Excel Financiero Empresarial

Unidad 1 – Sesión 2
Clasificación de las tasas de interés.
Logro de la Unidad:

Al finalizar la unidad, el alumno resolverá problemas

financieros en base al Excel, entenderá la dinámica
de los 6 factores financieros como alternativa de
inversión y financiamiento
 Normalmente si no nos indican otra cosa, para aplicar o adecuar la tasa
se considerará el año de 360 días. Esto porque de acuerdo con la plaza
financiera en el Perú y regulado por el Banco Central de Reserva, el año
bancario tiene 360 días. De esta manera, para toda aplicación o
adecuación de tasas se considera que el año se descompone así:

Número de unidades de tiempo en un año bancario

Aplicación
o Término Período en
Término Número
adecuación días Año 1
de la tasa Año 360
180
Semestre
Cuatrimestre
2
Semestre 3
Cuatrimestre 120 Trimestre 4
Trimestre 90 Bimestre
6
Bimestre 60 Mes
12
Quincena
Mes 30 24
Día
Quincena 15 360
Día 1
 • De acuerpo con lo estipulado en el artículo 183º del Código
Computo Civil del Perú, inciso 1: “El plazo excluye el día inicial e
incluye el día del vencimiento”. Para situar rápidamente los
de plazo vencimientos, usted debe recordar los días de cada mes:
❑ Enero 31
❑ Febrero 28(si el año no es bisiesto )
❑ Marzo 31
❑ Abril 30
❑ Mayo 31
❑ Junio 30
❑ Julio 31
❑ Agosto 31
❑ Setiembre 30
❑ Octubre 31
❑ Noviembre 30
❑ Diciembre 31
Criterios básicos para trabajar con
Excel

Las principales funciones financieras comúnmente utilizadas en

Excel son: VF, PAGO, VA, TASA, NPER

Como reconoce el Excel ciertas

operaciones:
S = VF
P=
VA
R = -PAGO
^ = POTENCIA (alt
94) 1/^ =
RADICACION
E 1. Un préstamo se otorga el 12
de Marzo del 2022. EL plazo es
J de 75 días. ¿Cuándo se pagará
E la deuda?
R
C
I
C
I
O
S http://es.calcuworld.com/calendarios/calcul
a dora-de-tiempo-entre-dos-fechas/
E 2.Expresar en días el tiempo transcurrido
desde el 12/03/2021 al 07/10/2021.
J

E Marzo = 19 días que faltan

Abril = 30
R Mayo = 31
Junio = 30
C Julio = 31
Agosto = 31
I
Setiembre = 30
Octubre =7
C
TOTAL = 209 días
Ihttp://es.calcuworld.com/calendarios/calculadora-de-tiempo-entre-dos-fechas
/
E 3.Expresar en días el tiempo transcurrido
desde el 15/07/2021 al 22/12/2021.
J
Julio = 16
E Agosto = 31
Setiembre = 30
Octubre = 31
R Noviembre = 30
Diciembre = 22
C
I TOTAL = 160 días

C
I http://es.calcuworld.com/calendarios/calculadora-de-tiempo-entre-dos-fechas
/
TASA Es la tasa de interés básica o de referenciapara
un
NOMINAL
determinado periodo de tiempo.
Se dice que una tasa es nominal cuando:
a) Se aplica directamente a operaciones de interés
simple.
b) Es susceptible de proporcionarse en “m” partes en un
periodo de tiempo, en otra unidad de tiempo
equivalente en las operaciones a interés simple; o para
utilizarse como la tasa efectiva de ese período de
tiempo y capitalizarse n veces en operaciones a interés
compuesto.

Interés simple:
𝑉𝐹 = 𝑉𝐴(1 + 𝑖 × 𝑛)
 La tasa de interés en Interés Simple se le llama tasa de interés nominal,
TASA
porque su nombre es de acuerdo al tiempo usado; y su valor para ser
NOMINAL
usado es proporcional al periodo referido,

Así tenemos las siguientes tasas:

Término Período en
TNA o TN : Tasa nominal Anual días
Año 360
TNS: Tasa nominal Semestral Semestre 180
Cuatrimestre 120
TNC: Tasa nominal Cuatrimestral Trimestre 90
Bimestre 60
TNT: Tasa nominal Trimestral Mes 30
Quincena
TNB: Tasa nominal Bimestral Día
15
1

