Indicadores Financieros

DIAGNSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA AUTRAL GROUP S.A.A.
E.P. CIENCIAS CONTABLES UNAP
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INDICE
1. PRESENTACIN DE LA EMPRESA ........................................................................................................................4 1.1. DATOS GENERALES ......................................................................................................................................4 a) Denominacin ................................................................................................................................................4 b) Domicilio ........................................................................................................................................................4 c) Constitucin e inscripcin ................................................................................................................................4 d) Capital Social .................................................................................................................................................4 e) Estructura Accionaria ......................................................................................................................................4 1.2. VISIN............................................................................................................................................................5 1.3. MISIN ...........................................................................................................................................................5 1.4. OPERACIONES Y DESARROLLO ....................................................................................................................6 Objeto Social......................................................................................................................................................6 Plazo de Duracin ..............................................................................................................................................6 Resea Histrica ................................................................................................................................................6 1.5. ADMINISTRACION: .........................................................................................................................................8 Relacin de Directores, plana gerencial y principales funcionarios: .........................................................................8 2. ESTADOS FINANCIEROS DE 2009, 2010 Y DEL 2011 .............................................................................................9 3. INDICADORES DEL SECTOR ...............................................................................................................................12 3.1.-Indicadores de Rentabilidad: ...........................................................................................................................12 3.1.1.- Rentabilidad Sobre las Ventas. ................................................................................................................12 3.1.2.- Margen de Utilidad bruta ........................................................................................................................12 3.1.2.- Margen de utilidad en Operaciones ..........................................................................................................13 3.1.3.- Rentabilidad Econmica..........................................................................................................................14 3.1.4.- Margen de Beneficio ...............................................................................................................................15 3.1.5.- Rentabilidad Financiera o sobre Patrimonio ..............................................................................................16 3.1.6.- Rentabilidad sobre Activos (ROA) ............................................................................................................17 3.2.- Indicadores de Liquidez: ................................................................................................................................18 3.2.1.- Razn Corriente (o Solvencia a Corto Plazo) ............................................................................................18 3.2.2.- Prueba cida .........................................................................................................................................19 3.2.3.- Disponibilidad Inmediata .........................................................................................................................20 3.3.- Indicadores de Gestin: .................................................................................................................................21 3.3.1.- Activo Corriente Financiado por el Fondo de Maniobra ..............................................................................21 3.3.2.- Rotacin del Capital de Trabajo ...............................................................................................................22 3.3.3.- Cobertura de los Stocks ..........................................................................................................................23 3.3.4.- Relacin con las Ventas ..........................................................................................................................23 E.P. CIENCIAS CONTABLES UNAP Pgina 2
DIAGNSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA AUTRAL GROUP S.A.A. 3.3.5.- Rotacin de Existencias ..........................................................................................................................24 3.3.6.- Rotacin de Activos ................................................................................................................................25 3.3.7.- Rotacin del Patrimonio ..........................................................................................................................26 3.4.- Indicadores de Endeudamiento: .....................................................................................................................27 3.4.1.- Razn de Endeudamiento .......................................................................................................................27 3.4.2.- Apalancamiento Financiero .....................................................................................................................27 3.4.3- Razn Deuda Corto Plazo Deuda Total ..................................................................................................30 3.4.4.- Independencia (o Autonoma) Financiera..................................................................................................31 3.5.- Indicadores de Financiacin ...........................................................................................................................32 3.5.1.- Coeficiente de Financiacin del Activo Corriente .......................................................................................32 3.5.2.- Coeficiente de Financiacin del Activo No Corriente ..................................................................................33 3.5.3.- Relacin Gastos Financieros - Ventas ......................................................................................................34 3.6.- Indicadores de Estructura del Activo ...............................................................................................................35 3.6.1.- Inmovilizacin ........................................................................................................................................35 3.6.2.- Importancia del Activo Corriente ..............................................................................................................36 4. EVALUACIN LONGITUDINAL Y TRANSVERSAL .................................................................................................37 5. INFORME SOBRE EL DIAGNSTICO FINANCIERO ..............................................................................................41 Diagnstico: .........................................................................................................................................................42 Recomendaciones: ...............................................................................................................................................42
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1. PRESENTACIN DE LA EMPRESA 1.1. DATOS GENERALES a) Denominacin La denominacin social de la empresa es AUSTRAL GROUP S.A.A. b) Domicilio El domicilio de la sociedad es AV. VCTOR ANDRS BELAUNDE N 147, TORRE SIETE, CENTRO EMPRESARIAL REAL, SAN ISIDRO, LIMA 27, PER. Telfonos: 7107000 Fax: 7107000 Anexo 1658 Pgina Web: www.austral.com.pe RUC: 20338054115 c) Constitucin e inscripcin Austral Group S.A.A. (en adelante Austral) es una sociedad annima abierta con plazo de duracin indeterminada que fue constituida el 10 de diciembre de 1996 mediante escritura pblica extendida ante el Notario Pblico Dr. Manuel Retegui Tomatis e inscrita en la partida electrnica N 11245506 del Registro Pblico de Personas Jurdicas de Lima. d) Capital Social A diciembre de 2011, el capital social de Austral inscrito en Registros Pblicos asciende a S/.388504,729.80, representado por 2,590031,532 acciones con derecho a voto, de un valor nominal de S/. 0.15, las cuales pertenecen a una sola serie, todas con los mismos privilegios y se encuentran inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores y en la Bolsa de Valores de Lima. No obstante, a la fecha se encuentra pendiente de inscripcin en los Registros Pblicos el acuerdo adoptado en la Junta General de Accionistas del 15 de abril de 2011, por cuyo mrito se aument el valor nominal de las acciones de S/.0.15 a S/.1.50, as como se increment el capital social en S/.151.20, ascendiendo a la fecha a S/.388504,881.00, representado por 259,003,254 acciones. Adicionalmente la compaa tiene registradas 101,887acciones de inversin de una misma serie, no inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. Los tenedores de acciones de inversin no han ejercido el derecho de participar en los aumentos de capital social o capitalizacin de deudas desde el ao 1992. El nico accionista con participacin de ms de 5% (89.35%) en el capital social es Dordogne Holdings Inc., domiciliada en Panam. Dordogne Holdings Inc. pertenece a AustevollSeafood ASA. e) Estructura Accionaria Al 31 de diciembre de 2011, la estructura accionaria de Austral era la siguiente: Acciones comunes:
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Tenencia Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10% Total
N de Accionistas 2,455
N de Acciones 275,840,053
% de Participacin 10.65
1 2,456
2,314,191,479 2,590,031,532
89.35 100
Acciones de inversin: Tenencia N de Accionistas Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10% Total 3 4 101,752 101,887 99.86 100 1 135 0.14 N de Acciones % de Participacin
1.2. VISIN Marcando el rumbo de la innovacin y excelencia. 1.3. MISIN Ser la empresa pesquera lder del pas, satisfaciendo las necesidades del mercado con productos innovadores y de alta calidad, conduciendo nuestras actividades hacia el xito empresarial con responsabilidad social y ambiental.
