1

IMAGEN POP 2.0

BALANCE GENERAL A DIC. 31 AO 2012 y AO 2013
ACTIVOS
Efectivo Caja
Bancos
Cuentas comerciales por cobrar
Anticipos a proveedores
Mercancas en consignacin
Inventario - Producto Terminado
En Proceso
Materia Prima
Mercancas en transito
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Vehculos
Muebles y Enseres
Menos depreciacin
Ajustes por inflacin
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS

Inversin en acciones
Gastos pagados x Anticipado
Iva descontable
Cuentas por cobrar a empleados
Retencin en la fuente a favor
Iva retenido
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS

AO 2012
520
1.244
15.686
566
696
3.183
4.872
7.110
472

AO 2013
680
1.850
18.823
2.670
11
3.200
4.910
11.888
2.188

34.349
10.496
12.492
10.433
1.329
856
-4.097
1.724

46.220
10.496
12.492
10.635
3.974
966
-5.847
1.980

33.233
120
98
166
165
550
83
1.182
68.764

34.696
112
764
210
172
1.616
102
2.976
83.892

IMAGEN POP 2.0

BALANCE GENERAL A DIC. AO 2012 Y AO 2013
.
PASIVOS
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Bancarias
Iva por pagar
Anticipos recibidos de clientes
Proveedores Nacionales
Retencin en la fuente por pagar
Acreedores Varios
Gastos acumulados por pagar (sueldos)
Provisin Impuesto de renta
Provisin prestaciones sociales
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

Obligaciones Bancarias L. P.
Crditos de fomento
Prstamos por pagar a socios
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
Capital Pagado
Reserva Legal
Otras reservas de capital
Utilidades de ejercicios anteriores
Utilidades del ejercicio
Revalorizacin Patrimonial
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2012

2013

1.247
5.128
781
4.405
3.150
90
2.374
194
6.020
1.450

420
7.803
950
6.559
2.133
120
2.194
465
6.940
1.980

24.839
1.579
1.619
902
4.100

29.564
4.212
2.434
5.200
11.846

28.939
23.000
216
1.725
2.100
11.060
1.724
39.825

41.410
23.000
1.322
1.868
2.650
12.530
2.104
42.482

68.764

83.892

IMAGEN POP 2.0

ESTADO DE RESULTADOS A DIC. 31 AO 2012 Y AO 2013

Ventas brutas
Devoluciones y Descuentos
VENTAS NETAS

Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA

Gasto de ventas y administracin

UTILIDAD OPERACIONAL

Otros ingresos
Gastos de Inters
Otros egresos
Ingresos por intereses
Correccin monetaria
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

Apropiacin impuesto renta

UTILIDADES DEL EJERCICIO

2012

2013

65.536
-164

106.469
-120

65.372

106.349

37.607

66.138

27.765

40.211

8.498

17.016

19.267

23.195

473
-2.050
-724
48
17.014

1.853
- 4.581
-1.250
183
-124
19.276

-5.954

-6.746

11.060

12.530

LIQUIDEZ

2012 =

34.349
=1.38
24.839

2013 =

46.220
= 1.56
29.564

La interpretacin de estos resultados nos dice que por cada $1 de pasivo corriente, la
empresa cuenta con $1.38 y $1.56 de respaldo en el activo corriente, para los aos 2012 y
2013 respectivamente.
CAPITAL DE TRABAJO

Periodo

Activos corrientes

Pasivos corrientes

2012

34.349

24.839

= Capital de
trabajo
=
9.510

2013

46.220

29.564

16.656

El capital de trabajo es el excedente de los activos corrientes, (una vez cancelados los
pasivos corrientes) que le quedan a la empresa en calidad de fondos permanentes, para
atender las necesidades de la operacin normal de la Empresa en marcha.
PRUEBA ACIDA
2012 =

34.349 - 15.861
=0.74
24.839

2013 =

46.220 - 20.009
=0.89
29.564

El resultado anterior nos dice que la empresa registra una prueba cida de 0.74 y 0.89
para el ao 2012 y 2013 respectivamente, lo que a su vez nos permite deducir que por
cada peso que se debe en el pasivo corriente, se cuenta con $ 0.74 y 0.89
respectivamente para su cancelacin, sin necesidad de tener que acudir a la
realizacin de los inventarios.

