CAPITULO 2.

1. Se invierten $35000 en un depsito a trmino fijo de 3 aos al 28% NTV.

Determinar el monto de la entrega al vencimiento del documento.
S

P = $35000
i = 28%/4 i = 7% ET
n=4x3
n = 12 T
S = P (1 + i )

$35000

12T

S = 35000(1 + 0,07 )

12

S =$78.826,706

2. Hallar el monto de $48000 en 127 das suponiendo una tasa del 30% EA, use un ao
de 360 das.
P = $48000
i = 30%
n = 127/360

S = P (1 + i )
127
S = 48000(1 + 0,3) 360
n

$48000

127 d

S = $52.654,7942

3. Qu capital debo invertir hoy para poder retirar un milln de pesos dentro de 18
meses suponiendo que el capital invertido gana el 28% NSV.
S = $1000.000
i = 28%/2 = 0,14
n=3
S = P (1 + i )

P=

$1000.000

P=

1'000.000

(1 + 0,14) 3

(1 + i )

18 m

P =674.971,52

4. Cul es el valor presente de $800000en 36 das al 32% EA. Use un ao de 360 das.
S = $800.000
i = 32%
n = 36/360
P=

S
(1 + i ) n

P = 778.094,9450

$800.000

P=

800.000

(1 + 0,32 )

36
360

36 d

5. Halle la rentabilidad anual de un documento que se adquiere en $30000 y se vende

6 meses mas tarde en $50000.
S = $50.000
P = $30.000
n = 6/12
S = P (1 + i )

6m

$30.000

S
n
= (1 + i )
P
i =2

$50.000

S
n
= (1 + i )
P

50.000
1 = 0.088866888
30.000

r
ie = 1 + 1
n

S
=1+ i
P

S
1 = i
P

r = ip.n = 0.88 * 12) = 1.06664.CM

1.0664
ie = 1 +
1 = 1,77777 *100 = 177.77%
12

i =177,78% EA

6. A que tasa efectiva mensual se duplica un capital en 2 1/2 aos

S= 2
P = 1
n = 30
i =n

S
1
P

i = 30

2
1
1

30 m

i =2,337% EM

7. A que tasa nominal trimestral se triplica un capital en 4 aos.

S= 3
P = 1
n = 16
i =n

S
1
P

i = 16

3
1
1

rt = i p n

16 t

i = 7,107%Trimestral Periodica

rt = 0,07107 4

rt = 28,43% NTV

8. Una compaa dedicada a la intermediacin financiera desea hacer propaganda para

captar dineros del pblico, la seccin de mercadeo le dice al gerente de la compaa
que una buena estrategia de mercadeo es duplicar el dinero que 2depositen los

ahorradores. Si la junta directiva de la compaa autoriza pagar por la captacin de

dinero un mximo de 2.5% EM. Cunto tiempo debe durar la inversin?
S=2
P = 1
ip = 2,5% EM

S = P (1 + i )

S
log
P
n=
log(1 + i p )

S
n
= log(1 + i p )
P
2
log
1
n=
log(1 + 0,025)

log

log

S
= n log (1 + i p )
P

n =28.07103meses

9. en cuanto tiempo se triplica un capital al 8% periodo trimestral, sabiendo que el

inters solo se paga por trimestres completos?
3
S= 3
P = 1
ip = 8% T
?T
1
S
3
log
log
P
1
n=
n=
n =14,275trimestres
log(1 + i p )
log(1 + 0,08)
como son trimestres completos entonces

n =15trimestres

10. Usando la comparacin de tasas, decidir la mejor alternativa entre invertir en una
compaa de financiamiento comercial que en depsitos a trmino fijo paga el 28%
nominal trimestral vencido, o invertir en una empresa de turismo que garantiza
triplicar el capital en 3 aos y 6 meses.
1.
i=28% NTV
ip =

r
n

i p = 0.07

n= 4 trimestres en el ao
ip =

0,28
4

i p = 7%trimestral

2.
S= 3

14 t

P= 1
n = 3 aos y 6 meses (14 trimestres)
i =n

S
1
P

i = 14

3
1
1

i = 8,16%Trimestral Periodica

11. Una mquina que actualmente esta en uso llegar al final de su vida til al final de 3
aos, para esa poca ser necesario adquirir una nueva mquina y se estima costar
unos US $20000, la mquina que actual para esa poca podr ser vendida en US
$5000. determinar el valor que se debe deposita hoy en un depsito a trmino fijo de
3 aos que garantiza el 7.5% EA.
S = $15.000
i = 7.5%
n=3
P

$15.000

S
=
n
(
1 +
i)

