Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Inversin en Acciones
Como Ganar 50%-140% de Retorno en Menos de 90 Das Invirtiendo en Acciones de la Bolsa.
Mayo 22 de 2013
Julio Martinez-Clark 2520 Coral Way - Suite# 2120 - Miami, FL 33145-3438 - USA - +1 (954) 903-7210 www.JulioMartinezClark.com - email@juliomartinezclark.com
Julio Martinez-Clark
Julio Martinez-Clark
En menos de 40 horas despus de que el anlisis revel a Kroger como una potencial accin ganadora, el precio de la accin se dispar a 51% y cuando se detect la seal de venta, se logr una ganancia de 113% en solo 10 semanas. En otras palabras, una persona pudo haber transformado una inversin de $9,000 en $19,200 en un periodo de un poco ms de dos meses. Gracias al anlisis de ciclo de movimiento, se pudo identicar, con anticipacin, el punto ideal para comprar y vender la accin y se pudo saber precisamente cuando surgira la oportunidad para entrar y salir para optimizar las ganancias en la accin. Esto es lo que hace de los indicadores tcnicos detrs de esta estrategia que sean tan cruciales y tan
Julio Martinez-Clark
potencialmente rentables. Hasta ahora esta estrategia ha producido en el portafolio ganancias promedio de 62% en las acciones vendidas; adems ha tenido un porcentaje de xito del 89%. Investigaciones demogrcas y econmicas revelan que los habitantes de un pas son la fuerza motriz de su economa. El comportamiento demogrco de un pas nos permite predecir lo que suceder en el futuro y nos muestra que ciertos eventos estn prcticamente predestinados a ocurrir. Por ejemplo, Cada 500 aos hay una "mega innovacin" tal como la imprenta o el computador personal que cambia para siempre la forma en que vivimos y nos lleva a dcadas y siglos de prosperidad. Que aproximadamente cada 250 aos, se forman revoluciones en pases e instituciones, tales como el movimiento de independencia en los Estados Unidos o lo que est sucediendo hoy en el Medio Oriente y en muchos pases en va de desarrollo, lo cual produce mayores libertades y ms conciencia de los derechos humanos fundamentales. Que cada generacin tiene un ciclo de gasto conocido que afecta a los mercados de manera predecible: desde el momento en que nacen hasta cuando les llega la hora de comprar de todo, desde msica y papas fritas hasta autos y
casas; tambin predice cuando dejan de gastar y cuando comienzan a ahorrar para la jubilacin. Que la economa en EE.UU. alcanza, con precisin de reloj, su pico mximo cada 40 aos en sincrona con los ciclos generacionales. Que los precios ms altos de las materias primas alcanzan su pico mximo cada 30 aos. Que la economa se debilita casi siempre al principio de cada dcada, incluso en tiempos de bonanza. Que cada cuatro aos hay una signicante correccin del mercado de la bolsa de valores y cada cuatro meses ocurre una correccin de menor importancia. Hasta ahora, cuatro meses era el mnimo ciclo que los economistas y analistas de ciclos haban podido identicar para encontrar patrones econmicos y de mercado. Afortunadamente, con los avances tecnolgicos en software y en computacin, se ha descubierto que, haciendo caso omiso de las mtricas tradicionales de las acciones (volumen, P/E ratio, etc.) se puede medir la velocidad y el momentum de una accin y se pueden identicar, antes de que ocurran,
Julio Martinez-Clark
movimientos de precio en un periodo muy corto (menos de 90 das). Este tipo de anlisis nos ayuda a identicar donde estn las mejores oportunidades de inversin. Esta estrategia se basa en un anlisis que usa un sosticado software que puede descifrar millones de piezas de informacin histrica de mercado y luego analizarlas en cuestin de minutos. Este enfoque matemtico y cientco para el desarrollo de una estrategia de inversin le deja muy poco a la casualidad. Las emociones y la irracionalidad humana estn completamente fuera de la ecuacin. Algunos llaman a esta tcnica "anlisis cuantitativo algortmico", pero en trminos simples lo que estamos tratando de determinar es: Si se presentan X y Y, entonces Z es el resultado ms probable. Esta es una tcnica que emplea la misma lgica que los pilotos de avin usan para predecir la velocidad ptima para el despegue. Se toman datos como la densidad del aire, peso de la aeronave, altitud, temperatura, velocidad del viento y otras variables y luego se alimentan a un programa de