Caso Desmantelamiento

Casos Prcticos
8 423793 360045
Reforma Contable 2008
Imagen de cubierta: 2007 JupiterImages Corporation
08
08
0008
AUDIT
TAX
ADVISORY
con la colaboracin de
Reforma Contable 2008: Casos Prcticos
1 Alcance y Marco Legal 2 Real Decreto, PGC - Marco Conceptual y Normas de Valoracin 3 PGC - Normas de Elaboracin de Cuentas Anuales y Modelos 4 PGC - Cuentas Abreviadas y Cuadro de Cuentas 5 PGC - Definiciones y Relaciones Contables - Grupos 1 a 4 6 PGC - Definiciones y Relaciones Contables - Grupos 5 a 9 7 Gua Rpida del PGC 8 Casos Prcticos 9 Aspectos Fiscales y Legales de la Ley 16/2007 de Legislacin Mercantil en Materia Contable 10 Compendio de Legislacin Contable
Casos Prcticos
08
2008 KPMG Auditores S.L., sociedad espaola de responsabilidad limitada, miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International, sociedad suiza. Todos los derechos reservados. KPMG y el logotipo de KPMG son marcas registradas de KPMG International, sociedad suiza. La informacin aqu contenida es de carcter general y no va dirigida a facilitar los datos o circunstancias concretas de personas o entidades. Si bien procuramos que la informacin que ofrecemos sea exacta y actual, no podemos garantizar que siga sindolo en el futuro o en el momento en que se tenga acceso a la misma. Por tal motivo, cualquier iniciativa que pueda tomarse utilizando tal informacin como referencia, debe ir precedida de una exhaustiva verificacin de su realidad y exactitud, as como del pertinente asesoramiento profesional. Las opiniones incluidas en los artculos que se incluyen pertenecen al autor y no representan posiciones de KPMG.
Fascculo 8 Edicin: Enero 2008 Edita: Unidad Editorial Informacin Econmica Diseo de la cubierta: ZAC Diseo Grfico Maquetacin: KPMG Impresin: RODESA
ISBN (obra completa): 978-84-92433-00-1 ISBN Volumen: 978-84-936215-7-5 Depsito Legal: NA-14-2008
PLAN GENERAL de CONTABILIDAD Casos Prcticos Indice

Agradecimientos Caso 1 - Inmovilizado material: Grandes reparaciones Caso 2 - Inmovilizado intangible: Gastos de investigacin y desarrollo (I+D) Caso 3 - Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar: Arrendamiento Financiero Caso 4 - Instrumentos financieros Caso 5 - Moneda extranjera Caso 6 - Inmovilizado material: Provisin por costes de desmantelamiento, retiro y rehabilitacin o restauracin de inmovilizado Caso 7 - Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio Caso 8 - Subvenciones, donaciones y legados otorgados por terceros distintos a los socios o propietarios Caso 9 - Combinaciones de negocios Contactos 5 7 12 19 33 59 73 82 93 100 112
PGC - Casos Prcticos
Agradecimientos
Este fascculo forma parte de la coleccin "Reforma Contable 2008", resultado del trabajo realizado por el equipo de profesionales de KPMG a lo largo de los ltimos meses, con la colaboracin de Expansin y de la Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas (AECA) La preparacin de los casos que contiene este fascculo octavo, ha sido posible gracias a la colaboracin, en representacin de AECA, de D. Jos Luis Alfonso Lpez, asimismo profesor de la Universidad Autnoma de Madrid, en coordinacin con un equipo de profesionales del rea de Prctica Profesional de KPMG en Espaa. Queremos agradecer su esfuerzo y dedicacin.
Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas (AECA) C/ Rafael Bergamn , 16 B; 28043 Madrid Tel. 91 547 3756 - Fax 915413484
www.kpmg.es/reformaContable
www.aeca.es - info@aeca.es
Caso 1 - Inmovilizado material: Grandes reparaciones

La Norma de Registro y Valoracin 3 del PGC 2007 , sobre Normas particulares sobre el inmovilizado material, establece en el epgrafe g): g) En la determinacin del importe del inmovilizado material se tendr en cuenta la incidencia de los costes relacionados con grandes reparaciones. En este sentido, el importe equivalente a estos costes se amortizar de forma distinta a la del resto del elemento, durante el periodo que medie hasta la gran reparacin. Si estos costes no estuvieran especificados en la adquisicin o construccin, a efectos de su identificacin, podr utilizarse el precio actual de mercado de una reparacin similar. Cuando se realice la gran reparacin, su coste se reconocer en el valor contable del inmovilizado como una sustitucin, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su reconocimiento. Asimismo, se dar de baja cualquier importe asociado a la reparacin que pudiera permanecer en el valor contable del citado inmovilizado. La Norma de Registro y Valoracin 2 del PGC 2007 , sobre el Inmovilizado material, establece en el apartado 2.1:
Q
Apartado 2.1.
Amortizacin:
Las amortizaciones habrn de establecerse de manera sistemtica y racional en funcin de la vida til de los bienes y de su valor residual, atendiendo a la depreciacin que normalmente sufran por su funcionamiento, uso y disfrute, sin perjuicio de considerar tambin la obsolescencia tcnica o comercial que pudiera afectarlos. Se amortizar de forma independiente cada parte de un elemento del inmovilizado material que tenga un coste significativo en relacin con el coste total del elemento y una vida til distinta del resto del elemento. Los cambios que, en su caso, pudieran originarse en el valor residual, la vida til y el mtodo de amortizacin de un activo, se contabilizarn como cambios en las estimaciones contables, salvo que se tratara de un error. Cuando de acuerdo con lo dispuesto en el apartado siguiente proceda reconocer correcciones valorativas por deterioro, se ajustarn las amortizaciones de los ejercicios siguientes del inmovilizado deteriorado, teniendo en cuenta el nuevo valor contable. Igual proceder corresponder en caso de reversin de las correcciones valorativas por deterioro.
Comentario
El tratamiento contable contemplado en el PGC2007 sobre los costes de las grandes reparaciones es bastante diferente del considerado por el PGC1990. Segn el PGC1990, se proceda a reconocer una provisin para grandes reparaciones para atender a revisiones o reparaciones extraordinarias de inmovilizado material. La dotacin se iba realizando con cargo a resultados en concepto de reparaciones y conservacin, hasta que alcanzara un saldo aproximado al importe de los trabajos realizados por otras empresas que motivaban dichas grandes reparaciones. Bajo este punto de vista, el inmovilizado se amortizaba todo en su conjunto como un nico elemento, a lo largo de la vida til de dicho conjunto. La dotacin a la provisin para grandes reparaciones traa consigo una retencin de recursos financieros generados a travs de los ingresos, periodo a periodo, hasta que fueran aplicados cuando se realizara la gran reparacin. El PGC2007 trata la cuestin de otra manera; el valor del bien del inmovilizado material ha de ser desglosado por componentes de valor significativo y se amortizar por componente atendiendo a su respectiva vida til o a lo largo del periodo en que tarda en renovarse. En base a lo expuesto en el apartado 2.1. de la NRV 2, se debe separar del valor del inmovilizado en su conjunto, el correspondiente al coste atribuido a la gran reparacin, denominado Inmovilizado material - gran reparacin o revisin. Por ejemplo, cuando se separan diversos componentes de un avin de cuanta significativa y que deben ser renovados una o ms veces a lo largo de la vida del fuselaje del avin, tales como motores, asientos, tren de aterrizaje, etc. En cuanto a la asignacin del importe de la gran reparacin o revisin, se atender a lo que facturaran las empresas encargadas de realizar una gran reparacin similar del elemento del inmovilizado material de que se trate, e incluso, el propio fabricante o constructor puede fijar ese importe si l mismo realiza actividades de gran reparacin o renovacin.
CASO La empresa armadora CRISTODOPOULOS S.A., ha adquirido un buque, de nombre "Egeo" construido por ASTILLEROS NOVANTA S.A., siendo el coste de adquisicin 6.000.000 . La propia empresa constructora ASTILLEROS NOVANTA comunica que debe someter el buque a una gran reparacin consistente en neutralizar la futura corrosin, con una secuencia de 5 aos. El coste que supondra dicha gran reparacin en el momento de "botar" el buque o momento inicial ascendera a 900.000 . Fecha de inicio de la actividad 01-01-2X10. La empresa armadora aplica como criterio de amortizacin el lineal. La vida til de buque se estima en 40 aos. No se prev ningn valor residual, ni costes futuros a asumir por desguace. Se pide: Contabilizar los asientos hasta la fecha de la realizacin de la reparacin teniendo en cuenta que en 30-06-2X14, el barco atraca en los astilleros para acometer la gran reparacin y revisin, ya que se han detectado desperfectos en el casco y la cubierta que merecen ser subsanados sin ms demora. Consideremos que en 20-07-2X14, el buque vuelve a navegar y el importe de la gran reparacin asciende a 940.500 (+ IVA 16%) la cual es satisfecha al contado. Se prev que la prxima gran reparacin debe hacerse cada 4,5 aos.
EJERCICIO 2X10 01-01-2X10: Entrada en funcionamiento El coste de la gran reparacin del buque debe registrarse como un componente independiente del barco, dado que tiene vida til diferente. Sin embargo, en las cuentas anuales las dos partidas deben presentarse conjuntamente como Elementos de transporte (218). En consecuencia, el coste original del buque "Egeo" (6.000.000 ) se divide en la parte de los elementos de transporte propiamente dichos, Elementos de transporteprincipal (2180), por importe de 5.100.000 y en la reparacin o revisin, Elementos de transporte-gran reparacin o revisin (2181), por los restantes 900.000 . A efectos del caso prctico hemos simplificado la contabilizacin del coste de la reparacin en una nica cuenta, dado que habra que descomponer dicho coste entre los epgrafes del inmovilizado material, tales como, maquinaria, mobilario, etc.
31-12-2X10: 1 Amortizacin anual Amortizacin de Elementos de transporte-principal (2180): 5.100.000 / 40 aos = 127 .500 . Amortizacin de Elementos de transporte-gran reparacin o revisin (2181): 900.000 / 5 aos = 180.000 . Contabilizacin:
127.500
Amortizacin de elementos de transporte - principal (pyg) (68180) A <Amortizacin acumulada de elementos de transporte - principal (28180) Amortizacin de elementos de transporte - gran reparacin o revisin (pyg) (68181) A <Amortizacin acumulada de elementos de transporte - gran reparacin o revisin (28181)
127.500>
180.000
180.000>
Se procede del mismo modo al trmino de los ejercicios 2X11, 2X12, 2X13. La gran reparacin o revisin ha de hacerse antes de la fecha prevista; en vez de finales del 2X14, a mediados de dicho ao. 30-06-2X14: Amortizacin hasta la fecha de parada obligatoria: (180.000 / 2 = 90.000 )
90.000
Amortizacin de elementos de transporte - gran reparacin o revisinl (pyg) (68181) A <Amortizacin acumulada de elementos de transporte - gran reparacin o revisin (28181) 90.000>
30-06-2X14: Registro de la baja del coste de la gran reparacin o revisin Coste inicial de la gran reparacin o revisin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .900.000 Amortizacin acumulada hasta 30-06-2X14 (180.000 x 4,5 aos) . . . .(810.000) Valor neto contable de la gran reparacin o revisin al 30-06-2X14 . . . .90.000
810.000 90.000
Amortizacin acumulada de elementos de transporte - gran reparacin o revisin (28181) Prdidas procedentes del inmovilizado material - Elementos de transporte (67181) (pyg) A <Elementos de transporte-gran reparacin o revisin (2181) 900.000>
20-07-2X14: Pago de la gran reparacin o revisin

940.500 150.480 Elementos de transporte-gran reparacin o revisin (2181) Hacienda Pblica, IVA soportado (472) A <Tesorera - Bancos (572) 1.090.980>
En 20-07-2X14, el buque vuelve a navegar. Se prev que la prxima gran reparacin debe hacerse cada 4,5 aos 31-12-2X14: Amortizacin desde el 01-07-2X14, ya que la parada es reglamentaria o necesaria
104.500 Amortizacin de elementos de transporte - gran reparacin o revisin (pyg) (68181) (940.500 / 4,5 aos = 209.000 / 2 = 104.500 ) A <Amortizacin acumulada de elementos de transporte - gran reparacin o revisin (28181) 104.500>
junto con la amortizacin del componente principal, que no ha variado:

127.500 Amortizacin de elementos de transporte - principal (pyg) (68180) A <Amortizacin acumulada de elementos de transporte - principal (28180) 127.500>
A modo de conclusin
El tratamiento de las provisiones para grandes reparaciones ha experimentado un cambio significativo en el nuevo marco contable, las amortizaciones no tienen que establecerse en funcin del elemento del inmovilizado en su conjunto. Aquellos componentes del inmovilizado que tengan un coste significativo en relacin con el coste total del elemento y una vida til distinta, se amortizarn de forma separada, aplicando aquel mtodo de amortizacin que refleje la autntica prdida de valor sistemtica de cada componente.
10
Caso 2 - I nmovilizado intangible: Gastos de investigacin y desarrollo (I+D)

Normativa contable
La Norma de Registro y Valoracin 6 del PGC2007 , sobre Normas particulares sobre el inmovilizado intangible, establece en lo que se refiere a gastos de investigacin y desarrollo, lo siguiente: a) Investigacin y desarrollo. Los gastos de investigacin sern gastos del ejercicio en que se realicen. No obstante podrn activarse como inmovilizado intangible desde el momento en que cumplan las siguientes condiciones: Estar especficamente individualizados por proyectos y su coste claramente establecido para que pueda ser distribuido en el tiempo. Tener motivos fundados del xito tcnico y de la rentabilidad econmicocomercial del proyecto o proyectos de que se trate.
Los gastos de investigacin que figuren en el activo debern amortizarse durante su vida til, y siempre dentro del plazo de cinco aos; en el caso en que existan dudas razonables sobre el xito tcnico o la rentabilidad econmico-comercial del proyecto, los importes registrados en el activo, debern imputarse directamente a prdidas del ejercicio. Los gastos de desarrollo, cuando se cumplan las condiciones indicadas para la activacin de los gastos de investigacin, se reconocern en el activo y debern amortizarse durante su vida til, que, en principio, se presume, salvo prueba en contrario, que no es superior a cinco aos; en el caso en que existan dudas razonables sobre el xito tcnico o la rentabilidad econmico-comercial del proyecto, los importes registrados en el activo debern imputarse directamente a prdidas del ejercicio.
Comentario
Hoy en da, para poder competir y sobrevivir en mercados en continua evolucin resulta necesaria la inversin de recursos en actividades de investigacin y desarrollo (I+D), con la finalidad de obtener nuevos productos, nuevos servicios o nuevos mtodos de produccin y, de ese modo, asegurar la obtencin de ingresos y beneficios futuros. El PGC 2007 define Investigacin (200) como la indagacin original y planificada que persigue descubrir nuevos conocimientos y superior comprensin de los existentes en el mbito cientfico y tecnolgico1.
1
Definicin establecida por las normas internacionales NIC 38Activos intangibles, prrafo 8: se entiende por investigacin a todo aquel estudio original y planificado, que se emprende con la finalidad de obtener nuevos conocimientos cientficos y tecnolgicos.
11
Asimismo, define Desarrollo (201) como la aplicacin concreta de los logros obtenidos de la investigacin o de cualquier otro tipo de conocimiento cientfico, a un plan o diseo particular para la produccin de materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados hasta que se inicia la produccin comercial2. A tenor de las definiciones anteriores, no se consideran gastos de I+D los costes incurridos en el mantenimiento de los niveles de produccin; las modificaciones realizadas con carcter peridico; las promociones de ventas, tales como las actividades de mercadotecnia; los gastos de mantenimiento; las modificaciones de los procesos informticos; y otros similares.
Presentacin e informacin a revelar de los gastos de I+D: En el caso de que los servicios de investigacin y desarrollo sean generados por la propia empresa, el coste de los mismos figurar en las correspondientes cuentas de gastos aplicados segn su naturaleza: coste de materiales, gastos de personal, servicios exteriores, amortizacin de los inmovilizados que han participado en la realizacin de actividades relacionadas con I+D. Si los servicios de I+D han sido encargados a entidades ajenas a la empresa en cuestin, se han de reconocer los servicios devengados como gastos de investigacin y desarrollo del ejercicio (620). El PGC2007 establece la exigencia de que la empresa informe en la memoria del importe agregado de los desembolsos por I+D que se hayan reconocido como gastos durante el ejercicio, as como la justificacin de las circunstancias que soportan la capitalizacin de gastos de investigacin y desarrollo. Adicionalmente las Normas de Elaboracin de Cuentas Anuales (NECA) establecen que en caso de que la empresa tenga gastos de investigacin activados de acuerdo con lo establecido en las normas de registro y valoracin, se crear una partida especfica "Investigacin", dentro del epgrafe "Inmovilizado Intangible" del activo del balance normal.
Es importante destacar en relacin a la norma particular sobre activos intangibles la opcin que incluye en el caso de los gastos de investigacin de dos tratamientos alternativos: Regla general: Registro de los gastos de investigacin como gasto en el ejercicio en que se realicen. Se considera a los gastos de investigacin como gastos corrientes del periodo, ya que se sobreentiende que las empresas que investigan, o solicitan servicios de investigacin, lo hacen de modo continuado.
2
Definicin establecida por las normas internacionales NIC 38 Activos intangibles ,prrafo 8:se entiende por desarrollo a la aplicacin de los resultados de la investigacin o de cualquier otro conocimiento cientfico, a un plan o diseo en particular para la produccin de materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su produccin o utilizacin comercial.
12
Hoy en da, la realizacin de actividades de investigacin se consideran habituales y necesarias para garantizar la supervivencia de la empresa por tiempo indefinido; cuanto ms competitivo sea el entorno econmico, mayor es la necesidad de acometer nuevos proyectos de investigacin. Este tratamiento sera acorde con las normas internacionales adoptadas por la UE que exigen con carcter general su imputacin a la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en que se devengan. Tratamiento alternativo: Activacin de los gastos de investigacin si cumplen determinados requisitos. El PGC2007 comenta en el apartado II de la introduccin su decisin de mantener en el caso de los gastos de investigacin el mismo tratamiento que el Plan de 1990 y permitir su capitalizacin, siempre y cuando gocen de proyeccin econmica futura. En consecuencia, pudieran existir determinados proyectos de investigacin que redundarn, con gran certeza, en beneficios futuros; y en consecuencia los costes incurridos en dichos proyectos podrn activarse, considerndose activos intangibles, siempre que cumplan los siguientes requisitos: 1. 2. Estar especficamente individualizados por proyectos y su coste claramente establecido para que pueda ser distribuido en el tiempo. Tener motivos fundados del xito tcnico y de la rentabilidad econmicocomercial del proyecto o proyectos de que se trate.
Asimismo la NRV 6 establece que estos requisitos aplicados a los gastos de desarrollo exigen su registro como activo intangible. Es decir, en relacin con los gastos de desarrollo, fase ms avanzada que la de Investigacin, el PGC2007 establece que siempre que se cumplan las condiciones mencionadas anteriormente, relativas a la activacin de gastos de investigacin, se reconocern en el activo y debern amortizarse a lo largo de su vida til, que, salvo prueba en contrario, se presume que no es superior a cinco aos. Si en algn momento posterior, surgen dudas razonables sobre el xito tcnico o la rentabilidad econmico-comercial, los importes activados deben imputarse directamente a resultados del ejercicio, en concepto de prdidas.
13
Uno de los aspectos ms complejos para la aplicacin de esta norma sera establecer el momento en que pueden ser objeto de incorporacin al activo los gastos de I+D, asociados a proyectos especficos. El hecho que marca el momento a partir de cual debe iniciarse la activacin (capitalizacin) es cuando se tenga justificacin fundada de xito tcnico del proyecto y la certeza de que el objeto del proyecto generar ingresos, beneficios y flujos netos de tesorera suficientes. De ello se deduce que los gastos de I+D, deben ser imputados a prdidas y ganancias, ante la ausencia en el momento de su realizacin de expectativas favorables de xito tcnico y comercial. Ha de tenerse en cuenta asimismo que no procede, en el futuro, capitalizar los gastos que fueron cargados a resultados en ejercicios previos. La activacin de los gastos de I+D est sujeta a cautelas y restricciones. Al trmino de cada ejercicio debe analizarse la viabilidad del proyecto en cuestin y si existieran dudas acerca de la generacin de ingresos y beneficios futuros, el importe de los gastos de desarrollo (y los de investigacin, si tambin hubiesen sido activados) pendientes de amortizar se darn de baja con cargo a prdidas del ejercicio, en concreto en la cuenta de Prdidas procedentes de inmovilizado intangible-deterioro de gastos I+D (6700), sin posibilidad de reversin futura. Otro aspecto a mencionar en cuanto a restricciones relacionadas con la activacin de gastos de I+D es la nueva redaccin del art. 213 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, modificado por la Ley 16/2007 , de 4 de julio, de Reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la UE que en su artculo segundo, apartado doce, prrafo 3 establece: "Se prohbe igualmente toda distribucin de beneficios a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mnimo, igual al importe de los gastos de I+D que figuren en el activo del balance".
14
CASO La empresa de laboratorios APOTT S.A. ha iniciado en 2X09 el proyecto de I+D denominado ANTIVIRUS con el objetivo de elaborar una vacuna que logre la inmunizacin contra el virus. La empresa cuenta con los medios humanos, materiales y equipos para desarrollar dicho proyecto. La primera fase es propia de Investigacin para descubrir posibles antgenos, ya que las mezclas de frmacos retrovirales no logran alcanzar la eliminacin del virus. A lo largo de los ejercicios 2X09 y 2X10 se acometen diversas lneas de investigaciones especficas para encontrar antgenos. A finales de 2X10 se obtienen cuatro antgenos: KPP , KPU, KKK y PSO. La etapa de Desarrollo se inicia en marzo de 2X11cuando se logra aislar el antgeno KPU tras pruebas realizadas en roedores con bastante xito y se opta por dicho antgeno. A continuacin, a partir del 01-04-2X11, se hacen pruebas en humanos que voluntariamente se han ofrecido: a lo largo de un ao y medio, desde el 01-04-2X11 hasta 30-09-2X12, el porcentaje de personas que han logrado curarse ha ido incrementndose, conforme se ha venido perfeccionando la composicin del medicamento VIRUSTOP , hasta alcanzar el grado de curacin del 90%. A la vista de los anlisis tcnicos y del proyecto, la gerencia de la empresa consider que desde el inicio del ejercicio 2X11 existan razones suficientes para asegurar el xito cientfico del proyecto, que existan recursos suficientes para iniciar la explotacin (se adquirirn equipos auxiliares para hacer frente a altos volmenes de ventas), y en cuanto al xito econmico-comercial y su distribucin, que no iban a existir dificultades, ya que los grandes distribuidores-mayoristas se han ofrecido para su suministro. La fecha de inicio de la explotacin comercial del medicamento VIRUSTOP est prevista que sea el 01-01-2X13.
15
A continuacin se detallan los siguientes conceptos de coste relacionados con el proyecto hasta el inicio de la explotacin (en miles de euros):
2X09 PERIODOS (I) Consumos de materiales diversos Gastos de personal Servicios exteriores Amortizacin de inmovilizado material Amortizacin de activos intangibles (patentes) Gastos por registro de la nueva patente VIRUSTOP (diciembre) TOTAL 620 655 195 555 100 400 40 20 60 (I) 130 400 45 20 60 2X10 1-01 al 31-03- 1-04 al 31-122X11 2X11 (I) (D) 40 120 15 5 15 95 360 30 25 45 2X12 (D) 100 520 30 30 60 6 746
Cul es el tratamiento de los gastos incurridos en cada uno de los periodos descritos?
Solucin al Caso: 2X09 y 2X10: Los gastos incurridos en los ejercicios 2X09 y 2X10, por importe de 620 y 655 miles de euros se consideran gastos del ejercicio en que se han incurrido, debido a la falta de certeza del buen fin del proyecto. Su presentacin en la cuenta de prdidas y ganancias ser conforme a la naturaleza de los gastos relacionados. 31-12-2X11: En base al anlisis realizado por la empresa que concluye que el proyecto es viable desde el 1-1-2X11 cientfica y comercialmente, en el ejercicio 2X11 deben activarse todos los gastos de desarrollo incurridos relacionados con el proyecto, y se opta adicionalmente por activar los gastos de investigacin relacionados incurridos en el ejercicio (195+555 = 750 miles de euros), conforme a la Norma de Registro y Valoracin 6 del PGC2007 .
750
Gastos de Investigacin y Desarrollo (200) A < Trabajos realizados para el inmovilizado intangible - gastos de I+D (7300) (pyg)> 750
16
31-12-2X12: Dado que no hay ningn indicio que nos haga dudar del xito tcnico y comercial del proyecto, en el ejercicio 2X12, se deben activar todos los gastos de desarrollo incurridos a lo largo del ejercicio relacionados con el proyecto (746 miles de euros)
746
Gastos de Investigacin y Desarrollo (200) A < Trabajos realizados para el inmovilizado intangible - gastos de I+D (7300) (pyg)> 746
(Gastos de I+D acumulados al 31-12-2X12: 750 + 746 = 1.496 miles de ). Registro de la patente, traspaso entre componentes del inmovilizado intangible.
1.496
Propiedad Industrial (202) A < Gastos de Investigacin y Desarrollo (200)> 1.496
A modo de conclusin:
La activacin de los gastos de investigacin y desarrollo se inicia cuando se prev que el proyecto tiene viabilidad tcnica y econmico-financiera, sin posibilidad de considerar como mayor valor del activo los gastos que fueron imputados a resultados con anterioridad. Los gastos de desarrollo que cumplen con las condiciones para su activacin deben ser activados mientras que los gastos de investigacin relacionados pueden ser capitalizados, si bien con carcter general se registran como gastos del ejercicio en que se incurren.
17
Caso 3 - Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar: Arrendamiento Financiero

