EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSION

Aspectos Generales Introduccin Teniendo como establecido que un proyecto es el proceso de bsqueda y hallazgo de una solucin inteligente al planteamiento de un problema, con la intencin de resolver una de muchas necesidades humanas, es indispensable entender que tal accin debe tomarse con una base de decisin que justifique la aplicabilidad del proyecto, dado que la limitacin de los recursos disponibles obliga a destinarlos conforme a su mejor aprovechamiento. Tal aplicabilidad o viabilidad del proyecto econmico obedece a estimar las ventajas y desventajas de asignar recursos a su realizacin, asegurando as la mayor productividad de los recursos. Estructura: La evaluacin de los proyectos -generalmente del tipo econmico- se puede estructurar de la siguiente forma: 1. Anlisis tcnico: El cual debe establecer la factibilidad tcnica y operacional del proyecto. 2. Anlisis econmico: El que determina la conveniencia econmica o la rentabilidad del proyecto. 3. Anlisis financiero: Se refiere a la disponibilidad y origen de los fondos necesarios para realizar el proyecto. 4. Anlisis de intangible: Implica considerar los efectos no cuantificables de un proyecto, aspectos legales, opinin pblica, entre otros factores. El Estudio Econmico: Un estudio econmico corresponde a la valoracin (expresada en trminos econmicos) de las diferencias existentes entre las alternativas disponibles, con el fin de comparar sus ventajas econmicas. Si existen consideraciones tcnicas involucradas dicha comparacin es un estudio de ingeniera econmica. La Ingeniera Econmica: Se define como el conjunto de conceptos y tcnicas cuantitativas de anlisis tiles para la evaluacin y comparacin econmica de alternativas relativas a sistemas, productos, servicios, recursos, inversiones y equipos, para lograr decisiones entre las que se seleccionen la mejor opcin de entre las que se tienen disponibles.

Consideraciones en el Anlisis de Ingeniera Econmica: Se est ante un conjunto amplio de alternativas. Se requiere asesora para evaluar los factores tecnolgicos y sus efectos en los parmetros econmicos. Se deben considerar todas al alternativas incluso la nula, es decir, el hacer nada. Se enfrenta el futuro, por lo que hay que hacer predicciones, lo que origina el riesgo asociado a todo proyecto de inversin. Slo se deben considerar los factores relevantes relacionados con el problema. Los hechos pasados son historia. No podemos evitar su ocurrencia. Hay necesidad de hacer suposiciones y simplificaciones. Si se requiere usar modelos, se deben probar previamente. Se debe aplicar el juicio o sentido comn, para los factores NO CUANTIFICABLES. Hay que DECIDIR. El Anlisis Financiero: Este anlisis involucra el estudio de la disponibilidad, origen y uso que se dar a los recursos econmicos necesarios para llevar a cabo un proyecto. Dicho estudio deber considerar las fuentes crediticias o financieras existentes, los instrumentos financieros disponibles, los mecanismos de financiamiento, las condiciones de cada uno de ellos, que pueden ser muy diversos, y sobre todo los criterios establecidos para su otorgamiento por parte de las entidades financieras, sin olvidar los puntos exigidos para acceder a los mismos. La complejidad involucrada en la elaboracin de este tipo de anlisis ha dado lugar al desarrollo de la ingeniera financiera. La Ingeniera Financiera: Son el conjunto de principios, conceptos y tcnicas cuantitativas de anlisis, tiles para la evaluacin, comparacin econmica y seleccin de alternativas, con relacin a fuentes, instrumentos, mecanismos, criterios y condiciones para el otorgamiento y disposicin de recursos econmicos que financien proyectos, tanto de inversin como de desarrollo, en las condiciones ms ventajosas para el que financia y para el que obtiene financiamiento. Fuentes de Financiamiento: 1. Para la Instalacin del Proyecto Fuentes INTERNAS: Utilidades no distribuidas, reservas para depreciacin, saldos del ao anterior. Fuentes EXTERNAS: Aportes de capital, prstamos de instituciones financieras o de crdito de origen nacional o extranjero.

