ESTRATEGIAS DE INVERSION INVERSIN: Es una colocacin de capital para obtener una ganancia futura.

Esta colocacin supone una eleccin que resigna un beneficio inmediato por uno futuro y, por lo general, improbable. En un mismo sentido, Gitman, L. y Joehnk, M. (2005: 4-5), plantean que una inversin es simplemente cualquier instrumento en el que se pueden colocar unos fondos con la esperanza de que estos generaran rentas positivas y/o su valor se mantendr o aumentar. Finalmente, Pascual. R, y Subas. A, (1988: 31) conciben la inversin como la renuncia que realiza una persona o inversor, a satisfacer algunas necesidades inmediatas y ciertas, a cambio de unas expectativas es decir, de unas esperanzas de beneficios futuros. TIPOS DE INVERSIN Ttulos o propiedades: Ttulos: Son inversiones que representan deuda y/o propiedad, o el derecho legal de adquirir o vender un determinado bien. Propiedades: Consisten en inversiones que se realizan en propiedades reales, tangibles, como los son: edificios, casas, tierras, etc.; patrimonios acumulados. Inversin Directa o Indirecta Inversin Directa: es aquella en la que un inversor adquiere directamente un hecho sobre un valor o propiedad, si este realiza la compra de acciones como tambin de algunos bienes como oro, obras de arte, antigedades y otros

o bonos para ganar intereses o incrementar su valor, ha hecho una inversin directa. Inversin Indirecta: Se realiza a travs de una cartera o conjunto de valores o propiedades construidos para alcanzar una o ms metas de inversin. Esta participacin le da un derecho sobre una fraccin de la cartera global, ms que sobre los ttulos de una determinada empresa. Deudas acciones o derivados: Deuda: Representa el prstamo de unos fondos a cambio de unos intereses y el compromiso de devolucin del principal en una fecha futura dada. Accin: Representa la propiedad en curso de una parte de una empresa o propiedad, una inversin en acciones se puede obtener como un titulo o por medio de una propiedad especfica. Derivados: Son los ttulos concebidos para mostrar unas caractersticas similares al del activo subyacente al que se refieren y cuyo valor procede del mismo. Riesgo alto o bajo: El riesgo representa la posibilidad de que la rentabilidad de las inversiones actuales difiera de la esperada, cuanto mayor sea el rango de los posibles valores o rendimientos asociados a una inversin mayor es su riesgo. Inversiones a corto o largo plazo: Se puede describir la vida de una inversin como de corto o de largo plazo de la siguiente manera: A corto plazo: son todas aquellas que vencen en un ao. A largo plazo: son aquellas que tienen un vencimiento mayor a un ao o son como las acciones comunes las cuales no tiene vencimiento.

Inversiones Nacionales o extranjeros: Nacionales: Deudas, acciones, derivados y empresas nacionales. Extranjeras: son aquellas que pueden ofrecer rentabilidades ms atractivas o menor riesgo que las inversiones exclusivamente nacionales. Inversin de Valor: Este sistema es muy utilizado por los grandes inversores, como los fondos de capital riesgo, tambin es utilizado por los bancos de negocios para valorar empresas; bsicamente trata de determinar la calidad y la cantidad de los recursos de una empresa, as como su potencial de generacin de riqueza a largo plazo utilizando esos recursos. Intenta valorar el negocio de la empresa, no el precio futuro de sus acciones en el mercado de valores, ignorando los factores macroeconmicos como PIB, tipos de inters, etc. Inversin de Crecimiento: Consiste en invertir en las llamadas empresas Crecimiento de crecimiento. Se llaman as porque sus beneficios crecen, o se espera que crezcan, a una tasa muy superior a la del conjunto del mercado. Obtencin de Rentas: El objetivo principal del inversor es la obtencin de una renta estable que aumente a ritmos superiores a la inflacin para ganar poder adquisitivo. Este tipo de inversin es bastante parecida a la de inversin de valor pero ambas tienen sus diferencias. Ambos estilos de inversin estudian el balance y la cuenta de resultados de las empresas y buscan comprar empresas cuyo precio est por debajo de su valor. Momemtum: En este estilo de inversin se compran los valores ms de Momemtum moda, los que suben ms rpidamente en cada momento. Para ello se utiliza el anlisis tcnico, el seguimiento de los flujos de dinero, etc. Los