Normativa contable
La Norma de Registro y Valoracin 8 del PGC2007 , sobre Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar, establece que se entiende por arrendamiento, a efectos de esta norma, cualquier acuerdo, con independencia de su instrumentacin jurdica, por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma nica de dinero o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. 1. Arrendamiento financiero 1.1 Concepto Cuando de las condiciones econmicas de un acuerdo de arrendamiento, se deduzca que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, dicho acuerdo deber calificarse como arrendamiento financiero, y se registrar segn los trminos establecidos para este tipo de arrendamientos. En un acuerdo de arrendamiento de un activo con opcin de compra, se presumir que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, cuando no existan dudas razonables de que se va a ejercitar dicha opcin. Tambin se presumir, salvo prueba en contrario, dicha transferencia, aunque no exista opcin de compra, entre otros, en los siguientes casos: a) b) Contratos de arrendamiento en los que la propiedad del activo se transfiere al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento. Contratos de arrendamiento en los que el plazo del arrendamiento (*) coincida o cubra la mayor parte de la vida econmica del activo (**), y siempre que de las condiciones pactadas se desprenda la racionalidad econmica del mantenimiento de dicho arrendamiento. En aquellos casos en los que, al comienzo del arrendamiento, el valor actual de los pagos mnimos acordados suponga la prctica totalidad del valor razonable del activo arrendado. Cuando las especiales caractersticas de los activos objeto del arrendamiento hacen que su utilidad quede restringida al arrendatario. El arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento y las prdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelacin fueran asumidas por el arrendatario. Los resultados derivados de las fluctuaciones en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario. El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento que sean sustancialmente inferiores a los habituales del mercado.
c)
d) e)
f) g)
18
(*) El plazo del arrendamiento es el periodo no revocable, junto con cualquier periodo adicional en el que el arrendatario tenga derecho a continuar, siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitar tal opcin. (**) La vida econmica es el periodo durante el cual el activo se espera que sea utilizable por parte de uno o ms usuarios.
Comentario:
De la lectura del apartado 1.1. de la Norma de Registro y Valoracin anterior se desprende, que se contempla la existencia de contratos de arrendamiento financiero adicionales a los considerados en la Resolucin de 21 de enero de 19921, sobre Normas de valoracin del inmovilizado inmaterial (Norma 8), que complementa y desarrolla la Norma de Valoracin 4 del PGC-1990. En Espaa, el tratamiento contable de un arrendamiento como financiero estaba sujeto de acuerdo con el PGC1990 a que el contrato incluyese una opcin de compra y que el arrendatario ejerciese la opcin de compra con total seguridad y as quedaba establecido en la Norma octava antes mencionada que expresaba en su apartado 1 que el arrendamiento financiero es un contrato por el cual una empresa puede disponer de la utilizacin de un bien a cambio de unas cuotas peridicas, incluyndose necesariamente en dicho contrato la posibilidad de que al finalizar el mismo pueda ejercitarse la opcin de compra del bien utilizado. En el apartado 2, estableca que si a lo largo del periodo de vigencia del contrato de arrendamiento se garantizaba el ejercicio de la opcin de compra, la operacin deba registrarse como una compraventa a plazo y por ltimo en el apartado 3 determinaba que cuando por las condiciones econmicas del arrendamiento financiero no existan dudas razonables de que se iba a ejercitar la opcin de compra el arrendatario deba registrar en su balance un activo inmaterial aplicando la norma de valoracin 5 f) del PGC de 1990. Adicionalmente mencionaba dos circunstancias, respecto al valor de la opcin de compra, que hacan disipar las dudas razonables en cuanto al ejercicio de la opcin de compra: a) ha de ser inferior al valor residual estimado del bien al trmino del contrato, momento en que se ejercita la opcin de compra; y b) que el valor de la opcin de compra, fijado en el contrato en el momento inicial, sea insignificante o simblico respecto al valor total del contrato de arrendamiento financiero. Si se cumplan las condiciones a) y b) anteriores, se entenda que no existan dudas razonables de que iba a llevarse a cabo el ejercicio de la opcin de compra.
1 BOICAC N 8 : Resolucin del ICAC de 21 de enero de 1992, sobre Normas de valoracin del inmovilizado inmaterial. Norma 8. (BOE de 7 de abril de 1992).
19
Como se desprende de la norma de registro y valoracin descrita anteriormente, algunos contratos de arrendamiento que bajo el punto de vista de la Resolucin del ICAC de 21 de enero de 1992, sobre Normas de valoracin del inmovilizado inmaterial. Norma 8, se consideran arrendamientos operativos, sern tratados ahora como arrendamientos financieros por el PGC2007 . Al comparar las caractersticas o requisitos establecidos en la Norma del PGC2007 con lo establecido por el PGC1990, observamos que las condiciones para calificar un arrendamiento como financiero establecidas en ste ltimo, son muy restrictivas; no obstante, estas condiciones fueron ampliadas y flexibilizadas en una consulta relacionada con la contabilizacin de contratos de renting. En la misma y en cuanto si deban ser considerados como arrendamientos operativos o como arrendamientos de carcter financiero, el ICAC resolvi, mediante su contestacin a la consulta planteada (BOICAC n 38), que ha de tenerse en cuenta la naturaleza econmica que subyace en dichos contratos, de forma tal que las cuentas anuales reflejen la imagen fiel de la situacin financierade la empresa, introduciendo implcitamente el concepto de "fondo sobre forma". Adicionalmente, determina que, a pesar de no existir la opcin de compra en dichos contratos de renting, podran producirse situaciones que desde el punto de vista econmico los asimilasen a contratos de arrendamiento financiero, tales como las que se mencionan a continuacin: a) que el periodo de alquiler coincida con la vida til del bien, o, en caso de que el periodo de alquiler sea menor, existe evidencia clara de que finalmente ambos periodos van a coincidir, no siendo significativo su valor residual al trmino del periodo de utilizacin, y siempre que de las condiciones pactadas se desprenda la racionalidad econmica del mantenimiento de dicho arrendamiento (el valor presente o actual de los pagos a realizar, trasladados al momento inicial, comienzo del periodo de arrendamiento, suponga la prctica totalidad del valor del activo objeto de arrendamiento); cuando las especiales caractersticas de los contratos de bienes objeto de contratos de renting hace que su utilidad quede restringida a ese determinado usuario.
b)
20
El nuevo PGC2007 , ya expresa en su propio texto que si un contrato de arrendamiento satisface cualesquiera de las condiciones comentadas anteriormente, se deduce que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato y en consecuencia debe ser tratado como un arrendamiento financiero. Por otro lado, es necesario poner de manifiesto que la nueva redaccin del art. 34 del Cdigo de Comercio, apartado 2., facilita la consideracin como activo a los bienes arrendados en determinadas condiciones; dicho apartado expresa que las cuentas anuales deben redactarse con claridad y mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados,. A tal efecto, en la contabilizacin de las operaciones se atender a su realidad econmica y no slo a su forma jurdica.
Tratamiento contable:
Norma de Registro y Valoracin 8 del PGC2007 , sobre Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar: 1.2. Contabilidad del arrendatario El arrendatario, en el momento inicial, registrar un activo de acuerdo con su naturaleza, segn se trate de un elemento del inmovilizado material o del intangible, y un pasivo financiero por el mismo importe, que ser el menor entre el valor razonable del activo arrendado y el valor actual, calculado al inicio del arrendamiento, de los pagos mnimos acordados durante el plazo del arrendamiento -incluido el pago por la opcin de compra, cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio-, con exclusin de las cuotas de carcter contingente y del coste de los servicios e impuestos repercutibles por el arrendador. A estos efectos, se entiende por cuotas de carcter contingente aquellos pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo sino que depende de la evolucin futura de una variable. Adicionalmente, los gastos directos iniciales inherentes a la operacin en los que incurra el arrendatario debern considerarse como mayor valor del activo. Para el clculo del valor actual se utilizar el tipo de inters implcito del contrato y si ste no se puede determinar, el tipo de inters de mercado para operaciones similares. La carga financiera total se distribuir a lo largo del plazo del arrendamiento y se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en que se devengue, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. Las cuotas de carcter contingente sern gastos del ejercicio en que se incurra en ellos.
21
Comentario:
Se desprende del apartado 1.2. de la citada Norma que desde el punto de vista del arrendatario-usuario, se aplicarn los siguientes criterios: A. En el momento inicial: a.1.) Al comienzo del plazo de arrendamiento, - fecha a partir de la cual el arrendatario-usuario podr disponer del bien objeto del contrato-, el arrendatario-usuario debe dar de alta el bien como una inversin o activo en funcin de su naturaleza (inmovilizado material o intangible) y, simultneamente, el pasivo por la financiacin recibida por el mismo importe. a.2.)En cuanto a la valoracin del activo y la financiacin recibida, se registrar por el MENOR entre: a.2.1.) El valor razonable del bien arrendado - importe por el que, entre dos partes con inters y debidamente informadas, se intercambian un activo, o cancelan un pasivo o deuda, mediante una operacin realizada con independencia mutua-, o a.2.2.) El valor actual de los pagos mnimos a realizar o acordados, durante el plazo del arrendamiento y calculados al inicio del plazo del arrendamiento. Los pagos mnimos que ha de realizar el arrendatario se corresponden con los requeridos por el arrendador, excluyendo los pagos por otros conceptos, tales como cuotas contingentes, costes de servicios e impuestos satisfechos por el arrendador repercutibles al arrendatario. Se entiende por cuotas contingentes, aquellos pagos relacionados con el arrendamiento cuyos importes no son fijos sino que depende de la evolucin de alguna variable (por ejemplo, kilmetros a realizar, unidades de produccin fabricadas, u otras medidas de utilizacin del bien). En cuanto a la tasa de descuento, para determinar el valor actual de los pagos mnimos, se ha de utilizar el tipo de inters implcito del contrato de arrendamiento, y, si no pudiera determinarse, se ha de tomar como tipo de referencia el tipo de inters de mercado para operaciones similares. a.2.3.) Si el arrendatario-usuario incurriera en costes directamente atribuibles a la operacin de arrendamiento: gestin, servicios de profesionales, conceptos notariales, etc.., tales costes se incorporan al activo como mayor valor del bien.
22
B. En cualquier momento posterior: b.1.)En lo que respecta a la operacin financiera, el pasivo o financiacin reconocida en el momento inicial se ir cancelando a medida que se van liquidando los diversas cuotas, representativas de los pagos mnimos o pagos acordados con el arrendador. Parte de la cuota satisfecha se corresponde con la liquidacin de una porcin de la financiacin recibida o del pasivo inicial; el resto de la cuota satisfecha se debe a la liquidacin de los intereses devengados a lo largo del periodo transcurrido. Para determinar el importe de intereses devengados a incorporar al pasivo, se debe aplicar el mtodo del tipo de inters efectivo. b.2.)Si las cuotas de arrendamiento estn sujetas al gravamen por el IVA a sus respectivas fechas de vencimiento, el IVA se registrar en el momento del pago como IVA soportado. b.3.)Asimismo, el arrendatario-usuario debe satisfacer, de acuerdo con algunos contratos, otros costes, que tendrn la consideracin de gastos del periodo, tales como: ** gastos por servicios repercutibles por el arrendador; ** gastos por cuotas de naturaleza contingente. b.4.)Al bien objeto del arrendamiento le sern aplicados los criterios de amortizacin que le correspondan segn su naturaleza, amortizndose: ** bien a lo largo de la vida til del activo; o ** bien, a lo largo de la duracin del contrato de arrendamiento financiero si ste fuera inferior y si no existiera la certeza de prorrogarse el plazo de arrendamiento.
23
CASO 3.1 - Arrendamiento financiero con opcin de compra La empresa PHOTO S.A., mayorista en material de fotografa que suministra material para diversas cadenas y franquicias, necesita un montacargas a instalar en el almacn, para ello concierta una operacin de arrendamiento financiero, con opcin de compra, con la entidad financiera de leasing, LEASING S. A. Las condiciones del contrato se mencionan a continuacin: ** Valor razonable del montacargas:18.000 . ** Vida financiera de la operacin: 2 aos. ** Cuota constante anual: 9.900 . (+ IVA 16%). ** Valor de la opcin de compra a ejercer al trmino de los dos aos: 100 (+ IVA 16%). Otros datos: ** Vida til estimada del montacargas: 8 aos. ** Valor residual al trmino de la vida til: 0 euros. El coste de la instalacin del montacargas es soportado directamente por el arrendatario-usuario; su importe, 500 (+ IVA 16%), fueron satisfechos el mismo da de su puesta en funcionamiento. Fecha inicio del contrato y de utilizacin del montacargas: 1-1-2X08; fechas de vencimiento de las cuotas anuales, 31-12-2X08, 31-12-2X09; de la opcin de compra, 31-12-2X09.
24
Informacin adicional: a) Clculo del tipo de inters implcito (i) de la operacin financiera, tipo de inters que iguala en el momento inicial, los pagos futuros descontados a ese tipo con el valor razonable del bien. Corrientes de flujos y ecuacin de equivalencia financiera: Cuanta financiada: C0 = 18.000 01-01-2X08 0 Pagos: 9.900 18.000 = (1 + ie) + (1 + ie)2 1 31-12-2X08 9.900 (9.900+100) J donde ie = 0,069468 2 31-12-2X09 9.900 + 100 = 10.000
b) Cuadro Tabla de clculo de intereses devengados, pagos por intereses y reembolsos de deuda en el arrendatario
Intereses devengados al tipo de inters implcito [2]=[1]*0,069468 Pago de intereses (efectivos ) [3] 1.250
Periodo
Deuda viva inicial [1]
Reembolso de deuda inicial [5]
Pagos [6]=[3]+[5]
Deuda viva final [7]=[1]+[5]
1 (2X08) 2 (2X09)
18.000 18.000*0,069468 = 1.250
8.650
9.900
9.350
9.350
9.350*0,069468 = 650
650
9.350
10.000
Total 1.900
Total 1.900
= 18.000
= 19.900
Anlisis del contrato de arrendamiento: financiero u operativo. Existen determinadas condiciones econmicas en el acuerdo que nos hacen llegar a la conclusin de que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, entre otras que no existen dudas razonables de que se va a ejercitar la opcin de compra pues, el importe de la opcin de compra es muy inferior al valor de mercado del bien objeto del arrendamiento en el momento de ejercitarla, dado que al finalizar el segundo ejercicio an tiene una vida til restante de seis aos, lo que supone el 75% de su vida econmica total.
25
Contabilizacin de la operacin conforme al PGC2007: 01-01-2X08: Al comienzo del contrato de arrendamiento financiero se realizarn los siguientes apuntes contables: * * Alta del inmovilizado material por el su valor razonable (coincidente con precio fbrica) Reconocimiento de los compromisos financieros mediante las partidas Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (174) y Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524)
Inmovilizado Material - Instalaciones (212) A A < Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524)> < Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (174)> 8.650 9.350
18.000
El coste de la instalacin se debe considerar ms valor del activo:

500 80 Inmovilizado Material - Instalaciones (212) Hacienda Pblica IVA soportado (472) A < Tesorera - Bancos (572)> 580
31-12-2X08: Respecto al registro del arrendamiento financiero al cierre del primer ejercicio, deberemos tener en cuenta los siguientes aspectos: a) b) Devengo de intereses del primer ao: 1.250 (Vase Cuadro clculo de intereses incluido). tabla de
Reembolso de parte de la deuda, junto con los intereses, 9.900 . (reembolso de principal 8.650 + reembolso de intereses devengados 1.250) El IVA soportado sobre la cuota: 9.900 *0,16 = 1.584
Intereses de acreedores por arrendamiento financiero (6624) (pyg) Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524) Hacienda Pblica por IVA soportado (472) A <Tesorera-Bancos (572)> 11.484
c)
1.250 8.650 1.584
26
Respecto a la amortizacin del ejercicio relativa al inmovilizado objeto de arrendamiento se calcular como sigue: (18.000 + 500) / 8 aos = 2.312,5
2.312,5
Amortizacin de inmovilizado material-Instalaciones (6812) (pyg) A <Amortizacin acumulada de inmovilizado material-Instalaciones (2812)> 2.312,5
Adicionalmente, deber realizarse el traspaso a corto plazo de la deuda considerada en su inicio a largo plazo, Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (174) por no superar su vencimiento el periodo de 12 meses.
9.350
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (174) A <Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524) )>
9.350
31-12-2X09: Respecto al registro del arrendamiento financiero al cierre del segundo ejercicio, deberemos tener en cuenta los siguientes aspectos: a) b) Devengo de intereses del segundo ao: 650 (Vase Cuadro tabla de clculo de intereses). Cancelacin del resto de la deuda, junto con los intereses devengados y vencidos por importe de 10.000 .(reembolso de principal 9.350 + reembolso de intereses devengados 650). El IVA soportado sobre la cuota: 9.900 *0,16 = 1.584 y sobre la opcin de compra, 0,16 *100 = 16 .
c)
siendo el asiento a realizar como sigue:
650 9.350 1.600
Intereses de acreedores por arrendamiento financiero (6624) (pyg) Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524) Hacienda Pblica por IVA soportado (472) A A <Tesorera-Bancos (572)> (segunda cuota) * 1,16 <Tesorera-Bancos (572)> (opcin de compra) *1,16 11.484 116
27
La amortizacin del ejercicio se registra :

2.312,5 Amortizacin de inmovilizado material-Instalaciones (6812) (pyg) A <Amortizacin acumulada de inmovilizado material-Instalaciones (2812)> 2.312,5
CASO 3.2. - Arrendamiento financiero sin opcin de compra La empresa constructora TNELES S.A. contrata con una entidad de "renting", INDUSTRIAL RENTING S.A., el uso de una tuneladora para construir canales subterrneos, diseada a medida, de nombre ROMPETECHOS. El precio de contado de la maquina y valor razonable es de 60.000 . Las caractersticas del contrato son: a) b) Fecha de inicio: 01-01-2X10 Conceptos que figuran en la cuota semestral:
Q
seguro semestral (accidentes) servicio de mantenimiento semestral intereses + recuperacin del valor de la inversin Total cuota semestral
800 1.000 8.380,26 10.180,26
c) d) e) f)
Duracin del contrato: 4 aos y medio (9 cuotas semestrales). Las cuotas vencen el 30 de junio y 31de diciembre de cada ejercicio. Vida til estimada de la maquina: 5 aos El tipo de inters nominal aplicado a la operacin es : 12% anual (6% semestral). No se establece opcin de compra.
Anlisis del contrato de arrendamiento: financiero u operativo. Existen determinadas condiciones econmicas en el acuerdo que nos hacen concluir que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo a pesar de que no exista opcin de compra, tales como las que se mencionan a continuacin:
28
** La vida econmica del bien objeto de arrendamiento se estima en 5 aos y la duracin del contrato es de 4 aos y medio ; es decir el periodo de arrendamiento cubre un 90% de su vida econmica, desprendindose de la naturaleza del contrato que dicho plazo va a ser cumplido (satisface la presuncin contemplado por el PGC2007 , norma de valoracin 8, 1.1.b). ** El valor actual de los pagos a realizar a lo largo de 9 semestres al tipo de inters semestral de 6% es de 57 .000 y el valor de contado de la maquinaria es de 60.000 , es decir supone la practica totalidad del valor razonable, en concreto un 95% (satisface la presuncin contemplada por el PGC2007 , norma de valoracin 8, 1.1.c). ** Es escasamente probable, que al trmino del contrato, la maquinaria tenga valor de uso para un supuesto usuario posterior, mxime teniendo en cuenta que fue fabricada con determinadas caractersticas especficamente solicitadas por TNELES, S.A. y que en ese momento fabricarn otras tuneladoras ms eficientes (satisface la presuncin contemplada por el PGC2007 , norma de valoracin 8, 1.1.d) Por consiguiente, concluimos que la operacin que estamos contemplando se corresponde con un arrendamiento financiero, y en consecuencia debe darse de alta el inmovilizado material ( maquinaria) por 57 .000 , el menor valor entre el valor razonable (60.000 ) y el valor actual de los pagos mnimos (8.380,26/ (1,06)^1 +8.380,26/ (1,06)^2+ + 8.380,26/(1,06)^9 = 57.000 ).
Periodo financiero
Deuda viva inicial [1]
Intereses Pago de Tipo de inters Reembolso de devengados al tipo intereses semestral deuda inicial de inters nominal (nominales) [2] [6]=[7]-[4] [3] = [1]*[2] [4] 0,060000 0,060000 0,060000 0,060000 0,060000 0,060000 0,060000 0,060000 0,060000 3.420 3.122 2.807 2.473 2.118 1.742 1.344 922 473 18.421 3.420 3.122 2.807 2.473 2.118 1.742 1.344 922 473 18.421 4.960 5.258 5.573 5.908 6.262 6.638 7.036 7.458 7.907 57.000
Pagos [7]=[4]+[6]
Deuda viva final [8]=[1]-[6]
1 2 3 4 5 6 7 8 9
57.000 52.040 46.782 41.209 35.301 29.039 22.401 15.365 7.907
8.380 8.380 8.380 8.380 8.380 8.380 8.380 8.380 8.380
52.040 46.782 41.209 35.301 29.039 22.401 15.365 7.907 0
29
01-01-2X10: Al comienzo del contrato de arrendamiento financiero se realizarn los siguientes apuntes contables: * * Registro del inmovilizado material por el valor actual de los pagos mnimos, 57 .000 . Reconocimiento de los compromisos financieros mediante las partidas Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (173/174) y Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (523/524). Esta ltima incluye la deuda inicial a reembolsar en los dos primeros semestres: 4.960 + 5.258 = 10.218 .
57.000
Inmovilizado Material - Instalaciones (212) A A < Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524)> < Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (174)> 10.218 46.782
30-06-2X10: Previo al pago de la primera cuota ha de tenerse en cuenta el devengo de intereses del primer semestre: 3.420 (vase tabla anterior)
3.420
Intereses de acreedores por arrendamiento financiero (6624) (pyg) A <Intereses a corto plazo por arrendamiento financiero (5284)> 3.420
Posteriormente registraremos el pago de la primera cuota o semestralidad: 10.180,26 que incluye a) seguros: 800 ; b) mantenimiento: 1.000 ; c) semestralidad financiera: 8.380 ; que incluyendo el IVA soportado: 0,16*10.180,26 = 1.629 , genera un pago total con IVA de 11.809 .
800 1.000 4.960 3.420 1.629 Servicios exteriores - primas de seguros (625) (pyg) Servicios exteriores - reparaciones, conservacin y mantenimiento (622) (pyg) Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524) Intereses a corto plazo por arrendamiento financiero (5284) Hacienda Pblica IVA soportado (472) A 30 Tesorera - Bancos (572) 11.809
Y por ltimo se realizar el traspaso a corto plazo de la deuda considerada inicialmente a largo plazo, Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (174) por estar su vencimiento comprendido en los prximos 12 meses:
5.573
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (174) A < Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524)> 5.573
La amortizacin del inmovilizado; considerando el criterio de amortizacin lineal, con valor residual cero seria: 57 .000 / 4,5 aos = 12.666 anual, lo que supone una amortizacin semestral de 6.333 .
6.333
Amortizacin de inmovilizado material-Maquinaria (6813) (pyg) A <Amortizacin acumulada de inmovilizado material-maquinaria (2813)> 6.333
Estos asientos sern realizados sucesivamente en cada semestre de acuerdo con los datos expresados en la tabla de amortizacin expuesta con anterioridad.
A modo de conclusin:
El PGC1990 tena un concepto restrictivo y formalista del arrendamiento financiero. Sin embargo, de acuerdo con el PGC 2007 el aspecto que diferencia un arrendamiento financiero de uno operativo es que en el primero se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios del bien objeto de arrendamiento. El anlisis del acuerdo debe realizarse en consecuencia, bajo la premisa de la realidad econmica que subyace en el mismo, es decir dando importancia al fondo econmico con independencia de la forma jurdica del acuerdo. Para facilitar la identificacin de arrendamientos financieros, el PGC2007 establece condiciones econmicas que con independencia de que exista o no una opcin de compra presuponen, salvo prueba en contrario, que existe transferencia de riesgos y beneficios. Otro aspecto a comentar y novedoso en el PGC2007 es que el bien objeto de arrendamiento financiero se registra como activo de acuerdo con su naturaleza y no como inmovilizado inmaterial, que era lo que estableca el PGC1990 con independencia del activo de que se tratase.
31
Caso 4 - Instrumentos financieros

El anlisis y el tratamiento contable establecido por el PGC2007 respecto a los instrumentos financieros suponen un conjunto de cambios contables de un gran alcance. En el PGC2007 , tomando como referencia las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) n 32 y 39, se definen los instrumentos financieros, su clasificacin en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio neto; las normas de registro y valoracin aplicables en cada caso; y se contemplan diversos casos particulares, entre ellos: instrumentos financieros hbridos, compuestos, derivados, contratos de garanta y otros contratos, coberturas contables. El siguiente caso prctico no puede contemplar la prctica totalidad de las cuestiones, slo aqullas ms habituales o comunes.
La Norma de Registro y Valoracin n 9, sobre instrumentos financieros, define un instrumento financiero como un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa. 1. Reconocimiento La empresa reconocer un instrumento financiero en su balance cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurdico conforme a las disposiciones del mismo.
4.1 - Instrumentos financieros: activos financieros.

