UNIDAD III.

RECURSOS
FINANCIEROS

RECURSOS ECONÓMICOS DE
CENTROAMÉRICA

II CICLO ÁREA COMÚN, AÑO 2021

Recursos
Financieros
Están constituidos por el
conjunto de recursos
monetarios o en valores, de
los cuales dispone una
sociedad para realizar las
diferentes actividades
económicas productivas.
Definiciones:
Macroeconómico
Están conformados por la oferta monetaria,
crediticia y de inversión que posee un país para el
desarrollo de su actividad económica.
Microeconómico
Es la capacidad de inversión y de capital de
trabajo que tiene una unidad económica para sus
operaciones productivas.
El Dinero

Constituye un conjunto de activos

financieros que se utilizan como
medios de pago; como un activo de
aceptación general para realizar las
transacciones, y de esa cuenta las
operaciones de compra venta se
separan en dos momentos
distintos, evitándose la doble
coincidencia de deseos que se dan
en el intercambio.
Formas de emisión de dinero
• Es el emitido por el • Creado por los bancos
Banco Central, con el del Sistema, a través del
respectivo respaldo otorgamiento de créditos.
económico; está formado
por la monedas y billetes
puestos en circulación.

Dinero Dinero
Primario Secundario
 Funciones del dinero
Medio de cambio: Es medio
El dinero facilita las de pago para obtener
operaciones de cambio, por lo alimentos, prendas de vestir, y
que, si éste desapareciera, cualquier bien o servicio que
otras formas de dinero deberían ofrezca el mercado , y su uso
cumplir con, al menos, estas simplifica en gran medida las
funciones: actividades de compra venta y
pago de deudas.
Almacén de valor: Es un
activo porque almacena valor.
Poseerlo en propiedad,
posibilita la obtención de bienes
y servicios para satisfacer
necesidades.

Medida de valor: Posibilita

Medida de pagos diferidos:
comparar el valor de bienes y
Permite realizar actividades
servicios entre sí con referencia
comerciales a futuro, realizar
a los satisfactores; es decir,
pagos adelantados o financiar
debe ser capaz de utilizarse
las compras.
como unidad de cuenta.
 Aceptabilidad
Considera que el dinero debe tomarse como
medio de cambio de las transacciones de
bienes y servicios
Homogeneidad
Debe mantener la misma calidad

Propiedades Reconocibilidad
Debe poseer un alto valor de cambio o
relación con su volumen. Conlleva como
del dinero premisa la aceptabilidad.
Divisibilidad
Debe ser divisible en unidades para el
intercambio

Estabilidad
Debe ser estable, sin fluctuar demasiado en el
tiempo
 Origen de los Recursos Financieros
Estos pueden ser:
• Recursos financieros de origen interno
Originados dentro del territorio de un país, sus fuentes
son del sector privado a través de personas individuales o
jurídicas y del sector público a través de:
a. Ingresos tributarios,
b. Ingresos no tributarios,
c. Créditos contratados en los bancos del sistema o en
instituciones de crédito legalmente autorizadas para su funcionamiento
en el país, entre otros.
• Recursos financieros de origen externo
Sus fuentes principales son las siguientes:

a. De los préstamos concedidos al sector público,

b. Préstamos que obtiene el sector privado de sus
acreedores ubicados en el exterior,
c. Exportaciones como generadoras de divisas,
d. Remesas Familiares,
e. Donaciones,
f. Turismo Receptivo.
 Sistema Financiero Nacional
Integrado por las instituciones que conforman el sistema, conformado por Junta
Monetaria, Superintendencia de Bancos, Banco de Guatemala e instituciones
bancarias y de servicios conexos a la actividad financiera.