computador en el que se ejecuta un algoritmo. Segundos ms tarde, el software le indica al piloto la velocidad ptima que el avin debe alcanzar para un despegue exitoso. Esta es la manera en la que los pilotos saben la velocidad precisa para que el avin se eleve de forma segura para la aeronave y todos sus ocupantes. En el mercado burstil, este anlisis no se utiliza para propulsar un avin; se utiliza para identicar el momento ideal para entrar y salir de una inversin. Esto bsicamente es una manera de identicar y rastrear un "ciclo de movimiento". Se le llama ciclo de movimiento por que una vez que el impulso de precio de una accin ha alcanzado un cierto nivel, o su "velocidad de despegue", se desencadena a menudo un "ciclo de movimiento" y es muy probable que aumente el precio de la accin durante los prximos 90 das. Este aumento de precio puede ocurrir indiferentemente del estado del mercado burstil o de los parmetros de medicin de la accin. Con la estrategia de anlisis de ciclo de movimiento, los parmetros obvios y tradicionalmente usados tales como volumen, ganancias, P/E ratios, etc. son esencialmente irrelevantes. Lo nico que nos importa aqu es la velocidad y la aceleracin del precio de la accin. Tal y como sucede con los aviones, antes de que el precio de una accin despegue, esta tiene que primero alcanzar una velocidad optima antes de que ascienda an ms. En otras palabras, cuando se detecta un pequeo cambio en el momentum de la accin, es posible predecir, con un alto grado de seguridad, en que direccin se mover el precio de la accin. Esta estrategia ha sido validada con informacin histrica de precios de acciones de los ltimos 10 aos y se ha comprobado que la estrategia supera en 200% el retorno promedio del mercado burstil en general.
Julio Martinez-Clark
Richard Driehaus, uno de los Top 25 All-Century de Barrons en su ranking de personas ms inuyentes en la industria de los fondos de inversin en EE.UU., usaba una estrategia muy similar que llev a su fondo a alcanzar un retorno promedio compuesto anual de 30% desde 1980 a 1992. La siguiente es una breve explicacin de la estrategia: Primero se divide el mercado burstil en sectores individuales, analizando y categorizando los nueve sectores de la economa de acuerdo a su velocidad. La siguiente grca representa, a mayo 22 de 2013, los lderes y los rezagados.
Julio Martinez-Clark
Cada semana se analiza y se categorizan estos sectores y se les asigna un puntaje en una escala que va de -3.0 a +3.0. Un nmero positivo indica que el sector est desempeandose mejor que el mercado burstil ganando velocidad y que puede ser hora de comprar. El nmero mgico que se busca es +1.5 y luce como se ilustra en la siguiente grca. Cuando un sector alcanza una calicacin de +1.5 o ms, signica que se est desarrollando un ciclo de movimiento en una ventana de tiempo de 90 das. El grupo de anlisis de inversiones CDA/Wiesenberger hizo una medicin de desempeo de esta estrategia de seleccin y rotacin de sectores y logr comprobar que en un periodo de 15 aos una persona hubiese podido superar el retorno promedio del mercado por casi 10 veces, lo cual hubiese sido suciente para convertir una inversin de $1,000 en $115,006. Stephanie Kendall, de CDA/Wiesenberger dijo al referirse a la combinacin de la rotacin de sectores con Momentum Investing: Cuando se ejecuta perfectamente, nuestros estudios muestran que la rotacin de sectores es, lejos de cualquier otra, la mejor estrategia Ahora que se ha identicado el sector con ms velocidad, el segundo paso es encontrar las acciones en ese sector que tienen la misma tendencia de aceleracin y velocidad. Por lo tanto, en esta etapa del anlisis, sabemos con precisin que hemos encontrado las acciones con ms rpido movimiento en los sectores con ms rpido movimiento. Este segundo paso nos garantiza la posibilidad de identicar una accin ganadora al mismo tiempo que nos minimiza el riesgo de falla. En otras palabras, el anlisis nos provee una fantstica combinacin de gran potencial de ganancias a muy bajo riesgo. Finalmente, el tercer paso es donde se analiza tcnicamente la accin para validad que en realidad el precio de esta sea parte de un ciclo de movimiento. Esto se hace con el objetivo de evitar identicar acciones falsas positivas donde despus de un movimiento ascendente inicial, esta se desacelera.
