Formas de Pago en Operaciones

de Comercio Exterior

Salvador Aravena DAngelo

FORMAS DE PAGO:
Las formas de pago son los medios utilizados para la cancelacin
de una operacin de Comercio Exterior, la cual depende de la
confianza existente entre el Importador y Exportador.
Otro elemento a considerar, al momento de seleccionar una forma
de pago es el costo financiero a incurrir en el medio que se
pretende a utilizar, esto se traduce en una relacin directamente
proporcional, es decir, a menor costo menor seguridad y viceversa.
Las formas de pago ms utilizadas son:

Pago Contado.
Orden de Pago.
Cobranza.
Acreditivo (Carta de Crdito o Crdito Documentario)

PAGO CONTADO
Esta es una operacin en la cual el importador posee los
recursos necesarios o disponibilidades propias para
cancelar una importacin.
Los Bancos no tienen un rol fundamental en esta forma
de pago, debido a que slo se limitan a realizar
transferencias de fondos cobrando por estos servicios
comisiones y gastos que dependen exclusivamente de
cada institucin.
La mercanca se despacha por parte del exportador una
vez que haya recibido el pago de la mercanca vendida,
por lo general, los documentos de embarque se
despachan junto con la mercanca, asumiendo con esto
el mayor riesgo el importador, ya que, cancela sin haber
recibido los documentos de embarque.

COMERCIO EXTERIOR
Pago Contado o Anticipo de Comprador:
SERVICIO
NACIONAL
DE ADUANAS
5.- ENVIO DE MERCANCAS
6.-IMPORTACIN

DOCUMENTOS EMBARQUE

IMPORTADOR

1.- CONTRATO DE CV

CHILENO

EXPORTADOR
ESPAOL

4.- US$
2.- US$

BANCO

3.- SWIFT

BANCO

COMERCIAL

REMESA DE FONDOS

COMERCIAL

ORDEN DE PAGO
El Importador una vez que haya recibido la mercanca,
procede a pagar al Exportador a travs de los Bancos
Comerciales, asumiendo el mayor riesgo el Exportador
que est obligado a despachar la mercanca
esperando que sta llegue a destino para comenzar a
tramitar su pago.

ORDEN DE PAGO OPEN ACCOUNT:

SERVICIO NACIONAL
DE ADUANAS
2.- ENVIO DE MERCANCAS
6.-IMPORTACIN

DOCUMENTOS EMBARQUE

IMPORTADOR

1.- CONTRATO DE CV

CHILENO

EXPORTADOR
ESPAOL

5.- US$
3.- US$

BANCO

4.- SWIFT

BANCO

COMERCIAL

REMESA DE FONDOS

COMERCIAL

CARTAS DE CREDITO (Crdito

Documentario/Acreditivo) (Letter Of Credit)
Es un instrumento o ttulo comercial emitido por un banco
( banco emisor ), por cuenta de uno de sus clientes
(ordenante), por medio del cual autoriza a otro banco (banco
corresponsal), generalmente extranjero, a cancelar a una
persona natural o jurdica (beneficiario ) una cierta cantidad
de dinero, previo cumplimiento de determinados
requerimientos indicados en la carta de crdito. (Reglas y
Usos Uniformes para Crditos Documentarios,
Publicacin 600/2007 de la CCI)
En la carta de Crdito, el Banco Emisor:
Se
obliga a hacer un pago
a un tercero
(Beneficiario/Exportador) o a su orden, aceptar y pagar
Letras de Cambio (Instrumento/s de giro) librados por el
beneficiario.
Autoriza

a otro Banco para que efecte el pago, o para

que acepte y pague tales instrumentos de giro.

Autoriza

a otro Banco para que negocie, contra la entrega

Los Crditos son, por su naturaleza, operaciones

independientes de las ventas o de cualquier otro
contrato en los que puedan estar basados y a los
Bancos no les afecta ni estn vinculados por tal/es
contrato/s, aun cuando en el Crdito se incluya alguna
referencia
al/a
los
mencionados
contrato/s.
Por lo tanto, el compromiso por parte de un Banco de
pagar, aceptar y pagar instrumento/s de giro o negociar
y/o cumplir cualquier otra obligacin incluida en el Crdito
no esta sujeto a reclamaciones o excepciones por parte del
Ordenante, resultantes de sus relaciones con el Banco
Emisor o con el Beneficiario.