4.1.1. Definicin de activos financieros:
La Norma de Registro y Valoracin 9, relativa a instrumentos financieros, establece en relacin con los activos financieros: 2. Activos financieros Un activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables. Tambin se clasificar como un activo financiero, todo contrato que pueda ser o ser, liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la empresa, siempre que: a) Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.
32
b)
Si es un derivado, pueda ser o ser, liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de instrumentos de patrimonio propio de la empresa; a estos efectos no se incluirn entre los instrumentos de patrimonio propio, aqullos que sean, en s mismos, contratos para la futura recepcin o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la empresa.
La caracterstica fundamental de un activo financiero es la concesin al titular o propietario del derecho contractual de percibir dinero, otros activos financieros, o en ocasiones de intercambiar con terceros activos financieros o compensar pasivos u obligaciones, en condiciones potencialmente ventajosas o favorables para el titular. Asimismo, el titular del activo financiero, por su tenencia, obtiene rendimientos, en forma de dividendos, intereses o beneficios por modificaciones del valor que se realizan a travs de la venta. 4.1.2. Clasificacin de los activos financieros segn su naturaleza:
La Norma de Registro y Valoracin 9, sobre instrumentos financieros, seala en introduccin que dicha Norma es aplicable a los: a) Activos financieros:
Q
Efectivo y otros activos lquidos equivalentes, segn se definen en la norma 9 de elaboracin de las cuentas anuales; Crditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios; Crditos a terceros: tales como los prstamos y crditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes; Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: tales como las obligaciones, bonos y pagars; Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de inversin colectiva y otros instrumentos de patrimonio; Derivados con valoracin favorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo, y Otros activos financieros: tales como depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos al personal, fianzas y depsitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio.
Los activos financieros aparecen clasificados con ms detalle en el cuadro de cuentas en diversos subgrupos (24, 25, 26, 29, 43, 44, 47 , 49, 53, 54, 55, 56, 57 , 58, 59)
33
4.1.3. Clasificacin de los activos financieros segn el criterio de valoracin aplicable: Segn el PGC1990, los activos financieros se valoraban de modo general, al precio de adquisicin o por el valor nominal de crdito concedido, exceptuando a los crditos comerciales a ms de un ao que deban ser valorados por el valor actual al inicio, habiendo considerado como tipo de descuento en el caso de que el tipo de inters no fuera explcito o ste, siendo explcito, fuera diferente de forma significativa al tipo de mercado, el inters nominal de cuentas a cobrar similares o el tipo de inters medio de sus deudas. El valor original slo podra ser corregido a la baja en caso de observarse depreciaciones o riesgo de insolvencias. Una de las principales novedades del PGC2007 , se corresponde a los diversos criterios de valoracin que han de aplicarse a los activos financieros, conforme a la naturaleza, funcin e intencin por parte de la empresa respecto a dichos activos.
Norma de Registro y Valoracin 9, sobre instrumentos financieros: 2. Activos financieros Los activos financieros, a efectos de su valoracin, se clasificarn en alguna de las siguientes categoras: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Prstamos y partidas a cobrar. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Activos financieros mantenidos para negociar. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. Activos financieros disponibles para la venta.
4.1.4. Prstamos y partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta el vencimiento: Agrupamos ambos tipos de activos financieros por su homogeneidad en la aplicacin de los mismos criterios de valoracin. Los prstamos y partidas a cobrar hacen referencia a los crditos por operaciones comerciales que se originan por la venta de bienes y la prestacin de servicios por parte de la empresa y a los crditos por operaciones no comerciales.
34
Los crditos por operaciones no comerciales se corresponden con aquellos activos financieros que, no teniendo la consideracin de instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuanta determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo. No se incluirn aquellos activos financieros para los cuales el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda la inversin inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio. En cuanto a inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento, se deben a valores representativos de deuda con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuanta determinada o determinable, tales como letras, pagars y otros activos financieros que se negocien en mercados activos y que la empresa tenga la intencin de mantenerlos hasta el vencimiento. En cuanto a los criterios de valoracin aplicables, en el momento del reconocimiento o inicial:
La Norma de Registro y Valoracin 9, dedicada a instrumentos financieros, apartado 2) sobre activos financieros: 2.1. Prstamos y partidas a cobrar: 2.1.1. Valoracin inicial: Los activos financieros incluidos en esta categora se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. No obstante lo sealado en el prrafo anterior, los crditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tipo de inters contractual, as como los anticipos y crditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podrn valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. La Norma de Registro y Valoracin 9, dedicada a instrumentos financieros, apartado 2) sobre activos financieros: 2.2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: 2.2.1. Valoracin inicial: Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.
35
El criterio de valoracin a aplicar en algn momento posterior para los crditos, prstamos y otras partidas a cobrar, as como para otras inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento, es el coste amortizado en base al mtodo del tipo de inters efectivo, entendindose por tipo de inters efectivo la tasa de actualizacin que iguale el valor en libros del activo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de su vida, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo de crdito futuras.
2.1. Prstamos y partidas a cobrar: 2.1.2. Valoracin posterior Los activos financieros incluidos en esta categora se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participacin y similares, se valorarn al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la prdida, respectivamente, que correspondan a la empresa como partcipe no gestor, y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante lo anterior, los crditos con vencimiento no superior a un ao que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarn valorndose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado. .../. 2.2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: 2.2.2. Valoracin posterior Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.
36
CASO: Inversin financiera mantenida hasta el vencimiento En 28-12-2X08, la empresa JUCAR, S.A. suscribe 1.000 obligaciones emitidas por CIBERPISTAS S.A., valor de emisin, 90 euros/obligacin; valor nominal y de reembolso, 100 euros/obligacin. Por cada ttulo suscrito, tuvo que satisfacer 2 por la formulacin de la suscripcin (mayor valor de la inversin). Vida financiera, 4 aos, contados desde el 01-01-2X09. Tipo de inters nominal, 6% anual, pagadero por ao vencido (30-12de cada ao) La retencin a soportar sobre los intereses, 15%. En cuanto al modo de reembolso, la mitad del valor de reembolso por cada ttulo obligacin al trmino del 3 ao y la otra mitad al trmino de la vida financiera a) Clculo del tipo de inters efectivo asociado a la inversin financiera:
Pago: Importe satisfecho por la inversin en valores representativos de deuda : (1000 obl.* (90 euros/oblig. + 2 euros/obl. (gastos necesarios) = ) 92.000 euros - Co = - 92.000 01-01-2X09
0 Cobros:
1 31-12-2X09 6.000 (int.)
2 31-12-2X10 6.000 (int.)
3 31-12-2X11 6.000 (int.) + 50.000 (reintegro)
4 31-12-2X12 3.000 (int.) + 50.000 (reintegro)
92.000 = 6.000 / (1+ ie) + 6.000 / (1+ ie)2 + 56.000 / (1+ ie)3 + 53.000 / (1+ ie)4 J ie = 8,75903% anual
b) Cuadro de intereses devengados, intereses pagados, reintegros o recuperaciones de crditos

Intereses Crdito vivo Tipo de inters devengados al efectivo Periodo efectivo anual tipo de inters financiero acumulado efectivo [2] [1] [3]=[1]*[2] 1 2 3 4 92.000 94.058 96.297 48.732 0,0875903 0,0875903 0,0875903 0,0875903 8.058 8.239 8.435 4.268 Intereses Reintegro del Crdito vivo crdito Cobro de devengados no efectivo liquidados y efectivo intereses acumulado (nominales) acumulados al acumulado final crdito inicial [4] [8]=[1]-[6] [5]=[3]-[4] [6] 6.000 6.000 6.000 3.000 2.058 2.239 2.435 1.268 0 0 50.000 50.000 94.058 96.297 48.732 0
37
c)
Contabilizacin de las operaciones.
28-12-2X08: Suscripcin.
92.000 Valores representativos de deuda a largo plazo (251) A <Tesorera (efectivo) - Bancos (572)>
92.000
31-12-2X09: Devengo de intereses y cobro de intereses nominales al vencimiento e incorporacin de otros intereses devengados como mayor valor del crdito.
5.100 900 2.058 Tesorera (efectivo)-Bancos (572) Hacienda Pblica por retenciones y pagos a cuenta (473) Valores representativos de deuda a largo plazo (251) A <Ingresos (por intereses) de valores representativos de deuda (761) (pyg)>
8.058
31-12-2X10: Idntico concepto que el asiento anterior: devengo y cobro de intereses.
5.100 900 2.239
Tesorera (efectivo)-Bancos (572) Hacienda Pblica por retenciones y pagos a cuenta (473) Valores representativos de deuda a largo plazo (251) A <Ingresos (por intereses) de valores representativos de deuda (761) (pyg)>
8.239
31-12-2X10: Traspaso al corto plazo, por su proximidad al vencimiento del reintegro del principal previsto al trmino del ao financiero 3 (31-12-2X11), aplicando como tipo de descuento, el tipo de inters efectivo (8,75903%) J 56.000 / (1+ 0,0875903) = 51.490 ; el resto de la inversin final a esta fecha, (96.297 - 51.490 ) = 44.807 , se considera a largo plazo y se corresponde con el valor actual de cobro previsto a dos aos vista: 53.000 / (1+ 0,0875903)2 = 44.807 .
51.490
Valores representativos de deuda a corto plazo (541) A <Valores representativos de deuda a largo plazo (251)> 51.490
38
31-12-2X11: Devengo de intereses, cobro de los intereses nominales al vencimiento e incorporacin de otros intereses devengados como mayor valor de la inversin financiera, as como la primera recuperacin de la inversin financiera. De los ingresos por intereses devengados en este periodo financiero, por importe de 8.435 , a) corresponden a la inversin financiera considerada a corto plazo, en proporcin al volumen de la misma: 0,0875903 * 51.490 = 4.510 ; b) a la inversin financiera considerada a largo plazo, de momento: 0,0875903 * 44.807 = 3.925 .
5.100 900 50.000 3.925
Tesorera (efectivo)-Bancos (572) Hacienda Pblica por retenciones y pagos a cuenta (473) Tesorera (efectivo)-Bancos (572) Valores representativos de deuda a largo plazo (251) A A <Ingresos (por intereses) de valores representativos de deuda a corto plazo (76135 76138) (pyg)> <Ingresos (por intereses) de valores representativos de deuda a largo plazo (76132) (pyg)> 4.510 3.925 51.490
A <Valores representativos de deuda a corto plazo (541)>
De modo desglosado: a) en lo que atae al corto plazo:
5.100 900 50.000
Tesorera (efectivo)-Bancos (572) Hacienda Pblica por retenciones y pagos a cuenta (473) Tesorera (efectivo)-Bancos (572) A <Ingresos (por intereses) de valores representativos de deuda a corto plazo (76135 76138) (pyg)> 4.510 51.490
A <Valores representativos de deuda a corto plazo (541)>
b) en lo que respecta al largo plazo:

3.925 Valores representativos de deuda a largo plazo (251) A <Ingresos (por intereses) de valores representativos de deuda a largo plazo (76132) (pyg)> 3.925
39
31-12-2X11: Tras la anotacin contable anterior: el importe de Valores representativos de deuda a largo plazo (251) presenta un saldo de 44.807 + 3.925 = 48.732 , que han de ser traspasados al corto plazo, por su proximidad al vencimiento total, adems coincide con el valor actual del pago a realizar a un ao vista: 53.000 /(1+ 0,0875903) = 48.732 .
48.732
Valores representativos de deuda a corto plazo (541) A <Valores representativos de deuda a largo plazo (251)> 48.732
31-12-2X12: Devengo de intereses, cobro de los intereses nominales y recuperacin total de la inversin financiera.
450 52.550
Hacienda Pblica por retenciones y pagos a cuenta (473) Tesorera (efectivo)-Bancos (572) A A <Ingresos (por intereses) de valores representativos de deuda (761) (pyg)> 4.268 48.732
<Valores representativos de deuda a corto plazo (541)>
La Norma de Registro y Valoracin 9, sobre instrumentos financieros, establece en el apartado 2.3.), que se considera que un activo financiero se posee para negociar cuando: a) Se origine o adquiera con el propsito de venderlo en el corto plazo (por ejemplo, valores representativos de deuda, cualquiera que sea su plazo de vencimiento, o instrumentos de patrimonio, cotizados, que se adquieren para venderlos en el corto plazo). Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
b)
c)
4.1.5. Activos financieros mantenidos para negociar: Adems, se consideran activos financieros de negociacin: ** Participaciones en fondos FIAMM (fondos de inversin en activos del mercado monetario) a corto plazo. ** Participaciones en fondos FIM (fondos de inversin en renta variable, renta fija y derivados cotizados) a corto plazo, o corrientes.
40
Criterio de valoracin inicial:

3. Activos financieros mantenidos para negociar 2.3.1. Valoracin inicial: Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio. Tratndose de instrumentos de patrimonio formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
CASO: Activos financieros de negociacin. En 06-05-2X08, la empresa X adquiere a travs de la Bolsa de Madrid 1.000 acciones de Telefnica S.A., siendo la cotizacin, 14 euros por accin; los gastos de comisiones, derechos de intervencin, cnones de Bolsa, suponen un 1por mil sobre cotizacin. La intencin de la empresa es colocar transitoriamente los excesos de liquidez, esto es, considerarlas como activos financieros de negociacin. Tngase en cuenta que en 30-04-2X08, se aprob en Junta General de Accionistas, repartir un dividendo con cargo al beneficio neto generado en 2X07 de 0,90 euros por accin. En 10-05-2X08 cobra los dividendos aprobados anteriormente; los dividendos estn sujetos a la retencin del 18% que debe practicar la empresa pagadora, al objeto de ingresar a Hacienda a cuenta del impuesto sobre la renta de los accionistas.
06-05-2X08: Adquisicin de acciones como activos financieros de negociacin

13.100 900 14 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (540) Dividendos a cobrar (545) Otros gastos financieros (pyg) (669) A <Tesorera (Efectivo)-Bancos (572)> 14.014
10-05-2X08: Cobro de dividendos lquidos

738 162 Tesorera (Efectivo)-Bancos (572) Hacienda Pblica por retenciones y pagos a cuenta (473) A <Dividendos a cobrar (545)> 900
41
Criterio de valoracin posterior:

2.3. Activos financieros mantenidos para negociar 2.3.2. Valoracin posterior: Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
En caso de participaciones en capital o acciones que cotizan en un mercado activo (bolsas de valores) el valor razonable se equipara al precio de cotizacin, sin tener en cuenta los costes de venta o de transaccin en que pudiera incurrir por la venta. En caso de no cotizarse en un mercado activo, el valor razonable se obtendr mediante la aplicacin de modelos y tcnicas de valoracin que debern ser consistentes con las metodologas aceptadas y utilizadas por el mercado para la fijacin de precios, entre las que se incluyen referencias a transacciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, otros activos que sean sustancialmente iguales o mtodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados. No obstante, las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se pueda determinar con fiabilidad se valorarn por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro del valor. Ahora bien, habitualmente, los activos financieros que componen la cartera de negociacin se corresponden con valores negociables, cotizables en mercados de valores, por lo que el criterio de valoracin imperante en cualquier momento posterior a la fecha de adquisicin es el valor razonable. a) Si el valor razonable o cotizacin de las participaciones en la fecha posterior, representativa del prximo balance a elaborar, es superior al valor contable de las mismas, se reconocer un ingreso financiero en concepto de Beneficios de cartera de negociacin (pyg) (7630).
42
b)
Por el contrario, si el valor razonable o cotizacin de las participaciones es inferior al valor contable de las mismas, se reconocer un resultado negativo en concepto de Prdidas de cartera de negociacin (pyg) (6630).
CASO : (continuacin): Seguimos con el ejemplo anterior de las acciones de Telefnica. A efectos de presentacin de informacin trimestral, con referencia al 30-06-2X08, la cotizacin al cierre, alternativa a) 12,50 euros/accin; alternativa b) 16 euros/accin. En 20-07-2X08, la empresa vende 200 acciones de Telefnica, siendo la cotizacin 17 euros; los gastos por comisiones, derechos de intervencin y comisiones a la Rectora de la Bolsa, 1 por mil. (Consideremos como valor razonable o cotizacin al 30-06-2X08, 16 /accin, a efectos de determinar el resultado por venta).
30-06-2X08 (alternativa a): Ajuste del valor de las participaciones en capital consideradas como activos financieros de negociacin: Cotizacin a) 12,50 /accin J valor razonable al 30-06-2X08: 1.000 acciones TF*12,50 /accin = 12.500; valor contable: 13.100 J prdida 600
600
Prdidas de cartera de negociacin (pyg) (6630) A <Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (540)> 600
30-06-2X08 (alternativa b): Ajuste del valor de las participaciones en capital consideradas como activos financieros de negociacin: Cotizacin b) 16,00 /accin J valor razonable al 30-06-2X08: 1.000 acciones TF*16,00 /accin = 16.000; valor contable: 13.100 J beneficio 2.900
2.900
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (540) A <Beneficios de cartera de negociacin (pyg) (7630)> 2.900
43
20-07-2X08: Valor de venta bruto: 200 acciones TF * 17 /accin = 3.400 . Los gastos de venta: 3.400 *0,001 = 3,4 .
3.396,60 3,40
Tesorera-Bancos (572) Otros gastos financieros (pyg)(669) <Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (540)> A <Beneficios de cartera de negociacin (pyg) (763)> 3.200 200
4.2. Instrumentos financieros: pasivos financieros.

4.2.1. Definicin de pasivos financieros:
La Norma de Registro y Valoracin 9, relativa a instrumentos financieros, establece en relacin con los pasivos financieros: 3. Pasivos financieros Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarn como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad econmica supongan para la empresa una obligacin contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneracin predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles. En particular, determinadas acciones rescatables y acciones o participaciones sin voto. Tambin se clasificar como un pasivo financiero, todo contrato que pueda ser o ser, liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la empresa, siempre que: a) b) Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio. Si es un derivado, pueda ser o ser, liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la empresa; a estos efectos no se incluirn entre los instrumentos de patrimonio propio, aqullos que sean, en s mismos, contratos para la futura recepcin o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la empresa.
44
4.2.2. Clasificacin de los pasivos financieros segn su naturaleza:

La Norma de Registro y Valoracin 9, sobre instrumentos financieros, seala en su introduccin que dicha Norma es aplicable a los: b) Pasivos financieros:
Q
Dbitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios; Deudas con entidades de crdito; Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagars; Derivados con valoracin desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo; Deudas con caractersticas especiales, y Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como los prstamos y crditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crdito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depsitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.
Los pasivos financieros aparecen clasificados con ms detalle en el cuadro de cuentas en diversos subgrupos (15, 16,17 ,18, 40, 41, 46, 47 , 50, 51, 52, 55, 56) 4.2.3. Clasificacin de los pasivos financieros segn el criterio de valoracin aplicable:
Norma de Registro y Valoracin 9, sobre instrumentos financieros: 3. Pasivos financieros Los pasivos financieros, a efectos de su valoracin, se clasificarn en alguna de las siguientes categoras: 1. 2. 3. Dbitos y partidas a pagar. Pasivos financieros mantenidos para negociar. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias.
Adicionalmente, los pasivos financieros originados como consecuencia de transferencias de activos, en los que la empresa no haya cedido ni retenido sustancialmente sus riesgos y beneficios, se valorarn de manera consistente con el activo cedido.
45
Segn el PGC1990, los pasivos financieros se valoraban de modo general, al valor de reembolso o de cancelacin prevista; en caso de existir diferencias entre el valor de reembolso final y el valor de emisin del pasivo, las mismas se reconocan en la cuenta gastos por intereses diferidos dentro del epgrafe de activo Gastos a distribuir en varios ejercicios, siendo objeto de imputacin a prdidas y ganancias durante el plazo de vencimiento de las correspondientes deudas, con cargo a gastos financieros, conforme a un criterio financiero. Por otro lado, los gastos de emisin o de formalizacin deudas deban afectarse en principio al ejercicio a que correspondan, y excepcionalmente, dichos gastos podan distribuirse en varios ejercicios, en cuyo caso deban imputarse a resultados durante el plazo de vencimiento de las correspondientes deudas y de acuerdo con un criterio financiero. Con la aplicacin del PGC2007 , el gasto financiero a reconocer en cada periodo ser el que resulte de aplicar el tipo de inters efectivo de la operacin al importe dispuesto en cada ejercicio incluyendo, en su caso, gastos de transaccin. 4.2.4. Dbitos y partidas a pagar:
La Norma de Registro y Valoracin 9, dedicada a instrumentos financieros, apartado 3) sobre pasivos financieros: 3.1. Dbitos y partidas a pagar En esta categora se clasificarn, salvo que sea aplicable lo dispuesto en los apartados 3.2 y 3.3 siguientes, los: a) Dbitos por operaciones comerciales: son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de trfico de la empresa, y Dbitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.
b)
3.1.1. Valoracin inicial Los pasivos financieros incluidos en esta categora se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin recibida ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. No obstante lo sealado en el prrafo anterior, los dbitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tipo de inters contractual, as como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrn valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. 3.1.2. Valoracin posterior Los pasivos financieros incluidos en esta categora se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.
46
Las aportaciones recibidas como consecuencia de un contrato de cuentas en participacin y similares, se valorarn al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la prdida, respectivamente, que deba atribuirse a los partcipes no gestores. No obstante lo anterior, los dbitos con vencimiento no superior a un ao que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarn valorndose por dicho importe.
El coste amortizado de un pasivo financiero es el importe al que inicialmente fue valorado, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos, segn proceda, la parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento. Se exceptan de la actualizacin, segn el criterio del tipo de inters efectivo, las obligaciones comerciales, proveedores y acreedores, con periodo de cancelacin inferior al ao; en caso de que fuera superior al ao, se procede a la actualizacin de los pagos futuros a un tipo de inters normal de mercado que habitualmente ser el tipo de inters explcito de operaciones similares o el tipo de inters medio de los pasivos financieros utilizados.
CASO : Deudas con entidades de crdito con reembolsos parciales. La empresa TORAL, S.A. solicita un crdito a una caja por importe de 10.000 . El prstamo tiene una duracin de 4 aos; el tipo de inters es del 8% anual, pagadero por ao vencido. Este prstamo se reembolsa por partes iguales al trmino de cada ao, esto es, 1/4 del montante inicial. Los gastos de notara, y comisin de apertura ascienden a 200 , se satisfacen el mismo da de la concesin del prstamo. Fecha de concesin del prstamo y, asimismo, comienzo de la vida financiera, 01-01-2X09.
Informacin adicional: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin financiera, que iguala en el momento inicial, los pagos futuros descontados a ese tipo con el importe recibido, neto de gastos de formalizacin (costes de transaccin).
47
a)
Clculo del tipo de inters efectivo: (ie)