NIVEL DE DEPENDENCIA DE INVENTARIOS

24.839 - (1.764 + 15.686 )
7.389
2012 =
=
= 0.47
15.861
15.861

2013 =

29.564 - ( 2.530 + 18.823 )

8.211
=
= 0.41
20.009
20.009

Con estos resultados interpretamos que por cada peso de pasivo corriente que an
queda por cancelar, la empresa debe realizar, vender o convertir a efectivo, $0.47
para el ao 2012 y $0.41 para el ao 2013, de sus inventarios, para as terminar de
pagar sus pasivos corrientes.
NUMERO DE DAS CARTERA A MANO
2012 =

15.686 x 360
= 86 dias
65.372

2013 =

18.823 x 360
=64 dias
106.349

Lo anterior nos permite concluir que la empresa demora 86 das para el ao 2012 y 64
das para el ao 213, en recuperar la cartera. Estos resultados es sano compararlos con
los plazos otorgados a los clientes para evaluar la eficiencia en la recuperacin de la
cartera.
ROTACIN DE CARTERA
2012 =

360
= 4.2 veces
86

2013 =

360
= 5.6 veces
64

Se interpreta diciendo que para el ao 2012 la empresa roto su cartera 4.2 veces, o sea
que los $15.686 los convirti a efectivo 4.2 veces y en la misma forma para el ao
2013. Podemos concluir que en el ao 2013 la conversin de la cartera a efectivo fue
ms gil por cuanto en el ao 2012 se demoro 86 das rotando 4.2 veces, en tanto que
en el ao 2013 se demoro 64 das en hacerla efectiva y su rotacin fue de 5.6 veces.
NUMERO DE DAS INVENTARIO A MANO
2012 =

15.861 x 360
=151 dias
37.607

2013 =

20.009 x 360
=109 dias
66.138

Los resultados obtenidos nos dicen que la empresa tiene existencias para atender la
demanda de sus productos para 151 das en el ao 2012 y 109 das en el ao 2013.
Dicho de otra forma, podemos afirmar que la empresa demora en realizar sus
inventarios 151 das e y 109 das respectivamente, bien sea para convertirlos en
cuentas comerciales por cobrar o en efectivo, si es que realiza sus ventas de estricto
contado.
Al utilizar el mtodo individual para cada inventario, necesitamos disponer de la
siguiente informacin adicional para cada ao.
2012

2013

Costo de materia
prima utilizada

22.380

39.690

Costo de Produccin

32.852

58.516

Nmero de das de inventario a mano de producto terminado

2012 =

3.879 x 360
=37 Dias
37.607

2013 =

3.211 x 360
=17 Dias
66.138

Con esta informacin se concluye que la empresa cuenta con inventario de producto
terminado para atender sus ventas durante 37 das en el ao 2012 y 17 das en el ao
2013
Nmero de das de inventario a mano de materias primas
2012 =

7.110 x 360
=114 Dias
22380

2013 =

11.888 x 360
=107 Dias
39690

Con estos resultados concluimos que la empresa tiene inventario de materias primas
para atender su proceso productivo durante 114 das en el ao 2012 y 107 das en el
ao 2013.
Nmero de das inventario a mano de productos en proceso
2012 =

4.872 x 360
= 53 Dias
32.852

2013 =

4.910 x 360
=30 Dias
58.516

Para el ao 2012 obtenemos 53 dias y 30 para el ao 2013, que es equivalente al tiempo

que demora el proceso productivo.
ROTACIN DE INVENTARIOS
2012 =

360
= 2.38 Veces
151

2013 =

360
= 330 Veces
109

Su interpretacin nos dice que en el ao 2012 el inventario se convirti en cuentas por

cobrar o a efectivo 2.3 veces y en 1978 3.3 veces. Esta frmula se aplica para las
diferentes clases de inventarios.

