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Behavioral Economics - Orígenes, Metodología y Herramientas (Maestría Derecho Económico) 2016-I
Behavioral Economics - Orígenes, Metodología y Herramientas (Maestría Derecho Económico) 2016-I
TAR
A
B > A = Escoger B
$1.500
AB>>BA==Escoger
EscogerAB
A = B = Cualquiera
B
TAR
$1.400
¿Qué piensan los economistas?
¿Qué es la economía?
• Cómo gestionan las personas sus recursos en contextos de
escasez
¿Escasez de qué?
• ¿Qué es lo escaso en la decisión de comprar unos zapatos o
ahorrar el dinero?
• ¿Qué es lo escaso en decidir entre ir a cine o visitar a los padres?
• ¿Qué es lo escaso en decidir entre comer postres o comida sana?
• Cuándo suena el despertador y debemos decidir si nos
levantamos o no ¿Cómo se gestiona la escasez?
Análisis Costo-beneficio
B(x) > C(x), entonces lo racional es tomar la decisión
¿Qué piensan los economistas?
¿Levantarse o no levantarse? Ese es el dilema
No levantarse
Beneficios Costos
El placer de seguir durmiendo Llegar tarde al trabajo, incumplir una
cita, trabajar hasta mas tarde,
B(Levantarse ) >
Entonces C( soportar )
no levantarse
mas trancones
Perezosos
Prejuiciosos
Influenciables
“fenómenos cognitivos”
Procrastrinación
Rencorosos
Impacientes
«Nuevos» orígenes del BE
Herbert Simon (1955)
• Noción de Racionalidad limitada
como opuesto del modelo de
TAR (hommo economicus)
• Capacidades cognitivas
limitadas
–1.- Por la información
disponible (asimetría de
información)
–2 .- Por la capacidad de
1916 – 2001
Nobel 1978 procesamiento.
“por su investigación pionera en el proceso
de toma de decisiones dentro de las
organizaciones económicas” https://www.youtube.com/watch?v=QvF4GTT5OxM
Noción del Behavioral Economics
“…Behavioral Economics es la combinación de la psicología y
la economía para investigar lo que sucede en los mercados
en los cuales alguno de los agentes presenta una limitación
o anomalía [cognitiva]” (Mullainathan y Thaler, 2000)
Elementos de la definición:
Psicología cognitiva • Combina economía y psicología
+ • Habla de los individuos tomando
decisiones en el mercado
Economía ,
• Supone que hay “anomalías
Behavioral Economics cognitivas”
Anomalías cognitivas
Si la capacidad de procesamiento es limitada, los individuos
tratan de tomar «atajos mentales» para tomar decisiones
Anomalías cognitivas «comportamientos individuales que se
desvían anómala, pero sistemática y predeciblemente de las
hipótesis comportamentales deducibles de la TAR.» (Thaler)
Sesgos Heurísticas Efectos Aversiones
• De interés • Disponibilidad • Efecto dotación • a las pérdidas,
personal • Anclaje • Efecto marco, • a la ambigüedad,
• De confirmación, • Representatividad • Efecto manada • Al arrepentimiento
• De punto ciego • Efecto vagón
• De retrospectiva • Falacia del
• Optimista, jugador
• Status quo
Sesgos cognitivos
• Sesgo retrospectivo o sesgo a posteriori: es la inclinación a ver los eventos pretéritos (pasado)
como predecibles.
• Sesgo de correspondencia, denominado también error de atribución: es la tendencia de hacer
excesivo énfasis en las explicaciones fundamentadas, comportamientos o experiencias
personales de otras personas.
• Sesgo de confirmación: es la tendencia a investigar o interpretar información que confirma
preconcepciones.
• Sesgo de autoservicio: es la tendencia a reclamar más responsabilidad para los éxitos que por
los fallos. Se muestra también cuando la gente tiende a interpretar como beneficiosa para sus
propósitos información ambigua.
• Sesgo de falso consenso: es la tendencia experimentalmente corroborada de creer que las
propias opiniones, creencias, valores y hábitos están más extendidos entre el resto de la
población de lo que realmente lo están.
