UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

TEMA: LO BUENO DE LO MALO EN

MICROFINANZAS

Integrantes:
Aula: F7-001
I n t e g r a n t e s :  

C a c h i m u e l K o r y  

C o r a l M e l i s s a

D á v i l a D a n n y

Cachimuel Kory
F a g a r d o L o r e n a

F i g u e r o a K e y l a

Coral Melisa
Dávila Danny
Fajardo Lorena
Figueroa Keyla
 CAUSAS Y
FACTORES

3. CAUSAS
TÍPICAS DE
FRACASOS • Intervención Estatal
EXTERNOS
• Crecimiento
descontrolado

• Fallas
INTERNOS Metodológicas
• Pérdida de foco
• Fallas de diseño
3.1 FALLAS METODOLOGICAS

Las Instituciones de
Microfinanzas (IMF) tienen Diseño particular en sus
una metodología muy productos de crédito. 
diferenciada.

Manejan una metodología de

Tienen un sistema de
evaluación de riesgo
incentivos a los asesores.
descentralizada.
Las IMF han desarrollado Directiva paga al banco
Asesor de crédito visita zonas Reuniones quincenales para comercial la cuota y en la
metodologías en donde el e identifica posibles clientes, recepción de pagos y ahorros siguiente reunión se entregan
crédito no se otorga solo fija sitios de reunión. voluntarios. las papeletas de pago al
Asesor.
de manera individual,
sino colectivo.

◦ Bancas Comunales  Verifica el negocio y

Se establece una charla sobre Si un cliente no paga, ejerce
vivienda. Realiza Análisis de
la metodologia de bancos garantía solidaria de los otros
◦ Grupos Solidarios  crédito individual. El comité
comunales, requisitos y miembros a través del ahorro
de crédito aprueba y el asesor
documentos. interno o cuotas.
entrega el crédito.

Selección de integrantes y Finca recepta las fichas

nombramiento de directiva de socioeconómicas y solicitud
ese grupo comunal. de credito.
1) Mala aplicación
de los procesos 
◦ La no utilización de la metodología o su
implementación parcial
◦ Descuido y abandono de parte de los
elementos esenciales de la metodología a lo
largo del tiempo.
◦ La utilización de distintas metodologías sin
tener en cuenta el tipo de mercados para los
que fueron desarrolladas. 
Credit scoring
Esta herramienta que forma parte de un
sistema de administración de riesgo puede ser
exitoso si es adaptado correctamente al
segmento microempresarial. 
Esta herramienta ha sido utilizada muy
exitosamente por entidades microfinancieras 
para hacer más eficiente la primera selección
de los clientes, para darle créditos adicionales
a clientes ya probados, así como para mejorar
la eficiencia en el cobro de la cartera. 
Problemas

Se subestima el riesgo al cual se enfrentan en el segmento de los microempresarios.

No contar con el historial del comportamiento de pago del segmento informal.

Falta de complemento con una metodología que permita cuantificar la capacidad de

pago en función de la información recogida del negocio. 
2) Problemas de aplicación de la Metodología
Este tipo de implementación se
Existiendo la necesidad de utilizar caracteriza típicamente por la
una metodología especializada, se adaptación únicamente de las
dio una implementación fraccionada, estrategias y mecanismos para
aplicando solo algunos de sus buscar los clientes, estableciendo
elementos. bonificaciones por la colocación de
créditos.
La implementación incompleta
implica que el sistema de incentivos
comerciales y de control de riesgos
que caracteriza la metodología no
tenga los resultados esperados.

Otras  fallas metodológicas se

hicieron evidentes por la búsqueda
de nuevos mercados utilizando los
mismos principios, la misma
metodología e inclusive utilizando
los mismos asesores. 
A demás existen entidades que no
identifican las diferencias
apreciables que existen entre
tecnologías de microcrédito.
 3.2 Fraude sistemático 

Los fraudes en la industria

microcrediticia se da
básicamente en dos niveles
y de diversas formas.

Fraude a nivel de fuerza

Fraude a nivel directivo 
comercial (asesores)
3.3 CRECIMIENTO
DESCONTROLADO
El crecimiento lo hicieron no a partir de productividad, sino a través de contratar más
asesores. Esto con la idea equivocada de que la penetración en varios mercados a la vez les daba
una ventaja frente a los demás competidores del mercado.

En otros casos de IMF, se creció antes de haber logrado la consolidación de la metodología micro
crediticia.

A demás para lograr el crecimiento, se utilizó una fuerza de ventas con conocimientos sin
consolidar, usando el mecanismo del "robo" de asesores entre entidades competidoras. 
Consecuencias del crecimiento rápido
◦ Se sacrifica algunos de los más importantes principios metodológicos básicos .

