ACUEDUCTO DE BOGOTA

Estados Financieros
A 31 de Diciembre de 2008
Contenido

• Balance General

• Estado de Actividad Financiera, Económica y Social

• Indicadores Financieros

2
Balance General
El Acueducto registró para el año
2008 un crecimiento de $706.484 Dic-2008 Dic-2007
millones (10%) frente al resultado
del 2007.
Billones $

pasivo pasivo
3.1 2.9

Activo

Activo
io

io
on

on
trim

trim
7.6 4.5 6.9. 4.0
Pa

Pa
3
Balance General millones de $
ACTIVO Dic-2008 Dic-2007 Variación PASIVO Dic-2008 Dic-2007 Variación
$ % $ %
CORRIENTE 1.269.393 1.156.925 112.468 10% CORRIENTE 242.216 262.553 -20.337 -8%

Efectivo 169.674 164.416 5.258 3% Deuda pública 42.953 17.987 24.966 139%

Inversiones 594.321 454.960 139.361 31% Cuentas por pagar 71.162 112.107 -40.945 -37%

Deudores cials 189.333 174.303 15.030 9% Obligaciones lab. 24.210 20.338 3.872 19%

Otros Deudores 155.579 175.442 -19.863 -11% Otros bonos 36 37 -1 -2%

Inventarios 19.515 19.770 -255 -1% Pasivos estimados 100.382 108.677 -8.295 -8%

Otros activos 140.971 168.034 -27.063 -16% Otros pasivos 3.472 3.407 66 2%

NO CORRIENTE 6.374.496 5.780.479 594.016 10% NO CORRIENTE 2.905.740 2.688.597 217.143 8%

Inversiones 33.126 43.888 -10.762 -25% Deuda pública 566.510 554.539 11.971 2%

Deudores cials 12.625 8.913 3.711 42% Cuentas por pagar 46.762 45.739 1.023 2%

Otros deudores 36.084 36.798 -714 -2% Pasivos estim 1.791.647 1.629.184 162.462 10%

Prop , planta y eq 4.014.476 3.749.263 265.212 7% Otros pasivos 500.821 459.135 41.686 9%

Otros act y bienes 2.278.185 1.941.617 336.568 17% PASIVO 3.147.947 2.951.151 196.806 7%

PATRIMONIO 4.495.932 3.986.254 509.678 13%

TOTAL ACTIVO 7.643.888 6.937.404 706.484 10% PASIVO y 7.643.888 6.937.404 706.484 10%
PATRIMONIO
Balance General - Activo millones de $
Variación
Dic-2008 Dic-2007 $ MM %
Efectivo 169.674 164.416 5.258 3%
Inversiones 627.447 498.848 128.599 26%
Deudores Comerciales 201.958 183.216 18.742 10%
Otros deudores 191.663 212.240 -20.577 -10%
Inventarios 19.515 19.770 -255 -1%
Propiedades, planta y equipo 4.014.476 3.749.263 265.212 7%
Otros activos 2.419.156 2.109.651 309.505 15%

Total Activo 7.643.888 6.937.404 706.484 10%

• El mayor crecimiento se presentó en propiedad

Activo
Planta y equipo $265.212 Millones, los cuales
Deudores
corresponden a la infraestructura de la Empresa para
Inversiones Comeciales la prestación del servicio (redes, plantas y ductos) .
Efectivo
8% 2% •El Efectivo, los deudores y las inversiones financieras
Otros deudores
2%
3% comprenden la base del capital de trabajo y presentan
Otros activos
32% un incremento de $132.022 millones.
Inventarios •Los otros activos incorporan la valorización de las
0%
propiedades , la reserva financiera actuarial ,
intangibles, cargos diferidos y bienes entregados a
Propiedades,
planta y equipo terceros; crece en $ 309.505 Millones.
53% •Los inventarios están constituidos en un 77%por
5
repuestos.
Balance General – Pasivo y Patrimonio
Variación millones de $
DIC-2008 DIC-2007
$ MM %

