Los fundamentos microeconmicos de la poltica ambiental

1- Externalidades y Teorema de Coase

Externalidades-repaso (1)
La utilidad de un individuo depende de variables de decisin de otros individuos o empresas

ui(xi1, xi2,.xiL; yjk)

La funcin de produccin de una empresa de variables de decisin de otros individuos o empresas

qj=fj(yj1,yj2,.yjL; ymk )
A este tipo de externalidades se las suele denominar a veces externalidades tecnolgicas. Son las que afectan a travs de las funciones de utilidad y produccin y las nicas que consideraremos en nuestro anlisis. A veces se habla de otro tipo de externalidades, las llamadas externalidades pecuniarias.
Por ejemplo, si aumenta la demanda de petrleo de los pases desarrollados, aumentar el precio y los pases en desarrollo no productores de petrleo reducirn su nivel de utilidad el nico efecto es a travs del sistema de precios

 Externalidades ambientales

Externalidades (2)

La produccin q de una firma tomadora de precios genera una externalidad negativa sobre la utilidad de una poblacin CMg y p son el costo marginal y el precio de venta de la firma No existe forma de mitigar el impacto ambiental, sino reduciendo la produccin (no es el caso general).

La firma maximiza su beneficio al elegir q = qM tal que CMg = p = IMg Los pobladores perciben costos marginales por la externalidad CME(q) El ptimo social se da para q=q* tal que CMg+CME = p

Externalidades (3)
Externalidades ambientales:
La produccin q de una firma tomadora de precios genera una externalidad negativa sobre la utilidad de una poblacin CMg y p son el costo marginal y el precio de venta de la firma No existe forma de mitigar el impacto ambiental, sino reduciendo la produccin (no es el caso general).

Si no existe ninguna intervencin de las autoridades en el sector, y la firma no emprende ningn tipo de negociacin con los afectados que le reporte beneficios por reducir la contaminacin, la firma producir una cantidad qM para maximizar su beneficio. La firma maximiza su beneficio al elegir q = qM tal que BMg = IMg CMg = 0

Externalidades (4)
Los perjudicados por la externalidad, experimentan un costo marginal por la contaminacin que valorado por la disponibilidad a pagar de las vctimas por evitar la contaminacin es de la forma CME(q)

Este costo se est expresando no en funcin del nivel de la contaminacin generada, sino de la produccin o nivel de actividad econmica q, ya que se est suponiendo que ambos estn ligados por una funcin montona creciente.
Es razonable suponer que este costo marginal CME(q) es creciente o al menos no decreciente. En el grfico, CME(q) se hace positivo para cualquier nivel de produccin q positivo, pero podra ocurrir que para un rango de q entre 0 y cierto qA, el impacto de las emisiones de la empresa fuese nulo por la existencia de cierto capacidad de admisin de la contaminacin por el ambiente.

Externalidades (5)
p BNMg

La cantidad qM no es Pareto ptima, ni conduce al mximo excedente:

Al pasar de qM a q*:

CMg(q)

La empresa pierde aq*qM

q
p

Los consumidores ganan q*abqM mayor que aq*qM Una transferencia T de la empresa a los consumidores permite una mejora Pareto

CME(q) BNMg(q) a EO q*

siempre que
aq*qM

< T < q*abqM

qM

Externalidades (6)
En conclusin, cuando existe un fenmeno de externalidades, el equilibrio competitivo no conduce a un ptimo de Pareto En especial, en el anlisis de equilibrio parcial de una empresa o sector que genera externalidades negativas (contaminacin) el nivel de actividad que resulta de los mercados no regulados sera superior al socialmente ptimo (ptimo Pareto y mximo excedente en equilibrio parcial)

Teorema de Coase

Nocin de costos de transaccin

Concepto de costos de transaccin, creado por Coase en los aos 30 y desarrollado ms recientemente por Williamson. Las actividades de los individuos en las firmas y organizaciones se pueden imaginar como un conjunto de transacciones, entre firmas e individuos.
Algunas de estas transacciones tienen lugar fuera de la firma: una empresa le compra a un proveedor Otras transacciones se realizan dentro del mbito de la firma. (Ej. mi jefe exige un cierto rendimiento laboral y a cambio la firma me paga un salario)
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Nocin de costos de transaccin

