Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

2012

Informe de
Resultados del
Sector Seguros
Venezolano
Informe de Softline Consultores de las Empresas de
Seguro, realizado con la informacin financiera
procesada a travs del Sistema SAIF, en fecha 26 de
septiembre de 2012. Este informe se basa en 49
compaas que componen el Sector Seguros
Venezolano.

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

SOFTline Consultores, C.A.

AGOSTO 2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano
El Activo Total de las compaas de seguro venezolanas se
ubic al mes de AGOSTO 2012 en Bs. 49.020 millones, lo
que se traduce en un crecimiento de Bs. 955 millones
(1,99%) respecto al pasado mes y un incremento de
Bs. 10.321 millones (26,67%) con respecto a AGOSTO 2011.

2012
Las Inversiones Aptas para la Representacin de las
Reservas Tcnicas alcanzaron Bs. 27.738 millones en el
mes de AGOSTO 2012, evidenciando un aumento de 2,61%,
equivalente a Bs. 705 millones con respecto al mes anterior.
Mientras que, respecto a AGOSTO 2011 aument Bs. 5.439
millones (24,39%).

49.020,46

48.064,94

47.480,42

46.360,74

45.095,59

44.244,49

42.624,83

41.382,80

40.210,99

39.429,01

40.000,00

39.117,01

50.000,00

38.699,64

60.000,00

46.815,80

Evolucin del Activo Total

El conjunto de contribuciones econmicas percibidas por el
sector de seguros ubica las Primas Netas Cobradas en
Bs. 37.221 millones en AGOSTO 2012, con un crecimiento de
Bs. 8.387 millones (29,09%) con relacin a AGOSTO 2011.
Variacin Absoluta Primas Netas Cobradas
(Interanual)

30.000,00

5.000,00

20.780,31

17.383,78

37.220,78

32.164,96

2011

2012
9.031,44

13.620,89

9.550,73

5.698,54

10.000,00

3.821,94

15.000,00

2.583,48

Por su parte, las Inversiones del Sector Seguros

venezolano totalizaron Bs. 37.088 millones al mes de
AGOSTO 2012, registrando un aumento de Bs. 800 millones
(2,20%) en el mes y un aumento de Bs. 7.406 millones
(24,95%) con respecto a AGOSTO 2011.

8.177,99

20.000,00

13.340,31

25.000,00

Fuente: SAIF

17.484,88

ago-12

jul-12

jun-12

may-12

abr-12

mar-12

feb-12

ene-12

dic-11

nov-11

oct-11

sep-11

ago-11

30.000,00

24.988,03

35.000,00

0,00

27.089,61

40.000,00

10.000,00

28.833,37

20.000,00

0,00
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Fuente: SAIF

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

Las 10 empresas lderes concentran el 70% del mercado,

como se puede observar en la siguiente tabla:

Lderes Reservas Tcnicas

Lderes Primas Netas Cobradas

Fuente: SAIF

Fuente: SAIF

Las Reservas Tcnicas al mes de AGOSTO del ao

2012 totalizaron Bs. 22.120 millones, representando un
crecimiento de Bs. 344 millones (1,58%) con relacin al
mes anterior y con respecto a AGOSTO 2011 refleja un
aumento de Bs. 4.644 millones (26,57%).
Las siguientes empresas lideran el mercado en cuanto a
Reservas Tcnicas, representando 75,73% de
participacin al mes de AGOSTO 2012:

Los Siniestros totales al mes de AGOSTO de 2012

alcanzaron la suma de Bs. 29.683 millones (un
incremento de 28,16% respecto a AGOSTO de 2011).
Los Siniestros Totales representaron 79,75% de las
Primas Netas Cobradas para AGOSTO de 2012,
correspondiendo el 52,83% a los Siniestros Pagados.

Los Gastos totales del sector asegurador (gastos de

comisin, adquisicin y administracin) al mes de AGOSTO
de 2012 totalizaron Bs. 10.507 millones, reflejando un
crecimiento de 36,03% con respecto a AGOSTO de 2011.

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

Distribucin de Siniestros y Gastos sobre Primas
Netas Cobradas

Lderes Utilidades

60,00%
52,83%
50,00%
40,00%
30,00%

26,92%

20,00%

16,39%
11,84%

10,00%

Fuente: SAIF
0,00%

Gastos
Administrativos

Gastos de Comisin
y Adquisicin

Evolucin de las Utilidades

2500

1.326,22

1.474,02

1.926,82
578,89

651,08

2012

409,8

363,79

500

272,59

Para AGOSTO de 2012 destacan como compaas lderes,

con 83,44% de participacin, las siguientes:

671,99

1000

2011

973,71

1500

1.179,24

1.229,00

2000

907,82

Las Utilidades de las empresas de seguros de Venezuela

alcanzaron Bs. 1.822 millones al mes de AGOSTO de
2012, representando un crecimiento de Bs. 306 millones
(20,21%) con respecto a AGOSTO 2011.