fundamentales de la empresa, dividendos, balances, etc. no son tiles en este caso. Aunque las posiciones pueden mantenerse durante semanas o meses hay que hacer un seguimiento constante de la cotizacin, ya que es imprescindible entrar y salir con mucha rapidez. Comprar mercado: El inversor no analiza empresas de forma individual mercado sino pases o continentes enteros. Si utiliza el anlisis tcnico la nica diferencia es que estudiar el grfico de un ndice en lugar del de una empresa. Si utiliza el anlisis fundamental no estudiar los balances y cuentas de resultados de las empresas sino la macroeconoma. Como en cualquier otro tipo de inversin es preferible combinar todas estas herramientas. La principal ventaja es que se evita el riesgo de tener una prdida importante por haber invertido en empresas que quiebren o tengan un comportamiento especialmente malo. La desventaja es que se renuncia a invertir preferentemente en empresas que se comporten mejor que la media. Empresas Cclicas: Los valores cclicos no son una buena opcin para la inversin a largo plazo (entendida como comprar y mantener) porque su historial de beneficios est lleno de grandes subidas y bajadas. Es relativamente normal que una empresa cclica gane la misma cantidad de dinero en la actualidad que hace 10 20 aos, tan normal como que de un ao para otro multiplique sus beneficios por 4 para despus perder dinero dos aos ms tarde. Debido a esto sus dividendos, en general, sufren los mismos altibajos que los beneficios. Empresas en reestructuracin: Consiste en invertir en empresas que reestructuracin: atraviesan por malos momentos debido a la mala marcha del negocio, pleitos, catstrofes naturales, etc. En estas situaciones el balance y la cuenta de resultados estn muy deteriorados, por lo que la cotizacin llega

a niveles muy bajos. En muchas ocasiones la empresa corre un riesgo alto de desaparecer. Inversin sectorial: En este caso el inversor invierte en un sector en su conjunto, bien a travs de un fondo de inversin, un fondo ndice cotizado, o comprando una cartera de acciones de todas las empresas del sector, o al menos las ms representativas, segn el caso. Para ello debe analizarse el sector en su conjunto, tratando las principales variables que afecten al comportamiento de ese sector si se utiliza el anlisis fundamental o analizando los grficos en caso de utilizar el anlisis tcnico.

ESTRATEGIA

DE INVERSIN:

Es un conjunto de reglas, comportamientos y

procedimientos, diseados para orientar a un inversor en la seleccin de una cartera de inversiones. Generalmente la estrategia se disea en torno a la desventaja riesgo-retorno de los inversores: algunos inversores prefieren maximizar los retornos esperados de la inversin a travs de activos de riesgo, otros prefieren reducir al mnimo el riesgo, pero la mayora selecciona una estrategia en algn punto intermedio. Las estrategias pasivas se utilizan a menudo para reducir al mnimo los costos de las transacciones, y las estrategias activas en la medida que los tiempos de mercado son un intento de maximizar los rendimientos. Por otro lado, las estrategias de inversin tambin son concebidas como los caminos elegidos para obtener mejores rendimientos en las inversiones realizadas. Estas estrategias dependern del perfil del Inversionista, sea ms conservador o arriesgado, del medio en que se van a realizar las inversiones, como los depsitos bancarios o el mercado de la bolsa de valores, de la situacin econmica presente, ya sea que exista recesin o abundancia y crecimiento. Tambin se relacionan con el mayor o menor capital disponible,