Documentos/ Mercancas, Servicios y

Prestaciones
Todas las partes intervinientes en un Crdito
negocian con documentos y no con
mercancas, servicios y/u otras prestaciones,
a que tales documentos puedan referirse.

Partes que intervienen.

A) Ordenante. (Applicant)
Es la empresa importadora que pide a su banco emitir un
crdito documentario segn las instrucciones pactadas
previamente con el exportador.
Solicita una lnea de riesgo de comercio exterior en su banco
para poder realizar el crdito documentario o si la tiene,
comprueba que tiene riesgo disponible.
B) Banco Emisor. (The Issuing Bank)
Recibe la solicitud de apertura del crdito de su cliente,
el ordenante, estudia el riesgo , y si se aprueba, procede a
abrir el crdito, informando al banco avisador en el pas del
beneficiario va swift de las caractersticas del mismo. Una
vez emitido el crdito se compromete en firme a hacer el
pago en las condiciones pactadas.

C) Banco Avisador/Notificador (The Advising Bank)

Normalmente es el banco en el que el exportador tiene cuenta.
Recibe las instrucciones de apertura del banco intermediario y
avisa al beneficiario de la misma.
Cuando el exportador entrega los documentos, los comprueba
y les hace llegar al banco emisor.
Dependiendo de cmo sea utilizable el crdito , podr iniciar el
cobro del crdito o esperar a que el banco emisor pague para
luego abonar al beneficiario. Segn si es pagadero en las cajas
del banco emisor o no.

D) Beneficiario (Beneficiary)
Es la empresa exportadora que recibe a su favor el importe
del crdito documentario. Se encargar de conseguir los
documentos pactados y cumplir las condiciones de entrega
reflejadas en este medio de pago.
E) Banco Confirmador (The Confirming Bank)
En el caso de que el crdito sea confirmado, el banco
confirmador adquiere las mismas obligaciones que el banco
emisor. Puede ser el banco confirmador el mismo que el
banco avisador.
F) Banco Negociador o Pagador (The Correspondent
Bank)
Banco comercial encargado de Negociador documentos y si
Estos cumplen con las condiciones de Acreditivo, paga o se
compromete a pagar al Beneficiario)

G) Banco pagador
Dependiendo de qu banco inicie el pago (utilizacin del
crdito) esta funcin de banco pagador la podr ejercer los
siguientes bancos:
- Banco emisor, si es pagadero en sus cajas.
- Banco avisador, si es pagadero en sus cajas.
- Banco confirmador, el que aade su compromiso de pago,
puede ser el banco avisador.
- Banco negociador, cuando el crdito es pagadero de forma
negociable en un banco determinado.
- Cualquier banco, cuando el crdito sea
libremente en cualquier entidad de un pas.

negociable

ETAPAS DE UNA CARTA DE CREDITO

1.- Apertura.
2.- Negociacin.
3.- Cobertura.
1.- APERTURA
En esta etapa, el ordenante proporciona al Banco Emisor
la solicitud de apertura de una Carta de Crdito, adems
debe entregar un pagar que le sirve de garanta de pago
frente al Banco Emisor.
La etapa de apertura finaliza cuando el Banco
Corresponsal recibe la Carta de Crdito de parte del Banco
Emisor, adems procede a verificar la autenticidad y si
est todo en orden otorga un nmero e informa al
beneficiario de la existencia Notificacin
de una Carta de Crdito a su
Solicitud
favor.

ETAPAS DE UNA CARTA DE CREDITO

2.- NEGOCIACION
En esta tapa el Banco Negociador revisa y asigna valor a los documentos
presentados por el beneficiario segn lo acordado en la Carta de Crdito.
El Banco Negociador debe verificar la autenticidad de los documentos y
chequear que estos se encuentren en orden.
Si no se especifica nada en la Carta de Crdito el beneficiario tiene un plazo de
21 das corridos para presentar dichos documentos y el Banco tiene un plazo de
5 das hbiles bancarios para dar una respuesta.
Cuando los documentos de embarque no concuerdan con los trminos y
condiciones de la Carta de Crdito nos encontramos en presencia de
discrepancias de fondo o de forma mayores o menores.
Embarque
21 das

Pago

Presentacin
Doctos.
5 das

3.- COBERTURA
En esta etapa el Ordenante debe comprar divisas para la cancelacin del monto
del Acreditivo al Banco Emisor, este plazo es fijado de mutuo acuerdo con el
Banco

Funcionamiento del crdito documentario.