• Sesgo de memoria: es un sesgo cognitivo que mejora o deteriora la rememoración de un
recuerdo (ya sea la probabilidad de que el recuerdo sea rememorado, o la cantidad de tiempo
necesario para que esto ocurra, o ambos), o que altera el contenido de un recuerdo reportado.
EXAGERACIÓN.
• Prejuicio de punto ciego es la tendencia a no darse cuenta de los propios
prejuicios cognitivos y de verse como menos sesgado que los demás. El
Prejuicio de Punto Ciego es un sesgo cognitivo, por el cual, uno mismo no se
da cuenta de los prejuicios propios. El término fue creado por Emily Pronin,
profesora en el Departamento de Psicología de la Universidad de Princeton,
con sus colegas Daniel Lin y Lee Ross1en referencia al punto ciego del ojo
humano.
• Pronin y sus co-autores explican el efecto halo y el sesgo de autoservicio y
mucho otros prejuicios cognitivos. Según el "sesgo de mejor que el
promedio"(sesgo de autoservicio), específicamente, es más probable que la
gente se vea a sí misma, de manera inexacta como "mejor que el promedio"
para posibles tratos positivos y "menos que el promedio" para tratos
negativos. Cuando se les pregunta subsecuentemente, cuál es su nivel de
tolerancia frente a los prejuicios, las personas se consideran a sí mismas,
como menos sujetos a los prejuicios descritos que la "persona promedio".
Sesgo de statu-quo
La expresión Status Quo proviene de la frase
latina estátu-kuó que significa “Estado del
momento actual”
• Problema 1: Imagine que EEUU se está preparando para el brote de una enfermedad rara en Asia de la
que se espera que mate a 600 personas. Se han propuesto dos programas alternativos para combatir la
enfermedad. Asuma que la estimación científica exacta de los programas es como sigue: -Si se adopta el
programa A, 200 personas se salvarán. -Si se adopta el programa B, hay 1/3 de probabilidad de que 600
personas se salven, y 2/3 probabilidad de que no se salve nadie. ¿Qué programa escogería?
• La decisión mayoritaria de los estudiantes fue de tipo averso al riesgo (programa A): la perspectiva de
salvar seguro 200 vidas es más atractiva que la perspectiva con riesgo con el mismo valor esperado.
• Un segundo grupo de estudiantes recibió el mismo problema 1, con una formulación diferente.
• Problema 2: -Si se adopta el programa C, 400 personas morirán. -Si se adopta el programa D, hay 1/3 de
probabilidad de que nadie morirá, y 2/3 de probabilidad de que mueran 600 personas.
• La decisión mayoritaria del segundo grupo de estudiantes fue de tipo amante del riesgo (programa D):
la certeza de perder 400 vidas se acepta menos que perder 600 vidas con 2/3 de probabilidad. Las
preferencias reveladas por los estudiantes ilustran un patrón común: las elecciones que involucran
ganancias son frecuentemente aversas al riesgo y elecciones que involucran pérdidas son
frecuentemente amantes del riesgo. Ante exactamente el mismo problema, se observa un cambio de
preferencias de aversión al riesgo a preferencias en búsqueda del riesgo.1La teoría de las perspectivas
explica esta inversión de preferencias
Efecto manada o vagón
• Imagina que vas con un amigo andando por el centro de
la ciudad, buscando tu cafetería de siempre. Tras cruzar
una esquina, encuentras una nueva cafetería que sirve un
café similar, pero cuya puerta está llena de una enorme
cola de gente. Automáticamente, tu amigo se apunta a la
cola y tú le sigues. “¿Qué hacemos aquí?” Preguntas. “No
lo sé, pero si hay tanta gente será que este café es mejor.”
• La conducta que acabamos de describir es un claro
ejemplo del efecto bandwagon, también conocido como
“efecto manada” o el “efecto de la moda”.