TNM: Tasa nominal Mensual

TND: Tasa nominal Diaria
Convertir una tasa nominal a otra nominal

Esto implica cambiar la unidad de tiempo empleada por lo que

la tasa hallada no es una tasa equivalente:
TASANOMINAL

𝐿𝑄
𝑇𝑁𝑌 = # 𝑇𝑁𝑋
𝐿𝑇
Convertir una tasa nominal a otra nominal:
a) Convertir una TNA de 18% TN mensual

30 𝑑í𝑎𝑠
𝑇𝑁𝑀 = 18% 𝑎ñ𝑜𝑠 = 1.5%
360 𝑑í𝑎𝑠
 𝐿𝑄
Ejercicios 𝑇𝑁 = # 𝑇𝑁
𝐿𝑇
Convertir una tasa nominal a
otra nominal:
30
a) Convertir una TNA de 24% a TNM: 𝑇𝑁𝑀 = 24% = 2%
TASANOMINAL

360

b) Convertir una TNC de 2,4% a TNB

60
𝑇𝑁𝐵 = 2,4%120= 1,2%

c) Convertir una TNS de 12% a TNT

90
𝑇𝑁𝑇 = 12% = 6%
180

d) Convertir una TNA de 15% TNC

120
𝑇𝑁𝐶 = 15% = 5%
360
TASANOMINAL
Conversión
A
PROPORCIONAL
Es la tasa de interés que se deriva de la tasa nominal, y esta
depende de la unidad de tiempo o número de periodos al año
elegida para trabajar una operación financiera, por lo tanto,
existirán diversas tasas proporcionales. En el interés simple, se
conoce como las tasas proporcionales aquellas que, siendo
expresadas en tiempo distinto, producen igual interés.

𝐿𝑄
𝑇𝑁𝑌 = # 𝑇𝑁𝑋
𝐿𝑇
 𝐿𝑄
Conversión 𝑇𝑁𝑌 = # 𝑇𝑁𝑋 𝐿𝑇
Convertir una tasa nominal a proporcional:
PROPORCIONAL a) Convertir una TNA de 18% a una TNM, para un capital de
TASA NOMINAL

$1,000 y colocado a 1 año 6 meses

𝑛 = 1.5 𝑎ñ𝑜𝑠 𝐼 = 1,000 ∗ 18% ∗ 1.5 = 270

A

𝐼 = $270
1 𝑚𝑒𝑠 (30 𝑑í𝑎𝑠)
𝑇𝑁𝑀 = 18% 𝑎ñ𝑜𝑠
12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 (360 𝑑í𝑎𝑠)
= 1.5% 𝐼 = 𝑉𝐴 ∗ 𝑖 ∗ 𝑛
12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑛 = 1.5 𝑎ñ𝑜𝑠 = 18 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
1 𝑎ñ𝑜
𝐼 = 1,000 ∗ 1.5% ∗ 18= 270 𝐼 = $270
 Capitalizables por periodo

La tasa nominal el periodo de capitalizacióndan

y
resultado la tasa decomo
interés por período de capitalización
TASA NOMINAL

también se le conoce como tasa proporcional al periodo de

capitalización.

𝐿𝑄
𝑇𝑁𝑌 = # 𝑇𝑁𝑋
𝐿𝑇
 𝐿𝑄
Ejercicios 𝑇𝑁𝑌 = # 𝑇𝑁𝑋
𝐿𝑇
Convertir una tasa nominal a otra nominal proporcional:
TASA PROPORCIONAL

a) Convertir una TNB de 9% 120

capitalizable cuatrimestralmente 𝑇𝑁𝐶 = 9%60= 18%

b) Convertir una TNS de 14% 90

capitalizable trimestralmente 𝑇𝑁𝑇 = 14%=180
7%

c) Convertir una TNC de 18% 90

capitalizable trimestralmente 𝑇𝑁𝑇 = 18%=
120 13.5%

120
d) Convertir una TNT de 6% capitalizable 𝑇𝑁𝐶 = 6%
cuatrimestralmente 90= 8%
 Se adquiere una mercancía en S./6500, el comprador
acuerda pagar la mitad al contado y el saldo mes y medio
después a un interés simple del 25%. ¿Con cuánto cancela
el saldo?
Solución:
APLICACION