Los costos de transaccin pueden describirse como los costos (incurridos o costos de oportunidad por prdida de beneficios) debidos a la imperfeccin y rozamientos en las transacciones reales.
Existiran cuatro orgenes para los costos de transaccin: Costos asociados a la coordinacin de las transacciones Costos asociados a la imperfeccin de los compromisos (motivacin) de las partes 10 Costos asociados a la imperfeccin de la informacin

Caractersticas de las transacciones relevantes para determinar los costos de transaccin asociados
Especificidad de los activos
Cuanto mayor el monto y especificidad de los activos involucrados en una transaccin, mayor es el costo de elaborar los contratos necesarios y mayor puede ser el costo de una accin oportunista de una de las partes.

Frecuencia de las transacciones y duracin de sus efectos

Cuanto menor la frecuencia de las transacciones y mayor la duracin de sus efectos, mayores los costos de transaccin.

Incertidumbre respecto a la posibilidad de cumplimiento y complejidad de la transaccin

Cuanto ms compleja la transaccin e incierto el resultado, ms complejos sern los contratos que deben realizarse, previendo las contingencias y mayor el compromiso mutuo, incluso tendiendo hacia la integracin vertical de las partes. 11

Caractersticas de las transacciones relevantes para determinar los costos de transaccin asociados
Dificultad de medida de la performance
Cuanto mayor la dificultad en la medida del cumplimiento del contrato por alguna de las partes, mayores los costos de transaccin originados en los problemas de motivacin.

Conexin con otras transacciones

Cuando una transaccin est vinculada con muchas otras, por ejemplo porque su resultado depende de los resultados de todas las restantes, o determina los resultados de las restantes, entonces los costos de transaccin tienden a ser mayores

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Efecto riqueza (1)

Supongamos que las funciones de utilidad de los individuos, como resultado de una transaccin tienen la forma: Ui = mi + xi + vi(y) , para i = 1,...n Donde:
xies una variacin de ingreso experimentada por el individuo i como resultado de la transaccin mi es la riqueza inicial de que dispone el individuo i y es el conjunto de variables que describen la asignacin de recursos elegida, con yY

Si las funciones de utilidad tienen esa forma y la riqueza inicial de los individuos mi es lo bastante grande para no imponerles restricciones de liquidez en su negociacin, se dice que los individuos no exhiben efecto riqueza en sus preferencias respecto en la transaccin.

Efecto riqueza (2)

Otra definicin equivalente de no existencia de efecto riqueza en las preferencias de un individuo es que se cumplan tres condiciones siguientes:
Dadas dos asignaciones de recursos y1 y y2, donde y1 es preferida a y2 por el individuo, existe siempre una suma de dinero que compensa exactamente al individuo por pasar de y1 a y2 Esa suma no depende del nivel inicial de riqueza del individuo La riqueza inicial del individuo es lo bastante grande como para no imponerle restricciones de liquidez en su negociacin
Si acepta una situacin indeseable es porque el sacrificio de ingreso que le permitira evitarla, si bien es financieramente factible para l, sera injustificado, ya que dispone de mejores usos para ese ingreso.

Principio de maximizacin del valor (1)

Se tiene un conjunto de n individuos u organizaciones cuyas preferencias en relacin a un conjunto Y de situaciones o asignaciones de recursos factibles, no exhiben efecto riqueza
Por lo tanto pueden representarse por funciones de utilidad (a las que podemos llamar tambin ndices de valor) de la forma: Ui = mi + xi + vi(y) , para i = 1,...n, con las mismas definiciones del punto anterior Esos individuos deben realizar una transaccin eligiendo la asignacin de recursos yY

Principio de maximizacin del valor (2)

Los ingresos monetarios de las partes xi, estn restringidos por xi = P(y) i Esta restriccin resulta de que una transaccin no produce una suma infinita de ingresos para quienes la emprenden, sino que existe una restriccin econmica a los resultados Obsrvese que el resultado monetario no depende, por hiptesis de los niveles de ingreso o de utilidad de las partes
Podra no ocurrir esto, por ejemplo, en una transaccin en la que intervienen asalariados, si su ingreso es menor que cierto nivel de subsistencia, su productividad y la de la transaccin pueden reducirse.