La grca anterior muestra con un ejemplo concreto, como funciona el anlisis. En mayo de 2012 se identic la accin Utility Sector ETF (XLU); el primer circulo muestra el preciso momento en el que se identico el momentum de la accin.
Julio Martinez-Clark
La accin haba pasado los dos primeros ltros de anlisis y fue identicada como una potencial oportunidad de inversin. El da 2 de mayo de 2012, XLU alcanz una calicacin de +1.5, lo cual indic que se estaba gestando en realidad un ciclo de movimiento; este evento se identica con el segundo circulo en la grca (Buy Alert Triggered). Desde ese momento, XLU se aceler ascendentemente y alcanz un precio de $38.54. El 6 de agosto de 2012, XLU comenz a desacelerarse y su momentum se perdi y su calicacin lleg a -0.8 tal y como se ilustra en la grca abajo. En ese preciso instante, se vendi la accin; este evento se identica con el tercer circulo en la grca (Exit signal) anterior.
Como se puede concluir, este es el poder del anlisis basado en el ciclo de movimiento de una accin ya que este nos proporciona seales claras de cuando comprar y vender una accin. Los tres pasos del anlisis nos identican las mejores oportunidades de inversin en los mejores sectores de la economa. Otro ejemplo es la accin del indice Consumer Discret Select Sector SPDR (XLY); este indice representa al sector que abarca las compaas con las que la poblacin consume en diario de sus vidas e incluye compaas tales como McDonalds, Walt Disney Co, Comcast, etc. Este es un sector correlacionado con el crecimiento de la economa; con Europa a punto de colapsar y China desacelerandose, para la gran mayora de analistas de mercado el sector no es muy atractivo. El 7 de noviembre de 2012 XLY alcanz una calicacin de +1.5 y el anlisis conrm que un ciclo de movimiento se estaba gestando en esta accin. En un poco ms de 2 meses, la accin de XLY subi y gener un retorno de 91.3%.
Julio Martinez-Clark
Julio Martinez-Clark
El 11 de diciembre, el anlisis revel que un ciclo de movimiento se estaba gestando para esta accin y proporcion una seal de compra. Titan despeg y al cerrar la posicin, present una oportunidad para ganar 65% de retorno en la inversin en solo 30 das. Semanas despus de cerrada la posicin, present otra oportunidad de ganar 140%; suciente para convertir una inversin inicial de $9,400 en casi $22,600 en solo unos cuantos meses.
Julio Martinez-Clark
En ltimas, esto es lo que hace que esta estrategia sea tan atractiva. Cuando uno puede calcular cuando se est desarrollando un ciclo de movimiento, se puede predecir el movimiento de la accin con asombrosa precisin. Sobra decir que ninguna estrategia, tcnica o formula es 100% infalible. Adems, el buen rendimiento pasado de una accin no se traduce en iguales futuras ganancias.
10
Julio Martinez-Clark
permite controlar ms acciones con menos capital y le deja arriesgar tan poco capital de inversin como considere y as tener la oportunidad de generar muy altas ganancias. Volviendo al ejemplo anterior de Kroger, en noviembre el anlisis revel que la accin de esta compaa explotara en precio. Una persona que hubiese sabido esto hubiese tenido dos alternativas para aprovechar la oportunidad. Si hubiese seguido la ruta tradicional de compra de acciones, hubiese obtenido un retorno de 11%, lo cual no esta nada mal. Alternativamente, si hubiese comprado opciones de Kruger tal y como se sugiere en este documento, hubiese ganado 51% de retorno en 48 horas y luego 113% en tan solo 10 semanas. En otras palabras, con la segunda alternativa, la persona hubiese generado 7.5 veces ms ganancias que comprando las acciones de forma tradicional con el benecio de que hubiese limitado su riesgo a casi cero. En otras palabras, aunque tcnicamente la accin solo subi 11%, con el uso de opciones la persona hubiese convertido una inversin inicial de $4,500 en $9,600 en tan solo 10 semanas.