Solicitud del crdito documentario.
El importador , una vez acordado con el exportador el pago de la
mercanca mediante crdito documentario, acude a su banco para
solicitar la emisin del mismo.
Aspectos a considerar en la emisin del crdito documentario.
1. Tolerancia.
En el monto, cantidad, y precio unitario indicado , se permite una
diferencia de hasta el 10% en ms o en menos, debindose
concretar qu tanto por ciento se admite. Va desde 0 a 10 %
2. Lugar y fecha lmite para presentar documentos.
Mxima fecha autorizada para que los documentos requeridos
lleguen al banco donde se tienen que revisar y comprobar que los
documentos presentados son los pedidos, y utilizar (disponer), o
sea, una vez revisados los documentos, iniciar el pago o emitir
discrepancias (si los documentos o plazos de entrega no son los
correctos).
El lugar de presentacin de documentos se refiere a dnde va a
ser utilizado el crdito, o sea, donde se site el banco pagador.

3. Lugares de origen y destino

Mencionar de dnde sale la mercanca y hacia qu ciudad es
destinada.
4. Posibilidad de envos fraccionados.
Si el exportador puede hacer varios envos del mismo pedido,
cubiertos todos en un nico crdito documentario.
5. Posibilidad de realizar transbordos
Se refiere a si la mercanca puede cambiar de medio de
transporte en el trayecto hacia el lugar de destino o si debe ir
en el mismo barco, camin, vagn o avin en todo momento.
6. Fecha lmite de embarque.
Fecha mxima de salida de la mercanca desde el punto de
origen.

7. Descripcin de la mercanca.
Indicar una breve descripcin de los productos y cantidades
compradas de los mismos, segn factura o pedido.
8. Documentos requeridos.
Diferentes documentos comerciales, de transporte, seguro y
/ o financieros requeridos al exportador.
9. Reparto de gastos bancarios.
Mencionar si los gastos bancarios tanto dentro como fuera
de Chile son por cuenta del comprador o del vendedor.
Lo ms habitual es que los gastos bancarios sean repartidos
de acuerdo al origen de los gastos.

B ) Emisin del crdito documentario.

Siguiendo las instrucciones indicadas en la solicitud del
crdito documentario, el banco emisor comunica la
emisin del mismo al banco intermediario, con el que
tiene relacin.
El banco intermediario, en caso de ser distinto al banco
avisador, comunica la emisin del crdito documentario
por parte del banco emisor al banco avisador.

C ) Notificacin de la apertura del crdito al

exportador.
Es el banco avisador el que comunica al exportador la
apertura del crdito documentario a su favor, sus
condiciones de entrega y los documentos pedidos.
Existe la posibilidad de modificar las condiciones de
emisin del crdito, siempre antes de la expedicin de
la mercanca.
Cada modificacin la solicita el banco emisor segn
instrucciones del ordenante que previamente se ha
puesto de acuerdo con el beneficiario. Conllevan unos
costos bancarios.

D ) Expedicin de las mercancas y entrega de documentos

al banco del exportador.
Una vez que el exportador tiene preparadas las mercancas y
los documentos requeridos en el crdito documentario, sale la
mercanca hacia su destino y los documentos son entregados al
banco avisador, el cual les comprobar y har llegar al banco
pagador del crdito documentario.
E ) Recepcin de los documentos por parte del banco
pagador y utilizacin del crdito.
Este banco pagador se encarga de comprobar si los
documentos llegan antes de la fecha lmite, si son los
documentos pedidos, y si las condiciones de entrega reflejadas
en los documentos son las pactadas y reflejadas en el crdito
documentario.
En el caso de que todo est en orden, hace llegar los
documentos al ordenante, a travs del banco emisor ( quizs
sea el mismo, si el crdito es pagadero en las cajas del banco
emisor ) y sigue las instrucciones de pago convenidas.

Discrepancias:
En el caso de que existan discrepancias con los documentos
presentados o con los plazos de entrega u otras condiciones
pactadas en el crdito, se abren reservas, y el banco corresponsal
deber comunicrselas al banco emisor y ste a su cliente, el
ordenante, el cual tras valorarlas decidir si se da por bueno el
crdito a pesar de las reservas (Alzamiento de Discrepancias) o si
no.
Cuando no se aceptan las reservas, se informa al banco
corresponsal para que las haga llegar al beneficiario, se devuelven
los documentos y se trata de corregir las discrepancias (reservas)
rpidamente. En caso de no corregirse, no se hara el pago del
crdito documentario.