Principio de maximizacin del valor (3)

Bajo las hiptesis anteriores puede probarse que: Un reparto {xi} de los ingresos disponibles, y una asignacin y de los recursos son eficientes en sentido de Pareto, si y slo si, la asignacin de los recursos y maximiza, dentro del conjunto Y de las asignaciones factibles, la suma de ndices de valor de todos los individuos (a la que llamamos ndice de valor total), que se define como: IVT = [ xi + vi (y) ] = xi + vi (y) = P(y) + vi (y) (La suma de riquezas iniciales mi es una constante por lo que puede omitirse)

Principio de maximizacin del valor (4)

En trminos intuitivos, lo que afirma el principio de maximizacin del valor, es que:
las decisiones de asignacin de recursos sobre qu debe producir o consumir cada parte en una transaccin, pueden elegirse de manera ptima Pareto antes y con independencia de considerar los aspectos de negociacin y la pugna por la distribucin del producto de la transaccin

La manera ptima la que maximiza la suma de los valores de las partes

Teorema de Coase
El teorema de Coase es una proposicin formulada por Ronald Coase en 1960, en el trabajo The problem of social costs, en el que Coase analiz el problema de las externalidades. La idea es que si estn bien asignados los derechos de propiedad sobre la produccin de externalidades, y las partes involucradas pueden negociar eficientemente, no resulta necesaria ninguna regulacin por la existencia de externalidades
la negociacin conduce a la situacin eficiente en sentido de Pareto

A este resultado se llega no importa cul sea la asignacin inicial de los derechos de propiedad, siempre que esta no impida la negociacin eficiente. Si se est bajo esas hiptesis no sera necesaria y quizs s inconveniente la regulacin ambiental. Bastara con definir adecuadamente los derechos de propiedad

Anlisis intuitivo
Sigamos bajo la hiptesis de que la firma contaminante vende en competencia perfecta a precio p un solo bien y no puede aplicar medidas de reduccin de la contaminacin, excepto reducir la produccin q.
Supongamos que existe una asignacin de los derechos de contaminacin, es decir que las instituciones de la sociedad permiten a los propietarios de ese derecho determinar libremente la cantidad de contaminacin y obligar a las restantes partes a aceptarla.

 Supongamos primero que ese derecho ha sido atribuido a las vctimas y que stas actan racionalmente y de comn acuerdo
En una primera instancia, las vctimas podran decidir evitarse por completo la externalidad negativa, obligando a la empresa a producir cero. Sin embargo, las vctimas encontraran conveniente negociar a con la empresa. CME(q)

b BNMg(q)

Un acuerdo conveniente, es permitir a la empresa aumentar su produccin a od, a cambio de un pago de la empresa de magnitud T, con:

cdo < T < abdo c o d q* q

Las vctimas experimentan un aumento de utilidad valorado en T cdo La empresa experimentara un aumento de beneficio

abdo T

Por el mismo razonamiento, pueden seguir negociando con mejoras paretianas hasta que q = q*

 Supongamos ahora que ese derecho ha sido atribuido a la empresa

En una primera instancia, la empresa podra producir qM
Sin embargo, la empresa encontrara conveniente negociar con las vctimas Un acuerdo conveniente, es que la empresa reduzca su produccin a of, a cambio de un pago de las vctimas de magnitud T, con:

CME(q) BNMg(q)

gfqM < T < hiqMf

La empresa experimentara un aumento de beneficio

T- gfqM

q*

qM

Las vctimas experimentan un aumento de utilidad valorado en

hiqMf - T Por el mismo razonamiento, pueden seguir negociando con mejoras paretianas hasta que q = q*

Enunciado del Teorema de Coase

Si las partes en un acuerdo son capaces de negociar un acuerdo eficiente en sentido de Pareto (para ellas con
exclusin de terceros)

sin costos de transaccin y si sus preferencias no presentan efecto riqueza

entonces las actividades de produccin y consumo en las que acordarn, sern

independientes del poder de negociacin de las partes y de la distribucin inicial de los activos que intervienen en la transaccin Esos dos aspectos incidirn sin embargo en los niveles utilidad que alcanzar cada parte.