Como la tasa es anual el 𝑉𝐹 = 𝑉𝐴(1 + 𝑖 × 𝑛)

periodo debe de ser también
anualizado para calcular el
saldo a pagar:
Datos 45
i = 25% anual 𝑉𝐹 = 3,250(1 + 25% × )
n = 1,5 mes 360
Costo= S/.6500
Inicial= 3250
VF= ¿?
𝑉𝐹 =3,351.56
VA= 6500 – 3250
VA= 3250 Rpta.: Se cancela el saldo con 3,351.56 soles.
 Convertir una tasa nominal en efectiva
La tasa efectiva ocurre cuando la tasa nominal se expresa en
el periodo de capitalización se le conoce como tasa efectiva
del período de capitalización, así:
Solo se da cuando el periodo de capitalización es
𝑇𝑁𝑋 = 𝑇𝐸 el mismo
TASA
NOMINAL A

𝐿𝑄
𝑇𝐸 = # 𝑇𝑁𝑋
EFECTIVA

𝐿𝑇
Convertir una tasa nominal a otra efectiva:
a) Convertir una TNA de 24% capitalizable mensualmente
en una TEM
30
𝑇𝐸𝑀 = 24% = 2%
360
 𝐿𝑄
Ejercicios 𝑇𝐸 = # 𝑇𝑁𝑋
NOMINAL A EFECTIVA 𝐿𝑇
Convertir una tasa nominal a otra efectiva:
30
a) Convertir una TNA de 48%
𝑇𝐸𝑀 = 48% 360
= 4%
capitalizable mensualmente en una TEM
TASA

b) Convertir una TNT de 54%

60
capitalizable bimestralmente en una TEB
𝑇𝐸𝐵 = 54%=
90 36%
90
c) Convertir una TNS de 32% 𝑇𝐸𝑇 = 32% = 16%
capitalizable trimestralmente en una TET 180
120
d) Convertir una TNC de 15% 𝑇𝐸𝐶 = 15% = 15%
capitalizable cuatrimestralmente en una 120
 Para convertir una tasa efectiva a otra efectiva de diferente periodo
de capitalización debemos utilizar la siguiente formula:

DE DIFERENTE PERIODO
EFECTIVA A EFECTIVA
𝐿𝑄
𝑖´ 1 + 𝑇𝐸 ൗ𝐿𝑇 −
= una tasa efectiva a otra efectiva de diferente periodo:
Convertir
TASA

a) Convertir una TNA de 24% capitalizable trimestralmente en una

1
TEM
90
Recordemos que: TNT=TET 𝑇𝐸𝑇 = 24% = 6%
360
30
𝑇𝐸𝑀 = 1 + 6% Τ90
− 1=0.0196=1.96%
 Ejercicios
Convertir una tasa efectiva a otra efectiva :

DE DIFERENTE PERIODO a) Convertir una TNS de 9% capitalización mensual en una TEC

EFECTIVA A EFECTIVA

30
Recordemos que: TNM=TEM 𝑇𝐸𝑀 = 9% = 1.5%
TASA

180

120
𝑇𝐸𝐶 = 1 + 1.5% ൗ
30
−
TEC = 0.0614 =
6.14% 1
 Ejercicios
Convertir una tasa nominal a otra nominal proporcional:

a) Convertir una TNM de 1.4% de capitalización mensual en una TEC

TASA NOMINAL

30
Recordemos que: TNM=TEM
𝑇𝐸𝑀 = 1.4%30= 1.4%

120
𝑇𝐸𝐶 = 1 + 1.4% ൗ
30
−
TEC = 0.057187 = 5.72%
1
 Ejercicios
Convertir una tasa nominal a otra nominal proporcional:

a) Convertir una TNC de 36% capitalizable bimestralmente en una TET

TASA NOMINAL

60
Recordemos que: TNB=TEB
𝑇𝐸𝐵 = 36%=
120 18%

90
𝑇𝐸𝑇 = 1 + 18% ൗ
60
−
TET = 0.2818 = 28.18%
1
 Ejercicios
Convertir una tasa nominal a otra nominal proporcional:

a) Convertir una TNT de 6% capitalizable bimestral en una TEC

TASA NOMINAL

60
Recordemos que: TNB=TEB
𝑇𝐸𝐵 = 6% 90
= 4%

120
𝑇𝐸𝐶 = 1 + 4% ൗ
60
−
TEC = 0.0816 = 8.16%
1
¿Qué se llevan de la clase?