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1.4. OPERACIONES Y DESARROLLO Objeto Social Austral tiene por objeto principal dedicarse a la actividad pesquera industrial clasificada en el CIIU (Clasificacin Industrial Internacional Uniforme) N 15127 incluyendo la extraccin y el procesamiento de recursos hidrobiolgicos tanto para el Consumo Humano Directo como el indirecto. Plazo de Duracin Austral Group S.A.A. (en adelante Austral) es una sociedad annima abierta con plazo de duracin indeterminada. Resea Histrica Austral se constituy por Escritura Pblica de fecha 10 de diciembre de 1996, suscrita ante el Notario Pblico de Lima, Dr. Manuel Retegui Tomatis, con el nombre de Pesquera Industrial Pacfico S.A., el mismo que fue cambiado por el de Austral Chancay S.A., nombre con el cual qued registrada en la Ficha N 5633, As. 1-A del Registro de Sociedades de Huaral, el 19 de Agosto de 1997. Mediante Escritura Pblica del 15 de setiembre de 1998, la sociedad adecu sus estatutos a la Nueva Ley General de Sociedades y cambi su denominacin por la de Austral Group S.A.; estos cambios quedaron inscritos en la Ficha N 60000565 del Registro de Sociedades de Huaral, el 29 de setiembre de 1998. Por Escritura Pblica suscrita el 18 de diciembre de 1998, e inscrita en el Registro de Sociedades de Huaral el 07 de enero de 1999, qued perfeccionada la fusin, mediante la cual Austral Group S.A. absorbi a Pesquera Arco Iris S.A., constituida el 02 de octubre de 1998, y a Pesquera Austral S.A., constituida el 09 de agosto de 1991. La fusin entr en vigencia el 1 de Diciembre de 1998. Despus de la fusin, el capital social de la empresa se fij en S/. 434,411,250 y, en enero de 1999, la empresa inscribi sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima, quedando la totalidad de dicho capital representado por anotaciones en CAVALI. La Junta General de Accionistas reunida el 23 de Diciembre de 1999 aprob la adecuacin del Estatuto Social adoptndose la forma de Sociedad Annima Abierta. En lo que respecta a la evolucin de su patrimonio, la Junta General de Accionistas de Austral, celebrada el 11 de agosto de 2000, acord la reduccin del capital social de la empresa de la suma de S/. 434,411,250 a la suma de S/.143,355,712.50. La reduccin del capital conjuntamente con la modificacin total del Estatuto Social que inclua el cambio de domicilio social de la Provincia de Huaral a la Provincia de Lima, qued formalizada en la Escritura Pblica No.3079 del 15 de setiembre de 2000, otorgada ante el Notario Pblico de Lima,Dr. Manuel Retegui
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Tomatis. La sociedad qued as inscrita en la Partida Electrnica N 11245506 del Registro de Sociedades de Lima. La Junta General de Accionistas de Austral, reunida el 20 de diciembre de 2000, acord aprobar la capitalizacin de crditos y el consecuente aumento del capital social a la suma de S/.223,423,457.40. Asimismo, en ejercicio de la delegacin acordada por la Junta General de Accionistas, mediante sesin de Directorio de fecha 26 de febrero de 2001 se aument el capital social a S/.283,080,540.60 mediante capitalizacin de crditos. Mediante Junta General de Accionistas celebrada el 19 de marzo de 2004 se acord reducir el capital social de la empresa de la suma de S/. 283,080,540.60 a la suma de S/. 17,156,396.40 modificando el valor nominal de las acciones de S/.0.33 a S/.0.02. En Junta General de Accionistas del 27 de octubre de 2004, se acord reducir el capital social de la empresa en S/. 4,289,099.10 quedando con ello un capital social ascendente a S/. 12,867,297.30. En la misma Junta General de Accionistas, se acord aprobar el aumento de capital en la suma de S/. 20,000,000 con lo cual el capital social ascendi a S/. 32,867,297.30, ello como consecuencia del aporte dinerario comprometido por Dordogne Holdings, Inc. el cual fue totalmente cancelado antes del 31 de diciembre de 2005. Mediante Junta General de Accionistas de fecha 24 de setiembre de 2007, se acord un aumento de capital por capitalizacin de resultados acumulados al 31 de diciembre de 2006 en la suma de S/. 213,637,432.45, mediante el incremento del valor nominal de S/. 0.02 a S/. 0.15, elevndose la cifra del capital social a S/. 246,504,729.75. El 12 de marzo de 2008, el Directorio, en virtud de las facultades delegadas por la Junta General de Accionistas de fecha 24 de setiembre de 2007, acord aumentar el capital social por nuevos aportes de efectivo a la suma de S/.388,504,729.80 representado por 2,590,031,532 acciones con derecho a voto, de un valor nominal de S/. 0.15 cada una, las cuales pertenecen una sola serie, todas con los mismos privilegios. El 4 de agosto de 2008, la Junta General de Accionistas aprob la reorganizacin simple de Austral con la empresa Conservera de las Amricas S.A., mediante la cual se segreg un bloque patrimonial compuesto por los activos y pasivos relacionados con la planta de Paita, separando el negocio atunero para Consumo Humano Directo. Cabe sealar que el accionista mayoritario de Conservera de Las Amricas S.A. es Austral. El 30 de marzo de 2009, la Junta General de Accionistas aprob un proyecto de escisin mediante el cual la empresa Corporacin del Mar S.A. segreg dos bloques patrimoniales, los mismos que fueron absorbidos, uno por Austral, y el otro por la empresa Pesquera Exalmar S.A. Esta escisin tuvo por objeto la integracin
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de parte del negocio pesquero de Corporacin del Mar S.A. con el de sus respectivos accionistas, Austral y Pesquera Exalmar S.A. El 15 de abril de 2011, la Junta General de Accionistas acord incrementar el valor nominal de las acciones de S/.0.15 a S/.1.50. Asimismo, para efectos del redondeo, acord un aumento del capital social por capitalizacin de resultados en S/.151.20, elevndose la cifra del capital social a S/.388504,881.00, representado por 259,003,254 acciones. A la fecha, tales acuerdos se encuentran en proceso de inscripcin en los Registros Pblicos de Lima. 1.5. ADMINISTRACION: a) Directores y Gerentes Relacin de Directores, plana gerencial y principales funcionarios: El Directorio se encuentra conformado por las siguientes personas: ArneMgster HelgeSingelstad Esteban Urcelay Alert Gianfranco Mximo Castagnola Ziga Mara Jesus Hume Hurtado
La plana gerencial de la compaa la componen las siguientes personas: Adriana Giudice Guido Gallegos Juan De Dios Arce Didier Saplana Rosario Tincopa Cynthia Jimnez Erick Cafferata Carlos Herrera Gerente General Gerente de Administracin y Finanzas Gerente de Flota Gerente de Comercializacin Gerente de Riesgos y Sistemas de Calidad Gerente de Recursos Humanos Gerente de Operaciones de Consumo Humano Indirecto Gerente de Operaciones de Consumo Humano Directo
Otros principales funcionarios de la compaa son: Alejandro Govea Contador General