2. Para la Operacin del Proyecto Ventas, subsidios, saldos del ao anterior, etc.

DEFINICIN DE PROYECTO Es la integracin de una serie de procedimientos y actividades haciendo uso de una metodologa definida que permita lograr los objetivos y metas de la manera ms eficiente y efectiva. Motivos de un Proyecto Dentro de los motivos que generan el inicio de un proceso para el desarrollo de proyectos se encuentran principalmente elementos y factores que pueden ser externos e internos. Algunos de estos factores son los que se mencionan a continuacin: Cambios Demogrficos.- Se refiere a cambios en la distribucin de grupos humanos dentro de una entidad. Mercados.- Se refiere a la necesidad de atender a segmentos de usuarios muy especficos y donde se requieren de productos y servicios adecuados. Volatilidad Corporativa.- Es la necesidad de llegar a acuerdos, uniones, alianzas o adquisiciones que modifican el estado de una empresa. Control de Costos.- Se refiere a la presin por contener y reducir gastos. Clientes.- es la necesidad de reaccionar a la demanda y seleccionar a sus consumidores. Crisis Educativas.- Es la necesidad de trabajar con empleados quienes cuentan con un desintegrado sistema educacional. Normas Ambientales.- Es la necesidad para reaccionar a los cambios del medio, as como el crecimiento que este genera. Calidad.- Se refiere al mejoramiento del producto final. Globalizacin.- Se refiere a la necesidad de tener mayor cobertura. Regularizaciones.- Se refiere a cambios dentro del ambiente provocados por acciones gubernamentales. Por Ej. Las leyes y los impuestos.

ELEMENTOS PARA IDENTIFICAR POSIBLES PROYECTOS Problemas con algn elemento actual.- Errores, ineficiencias, retardos, deseos de algn incremento, reduccin de gastos, etc.

Deseos de explotar nuevas necesidades.- Nuevos mercados, nueva produccin, mas formas de obtener venta competitiva, uso de sistemas de informacin. Incremento de la competencia.- Nuevas caractersticas en los competidores, mejorar un servicio o un producto. Hacer mas efectivo el uso de la informacin.- Nueva informacin, mejor aprovechamiento, rapidez, mejores decisiones. Crecimiento organizacional.- Crecimiento en las empresas, mas necesidades. Unin o adquisicin corporativa.- Consolidacin de sistemas y procesos, requerimientos, reducir actividades redundantes. Cambios en el ambiente o en el mercado.- Clientes, proveedores, leyes y regulaciones, clima.

MTODOS Y ETAPAS DEL DESARROLLO DE PROYECTOS METODOS PARA ANALIZAR NECESIDADES Anlisis Creativo Involucra la investigacin de nuevas alternativas para solucionar los problemas actuales. Se identifican mtodos innovativos (nuevos o anteriores) para resolverlo. Anlisis Crtico Significa tener una actitud escptica y dudosa, requiere cuestionamientos para establecer cuando los elementos deben significar ms eficiencia y efectividad. Se consideran 2 pasos: 1.- Ir ms all de la automatizacin de sistemas. 2.- Cuestionar establecimientos y sumisiones.

ETAPAS DEL DESARROLLO DE PROYECTOS. Deteccin de Necesidades. Consiste en determinar que algn elemento (procesos, equipos, personas, etc.) no cumplen ya con los objetivos o metas, o bien, se requiere de uno no existente de acuerdo al nivel de importancia que manifieste la necesidad.

Definicin del Problema. Consiste en delimitar las fronteras y el alcance de las necesidades que se desean atender y sobre la cuales existen posibilidades de definir un proyecto. Definicin de Factibilidad. Consiste en definir el nivel de factibilidad (posibilidades de xito) para conseguir la solucin de las necesidades. Se manejaran 4 niveles de factibilidad que servirn para determinar si un proyecto puede ser exitoso o no, estos niveles son:

Operacional. Tcnico. Econmico. Financiero.

Planeacin del Proyecto. Consiste en explicar como ser la delimitacin del problema, justificando el planteamiento de los objetivos desarrollados inicialmente. En esta etapa se definen los niveles o etapas del desarrollo del proyecto, adems de las tcnicas y el control que se llevar a cabo. Elaboracin del Proyecto. Consiste en definir el diseo, la elaboracin de mdulos y la integracin de todos los elementos. Se deben de dar a conocer en esta etapa todos los distintos tipos de pruebas y tcnicas de anlisis de resultados para determinar una posible evaluacin al final del proyecto. Documentacin. Consiste en explicar como estn compuestos los manuales tcnicos y de usuario del proyecto. Creatividad e Innovacin Una vez que se han detectado los posibles problemas existentes en una empresa u organizacin, debemos de definir las reas sobre las cuales ser planteada la solucin para los requerimientos; esta solucin debe de estar delimitada de acuerdo a los parmetros que proporcionen los problemas y no abarcar mas all de los que indica una posible solucin.