Sistema
1. Financiero
Regulado

Sistema
Financiero
2. No
Regulado
Sistema Financiero Nacional Regulado
Sistema Financiero
Regulado
•Banco de Guatemala

•El Banco de Guatemala, denominado Banco Central de la

República, tiene como objetivo fundamental:

•Contribuir a la creación y mantenimiento de las

condiciones más favorables al desarrollo ordenado de la
economía nacional.
 Banco de Guatemala

Dentro de sus funciones la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, le

asigna las siguientes:

Sistema 1. Ser el único emisor de la moneda nacional (creación de dinero

primario);

Financiero 2. Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del

sistema bancario, mediante la utilización de los instrumentos

Regulado
previstos en la ley;

3. Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos;

4. Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos

legales;

5. Administrar las reservas monetarias internacionales, de

acuerdo con los lineamientos que dicte la Junta Monetaria.
Sistema Financiero Regulado
Superintendencia de Bancos

La Superintendencia de Bancos es el órgano de Banca Central, eminentemente técnico,

actúa bajo la dirección general de la Junta Monetaria y, como función general, le
corresponde la vigilancia e inspección de:

• Banco de Guatemala,

• Bancos del sistema,

• Instituciones de crédito,

• Empresas financieras,

• Entidades afianzadoras,

• De seguros y

• Las demás que la ley disponga.

Sistema Bancos del Sistema

Financiero
Los bancos son entidades de crédito autorizadas
para realizar "intermediación financiera bancaria
que consiste en la realización habitual, en forma

Regulado pública o privada, de actividades que consistan

en la captación de dinero o cualquier
instrumento representativo del mismo, del
público, tales como la recepción de depósitos,
colocación de bonos, títulos u otras
obligaciones, destinándolo al financiamiento de
cualquier naturaleza, sin importar la forma
jurídica que adopten dichas captaciones y
financiamientos.“
Los bancos privados deben organizarse como
sociedades anónimas; y las operaciones
específicas que pueden realizar pueden
practicarlas en moneda nacional o extranjera.
Clasificación de la
banca en Guatemala
Por la forma de su propiedad y constitución se
dividen en:
• Bancos Estatales,
• Bancos Privados
• Bancos Mixtos.

Por la nacionalidad de su capital se dividen en:

• Bancos Nacionales y
• Bancos Extranjeros.
 Sistema Financiero Regulado

Principales Operaciones de la Banca en Guatemala

1. Operaciones pasivas:

• Recibir depósitos monetarios;

• Recibir depósitos a plazo;
• Recibir depósitos de ahorro;
• Crear y negociar bonos y/o pagarés, previa autorización de la Junta Monetaria;
• Obtener financiamiento del Banco de Guatemala, conforme la ley orgánica de
éste;
• Obtener créditos de bancos nacionales y extranjeros.
 Principales Operaciones de la Banca en Guatemala

2. Operaciones activas:
• Otorgar créditos;

Sistema •
•
Realizar descuento de documentos;
Conceder anticipos para exportación;

Financiero •
•
Emitir y operar tarjeta de crédito;
Invertir en títulos valores emitidos y/o garantizados por el
Regulado Estado, por los bancos autorizados.
• Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o
muebles, siempre que sean para su uso.
• Constituir depósitos en otros bancos del país y en bancos
extranjeros;
• Entre otros.
 Principales Operaciones de la
Banca en Guatemala
Sistema 2. Operaciones
Financiero indiferenciadas:
Regulado • Cobros por cuenta ajena
• Compra venta de moneda extranjera
• Pago de impuestos.
 Cooperativas de Ahorro y Crédito
Sistema
Financiero Grupo MICOOPE
Regulado
 Sistema Financiero Nacional
Cuentan con 2.2 millones de
Por su importancia socioeconómica en el sector financiero,
asociados.
el grupo MICOOPE, a diciembre 2020 cuenta con
Para el 2020, los depósitos de
ahorro alcanzaron la cifra de Q
Grupo respaldado por 16,872 millones.