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Durante el ao 2011 ocurrieron los siguientes cambios: Fecha 08/08/11 Organo Plana Gerencial Cambio El Sr. Guido Gallegos asume las funciones de la Gerencia de Administracin y Finanzas. b) Nmero de personas empleadas por Austral:
PERSONAL AUSTRAL GROUP S.A.A. 2011

1.- ADMINISTRATIVO POR SEDE PLANTA LIMA CALLAO CHANCAY CHICAMA COISHCO HUARMEY ILO PISCO TOTAL PROMEDIO 125 49 29 1 67 26 28 47 371 TOTAL 335 TOTAL 2,488 2.- PERMANENTES POR SEDE PLANTA CHANCAY CHICAMA COISHCO HUARMEY ILO PISCO PROMEDIO 45 4 145 41 46 55 3.- EVENTUALES POR SEDE PLANTA CHANCAY CHICAMA COISHCO HUARMEY ILO PISCO PROMEDIO 33 9 1,926 37 12 472 TOTAL 418 4.- PESCADORES POR SEDE PLANTA FLOTA PROMEDIO 418 5.- PRACTICANTES POR SEDE PLANTA CALLAO CHANCAY CHICAMA COISHCO HUARMEY ILO LIMA PISCO TOTAL PROMEDIO 2 4 0 6 4 0 25 4 45
TOTAL
3,657
2. ESTADOS FINANCIEROS DE 2009, 2010 Y DEL 2011 Los Estados Financieros estn expresados al 31 de Diciembre de 2011, 2010 y 2009(En miles de nuevos soles). Extrados de la pgina web de SMV. Los cuales comprenden los estados consolidados de situacin financiera y los estados consolidados de resultados integrales al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009.
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AUSTRAL GROUP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 , 2010 Y 2009 (REEXPRESADO) (Expresados en miles de nuevos soles (S/.000)
CUENTA
Ingresos de Actividades Ordinarias Ventas Netas de Bienes Prestacin de Servicios Total de Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Prdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribucin Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Ganancia (Prdida) Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Participacin en los Resultados Netos de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados por el Mtodo de la Participacin Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas Ganancia (Prdida) Neta del Impuesto a las Ganancias Procedente de Operaciones Discontinuadas Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio Ganancia (Prdida) Neta atribuible a: Propietarios de la Controladora Participaciones no Controladoras Ganancias (Prdida) por Accin: Bsica por Accin Comn en Operaciones Continuadas Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas Bsica por Accin Comn en Operaciones Discontinuadas Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Comn Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin Diluida por Accin Comn en Operaciones Continuadas Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas Diluida por Accin Comn en Operaciones Discontinuadas Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Comn Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin
2011
754,529 0 754,529 -500,932 253,597 -51,086 -61,195 0 37,519 -39,829 139,006 929 -11,370 8,118 0 0 136,683 0 136,683 -51,655 85,028 85,028 0 0.033 0 0 0 0.033 0 0 0 0 0 0 0
2010
526,825 0 526,825 -406,460 120,365 -28,992 -38,142 0 36,787 -50,694 39,324 1,350 -19,016 7,247 0 0 28,905 0 28,905 14,151 43,056 43,056 0 0.017 0 0 0 0.017 0 0 0 0 0 0 0
2009
663,481 0 663,481 -445,284 218,197 -51,660 -52,278 0 36,185 -35,010 115,434 868 -22,410
0 22,551 116,443 -44996 71,447 0 71,447 71,447 0 0 0 0 0 0.304 0.304 0 0 0 0 0.304 0.304
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3. INDICADORES DEL SECTOR 3.1.-Indicadores de Rentabilidad: 3.1.1.- Rentabilidad Sobre las Ventas.
3.1.2.- Margen de Utilidad bruta
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3.1.2.- Margen de utilidad en Operaciones
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3.1.3.- Rentabilidad Econmica
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3.1.4.- Margen de Beneficio
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3.1.5.- Rentabilidad Financiera o sobre Patrimonio