Esta etapa contempla 7 pasos que permitirn definir adecuadamente los alcances y fronteras de un proyecto, en estos pasos se permite establecer una gua de operacin en el desarrollo del proyecto. Los pasos son los siguientes: 1.- Determinar el alcance y los objetivos. 2.- Crear una visin. 3.- Adoptar una metodologa en la planeacin. 4.- Organizar y definir los recursos necesarios. 5.- Definir el equipo de trabajo. 6.- Preparar un plan de trabajo. 7.- Obtener o confirmar los requerimientos de acuerdo al plan desarrollado. Creatividad e Innovacin El desarrollo de proyectos no solo implica la solucin de problemas, sino tambin consiste en definir la mejor solucin posible tomando como base aspectos que sean considerados como nicos o especficos para la solucin. Para estos procesos se considera importante la aplicacin de la creatividad e innovacin en la solucin de los problemas. Innovacin Es una herramienta que permite aprovechar los cambios como una oportunidad para generar soluciones no existentes. Creatividad Es el proceso de definir y elaborar aspectos nuevos tomando como herramienta la innovacin. Con la creatividad provocamos elementos nuevos cuyas caractersticas no son conocidas. FUENTES DE INNOVACIN Inventos Inesperados En algunas ocasiones existen sucesos extraordinarios y que no son parte de una planeacin previa, generalmente son eventos o actividades que existen pero que no se manifiestan hasta el momento en que se les toma en cuenta. Incongruencias

Se refiere a dar por cierto un conocimiento que en la prctica algunas veces no es as, los conceptos que se aplican en teora pudieran tomarse como algo contrario a lo que vemos cotidianamente.

Necesidades o Cambios Todas las organizaciones en el medio ambiente se encuentran en constante cambio y alguno de ellos puede ocasionar resultados diferentes a los que comnmente ocurren lo que se traduce en probables necesidades y cambios. Tcnicas de reto de ideas y de anlisis de errores Tcnica de reto de ideas Una tcnica creada con la finalidad de ayudar a definir alternativas de solucin para algunos problemas. El procedimiento recomendado es el siguiente:

Explorar el problema.

Situacin, idea o concepto y analizar sus caractersticas. Elaborar preguntas como: Que objetivos cumple? Que factores intervienen en su funcionamiento? Como opera? Es til? Es Funcional? Y Como debera de ser?

b) Seleccionar una situacin y retarla. c) Contestar las preguntas :

Porque es as? Puede ser de otra manera? Que opciones se tienen para generar una manera diferente de ver el asunto?

d) Sugerir alternativas de solucin. Es otro tipo de procedimientos que ayudan a detectar deficiencias en una

idea, situacin o concepto. La manera de utilizar esa tcnica es siguiendo los pasos que se mencionan a continuacin: a) Definir el problema, idea, situacin o concepto. b) Identificar posibles errores. c) Pensar la manera de corregirlos. d) Analizar las alternativas de correccin y sugerir las que sean factibles. Estrategias para el desarrollo de Inventivas El uso de una estrategia que nos permita obtener la mejor solucin posible implica aplicar conceptos novedosos y nicos en la solucin de nuestro problema, la tcnica mas utilizada dentro del desarrollo de proyectos es la estrategia de inventiva. Se inicia con el anlisis de la situacin, que equivale a la exploracin del problema y posibles aspectos que intervengan e influyan en el mismo. La segunda fase corresponde a seleccionar todas la ideas del proceso de anlisis, evaluarlos y seleccionar las mejores que cumplan con el enfoque con el cual queremos solucionar el problema. La fase de generacin de ideas corresponde a todo el trabajo que se desarrolla para particularizar la situaciones de solucin de los problemas. generalmente en este paso se realizan las investigaciones necesarias ( bibliogrfica, de campo, de casos, etc. ). La ultima fase toma 2 caminos que pueden ser utilizados como complementos o vas nicas dentro del desarrollo del proyecto. Estas alternativas indican la posibilidad de disear algo nuevo, o bien basar la solucin en un diseo existente y mejorarlo. Necesidades Definicin del Problema 1.- Determinar metas y Objetivos. Definir el alcance del problema. Evaluar caractersticas favorables y desfavorables. Entender las metas y objetivos de la empresa con respecto a los requerimientos y expectativas de crecimiento. Lista y definicin de los objetivos y metas que se buscan. Revisar posibles factores de xito o fracaso. Planificacin de actividades. 2.- Crear una Visin Inicial. Revisar, recopilar, leer todas las fuentes de informacin de la empresa. Determinar la influencia de los objetivos. Visita a otras empresas.