El logro de un crecimiento sostenido en

los últimos 10 años, de tal cuenta que en En relación a su cartera crediticia el monto de los
lo que respecta a sus activos reportan préstamos alcanzó en los años:
para los años • 2018, Q11,791 millones;
• 2018, Q15,938 millones; • 2019, Q13,409 millones y
• 2019, Q18,792 millones; y al año • 2020, Q14,788 millones.
• 2020, Q21,752 millones.
SISTEMA FINANCIERO NO REGULADO
Segmento también llamado "informal" está conformado por instituciones que
realizan intermediación financiera.
Son instituciones constituidas generalmente como sociedades mercantiles y
actúan bajo la figura de sociedades anónimas. No están reconocidas ni
autorizadas por la Junta Monetaria como instituciones financieras y en
consecuencia, no son fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos.
Regularmente sólo se rigen por el Código de Comercio y son denominadas
comúnmente “Financiadoras”, captan fondos y dan créditos, pero fuera de las
normas bancarias establecidas.
Las financiadoras regularmente trabajan como representantes de empresas del
exterior, o bien se trata de empresas individuales locales que prestan dinero
bajo garantías prendarías o hipotecarias y, eventualmente, también fiduciarias.
Las tasas de interés activas y pasivas que aplican y formas de cálculo, por lo
regular son muy distintas a las del mercado bancario.
 • Política Monetaria
• Política Cambiaria
Políticas para • Política Crediticia
Regular los • Política Fiscal
Recursos • Política de Deuda Pública.
Financieros • Política Comercial
• Política de Inversión
 Se puede definir como las operaciones del
gobierno o de la autoridad monetaria
Política responsables de administrar la oferta
Monetaria monetaria y la tasa de interés con el propósito
de obtener o mantener una tasa de empleo
razonable sin inflación.
Variables informativas de la Política Monetaria:

•Entre las principales variables se tienen las tasas de

interés activa y pasiva del sistema bancario, al año 2020
el promedio ponderado de la tasa activa se ubica en
12.33% y la pasiva en 4.35%, según el Banco de
Guatemala.
Política Monetaria
a. Tasa de interés líder
Representa la tasa de interés de referencia para las operaciones al plazo
de un día (overnight), según Resolución JM-171-2011 de la Junta
Monetaria.

Esta tasa de interés a junio 2021 es del 1.75%

La importancia de la tasa de interés líder de la política monetaria radica

en que es el instrumento principal de política monetaria, la tasa líder se
revisa periódicamente, de acuerdo a un calendario que define con
anticipación la autoridad monetaria; también se establece que se dará
seguimiento a una serie de variables indicativas e informativas relevantes
de tipo monetario, crediticio, cambiario y fiscal.
Política Monetaria
b. Operaciones de estabilización monetaria
Instrumento central para moderar la liquidez primaria, en virtud de que es
el que menos distorsiona el funcionamiento del mercado financiero,
coadyuvando a cumplir con el objetivo fundamental de promover la
estabilidad en el nivel general de precios.
Operaciones de
neutralización de
liquidez

Operaciones de Operaciones de
Operaciones de Estabilización inyección de
mercado abierto Monetaria liquidez

Recepción de
depósitos a plazo
 Política Monetaria
b. Operaciones de estabilización monetaria

• Recepción de depósitos a plazo

Constituye operaciones de estabilización monetaria
cuyos vencimientos sean mayores de un año, para
que en forma gradual el Banco de Guatemala
atenúe su deuda frente al mercado de dinero y
mejore el manejo de sus pasivos, extendiendo los
vencimientos. Esto, cuando los espacios monetarios
lo faciliten y en coordinación con la política fiscal.

• Operaciones de Mercado Abierto

Consiste en la negociación de Bonos del Tesoro de
la República de Guatemala en el mercado
secundario de valores.
Política Monetaria

c. El Encaje Bancario
Según la Ley Orgánica del Banco de
Guatemala, el encaje bancario es un
instrumento de política monetaria
que opera mediante un depósito
que los bancos del sistema deben
mantener en el Banco de
Guatemala, calculado en un
porcentaje de los depósitos que
reciban; los que deben mantenerse
constantemente en forma de
depósitos de inmediata exigibilidad.
Estructura del Encaje Bancario •Política Monetaria
Política Cambiaria

•Este tipo de política es la reguladora de la paridad del signo

monetario nacional, respecto a monedas duras o divisas.
•El régimen cambiario es un conjunto de reglas e instituciones que
rigen la forma en que se determina el tipo de cambio y, con él, el
manejo de las reservas monetarias internacionales.
•Regula el Tipo de Cambio

•La teoría económica distingue dos casos extremos de régimen:

• Fijo, y
• Flexible.