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3.1.6.- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
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3.2.- Indicadores de Liquidez: 3.2.1.- Razn Corriente (o Solvencia a Corto Plazo)
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3.2.2.- Prueba cida
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3.2.3.- Disponibilidad Inmediata
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3.3.- Indicadores de Gestin: 3.3.1.- Activo Corriente Financiado por el Fondo de Maniobra
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3.3.2.- Rotacin del Capital de Trabajo
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3.3.3.- Cobertura de los Stocks
3.3.4.- Relacin con las Ventas
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3.3.5.- Rotacin de Existencias
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3.3.6.- Rotacin de Activos
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3.3.7.- Rotacin del Patrimonio
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3.4.- Indicadores de Endeudamiento: 3.4.1.- Razn de Endeudamiento
3.4.2.- Apalancamiento Financiero
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3.4.3- Razn Deuda Corto Plazo Deuda Total
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3.4.4.- Independencia (o Autonoma) Financiera
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3.5.- Indicadores de Financiacin 3.5.1.- Coeficiente de Financiacin del Activo Corriente
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3.5.2.- Coeficiente de Financiacin del Activo No Corriente
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3.5.3.- Relacin Gastos Financieros - Ventas
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3.6.- Indicadores de Estructura del Activo 3.6.1.- Inmovilizacin
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3.6.2.- Importancia del Activo Corriente
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4. EVALUACIN LONGITUDINAL Y TRANSVERSAL El anlisis longitudinal consiste en evaluar el desempeo de la empresa respecto a los ejercicios anteriores, para lo cual se toma de referencia los tres ltimos periodos anteriores como mnimo. Se considera los tres puntos como mnimo, debido a que a partir de los tres puntos se puede apreciar de manera considerable la tendencia. El otro procedimiento es el anlisis seccional o transversal, que consiste en utilizar los ndices financieros de una empresa comparndolas con el ndice promedio del sector al cual pertenece la empresa, este ndice lo proporciona INEI. Esta comparacin permite determinar al gerente general cuales son las deficiencias operacionales de la empresa, para as tomar las decisiones correctivas pertinentes, con el fin de lograr los objetivos de la empresa. en seguida se realizar la evaluacin longitudinal y transversal de la empresa en estudio (licorp s.a.a.); en base a los indicadores de rentabilidad, liquidez, gestin, endeudamiento, financiacin y de estructura del activo as como del indicador del sector. estos indicadores se encuentran en la pgina web de inei, para nuestro caso se ha resumido en el punto 3; tomando en consideracin el concepto, frmula y el indicador del sector.
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INDICADORES FINANCIEROS INDICADORES DE LIQUIDEZ Razn Corriente Prueba cida Disponibilbidad Inmediata INDICADORES DE GESTIN Fondo de Maniobra
Act Cte Financiado por el Fondo de Maniobra
2009 Total Activo Corriente Total Pasivo Corriente Activo Corriente - Existencias Total Pasivo Corriente _ Caja y Bancos _ Total Pasivo Corriente Activo Cte - Pasivo Cte Fondo de Maniobra x 100% Total Act Cte . Ventas Netas Fondo de Maniobra Fondo de Maniobra x 100% Existencias Fondo de maniobra x 100% Ventas Netas Ventas Netas Existencias Ventas Netas Total Activos Ventas Netas Total Patrimonio Resultado del Ejercicio x 100% Ventas Netas Utilidad Bruta x 100% Ventas Netas Utilidad de Operacin x 100% Ventas Netas