• El efecto bandwagon, es una
teoría psicológica según la
cual los individuos adoptan
ideas o conductas por el
mero hecho de que una gran
mayoría de personas lo han
hecho previamente, a pesar
de que estas decisiones
choquen con sus propias
creencias o razonamientos.
El estudio sobre la conformidad de grupo de Solomon Asch
• El psicólogo utilizó dos tarjetas: en una había dibujadas tres líneas de bien
distintas longitudes; en la otra, una línea idéntica a una de las tres
anteriores. Se trataba de que los participantes dijeran a cuál de las tres
líneas era igual la que se les presentaba en la segunda tarjeta. Era
increíblemente sencillo; de hecho, preguntados individualmente, no se
producía prácticamente ningún error. Sin embargo, Asch introdujo a cada
participante en un grupo junto a otras cuatro personas que actuaban por
cuenta del experimentador, y que se encargaban de defender una respuesta
claramente incorrecta. El resultado: al verse enfrentados con los cuatro
compañeros que daban la misma contestación errónea, dentro de una serie
de doce juicios, tres cuartas partes de los sujetos se plegó al incorrecto
criterio general por lo menos una vez. Y cuando se comprobó el conjunto de
las opiniones emitidas, se descubrió que un 37% de todas las respuestas
asumían los juicios manifiestamente errados de los cómplices de Asch.
Cambridge analitics
• Nada es privado
• https://www.psicoactiva.com/blog/que-es-el-efecto-manada-o-efecto-bandwagon/
• arios estudios han puesto a prueba esta teoría del efecto bandwagon en la toma de
decisiones política. En el estudio de 1994 de Robert K. Goidel y Todd G. Shields en The
Journal of Politics, 180 estudiantes de la Universidad de Kentucky fueron asignados al
azar a nueve grupos y les consultaron cuestiones sobre el mismo conjunto de
escenarios de elección. Alrededor de 70% de los sujetos recibieron información sobre el
ganador esperado (Goidel and Shields 807). Los independientes, que fueron aquellos
que no votaron basados en el respaldo de ningún partido y son, en última instancia,
neutrales, son influenciados fuertemente en favor de la persona que se espera ganará
(Goidel and Shields 807-808). Las expectativas desempeñan un rol significativo en todo
el estudio. Se encontró que es dos veces más probable que los independientes voten
por el candidato republicano cuando se espera que los republicanos ganen. A partir de
los resultados, también se encontró que cuando se espera que ganen los demócratas,
era más probable que los republicanos independientes y los republicanos débiles
votaran por el candidato demócrata (Goidel and Shields 808).
Falacia del jugador o apostador
• La falacia del jugador o falacia de Montecarlo es una falacia lógica por la que se cree erróneamente que
los sucesos pasados afectan a los futuros en lo relativo a actividades aleatorias, como en muchos juegos
de azar. Puede comprender las siguientes ideas equivocadas:
• Un suceso aleatorio tiene más probabilidad de ocurrir porque no ha ocurrido durante cierto período.
• Un suceso aleatorio tiene menos probabilidad de ocurrir porque ha ocurrido durante cierto período.
• Un suceso aleatorio tiene más probabilidad de ocurrir si no ocurrió recientemente.
• Un suceso aleatorio tiene menos probabilidad de ocurrir si ocurrió recientemente.
• Las anteriores son ideas equivocadas que surgen cotidianamente en razonamientos sobre probabilidades,
muchos de los cuales se han estudiado con gran profundidad. Mucha gente pierde dinero apostando
debido a su creencia errónea en esta falacia.
• Sencillamente, las probabilidades de que algo suceda la próxima vez no están necesariamente
relacionadas con lo que ya sucedió, especialmente en muchos juegos de azar. Esto suele resumirse en la
frase "Los dados (o la moneda) no tienen memoria", pues su naturaleza es la misma, independientemente
del número de tiros y resultados previos.
• A veces los jugadores arguyen: «Acabo de perder cuatro veces seguidas. Como la moneda está equilibrada
y por tanto a la larga los resultados lo estarán también, si me limito a seguir jugando terminaré por
recuperar mi dinero». Sin embargo, es irracional considerar las cosas «a la larga» comenzando desde antes
de empezar a jugar: debe considerarse a la larga desde la posición actual, y no puede esperarse que el
juego se equilibre desde la posición inicial, pues ya se acumulan cuatro juegos perdidos.