Ahora la pregunta lgica es, qu hubiese ocurrido si la estrategia no funciona? Digamos que Kroger se hubiese ido al suelo y el precio de su accin se hubiese reducido a cero. En este caso es cuando la estrategia de uso de opciones puede potencialmente salvar a un inversionista. Para el inversionista tradicional, para poder ganar el espectacular retorno que se describe aqu con Kroger, este hubiese tenido que invertir $6,708. Sin embargo, con la estrategia propuesta de uso de opciones, se es capaz de minimizar el riesgo y producir un alto potencial de ganancias, con una mnima cantidad de inversin. En otras palabras, en el absoluto peor de los casos, lo peor que la persona hubiese podido haber perdido fueron $900.
11
Julio Martinez-Clark
12
Julio Martinez-Clark
acciones de este portafolio se venden en el momento que se considere pertinente dependiendo de las proyecciones nancieras de cada compaa, de las condiciones del mercado y de la industria a la que pertenecen. En este portafolio no se aplica la estrategia de anlisis de ciclo de movimiento. Claramente, es bastante difcil lograr todos los objetivos de inversin de una persona con solo unas cuantas acciones. Es por esto que la mejor opcin es la de construir un portafolio diversicado de acciones.
Acciones del portafolio Boom Portfolio compuesto por acciones de compaas que estn posicionadas para generar grandes ganancias gracias a su penetracin de mercado, aprovechamiento de tendencias demogrcas y generacin de dividendos. Datos actualizados hasta el 1 de mayo de 2013.
13
Julio Martinez-Clark
Retorno anual del Boom Portfolio compuesto por acciones de compaas que estn posicionadas para generar grandes ganancias gracias a su penetracin de mercado, aprovechamiento de tendencias demogrcas y generacin de dividendos.
14
Julio Martinez-Clark
15
Julio Martinez-Clark
among all other ed the #1 and #2 spots R) is poised Y) sectors have occupi HA (XL : SE ary (NY tion al cre tion Dis r rna and Consume company Harman Inte t. This seglar rke ticu ma par The Technology (XLK) e ent On inm . ota now y for three weeks in the automotive inf der lea ustry. re ind sha t he rke nic r sectors of the econom ma yea #1 into a $460 billion per higher. Harman is the but is rapidly growing for an explosive move r, yea per ion bill $22 about ir cars. JBL, ment is currently worth tainment systems in the nces are rmans speakers and info cha Ha er, put di t-go Au cer con and or des fan rs. BMW, Merce And if youre a sports sports rs. at d ake use spe s le tem Harman makes speake tab sys por the #1 selling set of s the massive sound plie kes ma sup Annual it h nd, n 55t bra n isio the div n rma Ha nal a sio stadiums in Brazil. Eve work of Harmans profes to the FIFA World Cup LA in good youve heard the m diu Sta rs dge ls from Do arenas and concert hal lier this year. d Harmans systems ear is GRAMMY Awards use broad market, Harman tors outperforming the sec cre Y) dis (XL and n ary rive tion y-d cre r Dis ts are both technolog y (XLK) and Consume . The companys produc tors With both the Technolog sec h bot in s rate hnically ope in a great spot as it tec line tionary. rth of revenue to its top several $100 million wo s guy add se uld The sho . t nal tha sio ns itio y called Martin Profes on two strategic acquis -based lighting compan Martins business ark ls. Harman has just closed nm hal t De a cer ght con bou and y the compan for stadiums 20% yearthis year. In February, ch lighting assemblies s growing earnings by They make huge, high-te r to the acquisition, wa rmans prio Ha n hit eve to , ich this wh dont make light bulbs. for n ns professional divisio s acquired so watch wa rma it Ha ore h wit bef r tly yea fec the per e fits enu t in $150 million in rev over-year. Martin brough . rtly sho ut! ent income statem rybody really excited abo s s is the deal that has eve tem Thi sys ad. se Ro the , iOn ally of sic n Ba itio made final its acquis tems (ADAS) market. n sys , rma sse Ha nce ma ril, ista en Ap t ass in er rke n, ma driv The ed g Google car hits the hnology for the advanc g before the self-drivin iOnRoad developed tec to hit another car. Lon ut abo yre the en wh ks. warn drivers intelligent