Cuanta financiada: C0 = 10.000 - 200 = 9.800
01-01-2X09
0 Pagos:
1 31-12-2X09 3.300
2 31-12-2X10 3.100
3 31-12-2X11 2.900
4 31-12-2X12 2.700
3.300 9.800.000 = (1+ie)
3.100 (1+ie)2
2.900 (1+ie)3
2.700 Jdonde ie = 0,08946123 (1+ie)4
Cuadro-Tabla de clculo de intereses devengados, pagos por intereses y reembolsos de deuda: Intereses Deuda viva devengados al Periodo efectiva tipo de inters financier acumulada efectivo o inicial [2] = [1] [1]*0,08946123 1 9.800 9.800*0,08946 = 877 7.377 7.377*0,08946 = 660 4.937 4.937*0,08946 = 441 2.478 2.478*0,08946 = 222 Intereses Reembolso devengados no de deuda Pago de liquidados y efectiva Intereses acumulados a la acumulada (nominal) deuda inicial [3] (nominales) [5] [4]=[2]-[3] 800 877-800 = 77 2.500 Deuda viva efectiva acumulada inal [7] = [1]+[2][3]-[5] = [1] +[4]-[5]=[1] 9.800+877800-2.500= 7.377 7.377+660600-2.500= 4.937 4.937+441400-2500= 2.478 2.478+222200-2.500 = 0
Pagos [6]=[3]+[5]
3.300
600
660-600 = 60
2.500
3.100
400
441-400 = 41
2.500
2.900
200
222-200 = 22
2.500
2.700
Total 2.200
Total 2.000
Total 200
48
Contabilizacin de las operaciones: 01-01-2X09: Cobro del prstamo:

10.000 Tesorera - Bancos (572). A <Deudas a largo plazo con entidades de crdito (170)>
10.000
01-01-2X09: Pago de los gastos de formalizacin o costes de transaccin: Los gastos de formalizacin de deudas o costes de transaccin hacen minorar el valor de la deuda en el momento inicial, quedando valorada al valor neto del efectivo recibido, 9.800 ; esto es, la cifra de los recursos ajenos recibidos en el momento inicial.
200 Deudas a largo plazo con entidades de crdito(170) A <Tesorera - Bancos (572)>
200
01-01-2X09: Reclasificacin de parte de la deuda a largo plazo, que prximamente ser liquidada, en el corto plazo. El PGC2007 en su V Parte "Definiciones y relaciones contables" indica que la parte de las deudas a largo plazo que tenga vencimiento a corto deber figurar en el pasivo corriente del balance. De los 9.800 , se liquidarn al trmino del primer ao financiero (3.300 / (1+ 0,0894612)= ) 3.029 ; el resto hasta 9.800 , 6.771 , se considera deuda a largo plazo.
3.029 Deudas a largo plazo con entidades de crdito (170) A <Prstamos a corto plazo de entidades de crdito (5200)>
3.029
31-12-2X09: fin del ejercicio 2X09, coincidente con el trmino del primer periodo anual financiero: devengo de intereses totales y reembolso de parte de la deuda. Al valor de la deuda considerada a largo plazo, 6.771 , agregamos el incremento por los gastos por intereses devengados sobre la deuda a largo plazo, (6.771 * 0,0894612 = 606 ) J se llega a una deuda a largo final de 7 .377 , que ser la inicial para el periodo financiero anual siguiente.
877 3.029 Intereses de deudas (662) (pyg) Prstamos a corto plazo de entidades de crdito (5200) (reclasificada anteriormente) A <Tesorera-Bancos (572)> A <Deudas a largo plazo con entidades de crdito (170)>
3.300 606
49
31-12-2X09: Reclasificacin de parte de la deuda a largo plazo existente al final del 1er ao financiero, que justo al cabo del ao 2 ser liquidada y, por consiguiente, debe ser traspasada al corto plazo. De los 7 .377 , corresponden como deuda a corto: los flujos de tesorera que se producirn al trmino del 2 ao, descontado segn el tipo de inters efectivo J 3.100 / (1+ 0,0894612) = 2.845 ; el resto hasta 7 .377 , 4.532 , se considera deuda a largo plazo.
2.845
Deudas a largo plazo con entidades de crdito (170) A <Prstamos a corto plazo de entidades de crdito (5200)> 2.845
31-12-2X10: fin del ejercicio 2X10, coincidente con el trmino del segundo periodo anual financiero: devengo de intereses totales y reembolso de parte de la deuda. Al valor de la deuda considerada a largo plazo, 4.532 , agregamos el incremento por los gastos por intereses devengados sobre la deuda a largo plazo, (4.532 * 0,0894612 = 405 ) J se llega a una deuda a largo final de 4.937 , que ser la inicial para el periodo financiero anual siguiente.
660 2.845
Intereses de deudas (662) (pyg) Prstamos a corto plazo de entidades de crdito (5200) (reclasificada anteriormente) A A <Tesorera-Bancos (572)> 3.100 405 <Deudas a largo plazo con entidades de crdito (170)>
31-12-2X10: Reclasificacin de parte de la deuda a largo plazo existente al final del 2 ao financiero, que justo al cabo del ao 3 ser liquidada y, por consiguiente, debe ser traspasada al corto plazo. De los 4.937 , corresponden como deuda a corto: los flujos de tesorera que se producirn al trmino del 3 ao, descontado segn el tipo de inters efectivo J 2.900 / (1+ 0,0894612) = 2.662 ; el resto hasta 4.937 , 2.275 , se considera deuda a largo plazo.
2.662
Deudas a largo plazo con entidades de crdito (170) A <Prstamos a corto plazo de entidades de crdito (5200)> 2.662
50
31-12-2X11: fin del ejercicio 2X11, coincidente con el trmino del tercer periodo anual financiero: devengo de intereses totales y reembolso de parte de la deuda. Al valor de la deuda considerada a largo plazo, 2.275 , agregamos el incremento por los gastos por intereses devengados sobre la deuda a largo plazo, (2.275 * 0,0894612 = 203 ) se llega a una deuda a largo final de 2.478 , que ser la inicial para el periodo financiero anual siguiente.
441 2.662 Intereses de deudas (662) (pyg) Prstamos a corto plazo de entidades de crdito (5200) (reclasificada anteriormente) A A <Tesorera-Bancos (572)> 2.900 203 <Deudas a largo plazo con entidades de crdito (170)>
31-12-2X11: Reclasificacin de parte de la deuda a largo plazo existente al final del 3 ao financiero, que justo al cabo del ao 4 ser liquidada y, por consiguiente, debe ser traspasada al corto plazo. Toda la deuda considerada a largo plazo, 2.478 , debe ser traspasado al corto plazo, porque justo al trmino del ao, contado desde la actual fecha, ser liquidado; el importe de 2.478 se corresponden con los flujos de tesorera que se producirn al trmino del 4 ao financiero, descontado segn el tipo de inters efectivo J 2.700 / (1+ 0,0894612) = 2.478 .
2.478 Deudas a largo plazo con entidades de crdito (170) A <Prstamos a corto plazo de entidades de crdito (5200)> 2.478
31-12-2X12: fin del ejercicio 2X12, coincidente con el trmino del cuarto y ltimo periodo anual financiero: devengo de intereses totales y reembolso del resto de la deuda. a) Devengo de intereses totales: correspondiendo a la deuda toda ella considerada a corto plazo, (2.478 * 0,0894612 = 222 ), que al vencimiento del periodo financiero actual sern liquidados, junto con la deuda considerada a corto plazo.
b)
Reembolso del resto del prstamo, en otros 2.500 , junto con los intereses nominales explcitos, en 200 .
222 Intereses de deudas (662) (pyg) Prstamos a corto plazo de entidades de crdito (5200) (reclasificada anteriormente) A <Tesorera-Bancos (572)> 2.700
2.478
51
4.3 - Instrumentos financieros: Coberturas contables.

4.3.1. Presentacin:
La Norma de Registro y Valoracin 9, sobre instrumentos financieros. 6. Coberturas contables Mediante una operacin de cobertura, uno o varios instrumentos financieros, denominados instrumentos de cobertura, son designados para cubrir un riesgo especficamente identificado que puede tener impacto en la cuenta de prdidas y ganancias, como consecuencia de variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo de una o varias partidas cubiertas. Una cobertura contable supone que, cuando se cumplan determinados requisitos, los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas se registrarn aplicando los criterios especficos recogidos en este apartado. Con carcter general, los instrumentos que se pueden designar como instrumentos de cobertura son los derivados cuyo valor razonable o flujos de efectivo futuros compensen las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo futuros de partidas que cumplan los requisitos para ser calificadas como partidas cubiertas. En el caso de coberturas de tipo de cambio, tambin se podrn calificar como instrumentos de cobertura, activos financieros y pasivos financieros distintos de los derivados. Podrn tener la calificacin de partidas cubiertas, los activos y pasivos reconocidos, los compromisos en firme no reconocidos, las transacciones previstas altamente probables y las inversiones netas en un negocio en el extranjero, que expongan a la empresa a riesgos especficamente identificados de variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo. En ningn caso se podr considerar como partida cubierta una posicin neta de activos y pasivos. Todas las coberturas contables requerirn en el momento inicial una designacin formal y una documentacin de la relacin de cobertura. Adems la cobertura deber ser altamente eficaz. Una cobertura se considerar altamente eficaz si, al inicio y durante su vida, la empresa puede esperar, de forma prospectiva, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variacin del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta.
Los instrumentos de cobertura y los derivados no fueron tratados por el PGC1990; con el paso del tiempo surgi la necesidad de adoptar tratamientos contables adecuados, sobre todo a medida que el volumen de las operaciones con derivados (opciones, futuros, permutas de tipos de inters, etc..), adquirieron importancia a nivel cualitativo y cuantitativo.
52
Cada vez ms las empresas tratan de cubrirse de determinados riesgos como consecuencia de hechos o circunstancias no previstas que pueden originar prdidas significativas. Hoy por hoy, las empresas deben informar sobre los posibles riesgos que gravitan sobre la actividad empresarial y si el nivel de los mismos es alto, poner de manifiesto las medidas para paliar los posibles efectos negativos. Una de las principales funciones de los instrumentos financieros derivados es la proteccin frente a los riesgos de mercado, (de aciones, metales preciosos, cereales, petrleo, gas, etc.), de tipos de cambio de divisas, riesgo-pas, etc. Si la empresa no se cubre frente a los riesgos por tipo de inters, de cambio, etc., estar dispuesta a asumir los efectos negativos en caso de que la evolucin de dichas variables se torne desfavorable. La partida cubierta se corresponde con el activo, pasivo, compromiso en firme no reconocido, una inversin neta en una empresa o negocio establecido o desarrollado en el extranjero, una operacin o transaccin futura que se llevar a cabo con alta probabilidad, que provocan que la empresa tenga que soportar riesgos especficos sobre la generacin de flujos de tesorera esperados en el futuro o de su valor razonable. En ningn caso se podr considerar como partida cubierta una posicin neta de activos y pasivos. El instrumento de cobertura se corresponde con el instrumento financiero derivado, o no derivado para el caso de cobertura de riesgo de tipo de cambio, cuyos flujos de efectivo futuros o cambios en el valor razonable compensen o contrarresten de modo efectivo o eficaz las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo futuros de las partidas cubiertas. El instrumento de cobertura ser mucho ms eficaz cuanto mayor sea la capacidad de compensar los flujos de efectivo o los cambios del valor razonable del componente o partida cubierta. Con carcter general, los instrumentos que se pueden designar como instrumentos de cobertura son los derivados cuyo valor razonable o flujos de efectivo futuros compensen las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo futuros de partidas que cumplan los requisitos para ser calificadas como partidas cubiertas. El PGC2007 establece, que en el caso de coberturas de tipo de cambio, tambin se podrn calificar como instrumentos de cobertura, activos financieros y pasivos financieros distintos de los derivados. En cuanto a partidas cubiertas, aunque el PGC2007 no admite las macrocoberturas, esto es, tratar de cubrir una posicin neta de balance (conjunto de activos y pasivos), s permite realizar coberturas de grupos de instrumentos financieros (activos o pasivos) que compartan caractersticas de riesgo similares.
53
4.3.2. Cobertura de los flujos de efectivo: registro y valoracin: El PGC2007 contempla, a efectos del registro y valoracin de los instrumentos financieros de cobertura tres categoras: a) coberturas del valor razonable, b) coberturas de los flujos de efectivo y, c) coberturas de inversiones netas en el extranjero. Con el objetivo de evitar que sea extenso el caso prctico, trataremos slo un tipo de relacin de cobertura, cobertura de flujos de efectivo.
La Norma de Registro y Valoracin 9, sobre instrumentos financieros: 6. Coberturas contables A los efectos de su registro y valoracin, las operaciones de cobertura se clasificarn en las siguientes categoras: /. b) Cobertura de los flujos de efectivo: cubre la exposicin a la variacin de los flujos de efectivo que se atribuya a un riesgo concreto asociado a activos o pasivos reconocidos o a una transaccin prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de prdidas y ganancias (por ejemplo, la cobertura del riesgo de tipo de cambio relacionado con compras y ventas previstas de inmovilizados materiales, bienes y servicios en moneda extranjera o la contratacin de una permuta financiera para cubrir el riesgo de una financiacin a tipo de inters variable). La cobertura del riesgo de tipo de cambio de un compromiso en firme puede ser contabilizada como una cobertura de los flujos de efectivo. La parte de la ganancia o la prdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura eficaz, se reconocer transitoriamente en el patrimonio neto, imputndose a la cuenta de prdidas y ganancias en el ejercicio o ejercicios en los que la operacin cubierta prevista afecte al resultado salvo que la cobertura corresponda a una transaccin prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluirn en el coste del activo o pasivo cuando sea adquirido o asumido.
El objetivo de una cobertura de flujos de efectivo es cubrirse de la exposicin a la variacin de los flujos de efectivo atribuible a un riesgo concreto asociado a un activo, pasivo o a una transaccin prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de prdidas y ganancias, de modo significativo. Los cambios de valor del instrumento de cobertura atribuibles al riesgo cubierto, hasta el lmite en que se haya determinado como eficaz, se reconocern transitoriamente en las cuentas de patrimonio neto, imputndose a la cuenta de prdidas y ganancias en el ejercicio o ejercicios en los que la operacin cubierta prevista afecte al resultado, salvo que la cobertura corresponda a una transaccin prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluirn en el precio de adquisicin del activo o pasivo cuando sea adquirido o asumido.
54
CASO : Coberturas de valor razonable de activos financieros disponibles para la venta: La empresa AA, SA tiene previsto vender en el ejercicio 2X09 el paquete de acciones de BB, SA, siendo el nmero 10.000, adquiridas a 40,50 /accin, consideradas como activos financieros disponibles para la venta. El 01-12-2X08, la accin cotiza en la Bolsa de Madrid a 44 /accin; no obstante, AA, S.A. intenta preservar el cobro por la futura venta contratando con una entidad financiera la adquisicin de 10.000 opciones de venta (opciones puts) siendo el precio de ejercicio 44 /accin; la prima satisfecha 0,75 /accin-opcin; la fecha del ejercicio de la opcin de venta put o vencimiento del contrato, 15-11-2X09. La prima satisfecha concede a AA, SA el derecho a vender a 44 la accin de BB, SA, a pesar de que la cotizacin de dicha accin, en el momento de la venta, est por debajo de 44 ; si se encontrara la cotizacin en el momento de la venta por encima de 44 , no ejercitar los derechos de venta o puts. Al cierre del ejercicio 2X08, la cotizacin de la accin de BB, SA es de 43 y de la prima de la opcin put, 1,5 . Tipo de gravamen por el impuesto sobre beneficios, 30%. Llegada la fecha de vencimiento del contrato de opciones de venta, 15-112X09, la cotizacin en el momento de la venta es de 42 /accin. Consideremos en concepto de gastos de intermediacin, un 1,5 por mil; AA, SA ejerce las opciones de venta a 44 /accin.
La Norma de Registro y Valoracin n 9, sobre instrumentos financieros: 2.6. Activos financieros disponibles para la venta En esta categora se incluirn los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las categoras anteriores. 2.6.1. Valoracin inicial Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles. Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
55
2.6.2. Valoracin posterior Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarn directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros que no se mantienen con la intencin de negociar a corto plazo, ni se corresponden con participaciones en el capital en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, tampoco se asocian a crditos concedidos y otras partidas a cobrar, ni a las inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento. Contabilizacin de las operaciones: AA, SA puede esperar, de forma prospectiva, que las disminuciones en el valor razonable de las acciones de BB, SA (atribuibles a variaciones en la cotizacin del ttulo) sern compensadas casi completamente por los cambios en el valor razonable de las opciones put. AA, SA designa formalmente el incremento de valor razonable de las acciones de BB, S.A. comprendido entre 40,5 /accin y 44 /accin como partida cubierta y al elemento intrnseco de las opciones put como instrumento de cobertura. El elemento intrnseco de una opcin de venta es la diferencia entre el precio de ejercicio de la opcin y el precio de cotizacin del activo subyacente (en este caso las acciones de BB, S.A.). Los cambios de valor en el elemento intrnseco de la opcin proporcionan proteccin contra la variabilidad en el precio de cotizacin de la accin. Si el precio de cotizacin de la accin supera el precio de ejercicio de la opcin, la opcin est "fuera del dinero" y su valor intrnseco es cero. Por lo tanto, las ganancias sobre el elemento cubierto si el precio de cotizacin supera los 44 / accin no se atribuyen al riesgo cubierto a efectos de su contabilizacin y de evaluar la eficacia de la cobertura. 01/12/2X08: Pago de primas por la compra de 10.000 opciones sobre acciones de BB, SA * 0,75 /accin = 7 .500 , a ejercitar
7.500 Activos por derivados financieros a corto plazo (5590) A Tesorera - Bancos (572) 7.500
56
Para la valoracin de las acciones de BB, SA tenemos los siguientes datos: a) cotizacin 1/12/2X08 (44 /accin) J 10.000 acciones * 44 /accin = 440.000 ; b) Coste de adquisicin: 10.000 acciones * 40,5 /accin = 405.000 .
35.000 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (540) A <Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (PN) (900)> 35.000
Tal y como establece la nueva redaccin del art.15, apartado 1, del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades: "Los elementos patrimoniales se valorarn de acuerdo con los criterios establecidos en el Cdigo de Comercio; no obstante, las variaciones del valor originadas por aplicacin del criterio de valor razonable no tendrn efectos fiscales mientras no deban imputarse a la cuenta de prdidas y ganancias" El beneficio anterior no se imputar a prdidas o ganancias hasta que las acciones de BB, SA causen baja del balance o se deterioren. De acuerdo con la Norma de Registro y Valoracin 13 Impuestos sobre beneficios, apartado 2.1, existe una diferencia temporaria, y debe reconocerse el pasivo por impuestos diferidos correspondiente al no ser aplicables las excepciones previstas en el apartado 2.2 de la misma norma. Puesto que el pasivo por impuestos diferidos se relaciona con una transaccin reconocida directamente en una partida del patrimonio neto, se reconocer con cargo a dicha partida (apartado 4 de la NRyV 13). Luego, 0,30 * 35.000 = 10.500 :
10.500 Impuesto sobre beneficios diferido (PN) (8301) A <Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)> 10.500
31/12/2X08: Para la valoracin al cierre de las acciones de BB, S.A. tenemos los siguientes datos: a) cotizacin final (43 /accin) 10.000 acciones * 43 /accin = 430.000 ; b) Valor contable anterior: 10.000 acciones * 44 /accin = 440.000 ; Disminucin del valor razonable: 440.000 - 430.000 = 10.000 . Los cambios de valor razonable de la partida cubierta en una relacin de cobertura de valor razonable se registran en prdidas y ganancias.
10.000
Otros gastos financieros (669) A Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (540)> 10.000
57
31/12/2X08: Ajuste de la prima por adquisiciones de las opciones de venta (puts): La variacin en el valor razonable de la opcin de venta se descompone en el efecto de los elementos intrnseco y temporal. La parte de la variacin del valor razonable de la opcin de venta atribuible al elemento temporal puede excluirse de la relacin de cobertura, pese a lo cul su impacto tambin se registra en prdidas y ganancias, de acuerdo con el tratamiento contable previsto para los activos financieros mantenidos para negociar en la NRyV 9, apartado 2.3. 1-12-20X8 31-12-20X8 Accin 44 43 Opcin 0,75 1,5 *valor intrnseco (44 - precio spot) 1 *valor temporal (total - intrnseco) 0,75 0,5 En resumen, en el mes de diciembre de 20X8 el valor intrnseco/opcin ha aumentado en 1 , mientras que el valor temporal ha disminuido en 0,25 , con lo que el incremento neto en el valor de la opcin ha ascendido a 1 - 0,25 = 0,75 ;*10.000 opciones = 7 .500 .
7.500 Activos por derivados financieros a corto plazo (5590) A <Otros ingresos financieros -elemento intrnseco- (769)> 10.000
2.500 Otros gastos financieros -elemento temporal- (669)
El incremento de valor razonable del elemento intrnseco de la opcin de venta (instrumento de cobertura) compensa la disminucin del valor razonable de la partida cubierta por importe de 10.000 .
Ejercicio 2X09: Llega la fecha de vencimiento del contrato de opciones de venta, 15-11-2X09, y la cotizacin en el momento de la venta es de 42 /accin siendo los gastos de intermediacin, un 1,5 por mil; AA, SA ejerce las opciones de venta a 44 /accin. 15-11-2X09: Para la valoracin al 15-11-20X9 de las acciones de BB, S.A. tenemos los siguientes datos: a) cotizacin (42 /accin) 10.000 acciones * 42 /accin = 420.000 ; b) Valor contable anterior: 10.000 acciones * 43 /accin = 430.000 ; Disminucin del valor razonable: 430.000 - 420.000 = 10.000 Los cambios de valor razonable de la partida cubierta en una relacin de cobertura de valor razonable se registran en prdidas y ganancias.
58
10.000
Otros gastos financieros (669) A <Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (540)> 10.000
15-11-2X09: Ajuste de la prima por adquisiciones de las opciones de venta (puts): 31-12-20X8 1-11-20X9 Accin 43 42 Opcin 1,5 2 *valor intrnseco (44 - precio spot) 1 2 *valor temporal (total - intrnseco) 0,5 Durante el ejercicio 20X9 hasta el 1-11-20X9 el valor intrnseco de la opcin ha aumentado en 1 , mientras que el valor temporal ha disminuido en 0,5 (en la fecha de ejercicio todo el valor de la opcin es valor intrnseco y el valor del elemento temporal es cero), con lo que el incremento neto en el valor de la opcin ha ascendido a 1 - 0,5 = 0,5 ;*10.000 opciones = 5.000 .
5.000 Activos por derivados financieros a corto plazo (5590) 5.000 Otros gastos financieros -elemento temporal- (669) A <Otros ingresos financieros -elemento intrnseco- (769)>
10.000
El incremento de valor razonable del elemento intrnseco de la opcin de venta compensa la disminucin del valor razonable. de la partida cubierta. 15-11-2X09: Ejercicio de las opciones de venta de las acciones de BB, SA a 42: Precio de venta, neto de gastos de transaccin: (10.000 acciones *44 /accin =) 440.000 - 0,0015 *420.000 = 439.370 ; Valor contable ajustado anterior a la venta: 10.000 acciones * 42 = 420.000 .
439.370 Tesorera-Bancos (572) 35.000 Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta (PN) (802) A <Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (540)> 420.000 A <Activos por derivados financieros a corto plazo (5590)> 20.000 A <Beneficio de activos financieros disponibles para la venta (pyg) (7632)> 34.370
El resultado de la operacin se obtiene como diferencia entre el precio de venta "cubierto" y el coste de adquisicin = 440.000 - 630 (gastos de transaccin: 0,0015*420.000)- 405.000 = 34.370 , beneficio. 15-11-2X09: Efecto impositivo de la transferencia a resultados del beneficio reconocido directamente en el patrimonio neto:
10.500 Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479) A <Impuesto sobre beneficios diferido (PN) (8301)> 10.500
Adems, sera necesario registrar el impuesto corriente asociado a la transferencia a pyg del beneficio reconocido directamente en el patrimonio.
59
Caso 5 - Moneda extranjera

Cada vez ms, las empresas espaolas participan en la actividad econmica y financiera a nivel internacional. Como consecuencia de las operaciones entre la empresa espaola y el extranjero, se originan activos y pasivos expresados en moneda extranjera (m.e.), que a efectos de la formulacin de los estados contables: balance, cuenta de prdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo, hace necesaria su conversin a la moneda nacional, el euro. En la fecha de realizacin de una transaccin u operacin en moneda extranjera que genera el reconocimiento de un activo, pasivo, gasto e ingreso, expresado o denominado en una moneda distinta del euro, considerando el euro como la moneda funcional de referencia de las cuentas anuales, ste ser convertido en euros aplicando el tipo de cambio de contado en el momento de la transaccin; la cuestin surge con motivo de la presentacin de los estados contables en una fecha posterior ya que, muy probablemente, los tipos de cambios de contado son diferentes. El tratamiento contable de las diferencias de cambio en moneda extranjera contemplado en el PGC1990 era particular y fuertemente influido por el principio contable de prudencia valorativa: las diferencias de cambio negativas reales y potenciales se imputaban a prdidas y ganancias, mientras que las diferencias de cambio positivas, haba que distinguir las reales de las potenciales: las reales, se imputaban a prdidas y ganancias, y las potenciales se diferan a periodos futuros, incorporndose las mismas al pasivo del balance a la espera de su realizacin en el futuro. Se permitan las compensaciones de las diferencias positivas de carcter potencial con las negativas siempre que ambas diferencias hubiesen sido generadas por grupos homogneos (similar moneda y vencimiento) El tratamiento contable descrito supona una excesiva servidumbre en aquellas empresas con operaciones comerciales y financieras constantes con el extranjero y desde el extranjero. Bien es verdad, que la adopcin del euro supuso una mayor estabilidad cambiaria y eliminacin de fluctuaciones entre las monedas comnmente utilizadas en el comercio internacional; no obstante, deba homogeneizarse el tratamiento contable de las diferencias de cambio negativas y positivas.
60
5.1 - Distincin entre partidas monetarias y no monetarias.