CLASIFICACIN DE LOS CRDITOS DOCUMENTARIOS

SEGN LOS RIESGOS:
COMPROMISOS CONTRAIDOS POR EL BANCO EMISOR:

IRREVOCABLES.
COMPROMISOS CONTRAIDOS POR EL BANCO
CORRESPONSAL:

CONFIRMADOS

NO CONFIRMADOS.

CLASIFICACIN DE LOS CRDITOS DOCUMENTARIOS

SEGN EL PLAZO DE PAGO:

1.- A LA VISTA.
2.- A PLAZO O PAGO DIFERIDO:
a) CON VENCIMIENTO FIJO
b) A n DAS FECHA de.

CLASIFICACIN DE LOS CRDITOS DOCUMENTARIOS

POR EL COMPROMISO DEL BANCO

EMISOR:
1.
2.
3.

UTILIZABLES MEDIANTE PAGO.

UTILIZABLES MEDIANTE ACEPTACIN.
UTILIZABLES
MEDIANTE
NEGOCIACIN.

ATENDIENDO SU UTILIZACIN:
1.

Pagaderos en cajas del banco emisor.

2.

Pagaderos
en
corresponsal.

3.

Pagaderos en cajas de un tercer banco.

cajas

del

banco

En Relacin a la Transmisibilidad del

Crdito:
1.

Transferibles

2.

No Transferibles.

3.

Transferibles Y Divisibles.

4.

Rotativos ( Revolving)
a.
b.

Acumulativos.
No Acumulativos.

Segn las Facilidades Financieras:

1.

Respaldado o Back To Back.

2.

Con Clusula Roja (Red Ink Clause)

3.

Con Clusula
Clause)

4.

Carta De Crdito Stand-by.

Verde

(Green

Ink

Ventajas y Desventajas de las Cartas de

Crdito

Para el Ordenante (Importador):

Permite financiar la importacin de mercancas.

El importador se asegura que se le pague al exportador
beneficiario slo si ha cumplido las condiciones estipuladas
en la carta de crdito.
Se asegura el embarque de las mercancas segn sus
instrucciones.
Es un instrumento financiero oneroso (costos financieros,
intereses internacionales)

Para el Beneficiario (Exportador):

Es una forma de pago segura, ya que existe un

compromiso bancario de pago.
Si es irrevocable confirmada, existe doble seguridad de
pago.
Slo se le paga si cumple condiciones.
Dependiendo del tipo de Carta de Crdito, puede financiar
el embarque o anticipar el pago (vender el crdito)

COSTOS ASOCIADOS A CARTAS DE

CRDITO

Concepto
Comisin de Apertura,
gastos notariales y gastos
de SWIFT
Intereses en Moneda
Nacional (Inters
Contingente)

Modalidad de Pago
Cargo fijo o porcentaje

Se cancela
Paga importador al
momento de apertura.

Porcentaje

Intereses en Moneda
Extranjera (Inters Real o
Colocacin Efectiva)

Porcentaje (Libor+Spread)

Inters del Proveedor

extranjero

Porcentaje

Impto. Timbres y
estampillas
Comisin de Negociacin
Gastos del Corresponsal

Porcentaje

Paga importador y
corresponde al periodo
entre Apertura y
Negociacin
Paga Importador y
corresponde a periodo entre
Negociacin y Cobertura.
En caso de L/C plazo, desde
pago a proveedor hasta
Cobertura.
Paga importador y
corresponde al periodo
entre embarque y
vencimiento plazo al
proveedor.
Siempre

Porcentaje
Monto fijo o porcentaje

Comisin de Confirmacin

Porcentaje

Gastos por enmienda,

alzamiento de
discrepancias, prorrogas

Monto fijo o porcentaje

Impuesto 4% intereses

porcentaje

Paga Importador
Paga importador o
Exportador segn se seale
en la carta de crdito
Paga importador o
exportador, segn se seale
en la carta de crdito
Paga importador o
exportador, segn se
indique en la Carta de
Crdito
Siempre

Tarifas de Comercio Exterior en la Carta de Crdito.

tem
Concepto
1
Comisin apertura
L/C
2
Comisin
Modificacin
3
Comisin Prorroga
4
Comisin
Negociacin (desde
la 3)
5
Comisin L/C sin
utilizar
6
Inters
Contingente
7
Inters Real
8
9
10
11
12
13