•La decisión sobre qué sistema cambiario utilizar es un tema aún no

resuelto en la teoría económica.
 Política Cambiaria El régimen fijo consiste en que el
Estado es quien determina el tipo de
Régimen Cambiario cambio, como ocurría en Guatemala
en décadas pasadas cuando el valor
del quetzal frente al dólar
estadounidense se cotizaba en una
relación de Q 1.00 por un USD 1.00.
Fijo

Flexible Por medio del cual el Estado no

interviene, sino es la relación de la
oferta y demanda de la moneda
extranjera la que determina el tipo de
cambio.
• La importancia de regular el tipo de cambio es que se evitan
los cambios bruscos manteniendo cierto nivel de estabilidad;
pues lo cambios muy marcados tanto a la baja como alza son
nocivos para determinados sectores de la economía (los
importadores y los exportadores de mercancías o materias
primas, por ejemplo); pueden modificar expectativas de los
agentes económicos; o pueden desincentivar la inversión,
entre otros.
• En Guatemala, el Estado no fija el tipo de cambio ni permite
que la oferta y demanda de la divisa lo determine; sin
embargo, el Estado interviene incidiendo -no fijando- sobre
el tipo de cambio, mediante la compra-venta de moneda
extranjera con repercusiones en la disponibilidad u oferta de
la misma.
Política
Cambiar
ia
 •La mayoría de las personas estamos familiarizadas
con el tipo de cambio nominal, el cual indica el
precio de una moneda en referencia a otra, se
expresa por lo general como el precio de una divisa
extranjera en el mercado nacional.
Política •De esta forma, a una persona que tiene quetzales, le

Cambiaria cuesta aproximadamente 7.75 quetzales comprar un

Dólar de los Estados Unidos.
•Según el BANGUAT el tipo de cambio al 30 de junio
del 2021 se sitúa en 7.74404.
Política Crediticia
Esta política está relacionada con las decisiones
adoptadas por la Banca Central de proveer asistencia
financiera a la banca privada como medida de
fortalecimiento del sistema financiero regulado.

El Banco Central contribuye al evitar que un eventual

problema temporal de liquidez de una institución
bancaria, individualmente considerada, pueda
contagiar a bancos solventes sin problemas de
liquidez, lo que implica la posibilidad de generar una
corrida de depósitos en el sistema financiero.
Política Crediticia
Política Fiscal
Política Fiscal
 Política Fiscal
Presupuesto Público

a) Unidad,
Principios que definen la metodología de
formulación y su ejecución, deben
conformarse mediante una programación b) Equilibrio,
basada en los planes de gobierno; y debe
hacerse del conocimiento de la población
(Reglamento de la Ley Orgánica del c) Programación,
Presupuesto, 1998).

d) Publicidad.
Presupuesto Público

Para formular el presupuesto, el MINFIN se basa en las

estimaciones macroeconómicas proporcionadas por el
Banco de Guatemala en función del crecimiento estimado
de la economía, así como las estimaciones de ingresos por
concepto de impuestos de la Superintendencia de
Administración Tributaria -SAT- y del propio MINFIN.

Al regirse la formulación del presupuesto por el

principio de “equilibrio presupuestario”, las
estimaciones de ingresos, definen las autorizaciones
máximas de egresos para el período fiscal de un año,
conocidas como techos presupuestarios.
•Presupuesto Público
•Fases o Etapas del Presupuesto
Política Fiscal
Ingreso Público

• Impuestos, la entidad encargada de recaudar los impuestos es la

Superintendencia de Administración Tributaria –SAT- (creada
mediante Decreto No. 1-98 del Congreso de la República de
Guatemala),

El Gobierno
• Tasas, Arbitrios y Contribuciones, estos recursos los recaudan y que
por ley administran las Municipalidades,
• Generación de ingresos propios,
obtiene • Obtención de préstamos a nivel interno y externo,
• Donaciones recibidas de países amigos,
recursos a • Colocación de bonos, entre otros estos últimos son administrados por
el Ministerio de Finanzas Públicas (MINFIN, 2013).
través de:
Ingresos Tributarios
Son los Ingresos que tiene el Estado a través de los IMPUESTOS, estos son clasificados en dos:

DIRECTOS
• Son los que pagamos como base tomando
nuestro ingreso, o el Valor de nuestros bienes o
activos
• Los mejores ejemplos son el Impuesto Sobre la
Renta y el Impuesto al Patrimonio.