Deuda pública 609.463 572.526 36.937 6%

Cuentas por pagar 117.924 157.846 -39.922 -25%
Obligaciones lab. 24.210 20.338 3.872 19%
Otros bonos 36 37 -1 -2%
Pasivos estimados 1.892.029 1.737.862 154.167 9%
Otros pasivos 504.294 462.541 41.752 9%

Total Pasivo 3.147.957 2.951.151 196.806 7%

PATRIMONIO 4.495.932 3.986.254 509.678 13%

• El principal pasivo de la Empresa es el pasivo
Deuda pública
Cuentas por pagar pensional el cual esta acotado y es de largo plazo.
2%
8%
Otros bonos
0%
•Las obligaciones Financieras - bonos de deuda
.Obligaciones lab pública están calificados Doble A más (AA+) y la
0%
calificación de la capacidad de pago para la Empresa
Pasivos estimados es Doble A Más Perspectiva Positiva (AA+PP).
25% •Los otros pasivos corresponden a ingresos recibidos
PATRIMONIO por anticipado (Titularización –Calificada AAA) y al
58% Otros pasivos
7% impuesto Diferido.
•En consecuencia el endeudamiento de la Empresa no
representa riesgo de liquidez. 6
Estado de Actividad Financiera,
Económica y Social Comparado
millones de $
Concepto Dic-2008 Dic- 2007 $ Var Var. %

INGRESOS OPERACIONALES 1.170.553 1.103.731 66.822 6%

Costo de ventas y operación 511.170 498.807 12.363 2%

UTILIDAD BRUTA 659.383 604.924 54.459 9%

GASTOS OPERACIONALES 455.276 367.177 88.099 24%

Administración 393.107 299.618 93.488 31%

Prov, Deprec. Amortizaciones 62.169 67.559 -5.390 -8%

EXCEDENTES (DÉFICIT) OPERACIONAL 204.108 237.747 -33.640 -14%

Otros ingresos 169.294 138.894 30.401 22%

Otros gastos 138.729 221.572 -82.844 -37%

EXCEDENTE (DÉFICIT) DEL EJERCICIO 234.673 155.068 79.605 51%

Estado de Actividad Financiera,
Económica y Social Comparado (reclasificado)
millones de $
DIC-2008 DIC 2007
Variación
$ % $ % $ % REAL%
Ingresos 1.170.553 100% 1.103.731 100% 66.822 6% -1,50%

Costos y Gastos Efectivos 590.160 50% 566.071 51% 24.090 4% -3,17%

Ebitda 580.393 50% 537.661 49% 42.732 8% 0,26%

Gastos No efectivos 348.283 30% 267.5928 24% 80.692 30% 20.88%

Utilidad Oper. antes de imp. 232.109 20% 270.069 24% -37.960 -14% -20.18%

Provisión Impuesto de Renta 28.002 2% 32.322 3% -4.320 -13% -19.54%

Utilidad Operacional 204.108 17% 237.747 22% -33.640 -14% -20.27%

Otros ingresos 142.738 12% 109.377 10% 33.361 31% 21,20%

Diferencia en cambio Neta -19.997 -2% 7.836 1% -27.833 -355% -337,02%

Otros Egresos 95.706 8% 85.075 8% 10.631 12% 4,48%

Ajustes ejercicios anteriores 3.531 0% -114.817 -10% 118.348 -103% -102,86%

Utilidad Neta 234.673 20% 155.068 14% 79.605 51% 40.55%

IPC – 12 meses 7.67

Resultados Diciembre 2008
Se cumplieron las metas de cobertura

• Cobertura legal y residencial de Acueducto: 99.73%

• Cobertura legal y residencial de alcantarillado Sanitario 99.11%

• Cobertura alcantarillado pluvial 97.81%

+ Extraordinarios 10.110 MM
+ Ebitda: 580.393 MM + Financieros: 29.135 MM
- Amort, Deprec y Prov.: 348.283 MM - Devaluación -19.996 MM
- Imporenta: 28.002 MM +Ajustes anteriores 3.531 MM
Utilidad operacional: $204.108MM + Otros Ord. 7.782 MM
+ Utilidad método patrim 5 MM
= Resultado No operacional $30.566 MM