Tasa
0,50%

Mnimo US$
30,00

IVA
No

25,00

Si

70,00
30,00

Si
Si

60,00

Si

1,00% anual

Libor+Spread
(3%) anual
Inters proveedor
variable
Gastos telex
Impto. de Timbres
0,134% por
y Estampillas
mes o
fraccin
Impto. Intereses
4%
Legalizacin Pagar
Traspaso de Carta
Crdito

12,00
-

No
No

15,00
20,00

No
No

COBRANZA

El trmino COBRANZA (Collection) significa la

tramitacin por los bancos de documentos, de acuerdo
a instrucciones recibidas, a fin de:
Obtener pago y/o aceptacin,
Entregar documentos contra pago, o
Entregar documentos segn condiciones.
(Reglas y Usos Uniformes para Cobranzas,
Publicacin 522/1995 de la CCI)

El trmino documentos hace referencia a

documentos
financieros
y/o
a
documentos
comerciales.
Documentos financieros: letras de cambio,
pagars, cheques u otros.
Documentos
comerciales:
facturas,
documentos de transporte, documentos de
ttulos, otros
Tipos de Cobranza:
Simple o Limpias: Acompaada slo de documentos
financieros (Clean Collection)

Cobranza
QUE INTERVIENEN:
Cedente: (Girador/Librador) (Drawer) la parte
que encomienda a un banco la tramitacin de
la cobranza, el exportador.
Banco Remitente: (Remitting Bank) es al
cual el Cedente encomienda la tramitacin de
la cobranza.
Banco Cobrador: (Collecting Bank) cualquier
banco, distinto del Remitente, que interviene
en la tramitacin de la cobranza.
Banco Presentador: (Presenting Bank) es el
banco cobrador, que efecta la presentacin
al Librado.
Librado: (Girado) (Drawee) es la persona a
quien debe efectuarse la presentacin de
acuerdo a instrucciones de cobro, el deudor, o
importador.

PARTES

COBRANZA
DOCUMENTOS UTILIZADOS EN UNA
COBRANZA
DOCUMENTOS FINANCIEROS (FINANCIAL
DOCUMENTS)
Son documentos que representan un compromiso
de pago como por ejemplo:

Letras de Cambio
Pagars
Cheques.
Otros instrumentos anlogos utilizados para
obtener el pago.

COBRANZA
DOCUMENTOS UTILIZADOS EN UNA COBRANZA
DOCUMENTOS COMERCIALES (COMMERCIAL
DOCUMENTS)
Son documentos que representan ttulo de propiedad
como por ejemplo:

Facturas Comerciales
Documentos de Transporte
Documentos de ttulos u otros documentos
anlogos
Cualquier otro documento que no sea un
documento financiero.

Cobranza

Cobranza
FORMAS DE PAGAR UNA COBRANZA
A.

A la vista (Contra Pago) (D/P Documents

against payment)
B.
A plazo (Contra Aceptacin) (D/A
Documents against acceptance)
a) A LA VISTA
Al momento de la presentacin de los documentos
comerciales el girado deber pagar en forma inmediata el
documento financiero adjunto.
b) A PLAZO
Para recibir los documentos comerciales el girado deber
aceptar el documento financiero, siendo pagado este
documento a un plazo acordado entre las partes con
anterioridad.

Gastos asociados a una Cobranza

concepto
Comisin Banco
Cobrador
Gastos Banco
Cobrador
Transferencia Bancaria
Gastos banco
transferente
Intereses en Moneda
Extranjera (Si
exportador cobra)
Impto. Timbres y
estampillas
Impuesto 4%
intereses

Modalidad de Pago
Cargo fijo o porcentaje

Se cancela
siempre

Cargo fijo o porcentaje

Siempre

Cargo fijo o porcentaje

Siempre
Recuperacin de
A solicitud del cliente
gastos
Porcentaje acordado
Siempre
sobre el capital
porcentaje

Siempre

porcentaje

Siempre

Tarifas de Comercio Exterior en la Cobranza Extrajera

item
Concepto
Tasa
Mnimo US$
1 Comisin Cob. Extr.
0,50%
30,00
Documentaria
2 Comisin Traspaso
0,50
25,00
Cob. Extr. Clientes
3 Comisin Traspaso
70,00
Cob. Extr. No
Clientes
4 Comisin Devolucin
70,00
Cob. Extr. Al cedente
5 Gastos de Telex
12,00
6 Impto. de Timbres y
0,134% por
Estampillas
mes o fraccin
7 Planilla Estadstica
15,00

IVA
Si
Si
Si
Si
Si
No
Si