INTRODUCCIÓN :

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE 2017 Y 2016
Expresado en miles de soles (s/.000)

ACTIVO 2017 VERTICAL 2016 VERTICAL HORIZONTAL

ACTIVO CORRIENTE % ABSOLUTO %

Efectivo y Equivalente de Efectivo 3,820 0.35% 2,752 0.26% 1,068 39%

Derechos de enseñanzas por cobrar comerciales
79,022 7.19% 74,840 7.10% 4,182 6%
Cuentas por cobrar Relacionadas 18,007 1.64% 15,894 1.51% 2,113 13%
impuestos por Recuperar 3,443 0.31% 3,375 0.32% 68 2%
Otras cuentas por cobrar 8,307 0.76% 9,169 0.87% -862 -9%
Existencias neto 3,459 0.31% 3,972 0.38% -513 -13%
Gastos Pagados por Anticipado 2,200 0.20% 1,430 0.14% 770 54%

Total Activo Corriente 118,258 10.76% 111,432 10.57% 6,826 6%

ACTIVO NO CORRIENTE

Propiedades de Inversión 43,416.00 3.95% 43,416.00 4.12% 0 0%

Propiedades , planta y equipo neto 912,052.00 83.00% 881,971.00 83.67% 30,081 3%
Intangibles ,neto 12,447.00 1.13% 7,710.00 0.73% 4,737 61%

Bienes culturales 12,678.00 1.15% 9,554.00 0.91% 3,124 33%

Total Activo no Corriente 980,593 89.24% 942,651 89.43% 37,942 4%

TOTAL ACTIVO S/ 1,098,851.00 100.00% S/ 1,054,083.00 100.00% 44,768 4%

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
PASIVO Y PATRIMINIO 2017 VERTICAL 2016 VERTICAL HORIZONTAL

PASIVO CORRIENTE % % ABSOLUTO %

Obligaciones Financieras 102,118 9.29% 72,820 6.91% 29,298 40%

Cuentas por pagar Comerciales 53,679 4.89% 35,962 3.41% 17,717 49%
Cuentas por Pagar a partes Relacionadas 1,849 0.17% 811 0.08% 1,038 128%
Otras cuentas por Pagar 29,376 2.67% 27,860 2.64% 1,516 5%
Adelantos por derecho de enseñanzas 1,185 0.11% 1,940 0.18% -755 -39%

Total Pasivo Corriente 188,207 17.13% 139,393 13.22% 48,814 35%

Pasivo no corriente

Obligaciones Financieras a Largo Plazo 235,157 21.40% 244,956 23.24% -9,799 -4%
Provisiones 6,829 0.62% 2,273 0.22% 4,556 200%
Pasivos por Impuestos deferidos 106,568 9.70% 104,486 9.91% 2,082 2%

Total Pasivo no Corriente 348,554 31.72% 351,715 33.37% -3,161 -1%

Total Pasivo 536,761 48.85% 491,108 47% 45653 9%

PATRIMONIO

Capital 271,448 24.70% 271,448 25.75% 0%

Capital Adicional 25,000 2.28% 25,000
Reservas 50,232 4.57% 95,660 9.08% -45,428 -47%
Excedente de Revaluacion 107,854 9.82% 112,627 10.68% -4,773 -4%
Resultados Acumulados 107,556 9.79% 83,240 7.90% 24,316 29%

Total Patrimonio 562,090 51.15% 562,975 53.41% -885 -0.16%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,098,851 100.00% 1,054,083 100.00% 44,768 4%

 ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE 2017 Y 2016
Expresado en miles de soles (s/.000)