Se desembolsas
Se adoptan nuevos créditos, Se modifica la
Se extienden los Se amplían los
Metodologías no antes de la periocidad de las
plazos valores y montos.
adecuadas finalización del cuotas.
primero.

Estas prácticas se realizan sin los adecuados

ajustes al modelo de evaluación de riesgo y
sin consideración de las garantías
complementarias.
3.4 PERDIERON EL FOCO

1. Comprometer recursos en proyectos que

no tiene rentabilidad.

2. La institución incursiona en diversos

mercados de crédito sin la adaptación de
los productos ni la metodología del riesgo
crediticio.

3. Desarrollo de demasiados productos

distintos.
1.1 Consiste en comprometer recursos cuantiosos en proyectos que no
tienen rentabilidad probada.

2.1 Estos negocios colaterales implican financiarlos con créditos o

captaciones del público, deteriorando de esa manera tanto la rentabilidad
como la liquidez.

3.1 Desarrollo de demasiados productos distintos sin antes realizar los

estudios de diagnósticos requeridos.
 3.5 Fallas de diseño

No hay microempresarios
Inadecuado diagnostico de suficientes o están
mercado potencial atendidos por otras
instituciones.

No es fácil aplicar las

experiencias exitosas de
Institucionalidad utilizada las microfinanzas a todos
para desarrollar el negocio. los países o entre
instituciones.
 3.6 INTERVENCIÓN ESTATAL

Al intervenir es promover el desarrollo del Las entidades en donde los gobiernos toman la

microcrédito, el acceso al crédito de los
decisión de realizar inversiones directas como
sectores informales y microempresariales,
accionistas de entidades financieras.
así como regular las actividades
financieras.​

El uso del microcrédito como herramienta para

eliminarla pobreza, ha resurgido en la intervención
política de que fueron objeto y que llevó al
otorgamiento de créditos sin un análisis suficiente en
función de los intereses políticos del momento.
 CONSECUENCIAS DE LA INTERVENCIÓN

DIRECTAS INDIRECTAS

La asignación de créditos sin un correcto El deterioro de la disciplina de pago del mercado

análisis de riesgo privilegiando criterios de puesto que, al ser recursos públicos, el incentivo a
tipo político. repagar los préstamos oportunamente disminuye.

El suministro de recursos en condiciones

Se retrasa el desarrollo de entidades privadas.
financieras preferenciales frente al mercado.
4. Lecciones Aprendidas
Las instituciones que han enfrentado quebrantos patrimoniales que han conducido a su
cierre, a una reestructuración profunda o a cambios en su estructura de propiedad, se
concluye varias de las causas:

No haber implementado las mejores prácticas en entregar los microcréditos.

Mala administración de riesgos y de una débil gobernabilidad.

Algunas de las instituciones no son supervisadas por organismos gubernamentales por

eso implementar las medidas necesarias para asegurarse que las instituciones en las
cuales están confiando sus recursos sí tengan implementados los controles y las
políticas de mitigación de riesgos adecuadas.
4.1 Talla Única No le Sirve a Todos

Se han cometido muchos errores al tratar de replicar experiencias exitosas SIN realizar adaptaciones teniendo en
cuenta las características específicas de cada caso:

* Creer que en TODOS los mercados y países DEBEN existir instituciones microfinancieras
especializadas.

* Creer que un modelo institucional que sirvió en un país, TIENE que servir en otro país o
en otra institución.

Creer que las personas que tienen experiencia en microcrédito o que dirigieron una IMF
exitosa pueden replicar el éxito.
4.2 Las Crisis
Macroeconómicas No
Causaron las Quiebras

Las situaciones macroeconómicas lo que hicieron fue que afloraran las

debilidades de estas IMF, las cuales no eran evidentes en las épocas de
crecimiento. Se analizaron tres países donde efectivamente existían otras
instituciones microfinancieras que enfrentaron las mismas dificultades
pero las pudieron sortear.
 * La segunda es que aumentó la propensión a
incursionar en actividades de mayor riesgo,
a cambio de una mayor rentabilidad teórica,
nuevamente para evitar destapar la pérdida de
patrimonio, comprando tiempo para ver si
Lo que sí se evidenció es que como
la situación mejoraba. 
resultado de enfrentar estas crisis, los
administradores se vieron tentados a
adelantar varias prácticas típicas de
instituciones financieras en desgracia. 