• Utilidad Neta Diciembre-2008: $234.673 Millones

Indicadores
RENTABILIDAD DIC-08 DIC/07

Ebitda (millones $) 580.393 537.661

Ebitda /ingresos 50% 49%
Margen Operacional 17% 22%
Margen Neto 20% 14%

ENDEUDAMIENTO DIC-08 DIC-07

Endeudamiento total 41% 43%

Endeudamiento Financiero 8% 8%
Ebitda/ intereses pagados 7,31 7,9
Ebitda/servicio de Deuda 6.07 6,4

ACTIVIDAD DIC-08 DIC-07

Razón Corriente 5,24 4,40

Dias Promedio en Cartera 44 39
Rotación del activo Total (veces) 0,15 0,19

10
 Proyecto de distribución de utilidades
obtenidas en el ejercicio2008
La Junta Directiva de la Empresa de Acueducto de Alcantarillado de Bogotá – ESP
CONSIDERANDO:

Que la Empresa se acoge para efectos tributarios a lo consagrado en el artículo 130 del Estatuto
Tributario, el cual ordena que para hacer uso de cuotas de depreciación que excedan el valor de
las cuotas registradas en el estado de Perdidas y Ganancias, deberán, para que proceda la
deducción sobre el mayor valor solicitado fiscalmente, destinar de las utilidades del respectivo
año gravable como reserva no distribuibles, una suma equivalente al setenta por ciento (70%)
del mayor valor solicitado .

Ordena la siguiente distribución de utilidades (en miles):

Utilidades del ejercicio $234 .673 .219

Utilidades a distribuir $234 .673 .219
==========
Para reserva no distribuible Art. 130 Estatuto Tributario. $234 .673 .219
Saldo de utilidades a distribuir $ -0
GRACIAS

12
Deudores Comerciales
Millones de $
Dic-08 Dic-2.007 Variación
$ %
Cartera Usuarios serv 90.607 128.804 -38.197 -30%
Deudas Difícil Recaudo 47.317 664 46.653 7.026%
Cartera Usuarios 137.924 129.468 8.456 7%

Servicio Estimado 113.197 94.671 18.526 20%

Subsidios - 5.193 -5.193 -100%
Acueducto 4.598 -4.598 -100%
Alcantarillado 594 -594 -100%

Total Cartera 251.121 229.332 21.789 10%

- Provisión 49.163 46.116 3.047 7%

Total cartera neta 201.958 183.216 18.742 10%

Cartera Largo Plazo 12.625 8.913 3.711 42%

Cartera neta corto plazo 189.333 174.303 15.030 9%

13
 Deuda Pública Diciembre 2008
Saldo en Vida Media
Acreedor Moneda Millones $ Participaciónaños

Bonos COP 290.000 47,8% 4,10 Composición del Portafolio de Deuda

Findeter 217.963 35,9% por Moneda
COP 5,02 JPY
9% USD
Distrito Capital USD 2.033 0,3% 2,32 8%

BIRF 3952 USD 44.015 7,2% 1,70

JBIC (Japón) JPY 53.292 8,8% 3,75 COLP
83%
Operac. derivados 2.160

Total 609.463 4,22

Perfil de pagos de capital Deuda Pública y T itularización

250.000

200.000
M i llo n e s $

150.000

100.000

50.000

0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Deud a p ublica 17.614 41.587 24.763 30.358 103.636 226.877 28.474 29.046 30.147 19.399 13.897 9.259
Titularización 0 0 0 0 0 0 0 0 100.000 50.000 100.000

Deuda publica Titularización

14
pasivos Estimados - Cálculo actuarial
(Fondeo)

1.800.000 1.696.375
1.614.888 1.586.120 1.620.570
1.600.000 1.526.373
1.465.571
1.400.000