1.985,03

Fuente: SAIF

1.821,80

Siniestros Pagados

1.515,50

Siniestros
Pendientes

0
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Fuente: SAIF

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

La operacin en el Sector Seguros para el mes de AGOSTO

de 2012 arroj un Resultado Tcnico Bruto de Bs. 3.008
millones, sin considerar los resultados provenientes de las
operaciones de Reaseguro Cedido ni Gestin Financiera.
Experiment un incremento de 28,9% respecto a AGOSTO
2011, cuando la operacin tcnica de las Compaas de
Seguro se ubic en Bs. 2.334 millones.

Resultado Tcnico Neto

08/2012

08/2011
38,24%

36,96%

El Resultado del Reaseguro Cedido para el mes de

AGOSTO de 2012 reflej que los egresos de las compaas
de seguro prevalecieron ante los ingresos.
Al considerar el Resultado Tcnico Bruto y el Resultado del
Reaseguro Cedido, el ejercicio de las 49 Compaas de
Seguro Venezolanas alcanz un Resultado Tcnico Neto
de Bs. 1.146 millones en AGOSTO de 2012, con un
incremento de Bs. 180 millones (18,64%) respecto al
mismo perodo del ao 2011.
Las compaas Seguros Horizonte, Seguros Caracas y Seguros
Federal, son las tres primeras empresas en Utilidad Tcnica
Neta al cierre del mes de AGOSTO.
Al cierre del mes de AGOSTO de 2012, el Resultado de la
Gestin General se ubic en Bs. 676 millones,
evidenciando un incremento de Bs. 126 millones (22,98%)
respecto a AGOSTO de 2011.

61,76%
Resultado Tcnico Bruto
Resultado Reaseguro Cedido

Fuente: SAIF

63,04%

El ndice de Cobertura de Reservas a AGOSTO 2012

ubic la relacin entre las Inversiones Aptas para la
Representacin de las Reservas Tcnicas y las Reservas
Tcnicas en 1,25%, manifestando Suficiencia de Cobertura
en el Sector Seguros Venezolano.

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

Informe de
Resultados
del Sector
Seguros
Informe
de Resultados
del
Sector Venezolano
Seguros Venezolano
La Rentabilidad Operacional del Patrimonio a AGOSTO
2012 arroja una utilidad de 10,95%, sin considerar los
gastos financieros, los impuestos ni la participacin de los

2012
trabajadores. El siguiente grfico presenta las empresas que
arrojaron una mayor relacin Utilidad / Patrimonio al mes
de AGOSTO 2012:

Rentabilidad Operacional del Patrimonio

50,00%
45,07%

45,00%
40,00%
32,73%
29,26%

30,00%

28,05%

25,00%

23,29%

23,02%
20,58%

20,17%

LA OCCIDENTAL

33,27%

LA VENEZOLANA

34,52%

35,00%

20,00%
15,00%

10,00%
5,00%

CORPORATIVOS

MERCANTIL

ALTAMIRA

IBEROAMERICANA

LA REGIONAL

PROVINCIAL

VENEZUELA

FEDERAL

0,00%

Fuente:SAIF

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

Informe de
Resultados
del Sector
Seguros
Informe
de Resultados
del
Sector Venezolano
Seguros Venezolano

TOTAL ACTIVO
ADRIATICA
ALTAMIRA
AMERICAN INT.
AVILA
BANESCO
BOLIVAR
BOLIVARIANA
CANARIAS
CARABOBO
CARACAS
CARON
CATATUMBO
CONSTITUCION
CORPORATIVOS
ESTAR SEGUROS
FEDERAL
GUAYANA
HISPANA
HORIZONTE
IBEROAMERICANA
INTERBANK
INTERNACIONAL
LA FE
LA MUNDIAL
LA OCCIDENTAL
LA ORIENTAL
LA PREVISORA
LA REGIONAL
LA VENEZOLANA
LA VITALICIA
LOS ANDES
MAPFRE
MERCANTIL

