Anlisis y planeacin financiera

AUTOR:
HECTOR GALINDO
 Contenido
1. ESTADOS FINANCIEROS

2. ANLISIS FINANCIEROS

3. PRONSTICOS FINANCIEROS

4. APALANCAMIENTO OPERATIVO Y FINANCIERO

 Estados financieros
SEGN LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN
FINANCIERA NIIFS, EXISTEN 5 TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS:

1. BALANCE GENERAL

2. ESTADO DE RESULTADOS

3. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

4. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

5. NOTAS EXPLICATIVAS
 1. Balance general
MUESTRA LA SITUACIN FINANCIERA DE LA EMPRESA, ES DECIR
TODO LO QUE TIENE, LO QUE DEBE Y LO QUE REALMENTE LE
PERTENECE A SUS ACCIONISTAS O DUEOS.
ELEMENTOS

ACTIVOS
TODOS LOS BIENES Y
DERECHOS QUE
TIENE LA EMPRESA

CAPITAL O
PASIVOS PATRIMONIO
TODAS LAS LO QUE
DEUDAS A REALMENTE ES
TERCEROS DE LOS DUEOS
O ACCIONISTAS
 1. BALANCE GENERAL
MUESTRA LA SITUACIN FINANCIERA DE LA EMPRESA, ES DECIR
TODO LO QUE TIENE, LO QUE DEBE Y LO QUE REALMENTE LE
PERTENECE A SUS ACCIONISTAS O DUEOS.
ACTIVOS 100,000,000.00
PASIVOS 35,000,000.00
CAPITAL O PATRIMONIO 65,000,000.00

SI UNA EMPRESA TIENE UN TOTAL DE BIENES Y DERECHOS

(ACTIVOS) DE 100 MILLONES DE LOS CUALES DEBE A TERCEROS
(PASIVOS) 35 MILLONES, SIGNIFICA QUE EL PATRIMNIO REAL DE LOS
ACCIONISTAS ES DE 65 MILLONES(CAPITAL).
 1. BALANCE GENERAL
ESTRUCTURA
Encabezado

contenido

Firmas
 2. ESTADO DE
MIDE LA RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA A LOS LARGO DE UN
PERIODO.
RESULTADOS ELEMENTOS

INGRESOS
TODOS LAS
ENTRADAS (VENTAS,
COBROS, INTERESES,
RENTAS, ETC.)

GASTOS
UTILIDAD O
TODAS LAS
PRDIDA
SALIDAS(PAGOS
INGRESOS
POR COMPRAS,
MENOS GASTOS
INTERESES,
(RENTABILIDAD O
RENTAS, ETC
PRDIDA)
 2. ESTADO DE
MUESTRA LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA EN UN PERIODO
DETERMINADO.
RESULTADOS
INGRESOS 75,000,000.00
GASTOS E IMPUESTOS 55,000,000.00
RENTABILIDAD 20,000,000.00

SI UNA EMPRESA GENERA EN INGRESOS 75 MILLONES PERO

REALIZA PAGOS POR 55 MILLONES SOLO LE QUEDA COMO UTILIDAD
RENTABILIDAD 20 MILLONES. EN EL CASO DONDE LOS GASTOS
FUESEN MAYORES A LOS INGRESOS OBTENDRIAMOS UNA PRDIDA.
 2. ESTADO DE
RESULTADOS
ESTRUCTURA
Encabezado

contenido

Firmas
 3. ESTADO DE FLUJO DE
MUESTRA LAS ACTIVIDADES QUE GENERAN Y CONSUMEN EL
EFECTIVO
EFECTIVO EN LA EMPRESA.
ELEMENTOS

ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO POR

ACTIVIDADES DE OPERACIN
VENTAS DE CONTADO, COBROS A CLIENTES PAGO A
PROVEEDORES, PAGO A EMPLEADOS, TODO LO
OPERATIVO.

ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO POR

ACTIVIDADES DE INVERSIN
VENTAS Y COMPRAS DE PROPIEDAD, PLANTA Y
EQUIPO, ETC.

ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO POR

ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO
VENTA Y COMPRA DE ACCIONES, PRESTAMOS
DIVIDENDOS, ETC.
 3. FLUJO DE EFECTIVO
MUESTRA LAS ACTIVIDADES QUE GENERAN Y CONSUMEN EL
EFECTIVO EN LA EMPRESA.
ACTIVIDADES OPERATIVAS

Utilidad Neta
+
Depreciacin
-
Incremento en los activos circulantes
+
Decremento en los activos circulantes
+
Incremento en los pasivos circulantes
-
Decremento en los pasivos circulantes
=
Flujo neto de efectivo de las actividades operativas
 3. FLUJO DE EFECTIVO
MUESTRA LAS ACTIVIDADES QUE GENERAN Y CONSUMEN EL
EFECTIVO EN LA EMPRESA.

ACTIVIDADES DE INVERSIN

Decremento de inversiones(valores a largo plazo)

+
Decremento en planta y equipo
-
Incremento de inversiones(valores a largo plazo)
-
Incremento en planta y equipo
=
Flujo neto de efectivo de las actividades de inversin
 3. FLUJO DE EFECTIVO
MUESTRA LAS ACTIVIDADES QUE GENERAN Y CONSUMEN EL
EFECTIVO EN LA EMPRESA.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Incremento en los bonos por pagar

+
Incremento por prestamos
-
Decremento de bonos por pagar
-
Decremento de prestamos
+
Emisin de acciones comunes y/o preferentes
-
Pago de dividendos de acciones comunes y/o preferentes
=
Flujo neto de efectivo de las actividades de inversin
 2. ESTADO DE
RESULTADOS
Actividades Operacin

Actividades Inversin

Actividades
Financiamiento