1.200.000

1.000.000
Mill $

800.000 1.612.913
1.416.257 1.430.046 1.500.972
1.310.080
600.000 1.213.199
321.082
400.000 234.852 251.806 277.520
189.512 214.442
200.000 14% 15% 16 17% 18%
1 15
-
2003 2004 2005 2006 2007 Dic-08
Calc ulo a c t ua ria l P a sivo P e nsional P AG

15
Patrimonio
millones de $
Concepto Dic -2008 Dic-2007 Variación
$ %
Capital Fiscal 879.125 866.621 12.504 1%

Reservas 1.396.558 1.241.490 155.068 12%

Resl.ejerc. Anteriores -154.738 -154.738 - 0%

Resultados del ejercicio 234.673 155.068 79.605 51%

Superávit y Valorizaciones 2.140.313 1.877.812 262.501 14%

Total Patrimonio 4.495.932 3.986.254 509.678 13%

16
Costos y Gastos Efectivos
millones de $
Dic-2008 Dic- 2007
Variación
$ % REAL%
Costos y gastos efectivos de personal 266.139 242.674 23.465 9,7% 1,8%
Servicios personal 126.260 111.995 14.264 12,7% 4,6%
Gastos médicos y Drogas 20.265 18.785 1.480 7,9% 0,1%
Pensiones 119.614 111.893 7.721 6,9% -0,8%
Costos ambientales y de producción 76.175 73.358 2.817 3,8% -3,6%
Gestión Comercial 81.909 101.469 -19.560 -19,3% -25,1%
Costos de operación y mantenimiento 74.455 60.735 13.720 22,6% 13,8%
Impuestos y contribuciones 28.397 28.790 -393 -1,4% -8,4%
Seguros 10.476 12.190 -1.714 -14,1% -20,2%
Honorarios 22.948 19.142 3.807 19,9% 11,3%
Gastos Generales 29.660 27.713 1.946 7,0% -0,7%