• La probabilidad de que una pareja con dos
hijas tenga otra es la misma que la de que
tenga un hijo, o que la de otra pareja con dos
hijos (excluyendo influencias genéticas).
• La probabilidad de ganar en la lotería jugando
siempre el mismo número es la misma que
jugando un número diferente cada vez: las
probabilidades sólo dependen de los números
en juego.
La aversión a la pérdida
• se refiere a la tendencia de los individuos a tener más
en cuenta una pérdida que una ganancia de la misma
magnitud.
• Las pérdidas son más grandes que las ganancias. Se
estima que psicológicamente una pérdida tiene el doble
de valor que una ganancia. Es decir, para que apostemos
una cantidad, el premio debe ser el doble que la apuesta.
Es por eso que para que realizamos una apuesta de igual
magnitud debemos tener algún componente psicológico
por el que creamos más en la ganancia.
• En teoría de la decisión y de la economía , la aversión ambigüedad (también conocida
como la aversión incertidumbre ) es una preferencia por los riesgos conocidos más
riesgos desconocidos. Un individuo ambigüedad de aversión prefiere elegir una
alternativa donde la distribución de probabilidad de los resultados es conocida sobre uno
donde las probabilidades son desconocidos. Este comportamiento se introdujo por
primera vez a través de la paradoja de Ellsberg (la gente prefiere apostar sobre el
resultado de una urna con 50 rojo y 50 bolas de color azul en lugar de apostar por uno con
100 bolas totales, pero para los que se desconoce el número de bolas azules o rojos) .
• Hay dos categorías de eventos predecibles imperfecta entre las que habrá que elegir:
eventos de riesgo y ambiguas (también conocidos como knightiana incertidumbre ).
Eventos de riesgo tienen una distribución de probabilidad conocida sobre los resultados,
mientras que en los eventos ambiguos la distribución de probabilidad no se conoce. La
reacción es conductual y aún siendo formalizado. Aversión ambigüedad puede ser
utilizado para explicar los contratos incompletos, la volatilidad de los mercados de valores,
y la abstención en las elecciones selectiva (Ghirardato y Marinacci, 2001).
La «paradoja de Ellsberg» o la «aversión a la ambigüedad»
• Para explicar la actitud humana ante la incertidumbre y «la ambigüedad», para ilustrar la aversión natural
al riesgo y a la duda sobre el porvenir, Jesús Fernández-Villaverde se extendió ayer lanzando su teoría a
partir de la «paradoja de Ellsberg», un profesor de Harvard que propuso un experimento aparentemente
simple para enseñar este comportamiento humano que resulta inexplicable para la teoría económica
tradicional.
• Se presentan dos urnas opacas, cada una con diez bolas. La primera tiene cinco rojas y cinco negras; las de
la segunda también son rojas o negras, pero en una proporción desconocida. Hay mil euros para quien
acierte el color de la bola que saldrá, sabiendo que puede elegir la urna de la que quiere sacarla. ¿Por cuál
se decantaría usted? La mayoría opta por la primera, se responde el economista, porque «tenemos
aversión a la ambigüedad, no nos gustan las situaciones en las que no conocemos las probabilidades».
• La mayor parte de los sometidos al experimento no cambiarán de comportamiento si el pago por elegir la
segunda urna mantiene los mil euros mientras que por la primera se pagan 999: «Estamos dispuestos a
pagar un euro para evitar la ambigüedad», pero «nos la tragamos» si el beneficio que se promete por
elegir la caja más «segura» desciende hasta los cincuenta euros, por ejemplo. «No existe un precio infinito
que estemos dispuestos a pagar para evitar la incertidumbre», afirma el profesor Fernández-Villaverde
• aversión al arrepentimiento puede expresarse
simplemente como la tendencia a evitar tomar
decisiones debido al miedo a experimentar el dolor
de los arrepentimientos. Las personas que muestran
aversión por el arrepentimiento evitan tomar
acciones decisivas porque temen que, en
retrospectiva, cualquier curso que elijan resulte
menos que óptimo. Esencialmente, este sesgo busca
prevenir el dolor del arrepentimiento asociado con
la mala toma de decisiones.