15.000

P=

3A

(1 + 0,075) 3

P =US $12.074, 409

12.
a. Hallar una tasa efectiva trimestral equivalente al 7% efectivo trimestre
anticipado.
i p r

r = i p n

r = 0,07 4

r = 0,28

r = 28%TA

rant ia
r

ia = 1
n

0.28
ia = 1
4

ia = 33,68

ia = 33,68% EA

ie
r

r = n n ie + 1 1

r = 4 4 0.3368 + 1 1

r = 0,30107

r = 30,197%CT

rCT i p

ip =

r
n

ip =

i p = 0.075268

0,30107
4

i p = 7,5268%TV

b. Hallar una tasa efectiva mensual anticipada equivalente al 3% efectivo

mensual.
ip r

r = i p n

r = 0,03 12

r = 0,36

r = 36%CMV

r ie
12

r
ie = 1 + 1
n

0.36
ie = 1 +
1
12

ie = 0,42576

ie = 42,576% EA

ie
r

1
r = 12 1

12 0,42576 +1

1
r = n 1

n i +1

r = 0,3495

r =34,95%CMAnt

rant i p

ip =

r
n

ip =

i p = 0.029126

0,3495
12

i p =2,9126% MAnt

13.
a. Hallar una tasa nominal semestral vencido equivalente al 24% nominal
trimestral vencido.
r ie

0.24
ie = 1 +
1
4

r
ie = 1 + 1
n
ie = 0,2624

ie = 26,24% EA

ie rs

r = n n ie + 1 1

rs = 2 2 0.2624 + 1 1

rs = 0,2472

rs = 24,72%CSV

b. Hallar una tasa nominal trimestre anticipado equivalente al 2.5% peridica

mensual.
ip r

r = ip n

r = 0,025 12

r = 0,3

r = 30%CM

r ie
12

0.3
ie = 1 +
1
12

r
ie = 1 + 1
n
ie = 0,3448

ie = 34,48% EA

ie rant

1
r = n 1

n ia + 1

1
r = 4 1

4 0,3448 + 1

r = 0,2856

r = 28,56%CTAnt

14.
a. Hallara una tasa efectiva mensual anticipada equivalente al 41.12% EA.
ie rant

1
r = n 1

n i +1

r = 0,3395

1
r =12 1

12 0,4112 +1

r =33,95%CMAnt

rm i p

i p.ant =

r
n

i p.ant =

i p .ant = 0,028295

0,3395
12

i p .ant =2,8295% MA

b. Hallar una tasa efectiva mensual equivalente al 36% nominal mes

anticipado.
r ie

r
ie = 1
n

0.36
ie = 1
12

ie = 0.44124

12

ie = 44.124% EA
ie r

r =n

ie +1 1

r =12 12 0.44124 +1 1

r =0,37113

r =37,113%CM

r ip
0,37113
12

r
ip =
n

ip =

i p = 0.03097

i p = 3,097%mensual

15.
a. Dado el 28% NTA hallar una tasa nominal semestral equivalente.
rant ie

r
ia = 1
n

0.28
ia = 1
4

ia = 0.3368

ia = 33.68% EA

ie rs

r = n n ie + 1 1

r = 2 2 0.3365 +1 1

r = 0,312406

r =31,2406%CSV

b. Dado el 27% NSV hallar una tasa nominal mes anticipado equivalente.
rant ie
2

0.27
ie = 1 +
1
2

r
ie = 1 + 1
n

ie = 0,2882

ie = 28,82% EA

ie rs

1
r = n 1

n ia + 1

1
r = 12 1

12 0, 2882 +1

r = 0,25061

r =25,061%CMAnt

16.
a. hallar una tasa efectiva anual, equivalente a l 25% efectivo anual anticipado.
ia ie

ie =

ia
1 ia

ie =

0,25
1 0,25

ie = 33,33% EA

b. Hallar una tasa efectiva anual anticipada, equivalente al 36% efectivo anual.
ia =

ie ia
0,36
ia =
1 + 0,36

ie
1 + ie

ia = 26,47% EAA

c. Hallar una tasa efectiva anual anticipada, equivalente al 2.5% periodo

mensual.
ip r

(1 +? )?
r = i p n

(1 + 0,025)12

= (1 + i )

r = 0,025 12

r = 0,3

= (1 +i )

