Matemática Aplicada

Sistemas de amortización

Profesora: Zarasa
Alumno: Papa noel
Curso: 4to año 2021
Profesorado de Matemática

TP Final 2021
 Introducción
¿Qué es un sistema de amortización?
Un sistema de amortización es un método por el cual un
capital cedido en préstamo es devuelto por una sucesión de
pagos o cuotas. Estas cuotas periódicas constituyen una renta
cuyo valor actual deberá ser igual al préstamo otorgado, y
deben constituir a su vez una imposición cuyo valor final sea
equivalente a la capitalización del préstamo al cabo de dichos
períodos.

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 Características de un sistema de amortización

En todo sistema de amortización existe un préstamo V, el cual será devuelto en n cuotas equies-
paciadas en el tiempo: c1, c2, . . . , cn. Cada una de estas cuotas se compone de dos partes:
C i = V i + Si

donde Vi se denomina cuota de amortización real y Si es la cuota de interés. La suma de las cuotas de amortización real es igual al valor del préstamo: V = Vi +
V2 + · · · + Vn . La cuota de interés se calcula como el interés sobre las cuotas de amortización aún no pagadas:
Si = r · (Vi + · · · + Vn).
Esto significa que en cada cuota el deudor paga una parte del capital prestado, vi, y los intereses sobre el capital aún adeudado.

En particular, justo después de pagar la i-ésima cuota, el valor actual de la renta

que resta pagar es igual a

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 Sistemas de amortización más conocidos
Sistema alemán: Utiliza cuotas variables, decreciente en forma
aritmética. Todas las cuotas de amortización real son iguales:
V1 = V 2 = … = V n

Sistema francés: La deuda se amortiza con cuotas constantes. Todas

sus cuotas son iguales.
C1 = C2 = … = Cn

Sistema americano: Las cuotas de amortización real son todas nulas,

excepto la última que es igual a V.

Préstamo Simple: Se caracteriza por tener prestación y

contraprestación únicas, por lo que también se llama amortización
con un pago único. La contraprestación se calcula capitalizando Co
desde 0 hasta n. Si se usa un tanto de interés fijo i para todo el plazo
de amortización

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 Sistema de amortización alemán
Se caracteriza por tener todas sus cuotas de amortización real iguales.

En el sistema de amortización alemán, las cuotas consituyen una renta cierta en progresión aritmética
decreciente, con razón

 
 

Por lo tanto, el interés que se paga en cada cuota esta dado por

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 Sistema de amortización francés
 Las cuotas de interés decrecen.
 Las cuotas de amortización real crecen.

Para determinar el valor de c, tendremos en cuenta que el valor actual de la renta

debe ser igual al préstamo V . Por otro lado, utilizando la fórmula de actualización de
una renta con cuotas constantes y vencidas, este valor actual debe ser
Por lo tanto:

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Sistema de amortización francés

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Sistema de amortización francés

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Sistema americano

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 Amortizaciones

Sistema de Amortización Alemán, Francés y Americano;

metodología de resolución

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 Ejemplo

Don Carlos contrae una deuda de $96.000 al 18% capitalizable

semestral y que estima cancelar en 6 pagos semestrales, el
primero de ellos a 6 meses. ¿Cuál es el valor de cada pago en
ambos sistemas de amortización? Confeccione las respectivas
tablas de amortización en cada caso
Metodología de Cálculo en
Sistema Alemán o amortización
constante
 Metodología

 1er
  Paso: Determinar el valor de la amortización
 Como definimos anteriormente, en el sistema alemán, la
amortización (es decir, la parte de la cuota que destinamos a
pagar efectivamente la cantidad prestada) se debe calcular de la
siguiente forma

 Reemplazando los datos tenemos que el valor de la

amortización es $16.000
Paso 1

96.000 / 6
 Metodología

  El 2do Paso consiste en determinar el interés del primer período para lo cual
teníamos la siguiente fórmula

 Por tanto para la primera cuota se tiene que: $96.000 * 0,09= $8.640

 TEM(conversión a tasa mensual) = (1+18%)6:12-1 = 0,09

Paso 2

96.000* 0,09
 Metodología
  El 3er paso consiste en determinar el valor de la cuota, para lo cual
utilizamos la formula general para todo sistema de amortización