INDIRECTOS

• Son los que pagamos cada vez que

consumimos bienes y servicios sin importar
cuanto es nuestro ingreso.
• El más común es el Impuesto al Valor
Agregado
Política Fiscal
Gasto Público
El gasto público es el total de gastos o
erogaciones realizados por el sector público, en
la adquisición de bienes y servicios.
En una economía de mercado, el destino
primordial del gasto público es la satisfacción de
las necesidades colectivas.
También tienen una importancia reseñable los
gastos públicos de transferencia tendientes a
lograr una redistribución de la renta y la
riqueza.
 Presupuesto Público

•Deuda interna

•Se genera cuando el Estado adquiere

obligaciones pecuniarias frente a terceros,
especialmente, en Guatemala, mediante la ESTIMACIÓN DEL SALDO EN CIRCULACIÓN DE LA DEUDA PÚBLICA PRESUPUESTARIA 2020
emisión y venta de títulos valores llamados (Montos en Millones de Quetzales)
bonos, con características diversas y que SALDO EN AMORTIZACIÓN
NEGOCIACIÓN Y/O
SALDO EN
DESEMBOLSOS ENDEUDAMIENTO
normalmente se venden internamente. DESCRIPCIÓN CIRCULACIÓN AL RECOMENDADO CIRCULACIÓN AL
RECOMENDADO NETO 2020
31-12-2019 (*) 2020 31-12-2020(**)
2020
Total: 159,355.20 4,329.40 19,824.40 174,850.20 15,495.00
Deuda Interna 1/ 87,226.60 819.6 17,238.00 103,645.00 16,418.40
Deuda Externa 72,128.60 3,509.90 2,586.40 71,205.10 -923.50
Política Fiscal
Otro aspecto importante es el resultado presupuestario que asocia
dos variables importantes como lo son, los ingresos y los egresos.
La diferencia entre los ingresos y los egresos durante un período
fiscal luego de la ejecución de las acciones para el cumplimiento de
las metas de política fiscal, puede expresarse en resultados
negativos o positivos.
Si el resultado fuere positivo se estaría ante un resultado
superavitario,
y si fuere negativo, representaría un resultado conocido como
déficit fiscal, que, con otras palabras no es más que reportar un
gasto mayor que los ingresos públicos.
Política Fiscal
Carga Tributaria
La carga tributaria es la relación que existe entre los ingresos tributarios y el
Producto Interno Bruto (PIB) del país.
 Constituye una serie de orientaciones definidas por el Estado para
incidir en la actividad comercial, propiciando su fomento, con
incidencia en la economía local.

Política En los últimos años, la política comercial ha estado orientada a

estimular el crecimiento de las exportaciones de bienes y servicios

comercial
sobre la base del aprovechamiento de tratados y acuerdos
comerciales; y el fortalecimiento de la integración
centroamericana mediante el impulso de acuerdos conjuntos y la
implementación de mecanismos que faciliten una relación
bilateral, fluida y coordinada.

Según Guatemala en Cifras (2021) las importaciones en Guatemala

del año 2020 cayeron un 8,07% respecto al año anterior (2019).
Las importaciones supusieron ese año US$ 16,441.2 millones.
Política Comercial
IMPORTACIONES

EXPORTACIONES
 Política Comercial
Según Guatemala en Cifras (2021) las importaciones en Guatemala del año 2020 cayeron un 8,07%
respecto al año anterior (2019). Las importaciones supusieron ese año US$ 16,441.2 millones.
 
En 2020 el monto total de las exportaciones del Comercio General se situó en US$ 10,514.5
millones, mayor en US$ 69.7 millones al monto registrado a noviembre 2019 (US$ 10,179.1
millones). Las exportaciones en general crecieron 6.01% en volumen, respecto al mismo período
del año anterior. “Este es el resultado de no haber paralizado la actividad productiva durante la
pandemia, contribuyendo al desempeño económico del país, que cerró el año, situándose como el
país con menos impacto económico según los datos del Fondo Monetario Internacional”
 