• Suponga que quiere comprar un televisor nuevo por 1,000 euros. Puede
usar los 1,000 euros en dividendos que recibió de una acción de su
propiedad, o puede vender acciones por un valor de 1,000 euros y usar las
ganancias de las ventas para comprar el televisor. ¿Cómo te sentirías si el
precio de la acción aumentara significativamente en las semanas
posteriores a la compra del televisor?
• La mayoría de las personas sentirían un arrepentimiento significativo si
vendieran las acciones para comprar el televisor, pero no si usaran los
dividendos para comprar el televisor. Teóricamente, no debería importar si
usó dividendos o acciones para comprar el televisor porque si no hubiera
comprado el televisor, podría haber usado los dividendos para comprar
acciones por un valor de 1,000 euros y haber participado en el rally. Sin
embargo, la gente no piensa de esa manera. Tratan de evitar sentimientos
de arrepentimiento causados por sus acciones y esto significa que tienden
a ceder ante los sentimientos de orgullo y desánimo.
Los dominios del Behavioral Economics
Algunos campos de investigación:
(Kahneman)
1. Accesibilidad:
El efecto marco (framing effect)
2. Teoría prospectiva.
3. ¿Qué heurísticos utiliza la gente ante
situaciones de incertidumbre?
Punto de partida:
• Supuesto de la TAR como hipótesis nula.
• La psicología cognitiva puede ser fuente
de hipótesis en la economía (Thaler,
1980).
Cuando la psicología y la economía se reencuentran
Dos contra-críticas:
3. Si bien las ideas de la psicología no pueden competir con la
“elegancia” y “precisión” de la TAR, ello señala que el modelo
convencional (homo economicus) no es realista desde el enfoque
psicológico.
4. No es cierto que sustituto de la TAR sea el caos, pues la
psicología si ha logrado predecir ciertos comportamientos sin
hacer uso de la TAR.
Sistemas cognitivos(Kahneman)
Aliméntate
sanamente
«Rosquillas»
Sistema 1 Sistema 2
Ebbinghaus Illusion
La accesibilidad y el efecto marco
La accesibilidad y el efecto marco
Sin marco
Con marco
La accesibilidad y el efecto marco
Que la accesibilidad sea manipulable implica un control externo ya sea
a través de una pregunta explícita (v. gr. ¿Where is Wally?) o a través
de la utilización de diferentes marcos que implícitamente hacen mas o
menos accesible la información que se quiere resaltar:
Efecto marco y Teoría Prospectiva
Imagine que los Estados Unidos se está preparando para un brote de una
inusual enfermedad asiática, que se prevé matará a 600 personas. Dos
programas alternativos para la enfermedad son propuestos. (Kahneman y
Tversky, 1981)
Marco 1. Marco 2.
152 respuestas 155 respuestas
• Si el programa A es adoptado, • Si el programa C es adoptado,
se salvarán 200 personas. morirán 400 personas. [22%]
[72%] • Si el programa D es adoptado,
• Si el programa B es adoptado, hay una probabilidad de 1/3
hay una probabilidad de 2/3 de que todos se salven y una
de que mueran las 600 probabilidad de 2/3 de que
personas y 1/3 de que se mueran 600 personas. [78%]
salven las 600. [28%]
Algunos fenómenos cognitivos
Suscripción internet
16% 68%
Suscripción edición impresa
0% ¿?
Edición impresa + internet
84% 32%
2.- “Disponibilidad”
La decisión está “sesgada” por la
facilidad con que un evento similar
al que se juzga viene a la mente.
El problema:
• Teoría económica patina cuando
explica que la decisión individual
puede depender de lo rápido que se
recuerda algo.
