FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMÍA
DOCENTE : BACA ARRIOLA KUKULI NEMESIA
INTEGRANTES:
Chavez Palomino Marco Isaac
Manga Latorre Alfredo Rendon Farfan Carlos Alberto Mamani Delgado Raul Villarroel Espinoza, Veronica. LOS PORTALES LOS PORTALES S.A. SE DEDICA A TODA CLASE DE INVERSIONES Y NEGOCIOS DE PROMOCIÓN Y DESARROLLO INMOBILIARIO, HABILITACIÓN URBANA, ASÍ COMO A LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS TURÍSTICOS, HOTELEROS Y DE HOSPEDAJE BALANCE GENERAL El Activo Total al 30-junio-2018 ascendió a S/ 1,665.9MM, monto mayor en 1% (S/23.1MM) a S/1,642.8MM del 31-dic- 2017. El Pasivo Total alcanzó S/ 1,144.6MM, importe inferior en 1% (S/12.8MM) a dic-2017 de S/1,157.3MM. El patrimonio neto alcanzó el importe de S/ 521.3MM, monto superior en 1% (S/23.1MM) al cierre del 2017. En el 1S2018, la Compañía ha mejorado su nivel de CAPITAL DE TRABAJO (activo corriente menos pasivo corriente), terminando el semestre en S/ 309.7MM, monto mayor en 11% (S/ 30.9MM) al año 2017 de S/ 278.8MM. En consecuencia, el Ratio de liquidez (activo corriente entre pasivo corriente) evolucionó a 1.58 veces (1.49 veces al cierre del 2017) Los cuatro principales componentes del activo que representan el 96% (96% al cierre del 2017) del mismo son (i) efectivo y equivalentes (ii) cuentas por cobrar comerciales, (iii) inventarios y propiedades de inversión y (iv) propiedades y equipo. A su vez, las tres principales cuentas del pasivo que representan el 97% (97% al cierre del 2017) del mismo son (i) obligaciones financieras, (ii) cuentas por pagar comerciales y (iii) otras cuentas por pagar que incluye anticipos recibidos de clientes. RESULTADOS FINANCIEROS • La Compañía utiliza la relación Deuda Financiera Neta / EBITDA Ajustado UDM (último Doce Meses) con el objetivo de monitorear el nivel de deuda financiera respecto a la generación de caja del periodo obteniéndose al 30-junio-2018 una relación de 2.60 veces (3.01 veces al cierre del 2017) Se puede observar que en ambos años es superior a 1 lo cual indiaca que si liquidez RATIO LIQUIDEZ en optima En el año 2018 por cada peso de deuda a (Activo corriente/Pasivo corriente) corto plazo la empresa tiene 1.48 de activo circulante para respaldarla y en el 2019 por cada peso de deuda a corto plazo la empresa tiene 1.53 de activo circulante Mide la capacidad de pago para respaldarla que tiene la empresa
Se puede observar un incremento
RATIO SOLVENCIA positivo del 30.4% a un 32.9% (Patrimonio neto/Activo tota) En el 2018 los activos totales de la Razón de patrimonio a activo empresa fueron financiados en un 30.4% con el dinero aportado por los Mide la capacidad de propietarios,
endeudamiento que tiene
la empresa Este índice es la relación entre el capital propio y el capital financiero RATIO APALANCAMIENTO (Pasivo ) siendo optimo el indicador (Pasivo total/Patrimonio neto) para la empresa En el 2018 por cada sol que la empresa tiene en el patrimonio se Mide la capacidad de la debe 2.29 soles empresa para financiar su inversión con el dinero de los propietarios DIAGNOSTICO: Según el análisis estructural realizado podemos concluir que la empresa LOS PORTALES S.A. ha efectuado la inversión en sus recursos mayormente a largo plazo; es así que la empresa no debe descuidar su política de cobranza para efectivizar sus futuros activos. Las cuentas por pagar comerciales pertenecientes al pasivo de la empresa conllevan una mayor salida de recursos, afectando la liquidez en la empresa. También se puede observar que la empresa no cuenta con pasivos no corrientes, por lo tanto, no incurren en deudas en torno a obligaciones bancarias. RECOMENDACIONES: - Revisar la cuenta de existencias, evitar mantener el stock de inventarios y elevar el nivel de ventas para lograr una mayor rotación de la mercadería. - Hacer efectiva la cobranza de las cuentas por cobrar comerciales y el resto de cuentas por cobrar de tal manera que se genere liquidez para la empresa y reducir los costos debido a las mercaderías en almacén.