Derivado de los datos anteriores entre las exportaciones e importaciones se puede observar una
balanza deficitaria de 5,926.7 millones de dólares para Diciembre de 2020.
Política de Inversión
Esta política constituye un conjunto de decisiones
estatales orientadas a promover las inversiones en el
país, propiciando condiciones favorables para la
economía local.
De esa cuenta, en países como Guatemala, los
lineamientos que la definen en términos generales han
sido la promoción de inversiones que coadyuven a
incrementar el empleo, la competitividad nacional y las
exportaciones; y el desarrollo de mecanismos
orientados a la atracción de los inversionistas
eliminando barreras que obstaculizan la inversión en
sectores de interés; así como mantener y promover la
imagen del país como propicio para invertir desde lo
local y desde el extranjero.
Política de Inversión
Por su riqueza natural, Guatemala ofrece
diversas oportunidades de inversión,
particularmente en sectores como:
• Centros de Atención al Cliente / BPO /´s
• Turismo
• Agroindustria Manufacturas Livianas
• Vestuario y Textiles

Estos sectores han sido catalogados como

potenciales para el crecimiento económico
incluyente y sostenible, según la Política
Económica 2016-2021.
 Política de Inversión
Cifras en Millones de dólares
INVERSIÓN
AÑO EXTRANJERA
DIRECTA
2010 658.3
2011 1,219.20
2012 1,270.10
2013 1,479.30
2014 1,442.40
2015 1,230.90
2016 1,174.40
2017 1,130.00
2018 980.70
2019 974.70
2020 915.20
Fuente: Banco de Guatemala
https://www.banguat.gob.gt/es/page/inversion-extranjera-directa-ied
Mercado de valores y la Bolsa
de Valores
Definición
dinero
electrónico

El dinero electrónico es un valor o

medio de pago que se almacena en
un soporte electrónico.
Definición dinero
electrónico
fiduciario

• A lo largo de la historia han

existido distintos medios de
pago, sin embargo, en la
actualidad predomina el uso del
dinero fiduciario, el cual es
respaldado por la fe y confianza
que los particulares otorgan al
gobierno
Mercado de
Valores

Esta conformado por un conjunto

de instituciones y agentes
financieros especializados que
participan en la compra-venta de
títulos valores.
 Nasdaq
S & P 500
BOVESPA

Principales IBEX 35
FTSE 100

Indicadores NIKKEI 225

Futuro indicé dólar
Bursátiles Índice del Euro EXY
DAX
 Son sociedades anónimas dedicadas a la
Casa de intermediación con valores, lo que comprende el
poner en contacto a oferentes y demandantes

bolsa
de valores. Así como ofrecer y negociar valores
por cuenta propia o de terceros en el mercado
primario o secundario.
 Mercado de Transacciones, S. A.
Agrovalores, S. A.
G&T Contivalores, S. A.
Casa de BAC Valores Guatemala, S. A.
bolsas en el Asesoría en Valores, S. A.
Internacional Casa de Bolsa, S. A.
país Casa de Bolsa G&T Continental, S. A.
Casa de Bolsa de los Trabajadores, S. A.
 Criptomonedas

Son medios privados y descentralizados paralelos al sistema fiduciario,

constituyen una divisa digital de intercambio que tiene un respaldo económico,
que no es otorgado por algún banco del sistema. La moneda criptográfica con
mayor uso y popularidad es Bitcoin.

El mercado del Bitcoin representa 680 mil millones

de dólares permitiendo a la República de el
Salvador ser el primer país en América en
reconocerla como moneda de curso legal, según el
Decreto Número 73-6-2021-1, de la Asamblea Legislativa
de la República de El Salvador, Ley del Bitcoin

Guatemala no cuenta con el marco legal, que regule

el uso de las criptomonedas y en particular el Bitcoin.
BITCOIN

• Conocida como la moneda del

internet, es una moneda virtual que
constituye un medio de intercambio
electrónico, el valor por unidad de
Bitcoin es de 35,043.50 dólares. El tipo
de cambio entre el Bitcoin y el dólar de
los Estados Unidos de América será
establecido libremente por el mercado.
Según artículo dos de la Ley Bitcoin,
aprobada por la Asamblea Legislativa
de la República de el Salvador.
BITCOIN
Para el uso del Bitcoin, es necesario conocer:

• Wallet billetera electrónica de almacenamiento

de las divisas Bitcoin.