rant ie

n
r(1 + 0,025)
ie = 1 + 1
n

ia =

ie = 34,48% EA

ie
1 + ie

ia =

1 = i

i = 34,48% EA

12

0.3
ie = 1 +
1
12

12

0,3448
1 + 0,3448

ia = 25,6395% EAA

17. Dado el 31% N205dv hallar una tasa efectiva anual equivalente. Base 365 das.
r ie

365

0.31 205
ie = 1 +
1
365 205

r
ie = 1 + 1
n
ie = 0,3308079

ie =33,08079% EA

18. Dado el 40% N185dv hallar una tasa efectiva anual equivalente. Base 365 das.
r ie
365

ie =1 + 1
n

185
0.4
ie =1 +
1
365 185

ie =43,93834% EA

ie =0,4393834

19. Dado el 35% N160dv hallarr una

i tasa N300dv equivalente. Base 365 das.
e

r
ie = 1 + 1
n

365

0.35 160
ie = 1 +
1
365 160

ie = 0,3848825

ie =38,48825% EA

ie r

r = n n ie + 1 1
r = 0,373349

r = 365 300

365 300

0.3848825 + 1 1

r rie= 37,3349% N 300dv 360

0.43 200
r

ie = 1
1

ie = 1 + 1
360
200
20. Dado el
43% n
N200dv
hallar
una
tasa
N111dv
equivalente.

a. Base 360 das.

ie = 0,6345322
ie = 63,45322% EA
n

ie r

r = n n ie +1 1

r = 360 111 360 111 0.0,6345322 + 1 1

r = 0,5305303

r = 53,05303% N 111dv

b. Base 365 das.

r ie

ie = 1 + 1
n

ie = 0,6328895

ie r

365

200

0.43
ie = 1
365 200

ie = 63,28895% EA

r = n n ie +1 1

r = 365 111 365 111 0,6328895 +1 1

r = 0,5287988

r = 52,87988% N111dv

21. dado el 32% EA hallar:

a. la tasa nominal 158 das vencidos.

ie
r

r = n n ie + 1 1
r = 0,2950035

r = 365 158

365 158

0.32 +1 1

r =29,50035% N 158dv

b. La tasa nominal 205 das anticipados.

ie rant

1
r = n 1

n i +1

1
r = 365 205 1 365 205

0,32 +1

r = 0,2570687

r = 25,79687% N 205dant

22. Una persona tiene dos deudas una de $25000 pagadera en 3 meses y otra de $40000
pagadero en 7 meses. Si desea cambiar la forma de cancelarlas mediante dos pagos
iguales de $X c/u con vencimiento en 5 meses y 12 meses respectivamente,
determinar el valor de los pagos suponiendo una tasa del 36% NM.
25000

40000

12 meses
3

7
Fecha focal

Deuda = Pagos fecha focal

25000(1 + 0.03) 2 + 40000(1 + 0.03) 2 = X (1 + 0.03) 0 + (1 + 0.03) 7

X =$35.423,6595

23. Una empresa tiene dos deudas con un banco, la primera deuda es de $100000 con
inters del 30% NM, se adquiri hace 6 meses y hoy se vence; la segunda por
$200000 al 32% NM se contrat hace 2 meses y vence en 4 meses, debido a la
incapacidad de cancelar la deuda , la empresa propone al banco refinanciar su
deuda, llegndose a un acuerdo entre las partes de la siguiente forma: Hacer 3 pagos
iguales con vencimiento en 6m, 9m y 12m, con una tasa del 33% nominal mensual.
cul es el valor de cada pago?
100000
6 MESES

200000
HOY

12 MESES

Fecha focal
1.S = 200000(1 + 0.02666) 2 = $210808.6151
2.S = 100000(1 + 0.025) 2 = $115969.3418

115969.3418+210808.615(1+0.026666)-4=X[(1.0275)-6+ (1.0275)-9+ (1.0275)-12]

X =$129.799,4316

31.una empresa tiene tres deudas as:

VALOR

TASA

$2000.000

51% EA

FECHA
DESEMBOLSO
15-06-98

FECHA
VENCIMIENTO
15-06-99

$3000.000
$6000.000

42% NTV
40% NMV

11-10-98
5-12-98

15-12-99
5-12-99

La empresa se declara en concordato y en reunin con sus acreedores

reestructura sus pasivos con las siguientes fechas y montos:
VALOR
$7700.000
$7800.000
$8000.000

FECHA
15-06-00
24-11-00
19-04-01

Encontrar la tasa de renegociacin usando:

a. base 365 das
ie r
1.

r = n n ie +1 1

r = 365 365 0.51 +1 1

r = 0,4123423

r = 41,23423%Cd

r ip
0,4123423
365

r
ip =
n

ip =

i p = 0.0011297

i p = 0,1129704%diario

2.

r ie

0.42

ie = 1 +
1
4

ie = 1 + 1
n

ie = 0,4909

ie r

ie = 49,09% EA

r = n n ie +1 1

r = 365 365 0,4909 + 1 1

r = 0,3996

r = 39,96%Cd

r ip
ip =

r
n

i p = 0.0010947

ip =

0,3996
365

i p = 0,1094794% diario

3.

