MÉTODOS DE

OPTIMIZACIÓN
 CONCEPTOS
INTRODUCTORIOS

• Valor del Dinero en el Tiempo

El valor de una cantidad de dinero es
función del momento en que ésta se
recibe o entrega. Una suma recibida o
entregada hoy no vale lo mismo que una
suma recibida o entregada en el futuro.
 TASA DE INTERÉS
Los intereses en general se expresan en términos
anuales, pudiendo capitalizarse en forma anual,
semestral, diaria, etc.
Tasa Nominal: cuando los intereses se capitalizan
más de una vez al año, la tasa de interés anual se
conoce como tasa nominal. La tasa nominal
siempre deberá expresar, además del periodo de
interés, el periodo de capitalización. Ejemplo: una
tasa del 12% anual capitalizada mensualmente, se
refiere a un periodo de interés de un año y un
periodo de capitalización mensual.
 TASA DE INTERÉS
Tasa Efectiva: es la tasa de interés que se
obtiene en realidad al final del periodo. Siempre
será mayor que la tasa nominal.
La tasa efectiva sólo especifica el periodo de
interés y se da por entendido que el periodo de
capitalización es el mismo que el periodo de
interés. Ejemplo: una tasa de 12% anual, es una
tasa efectiva del 12% anual capitalizada
anualmente. Siempre que el periodo de
capitalización coincida con el periodo de interés,
se habla de una tasa efectiva.
 TASA DE INTERÉS

Interés Efectivo:
Es la tasa que realmente se aplica sobre el
capital para calcular los intereses en el
periodo de capitalización. Todas las
operaciones financieras se calculan en base
al interés efectivo.
 INTERES SIMPLE
El interés es constante durante el tiempo de
vigencia de la operación, esto es, no se
capitaliza. Se cobran intereses únicamente
sobre la cantidad inicial. El valor final (VF) se
determina mediante la siguiente relación:

VF = VP + VP x i x N = VP (1 + i x N)

donde:
VP – valor actual o presente
i – tasa de interés
N – número de periodos
 INTERES COMPUESTO
Al final del periodo se capitaliza los
intereses devengados(*) en el periodo
inmediatamente anterior. Se habla de
intereses sobre intereses porque los
intereses obtenidos en un periodo ganan
intereses en el periodo siguiente.

Los devengados son los cobrados, pagados o vencidos (pasado)

según sea el caso; los corrientes son los que están siendo
generados por el capital (presente) y los diferidos son los que se
pagan o cobran en el transcurrir del tiempo de la deuda o inversión
(futuro pactado o plazos)
 INTERES COMPUESTO
El valor final (VF) se obtiene con la siguiente
fórmula:
VF = VP x ( 1+ i )n
donde:
VP – valor actual o presente
i – tasa de interés
n – número de periodos

Si i es la TEA, entonces n se expresa en años

El valor futuro (VF) se puede calcular con tasas no
necesariamente anuales, sino mas bien con tasas
“equivalentes” mensuales, trimestrales,
semestrales, etc.
 INTERÉS COMPUESTO
Se obtendría lo siguiente:

Mensuales: VF = VP (1+ imensual)12

Trimestrales: VF = VP (1+ itrimestral)4
Semestral: VF = VP (1+isemestral)2

El VF en todas ellas es el mismo si el VP también lo es.

Entonces se puede plantear la igualdad:

VF = VP (1+ TEA)n=1 = VP (1+ imensual)12

 (1+ TEA) = (1+ imensual)12 ; imensual = (1+TEA)(1/12) - 1

 INTERÉS COMPUESTO
Algunas relaciones entre TEA y tasa equivalente
para otros periodos de capitalización:

(1  TEA)  (1  tequiv ) m

tequiv (1  TEA) 1/ m
1
TEA  (1  tequiv )  1 m
 INTERÉS COMPUESTO
Determinar la tasa efectiva, para un periodo de tres
años, correspondiente a una tasa nominal del 12%
capitalizada semestralmente.
Tasa nominal = 12%  Tasa semestral = 6%
Con esta tasa, se aplica la fórmula correspondiente
para el cálculo de la TEA equivalente.
 TEA = (1+0.06)2 – 1 = 12.36%
Se determina la tasa nominal trianual, capitalizada
anualmente:
 3 x 12.36% = 37.08%
Finalmente, se determina la tasa efectiva trianual:
 (1 + 0.1236)3 – 1 = 41.85%
 INTERÉS EFECTIVO
Dada una tasa nominal anual (TNA), capitalizada
(semestralmente, m = 2; trimestralmente, m = 4 o
mensualmente, m = 12), la tasa efectiva anual se determina
mediante la relación:
1 + TEA = ( 1 + TNA / m )m
Así, si: TNA = 10%, se tiene:
• Capit. semestral: TNA/m = 10/2 = 5 %
TEA = (1.05)2 – 1 = 0.1025 = 10.25%
• Capit. trimestral: TNA/m = 10/4 = 2.5 %
TEA = (1.025)4 – 1 = 0.10385 = 10.38%
• Capit. mensual: TNA/m = 10/12= 0.8333%
TEA = (1.00833)12 - 1 = 10.47%
Puede observarse que a menor periodo de capitalización,
mayor es la tasa efectiva anual.
 TASA EQUIVALENTE
Se dice que dos tasas son equivalentes cuando
ambas, operando en condiciones diferentes dan el
mismo resultado efectivo
Ejemplo 1:
¿Qué tasa trimestral es equivalente a 3 % mensual?
TET = ( 1+ 0.03 )3 - 1 = 0.0927
 TET = 9.27%
Ejemplo 2:
¿Qué tasa nominal anual capitalizable trimestralmente
es equivalente al 18% semestral ?
TES = ( 1+ TNA / 4 ) 2 - 1
0.18 = ( 1 + TNA / 4 ) 2 –1
 TNA = 34.51%
 TASA EQUIVALENTE
Ejemplo 3:
¿Qué tasa nominal trimestral es equivalente al
33% nominal mensual?
( 1+ TNA/12)12 = ( 1 + TNA/4)4
( 1+ 0.33/12)12 = ( 1 + TNA/4)4
 TNA/4 = 0.08478
 TNA = 33.91%
 TASA EQUIVALENTE

Cálculo de una tasa efectiva equivalente a una tasa

nominal:

Ejemplo 1:
18% nominal anual capitalizable trimestralmente:
 iefec trim = (18% / 360) x 90 = 4.5% trimestral

Ejemplo 2:
7.5% nominal trimestral capitalizable bimestralmente:
 iefec bim = (7.5% / 90) x 60 = 5% bimestral
 ANUALIDADES
Una anualidad, también llamada cuota, es todo
valor que se repite durante un número
determinado de periodos. Normalmente, se
adopta como criterio que los ingresos son (+)
mientras que los egresos son (-). Todo
desembolso se registra al final de cada periodo.
Ingreso ( + )

5 8

Egreso ( - )
 ANUALIDADES
Debe cumplirse que la inversión (valor presente),
también denominada monto, sea igual al valor
actual de todas las anualidades existentes a lo
largo del tiempo.
A A A A A A

1 2 n
periodos
Inversión
 ANUALIDADES
Fórmulas de conversión:
a) De anualidades a valor presente (inversión):

Inversión 

A (1  i)  1 n

i(1  i) n

b) De valor presente (inversión) a anualidades:

 i(1  i)  n
Anualidad  Inversión 
 
 (1  i)  1 
n

 AMORTIZACIONES
Amortizar es bajar el monto de una deuda, lo cual
no debe ser confundido con sólo pagar los
intereses.
Ejemplo:
Se hace un préstamo de 500 soles con una TEA
de 24%. Si el cliente desea cancelar la deuda en
4 cuotas semestrales, construir la tabla de
amortización correspondiente.
AMORTIZACIONES
 AMORTIZACIONES
Ejemplo:
Se otorga un préstamo a tres años por US$
2'500,000, con pagos trimestrales, a una TEA del
13%. Las comisiones y gastos administrativos
representan US $ 44.67 por cada cuota. Preparar
el cuadro de amortizaciones
 PRINCIPIOS BÁSICOS DE
INGENIERÍA ECONÓMICA
http://www.ajdesigner.com/phpdiscountfactors/ca
pital_recovery_equation.php
PRINCIPIOS BÁSICOS DE
INGENIERÍA ECONÓMICA
 MODELOS DE OPTIMIZACIÓN NO
LINEAL
La optimización restringida es también llamada
Programación Matemática. Las técnicas de
programación matemática incluyen:
• Multiplicadores de Lagrange
• Programación lineal y no lineal
• Programación dinámica
• Programación cuadrática
• Programación fraccional
• Programación geométrica
 PROGRAMACIÓN DINÁMICA
En lo visto hasta ahora, se ha trabajado con
funciones continuas o cóncavas (para
maximización) o convexas (para minimización);
casos en los cuales Hill Climbing y Multiplicadores
de Lagrange pueden constituir métodos apropiados
de solución.
Cuando se tiene funciones continuas o discontinuas
de cualquier forma (no necesariamente cóncavas),
resulta conveniente aplicar las técnicas de
Programación Dinámica Discreta.
 PROGRAMACIÓN DINÁMICA
Redes de Programación Dinámica y Ecuaciones
Recursivas
Una red de nodos y enlaces sirve para representar
cada problema discreto de programación dinámica.
Los nodos representan posibles estados discretos
que pueden existir y los enlaces representan las
decisiones que podrían tomarse para pasar de una
etapa a otra.
Así, los modelos de programación dinámica
involucran decisiones sobre diferentes estados y en
diferentes etapas.
Diferentes etapas