La Norma de Registro y Valoracin 11, sobre moneda extranjera, establece: 1. Transacciones en moneda extranjera Una transaccin en moneda extranjera es aqulla cuyo importe se denomina o exige su liquidacin en una moneda distinta de la funcional. La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la empresa. Se presumir, salvo prueba en contrario, que la moneda funcional de las empresas domiciliadas en Espaa es el euro. A los efectos de esta norma, los elementos patrimoniales se diferenciarn, segn su consideracin, en: a) Partidas monetarias: son el efectivo, as como los activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los prstamos y partidas a cobrar, los dbitos y partidas a pagar y las inversiones en valores representativos de deuda que cumplan los requisitos anteriores. Partidas no monetarias: son los activos y pasivos que no se consideren partidas monetarias, es decir, que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales, inversiones inmobiliarias, el fondo de comercio y otros inmovilizados intangibles, las existencias, las inversiones en el patrimonio de otras empresas que cumplan los requisitos anteriores, los anticipos a cuenta de compras o ventas, as como los pasivos a liquidar mediante la entrega de un activo no monetario.
b)
1.1. Valoracin inicial Toda transaccin en moneda extranjera se convertir a moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transaccin, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Se podr utilizar un tipo de cambio medio del periodo (como mximo mensual) para todas las transacciones que tengan lugar durante ese intervalo, en cada una de las clases de moneda extranjera en que stas se hayan realizado, salvo que dicho tipo haya sufrido variaciones significativas durante el intervalo de tiempo considerado.
Comentario:
El PGC1990 no haca distincin entre partidas monetarias y no monetarias. En cuanto a las partidas no monetarias, el PGC1990 haca referencia a los inmovilizados, existencias y valores de renta variable, que se convertan, en moneda nacional, al tipo de cambio vigente en el momento en que dichos bienes fueron incorporados al patrimonio, y slo se tenan en cuenta los tipos
61
de cambio de cierre, aplicados a los valores de mercado en moneda extranjera al cierre, por si corresponda dotar una provisin por depreciacin. De ahora en adelante, a efectos de la valoracin posterior de activos y pasivos denominados en moneda extranjera en algn momento posterior, se ha de distinguir entre partidas monetarias y no monetarias. Otra de las novedades hace referencia a la "moneda funcional", la moneda a la que se encuentran convertidas las transacciones en moneda extranjera y que se define como la moneda del entorno principal en el que opera la empresa. En principio, la moneda funcional de las empresas domiciliadas en Espaa se presupone que es el euro (), pero de llegarse a la conclusin de que la moneda funcional es diferente del euro, la empresa registrar sus operaciones en su moneda funcional y a la hora de presentar sus estados contables en euros debiera realizar la oportuna conversin de acuerdo con el mtodo de conversin definido en las normas de formulacin de las cuentas anuales consolidadas (NOFCAC). Forman parte de las partidas monetarias: a) de activo: derechos de cobro (clientes, deudores, administracin pblica deudora), inversiones financieras representativas de crditos, valores representativos de deuda y otros similares, la tesorera o el efectivo, es decir partidas cuyo valor de recuperacin o de conversin en efectivo es determinado o fcilmente determinable; b) de pasivo: los pasivos por operaciones de trfico (proveedores, acreedores, administracin pblica acreedora, cuentas corrientes acreedoras), pasivos financieros o dbitos (prstamos recibidos, emisin de obligaciones, bonos, letras, pagars, etc.) es decir partidas cuyo valor de reembolso o de liquidacin est determinado o es determinable fcilmente. Forman parte de las partidas no monetarias: a) de activo: el inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias, las existencias y anticipos a proveedores, las inversiones financieras representativos de instrumentos de patrimonio neto (acciones y otras participaciones en capital), cotizables y no cotizables, los pasivos que para su cancelacin se entregan activos no monetarios, y los anticipos de clientes, es decir partidas cuyo valor de realizacin en efectivo no se encuentra determinado ni puede determinarse. El patrimonio neto no requiere clasificacin, ya que se corresponde con la diferencia residual entre los activos ajustados y los pasivos ajustados.
62
5.2 - Tratamiento contable de las diferencias de cambio en partidas monetarias:

La Norma de Registro y Valoracin 11, sobre moneda extranjera, establece: 1. Transacciones en moneda extranjera
1.1. Valoracin inicial Toda transaccin en moneda extranjera se convertir a moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transaccin, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Se podr utilizar un tipo de cambio medio del periodo (como mximo mensual) para todas las transacciones que tengan lugar durante ese intervalo, en cada una de las clases de moneda extranjera en que stas se hayan realizado, salvo que dicho tipo haya sufrido variaciones significativas durante el intervalo de tiempo considerado. 1.2. Valoracin posterior de transacciones en moneda extranjera 1 .2.1 . Partidas monetarias Al cierre del ejercicio se valorarn aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, as como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan.
De la Norma 11 se deduce que las partidas monetarias, se valorarn en moneda funcional (), en el momento inicial o del reconocimiento, aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio de contado existente en ese momento. En algn momento posterior, fecha de cierre o de referencia del prximo balance a formular, se valorarn conforme al tipo de cambio de contado existente a esa fecha, y las diferencias que surjan al comparar el valor convertido a la moneda funcional y el valor contable previose imputan a prdidas y ganancias o resultados, cargando, diferencias negativas de cambio (668), o abonando, diferencias positivas de cambio (768).
63
CASO: Partidas monetarias La empresa X S.A., realiza entre otras transacciones, las siguientes: 1) 01-07-2X08, concede un crdito a tres aos en $ USA; su importe, 100.000 $ USA; el tipo de inters 7% anual, pagadero por ao vencido. El tipo de cambio de contado vigente en el momento de la disposicin del crdito, 1,1111 /$ USA. 01-10-2X08, recibe una remesa de materias primas procedentes de Australia; su importe 200.000 $ AUSTRAL; se aplaza el pago a 150 das; el tipo de cambio en el momento de la toma de disposicin de las materias primas y aceptacin de la entrega, que coincide con el pago del IVA en aduanas. 0,51109 / $ AUSTRAL. El IVA del 16% se satisface, en ese momento, al fisco espaol travs de la aduana del puerto de Cdiz. 01-12-2X08, vende productos a un cliente coreano; su importe 5.000.000 yenes; se aplaza el cobro a 90 das ; el tipo de cambio de contado en la fecha de la venta, 0,00631 /yen. Las exportaciones estn exentas del IVA.
2)
3)
Los tipos de cambio de contado al cierre, 31-12-2X08: $ USA, 1,0000 ; $ AUSTRAL, 0,52407 ; YEN, 0,00656
Contabilizacin de las transacciones 01-07-2X08: Concesin del crdito: Valor en : 100.000 $ USA * 1,1111 /$ USA = 111.111 .
111.111 Crditos a largo plazo, en m.e. (2524) A <Tesorera - Bancos (572)> 111.111
01-10-2X08: Compras de materias primas a plazo: Valor en : 200.000 $ AUSTRAL * 0,51109 /$ AUSTRAL = 102.218
102.218 Compras de materias primas (pyg) (601) A <Proveedores, en m.e. (4004)> 102.218
El IVA soportado: 102.218 * 0,16 = 16.355 .

16.355 Hacienda Pblica IVA soportado (472) A <Tesorera - Bancos (572)> 16.355
64
01-12-2X08: Ventas de productos, aplazando el cobro: Valor en : 5.000.000 yenes * 0,00631 /yen = 31.550
31.550
Clientes, en m.e. (4304)) A < Ventas de productos terminados (701) (pyg)> 31.550
31-12-2X08: Devengo de los ingresos financieros del crdito a largo plazo en : * Intereses devengados desde el 01-07-2X08 hasta el 31-12-2X08: 100.000 $ USA * (0,07/360 das) * 180 das = 3.500 $ USA J tipo de cambio de cierre: 3.500 $ USA * 1,0000 /$ USA = 3.500
3.500
Intereses a corto plazo en m.e. (5474) A <Ingresos de crditos a largo plazo en m.e. (762034) (pyg)> 3.500
31-12-2X08: Fecha de cierre: Ajustes de crditos y dbitos en moneda extranjera: 1) * * El crdito en $ USA: valor actual 31-12-2X08: 100.000 $ USA * 1,0000 /$ USA = 100.000 valor contable previo: 100.000 $ USA * 1,1111 /$ USA = 111.111
** comparando J diferencia negativa: disminucin de activo por importe de 11.111.
11.111
Diferencias negativas de cambio (668) (pyg) A <Crditos a largo plazo, en m.e. (2524)> 11.111
2) * *
Proveedores en $ AUSTRAL: valor actual 31-12-2X08: 200.000 $AUSTRAL * 0,52407 /$AUSTRAL= 104.814 valor contable previo: 200.000 $ AUSTRAL * 0,51109 /$AUSTRAL= 102.218 comparando J diferencia negativa: aumento de obligacin de pago por importe de 2.596.
65
2.596
Diferencias negativas de cambio (668) (pyg) A <Proveedores en m.e (4004))> 2.596
3) * *
Clientes en yenes: valoractual 31-12-2X08: 5.000.000 y * 0,00656 /y = 32.800 valor contable previo: 5.000.000 y * 0,00631 /y = 31.550
** comparando J diferencia positiva: aumento de activo por importe de 1.250
1.250
Clientes, en m.e. (4304)) A <Diferencias positivas de cambio (768) (pyg)> 1.250
En 01-03-2X09, se liquidan el derecho de cobro (cliente coreano en yenes) y la obligacin de pago con el proveedor australiano (en $ AUSTRAL). Los tipos de cambio de contado de las divisas a dicha fecha: yen: 0,00660 ; $ AUSTRAL, 0,51500 En 30-06-2X09, fecha de vencimiento y cobro de los intereses anuales del crdito; tipo de cambio de contado, 0,9000 /$ USA
01-03-2X09: a) * * Liquidacin a proveedores en $ AUSTRAL: valor actual 01-03-2X09: 200.000 $AUSTRAL * 0,51500 /$AUSTRAL= 103.000 valor contable previo: 200.000 104.814 $AUSTRAL * 0,52407 /$AUSTRAL=
comparando J diferencia positiva: disminucin de la obligacin de pago en 1.814
104.814
Proveedores en m.e (4004)) A A <Tesorera - Bancos (572)> <Diferencias positivas de cambio (768) (pyg)> 103.000 1.814
66
b) * *
Cobro de clientes en yenes : valor actual 01-03-2X09: 5.000.000 y * 0,00660 /y = 33.000 valor contable previo: 5.000.000 y * 0,00656 /y = 32.800
** comparando J diferencia positiva: aumento del derecho del cobro.

33.000 Tesorera - Bancos (572) A A <Clientes, en m.e. (4304)> 32.800 200
<Diferencias positivas de cambio (768) (pyg)>
30-06-2X09: Cobro de intereses del crdito a largo plazo, 0,07 * 100.000 $ = 7 .000 $ a) * * En 31-12-2X08, surgi un derecho de cobro por intereses: Intereses a corto plazo en m.e. (5474): valor actual 30-06-2X09: 3.500 $ USA * 0,9000 /$ USA = 3.150 valor contable previo: 3.500 $ USA * 1,0000 /$ USA = 3.500
** comparando J diferencia negativa: disminucin de activo en 350 b) Valor de los ingresos financieros devengados desde el 01-01-2X09 hasta el 30-06-2X09, cuyo cobro se efecta en 30-06-2X09: otros 3.500 $ USA * 0,9000 = 3.150 . Cobro: intereses anuales devengados y vencidos al 30-06-2X09: 7 .000 $ USA * 0,9000 /$ USA = 6.300 .
c)
6.300 350
Tesorera - Bancos (572) Diferencias negativas de cambio (668) (pyg) A <Ingresos de crditos a largo plazo en m.e. (762034) (pyg)> A <Intereses a corto plazo en m.e. (5474)> 3.150 3.500
67
5.3 - Tratamiento contable de las diferencias de cambio en partidas no monetarias:

5.3.1. Partidas no monetarias a coste histrico:
La Norma de Registro y Valoracin 11, sobre moneda extranjera, establece: 1.2.2. Partidas no monetarias 1.2.2.1. Partidas no monetarias valoradas a coste histrico Se valorarn aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Cuando un activo denominado en moneda extranjera se amortice, las dotaciones a la amortizacin se calcularn sobre el importe en moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha en que fue registrado inicialmente. La valoracin as obtenida no podr exceder, en cada cierre posterior, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales. Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos financieros, se deba determinar el patrimonio neto de una empresa participada corregido, en su caso, por las plusvalas tcitas existentes en la fecha de valoracin, se aplicar el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto y a las plusvalas tcitas existentes a esa fecha. No obstante, si se tratase de empresas extranjeras que se encuentren afectadas por altas tasas de inflacin, los citados valores a considerar debern resultar de estados financieros ajustados, con carcter previo a su conversin. Los ajustes se realizarn de acuerdo con los criterios incluidos sobre "Ajustes por altas tasas de inflacin" en las Normas para la Formulacin de las Cuentas Anuales Consolidadas, que desarrollan el Cdigo de Comercio.
Los componentes de activos y pasivos considerados NO monetarios, permanecen valorados en la moneda funcional () a los tipos de cambio de contado histricos; no obstante, para determinar el importe recuperable, por si procede una correccin valorativa por deterioro del valor, se ha de tener en cuenta el tipo de cambio de contado a la fecha de referencia de cada balance. En particular, en el caso de inversiones financieras en participaciones en capital valoradas a coste, se comparar el valor contable en base al tipo de cambio histrico con el importe del patrimonio neto de la participada al cierre, incluyndose las plusvalas tcitas existentes en el momento de la realizacin de la inversin y que subsistan, as como nuevas plusvalas existentes a la fecha de referencia del balance , valoradas al tipo de cambio de cierre.
68
CASO: Partida no monetaria a coste histrico: existencias La empresa JOYERAS MAJOR S.A. (JM), mayorista-almacenista en la importacin de oro, que suministra dicho metal a mltiples empresas de venta al por menor y orfebres, ha comprado varios lotes de oro en lingotes, tomando como referencia la cotizacin del mercado de metales de Chicago. Al 31-12-2X08, existen dos lotes de oro: ** 3.000 onzas a 805 $/onza y el tipo de cambio de contado del $ USA, 0,9500 /$ USA. ** 3.200 onzas a 825 $/onza y el tipo de cambio de contado del $ USA, 0,8700 /$ USA. La cotizacin al cierre de la onza de oro, 828 $ y del $ USA, 0,82 /$ USA
El volumen y valor de las existencias finales al 31-12-2X08: ** ** 3.000 onzas a 805 $/onza * 0,9500 /$ = 3.200 onzas a 825 $/onza * 0,8700 /$ = --------------6.200 onzas 2.294.250 2.296.800 --------------4.591.050
Importe recuperable al 31-12-2X08: 6.200 onzas * 828 $ /onza * 0,82 /$ = 4.209.552 . Al ser el importe recuperable inferior al valor contable, -no se contemplan gastos de venta-, procede practicar la correccin valorativa sobre las existencias de oro. La prdida por deterioro detectada: importe recuperable valor contable J 4.209.552 - 4.591.050 = - 381.498 31-12-2X08:
381.498
Prdidas por deterioro de existencias -mercaderas (6930) A <Deterioro del valor de existencias-mercaderas (390)> 381.498
69
CASO: Participaciones en capital de empresas asociadas en el extranjero La empresa espaola BALBOA S.A. ha adquirido, una participacin en el capital de la empresa vincola californiana WINE, representativa del 35% de las acciones (total de las acciones emitidas, 500.000 acciones, valor de emisin 10 $/accin, las acciones cotizan) adquiridas a 18 $/accin (incluidos gastos de transaccin); fecha de realizacin de la inversin financiera, 16-03-2X06;; el tipo de cambio aplicado 1,15 $/. Como consecuencia de los incendios brutales ocurridos a finales de octubre en la zona de California, algunos viedos resultaron afectados y el consumo en la zona se ha resentido, cerrando el ejercicio 2X07 , cotizando a 15 $/accin y el contravalor del $ respecto al , 1,20 $/.
Las participaciones en capital de empresas del grupo, multigrupo y asociadas segn la Norma de Registro y Valoracin 9, sobre instrumentos financieros, apartado 2.5. (se adjunta parte del contenido):
2.5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas 2.5.1. Valoracin inicial Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarn inicialmente al coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles, debindose aplicar, en su caso, el criterio incluido en el apartado 2.1 contenido en la norma relativa a operaciones entre empresas del grupo. / 2.5.2. Valoracin posterior
Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarn por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
El valor de la inversin financiera, participaciones en capital de empresas asociadas, se correponde con el precio de adquisicin en $ US, aplicando como tipo de cambio el vigente en el momento de la adquisicin: * * valor en moneda extranjera: 500.000 acciones *18 $ US /accin = 9.000.000 $ US valor en moneda funcional (): 9.000.000 $ US * (1/1,15) /$ US = 7 .826.087 .
70
Valor recuperable, al 31-12-2X07: * * valor en moneda extranjera: 500.000 acciones *15 $ US /accin = 7 .500.000 $ US valor en moneda funcional (): 7 .500.000 $ US * (1/1,20) /$ US = 6.250.000 .
El importe recuperable es inferior al valor contable, procede practicar la correccin valorativa sobre la participacin en el capital de la asociada. La prdida por deterioro detectada: importe recuperable - valor contable J 6.250.000 - 7 .826.087 = - 1.576.087 31-12-2X07:
1.576.087 Prdidas por deterioro de participaciones en capital a largo plazo en empresas asociadas (6961) A <Deterioro del valor de participaciones en capital a largo plazo en empresas asociadas (2934)> 1.576.087
5.3.2. Partidas no monetarias a valor razonable:

La Norma de Registro y Valoracin 11, sobre moneda extranjera, establece: 1.2.2. Partidas no monetarias
1.2.2.2. Partidas no monetarias valoradas a valor razonable Se valorarn aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinacin del valor razonable. Cuando se reconozcan directamente en el patrimonio neto las prdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoracin de una partida no monetaria, tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer directamente en el patrimonio neto. Por el contrario, cuando las prdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoracin de una partida no monetaria se reconozcan en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio, tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificadas como activos financieros mantenidos para negociar o en otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer en el resultado del ejercicio.
71
Existen activos financieros no monetarios que se valoran con posterioridad a su adquisicin a valor razonable, tales como los activos financieros mantenidos para negociar y los activos financieros disponibles para la venta. El tratamiento contable sobre los activos mencionados ha supuesto una de las novedades introducidas por el PGC2007; pues bien, tambin se considera novedad el tratamiento contable de las diferencias de cambio sobre dichos activos financieros. Dado que los cambios de valor de lo activos financieros disponibles para la venta se incorporan al patrimonio neto, las diferencias de cambio por variacin de la moneda extranjera tambin se incorporan al patrimonio neto. Respecto a los activos financieros mantenidos para negociar, si al final del periodo se procede al ajuste a su valor razonable a esa fecha, por cambios de valor del activo y se imputa a prdidas y ganancias, del mismo modo se ha de imputar a prdidas y ganancias la diferencia de cambio en moneda extranjera consecuencia de utilizar el tipo de cambio de cierre de dicho periodo, respecto al aplicado anteriormente. CASO: Activos financieros mantenidos para negociar en m.e. La empresa espaola compra a travs de la Bolsa de Londres, 1.000 acciones de GLAXO ; fecha de compra, 27-11-2X08; precio de compra unitario 1.700 peniques. El tipo de cambio del /libra esterlina: 1,4286 /. Al termino del ejercicio 2X08: La cotizacin de GLAXO: 1.800 peniques y el tipo de cambio: 1,3500 /. (1 = 100 peniques)
27-11-2X08: Adquisicin de acciones de GLAXO: 1.000 acciones * 1.700 peniques (accin) = 1.700.000 peniques.* (1,4286 /(100 pen = ) = 24.286,20 .
24.286,20 Participaciones en capital a corto plazo - activos financieros mantenidos para negociar (540) A Tesorera - Bancos (572) 24.286,20
31-12-2X08: Valor razonable al cierre del ejercicio: 1.000 acciones * 1.800 peniques (accin) = 1.800.000 peniques.* (1,3500 /(100 pen = ) = 24.300 . Al comparar el valor razonable al trmino del ejercicio, 24.300 , con el de compra, 24.286,20 , se llega a un incremento de valor en 13,80 .
72
El incremento del valor total tiene un componente de variacin de valor del activo (de 1.700 peniques a 1.800 peniques) y otro componente de variacin de tipo de cambio (de 1,4286/100pen a 1,3500/100pen) que de acuerdo con el PGC2007 deben ser registrados conjuntamente. Ello es consecuencia de la definicin de las cuentas diferencias negativas de cambio (668),y diferencias positivas de cambio (768), que se definen como prdidas/beneficios producidas por modificaciones del tipo de cambio en partidas monetarias denominadas en moneda distinta de la funcional, no dando cobertura en consecuencia al registro en esta cuenta de los gastos por diferencias de cambio generados en partidas no monetarias. 31-12-2X08: En consecuencia el ajuste a practicar al cierre sera:
13,80
Participaciones en capital a corto plazo - activos financieros mantenidos para negociar (540) A >Beneficios de cartera de negociacin (7630)> 13,80
73
Caso 6 - Inmovilizado material: Provisin por costes de desmantelamiento, retiro y rehabilitacin o restauracin de inmovilizado
La Norma de Registro y Valoracin 2 del PGC 2007 , sobre el Inmovilizado material, establece lo siguiente: 1. Valoracin inicial: Los bienes comprendidos en el inmovilizado material se valorarn por su coste, ya sea ste el precio de adquisicin o el coste de produccin. Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado material slo se incluirn en el precio de adquisicin o coste de produccin cuando no sean recuperables directamente de la Hacienda Pblica. Asimismo, formar parte del valor del inmovilizado material, la estimacin inicial del valor actual de las obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo, tales como los costes de rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, siempre que estas obligaciones den lugar al registro de provisiones de acuerdo con lo dispuesto en la norma aplicable a stas (NRV 15 sobre Provisiones y contingencias que desarrollamos a continuacin). En los inmovilizados que necesiten un periodo de tiempo superior a un ao para estar en condiciones de uso, se incluirn en el precio de adquisicin o coste de produccin los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del inmovilizado material y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a prstamos u otro tipo de financiacin ajena, especfica o genrica, directamente atribuible a la adquisicin, fabricacin o construccin.
Asimismo la Norma de Registro y Valoracin 15 del PGC 2007 , sobre Provisiones y contingencias, establece lo siguiente: 1. Reconocimiento: La empresa reconocer como provisiones los pasivos que, cumpliendo la definicin y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, resulten indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelarn. Las provisiones pueden venir determinadas por una disposicin legal, contractual o por una obligacin implcita o tcita. En este ltimo caso, su nacimiento se sita en la expectativa vlida creada por la empresa frente a terceros, de asuncin de una obligacin por parte de aqulla. En la memoria de las cuentas anuales se deber informar sobre las contingencias que tenga la empresa relacionadas con obligaciones distintas a las mencionadas en el prrafo anterior.
74
2.
Valoracin: De acuerdo con la informacin disponible en cada momento, las provisiones se valorarn en la fecha de cierre del ejercicio, por el valor actual de la mejor estimacin posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligacin, registrndose los ajustes que surjan por la actualizacin de la provisin como un gasto financiero conforme se vayan devengando. Cuando se trate de provisiones con vencimiento inferior o igual a un ao, y el efecto financiero no sea significativo, no ser necesario llevar a cabo ningn tipo de descuento. El apartado 6.4 Criterios de valoracin del Marco conceptual establece que el valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, segn se trate de un activo o de un pasivo, respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.
Comentario:
Una de las novedades significativas respecto a la normativa contable contenida en el PGC1990 y resoluciones posteriores, hace referencia al tratamiento de los costes estimados por obras del desmantelamiento y retiro del inmovilizado, as como la rehabilitacin del lugar de emplazamiento de dicho inmovilizado. El PGC2007 (NRV 2.1 relativa a valoracin inicial del Inmovilizado material) establece que formar parte del valor del inmovilizado material, la estimacin inicial del valor actualizado de las obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo, tales como los costes de rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, siempre que estas obligaciones den lugar al registro de provisiones, de acuerdo con lo dispuesto en la norma de valoracin aplicables a stas. El PGC2007 prev el registro de dichas obligaciones asumidas mediante la constitucin de una Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143).
Asimismo, el PGC2007 , en la V Parte dedicada a Definiciones y Relaciones Contables, establece que la Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado, se corresponde con el importe estimado de los costes de desmantelamiento o retiro del inmovilizado, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta. La empresa puede incurrir en estas obligaciones en el momento de adquirir el inmovilizado o para poder utilizar el mismo durante un determinado periodo de tiempo, con propsito distinto a la produccin de existencias. Su movimiento es el siguiente:
75
Se abonar: a) Al nacimiento de la obligacin, o por cambios posteriores en el importe de la misma, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo de Inmovilizaciones materiales (21). Por el importe de los ajustes que surjan por la actualizacin de valores, con cargo a la cuenta 660.
b)
Se cargar: a) Al cierre del ejercicio, por las disminuciones en el importe de la provisin originadas por una nueva estimacin de su importe, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo de Inmovilizaciones materiales (21). Cuando se aplique la provisin, con abono generalmente, a cuentas del subgrupo 57 .
b)
Cuando se incurra en la obligacin como consecuencia de haber utilizado el inmovilizado para producir existencias, su movimiento es anlogo al sealado para la cuenta Provisin para otras responsabilidades (142), es decir, Se abonar: a) Al nacimiento de la obligacin /, o por cambios posteriores en su importe que supongan un incremento de la provisin, con cargo, a las cuentas del grupo 6 que correspondan. Por el importe de los ajustes que surjan por la actualizacin de valores, con cargo a la cuenta 660.
b)
Se cargar: a) b) / Por el exceso de provisin, con abono a la cuenta 7952
En cuanto al importe por el que se reconoce la mencionada provisin en el momento inicial se corresponde con el valor actual de la mejor estimacin posible del importe de las obligaciones asumidas como consecuencia de los trabajos de desmantelamiento, retiro, rehabilitacin del lugar, etc., a realizar en el futuro. En relacin con la mejor estimacin posible del importe de las obligaciones podr realizarse en funcin de los precios de mercado actuales que facturan las empresas especializadas en derribos, retiros de escombros y rehabilitacin, incrementado segn el ndice de precios al consumo o ndice de precios especficos del sector. Respecto al valor actual, supone trasladar al momento actual el anterior valor futuro, considerando como tasa de actualizacin o de descuento, el tipo de inters medio de las deudas o pasivos financieros
76
La provisin constituida en el momento inicial por el valor actual de los pagos a realizar en el futuro, ha de incrementarse periodo a periodo, segn el tipo de inters de descuento utilizado como tasa de actualizacin para llegar al valor final, de tal modo que al cabo de la vida til, la provisin alcance un valor final coincidente con lo pagos a realizar.
El saldo de la provisin que estamos tratando se ir incrementando conforme al tipo de inters de descuento o tasa de actualizacin aplicada para determinar el valor actual inicial, como si se tratara de una deuda cierta que se va incrementando segn los intereses devengados, que al no hacerse efectivos o pagados, se acumulan a la deuda inicial del periodo, para devengar mayores intereses en el siguiente periodo (regla del inters compuesto). Evidentemente, si el pasivo-provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin se valora en el momento inicial, el de alta del inmovilizado, en base a un importe estimado, es posible que ese importe estimado inicial vare significativamente a lo largo de la vida til del inmovilizado en cuestin, procediendo a ajustes:
Q
Si el ajuste de la provisin provoca un aumento del mismo, implica un cambio del valor del inmovilizado atribuido a costes de desmantelamiento, retiro o rehabilitacin, incrementndose la base amortizable, las amortizaciones a practicar a partir del momento de la rectificacin sern superiores; no obstante, al incrementarse el valor del activo se ha de considerar, si existen indicios de que el nuevo valor superase al valor recuperable del mismo en cuyo caso, debera ajustarse al valor recuperable. Si el ajuste de la provisin provoca una disminucin del mismo, implica un cambio del valor del inmovilizado atribuido a costes de desmantelamiento, retiro o rehabilitacin, rebajndose la base amortizable, las amortizaciones a practicar a partir del momento de la rectificacin sern inferiores.
Cuando llegue el momento de la liquidacin de las obras de desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado afectado, probablemente el importe real a cancelar de la provisin no coincidir con el estimado, representativo del saldo de la provisin que se est analizando. Si resultara que el importe real fuera inferior al estimado, la diferencia ha de ser imputada a resultados, en concepto de Exceso de provisiones (795). Por el contrario, si el importe fuera superior, la diferencia ha de ser imputada a resultados, con cargo a cuentas del grupo 6.
77
CASO En 1-1-2X08, la empresa CELULOSA S.A. ha satisfecho por la adquisicin, montaje y pruebas de una subestacin elctrica, adjunta a la fbrica, 300.000 (+ IVA 16%). La vida til de dicha subestacin se estima en 10 aos y el valor residual es cero. La empresa ha llegado a un acuerdo con el Ayuntamiento del municipio por el que la propia empresa debe responsabilizarse del desmantelamiento de la subestacin elctrica. La subestacin elctrica entra en funcionamiento a pleno rendimiento en 01-01-2X08. El importe estimado actual de los costes de desmantelamiento asciende a 36.262 . La tasa de incremento de los precios en el sector de demolicin, derribos, etc., es de un 4,5% anual. Se considera que el tipo de inters efectivo de las deudas o pasivos financieros a largo plazo se encuentran en torno al 6,5% anual. No se prevn alteraciones significativas de los tipos de inters en los prximos aos. El 31-05-2X18, finalizan las obras de desmantelamiento y CELULOSA liquida a la empresa DERRIBOS S.A..: a) 55.000 (+ IVA 16%) b) 58.000 (+ IVA 16%).
Valoracin inicial del pasivo al 1 de enero de 2X08:

Importe estimado actual de los costes de desmantelamiento Inflacin al 4,5% durante 10 aos (1+4,5%)
10
36.262 1,55297 56.314 30.000
Importe estimado actual de los costes de desmantelamiento ajustado por la inflacin Valor actual al 6,5% (56.314*(1+6,5%)-10)
78
Mtodo del tipo de inters efectivo:

Aos Pasivo al 1/1 Devengo Pasivo al 31/12
2X08 2X09 2X10 2X11 2X12 2X13 2X14 2X15 2X16 2X17
30.000 31.950 34.027 36.238 38.594 41.103 43.775 46.620 49.650 52.877
1.950 2.077 2.211 2.356 2.509 2.672 2.845 3.030 3.227 3.437
31.950 34.027 36.238 38.594 41.103 43.775 46.620 49.650 52.877 56.314
Contabilizacin de las operaciones: EJERCICIO 2X08 01-01-2X08: Adquisicin, montaje y pruebas
300.000 48.000
Inmovilizado Material - Instalaciones tcnicas (212) Hacienda Pblica, IVA soportado (472) A <Tesorera - Bancos (572) 348.000>
01-01-2X08: Valor actual del importe desmantelamiento y rehabilitacin
estimado
de
los
costes
de
30.000
Inmovilizado Material - Instalaciones por desmantelamiento (212) A <Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143) 30.000>
79
31-12-2X08: 1 Amortizacin anual de la instalacin-subestacin: 300.000/10 aos = 30.000
30.000
Amortizacin del inmovilizado material - Instalaciones tcnicas (pyg)(681) A <Amortizacin acumulada del inmovilizado material - Instalaciones tcnicas (281) 30.000>
31-12-2X08: 1 Amortizacin anual del coste inicial de desmantelamiento: 30.000/10 aos = 3.000
3.000
Amortizacin del inmovilizado material Instalaciones por desmantelamiento (pyg) (681) A <Amortizacin acumulada del inmovilizado material - Instalaciones por desmantelamiento (281) 3.000>
31-12-2X08: Actualizacin de la provisin por desmantelamiento
1.950
Gastos financieros por actualizacin de provisin por desmantelamiento, derribo o rehabilitacin del inmovilizado (pyg) (660) A <Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143) 1.950>
EJERCICIO 2X09 31-12-2X09: 2 Amortizacin anual de la instalacin-subestacin
30.000
Amortizacin del inmovilizado material - Instalaciones tcnicas (pyg) (681) A <Amortizacin acumulada del inmovilizado material - Instalaciones tcnicas (281) 30.000>
80
31-12-2X09: 2 Amortizacin anual del coste inicial de desmantelamiento

3.000 Amortizacin del inmovilizado material Instalaciones por desmantelamiento (pyg) (681) A <Amortizacin acumulada del inmovilizado material - Instalaciones por desmantelamiento (281) 3.000>

2.077 Gastos financieros por actualizacin de provisin por desmantelamiento, derribo o rehabilitacin del inmovilizado (pyg) (660) A <Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143) 2.077>
EJERCICIO 2X17 31-12-2X17: 10 Amortizacin anual de la instalacin-subestacin

30.000 Amortizacin del inmovilizado material - Instalaciones tcnicas (pyg) (681) A <Amortizacin acumulada del inmovilizado material - Instalaciones tcnicas (281) 30.000>
31-12-2X17: 10 Amortizacin anual del coste inicial de desmantelamiento

3.000 Amortizacin del inmovilizado material - Instalaciones por desmantelamiento (pyg) (681) A <Amortizacin acumulada del inmovilizado material - Instalaciones por desmantelamiento (281) 3.000>

3.437 Gastos financieros por actualizacin de provisin por desmantelamiento, derribo o rehabilitacin del inmovilizado (pyg) (660) A / <Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143) 3.437>
81
EJERCICIO 2X18 31-05-2X18: Liquidacin por el servicio de desmantelamiento: Alternativa a): Pago: 55.000 (+ IVA 16%)
56.314 8.800
Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143) Hacienda Pblica, IVA soportado (472) (55.000 * 16%) A A <Tesorera - Bancos (572) (55.000 + 8.800) 63.800> 1.314>
<Exceso de provisin para desmantelamiento, retiro o rehabilitacin (pyg)(795)
Alternativa b): Pago: 58.000 (+ IVA 16%)
56.314 9.280 1.686
Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143) Hacienda Pblica, IVA soportado (472) (58.000 * 16%) Servicios exteriores - Desmantelamiento, retiro o rehabilitacin (pyg) (629) A <Tesorera - Bancos (572) (58.000 + 9.280) 67.280>
A modo de conclusin
Se observa que el tratamiento contable expuesto es como si adquiriera otro activo valorado por el valor actual del pasivo financiero a liquidar despus de varios aos, con la caracterstica de que dicho pasivo es por importe estimado. Se desprende de este tratamiento, que el coste estimado del desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del lugar debe ser considerado como otro componente de coste necesario para realizar la actividad de explotacin a lo largo de varios aos, y, por consiguiente debe formar parte del coste de la produccin de la empresa mediante el reconocimiento del coste de amortizacin del valor actual del futuro pago por desmantelamiento, derribo o rehabilitacin.
82
Caso 7 - Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio

La Norma de Registro y Valoracin 17, sobre Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, establece lo siguiente: Tendrn la consideracin de transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio aqullas que, a cambio de recibir bienes o servicios, incluidos los servicios prestados por los empleados, sean liquidadas por la empresa con instrumentos de patrimonio propio o con un importe que est basado en el valor de instrumentos de patrimonio propio, tales como opciones sobre acciones o derechos sobre la revalorizacin de las acciones. 1. Reconocimiento: La empresa reconocer, por un lado, los bienes o servicios recibidos como un activo o como un gasto atendiendo a su naturaleza, en el momento de su obtencin y, por otro, el correspondiente incremento en el patrimonio neto si la transaccin se liquidase con instrumentos de patrimonio, o el correspondiente pasivo si la transaccin se liquidase con un importe que est basado en el valor de instrumentos de patrimonio. Si la empresa tuviese la opcin de hacer el pago con instrumentos de patrimonio o en efectivo, deber reconocer un pasivo en la medida en que la empresa hubiera incurrido en una obligacin presente de liquidar en efectivo o con otros activos; en caso contrario, reconocer una partida de patrimonio neto. Si la opcin corresponde al prestador o proveedor de bienes o servicios, la empresa registrar un instrumento financiero compuesto, que incluir un componente de pasivo, por el derecho de la otra parte a exigir el pago en efectivo, y un componente de patrimonio neto, por el derecho a recibir la remuneracin con instrumentos de patrimonio propio. En las transacciones en las que sea necesario completar un determinado periodo de servicios, el reconocimiento se efectuar a medida que tales servicios sean prestados a lo largo del citado periodo. 2. Valoracin: En las transacciones con los empleados que se liquiden con instrumentos de patrimonio, tanto los servicios prestados como el incremento en el patrimonio neto a reconocer se valorarn por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, referido a la fecha del acuerdo de concesin. Aquellas transacciones liquidadas con instrumentos de patrimonio que tengan como contrapartida bienes o servicios distintos de los prestados por los empleados se valorarn, si se puede estimar con fiabilidad, por el valor razonable de los bienes o servicios en la fecha en que se reciben. Si el valor razonable de los bienes o servicios recibidos no se puede estimar con fiabilidad, los bienes o servicios recibidos y el incremento en el patrimonio neto se valorarn al valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, referido a la fecha en que la empresa obtenga los bienes o la otra parte preste los servicios.
83
Una vez reconocidos los bienes y servicios recibidos, de acuerdo con lo establecido en los prrafos anteriores, as como el correspondiente incremento en el patrimonio neto, no se realizarn ajustes adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad. En las transacciones que se liquiden en efectivo, los bienes o servicios recibidos y el pasivo a reconocer se valorarn al valor razonable del pasivo, referido a la fecha en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Posteriormente, y hasta su liquidacin, el pasivo correspondiente se valorar, por su valor razonable en la fecha de cierre de cada ejercicio, imputndose a la cuenta de prdidas y ganancias cualquier cambio de valoracin ocurrido durante el ejercicio.
La Norma de Registro y Valoracin 9, sobre Instrumentos financieros, establece lo siguiente: 4. Instrumentos de patrimonio propio: Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurdico que evidencia, o refleja, una participacin residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos. En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transaccin con sus propios instrumentos de patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrar en el patrimonio neto, como una variacin de los fondos propios, y en ningn caso podrn ser reconocidos como activos financieros de la empresa ni se registrar resultado alguno en la cuenta de prdidas y ganancias. Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisin de estos instrumentos, tales como honorarios de letrados, notarios, y registradores; impresin de memorias, boletines y ttulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colocacin, se registrarn directamente contra el patrimonio neto como menores reservas. El PGC2007 , en la V parte dedicada a Definiciones y Relaciones contables, establece que las Acciones o participaciones propias en situaciones especiales (108), se corresponden a acciones o participaciones propias adquiridas por la empresa. Figurarn en el patrimonio neto, con signo negativo. Su movimiento es el siguiente: a) b) Se cargar por el importe de la adquisicin de las acciones o participaciones, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57 . Se abonar, por la enajenacin de acciones o participaciones, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57 . La diferencia entre la cantidad obtenida en la enajenacin de las acciones o participaciones propias y su valor contable se cargar o abonar, segn proceda, a cuentas del subgrupo 11.
84
Comentario:
El PGC1990 no contemplaba los pagos basados en instrumentos de patrimonio neto, como contraprestacin de bienes y servicios a favor de la empresa. Las retribuciones e incentivos a favor de los administradores y empleados (stocks options) comenzaron a tener importancia en las grandes empresas a partir de mediados y finales de la dcada de los 1990. El ICAC emiti una consulta sobre el registro contable de determinadas opciones sobre acciones de la propia empresa a entregar a sus empleados (Consulta n 2 del BOICAC n 45 de marzo de 2001). La empresa puede adquirir bienes y recibir servicios, considerados activos o gastos, prestados por terceros o por el propio personal, y, como contraprestacin, ser liquidados todo o en parte con instrumentos de patrimonio neto o en efectivo conforme a la evolucin del valor del instrumento de patrimonio neto propio (accin).
7.1 - Adquisicin de bienes y servicios suministrados por terceros ajenos al personal de la empresa:
La empresa puede adquirir bienes y servicios, considerados como activos o gastos, ofreciendo como contrapartida acciones de la propia sociedad; no obstante, surge una cuestin sustancial, la valoracin: a) b) En principio, se valorarn por el valor razonable de los bienes o servicios en la fecha en que se reciben, si se puede estimar con fiabilidad. Si el valor razonable de los bienes o servicios recibidos no se puede estimar con fiabilidad, los bienes o servicios recibidos y el incremento en el patrimonio neto se valorarn al valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, referido a la fecha en que la empresa obtenga los bienes o la otra parte preste los servicios.
85
CASO: Recepcin de bienes y servicios, como activos y gastos, mediante entrega de acciones propias como contraprestacin: La empresa ELCTRICAS S.A., realiza las siguientes operaciones: 1) 2) Con fecha 01-04-2X09 adquiere a travs de la Bolsa de Madrid 100.000 acciones propias a 24 /accin (valor nominal, 10 /accin). En 01-06-2X09, compra varias hlices para ser incorporados a postes o torres elicas. El valor razonable es de 500.000 (+ IVA 16%), coincidente con los precios fijados por la empresa fabricante para este ao. Se acuerda resolver la compra del modo siguiente: ELCTRICAS entrega 12.000 acciones propias o de la autocartera, valoradas al valor razonable, coincidente con la cotizacin al cierre de la sesin de la actual fecha (27 /accin propia); el resto en efectivo ELCTRICAS recibe la prestacin de un servicio realizado por un despacho de ingenieros y gelogos sobre un estudio acerca de la conveniencia de instalar nuevos generadores de energa elica en la zona de los ANCARES BERCIANOS. Con fecha 10-10-2X09 ambas partes convienen en resolver la transaccin mediante la entrega por parte de ELCTRICAS de 5.000 acciones propias, conforme a la cotizacin a dicha fecha, 28 /acc.propia. El IVA soportado del 16%, figura por separado y se paga en efectivo.
3)
Se pide: Registrar los asientos contables correspondientes, ignorando los efectos fiscales. 01-04-2X09: Adquisicin de acciones propias. La adquisicin de acciones propias se registra por el coste de adquisicin:
2.400.000 Acciones propias (108) (PN) (100.000 acc.propias * 24 /accin = 2.400.000 ) A <Tesorera - Bancos (572) 2.400.000>
01-06-2X09: Adquisicin de hlices. Dicha operacin se ha formalizado de la siguiente manera: 1. Adquisicin de hlices: segn la NRV 17.2, las transacciones liquidadas con instrumentos de patrimonio que tengan como contrapartida bienes o servicios distintos de los prestados por los empleados se valorarn, si se puede estimar con fiabilidad, por el valor razonable de los bienes en la fecha en que se reciben. El valor razonable de las hlices es de 500.000 .
86
2.
Entrega de acciones propias, valoradas a valor razonable, segn cotizacin a la fecha de entrega: 12.000 acciones propias a 27 /accin = 324.000 Dichas acciones fueron adquiridas el 01-04-2X09 con un coste de 288.000 (12.000 acciones propias * 24 /accin). Segn la nueva normativa contable introducida por el PGC2007 , no se permite reconocer ningn resultado derivado de operaciones con acciones propias, por lo que la diferencia se registra en Patrimonio neto.
3.
El importe restante (incluido el IVA de la compra), en efectivo: 500.000 *1,16 - 324.000 = 256.000 .
500.000 80.000
Inmovilizado material -Instalaciones elicas-hlices (21201) Hacienda Pblica, IVA soportado (472) A A A <Tesorera - Bancos (572) 256.000> 288.000> 36.000> <Acciones propias (108) (PN) <Reservas voluntarias (113)
Nota: Si consideramos que la base fiscal del inmovilizado material es de 500.000 euros y por otro lado asumiramos que el importe abonado en reservas ha de tributar y que el tipo de gravamen por el impuesto sobre beneficios es del 30%, el importe a registrar en reservas voluntarias sera por 25.200 (36.000 - 30% * 36.000 ). La diferencia, 10.800 , se registrara en la cuenta Hacienda pblica, acreedora por impuesto corriente (4755), ya que fiscalmente es un incremento patrimonial, mientras que contablemente no se considera un ingreso. Dicho pasivo fiscal se dar de baja al contabilizar el impuesto sobre beneficios. 10-10-2X09: Servicio recibido de un tercero Valor razonable de las acciones entregadas: 5.000 acciones propias * 28 /accin = 140.000 Valor contable de las acciones entregadas: 5.000 acciones propias * 24 /accin = 120.000
87
La diferencia hasta el valor razonable de las acciones propias que se entregan, se registra como mayor importe del patrimonio neto.
140.000 22.400
Servicios exteriores - Servicios de profesionales independientes (623) (pyg) Hacienda Pblica, IVA soportado (472) (140.000 * 16%) A A A <Tesorera - Bancos (572) 22.400> 120.000> 20.000> <Acciones propias (108) (PN) <Reservas voluntarias (113)
Nota: Si consideramos que los servicios profesionales de 140.000 euros son fiscalmente deducibles y por otro lado asumiramos que el importe abonado en reservas ha de tributar y que el tipo de gravamen por el impuesto sobre beneficios es del 30%, el importe a registrar en reservas voluntarias sera por 14.000 (20.000 - 30% * 20.000 ). La diferencia, 6.000 , se registrara en la cuenta Hacienda pblica, acreedora por impuesto corriente (4755), ya que fiscalmente es un incremento patrimonial, mientras que contablemente no se considera un ingreso. Dicho pasivo fiscal se dar de baja al contabilizar el impuesto sobre beneficios.
7.2 - Adquisicin de servicios suministrados por el propio personal de la empresa:

Existen diversas modalidades de retribucin adicional a favor de los/as empleados/as, ejecutivos/as y administradores basados en la entrega de instrumentos de patrimonio neto propio (acciones propias) o mediante pagos basados en instrumentos de patrimonio neto propio: a) La empresa puede convenir con los administradores, ejecutivos y empleados entregar como contrapartida por los servicios prestados acciones propias de la empresa, y dichos servicios prestados sern valorados por el valor razonable, existente en el momento de concesin, de las acciones propias que se entregan. El tratamiento contable respecto a esta modalidad es similar a la planteada en el apartado anterior. La empresa puede acordar conceder opciones sobre las propias acciones como retribucin adicional y con el compromiso de permanencia en la empresa a lo largo de varios aos (periodo de fidelizacin); transcurrido dicho periodo de fidelizacin, se inicia el periodo de ejercicio de las opciones concedidas segn sus propios intereses.
b)
88
Las modalidades de instrumentacin de las opciones sobre las acciones propias pueden ser las siguientes: 1) Llegado el periodo de ejercicio, liquidar en efectivo la diferencia existente entre la cotizacin de las acciones propias y el precio o valor previamente acordado como referencia. Otorgar derechos preferentes de suscripcin ante un aumento de capital en el futuro, a realizar en el periodo de ejercicio, suscribiendo las acciones emitidas por un valor inferior al de mercado o, si no desean suscribirlas, enajenar los derechos preferentes de suscripcin a los inversores. Comprando directamente por la propia sociedad sus propios instrumentos de patrimonio neto, bien al inicio del acuerdo, a lo largo del periodo de fidelizacin o en el periodo de ejercicio. Lo lgico es realizar la adquisicin al inicio del acuerdo, si se prev que el valor de la accin tomar una tendencia creciente.
2)
3)
c)
Realizar un contrato de opciones de compra de acciones propias (opcin "call"), mediante liquidacin de las correspondientes primas a una entidad financiera y llegado el periodo de ejercicio de las opciones, los administradores y empleados podrn desembolsar el precio de ejercicio, recibiendo las acciones propias, previamente entregadas por la entidad financiera, que cotizan a un valor superior al de ejercicio; o recibir en efectivo la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado existente en ese momento. Evidentemente, si el valor de mercado de la accin es inferior del precio de ejercicio de la opcin, los empleados y administradores podrn renunciar a la opcin.
Plantearemos el caso sobre una retribucin aadida que traer consigo un pago basado en la evolucin del instrumento de patrimonio neto propio (modalidad 1) A efectos del reconocimiento de los servicios prestados por los administradores y empleados, mediante la entrega de efectivo u otros activos, debe reconocerse una provisin (Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147)) en el mismo momento en que se contraiga una obligacin presente o actual de liquidar en efectivo.
89
CASO: Retribuciones mediante instrumentos de patrimonio propio y entrega de efectivo (1 accin) La empresa de laboratorios ABBO, S.A., ha convenido con el estamento ejecutivo de plantilla un plan de retribucin de opciones sobre acciones, que se materializa mediante entrega de efectivo, basndose en la revalorizacin de la accin, como sigue: El periodo de fidelizacin o de permanencia es de 3 aos, desde 01-012X08, hasta 31-12-2X10. El precio de ejercicio de la opcin o valor de referencia (cotizacin) de la accin a la fecha del acuerdo, 01-01-2X08, es de 12 y el valor estimado futuro que se prev que alcance en 31-12-2X10 es de 21 . A efectos de calcular el resultado de cada ao, la estimacin del futuro valor de mercado que tendra en 31-12-2X10, situndose al trmino del ejercicio 2X08 (fin del primer ao de permanencia), sigue siendo 21 euros. Al trmino del ejercicio 2X09, se prev tambin 21 euros y al trmino del ejercicio 2X10, es de 21,5 euros. Se abre un periodo de ejercicio de la opcin de medio ao, iniciado en 01-01-2X11. Una empleada ejerce su opcin a la fecha 21-03-2X11 y la cotizacin en el momento del ejercicio de la opcin es de 22 euros. Se ha acordado como contrapartida, que la empresa le entregar en efectivo, en el momento de ejercer la opcin, la diferencia entre la cotizacin en el momento del ejercicio de la opcin y el valor de referencia (cotizacin) de la accin establecido previamente en la fecha del acuerdo, al inicio del periodo de fidelizacin o permanencia. Desde el punto de vista fiscal, supngase que la retencin a cuenta del IRPF del perceptor de la retribucin, que debe practicar la entidad pagadora es del 40% Se pide: Contabilizar las operaciones correspondientes para una sola opcin por accin. Para simplificar, desde el punto de vista contable el reconocimiento de las retribuciones devengadas en cada periodo, se har al trmino de cada ao. Considrese como tipo de inters para la actualizacin de la provisin, el tipo de inters medio de las deudas de la empresa (6% anual).
90
31-12-2X08: Valor estimado de mercado de la accin al trmino del ejercicio 2X10: 21 /accin Precio de la opcin o valor de referencia en la fecha del acuerdo: 12 /accin Diferencia: 9 /accin, se corresponde con la provisin que debe alcanzar al trmino del periodo de fidelizacin o de permanencia (a dos aos vista). A 3112-2X08 corresponde dotar como gasto de personal 1/3 de la diferencia anterior, es decir, 3 , actualizada al tipo de inters del 6%.
2,67
Gastos de personal - Retribuciones al personal liquidadas en efectivo basado en instrumentos de patrimonio (6457) (pyg) (3 / (1 + 0,06)2 = 2,67 ) A <Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) 2,67>
31-12-2X09: Se procede a actualizar el saldo inicial o final del ejercicio anterior de la provisin, aplicando el tipo de inters del 6%: Provisin al 31-12-2X08: 2,67 Provisin al 31-12-2X09: 2,67 * (1 + 0,06) = 2,83 Defecto de provisin: 0,16 . Dicho importe coincide con los intereses del pasivo financiero estimado inicial (0,06 *2,67)
0,16
Gastos financieros por actualizacin de provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (6607) (pyg) A <Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) 0,16>
91
Por la dotacin correspondiente al ejercicio 2X09, teniendo en cuenta que la cotizacin al trmino de 2X10 no se ha modificado, siendo 21 . El saldo actual de la provisin es de 2,67 + 0,16 = 2,83 , quedara por dotar el segundo tercio de la diferencia entre valor estimado de la accin al termino del periodo de permanencia y el precio del ejercicio (21 - 12 = 9 ), o sea 3 , actualizado segn el tipo de inters y a un ao vista del final del periodo de fidelizacin, 3 / (1 + 0,06) = 2,83
2,83
Gastos de personal - Retribuciones al personal liquidadas en efectivo basado en instrumentos de patrimonio (6457) (pyg) A <Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) 2,83>
Tras las operaciones anteriores el saldo de la provisin a 31-12-2X09 es: 2,67 + 0,16 + 2,83 = 5,66 31-12-2X10: Se procede a actualizar el saldo inicial o final del ejercicio anterior de la provisin, aplicando el tipo de inters del 6%: Provisin al 31-12- 2X09: 5,66 Provisin al 31-12-2X10: 5,66 * (1 + 0,06) = 6 Defecto de provisin: 0,34 . Dicho importe coincide con los intereses del pasivo financiero estimado inicial (0,06 *5,66)
0,34
Gastos financieros por actualizacin de provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (6607) (pyg) A <Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) 0,34>
Adicionalmente, se proceder a dotar la provisin por el importe restante hasta la cotizacin real final (21,5 ), es decir, el tercer tercio sin actualizar, 3 , ms el defecto en la estimacin, 0,5 , total 3,5
3,5
Gastos de personal - Retribuciones al personal liquidadas en efectivo basado en instrumentos de patrimonio (6457) (pyg) A <Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147)
3,5>
92
Despus de las anotaciones practicadas, la Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) alcanza un saldo al 31-122X10, de 9,5 . 21-03-2X11: Ejercicio de la opcin por parte de la empleada. La cotizacin en el momento del ejercicio de la opcin de compra es de 22 euros. Por lo que el asiento a registrar por la empresa ABBO consiste en la entrega en efectivo a la empleada por 6 euros, una vez deducida la retencin a cuenta practicada del 40%; ((22 -12 ) * 60%), la cancelacin de la provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (9,5 ) y, asimismo, se reconoce en la cuenta de resultados el defecto de la provisin (0,5):
9,5 0,5
Provisin por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (147) Gastos de personal - Retribuciones al personal liquidadas en efectivo basado en instrumentos de patrimonio (6457) (pyg) A A <Tesorera -Bancos (572) 6> 4>
<Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas (4751)
93
Caso 8 - Subvenciones, donaciones y legados otorgados por terceros distintos a los socios o propietarios
Normativa contable
La Norma de Registro y Valoracin 18 del PGC2007 , sobre Subvenciones, donaciones y legados otorgados por terceros distintos a los socios o propietarios, establece en lo que se refiere a subvenciones de capital vinculados a Inmovilizado lo siguiente:
Q
Apartado 1.1., Reconocimiento Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables se contabilizarn inicialmente, con carcter general, como ingresos directamente imputados al patrimonio neto (Subvenciones oficiales de capital (130); Donaciones y legados de capital (131) y Otras subvenciones, donaciones y legados (132)), y se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias como ingresos sobre una base sistemtica y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvencin, donacin o legado, de acuerdo con los criterios que se detallan en el apartado 1.3. de esta Norma de Valoracin Las subvenciones, donaciones y legados que tengan carcter de reintegrables se registrarn como pasivos de la empresa hasta que adquieran la condicin de no reintegrables. A estos efectos, se considerar no reintegrable cuando: exista un acuerdo individualizado de concesin de la subvencin a favor de la empresa y se hayan cumplido las condiciones establecidas para su concesin y no existan dudas razonables sobre la recepcin de la subvencin, donacin o legado.
Apartado 1.2., Valoracin Las subvenciones, donaciones y legados de carcter monetario se valorarn por el valor razonable del importe concedido, y las de carcter no monetario o en especie se valorarn por el valor razonable del bien recibido, referenciados ambos al momento de su reconocimiento.
Apartado 1.3., Criterios de imputacin a resultados, La imputacin a resultados de las subvenciones, donaciones y legados que tengan el carcter de no reintegrables se efectuar atendiendo a su finalidad. En este sentido, el criterio de imputacin a resultados de una subvencin de carcter monetario deber ser el mismo que el aplicado a otra subvencin recibida en especie, cuando se refieran a la adquisicin del mismo tipo de activo.
94
A efectos de la imputacin a prdidas y ganancias, de subvenciones, donaciones y legados cuando se concedan por adquirir activos, se pueden distinguir los siguientes casos: Activos del inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias: se imputarn como ingresos del ejercicio en proporcin a la dotacin a la amortizacin efectuada en ese periodo para los citados elementos, o, en su caso, cuando se produzca su enajenacin, correccin valorativa por deterioro o baja en balance.
/ Cuando proceda la incorporacin a prdidas y ganancias, se dar de baja del patrimonio neto la porcin correspondiente, reconocindose el ingreso Subvenciones transferidas al resultado del ejercicio (746).
Comentario
A veces, las instituciones u organismos pblicos, as como entes privados (asociaciones, fundaciones, empresas, etc...), suministran recursos financieros materializados en dinero a la empresa para financiar la adquisicin o elaboracin propia de inmovilizado material. Asimismo, se consideran subvenciones las entregas o cesiones de inmovilizados para que sean explotados por la empresa receptora. La caracterstica de esta financiacin es "a fondo perdido", esto es, la empresa receptora no tiene la obligacin de reintegro o reembolso. Estos recursos no se presentan bajo el epgrafe de propios porque no son suministrados por accionistas a ttulo de capital; Sin embargo tampoco son recursos ajenos o deudas, puesto que no existe la devolucin, salvo que se incumplan los requisitos que han dado lugar a la concesin de la subvencin de capital. Nos encontramos ante un regalo, gratificacin o bonificacin materializado en dinero que se aplicar en la adquisicin o elaboracin de un inmovilizado o materializado en el propio inmovilizado que el ente concedente hace acto de la entrega para su explotacin por parte de la empresa subvencionada. La primera cuestin que subyace hace referencia al momento en que se reconoce ese regalo, gratificacin o bonificacin en la cuenta de resultados o prdidas y ganancias. Para ello, nos atenemos al criterio de correlacin de ingresos y gastos, contemplado en el prrafo final del apartado 5 del Marco Conceptual de la Contabilidad (I Parte), relativo a Criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales, que dice: "Se registrarn en el periodo a que se refieren las cuentas anuales, los ingresos y gastos devengados en ste, establecindose en los casos que sea pertinente, una correlacin entre ambos, que en ningn caso puede llevar al registro de activos o pasivos que no satisfagan la definicin de stos".
95
Es decir, en el supuesto de inmovilizados sujetos a amortizacin, a medida que se va consumiendo o amortizando el activo inmovilizado se proceder a realizar la imputacin a resultados de la subvencin recibida, empleando el mismo criterio que el contemplado para la amortizacin. En el supuesto de inmovilizados no sujetos a amortizacin, se proceder a realizar la imputacin a resultados de la subvencin de capital cuando proceda practicar una correccin valorativa por deterioro o cuando se da de baja por retiro o por la venta. Adicionalmente, una de las novedades del Nuevo Plan General de Contabilidad, respecto a la presentacin de balance, hace referencia a la estructura o composicin de la financiacin.Se establece que los recursos financieros deben encuadrase en dos bloques: patrimonio neto y pasivo; entendiendo por pasivo al exigible. La financiacin recibida a travs de la concesin de la subvencin no se considera exigible porque no existe el retorno o reembolso, tampoco se presenta bajo el epgrafe de fondos propios porque no tiene la consideracin de aportacin a ttulo de capital ni aportacin que realiza el accionista o socio como tal. Ahora bien, atendiendo a la proyeccin futura de la subvencin de capital se observa que los resultados o beneficios de periodos futuros se incrementarn debido a las incorporaciones a prdidas y ganancias de la subvencin recibida a medida que se amorticen o se consuman los bienes subvencionados, y, en consecuencia, esos incrementos de beneficios se derivarn en aumentos del patrimonio neto. Por ello, en el momento en que se reciben medios lquidos o el propio inmovilizado en concepto de subvencin, la misma ha de ser reconocida en el patrimonio neto de modo semejante a la financiacin propia. No obstante, merece llamar la atencin acerca del importe que permanece en el patrimonio neto cuando se reciba o se conceda la subvencin a favor de la empresa. El saldo de Subvenciones, donaciones y legados de capital, (oficiales y no oficiales) ha de ser neto del efecto impositivo. La razn de ello se debe a que los beneficios realizados que figuran en el patrimonio neto se corresponden con la cifra neta de impuestos (saldo de la cuenta de prdidas y ganancias) y, por consiguiente cualquier ingreso, gasto, beneficio o prdida que se incorpore al patrimonio neto y que ser gravado o deducido a efectos de determinar la base imponible por el impuesto sobre sociedades en periodos futuros, debe figurar, asimismo, por el importe neto. El efecto impositivo implica un activo o un pasivo por impuesto diferido (activo, en caso de menores pagos a Hacienda en periodos futuros o pasivo, en caso de mayores pagos a Hacienda en periodos futuros).
96
Tratamiento contable posterior de la subvencin de capital

El PGC2007 propone el siguiente proceso contable acerca de las subvenciones de capital, empleando cuentas del grupo 8 y 9, " Gastos e ingresos imputados al patrimonio neto.". Cuando se devenga la subvencin de capital, segn el origen su importe se abona en la cuenta Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) o de otras subvenciones de capital (942), con contrapartida en cuentas de tesorera o del propio inmovilizado. De modo simultneo, se reconoce el efecto impositivo, ya que las imputaciones a resultados tendrn la consideracin de ingresos fiscalmente imputables en varios ejercicios, con cargo a Impuesto sobre beneficios-sobre subvenciones de capital (830), poniendo de manifiesto el compromiso de mayores importes a liquidar a Hacienda en periodos futuros, mediante el abono a Pasivo por diferencias temporarias imponibles (479). A la fecha de referencia del balance, los saldos de las cuentas Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) o de otras subvenciones de capital (942) e Impuesto sobre beneficios (830), se anulan para ser traspasados mediante una anotacin contable formal a la cuenta perteneciente al patrimonio neto: Subvenciones oficiales de capital (130); Donaciones y legados de capital (131) y Otras subvenciones, donaciones y legados (132), del mismo modo que cuando se calcula el saldo de prdidas y ganancias, se anulan, por el traspaso, los saldos de gastos e ingresos habituales.
Cuando llegue el momento de transferir una parte de la subvencin de capital a prdidas y ganancias, al considerar que dicha parte se considera un ingreso realizado, el proceso contable a realizar, consistir: Por el importe a transferir, se carga Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840) o de otras subvenciones (842), con abono a Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio (pyg) (746), representativo del ingreso realizado. Debido al efecto impositivo, se carga el pasivo por diferencias temporarias en la porcin correspondiente, ya que en el actual periodo el ingreso contable coincide con el ingreso fiscal, dndose de baja Pasivo por diferencias temporarias imponibles (479), con abono Impuesto sobre beneficios-sobre subvenciones de capital (830), ya que el impuesto sobre beneficios como gasto contable se ve incrementado por el ingreso contable incorporado por la subvencin transferida.
97
CASO: Subvencin para la adquisicin de un inmovilizado En 20-12-2X08, la empresa recibe 92.800 en efectivo, procedente de la Consejera de Industria de la Comunidad Y, en concepto de subvencin para financiar la construccin de una planta de produccin sobre un terreno que ya era propiedad de la entidad y contratar al menos a 500 empleados. En 28-12-2X08, finaliza el periodo de construccin de la planta de produccin; el coste total ha ascendido a 400.000 (+ IVA 16%) al contado y el numero de empleados asciende a 534. La planta entra en funcionamiento el 01-01-2X09, se prev una vida til de 10 aos; como la actividad se prev de modo regular y uniforme a lo largo de los aos mencionados, se adopta el criterio de amortizacin lineal por unidad de tiempo. Considrese como tipo de gravamen por el impuesto sobre beneficios, 30%
EJERCICIO 2008 20-12-2X08: Recepcin de la subvencin de capital
92.800
Bancos A <Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) (PN) 92.800>
La compaa puede considerar la subvencin como no reintegrable al haber cumplido con todas las condiciones para su concesin. 20-12-2X08: Efecto impositivo sobre el origen por la subvencin de capital: (0,30*92.800 =) 27 .840
27.840
Impuesto sobre beneficios (diferido) (8301) (PN) A <Pasivo por diferencias temporarias imponibles (479) 27.840>
400.000 64.000
Inmovilizado material-Maquinaria (213) H.P. IVA soportado (472) A <Tesorera (efectivo)-Bancos (572) 464.000>
98
Al trmino del ejercicio 2X08 (31-12-2X08): Anotaciones contables formales representativas de traspasos de las cuentas del grupo 8 y 9 a partidas del patrimonio neto pertenecientes al grupo 13: Subvenciones, donaciones y ajustes por cambios de valor
92.800
Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) (PN) A <Impuesto sobre beneficios (diferido) (8301) (PN) <Subvenciones oficiales de capital (130). (PN) 27.840> 64.960>
EJERCICIO 2009 01-12-2X09: Por la anotacin contable o asiento formal de apertura, abonamos o damos de alta, junto con los activos, componentes del patrimonio neto y pasivos iniciales:
/. A <Subvenciones oficiales de capital (130) (PN)> / /
31-12-2X09: 1 Amortizacin anual: (410.000 - 0)/10 aos = 40.000
40.000
Amortizacin de inmov.material-Maquinaria (681) (pyg) A <Amortizacin acumulada de inmov.material-Maquinaria 40.000>
31-12-2X09: 1 Imputacin anual de subvencin de capital: 92.800/10 aos = 9.280
9.280
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840) A <Subv. de capital transferidas a resultados del ejercicio (pyg) (746)
9.280>
31-12-2X09: Baja del pasivo por diferencias temporarias imponibles, en la proporcin de la subvencin de capital imputada a resultados del periodo: 27 .840/10 aos = 2.784
2.784
Pasivo por diferencias temporarias imponibles (479) A <Impuesto sobre beneficios (corriente) (8300) 2.784>
99
Al trmino del ejercicio 2X09 (31-12-2X09): Anotaciones contables formales representativas de traspasos de las cuentas del grupo 8 y 9 a partidas del patrimonio neto pertenecientes al grupo 13: Subvenciones, donaciones y ajustes por cambios de valor
2.784 6.496
Impuesto sobre beneficios (corriente) (8300) Subvenciones oficiales de capital (130) (PN) (*) A <Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
9.280>
(*) En el balance 31-12-2X09, figurar Subvenciones oficiales de capital (130) con un saldo acreedor final de 58.464 , debido a: [abono inicial (01-01-2x09) 64.960 - cargo (31-12-2X09) 6.496 ] Y, as sucesivamente
A modo de conclusin
El tratamiento contable sobre las subvenciones recibidas y relacionadas con los inmovilizados contemplado en el PGC2007 facilita uno de los aspectos relacionados con el anlisis de estados financieros; con el PGC1990 al calcular la rentabilidad sobre los recursos propios, coeficiente de endeudamiento y otros ratios en los que entra en juego la cifra de recursos propios o patrimonio neto de la empresa, haba que establecer hiptesis sobre los ingresos a distribuir en varios ejercicios que se encontraban a "caballo" entre los recursos no exigibles y los exigibles. Algunos analistas, lo reducan o "neteaban" del activo y otros, repartan los saldos entre el patrimonio neto y exigible al 65% y 35%, considerando como tipo de gravamen por el impuesto sobre sociedades el 35%. Con el nuevo tratamiento contable se resuelve este problema.
100
Caso 9 - Combinaciones de negocios

La Norma de Registro y Valoracin n 19, sobre Combinaciones de negocios, considera: 1. mbito y normas de aplicacin La presente norma regula la forma en que las empresas deben contabilizar las combinaciones de negocios en las que participen, entendidas como aquellas operaciones en las que una empresa adquiere el control de uno o varios negocios. A efectos de esta norma, un negocio es un conjunto de elementos patrimoniales constitutivos de una unidad econmica dirigida y gestionada con el propsito de proporcionar un rendimiento, menores costes u otros beneficios econmicos a sus propietarios o partcipes y control es el poder de dirigir las polticas financiera y de explotacin de un negocio con la finalidad de obtener beneficios econmicos de sus actividades. Las combinaciones de negocios, en funcin de la forma jurdica empleada, pueden originarse como consecuencia de: a) b) c) La fusin o escisin de varias empresas. La adquisicin de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que constituya uno o ms negocios. La adquisicin de las acciones o participaciones en el capital de una empresa, incluyendo las recibidas en virtud de una aportacin no dineraria en la constitucin de una sociedad o posterior ampliacin de capital. Otras operaciones o sucesos cuyo resultado es que una empresa, que posee o no previamente participacin en el capital de una sociedad, adquiere el control sobre esta ltima sin realizar una inversin.
d)
Comentario:
La empresa para sobrevivir debe acometer nuevas lneas de actividad, evolucionar en nuevos mercados, establecer una determinada estrategia de investigacin y desarrollo que facilite la innovacin continua creando nuevos productos y servicios. El crecimiento de la actividad empresarial implica aumentar el tamao de la empresa y existen varios procedimientos para conseguirlo: 1) Acometiendo nuevas inversiones, creando nuevas plantas de produccin, nuevos centros comerciales, etc..; para ello, se dispondrn de nuevos prstamos para captar los medios lquidos necesarios; se adquieren inmovilizados o el derecho al uso mediante el pago de diversas cuotas a lo largo de varios periodos; se procede a ampliaciones de capital para recibir nuevas aportaciones, etc..
101
2)
Adquiriendo desde el punto de vista jurdico-mercantil a otras empresas en funcionamiento, liquidando a los titulares, accionistas o propietarios de las mismas el correspondiente valor de compra-venta o de tasacin; ello puede suponer la desaparicin de las sociedades de dichas empresas mediante los procesos de fusin y absorcin. Tomando el control sobre otras empresas mediante adquisiciones de participaciones en el capital mayoritarias, que conllevan el ejercicio del control sobre las actividades de aqullas. En esta situacin, las sociedades controladas pueden seguir existiendo jurdicamente pero sometidas a la sociedad dominante.
3)
En el caso de las combinaciones de negocios a que se refieren las letras a) y b) anteriores el PGC2007 establece que deber aplicarse el mtodo de adquisicin, que para las mismas se describe en el apartado siguiente. En cuanto a los aspectos contables derivados de las combinaciones de negocios a que se refieren las letras c) y d), el PGC2007 se remite al mbito de la consolidacin de estados financieros, ya que la entidad dominante en cuestin debe elaborar informacin econmico-financiera del grupo en su conjunto, debido a su consideracin como una nica unidad econmica.
La adquisicin o absorcin de un negocio. El mtodo de adquisicin

La Norma de Registro y Valoracin 19, sobre combinaciones de negocios, considera como: 2. Mtodo de adquisicin: El mtodo de adquisicin supone que la empresa adquirente contabilizar, en la fecha de adquisicin, los activos adquiridos y los pasivos asumidos en una combinacin de negocios, as como, en su caso, la diferencia entre el valor de dichos activos y pasivos y el coste de la combinacin de negocios de acuerdo con lo indicado en los siguientes apartados. A partir de dicha fecha se registrarn los ingresos y gastos, as como los flujos de tesorera que correspondan. En consecuencia, la aplicacin del mtodo de adquisicin requiere: a) b) c) d) e) Identificar la empresa adquirente; Determinar la fecha de adquisicin; Cuantificar el coste de la combinacin de negocios; Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos; y Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa.
La valoracin de los activos y pasivos de la empresa adquirente no se ver afectada por la combinacin ni se reconocern activos o pasivos como consecuencia de la misma.
102
Fecha de adquisicin. Uno de los conceptos clave que ha de tenerse en cuenta en cualquier combinacin de negocios hace referencia a la fecha de adquisicin; Dicha fecha debe corresponderse con aqulla en la que la empresa adquirente adquiere el control sobre el negocio o entidad adquirida, independientemente del momento en que se perfecciona la operacin de adquisicin desde el punto de vista jurdico-mercantil. Se entiende por control el poder de dirigir las polticas financieras y de inversin sobre la entidad o negocios adquiridos con el fin de obtener beneficios. La fecha de control es sumamente importante al objeto de la asignacin de valores razonables sobre los activos y pasivos de la entidad o negocios adquiridos, determinacin de la diferencia que surja en la combinacin de negocios, momento en que la entidad o empresa adquirente comienza a registrar los gastos e ingresos realizados por la entidad o negocios adquiridos, etc. Empresa o entidad adquirente. Otro de los conceptos clave hace referencia a la empresa o entidad adquirente. Se considera como entidad adquirente a aquella que obtiene el control sobre los negocios adquiridos; asimismo, empresa adquirente es aquella parte de una empresa constitutiva de un negocio, que se escinde de la empresa en la que se integraba, y obtiene el control sobre otros negocios. En la identificacin de la empresa o entidad adquirente se atender a la realidad econmica; como regla general, se considerar empresa adquirente la que entregue la contraprestacin para obtener uno o varios negocios. Tambin se tendrn en cuenta otros criterios para determinar qu empresa es la que obtiene realmente el control, como son los establecidos en:
Norma de Registro y Valoracin n 19, 2.1. a) Si el valor razonable de una de las empresas o negocios es significativamente mayor que el del otro u otros que intervienen en la operacin, en cuyo caso la empresa adquirente normalmente ser la de mayor valor razonable. Si la combinacin diera lugar a que la direccin de una de las empresas que se combinan tenga la facultad de designar el equipo de direccin del negocio combinado, en cuyo caso normalmente la empresa que designe el equipo de gestin ser la adquirente. Si en la combinacin de negocios participan ms de dos empresas o negocios, se considerarn otros factores, tales como cul es la empresa que inici la combinacin o si el volumen de activos, ingresos o resultados de una de las empresas o negocios que se combinan es significativamente mayor que el de los otros.
b)
c)
Por tanto, puede suceder que, como consecuencia de la aplicacin de criterios anteriores, el negocio adquirido sea el de la sociedad absorbente, de la beneficiaria o de la que realiza la ampliacin de capital.
103
Valor de compra-venta o coste de la combinacin de negocios.