Total Costos y Gastos Efectivos 590.160 566.071 24.090 4,3% -3,2%

17
Costos y Gastos No Efectivos
millones de $

Concepto Variación
Dic-08 Dic-07
$ %

Calculo actuarial 163.854 84.157 79.697 95%

Provisiones 53.545 54.653 -1.108 -2%

Depreciaciones 148.126 135.410 12.716 9%

Amortizaciones 10.759 25.693 -14.934 -58%

Total Costos y Gastos No Efectivos 376.285 299.914 76.372 25%

Provisión Imporrenta 28.002 32.322 -4.320 -13%

No Efectivos excluido prov. Imporrenta 348.283 267.592 80.692 30%

18
Portafolio de Inversiones
millones de $

FONDOS VALOR

FONDO OBLIGACIONES CONTINGENTES 95.422

FONDO PLAN DE EXPANSIÓN 117.440

FONDO EXCEDENTES DE TESORERIA - LIQUIDEZ 396.673

sub. fondo titularización 7.967

sub. fondo Flujo de caja 388.498,48

Prendas en garantías 207,90

TOTAL RENTA FIJA 609.536

Inversiones en Renta Variable 17.911

Costos y Gastos de Personal
Dic-08 Dic-07 En millones de Pesos
Total Gastos Total Gastos Variación Variación
Concepto Gasto Costo y Costos Gasto Costo y Costos Absoluta %
Sueldos de Personal 13.403 25.157 38.559 13.287 23.025 36.312 2.247 6%
Cotización Seguridad Social 14.737 3.858 18.595 13.954 3.638 17.592 1.003 6%
Cesantias 2.406 6.009 8.415 2.057 5.560 7.617 798 10%
Prima de Vacaciones 1.977 4.589 6.566 1.835 4.154 5.989 577 10%
Prima de Navidad 1.976 4.225 6.202 1.874 3.924 5.798 404 7%
Prima de servicios 1.731 4.032 5.763 1.668 3.818 5.486 277 5%
Cotiza.ent.reg.pensiones 2.062 4.676 6.737 1.969 4.198 6.167 570 9%
Horas extras y Festivos 547 5.102 5.650 411 4.517 4.928 722 15%
Aportes Cajas de Compensación 873 1.906 2.779 829 1.725 2.554 226 9%
Vacaciones 1.001 1.820 2.821 975 1.707 2.682 139 5%
Subsidio de alimentación 364 2.029 2.393 339 1.827 2.166 227 10%
Prima técnica 920 1.062 1.982 1.027 977 2.004 -22 -1%
Aportes ICBF 655 1.428 2.083 622 1.293 1.915 168 9%
Quinquenio 643 1.948 2.592 515 1.697 2.211 381 17%
Aportes SENA 437 952 1.389 415 862 1.277 112 9%
Primas extraordinarias 151 961 1.112 151 810 960 152 16%
Dotación Suministro Trabajadores 108 840 949 98 682 780 169 22%
Cotizac.riesgos profesio 117 446 562 111 420 531 32 6%
Auxilio Transporte 56 348 404 48 303 351 53 15%
Otros serv.personales 517 335 851 514 336 849 2 0%
Viáticos 91 258 349 120 423 543 -194 -36%
Gastos deportvos y recre 2.082 0 2.082 800 0 800 1.282 160%
Incapacidades 212 304 516 158 221 378 137 36%
Intereses a las cesantias 108 186 294 109 160 270 24 9%
Gastos de viaje 52 79 131 63 135 198 -67 -34%
Bonificaciones 1.231 3.165 4.396 79 93 172 4.224 2450%
Capacitación 603 171 774 467 277 743 31 4%
Gaurderira y Primaria 0 813 813 0 372 372 441 119%
Auxilio funerario 0 46 46 19 41 61 -15 -24%
Auxilio Sindical 135 0 135 80 0 80 55 69%
Subsidio familiar 19 301 320 19 192 211 108 51%
subtotal Nomina Activos 49.214 77.046 126.260 44.610 67.385 111.995 14.264 13%
Propiedad Planta y Equipo
Dic-08 Dic-2.007 Variación
$ %
Terrenos 238.270 227.548 10.722 5%
Semovientes 49 51 -2 -4%
Construcciones en curso 677.349 548.877 128.472 23%
Bienes muebles en bodega 451 319 132 41%
Propiedades planta y equipo no explotados 7.017 3.627 3.390 93%
Edificaciones 350.512 336.507 14.005 4%
Plantas, ductos y túneles 1.673.575 1.631.911 41.664 3%
Redes, líneas y cables 1.974.473 1.778.748 195.725 11%
Maquinaria y equipo 174.810 164.768 10.042 6%
Equipo médico y científico 7.286 6.873 413 6%
Muebles, enseres y equipos de oficina 5.967 4.490 1.477 33%
Equipos de comunicación y computación 71.875 67.155 4.720 7%
Equipo de transporte, tracción y elevación 51.471 50.308 1.163 2%
Equipos de comedor, cocina, despensa y hotelería 1.036 1.073 -37 -3%
Depreciación acumulada (Cr) -1.218.705 -1.072.919 -145.786 14%
Amortización acumulada (Cr) -49 -50 1 -2%
Provisión para protección de planta y equipo -912 -24 -888 3700%

Propiedades, planta y equipo 4.014.476 3.749.263 265.212 7%

Otros Activos
Dic-08 Dic-2.007 Variación
$ %

Reserva Financiera Actuarial 399.336 414.750 -15.414 -4%

Cargos diferidos 100.313 68.065 32.248 47%

Bienes entregados a terceros 74.884 75.670 -785 1%

Amortización acumulada de bienes entregados -29.842 -28.859 -983 3%

Derechos en fideicomiso 14.482 13.799 683 5%

Intangibles 124.590 121.095 3.495 3%

Amortización acumulada de intangibles (Cr) -101.953 -93.137 -8.816 9%

Valorizaciones 1.817.226 1.518.150 299.076 20%

Bienes de Benef. público 20.118 20.381 263 1%

Otros activos 2.419.156 2.109.651 309.505 15%

Honorarios
Dic-08 Dic-2.007 Variación
$ %
Asesoría Contable y Tributaria 80 209 -129 -62%