Los problemas de eficiencia y de distribucin de la utilidad quedaran separados

Implicaciones de la existencia de costos de transaccin

Si existen costos de transaccin:
Puede no lograrse una negociacin eficiente (motivo negociacin) La posibilidad prctica de la negociacin depende de qu tan atomizados estn los derechos de propiedad de los activos relevantes Es esencial quin es el propietario de los activos, porque al ceder su empleo para la transaccin los contratos no son perfectos (compromiso imperfecto)

Ejemplo
Una empresa posee una fbrica situada junto a una pequea poblacin y emite sustancias que contaminan el aire, perjudicando a los pobladores Supongamos que el costo de la contaminacin, valorado por los pobladores perjudicados, es de 100, en alguna unidad monetaria conveniente. El costo de las medidas a tomar por la empresa que eliminaran por completo la contaminacin, es de 80 El costo total de lograr el traslado de la poblacin, a otro sitio equivalente desde todo punto de vista para los pobladores, pero libre de polucin, es de 50 El costo de cerrar la fbrica sera enorme para sus propietarios, por lo que esta solucin sera socialmente muy costosa.

Costo = 50

Costo = 80

 Definamos el vector y que describe las asignaciones de recursos posibles:

y = (y1, y2) y1 es igual a 0 si no se elimina la contaminacin y a 1 si se elimina y2 es igual a 0 si no se traslada la poblacin y a 1 si se la traslada

No consideraremos el cierre de la fbrica que suponemos a priori ineficiente Es posible la existencia de transferencias entre la poblacin y la empresa. El ndice de valor o utilidad de la empresa es: IVE = xE y1.80 El ndice de valor o utilidad de la poblacin en su conjunto es: IVP = xP y2.50 + Mximo (y1 , y2).100

donde xE es el ingreso que recibira la empresa en un acuerdo con la poblacin;

donde xP es el ingreso que recibiran los pobladores eventualmente en un acuerdo con la empresa

La transaccin no genera un ingreso monetario adicional para el conjunto de las partes. xE + xP = P(y) = 0

 El ndice de valor total a maximizar para encontrar las asignaciones eficientes es: IVT(y1,y2) = y1.80 y2. 50 + Mximo (y1 , y2).100 El valor total toma los valores de la tabla siguiente: y1 0 0 1 1 y2 0 1 0 1 IVT 0 50 20 -30

La asignacin de recursos que maximiza el valor es que la empresa contine contaminando y los pobladores se trasladen. Por lo tanto, por el principio de maximizacin del valor es la nica asignacin que permite ptimos de Pareto.

Discusin del resultado segn la propiedad de los activos (1)

El derecho de contaminacin es de la empresa
En este caso los pobladores no tienen derecho a protestar frente a la empresa y deciden trasladarse recibiendo un aumento de excedente de 100 50 = 50 El aumento de 100 es por dejar de sufrir la contaminacin y el costo de 50 es el de traslado La empresa contina contaminando, y su excedente no vara. Los pobladores podran intentar acordar con la empresa la eliminacin de la contaminacin, corriendo con el costo de 80, pero eso les dara un beneficio de 100-80 = 20 inferior al anterior.

Discusin del resultado segn la propiedad de los activos (2)

El derecho de contaminacin es de los pobladores
Tienen dos alternativas, obligar a la empresa a eliminar la contaminacin o negociar una compensacin y trasladarse Obligar a la eliminacin de la contaminacin
les proporciona un aumento de excedente de 100 ocasiona una variacin de excedente a la empresa de 80 (costo de eliminacin de la contaminacin).

Negociar con la empresa les permitira pedir a la empresa una compensacin T, con 50 < T < 80, a cambio de trasladarse.
Los pobladores tiene una variacin de valor de 100 + T 50 > 100 La empresa tiene una variacin de valor de T, que es mayor que 80.

Para que el resultado sea el eficiente, cuando el derecho de propiedad es de los pobladores, la empresa debe estar en condiciones de pagar T, lo cual es cierto si no existe efecto riqueza Si la empresa no pudiese pagar T, entonces los pobladores tendran derecho a cerrar la fbrica. El apartamiento de la solucin eficiente sera causado por la existencia de efecto riqueza.

