FACULTAD DE INGENIERIA Y ARQUITECTURA

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA INDUSTRIAL

ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO

HIDROSTAL S.A.
DOCENTE: ING. SARA CABRERA MARQUEZ
ALUMNA: CORNEJO QUISPE MARILI C.
 Información general
• La principal actividad de la empresa es la producción y
comercialización de Bombas Hidrostal, seguida por la comercialización
de algunos productos afines que complementan su propia línea de
fabricación, principalmente motores eléctricos marca WEG de Brasil.
Asimismo, la empresa tiene como giros secundarios la venta por
mayor de maquinaria, equipo y materiales, así como la fundición de
hierro y de acero.
 ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN DE
ESTADOS FINANCIEROS
RAZONES DE LIQUIDEZ
A. CAPITAL NETO DE TRABAJO

Capital de trabajo = 101057771 - 39581070

Capital de trabajo = 61476701
INTERPRETACION
El fondo de maniobra de la empresa HIDROSTAL S.A. es de 61476701
soles.
En otras palabras es la capacidad de dinero que tiene la empresa para
continuar con el normal desarrollo de sus actividades.
B. ÍNDICE DE SOLVENCIA

Índice de solvencia = 101057771 / 39581070

Índice de solvencia = 2.55
INTERPRETACION
la cantidad de activo circulante con que cuenta la empresa HIDROSTAL S.A. para
cubrir cada sol de deuda a corto plazo es de 2.55 soles. Un índice de solvencia de
1 se considera aceptable.
C. INDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUEBA ÁCIDA

Índice de liquidez inmediata = 101057771- 66728407 / 36254752

Índice de liquidez inmediata = 0.87
INTERPRETACION
La empresa HIDROSTAL S.A. Cuenta con 0.87 soles de activo circulante para hacer
2. RAZONES DE ACTIVIDAD
• A. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

Rotación de cuentas por cobrar = 131570263 / ((25841043+34247333)/2)

Rotación de cuentas por cobrar = 4.37veces

Ciclo de cobro = 365 / 4.37

Ciclo de cobro = 82.37
Interpretación:
Hidrostal realiza el cobro a sus clientes cada 82 días.
B. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR

Rotación de cuentas por pagar = 28168907/ ((16269905+11073193))

Rotación de cuentas por pagar = 2.06 veces

Ciclo de pagos = 365/2.06

Ciclo de pagos = 177.18 días
Interpretación:
Hidrostal paga cada 177 días a sus proveedores.
 C. ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Rotación de inventarios = 92424971/ ((66728407+56276204)/2)

Rotación de cuentas por pagar = 1.50

Plazo prom. De inventarios = 365/1.50

Plazo prom. De inventarios = 243.33 dias
Interpretación:
Los inventarios rotan cada 243 días . Lo que quiere decir es que existe una
rotación lenta lo que ocasiona gastos de almacenaje.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

• Razón de endeudamiento = 92133344 / 302836218

• Razón de endeudamiento = 0.3042 -> 30.42%
Interpretación:
Por cada sol invertido por los accionistas de Hidrostal, los terceros
financian a la empresa con 0,3042 soles.
La empresa no se encuentra endeudada
RAZONES DE APALANCAMIENTO

• Razón de apalancamiento = 92133344 / 210702874

• Razón de apalancamiento = 0.4373 -> 43,73%
Interpretación:
Los acreedores han financiado en un 43.73% el funcionamiento de
Hidrostal.
RAZONES DE RENTABILIDAD

A.MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

• Margen de utilidad bruta = (131570263 - 92424971) / 131570263
• Margen de utilidad bruta = 0. 2975 -> 29.75%
Interpretación:
Hidrostal cuenta con un margen de 29.75 % luego de cancelar sus
existencias.
ROTACIÓN DE ACTIVOS (ROA)

• ROA = 131570263 /302836218

• ROA = 0.4344
360/0.4344 = 828.73
Interpretación:
Los activos rotan cada 829 días
 RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN

• Rendimiento de la inversión = 2040690 / 302836218

• Rendimiento de la inversión = 0.0067 -> 0.67%
Los activos reflejan una rentabilidad del 0,67%
RETORNO DE CAPITAL

• Retorno de capital= 2040690 / 210702874

• Retorno de capital= 0.0097 -> 0.97%
 Pasivos y Patrimonio/  2018  %
Pasivos Corrientes/    
ANÁLISIS VERTICAL
Otros Pasivos Financieros/ 13,357 4.41 %
Cuentas por Pagar Comerciales/ 16,270 5.37 %
 
Activos/  2018 % Otras Cuentas por Pagar/ 9,954 3.28%
Total Pasivos Corrientes/ 39,581 13.07 %
Activos Corrientes/    
Pasivos No Corrientes/    
Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ 1,223538 0.40 %
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar/ 9,752 3.22 %
Otros Activos Financieros/ 174102 0.057 % Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 7,178 2.37 %
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Otras Cuentas por Pagar/ 2,574 0.84 %
Cuentas por Cobrar/ 32,933 11 %
Pasivos por Impuestos Diferidos/ 42,800 14 %
Cuentas por Cobrar Comerciales/ 30,437 10.05 %
Total Pasivos No Corrientes/ 52,552 17.35 %
Otras Cuentas por Cobrar/ 2,496 0.82 %
Inventarios/ 66,728 22 %6 Total Pasivos/ 92,133 30.42 %