CICLO OPERACIONAL

2012 = 86 + 151 = 237 das

2013 = 64 + 109 = 173 das
Lo anterior se interpreta en el sentido que la empresa tiene un ciclo operacional de 237
das para el ao 2012 y 173 das para el ao 2013. Tambin podemos decir que la
empresa para el ao 2012N genera en 237 das un total $31.547M, producto de la
suma de la cartera e inventarios y para el ao 2013 un total de $36.832M.
ROTACIN ACTIVOS OPERACIONALES

2012 =

65.372
=0.95
68.877

2013 =

106.349
=1.3
79.375

Los resultados anteriores, nos dicen que la empresa logr vender en el ao 2012 , 95
centavos y en el ao 2013 $1.30 (un peso con treinta centavos) respectivamente, por
cada peso invertido en activos operacionales.

2012 =

45.372
=0.86 Veces
52.537

2013 =

76.349
=1.14 Veces
66.768

Los resultados anteriores se interpretan diciendo, que por cada peso invertido en los
activos totales, la empresa vendi en 2012 $0.86 y $1.14 en 2013. Tambin podemos
decir que los activos totales rotaron en 2012 0.86 veces y en 2013 1.14 veces.
ENDEUDAMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES
2012 =

23.639
= 48%
48.435

2013 =

35.459
=58%
61.177

Lo anterior, se interpreta en el sentido que por cada peso que la empresa tiene en el
activo, debe $48 centavos para 2012 y $ 58 centavos para 2013, es decir, que sta es
la participacin de los acreedores sobre los activos de la compaa.
ENDEUDAMIENTO DE APALANCAMIENTO
2012 =

23.639
= 0.95 Veces
24.801

2013 =

35.459
=1.38 Veces
25.718

De los resultados anteriores se concluye que la empresa tiene comprometido su

patrimonio 0.95 veces para el ao 2012 y 1.38 veces en 2013.

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

1.140
= 4.6 %
24.801

1977 =

916
= 3.5 %
25.718

1978 =

Lo anterior nos permite concluir que la rentabilidad del patrimonio bruto fue para el ao
2012 del 4.6% y del 3.5% para 2013.
RENTABILIDAD CAPITAL PAGADO : Es establecer el grado de rendimiento del

capital pagado, esto es los recursos aportados por los socios, su frmula es:

2012 =

1.140
=5.7 %
20.000

2013 =

916
=4.5 %
20.000

Su interpretacin, nos dice que el rendimiento del capital pagado para el ao 2012, fue
del 5.7% y para 2013, del 4.5%.
MARGEN BRUTO
2012 =

7.765
=17.11%
45.372

2013 =

10.211
=13.37 %
76.349

El resultado anterior, significa que por cada peso vendido, la empresa genera una
utilidad bruta del 17.11% para 2012 y del 13.37% para 2013. Como se aprecia el
margen bruto disminuy del ao 2012 a 2013, lo cual nos lleva a concluir que los costos
de ventas, fueron mayores para el ao 2013, con relacin al anterior.
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS A VENTAS
1977 =

3.705
= 8.17 %
45.372

1978 =

5.271
= 6.9%
76.349

Los resultados anteriores, nos indican que para la empresa, debe invertir en gastos de
ventas y administracin, el 8.16% en 2012 y el 6.9% en 2013, de las ventas realizadas.

10

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

2012 =

4.060
=8.9 %
45.372

2013 =

4.940
=6.47 %
76.349

Lo anterior, nos permite concluir que la empresa gener una utilidad operacional,
equivalente al 8.9% en 2012 y del 6.47% en 2013, con respecto al total de ventas de
cada perodo.