213,60
1.471,00
220,14
240,92
1.476,06
30,73
54,88
390,61
663,71
9.901,39
430,84
730,12
1.674,11
237,49
1.141,63
671,96
343,15
29,00
2.938,26
321,88
173,70
229,22
137,55
37,54
1.417,04
379,40
3.393,65
18,83
604,32
120,56
550,25
3.736,21
5.724,80

RESERVAS
TCNICAS
2,57
701,41
63,09
32,16
582,68
6,23
33,75
164,68
336,19
5.011,44
144,21
370,82
713,08
43,53
643,25
464,34
99,01
1,90
1.221,10
114,95
43,20
110,67
38,44
1,06
719,65
134,98
1.505,91
5,60
311,26
33,16
310,75
1.938,48
3.160,86

2012

CASCADA DE RESULTADOS COMPAAS DE SEGURO

En Millones de Bs.
(Agosto 2012)
PrimasNetCobrad
CAPITAL
R.T.B (I)
R.R.C (I) R.T.N (I) R.G.G (I) UtilidadEjercic (I) Util/Patrimonio (I)
(I)
68,29
2,27
-1,86
-0,14
-2,00
4,24
2,23
1,11
242,91
2.301,73
484,61
-356,70
127,92
47,74
175,66
28,05
39,93
211,90
208,50
-213,66
-5,16
16,43
11,27
12,25
28,28
73,42
-0,34
-0,81
-1,14
2,68
1,53
1,12
254,43
1.167,47
-42,07
54,34
12,27
30,97
43,24
7,73
11,10
12,13
-2,95
0,68
-2,27
0,13
-2,14
-19,15
15,00
49,18
16,22
1,61
17,84
-15,12
2,71
15,32
46,01
394,61
-15,17
21,70
6,53
-4,83
1,70
1,73
136,84
279,88
-71,82
-10,58
-82,40
-76,53
-158,93
-91,79
1.130,44
4.966,04
214,62
-64,82
149,81
383,05
532,86
19,46
127,40
574,43
34,75
-14,47
20,28
-5,48
14,80
7,30
107,96
572,59
9,39
-47,10
-37,71
49,36
11,65
5,53
283,38
916,68
39,35
-38,17
1,18
0,91
2,09
0,36
23,66
70,16
44,83
-1,26
43,57
-36,49
7,08
23,02
209,58
1.052,69
67,86
-72,28
-4,41
36,84
32,43
8,35
60,54
881,69
183,42
-34,52
148,91
-73,81
75,10
45,07
105,41
144,44
8,38
-7,04
1,35
-0,52
0,82
0,42
14,42
3,47
-1,72
-0,21
-1,93
-1,79
-3,72
-18,64
659,35
3.598,25
266,73
-53,90
212,83
-84,03
128,80
11,28
49,88
354,91
126,89
-62,37
64,52
-37,08
27,44
29,26
43,03
85,70
13,74
-8,02
5,72
4,91
10,63
9,65
12,48
124,96
12,40
-19,48
-7,08
7,26
0,18
0,23
32,03
156,81
37,82
37,82
-28,04
9,78
15,87
12,05
17,22
6,95
-7,20
-0,24
-0,36
-0,61
-5,04
287,04
2.565,98
-70,43
134,25
63,83
38,40
102,22
20,17
55,33
226,65
0,01
1,30
1,31
-4,20
-2,88
-3,26
594,56
2.243,55
179,09
-113,00
66,09
-6,73
59,36
7,10
4,52
7,31
2,03
2,03
0,19
2,23
32,73
143,07
838,92
140,70
-112,90
27,80
19,18
46,98
20,58
72,18
90,36
-21,55
23,25
1,70
-1,31
0,38
0,51
55,06
300,23
-20,75
4,05
-16,70
9,49
-7,21
-5,15
457,51
2.655,14
153,74
-52,74
101,00
121,86
222,86
18,30
911,09
4.166,51
227,08
-144,46
82,62
308,75
391,37
23,29

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

ICR (I)
11,27
1,01
1,93
4,72
1,49
2,50
0,94
1,51
0,58
1,21
1,87
1,41
1,00
4,82
1,24
0,21
2,92
2,58
1,51
1,05
1,82
1,03
3,14
20,48
1,13
1,63
0,76
2,84
1,01
1,82
0,82
1,29
1,13

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

2.224,09
1.072,46
84,74
901,84
36,27
460,08
328,87
689,42
307,52
410,98
186,27
325,39
247,77
25,60
392,56
1.622,05