2017 VERTICAL 2016 VERTICAL HORIZONTAL

% % ABSOLUTO %

Ingresos por derecho de enseñanza 570,303 100% 540,597 100% 29,706 5%

Costo por derecho de enseñanza 213,358 37% 200,393 37% 12,965 6%
Utilidad Bruta 356,945 63% 340,204 63% 16,741 5%
Gastos de Operación :
Gastos de Ventas 31,576 6% 32,674 6% -1,098 -3%
Gastos Administrativos 279,708 49% 258,521 48% 21,187 8%
Otros Ingresos 4,877 1% 7,023 1% -2,146 -31%
Utilidad Operativa 50,538 9% 56,032 10% -5,494 -10%
Otros Ingresos (gastos) :
Ingresos Financieros 4,268 1% 4,558 1% -290 -6%
Diferencia de Cambio, neto 506 0% 376 0% 130 35%
Gastos Financieros 29,770 5% 18,574 3% 11,196 60%
Perdida antes del Impuesto a la Renta 24,530 4% 41,640 8% -17,110 -41%
Impuesto a las Ganancias 9,184 2% 11,986 2% -2,802 -23%
Utilidad Neta del Ejercicio 15,346 3% 29,654 5% -14,308 -48%
 INTEPRETACION DE RATIOS
RATIOS FINANCIEROS 2017 2016 INTERPRETACIÓN
Mala capacidad de pago, por 1 sol de deuda, la UCV cuenta con 0.63 y
LIQUIDEZ= (ACT.CTE/PAS.CTE) 0.63 0.80
0.80 soles en el año 2017 y 2016 respectivamente.
Mala capacidad de pago, por 1 sol de deuda, la UCV cuenta con 0.61 y
P. ACIDA= (ACT.CTE - INVENT/PAS.CTE) 0.61 0.77
0.77 soles los años 2017 y 2016 respectivamente.
Este indicador negativo nos permite establecer que la UCV presentó
CAPITA DE TRABAJO = (ACT.CTE -
-69,949 -27,961 déficit para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo en los años 2017
PAS.CTE)
y 2016.
La proporción de activos de la UCV que se financian a través de la deuda
ENDEUDAMIENTO ACTIVO = PAS/ACT 49% 47%
es del 49% y 47% en los años 2017 y 2016 respectivamente
La proporción de activos de la UCV que se financian a través de los
GRADO PROPIEDAD = PATRIM/ACTIVO 51% 53%
propietarios es del 51% y 53% en los años 2017 y 2016 respectivamente
Por cada sol aportado por los dueños 0.95 y 0.87 soles son aportados por
ENDEUDAM. PATRIM. = PAS/PATRIM 95% 87%
los acreedores.
Por cada 1 sol de deuda total 0.35 y 0.28 soles pertenecen a deuda de
DEUDA CP = PAS.CTE / PASIVO 35% 28%
corto plazo.
 INTEPRETACION DE RATIOS
RATIOS FINANCIEROS 2017 2016 INTERPRETACIÓN
ROTAC. CUENTAS X COBRAR = VENTAS/
7 7 Las cuentas por cobrar se han recuperado en la UCV 7 veces al año.
CxC

PERIODO COBRANZA = 360/ROTAC. CXC 50 50 Las cuentas por cobrar se han recuperado en la UCV cada 90 días al año.

ROTAC. CT = VENTAS / CAPITAL DE

-8 -19 No tiene sentido cuando es negativo.
TRABAJO

ROTAC. ACTIVOS = VENTAS / ACTIVO

1 1 Cada día los activos de UCV se vuelven efectivos
TOTAL
ROTAC. EXISTENCIAS = COSTO La UCV renovó cada 62 y 58 días al año su inventario el 2017 y 2016
62 58
VENTAS/INVENTARIO respectivamente.
ROTAC. CUENTAS X PAGAR = COSTO La UCV ha hecho efectivo sus cuentas por pagar 4 y 6 veces al año el
4 6
VENTAS / C X P 2017 y 2016 respectivamente.
La UCV ha pagado cada 91 y 65 días al año el 2017 y 2016
PERIODO PAGOS = 360/ROTAC. C X P 91 65
respectivamente.
 INTEPRETACION DE RATIOS

RATIOS FINANCIEROS 2017 2016 INTERPRETACIÓN

MARGEN BRUTO = UTILIDAD BRUTA / Por cada 1 sol de ventas a la UCV le queda 0.63 de soles de margen
63% 63%
VENTAS bruto.

MARGEN OPERATIVO = UTIL. Por cada 1 sol de ventas a la UCV le queda 0.09 y 0.10 soles de margen
9% 10%
OPERATIVA / VENTAS operativo.

Por cada 1 sol de ventas a la UCV le queda 0.03 y 0.05 soles de margen
ROS= UTILIDAD NETA / VENTAS 3% 5%
neto.

Por cada 1 sol de Patrimonio a la UCV le queda 0.03 y 0.05 soles de

ROE = UTILIDAD NETA / PATRIMONIO 3% 5%
margen neto.

ROA = UTILIDAD OPERATIVA / ACTIVO Por cada 1 sol de Activo total a la UCV le queda 0.05 y 0.05 soles de
5% 5%
TOTAL margen operativa.
CONCLUSIONES