FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y

ADMINISTRATIVAS

ADMINISTRACION DE PEQUEÑAS
EMPRESAS

2021
Docente: Ms. CPC Fredy Méndez Méndez
Facultad de
UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

QUE ES EL FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es el resultado de todas las salidas y entradas

netas de dinero de una empresa en un periodo determinado Y
tiempo
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UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

TIPOS DE FLUJO DE CAJA

Flujo de caja operativo (FCO)

Flujo de caja de inversión (FCI)

Flujo de caja financiero (FCF)

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Métodos para elaborar un flujo de caja

Método directo

el método directo presenta los

movimientos del efectivo
Esta es la fórmula básica del
ordenado en relación a las
método directo:
categorías principales de pagos
 
y cobros por lo cual tenemos
Actividades de operación +
actividades de:
actividades de inversión
• Operación
+ actividades de financiamiento
• Inversión
• Financiamiento
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UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

Método indirecto:
el método indirecto además presenta los
movimiento de efectivo con un ajuste en la
utilidad o pérdida considerando los importes
de las cuentas que no requieren efectivo pero
que de alguna manera influyen en la La fórmula de este método es:
capacidad de la empresa para realizar sus  
pagos, un ejemplo de esto son las pérdidas Resultado del período +/- importes sin uso
cambiarias o la depreciación de activos. de efectivo
+ actividades de inversión + actividades de
financiamiento
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Cómo se mide la rentabilidad de una inversión (TIR y

VAN)

el VAN es un criterio de inversión que consiste en

actualizar los flujos de caja futuros (cobros y
pagos). Es decir, traer al presente los flujos de caja
esperados, descontándolos a un tipo de interés
determinado
La formula del VAN
Donde:
I0 es la inversión iniciar;
Ft, son los flujos de caja en cada periodo;
n, es el número de periodos; y
k la tasa de descuento.
¿Qué es la TIR?
Igualmente, como indicábamos, es una herramienta que permite
evaluar una inversión. A diferencia del VAN la TIR se expresa en
porcentaje.

La TIR se calcula a partir del VAN. Concretamente la TIR es la

tasa de descuento en la fórmula del VAN que anteriormente hemos
expresado. Para su cálculo, llevamos el VAN a cero:
PASOS PARA ELABORAR UN FLUJO DE EFECTIVO