• La primera de ellas fue la de hacer

gimnasia financiera para esconder las
pérdidas en que ya se había incurrido el
máximo tiempo posible.
4.3 La Calidad del Activo No Solo Depende
de una Baja Mora
◦ El indicador básico con el cual comúnmente
se identifica si una entidad que ha
implementado microcrédito tiene un
adecuado manejo del riesgo es el PAR a 30
días de la cartera de microcrédito. Los casos
analizados en este estudio demuestran que
aunque este es un criterio válido, no es el
único que puede afectar la rentabilidad y
viabilidad institucional y además puede
cambiar muy rápidamente.
4.3.1 La Calidad de la Cartera de Microcrédito
es Crítica
◦ Los casos analizados en donde se implementó inadecuadamente la tecnología de
microcrédito o se implementó por partes claramente resultaron en un desastre.
La causa más generalizada para el deterioro de la calidad de la cartera en los casos analizados
fue el abuso de este sistema de incentivos a la fuerza de ventas, tanto por parte de instituciones
que decían haber implementado tecnologías de microcrédito como por parte de aquellas que
tomaron este esquema como el factor más importante de la tecnología, sin tener en cuenta ni el
producto, ni los plazos, y menos aún el sistema de control sobre el cual éste debe ser
soportado.

Es nocivo cuando los plazos de los créditos se extienden para conquistar clientes, lo cual lleva a
cuotas menores con créditos de mayor monto, permitiendo que una mala originación evidencie
la mora en una etapa posterior de crédito, postergando el impacto sobre los ingresos de un
asesor.
4.3.2 Composición del Activo
En las entidades que diversificaron el negocio, la tendencia fue
orientarse a negocios donde el activo era de baja rotación los
cuales financiaron con captaciones de terceros afectando no solo
la rentabilidad de la institución sino también su liquidez.   El afán de hacer innovaciones se han
El hecho de que las instituciones microfinancieras cuenten hoy
en día con acceso cada vez más fácil y cada vez más cuantioso
a recursos de terceros con costo, hace cada vez más crítico
asegurar la rentabilidad del activo como un todo.
evaluado con claridad estas iniciativas para
analizar la relación beneficio costo, pues
ahora son entidades que manejan ahorro del
público o están fuertemente apalancadas y su
capacidad de experimentar con productos o
desarrollos tecnológicos es más limitada por
la necesidad de responder por los recursos de
terceros.
4.3.3 La Volatilidad de la Cartera de Microcrédito
En la mayoría el deterioro en la calidad de los activos no se produjo por la incapacidad de pago de las
obligaciones sino por una mala originación de los créditos.

La primera razón para ese En segundo lugar, la alta

sorpresivo cambio
obviamente puede ser el
resultado de una operación
de maquillaje contable, ya
sea con refinanciaciones o
con reprogramaciones no
reveladas.
dependencia de la calidad de la
cartera en la relación entre el
analista y el cliente. El sistema
de control de la calidad de la
cartera no opere pues los
asesores rotan entre entidades
obteniendo el premio y saliendo
antes de recibir el impacto
negativo de la mala colocación.
En tercer lugar, la tecnología de microcrédito la motivación al
pago depende en alto grado de la probabilidad de obtener un
nuevo crédito.  

Ante una crisis, la desaceleración en el ritmo de desembolsos

que normalmente ocurre ante la necesidad de realinear el nivel
de riesgo tolerado a nivel de la institución, o peor aún, la
disminución abrupta de desembolsos si la crisis impacta la
liquidez de la institución, conducen rápidamente a un deterioro
acelerado en la calidad de su cartera.
Como consecuencia de lo anterior, las
provisiones que se han acumulado en
períodos anteriores se utilizan muy
rápidamente, dejando como única
alternativa para la recuperación una
capitalización que cubra las pérdidas
incurridas.
4.3.4 Falta un Sistema Integral de
Administración del Riesgo en IMF
Introducir esquemas integrales de
administración del riesgo, no
solo enfocado a la
implementación adecuada de la
tecnología de microcrédito, sino
incorporando una visión más
amplia de los demás riesgos que
enfrenta la institución.
Implementar manuales, políticas y
procedimientos para la gestión y
manejo de los diversos riesgos,
teniendo en cuenta la fijación de
límites en torno a la concentración
por sectores, segmentos, regiones y
productos no solo por deudor como
ha sido característico en las
microfinancieras
de crédito siendo éste su principal
En este sentido ya se tienen
lineamientos propuestos por el
Comité de Supervisión bancaria
de Basilea que han sido
incorporados en algunos marcos
normativos en países de
Latinoamérica y que sirven a las
IMF para definir políticas
internas de manejo de riesgos
integrales en especial del riesgo
actividad.
4.4 Ventajas y Desventajas de la Facilidad de
Acceso al Fondeo

El éxito alcanzado por la industria de microfinanzas en la región al haber logrado vincular millones de dólares
provenientes de fuentes en su mayoría de origen privado de países desarrollados es  un elemento crucial para explicar la
expansión extraordinaria que ha tenido la cartera de microcrédito en Latinoamérica. 

