Mercados de forwards y

swaps
DOCENTE: Lic. Romelio Oscar Coca Untoja
ESTUDIANTES: Loza Aduviri Jhoseline
Tola Quispe Anaid Noelia
Velasquez Fernandez Lilian
INTRODUCCIÓN

• La economía desde sus inicios, ha venido experimentando un proceso

de sustitución monetaria.
• FORWARD es un contrato entre dos partes, un compromiso para
intercambiar algo a futuro.
• SWAPS es un contrato por el cual dos partes se comprometen a
intercambiar una serie de flujos de dinero en una fecha futura.
ASPECTOS GENERALES

• FORWARD
• Se utilizó en sus principios en los países donde los riesgos de inversión
eran altos como los países europeos y americanos.

• SWAPS
• Comenzaron a practicarse con cierta intensidad a partir de 1981 en los
mercados financieros de algunos países.

Los forwards y los swaps pertenecen al segmento OTC del mercado. Los
contratos a futuros representan el segmento bursátil.
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
• Como objetivo general de esta investigación tenemos la oportunidad
de estudiar y dar a conocer los tipos de mercado que son el forward y
el swap.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
• Estudiar los tipos de mercados del forwards y swaps.
• Analizar los riesgos de mercados del forwards y swaps.
• Conocer que es forward, swaps y como se utilizan.
MARCO TEORICO
Un instrumento derivado
• Valor proviene de algún activo subyacente (mercancías básicas,
acciones, índices accionarios, tasas de interés, divisas).
Un contrato a plazo
• Un forward es un acuerdo de comprar (o vender) una cantidad
específica de una divisa, en una fecha futura determinada, a un precio
fijado en el momento de la firma del contrato.
• La prima (o descuento) a plazo de una moneda es el cambio
porcentual anualizado
Donde:
F0 = tipo de cambio a plazo (forward rate)
S 0 = tipo de cambio al contado (spot rate)
n = plazo en días