dashboard r cars and truc commonplace in regula the automotive infotainment market, with its these systems will be rket has barely been in ma #1 market share leader getting underway. The the now t ady jus alre is d is n tren rma this Ha , r 15 million vehicles. Yet systems installed in ove cycle tapped. ched the stage of its life se technology has just rea the e The lud s. inc tem will sys s nt icle me of cars have infotain w up to 60% of all veh tplace. Projections sho Today, only about 15% absorbed by the marke idly rap es om bec it where years. r within the systems within just five to $460 billion per yea r, is expected to grow yea per ion bill d. $22 tren ut ry fit from, this indust is currently worth abo rking to create, and pro And the market, which about it Harman is wo e tak mis no ke Ma And, the com. decade company in this space. more than any other d fille be to g itin wa s. backlog of orders of their older system Harman already has a thats about twice that propel Harman to new rgin on these systems to grow 20-fold should ers. set ts tha t rke ma a pany earns a profit ma and say s nay rgin of ma lot fit a pro on fat ble a hurting That combination dou higher, its going to put ns stock price moves e to capheights. And as Harma s gives us enough tim ire in about 60 days. Thi 50 per exp $4. will at er ich wh Ord s it ion Lim et is July 2013 call opt place a Buy to Open For this trade, the targ are to $66/share. Lets /sh $53 from d ate icip ture the move thats ant tract. contract. ing up to $4.50 per con n Intl. (NYSE: HAR) pay rma Ha on s ion opt ll y 20, 2013 $50 Ca Action to Take: Buy Jul
16
Julio Martinez-Clark
Julio Martinez-Clark
Julio Martinez-Clark es un profesional con gran experiencia en negocios internacionales y en administracin de empresas. Sus credenciales acadmicas incluyen un titulo universitario en Ingeniera Electrnica, una Maestra en Administracin de Empresas (MBA) y numerosos cursos y seminarios en administracin, nanzas, inversiones, ventas, marketing y telecomunicaciones y redes de computadores, entre otros. Julio Martinez-Clark ha trabajado en el rea de ingeniera, consultora, mercadeo y ventas para importantes compaas multinacionales tales como Nortel y AlcatelLucent donde obtuvo gran experiencia internacional en EE.UU., Espaa, Francia, Colombia, Brasil, Mxico y varios otros pases de la regin del Caribe y Amrica Latina. Entre el ao 2003 y el 2007, Julio Martnez-Clark fund y presidi una exitosa rma de inversiones en bienes races en Orlando, FL, la cual se especializ en adquirir, remodelar y comercializar inmuebles siguiendo la estrategia value-play. Julio Martinez-Clark ha sido consultor tecnolgico para un proyecto en Trinidad & Tobago de Johns Hopkins University Hospital en Baltimore, MD. Julio Martinez-Clark es el autor de How to Beat Debt Collectors, un libro sobre estrategias legales para combatir las abusivas practicas de la industria nanciera en EE.UU. y del libro La Cebolla de Pandora, el cual trata sobre los cambios evolutivos de ndole socio-econmicos y espirituales por los que est pasando la humanidad a la luz de los cambios astronmicos en la Via Lctea. Julio Martinez-Clark es actualmente el co-fundador, Presidente y CEO de Interventional Concepts, Inc. (www.interventionalconcepts.net), una rma que asiste a los fabricantes de dispositivos mdicos en EE.UU. en conducir sus investigaciones clnicas en Latinoamrica. La pgina web www.juliomartinezclark.com contiene informacin adicional sobre Julio Martinez-Clark.
17
Julio Martinez-Clark
Julio Martinez-Clark
Julio Martinez-Clark
The greatest risk in buying shares of stock is having the value of the stock fall to zero. On the other hand, the risk of selling stock short can be substantial. "Short selling" means selling stock that the seller does not own, or any sale that is completed by the delivery of a security borrowed by the seller. Short selling is a legitimate trading strategy, but assumes that the seller will be able to buy the stock at a more favorable price than the price at which they sold short. If this is not the case, then the seller will be liable for the increase in price of the shorted stock, which could be substantial.