Formular una visin que muestre el objetivo (Datos / Sistema), y el ambiente con las oportunidades y objetivos previos. Hacer promesas y razones para generar entusiasmo y soporte.

3.- Adoptar una Metodologa. Formular y estar de acuerdo con los principios esenciales y los requerimientos de una metodologa. Evaluar los mtodos de planeacin actuales y los estndares de la organizacin. Aprender y familiarizarse con los tipos de metodologa. Seleccionar una metodologa y tener referencias de ella. Implantar la metodologa en el proyecto. Generar una tabla preliminar de contenido. 4.- Disponer de los Recursos Suficientes. Experiencia. Material fsico. Material tangible (conocimientos, ideas, etc.). Documentacin (bibliografa, material disponible). Recursos humanos. Recursos financieros. 5.- Crear un Equipo de Trabajo. Es uno de los pasos mas importantes del proceso de planeacin. Debe existir acuerdo en la seleccin de las herramientas y metodologa para evitar ineficiencias que impidan al equipo de trabajo progresar y concebir el objetivo deseado. Existen 4 puntos importantes: Debe de haber un lder. Los miembros del equipo deben de ser crebles y acreditados. Los miembros del equipo deben entender y estar de acuerdo con las metas. Debe existir cooperacin y compaerismo.

Pasos a seguir : Determinar las tareas a llevar a cabo. Estimar esfuerzos. Estimar el numero de gente requerida. Especificar los roles y responsabilidades de cada miembro. Seleccionar el personal apropiado con las tareas y trabajos a llevar a cabo. Sesiones de entrenamiento y capacitacin requerida al hacer comprender la metodologa. Tener un espacio de trabajo.

6.- Preparar un Plan de Trabajo. El plan de trabajo se refiere a la calendarizacin y planeacin de todas la actividades que deben de realizar los miembros del equipo para llevar a cabo el proyecto. Es importante que cada actividad sea referenciada para ser terminada en el tiempo sealado. Un buen plan de trabajo debe de ser realizado por el lder ( generalmente ) y analizado o completado por los miembros del equipo. Un plan de trabajo generalmente contiene los siguientes aspectos: Introduccin. Descripcin de tareas. Duracin esperada, esfuerzos estimados. Diagramas de Grantt y resumen del calendario. Responsabilidades diarias / semanales. Status de proyectos. Pasos a seguir: Tener completos los pasos iniciales. Considerar la subdivisin en subproyectos. Listar todas la fases y pasos de metodologa con su asignacin a los miembros del equipo. Estimar duracin de cada paso y determinar el inicio de cada actividad considerando los recursos asignados. Establecer un control para el Status del proyecto. Construir situaciones de contingencia ( Que pasa si ). Estimar el impacto de costos y presupuestos. Distribuir el plan a cada miembro del equipo de trabajo. 7.- Obtener y Confirmar las Obligaciones o Responsabilidades El proyecto diseado es una idea tangible que resulta en un plan, sin embargo, es necesario que las actividades que compongan a ese plan tengan la aprobacin de los niveles superiores. Por Ej. cuando se trata de un proyecto tecnolgico ( Sistema de Informacin ) este abarca a muchas reas estratgicas de la empresa, por lo que no seria posible si no se esta de acuerdo en esos niveles. Los objetivos que se buscan en esta etapa se mencionan a continuacin: Presentar el material desarrollado. Realizar juntas y presentaciones con los administradores. Presentar hoja de actividades que confirmen el entendimiento de los objetivos y metas iniciales adems del resultado final. Confirmacin por escrito del inicio o continuidad de la empresa. Proporcionar un proyecto que fortalezca a la empresa. Pasos a seguir:

Planear el acercamiento a los administradores. Tener juntas informales con los ejecutivos para revisar objetivos, alcance potencial y otros factores crticos. Preparar y entregar presentaciones a nivel ejecutivo. Escuchar cuidadosamente la retroalimentacin y discutir sus preguntas. Resolver aspectos dudosos y no comprendidos, adems de discutir, sobre los recursos necesarios. Obtener aprobacin para proceder en el proyecto. Publicar o anunciar el acuerdo logrado.