• Los medios generan «cascadas de
disponibilidad» lo que afecta
evaluaciones individuales acerca del
riesgo (H1N1, Ebola)
Cascadas de disponibilidad
Algunos fenómenos cognitivos
3.- Representatividad
Entre un objeto x sea mas
similar a una clase w
(estereotipo), los individuos
creen que es mas alta la
probabilidad de que x
pertenece a w.
El problema
La asociación entre el x y w
puede hacerse tan fuerte
que puede parecer
«discriminación negativa»
Representatividad
a. El hospital mayor
b. En el hospital menor
c. Ninguno, el número de días será aproximadamente el mismo.
Bertrand y Mullainathan Are Emily and Greg More
Employable than Lakisha and Jamal? (2004)
CV
Mediocre
Buen CV
Amy
Katie
Jamal
Emily
Claire
Tyrone
Maurice
Representatividad
DeShawn
Representatividad
Bertrand y Mullainathan Are Emily and Greg More
Employable than Lakisha and Jamal? (2004)
¿Recomendado por
quién?
Algunos fenómenos cognitivos
5.- Sesgo optimista
Los individuos tienden a juzgar sus propias probabilidades de manera
exageradamente optimista de lo que realmente es.
Ejemplos
• La mayoría de las personas creen que sus propias posibilidades de tener un
accidente automovilístico son significativamente inferiores a las del promedio
(Svenson et al.1985; DeJoy, 1989; Jolls, 2007)
• Falacia de la planificación: La gente espera completar los proyectos personales en
menos tiempo de lo que realmente se necesita para completarlos. (Buehler, Griffin
& Ross, 1994)
Algunos fenómenos cognitivos
6.- (i)rresistencia a la tentación
• El problema del “auto-control”
• Las gente sabe lo que les conviene en el largo plazo, pero ceden a la
tentación en el corto plazo.
• El “yo” del presente trata de quitarle al “yo” del futuro
•Piense en la dificultad de las personas para hacer dieta:
•(Largo plazo= adelgazar, Corto plazo= comer hamburguesa)
•La dificultad para resistir las “promociones”
•(LP= Ahorrar, CP= Tener ese celular en descuento)
Metodología behavioral economics
Caso concreto: ¿Cuál es la probabilidad de que su matrimonio
termine en divorcio?
Paso Observación
1.- Sintetizar modelo Cálculo probabilístico (Bernoulli):
comportamental clásico • 50% de matrimonios en EEUU. Terminan en
aplicable a la situación divorcio
concreta • En México la probabilidad está entre el 30% y el
45%
2.- Identificar una anomalía Las respuestas de las personas del común están
del comportamiento entre el 0% y el 10%, incluso en segundos
matrimonios
3.- Descartar que haya un «La gente desconoce la información sobre
supuesto clásico alternativo probabilidades»
que explique la anomalía NO, cuando a la gente se le pregunta sobre la
prevalencia del divorcio en su comunidad, tienden a
acertar en la probabilidad.
Metodología behavioral economics
Paso Observación
4.- Utilizar la «Sesgo optimista»
anomalía como La gente tiende a ser optimista cuando le preguntan sobre el
base para destino de su relación sentimental, y más objetiva cuando se trata
explicar el de la de los demás
comportamiento Representatividad «Sustitución de atributos»
La gente cambia la pregunta de «qué tan probable es que se
separe» por «qué tan bien se siente actualmente en su relación»
5.- Usar la • Poseer ciertos deseos, otorga perse felicidad, y aceptar la
anomalía para probabilidad real en este caso no da felicidad.
inferir teorías con • Finalmente también hay una probabilidad favorable que reconforta
potencial de • Parece que el sistema intuitivo trata de ajustar la decisión en el
generalización sentido de buscar una respuesta «placentera»
6.- Derivar Sesgo optimista: ¿Qué tan buen estudiante se considera en
hipótesis para comparación con sus compañeros?
otros casos Sustitución de atributos: ¿Qué tan probable cree que es tener una
enfermedad grave en los próximos 20 años? Vs. ¿Cómo se ha
sentido de salud últimamente?