la necesidad de obtener rendimientos en el corto o largo plazo, y el conocimiento y experiencia de algn sector de mercado especfico. La Estrategia de Inversin, es la manera de orientar al cliente a utilizar variadas formas de compra-venta de valores (deudas, acciones, obligaciones, bonos, certificados entre otros) o acciones de sociedad de inversin y el tiempo o lapso en la que se deben emplear, segn sea el caso. Estas, estn formadas por todos aquellos recursos que promueven el uso de capital para obtener ms dinero y para la obtencin de beneficios econmicos por parte de una empresa o ente particular. Para ello se deben tener en cuenta una serie de anlisis o estudios que van a permitir aumentar las posibilidades de conseguir los objetivos que se proyecten a futuro. Los riesgos y los retornos potenciales varan mucho en funcin de los productos de inversin. Las acciones van a ofrecer crecimiento, pero pueden ser muy voltiles. Los bonos suministran una renta fija, pero estn sujetos a la variacin del valor de emisin, dependiendo del buen funcionamiento de la empresa o de la entidad emisora del bono. Finalmente, una Inversin Estratgica tambin toma parte en las inversiones que contemplan la creacin de nuevas empresas de servicios, industrias, etc., que al final aportaran un beneficio econmico a sus beneficiarios. PARA QU SIRVEN LAS ESTRATEGIAS DE INVERSIN Las Estrategias de inversin sirven para enfocarse en los negocios importantes, no distraerse en instrumentos financieros coyunturales, mantener una disciplina hasta el logro de los objetivos que se persiguen, y ser coherente con las necesidades y deseos del inversionista. Se utilizan para mejorar el impacto, no arriesgar demasiado y balancear el portafolio de inversin en forma planificada, De igual forma, se pueden medir de acuerdo

con los resultados parciales y finales alcanzados, para cambiar el curso de accin cuando lo amerite. Tipos de Estrategias de inversin LA PLANEACIN DE LAS ESTRATEGIAS Las Estrategias de inversin no salen de la noche a la maana, requieren decisin y voluntad por parte del inversionista potencial, la destinacin de un monto de capital y la disponibilidad del mismo a invertir, la investigacin y contacto con los mercados financieros para sensibilizarse con el entorno y los productos, la asesora del personal experimentado y la planeacin juiciosa de la inversin como se hace en cualquier negocio. Las Estrategias de inversin son fruto del anlisis de la situacin actual, la determinacin de objetivos y escenarios en el futuro, la visualizacin de oportunidades, el aprovechamiento de las fortalezas, y la seleccin juiciosa de las alternativas a seguir. FACTORES QUE SE DEBEN CONSIDERAR PARA SELECCIONAR LA ESTRATEGIA
DE INVERSIN

Crecimiento del capital durante el tiempo que permanece invertido. El inters y los dividendos que paga tu inversin. El ingreso vinculado al rendimiento de la inversin. El riesgo de la inversin. El nmero de estrategias posibles es prcticamente infinito; cada inversor puede disearse su propia estrategia, que puede ser totalmente original o una variante de otra ya conocida lo ms importante es que la estrategia se adapte a las necesidades del inversor, su forma de pensar, su visin de la vida, etc. Es un gran error que sea el inversor el que se adapte a la

estrategia y los resultados suelen ser bastante malos cuando as sucede. No existe una estrategia que sea la mejor para todo el mundo, sino muchas estrategias que son muy buenas para ciertos tipos de inversores. Si un inversor est incomodo o nervioso con la estrategia que utiliza o no tiene muy claro por qu compra cuando compra o por qu vende cuando vende es que se ha equivocado al elegir la estrategia; nunca debe elegirse una estrategia solamente porque sea muy rentable, ya que slo ser rentable para aquellos inversores que la entiendan, la sepan aplicar y estn a gusto con ella, no para los que se sientan incmodos, nerviosos y despistados al aplicarla, tampoco se debe empezar a invertir sin haber elegido una estrategia (o varias) y tenerla clara. Las acciones, los fondos de inversin tienen cada uno sus propias caractersticas y sus ventajas y desventajas respecto a las otras alternativas, por esto es imprescindible conocerlos para elegir unas estrategias u otras o elegir el producto con el que se realiza la estrategia elegida en los casos en que es posible realizarla con distintos productos. Para disear una estrategia es bueno estudiar el pasado y cmo se habra comportado dicha estrategia en todo tipo de circunstancias, lgicamente debe comportarse bien en los buenos momentos porque sino no merece la pena utilizarla bajo ningn concepto, pero ms importante an es analizar su comportamiento en los peores momentos, que es donde una estrategia demuestra si realmente es slida y sirve para ganar dinero. Hay que tener claro que ninguna estrategia funciona bien el 100% del tiempo, todas pasan por buenos y malos momentos lgicamente se trata de que en conjunto los buenos momentos superen a los malos, pero no hay que caer en el error de cambiar constantemente de estrategia cada vez que a la que se est utilizando le llega un mal momento. La estrategia perfecta no existe y pretender encontrarla es un error que suele costar mucho dinero; a las estrategias de inversin tambin se les puede aplicar una conocida frase sobre los sistemas de trading.