Posibles
estados
 EXPANSION DE LA CAPACIDAD DE
ALMACENAMIENTO AL MÍNIMO COSTO
El problema de planificación se refiere a
determinar la secuencia en que debe efectuarse
las expansiones de la capacidad de
almacenamiento de modo de minimizar el valor
presente de todos los desembolsos futuros, a la
vez que se atiende los requerimientos de
capacidad demandados que han sido estimados.
 EXPANSION DE LA CAPACIDAD DE
ALMACENAMIENTO AL MÍNIMO COSTO
 EXPANSION DE LA CAPACIDAD DE
ALMACENAMIENTO AL MÍNIMO COSTO
 EXPANSION DE LA CAPACIDAD DE
ALMACENAMIENTO AL MÍNIMO COSTO
 MODELO CAPACIDAD-ENTREGA DE UN
RESERVORIO MEDIANTE PROGR. LINEAL
El problema radica en determinar la máxima
entrega constante, Y, que puede derivarse de un
reservorio, con un capacidad útil de
almacenamiento definida.
Variables:
St: almacenamiento en el instante t
Qt: ingreso al reservorio
Y: entrega constante desde el embalse
Rt: descarga excedente
Por continuidad: St + Qt – Y – Rt = St+1
 OPERACIÓN DE RESERVORIOS
CON OBJETIVOS MÚLTIPLES
Ejemplo: reservorio con capacidad de almacenamiento
de 20 MMC. Se considerará valores discretos de 0, 5,
10 , 15 y 20 MMC.
Objetivos:
• Usuarios aguas abajo desean que se atiendan sus
requerimientos de caudal
• Usuarios recreacionales, desean volúmenes o niveles
mínimos garantizados
• Individuos que residen en planos de inundación
situados aguas abajo desean que el embalse tenga
capacidad de almacenamiento disponible para control de
avenidas.
 OPERACIÓN DE RESERVORIOS
CON OBJETIVOS MÚLTIPLES

Resulta claro que no es factible atender todos los objetivos

de almacenamiento y demanda. En tal sentido, el objetivo
será minimizar la suma ponderada de las desviaciones
respecto de los objetivos, elevadas al cuadrado.
 OPERACIÓN DE RESERVORIOS
CON OBJETIVOS MÚLTIPLES
Para el análisis se ha considerado ingresos (Q) de
24, 12, 6 y 18 en los cuatro periodos contemplados
a lo largo del año.
La ecuación de continuidad requiere:
St + Qt – Rt – Lt(St,St+1) = St+1
La tabla indicada a continuación muestra las
pérdidas por evaporación y por filtración en cada
uno de los periodos, para diferentes escenarios de
almacenamiento inicial (St) y almacenamiento final
(St+1):
OPERACIÓN DE RESERVORIOS
CON OBJETIVOS MÚLTIPLES
OPERACIÓN DE RESERVORIOS
CON OBJETIVOS MÚLTIPLES
 OPERACIÓN DE RESERVORIOS
CON OBJETIVOS MÚLTIPLES
Las tablas mostradas a continuación indican las
entregas factibles, de acuerdo al valor del
almacenamiento inicial y almacenamiento final en cada
uno de los periodos considerados a lo largo del año.
Por ejemplo: en el periodo 2, si se considera un
almacenamiento inicial de 15 y un almacenamiento final
de 10 se tendría:
Qt del periodo = 12
Pérdidas (cuadro anterior) = 1.2  1
En la ecuación de continuidad:
15 + 12 – Rt – 1 = 10  Rt = 16
 OPERACIÓN DE RESERVORIOS
CON OBJETIVOS MÚLTIPLES
De la misma manera se procede con todas las
demás celdas.
Como se ha señalado, el objetivo es minimizar la
suma ponderada de las desviaciones al cuadrado,
TSD, a lo largo de todos los periodos de análisis
desde el momento actual hasta el futuro.
Min ΣTSDt
donde: TSDj = wst[(TSRt-St)2+(TSRt-St+1)2] +
wfst[(ESt)2+(ESt+1)2]+wrt[DR2t]
 OPERACIÓN DE RESERVORIOS
CON OBJETIVOS MÚLTIPLES
En esta ecuación, ESt es el volumen de
almacenamiento en exceso al volumen objetivo de
control de avenidas, TSFt. DRt es la diferencia entre la
entrega real, Rt, y la entrega objetivo, TRt,cuando la
entrega real es menor que la entrega objetivo.
El exceso de almacenamiento, ESt, al comienzo de
cualquier estación t puede definirse mediante la
restricción: St ≤ TSFt + ESt
El déficit de entrega, Rt, durnate un periodo t, puede
definirse mediante la restricción:
Rt ≥ TRt - DRt