Auditoría Externa 253 279 -26 -9%

Asesoría Jurídica 2.068 2.113 -45 -2%

Asesoria Técnica 15.874 12.612 3.262 26%

Convenio SECAB 182 1.546 -1.364 -88%

Consultoría 636 734 -97 -13%

Honorarios Ase Finan 0 32 -32 -100%

Otros Honorarios 3.242 1.453 1.789 123%

Generales 324 0 324 0%

Servicios . Ser. Tec. 289 163 126 77%

Total 22.948 19.142 3.807 20%

Otros Costos de Operaciones y Mtto
Dic-08 Dic-2.007 Variación
$ %
Repuestos Vehículos 8 5 3 68%
Llantas y Neumáticos 154 339 -184 -54%
Combustibles 3.019 2.407 613 25%
Lubricantes 174 74 100 134%
Costos ambientales - Embalses Muña y Tominé 1.520 2.670 -1.151 -43%
Medidores 369 147 222 150%
Conv SECAB Acue y Al 54 402 -348 -87%
Materiales y Repuestos 7.880 5.221 2.659 51%
Otros Costos de Mant ENGESA 20 17 4 22%
Otros Costos de Operación y Mtto. 13.199 11.282 1.917 17%
Mtto Const.Edificac 3.165 4.118 -953 -23%
Mtto Maq/Equipo 3.218 3.596 -378 -11%
Mtto Equipo Oficina y comunicaciones 94 90 4 4%
Mtto EQ.Computación 12.358 8.679 3.679 42%
Mto.Trans/Trac/Elev 1.231 989 242 24%
Mtto Terrenos 3.612 2.712 900 33%
Mtto Lin/Red/Ductos 32.966 23.958 9.008 38%
Conv SECAB Mtto Ducto y terreno 5 1.394 -1.389 -100%
Mtto Plantas 82 163 -82 -50%
Reparación.Maq/Equipo 211 286 -74 -26%
Repar. Redes lin y D 4.315 3.469 846 24%
Ordenes y Contratos de Mtto y Reparación 61.257 49.453 11.804 24%

Total Costos de Operación y Mantenimiento 74.455 60.735 13.720 23%

Pasivos Estimados
Dic-08 Dic-2.007 Variación
$ %

Provisión para obligaciones fiscales 17.587 28.097 -10.510 -37%

Provisión para contingencias 51.459 38.234 13.225 35%

Provisiones diversas 210.071 170.560 39.511 23%

Provisión para pensiones y Bonos 1.612.913 1.500.972 111.941 7%

Total 1.892.029 1.737.862 154.167 9%

Otros Pasivos
Dic-08 Dic-2.007 Variación
$ %

Recaudos a favor de terceros 3.472 3.407 66 2%

Ingresos recibidos por anticipado 250.000 250.000 0 0%

Créditos diferidos 250.821 209.135 41.686 20%

Total 504.294 462.541 41.752 9%

Cálculo Actuarial
2008 2007
PENSIONES
$ Personas Millones $ Personas
Cálculo - Pensión actual 1.380.523 3540 1.326.870 3.526
Cálculo Pensiones Futuras 42.269 850 42.052 875
Cálculo Bonos Pensionales 266.705 247.690
Cálculo Cuotas Partes Pensionales 6.878 114 3.957 75
Total Cálculo Actuarial 1.696.375 1.620.570

Vr. Pasivo Pensional 1.612.913 1.500.976

% Amortizado 95,1% 92,6%

SERVICIO MEDICO

Cálculo Actuarial S. Médico 220.152 213.688

Valor Pasivo (provisiones Diversas) 178.733 128.213
% Amortizado 81,2% 60,0%