La Norma de Registro y Valoracin n 19, apartado, 2.3 considera: 2.3. Coste de la combinacin de negocios El coste de una combinacin de negocios vendr determinado por la suma de: a) Los valores razonables, en la fecha de adquisicin, de los activos entregados, de los pasivos incurridos o asumidos y de los instrumentos de patrimonio emitidos a cambio de los negocios adquiridos. El valor razonable de cualquier contraprestacin adicional que dependa de eventos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones, siempre que tal contraprestacin se considere probable y su valor razonable pueda ser estimado de forma fiable. Cualquier coste directamente atribuible a la combinacin, como los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales que intervengan en la operacin.
b)
c)
En ningn caso formarn parte, los gastos relacionados con la emisin de los instrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros entregados a cambio de los elementos patrimoniales adquiridos, que se contabilizarn de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos financieros. /
Una de las novedades que introduce el PGC2007 hace referencia a qu forma parte del valor de compraventa o coste de la combinacin de negocios. Se corresponde con la contrapartida que ofrece la empresa o entidad adquirente a los titulares de la empresa o negocio adquirido, siendo la naturaleza de la contrapartida diversa (en efectivo, otros activos, acciones propias de la adquirente, acciones nuevas emitidas por la adquirente, etc.), incrementada en los costes que se atribuyan de modo directo a la combinacin de negocios. En relacin con lo anterior, los gastos de constitucin y ampliacin de capital, cuando en la combinacin de negocios se constituya una nueva empresa o en el caso de que la entidad adquirente emita instrumentos de patrimonio a cambio de los negocios adquiridos, se imputarn directamente al patrimonio neto de la entidad adquirente como menores reservas. Por su parte, los gastos asociados con la emisin de pasivos financieros a cambio de los negocios adquiridos disminuyen el valor razonable de la contraprestacin recibida por los pasivos emitidos, y por tanto, el importe en libros inicial de dichos pasivos. Aquellos costes considerados de administracin general y cualquier otro que no pueda ser atribuible directamente a la combinacin de negocios o adquisicin de otra empresa, se imputarn a resultados del periodo en que se
104
incurrieran, o sea, se considerarn gastos del periodo. (Ejemplos: costes por adaptacin de los sistemas informticos a la nueva situacin; costes del personal propio administrativo o de apoyo, etc.). El valor razonable de cualquier contraprestacin adicional que dependa de eventos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones es objeto de ajuste cuando: a) como consecuencia de circunstancias sobrevenidas proceda modificar las estimaciones de los importes; b) se altere la probabilidad de ocurrencia de la contraprestacin adicional; c) se pueda realizar una estimacin fiable del valor razonable de la contraprestacin adicional, no habiendo sido posible realizarla con anterioridad. Al valor agregado por las contrapartidas mencionadas, se aade el importe de los costes que directamente se han incurrido como consecuencia del desarrollo del proceso de la adquisicin de la empresa o negocio, por entenderse necesarios e inevitables: servicios prestados por peritos, tasadores, auditores, letrados y asesores legales, notaras, impuestos, etc. Reconocimiento y valoracin de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.
Norma de Registro y Valoracin 19, sobre combinaciones de negocios: 2.4. Reconocimiento y valoracin de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos / (prrafo final) Los activos y pasivos reconocidos por la empresa adquirente sern los que se reciban y asuman como consecuencia de la operacin en que consista la combinacin y cumplan la definicin de activos y pasivos establecida en el Marco Conceptual de la Contabilidad, con independencia de que algunos de estos activos y pasivos no hubiesen sido previamente reconocidos en las cuentas anuales de la empresa adquirida o a la que perteneciese el negocio adquirido por no cumplir los criterios de reconocimiento en dichas cuentas anuales. En el caso de que el negocio adquirido incorpore obligaciones calificadas como contingencias, la empresa adquirente reconocer como pasivo el valor razonable de asumir tales obligaciones, siempre y cuando dicho valor razonable pueda ser medido con suficiente fiabilidad.
Una de las cuestiones espinosas y de gran dificultad se corresponde con la valoracin que se les asigna a los componentes del activo y de los pasivos de la adquirida o del negocio adquirido. En la Norma de Registro y Valoracin 19, 2.4., se seala que el coste o el valor de la inversin que realiza la entidad controladora se distribuir entre el valor razonable en la fecha de adquisicin de los activos identificados, pasivos exigibles y pasivos contingentes asumidos, siempre y cuando pueda ser medido con suficiente fiabilidad. El PGC2007 contempla algunas excepciones a este criterio general:
105
a) b) c)
Los activos y pasivos por impuesto diferido, que no deben descontarse, Los activos no corrientes que se clasifiquen como mantenidos para la venta, que se reconocern por su valor razonable menos los costes de venta, y Los activos intangibles identificados en una combinacin de negocios que no se valoren por referencia a un mercado activo cuando el valor de los activos identificables adquiridos y pasivos asumidos fuese superior al coste de la combinacin de negocios.
En cuanto al criterio general, ha de tenerse en cuenta que las diferencias temporarias imponibles que surgen del reconocimiento inicial de un activo (a excepcin del fondo de comercio) o pasivo en una transaccin que sea una combinacin de negocios dan lugar al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido; por su parte, las diferencias temporarias deducibles con idntica procedencia slo son motivo de reconocimiento del correspondiente activo por impuesto diferido en la medida que resulte probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicacin de estos activos. Asimismo, en cuanto al reconocimiento de un activo intangible exige, adems del cumplimiento de la definicin de activo incluida en el Marco Conceptual, tres condiciones: 1.) que la obtencin de rendimientos econmicos futuros sea probable; 2.) que puedan ser valorados con fiabilidad; y 3.) que sean identificables, entendiendo por identificables que sean susceptibles de separacin y transmisin de forma individual, o bien se deriven de derechos legales o contractuales. Algunos ejemplos de estos activos son los gastos de investigacin no reconocidos por el negocio adquirido, las marcas, cabeceras de peridicos o revistas y las denominaciones editoriales generadas internamente por el negocio adquirido, as como los contratos de arrendamiento operativo mantenidos por el negocio adquirido en condiciones favorables respecto a las de mercado.. Tratamiento contable del fondo de comercio
Norma de Registro y Valoracin 19, sobre combinacin de negocios: 2.5. Determinacin del importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa El exceso, en la fecha de adquisicin, del coste de la combinacin de negocios sobre el correspondiente valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos en los trminos recogidos en el apartado anterior, se reconocer como un fondo de comercio. Al fondo de comercio le sern de aplicacin los criterios contenidos en la norma relativa a normas particulares sobre el inmovilizado intangible. En el supuesto excepcional de que el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos en los trminos recogidos en el apartado anterior, fuese superior al coste de la combinacin de negocios, el exceso se contabilizar en la cuenta de prdidas y ganancias como un ingreso.
106
La Norma de Registro y Valoracin 6, sobre Normas particulares sobre el inmovilizado intangible, establece que el fondo de comercio figurar en el activo, cuando su valor se ponga de manifiesto en virtud de una adquisicin onerosa, en el contexto de una combinacin de negocios. Deber asignarse desde la fecha de adquisicin entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo de la empresa, sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de la combinacin de negocios. A estos efectos, se entiende por unidad generadora de efectivo el grupo identificable ms pequeo de activos que genera flujos de efectivo que son, en buena medida, independientes de los derivados de otros activos. La principal novedad respecto al fondo de comercio contemplada en el PGC2007 es que deja de amortizarse; en su lugar, las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo a las que se haya asignado el fondo de comercio, se sometern, al menos anualmente, a la comprobacin del deterioro del valor, procedindose, en su caso, al registro de la correccin valorativa por deterioro, de acuerdo con lo indicado en la Norma de Registro y Valoracin 2, sobre el inmovilizado material, apartado 2.2, sobre deterioro del valor. En este sentido, una vez determinado el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo, en caso de que la empresa deba reconocer una prdida por deterioro, reducir en primer lugar el valor contable del fondo de comercio correspondiente a dicha unidad. Si el deterioro superase el importe de ste, en segundo lugar, reducir en proporcin a su valor contable el del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el lmite del mayor valor entre los siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero. Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no sern objeto de reversin en los ejercicios posteriores.
El fondo de comercio representa el pago o contrapartida adicional por un conjunto de activos intangibles de la entidad que difcilmente son separables, identificables y cuantificables de forma fiable, los cuales proporcionarn mayores flujos netos de tesorera en ejercicios futuros.
Si a la fecha de la toma de control la entidad absorbente o la sociedad de nueva creacin no entregan a los socios de la sociedad disuelta o escindida las acciones emitidas y/o el efectivo comprometido (la operacin de adquisicin o absorcin no se encuentra formalizada desde el punto de vista jurdico y mercantil), la contrapartida de la recepcin de los activos y asuncin o subrogacin de los pasivos y contingencias se abonar en una cuenta corriente acreedora, Accionistas o socios de la sociedad disuelta, absorbida, escindida o controlada (5530, 5532), a la espera de su liquidacin o compensacin por parte de la adquirente o absorbente.
107
Justificacin del fondo de comercio: Se ha comentado anteriormente, que el fondo de comercio, como sobreprecio, en su mayor medida, es consecuencia de una serie de activos o factores de carcter intangible, difciles de identificar, de separar y de cuantificar, tales como: la buena imagen de los productos elaborados o servicios prestados por la empresa adquirida, buena plantilla y personal altamente cualificado, existencia de dbil competencia en el mercado o sector, buena localizacin, buena red de distribucin, realizacin de actividades en I+D+i de carcter continuo, etc., que la empresa ha venido creando y desarrollando con el paso del tiempo. Se ha venido considerando al fondo de comercio como un activo con periodo de proyeccin finito o de uso limitado, siendo el periodo de amortizacin el de generacin de los mayores beneficios por parte de la unidad o negocio adquirido. No obstante, si bien las inversiones que se adquieren o se controlan mediante la participacin mayoritaria en el capital, se agotarn en un plazo ms o menos previsto, lo que importa es la capacidad de renovarse y el modo en que generan o se aprovechan las oportunidades de crecimiento. Si los intangibles que estamos haciendo alusin se corresponden con la imagen de la empresa, el alto grado de cualificacin del personal, la alta capacidad del rgano dirigente, la dbil competencia en el sector, la gran facilidad de crear nuevos productos, la gil respuesta en la adaptacin a las nuevas circunstancias, la facilidad para el aprovechamiento de nuevas oportunidades de crecimiento, etc..; dichos intangibles mencionados no estn circunscritos a los activos especficos existentes en el momento actual, sino que tienen que ver con el porvenir de la empresa; y en consecuencia la vida de estos intangibles no es determinable. Por ello, el fondo de comercio deja de amortizarse por considerarse un activo cuya vida es por tiempo indefinido; no obstante puede deteriorarse (nueva redaccin del art. 39. 4. del Cdigo de Comercio y Norma de R. y V. n 6 del PGC2007). Asimismo se exige dotar parte del beneficio a una reserva especfica e indisponible (reserva por fondo de comercio) mientras subsista el fondo de comercio, en un 5% de dicho fondo (nueva redaccin del art. 213, 4. del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, modificado por la Ley 16/2007 , art. 2).
108
CASO: Combinacin de negocios: fondo de comercio El 1 de abril de 2X08 la empresa V, S.A. adquiere a la empresa ABC, S.A. a la que asmismo absorber, hacindose con el control y la gestin, siendo el balance de esta ltima a efectos de la fusin, el que se presenta a continuacin (en miles de euros). Se han detectado plusvalas sobre los terrenos y construcciones de ABC, en 800 y 1.200 miles de euros, respectivamente. Desde el punto de vista fiscal, Hacienda adopta una postura neutral, las plusvalas no se integran en la base imponible del ejercicio 2X08 y tampoco se modifica la base fiscal de los activos, es decir, Hacienda sigue valorando a efectos fiscales tales terrenos conforme a los valores establecidos por la empresa adquirida. La vida til restante de las construcciones desde el 01-04-2X08 son 50 aos. El importe en libros del resto de los activos y pasivos de ABC, S.A. no difiere de su valor razonable. Adicionalmente, ABC, S.A. tiene un contrato de suministro a medio plazo firmado con un cliente cuyo valor razonable asciende a 900 miles de euros. En 10 de mayo de 2X08, se formalizan ante Notara los acuerdos entre los consejos de administracin de las dos sociedades, tras dos meses de negociacin, con el refrendo de los accionistas de ambas, obtenido mediante convocatoria de las respectivas juntas extraordinarias.. Se ha acordado valorar a ABC en 28.000 miles de euros, que se materializa mediante la entrega a los accionistas de ABC de 14 millones de nuevas acciones de V, S.A., siendo el valor de emisin su valor nominal, que es de 2 euros por accin y no difiere de su valor razonable. Asimismo, en dicha fecha, 10 de mayo de 2X08, se inscribe la escritura pblica de la adquisicin en el Registro Mercantil de Madrid, momento en que se hace entrega de las acciones y queda formalizada la ampliacin de capital. Los gastos relacionados con el proceso de valoracin por peritos, intervencin de auditores y por la escritura pblica propia de la adquisicin, 200 miles de euros (de los cuales, 180 estn gravados por el IVA de 16%); los relativos a la ampliacin de capital por la emisin de nuevos instrumentos de patrimonio (acciones), 150 miles de euros. Considrese que los pagos anteriores se efectan el mismo 10 de mayo de 2X08. Efectuar los asientos correspondientes a la combinacin de negocios.
109
BALANCE DE ABC, S.A. 01-04-2X08 (en miles de euros)

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Inmovilizado material Amortizacin acumulada inmov. inmat. Existencias Clientes Tesorera TOTAL
20.000 (4.000) 6.000 6.000 6.000 34.000
Capital social Reservas
12.000 (8.000)(*)
Deudas a largo plazo Proveedores TOTAL
8.000 6.000 34.000
(*) El beneficio neto generado hasta el 31-03-2X08, se ha traspasado a Reservas.
PASOS A SEGUIR: 1. 2. 3. Identificacin de la empresa adquirente: V, S.A. es la empresa que adquiere el control de ABC, S.A. y entrega la contraprestacin. Determinar la fecha de adquisicin: La fecha de adquisicin es el 1 de abril de 2X08 porque es la fecha en que V, S.A. adquiere el control de ABC, S.A. Cuantificar el coste de la combinacin de negocios: El coste de la combinacin de negocios asciende a 28 millones de euros (emisin de 14 millones de acciones a la par, de 2 de valor razonable cada una), a los que deben sumarse 200.000 de costes estimados directamente atribuibles a la combinacin: 28,2 millones de euros. Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos [1] Activos identificables adquiridos a valores razonables: 36.000
Inmovilizado material: 20.000 + 2.000 (plusvala hasta alcanzar el valor razonable) = - Amortizacin acumulada: Existencias Clientes Tesorera Relaciones con clientes (*) 22.000 - 4.000 6.000 6.000 6.000 900 36.900 8.000 6.000 600 14.600
4.
[2] Pasivos asumidos (incluyndose contingencias): 14.600

Deudas a largo plazo Proveedores Pasivo por diferencias temporarias imponibles(**): 0,30 x 2.000=
(*)
La relacin con el cliente activada puede ser valorada con fiabilidad y surge como consecuencia de un vnculo contractual con lo que el inmovilizado intangible es identificable. Por lo tanto, se cumple el criterio para su reconocimiento. Por la revalorizacin contable del inmovilizado material que no tiene efectos sobre la base fiscal del activo.
(**)
[1] - [2] = 36.900 - 14.600 = 22.300 J Valor razonable de los activos identificables adquiridos netos de los pasivos asumidos
110
5.
Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa:

Fecha: 01-04-2X08 Fondo Comercio = 28.200 - 22.300 = 5.900 miles de euros
Contabilizacin de las operaciones por la adquirente: 01-04-2X08: Adquisicin de activos y subrogacin de pasivos, procedentes de ABC, S.A.:
22.000 900 6.000 6.000 6.000 5.900 Inmovilizado material (21) Inmovilizado intangible (20) Existencias (3) Clientes (43) Tesorera (57) Fondo de comercio (204) A <Amortizacin acumulada inmovilizado material (281)> A <Deudas a largo plazo (17)> A <Proveedores (400)> A <Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)> A <Socios de sociedad disuelta (5530)> A <Acreedores por prestaciones de servicios (410)>
4.000 8.000 6.000 600 28.000 200
10-05-2X08: Entrega a los socios de la sociedad disuelta de las acciones emitidas e inscripcin en el Registro Mercantil de la escritura pblica de adquisicin de ABC, S.A.:
28.000 Socios de sociedad disuelta (5530) A <Capital social (100)> 28.000
10-05-2X08: Liquidacin de los costes directamente atribuibles a la combinacin:

28,8 Hacienda Pblica IVA soportado (472) 200 Acreedores por prestaciones de servicios (410) A <Tesorera - Bancos (572)>
228,80
10-05-2X08: Registro de los gastos de ampliacin de capital como minoracin de las reservas voluntarias:
150 Reservas voluntarias (113) A <Tesorera - Bancos (572)> 150
* * * * * *
111
Contactos
A Corua
Francisco Rabadn Calle de la Fama, 1 15001 A Corua Tf. 981 21 82 41 Fax 981 20 02 03
Madrid
Olga Snchez-Lpez Edificio Torre Europa P. de la Castellana, 95 28046 Madrid Tf. 91 456 34 00 Fax 91 555 01 32
San Sebastin
Jos Vicinay Avda. de la Libertad, 17 -19 20004 San Sebastin Tf. 943 42 22 50 Fax 943 42 42 62
Alicante
Miguel ngel Paredes Edificio Oficentro Avda. Maisonnave, 19 03003 Alicante Tf. 96 592 07 22 Fax 96 522 75 00
Sevilla Mlaga
Rafael Gil Marqus de Larios, 12 29005 Mlaga Tf. 95 261 14 60 Fax 95 230 53 42 Beatriz Cuevas Edificio Menara Avda. de la Buhaira, 31 41018 Sevilla Tf. 95 493 46 46 Fax 95 464 70 78
Barcelona
Bernardo Ruecker-Embden Edifici La Porta de Barcelona Avda. Diagonal, 682 08034 Barcelona Tf. 93 253 29 00 Fax 93 280 49 16
Oviedo
Juan Jos Llorente Ventura Rodrguez, 2 33004 Oviedo Tf. 98 527 69 28 Fax 98 527 49 54
Valencia
Juan Latorre Edificio Condes de Buol Isabel la Catlica, 8 46004 Valencia Tf. 96 353 40 92 Fax 96 351 27 29
Palma de Mallorca Bilbao

Julio Mir Gran Va, 17 48001 Bilbao Tf. 94 479 73 00 Fax 94 415 29 67 Miquel Ferrer Edifici Can Segura Avda. del Comte de Sallent, 2 07003 Palma de Mallorca Tf. 971 72 16 01 Fax 971 72 58 09
Vigo
Hector Maldonado Arenal, 18 36201 Vigo Tf. 986 22 85 05 Fax 986 43 85 65
Girona
Manel Blanco Edifici Squia Squia, 11 17001 Girona Tf. 972 22 01 20 Fax 972 22 22 45
Pamplona
Ana Melero Edificio Irua Park Arcadio M. Larraona, 1 31008 Pamplona Tf. 948 17 14 08 Fax 948 17 35 31
Zaragoza
Gregorio Moreno Centro Empresarial de Aragn Avda. Gmez Laguna, 25 50009 Zaragoza Tf. 976 45 81 33 Fax 976 75 48 96
Las Palmas de Gran Canaria

Miguel ngel Ibnez Edificio San Marcos Dr. Verneau, 1 35001 Las Palmas de Gran Canaria Tf. 928 33 23 04 Fax 928 31 91 92
www.kpmg.es/reformacontable
112 Reforma Contable 2008

Caso Desmantelamiento

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Caso Desmantelamiento

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

Imagen de cubierta: 2007 JupiterImages Corporation

Reforma Contable 2008

Reforma Contable 2008: Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

PLAN GENERAL de CONTABILIDAD Casos Prcticos Indice

PGC - Casos Prcticos

PGC - Casos Prcticos

Caso 1 - Inmovilizado material: Grandes reparaciones

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

20-07-2X14: Pago de la gran reparacin o revisin

junto con la amortizacin del componente principal, que no ha variado:

Caso 2 - I nmovilizado intangible: Gastos de investigacin y desarrollo (I+D)

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

Propiedad Industrial (202) A < Gastos de Investigacin y Desarrollo (200)> 1.496

PGC - Casos Prcticos

Caso 3 - Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar: Arrendamiento Financiero

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

Deuda viva inicial [1]

Reembolso de deuda inicial [5]

Deuda viva final [7]=[1]+[5]

18.000 18.000*0,069468 = 1.250

PGC - Casos Prcticos

El coste de la instalacin se debe considerar ms valor del activo:

1.250 8.650 1.584

Reforma Contable 2008

siendo el asiento a realizar como sigue:

650 9.350 1.600

PGC - Casos Prcticos

La amortizacin del ejercicio se registra :

800 1.000 8.380,26 10.180,26

Reforma Contable 2008

Deuda viva inicial [1]

Deuda viva final [8]=[1]-[6]

57.000 52.040 46.782 41.209 35.301 29.039 22.401 15.365 7.907

8.380 8.380 8.380 8.380 8.380 8.380 8.380 8.380 8.380

52.040 46.782 41.209 35.301 29.039 22.401 15.365 7.907 0

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Caso 4 - Instrumentos financieros

4.1 - Instrumentos financieros: activos financieros.

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

PGC - Casos Prcticos

Reforma Contable 2008

1 31-12-2X09 6.000 (int.)

2 31-12-2X10 6.000 (int.)