RESERVAS
TCNICAS
767,01
265,64
33,41
463,96
0,01
150,75
66,79
241,10
87,61
193,75
7,95
140,09
50,96
1,78
157,05
428,22

49.020,46

22.120,49

7.741,37

37.220,78

3.008,21

-1.862,59

####

676,18

1.821,80

10,95

1,25

2.925.597,49

769.110,93

53.678,00

1.280.457,20

10.712,38

5.835,62

2.830,28

7.245,67

11.912,14

1.585,85

154.021,86

1.000,42
1.710,44
9.901,39
18,83

451,44
876,99
5.011,44
0,01

157,99
231,69
1.130,44
4,52

759,61
1.131,57
4.966,04
-

61,39
103,50
484,61
-71,82

-38,01
76,39
134,25
-356,70

23,38
53,20
212,83
-82,40

13,80
85,12
383,05
-237,38

37,18
109,14
532,86
-203,00

10,95
39,82
45,07
-223,07

1,25
392,46
2.720,16
0,21

TOTAL ACTIVO
MULTINACIONAL
NUEVO MUNDO
OCEANICA
PIRAMIDE
PRIMUS
PROSEGUROS
PROVINCIAL
QUALITAS
TRANSEGUROS
UNISEGUROS
UNIVERSAL
UNIVERSITAS
VENEZUELA
VIRG. DEL VALLE
ZUMA
ZURICH
Total
Varianza
Mediana
Promedio
Desviacin estndar
Mximo
Mnimo

CASCADA DE RESULTADOS COMPAAS DE SEGURO

En Millones de Bs.
(Agosto 2012)
PrimasNetCobrad
CAPITAL
R.T.B (I)
R.R.C (I) R.T.N (I) R.G.G (I) UtilidadEjercic (I) Util/Patrimonio (I)
(I)
355,56
1.331,67
95,44
-92,36
3,08
19,38
22,46
1,99
96,67
463,41
-64,38
59,67
-4,71
32,13
27,42
4,29
16,16
92,67
14,59
-15,03
-0,44
0,95
0,51
2,12
132,55
863,30
162,33
-121,10
41,23
11,15
52,38
14,53
7,11
-2,52
-2,52
-0,48
-3,00
-43,44
65,21
700,09
118,34
-67,29
51,05
-44,03
7,03
6,31
140,03
121,12
59,82
-3,69
56,13
13,68
69,81
33,27
150,86
847,25
103,32
-105,85
-2,52
6,35
3,82
1,21
32,77
55,43
36,23
-1,85
34,39
-237,38
-203,00
-223,07
95,80
389,65
119,90
-110,90
8,99
1,69
10,68
8,73
25,43
11,58
3,40
-0,19
3,22
5,69
8,91
13,86
30,01
229,76
-5,82
1,57
-4,25
5,18
0,93
0,63
62,13
161,43
19,26
-5,42
13,84
36,15
49,99
34,52
8,36
13,82
1,25
1,25
-0,18
1,07
4,86
34,70
125,30
-15,54
-36,75
-52,29
54,10
1,81
3,15
193,26
707,01
132,11
-168,77
-36,66
65,74
29,08
6,41

Fuente: S.A.I.F.

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

ICR (I)
1,85
3,19
1,86
1,18
2.720,16
1,41
2,02
1,50
0,32
1,33
9,74
1,12
2,42
3,50
1,44
1,68

2012

Informe de
Resultados
del Sector
Seguros
Informe
de Resultados
del
Sector Venezolano
Seguros Venezolano
Cascada de Resultados. Reservas Tcnicas
En Millone de Bs.
(Agosto 2012)
RESERVAS
Res.de Primas
Res.De Primas
TCNICAS
Seg.De Per
Seg.Grales
ADRIATICA
2,57
2,05
ALTAMIRA
701,41
83,03
256,20
AMERICAN INT.
63,09
4,85
28,70
AVILA
32,16
10,07
7,06
BANESCO
582,68
189,78
192,82
BOLIVAR
6,23
1,79
0,03
BOLIVARIANA
33,75
13,60
CANARIAS
164,68
28,37
64,73
CARABOBO
336,19
43,91
107,49
CARACAS
5.011,44
896,28
1.825,63
CARON
144,21
11,88
31,05
CATATUMBO
370,82
26,31
214,85
CONSTITUCION
713,08
77,35
164,63
CORPORATIVOS
43,53
29,83
ESTAR SEGUROS
643,25
86,86
339,50
FEDERAL
464,34
49,64
7,39
GUAYANA
99,01
32,19
30,03
HISPANA
1,90
0,32
1,14
HORIZONTE
1.221,10
189,27
112,25
IBEROAMERICANA
114,95
15,97
9,52
INTERBANK
43,20
14,19
14,63
INTERNACIONAL
110,67
1,00
53,25
LA FE
38,44
18,87
LA MUNDIAL
1,06
0,78
LA OCCIDENTAL
719,65
130,04
147,74