r ie

12

0.40

ie = 1 +
12

ie = 1 + 1
n

ie = 0,4821

ie = 48,21% EA
ie

r = n n ie + 1 1

r = 365 365 0,4821 + 1 1

r = 0,39369

r =39,369%Cd

r i p

0,39369
365

r
ip =
n

ip =

i p = 0.0010786

i p =0,1078602% diario

Valores futuros:
1. S = P (1 + i ) n

S = 2'000.000(1 + 0,0011297 )

365

365 d

S =$3'020.000

$2000.000

n
2. S = P (1 + i )

S = 3'000.000(1 + 0,0010947 )

S
430

S =$4'802.402

430 d

$3000.000

3. S = P (1 + i ) n

S = 6'000.000(1 + 0,0010786 )

365

S =$8'892.756,93

365 d

$6000.000

Flujo de caja:
3020.00
8892.758
0
173 d

4802.402

9d

181 d
161 d
7700.000

136 d
7700.000

8000.000

FC0 = $3020.000
FC1 = $0
#V =173
FC2 = $8892.758,93
#V =1
FC3 = $0
#V = 9
FC4 = $4802.402,59
#V =1
FC5 = $0
#V =181
FECHA 1
15/06/1999
06/12/1999
16/12/1999
16/06/2000
25/11/2000

FC6 = $7700.000
#V = 1
FC7 = $0
#V = 161
FC8 = $7800.000
#V = 1
FC9 = $0
#V = 136
FC10 = $8000.000
#V = 1

FECHA 2
05/12/1999
15/12/1999
15/16/2000
24/11/2000
10/04/2001

DAS (365)
173
9
181
161
136

DAS (360)
170
9
179
158
135

TIR = 9,1755% diaria para 365 das.

r = ip n

r = 0,091755 365
n

0.3349
ie = 1 +
365

r
ie = 1 + 1
das
b. basen360

ie

r = 33,44%Cd
365

ie = 40,1262% EA

1.

r = n n ie + 1 1

r = 360 360 0,51 +1 1

r = 0,4123423

r =41,23423%Cd

r ip
ip =

r
n

i p = 0.0011453

ip =

0,4123423
360

i p = 0,1145395%diario

2.

r ie

0.42

ie = 1 +
1
4

ie = 1 + 1
n

ie = 0,4909

ie

ie = 49,09% EA

r = n n ie + 1 1

r = 360 360 0,4909 + 1 1

r = 0,3996

r =39,96%Cd

r i p

ip =

ip =

r
n

0,3996
360

i p =0,111%diario

i p = 0.00111

ie r

r = n n ie +1 1

r = 365 365 0.51 +1 1

r = 0,4123423

r = 41,23423%Cd

3.

r ie

ie = 1 + 1
n

ie = 0,4821

ie = 48,21% EA
ie

12

0.40

ie = 1 +
12

r = n n ie + 1 1

r = 360 360 0,4821 + 1 1

r = 0,39369

r =39,369%Cd

r i p

ip =

r
n

ip =

0,39369
360

i p =0,1093583% diario

i p = 0.0010935

Valores futuros:
1. S = P (1 + i ) n

S = 2'000.000(1 + 0,00114539 )

360

365 d

S =$3'020.000

$2000.000

n
2. S = P (1 + i )

S = 3'000.000(1 + 0,00111)

S
424

S =$4'801.818,7655

430 d

$3000.000

3. S = P (1 + i ) n

S = 6'000.000(1 + 0,0010935)

360

S =$8'892.758,93

365 d

$6000.000

Flujo de caja:

3020.00
0

8892.756,

170 d

4472.855

9d

179 d
158 d
7700.000

FC0 = $3020.000
FC1 = $0
#V = 170
FC2 = $8892.758,93
#V = 1

FC6 = $7700.000
#V = 1
FC7 = $0
#V = 158
FC8 = $7800.000

135 d
7700.000

8000.000

FC3 = $0
#V = 9
FC4 = $4801.818,76
#V = 1
FC5 = $0
#V = 179

#V = 1
FC9 = $0
#V = 136
FC10 = $8000.000
#V = 1

TIR = 9,297 E-2% diaria para 360 das.

r = i p n

r = 9,297 E - 4 360

r
ie = 1 + 1
n

r =33,47%Cd

360

0.3349
ie = 1 +
360

CAPITULO 2
Libro Guillermo baca

ie = 39,73% EA

i p = 30
% mensual
r,097
,37113

ip =

n 12

SANDRA LILIANA RONDON

IVON MARITZA GONZALEZ

PROFESOR:
Jos Laureano

UNIVERSIDAD CATLICA DE COLOMBIA

FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL
INGENIERA ECONMICA
BOGOTA D.C.