Limitaciones del teorema de Coase como regla de poltica ambiental (1) poder de mercado
BMg(q) es el beneficio marginal de la empresa
CMg(q) BMg BMS IMg(q)

BMS(q) es el beneficio marginal social, igual al valor para la P(q) sociedad P(q) menos el costo marginal de produccin CMg(q)
q

BMS(q) BMg(q)

CME(q)

La negociacin entre la empresa contaminante y las vctimas, conducira a una cantidad producida qE, menor que la socialmente ptima q* La solucin sin negociacin sera qM, que es socialmente mejor que la negociacin a la Coase !!

qE qM

q*

 Esto es un caso particular de un problema de los anlisis de equilibrio parcial, que desprecian el impacto sobre el bienestar de variaciones en otros mercados distintos del que se est considerando Si la empresa no vende en un mercado en competencia perfecta, sino que acta como monopolista, el ptimo de Pareto o la maximizacin de excedentes de empresa y vctimas de la contaminacin, no tiene propiedades de optimalidad para el conjunto de la economa.

 La solucin en el espritu del teorema de Coase sera incorporar a un tercer conjunto de participantes a la negociacin: los consumidores. Si los consumidores, junto a la empresa y las vctimas de la contaminacin, pudiesen negociar de manera eficiente, se llegara a la produccin socialmente ptima. El hecho de que no existen soluciones a la Coase al problema del monopolio, sugiere que la aplicabilidad del teorema de Coase a situaciones reales es cuestionable cuando hay un gran nmero de partes involucradas, como veremos a continuacin.

Limitaciones del teorema de Coase - (2) Costos de transaccin elevados

En el caso de una firma contaminadora que afecta a un gran nmero de pobladores, si los derechos de contaminacin fuesen posedos en comn por los pobladores, la organizacin de una negociacin eficiente (es decir que llegase a la asignacin ptima de Pareto) requiere que:
Los pobladores se doten de un mecanismo de deliberacin y toma de decisiones Los representantes de los pobladores negocien con la empresa Los pobladores administren los ingresos resultantes de la transaccin e implementen cualquier cambio en su conducta que se hubiese negociado.

Es razonable pensar que si el nmero de pobladores es muy grande, llegar a una solucin de este tipo puede ser imposible

Limitaciones del teorema de Coase - (3) Problemas en la asignacin de derechos de propiedad

La posibilidad de llegar a un acuerdo eficiente, depende fuertemente de la existencia de derechos de propiedad inequvocamente y eficientemente asignados para todos los activos relevantes en la transaccin.
La asignacin de los derechos de propiedad debe ser inequvoca, todos los activos de valor deben tener propietarios definidos La eficiencia de la asignacin se refiere a que debe ser la ms propicia para la obtencin de los acuerdos negociados

La concentracin de la propiedad es la forma ms inmediata de facilitar las negociaciones eficientes problemas de equidad

 Segn cmo se asignen los derechos de propiedad, podra generarse un exceso de entrada en la actividad de vctima.
Por ejemplo, si todo poblador afectado por una fbrica contaminante tuviese derecho al aire limpio, no importa cuando se haya domiciliado en la zona, podra generarse un incentivo a convertirse en vctima Para evitar estos problemas sera necesario un sistema costoso de administracin y verificacin de los derechos de propiedad, tan complejo como las regulaciones que se quiere evitar.

Existen corrientes de pensamiento ultraliberales que proponen la idea de asignacin de derechos de propiedad como alternativa vlida a la regulacin en un gran nmero de casos

SON NECESARIOS LOS INSTRUMENTOS DE REGULACIN AMBIENTAL

Analizaremos distintas formas alternativas de inducir un comportamiento ptimo de los emisores de contaminacin (suponiendo en general que se trata de empresas) mediante medidas de regulacin. Las principales:
Los impuestos, y en especial los impuestos llamados pigouvianos Los mercados de permisos de emisin Los estndares fsicos que limitan las emisiones, mediante comando y control sobre los emisores, que son la forma de regulacin ms usada.