2010
2011
ndice Prom del Sector 1,17 0,81 0,20
Longitudinal
Evaluacin Transversal Regular Malo Malo
1,11 0,74 0,05 27.498 9,8% 24,13 29,7% 4,1% 7,2 0,56 1,1
1,05 0,66 0,03 10.262 5,2% 51,34 13,8% 1,9% 7,1 0,51 0,9
1,55 0,69 0,04 117.015 35,4% 6,45 63,9% 15,5% 4,1 0,67 1,2
Regular Malo Malo
11,6% 11,6 48,7% 8,6% 4,7 0,56 1,8
Bueno Malo Bueno Bueno Malo Bueno Malo
Bueno Malo Regular Regular Regular Regular Malo
Rotacin del Capital de Trabajo Cobertura de los Stocks Relacin Con las Ventas Rotacin de Existencias Rotacin de Activos Rotacin del Patrimonio INDICADORES DE RENTABILIDAD Margen sobre Ventas Margen de Utilidad Bruta Margen de Utilidad en Operaciones
10,8% 32,9% 17,40%
8,2% 22,8% 7,46%
11,3% 33,6% 18,42%
11,3% 30,2% 11,4%
Regular Regular Bueno
Regular Bueno Regular
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Rentabilidad Econmica
Resultado de Explotacin x 100% Total Activo Resultado de Explotacin x 100% Ventas Netas Resultado del Ejercicio x 100% Total Patrimonio Utilidad de Operacin x 100% Total Activo Total Pasivo x 100% Total Activo T. Activo x UAI T. Patrim Resultado de Explotacin Total Pasivo Corriente x 100% Total Pasivo Total Patrimonio x 100% Total Pasivo y Patrimonio
9,7%
3,8%
12,4%
8,8%
Regular
Regular
Margen de Beneficio Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) Rentabilidad sobre Activos (ROA) INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO Razn de Endeudamiento Apalancamiento Financiero Razn DCP - Deuda total Independencia Financiera INDICADORES DE FINANCIACIN
17,40% 11,89% 9,7%
7,46% 7,06% 3,8%
18,42% 13,77% 12,4%
15,65% 12,58% 6,4%
Regular Regular Bueno
Regular Regular Regular
49,6% 2,00 42,8% 50,4%
40,5% 1,24 45,0% 59,5%
45,1% 1,79 42,2% 54,9%
68,8% 2,30 41,9% 31,2%
Regular Regular Bueno Bueno
Regular Regular Bueno Bueno
Pasivo Corriente x 100% Activo corriente Pasivo no Corriente x 100% Fianaciacin del Activo No Corriente Activo no Corriente Cargas Financieras x 100% Relacin Gastos Financieros - Ventas Ventas Netas INDICADORES DE ESTRUCTURA DEL ACTIVO Financiacin del Activo Corriente Inmovilizacin Importancia del Activo Corriente E.P. CIENCIAS CONTABLES UNAP Total Activo no Corriente x 100% Total Activo Total Activo Corriente x 100% Total Activo
90,2% 37,1% 3,38%
94,8% 27,6% 3,61%
64,6% 36,9% 1,51%
85,8% 61,1% 13,2%
Regular Regular Regular
Regular Malo Bueno
76,4% 23,6%
80,8% 19,2%
70,6% 29,4%
66,7% 33,6%
Bueno Regular
Bueno Regular Pgina 39
Evaluacin Longitudinal: Transversal: Resultado: Regular Regular Regular
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5. INFORME SOBRE EL DIAGNSTICO FINANCIERO AUSTRALGROUP S.A.A. A : Gerente General De : Gerente Financiero Asunto: Diagnstico Financiero Fecha: 27 de setiembre del 2012. Seor Gerente General: Cumplimos con informar a usted que al efectuar la evaluacin financiera de la empresa se ha tenido en consideracin los indicadores financieros siguientes: Liquidez: La liquidez general indica una tendencia no tan favorable debido a que se pudo ver que en el periodo 2010 se tuvo insuficiente liquidez, sin embargo en el ejercicio posterior se ve una pequea recuperacin, pero a pesar de ello se hace necesario el crecimiento de la liquidez de la empresa para cubrir deudas de corto plazo. Gestin: El fondo de maniobra resulta positivo en los tres aos e incluso se ve que en el ltimo periodo ha aumentado an ms, lo que indica una buena gestin; sin embargo, con respecto a las rotaciones la empresa ha decado, debido a que la rotacin va disminuyendo. Rentabilidad: Estos indicadores nos muestran que la empresa est en una situacin regular