigla en
ingls); si bien la recomendacin no
prohbe la presentacin de APM,
proporciona guas para asegurar que
su uso no induzca a error.
Desde nuestra perspectiva, si una
medicin alternativa de rendimiento
como EBITDA o EBIT se presenta en
los estados financieros, entonces se
debiera dar una definicin, y
posiblemente una conciliacin entre
la medicin de las ganancias y los
subtotales en el estado del resultado
integral, de modo que los usuarios
Mensajes clave de nuestro grupo de
encuesta

present un margen bruto en el
estado del resultado integral (o
estado del resultado).
Una gran mayora de las
compaas us una variedad de
mediciones de ganancias
alternativas para presentar su
rendimiento financiero. Las
medidas ms comunes fueron
EBITDA y EBIT
8
La mitad de las compaas que
presentaron mediciones de
ganancias alternativas revelaron
una conciliacin con los
subtotales correspondientes en
los estados financieros.
.

tengan claridad sobre los elementos
del ingreso y gastos que se incluye en
la medicin o se excluye de ella.

6
Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
7
Unin Europea
8
Earnings before interest and taxes

Juicios crticos y fuentes
claves de incertidumbre
de estimacin

Las compaas de tecnologa realizan
varias estimaciones y juicios clave en
la preparacin de sus estados
financieros que no necesariamente
son especficos de la industria. No
obstante, su importancia es tal vez
ms grande en el sector de la
tecnologa debido a que los ciclos de
vida de los productos pueden ser
rpidos, la obsolescencia es
omnipresente y el xito futuro,
depende de la capacidad de traer
constantemente productos y servicios
innovadores al mercado. Esto da
origen a una nube de incertidumbre
que tiene impacto en las estimaciones
y juicios en muchas reas de los
estados financieros y slo se complica
cuando el entorno econmico general
es inestable.

A la luz del entorno econmico actual,
una de las estimaciones ms
importantes es la determinacin de
los importes recuperables de las
unidades generadoras de efectivo,
que es necesaria en las pruebas de
deterioro de la plusvala y los otros
activos no financieros, cuando es
aplicable. Esto incluye supuestos de
flujos de efectivo proyectados y tasas
de descuento, los que se basan en la
implementacin exitosa del plan de
negocios estratgico de la compaa.
encuesta

Las reas ms comunes de
informacin a revelar respecto a
juicios crticos e incertidumbre
de estimacin se relacionaron
con las pruebas de deterioro de
plusvala y activos intangibles,
impuestos a las ganancias y
provisiones.

Contctenos

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El nombre y logo de KPMG y el lema cutting through complexity son marcas registradas de KPMG International Cooperative.
Nombre original de la publicacin: The Application of IFR: Technology Companies Executive Summary
Fecha de publicacin enero de 2011
Nmero de publicacin: 314485
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