La movilización de ahorros no
solo ofrece fondeo a las
instituciones microfinancieras,
Contar con recursos externos les sino que les permite ofrecer
permite a las instituciones servicios integrales a sus clientes,
microfinancieras crecer a ritmos quienes no solo requieren acceso a
muy superiores.  crédito sino otros productos
financieros como el ahorro y la
posibilidad de hacer sus
transacciones financieras. 
Desventajas 

Algunas instituciones financieras para captar más recursos pueden incurrir en prácticas riesgosas.

El excesivo apalancamiento agravaría los problemas de gobernabilidad que caracterizan a varias de estas
instituciones, generando el mismo problema que ha sido analizado a fondo en el caso de las cooperativas.

Conflicto de agencia entre deudores y acreedores que se aumenta drásticamente cuando una cooperativa
crece a partir de recursos de terceros y no de sus propios asociados.
4.5 Aportes de Capital, el papel de los inversionistas
Antes una crisis se debe aportar capital , ya sea de accionistas locales o extranjeros
Accionistas Locales Accionistas Extranjeros

Realizaron practicas poco éticas para no ser diluidos. Dificultades para controlar sus inversiones, existen
diferencias con los directivos, todo esto a causa de:
Se debe contar con recursos adicionales disponibles,
no vinculados a la actividad financiera.  1) Lejanía geográfica, baja frecuencia en reuniones
acarrea ausencia en estas, falta de detalles , excesiva
• C.1: ONG, no se debe asegurar capital mínimo, cantidad de temas tratados.
sino debe mantener invertido como colchón. 2) Crear mecanismo de reposición de capital contra
• C.2: Se debe tener en cuenta la capacidad de fraudes perpetuados por miembros de la institución, con
reposición de accionistas. seguridad de recuperar esto.
4.6  La diferencia la hace la gobernabilidad 

Las crisis dentro del sistema financiero no son

Con todo y esto habian casos en los que los
sinónimo de fracaso, el problema está en la manera
problemas seguían, como en que Auditor
de cómo se afrontan estas por parte del personal,
Interno pasaba la información al CEO directamente
por ello la estructura de gobernabilidad es de suma
en lugar del consejo directivo; o la auditoria
importancia en ellas. Las principales debilidades
no reportaba nada.
en esta área son: 

• Nociva concentración de funciones en una sola

persona (Miembro del Directorio y CEO)
• Debilidad de los directorios
• Falta de Órganos de Control
4.7 Riesgo Politico

Se vuelven objeto de crítica por el gobierno de turno: 

• Creación entidades públicas que hagan competencia

• Creación e programas de garantías públicas, descuido tecnología, confianza cliente
respaldo de su crédito por estado.

Otro problema es la imposición de techo de tasa de interés y no pago de

obligaciones microfinancieras; se evita siendo claros con los clientes.

Difícil mantener el giro de negocio de estas entidades.

4.8 Regulación 

Financieras que trabajan con dinero de terceros necesitan normas, si son de

financiadores, ellos deben controlar..

Se debe crear normas en común para así evitar que cada entidad trabaje según sus
reglas y esto no perjudique al sistema financiero nacional.

Todo esto se hace para que el sistema financiero nacional goce de una buena salud
y siga creciendo y ayudando a los emprendedores.
CONCLUSIONES
◦ El sistema financiero del país, necesita regularizarse y crear bases normativas para
así garantizar su buen funcionamiento, brindar garantías de inversión a accionistas y
sobre todo confianza a la población.
◦ Algunas de las instituciones no son supervisadas por organismos gubernamentales
por eso es necesario implementar mecanismos para asegurarse que las instituciones
implementen los controles y las políticas de mitigación de riesgos adecuadas.
◦ Se subestima el riesgo al cual se enfrentan en el segmento de los microempresarios.
◦ Falta de complemento con una metodología que permita cuantificar la capacidad de
pago en función de la información recogida del negocio.
◦ Se han cometido muchos errores al tratar de replicar experiencias exitosas sin
realizar adaptaciones teniendo en cuenta las características específicas de cada caso.
RECOMENDACIONES

◦ Se recomienda implementar un control interno dentro de las

instituciones de microfinanzas para evitar fraudes por parte de sus
funcionarios con el fin de fortalecer la sostenibilidad financiera y
precautelar la seguridad de las mismas. Además, tomar en cuenta
las capacidades que tiene la empresa y centrarse en su naturaleza de
negocio evitando así perder el foco y tomar riesgos que pueden
perjudicar a la institución y a sus clientes.