Total, Activos Corrientes/ 101,058 33.37 % Patrimonio    

Capital Emitido/ 53,971 17.82%
Activos No Corrientes/    
Acciones de Inversión/ 21,603 7.13 %
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Otras Reservas de Capital/ 8,256 2.72 %
Cuentas por Cobrar/ 9,601 3% Resultados Acumulados/ 40,041 13.22 %
Propiedades de Inversión/ 7,440 2.45 % Otras Reservas de Patrimonio/ 86,832 28.67 %
Propiedades, Planta y Equipo/ 181,892 60 % Total Patrimonio/ 210,703 69.39 %
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía/ 2,845 0.93 %
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO/ 302,836 100 %
TOTAL ACTIVO NO CORRIENE 201778 66 %
TOTAL ACTIVOS/ 302,836 100 %
Estado de ganancias y perdidas 2018 %
Ventas 131,571 100 %
Costo de Ventas/ 92,425 70.24 %
Ganancia (Pérdida) Bruta/ 39,146 29.75%
Gastos de Ventas y Distribución/ 29,673 22.55 %
Gastos de Administración/ 9,256 7.03 %
Otros Ingresos Operativos/ 3,718 2.82 %
Otros Gastos Operativos/ 89 0.067%
Ganancia (Pérdida) Operativa/ 3,846 2.92 %
Ingresos Financieros/ 118 0.089 %
Gastos Financieros/ 618 0.46 %
Diferencias de Cambio Neto/ 1,306 0.99 %
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos/ 2,040 1.55 %
Ingreso (Gasto) por Impuesto/ 1,482 1.12 %
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio/ 558 0.42 %
 ANÁLISIS HORIZONTAL
var . var.
Activos/  2018  2017 absoluta relativa
Activos Corrientes/    
Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ 1,223 2,096 -837 -39.93 %
Otros Activos Financieros/ 174 52 122 234.61 %
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar/ 32,933 35,194 -2261 - 6.42 %
Cuentas por Cobrar Comerciales/ 30,437 33,851 -3414 -10.08 %
Otras Cuentas por Cobrar/ 2,496 1,343 1153 85 %
Inventarios/ 66,728 56,276 10452 18.57 %
Total, Activos Corrientes/ 101,058 93,618 7440 7.94 %
Activos No Corrientes/    
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar/ 9,601 0 9601 100 %
Propiedades de Inversión/ 7,440 7,484 -44 -0.58 %
Propiedades, Planta y Equipo/ 181,892 187,756 -5864 -3.12 %
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía/ 2,845 2,864 -19 -0.66 %
TOTAL ACTIVOS/ 302,836 291,722 11114 3.81 %
 var . absoluta var. relativa
Pasivos y Patrimonio/  2018  2017
Pasivos Corrientes/    
Otros Pasivos Financieros/ 13,357 13,493 -136 -1.02 %
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas 26,224 22,761 3464 15.21 %
Cuentas por Pagar Comerciales/ 16,270 11,073 5197 46.93 %
Otras Cuentas por Pagar/ 9,954 11,688 -1734 -14.84%
Total Pasivos Corrientes/ 39,581 36,254 3327 9.18 %
Pasivos No Corrientes/    
Otros Pasivos Financieros/ 0 1,566 -1566 -100 %
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar/ 9,752 0 9752 100 %
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 7,178 0 7178 100 %
Otras Cuentas por Pagar/ 2,574 0 2574 100 %
Pasivos por Impuestos Diferidos/ 42,800 43,757 -957 -2.19 %
Total Pasivos No Corrientes/ 52,552 45,323 7229 15.94 %
Total Pasivos/ 92,133 81,577 11556 14.16 %
Patrimonio    
Capital Emitido/ 53,971 53,971 0 0.00%
Acciones de Inversión/ 21,603 21,603 0 0.00%
Otras Reservas de Capital/ 8,256 7,801 455 5.83 %
Resultados Acumulados/ 40,041 39,938 103 0.26 %
Otras Reservas de Patrimonio/ 86,832 86,832 0 0.00 %
Total Patrimonio/ 210,703 210,145 558 0.27 %
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO/ 302,836 291,722 11114 3.81 %
 var . Absoluta var. relativa
Estado de ganancias y perdidas 2018 2017
Ventas 131,571 140,983 -9412 -6.66 %
Costo de Ventas/ 92,425 99,218 -6793 -6.84 %
Ganancia (Pérdida) Bruta/ 39,146 41,765 -2619 -8.9 %
Gastos de Ventas y Distribución/ 29,673 29,505 168 0.57%
Gastos de Administración/ 9,256 7,859 1397 17.78 %
Otros Ingresos Operativos/ 3,718 5,153 -1435 -27.85 %
Otros Gastos Operativos/ 89 188 -99 -52.66 %
Ganancia (Pérdida) Operativa/ 3,846 9,366 -5520 -59%
Ingresos Financieros/ 118 161 -43 -26.70 %
Gastos Financieros/ 618 1,071 -453 -42.30 %
Diferencias de Cambio Neto/ 1,306 1,052 254 24.14 %
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos/ 2,040 7,404 -5364 -72.45 %
Ingreso (Gasto) por Impuesto/ 1,482 2,850 -1368 --48 %
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio/ 558 4,554 -3996 -88 %
GRACIAS