Cascada de Resultados. Reservas Tcnicas

En Millone de Bs.
(Agosto 2012)
RESERVAS
Res.de Primas
Res.De Primas
TCNICAS
Seg.De Per
Seg.Grales
LA ORIENTAL
134,98
6,29
69,53
LA PREVISORA
1.505,91
384,21
269,81
LA REGIONAL
5,60
0,01
4,71
LA VENEZOLANA
311,26
33,26
167,50
LA VITALICIA
33,16
17,10
6,32
LOS ANDES
310,75
52,83
129,85
MAPFRE
1.938,48
567,64
738,70
MERCANTIL
3.160,86
606,21
1.437,99
MULTINACIONAL
767,01
176,06
236,96
NUEVO MUNDO
265,64
82,72
19,73
OCEANICA
33,41
4,85
18,32
PIRAMIDE
463,96
92,19
194,05
PRIMUS
0,01
PROSEGUROS
150,75
0,05
92,77
PROVINCIAL
66,79
35,25
6,76
QUALITAS
241,10
134,85
10,13
TRANSEGUROS
87,61
1,94
34,20
UNISEGUROS
193,75
26,73
85,09
UNIVERSAL
7,95
1,55
5,71
UNIVERSITAS
140,09
25,46
87,65
VENEZUELA
50,96
24,85
VIRG. DEL VALLE
1,78
1,16
ZUMA
157,05
16,07
50,51
ZURICH
428,22
24,62
172,31
Total

22.120,49

4.229,94

Fuente: S.A.I.F.

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com

7.491,44

2012

Informe de Resultados del Sector Seguros Venezolano

Cascada de Resultados. Siniestros.

%
(Agosto 2012)
Siniestros Pagados Siniestros Pendientes
ADRIATICA
28,07
23,12
ALTAMIRA
47,12
10,92
AMERICAN INT.
33,51
9,43
AVILA
36,03
20,47
BANESCO
57,00
16,64
BOLIVAR
17,46
34,78
BOLIVARIANA
17,22
40,17
CANARIAS
49,57
18,07
CARABOBO
64,16
66,02
CARACAS
47,81
45,81
CARON
55,86
17,63
CATATUMBO
55,99
22,64
CONSTITUCION
72,49
51,39
CORPORATIVOS
10,76
19,24
ESTAR SEGUROS
50,86
20,60
FEDERAL
50,85
46,19
GUAYANA
48,23
25,46
HISPANA
43,94
12,68
HORIZONTE
57,58
22,39
IBEROAMERICANA
37,35
25,21
INTERBANK
40,09
16,77
INTERNACIONAL
36,07
45,15
LA FE
49,73
12,48
LA MUNDIAL
0,97
1,62
LA OCCIDENTAL
61,31
17,22

Cascada de Resultados. Siniestros.

%
(Agosto 2012)
Siniestros Pagados Siniestros Pendientes
LA ORIENTAL
49,66
26,10
LA PREVISORA
53,28
37,80
LA REGIONAL
33,63
11,99
LA VENEZOLANA
52,42
13,17
LA VITALICIA
11,43
10,79
LOS ANDES
63,38
42,48
MAPFRE
58,46
23,29
MERCANTIL
51,60
24,90
MULTINACIONAL
56,83
26,47
NUEVO MUNDO
82,18
35,08
OCEANICA
19,27
11,06
PIRAMIDE
43,28
20,59
PRIMUS
-2.497,90
PROSEGUROS
47,19
7,43
PROVINCIAL
9,43
20,29
QUALITAS
52,96
11,07
TRANSEGUROS
47,44
92,87
UNISEGUROS
40,03
20,90
UNIVERSAL
16,19
3,00
UNIVERSITAS
22,41
11,74
VENEZUELA
47,40
14,36
VIRG. DEL VALLE
25,87
ZUMA
44,47
72,20
ZURICH
57,58
31,22
Total

52,83

26,92

Fuente: S.A.I.F.

Av. Principal de La Castellana, Centro Letonia, Piso 12, Oficina 126, Caracas Venezuela.
Master (58 212) 263.4393
www.soft-line.com
www.finanzasdigital.com