respecto a la competencia, es decir que gestin de la empresa ha ido creciendo a pesar de algunas deficiencias Endeudamiento: Con respecto a la capacidad de endeudamiento, la entidad se encuentra en una posicin regular con respecto al sector tomando en cuenta tambin que la empresa est en los niveles adecuados de trabajo con capital adquirido de terceros, manteniendo una poltica de trabajo con capital de terceros Financiacin: Estos indicadores muestran o indica que la empresa trabaja con mrgenes adecuados de recursos de terceros. Estructura del Activo: Estos indicadores muestran que la empresa mantiene inmovilizado la mayor parte de su activo, lo que dara como resultado que respecto al sector la empresa se encuentra en una posicin adecuada
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Diagnstico: La liquidez indica que las deudas de corto plazo aun no pueden cubrirse al 100% del activo disponible, ya que existe dificultades de posibilidad de pago a corto plazo. El capital de trabajo de la empresa es favorable para la adecuada gestin de la empresa que se ve claramente que va en aumento sin embargo que en relacion a las ventas se ve una deficiencia. La rentabilidad de la empresa es regularmente adecuada ya que ha sabido mantener su rentabilidad a pesar de que en el periodo 2010 la empresa no haya tenido un crecimiento favorable El indicador de endeudamiento se encuentra en una posicin regular debido a que se encuentra en los mrgenes adecuados de endeudamiento Recomendaciones: La empresa debe mejorar el indicador de liquidez con urgencia ya que la capacidad de pago a corto plazo se ve bien afectada ya que la misma es muy mnima. Se necesita maximizar las ventas para que el capital de trabajo tenga un adecuado financiamiento. La empresa tiene que mantener y hacer crecer aun ms el fondo de maniobra con respecto a las ventas netas para su buen crecimiento La empresa tiene un buena rentabilidad comparada con el sector, aun as la empresa tiene que mejorar el margen sobre ventas La empresa debe tomar en cuenta que es necesario trabajar con dinero de terceros a largo plazo evaluando los riesgos que la empresa pueda soportar para obtener beneficios tanto econmicos como tributarios.
-------------------------------GERENTE FINANCIERO
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Tenencia Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10% Total

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Otros principales funcionarios de la compaa son: Alejandro Govea Contador General

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3.1.2.- Margen de Utilidad bruta

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3.1.2.- Margen de utilidad en Operaciones

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3.1.3.- Rentabilidad Econmica

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3.1.4.- Margen de Beneficio

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3.1.5.- Rentabilidad Financiera o sobre Patrimonio

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3.1.6.- Rentabilidad sobre Activos (ROA)

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3.2.- Indicadores de Liquidez: 3.2.1.- Razn Corriente (o Solvencia a Corto Plazo)

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3.2.2.- Prueba cida

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3.2.3.- Disponibilidad Inmediata

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3.3.2.- Rotacin del Capital de Trabajo

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3.3.3.- Cobertura de los Stocks

3.3.4.- Relacin con las Ventas

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3.3.5.- Rotacin de Existencias

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3.3.6.- Rotacin de Activos

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