• Satoshis es la unidad mínima en la que se puede

dividir una divisa Bitcoin.

• Block Chain es una cadena de bloques.

 Ventajas y desventajas en un
Estado donde se reconoce como
moneda de curso legal

Ventajas

a) Según Bank of América (2021), una de las más

grandes ventajas será el envío de remesas, las
cuales podrán ser inmediatas y sin intermediarios
que quiten un porcentaje del dinero que se envía y
recibe.

b) Las transacciones realizadas mediante las

aplicaciones con las que opera el Bitcoin son de
inmediato, es decir, se desarrollan en tiempo real.
Ventajas y desventajas en un
Estado donde se reconoce como
moneda de curso legal
•Desventajas
• Derivado del desconocimiento de los
usos y aplicación del Bitcoin como
criptomoneda no es admitido por un
número significativo de Estados.
• Cuenta con un valor volátil.
• Puede bajar la recaudación fiscal según
proporción entre formalidad e
informalidad.
PRINCIPALES
LEYES
FINANCIERAS DE
GUATEMALA
Con la finalidad de modernizar el sistema
financiero, desde la década de los años noventa
del siglo pasado, se generó un proceso de emisión
de leyes, que ha continuado en la actualidad con
la emisión de algunas nuevas y la reforma de
otras, como parte de la modernización.

Fuente: https://newmedia.ufm.edu/video/origenes-del-banco-central-de-
guatemala/

Fuente: https://twitter.com/banguat
PRINCIPALES LEYES
FINANCIERAS DE
GUATEMALA
• Ley Orgánica del Banco de Guatemala (Decreto No. 16-2002).
• Ley de Supervisión Financiera (Decreto No. 18-2002)
• Ley Monetaria (Decreto No. 17-2002)
• Ley de Bancos y Grupos Financieros (Decreto No. 19-2002)
• Ley de Sociedades Financieras Privadas (Decreto Ley No. 208)
• Ley de la Actividad Aseguradora (Decreto número 25-2010)
• Ley de Almacenes Generales de Depósito (Decreto No. 1746)
• Ley de Garantías Mobiliarias (Decreto número 51-2007)
• Ley contra el lavado de dinero u otros activos, (Decreto número 67-
2001)
• Ley de Libre Negociación de Divisas (Decreto No. 94-2000).
• Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo
(Decreto No. 58-2005)
• Ley Orgánica del Presupuesto (Decreto No. 101-97)
• Ley General de Cooperativas (Decreto No. 82-78)
• Ley del Mercado de Valores y Mercancías (Decreto 34-96)
• Ley de Especies Monetarias Conmemorativas
• ‌Ley de Bancos de Ahorro y Préstamo para la Vivienda Familiar
Aporte de auxiliares de cátedra

César Augusto Hernández Pérez

Nieves Lissette Cojolón Pinzón
Sofía Griselda Osorio Morales
Dimas Hernán Guitzol Roquel
Mariela Ivette Peralta Chávez
Javier Antonio Jolón Moscoso
Christofher Iván Rodriguez Rodríguez
Sergio Godoy Espada
“Id y Enseñad a Todos”
 BIBLIOGRAFIA
•Apuntes para el Curso de Recursos Económicos de Centroamérica, Facultad de
Ciencias Económicas. Universidad de San Carlos de Guatemala. 2018
• Banco de Guatemala, Guatemala en Cifras. Guatemala. 2020
• Decreto17-2002 del Congreso De La República De Guatemala. Ley Monetaria
• Decreto Número 73-6-2021-1, de la Asamblea Legislativa de la República de El
Salvador, Ley del Bitcoin
• Guatemala en Cifras. Banco de Guatemala. 2021.
• Junta Monetaria, Decisión Tasa de Interés Líder. Guatemala. 2020
• Junta Monetaria, Resoluciones. Guatemala. Año 2020
• Junta Monetario, Resolución JM-177-2002
• Las monedas criptográficas en Guatemala análisis técnico y jurídico Guatemala
2016
• Superintendencia de Bancos, Grupos Financieros e Instituciones Supervisadas.
Guatemala, julio de 2020.