Cuota Total

 En el caso de la primera cuota se tiene que: $16.000 + $8.640=

$24.640
 Paso 3

$16.000 + $8.640
 Metodología

 4to Paso: Finalmente debemos determinar el saldo de la deuda

después de pagar la primera cuota. Esto se obtiene restando al
saldo anterior la amortización del período, es decir,
Saldo de  Saldo anterior - amortizaci ón
la deuda del período

 Se tiene entonces, que después de pagar la primera cuota el

saldo final es de $80.000
Paso 4

$96.000- $16.000
 Resultado Final
Luego de determinar el resto de los
valores para las cuotas siguientes,
nuestra tabla de amortización quedaría
de la siguiente forma:
Solución
Metodología de Cálculo en
Sistema Francés o amortización
gradual o sea “de cuotas
constantes”
 Metodología
 1er Paso: Determinar el valor de la cuota a
pagar. A diferencia del cálculo anterior en la que
determinábamos el valor de la amortización, lo
que se busca primero es el valor de la cuota a
pagar, para lo cual utilizamos las fórmulas
aprendidas de las anualidades. A partir de este
valor se deriva el cálculo de la amortización
mensual, en este caso tenemos:
Cálculo Valor Cuota
 Tasa: 0,09 mensual

 Fórmula: R
 VA * i 
1  1  i 
n

R
 96000 * 0.09
 Reemplazo:
1  1  0.09
6

 Resultado: $ 21.400,3027

Luego este valor lo incorporamos en nuestra tabla de

amortización y se tiene que:
Paso 1

R
 96000 * 0.09 
1  1  0.09 
6
 Metodología

 En el 2do Paso, al igual que en el método alemán, debemos

determinar el interés del primer período para lo cual utilizamos la
misma fórmula vista

Interés  tasa pactada x saldo al final de período anterior

 Por tanto para la primera cuota se tiene que: $96.000 * 0,09= $8.640
 Paso 2

96.000* 0,09
 Metodología

 El 3er paso consiste en determinar el valor de la amortización,

para lo cual de la formula general, obtenemos el valor restando
al de la cuota los intereses calculados, es decir:
Amortizaci ón  Cuota Total  interés
de capital
 En el caso de la primera cuota se tiene que: $21.400 - $8.640=
$12.760
 Paso 3

$21.400 - $8.640
 Metodología
 4to Paso: Finalmente y al igual que con el
método alemán, debemos determinar el saldo de
la deuda después de pagar la primera cuota.
Esto se obtiene utilizando la misma formula
anterior, es decir,
Saldo de  Saldo anterior - amortizaci ón
la deuda del período
 Para este caso entonces, luego de pagar la
primera cuota el saldo final es de….
 Paso 4

$96.000- $12.760
 Resultado Final

 Intencionalmente se ha dejado en blanco el valor de la

ultima cuota, ya que en ella se deben hacer los ajustes
necesarios para cuadrar la tabla de amortización (debido
al valor de los decimales correspondientes al cálculo de la
cuota e intereses), por lo que para el resto de los valores,
nuestra tabla de amortización quedaría de la siguiente
forma:
Solución
 Ejemplo 1

 Determinar la tabla de amortización de un préstamo de $200.000 que se acuerda

en devolver en 6 cuotas mensuales al 8% mensual bajo la modalidad del sistema
americano
Metodología de Cálculo en
Sistema Americano o de pagos
parciales de los intereses y un
único pago al final del periodo.
 Paso 1

 Para resolver debemos determinar el interés ($) que debemos pagar, para ello
empleamos la fórmula ya vista en los sistemas anteriores:
Interés  tasa pactada x saldo al final de período anterior
 En este caso tenemos:
200.000*0,08= $16.000
 Paso 1

$200.000*0,08
 Paso 2

 Dada la característica de este sistema americano, los valores cuotas del período 1
al 5 constituyen los intereses que se aplican sobre el saldo, ya que al no haber
amortización, la cuota sólo se compone de los intereses del período. Luego al ser
la tasa interés constante, el interés ($) que se paga es el mismo y por tanto los
valores cuotas no cambian
 Paso 2

$0 + $16.000 Dado que no hay amortización, el saldo

capital sigue siendo los $200.000
 Paso 3

 En el ultimo período debemos pagar los intereses + la amortización a la deuda

(pago único), por lo cual nuestro valor cuota esta compuesto por:

Cuota Total  Amortizaci ón de capital  interés

 Siendo en el ejemplo:
 $200.000 + $16.000= $216.000
Paso 3
FIN

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