CONOCIMIENTO

DE
NEGOCIO

VENTAS NETAS
Las ventas netas en el ao 2013
presentaron un incremento en dlares de
21.86% en comparacin al ao anterior. El
total facturado en el ao 2012 fue de US$
77,072,843 y en el 2013 se factur US$
93,922,993. Las ventas al exterior
alcanzaron la cifra de US$70,864,897 (US$
58,065,864 en el ao 2012). Por otro lado, la
facturacin nacional alcanz US$
23,058,096 (US$ 19,006,979 en el ao 2012
Incluye mercaderas).

Red de Ventas
Michell tiene una red de
ventas en ms de 35
pases alrededor del
mundo. Para mayor
informacin acerca de
nuestros agentes en el
extranjero

PRINCIPALES COMPETIDORES

DATOS
Benchmark escogido
Benchmark saldo:
Ingresar el factor
seleccionado
Importancia relativa
calculada:
Importancia relativa
seleccionada:
Total de errores no
corregidos anticipados
Importancia relativa de
desempeo calculada:

Porcentaje que se va a
usar como errores
claramente triviales
Errores triviales
calculados

CLCULOS
BAI al 31.12.2014

DOCUMENTACIN

S/.54,355,467.00
10.00%

5,435,547
5,000,000
Documentar la
500,000
justificacin de la
seleccin para el
benchmark escogido
S/.4,500,000.00

5.00%

S/.250,000.00

Actividade de Planeamient
s

o
Gloria
tiene
vario
s
segment

Recopilacin y estudio de
documentacin bsica
(incluyendo memorias y
comunicaciones a SMV)

con la GG y
con
las
Gerencias
de
Entrevistas
reas bsicas
2

os
Visita
a instalaciones
observacin
de

operaciones
Entrevista
con
Contador General

el

y
las

CONOCIMIEN
TO
DE
NEGOCIO

GRUPO GLORIA - ACTUALMENTE

El Grup
Glori
es
o
a industri
un de
conglomerad
o
al peruano
s
conformado por empresas
capitales
con
Argentina,
y Puert
presencia en Per, Bolivia,
Colombia
o
Estados Unidos.Rico.
Suiza Dairy Co.
Suiza Fruit Co.
Garrido & Compaia INC
Neva Plastic Manufacturing Co.

PRINCIPAL
TENEDORA
DE
ACCIONES
Per
Gloria S.A
Deprodeca S.A.C
Yura S.A.
Cemento Sur S.A.
Industrias Cachimayo S.A.C
Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A
Complejo Agroindustrial Cartavio S.A.A.
Empresa Agrcola Sintuco S.A.
Empresa Agrcola Chiquitoy S.A.
Centro Papelero SAC
Manufactura de papeles y cartones S.A.
Trupal S.A.
Tableros peruanos S.A.
Farmacutica del Pacfico SAC
Racionalizacin Empresarial
Logstica del pacfico SAC.
19/08/2013

Colombia
Algarraba S.A.
Ecuador
Lechera Andina S.A.
Bolivia
Pil Andina S.A.
Argentina
Corporacin Regional de
Lcteos Argentina S.A.
Divisin I - IPCN

INFORMACIO GENERA
N
L
2.

Principales
Accionistas

RI

19/08/2013

PRINCIPALE COMPETIDORE
S

NESTLE

LAIVE

Producciones y Distribuciones
Andinas SA

19/08/2013

ACTIVIDADE EN EL
S
PAIS

Gloria se esta
internacionalizand
o.

PARTICIPACIN EN EL
MERCADO
GLORIA ES UNA EMPRESA
INTEGRADA

Mercado De
Leche
Industrializada
4.9%

Participacin

79.1%

19/08/2013

Mercado
De Leche
Evaporada

Mercado De
Leche
Pasteurizada

Mercado
De Yogurt

Mercado
De Queso

6.1%

1.3%

8.1%

7.6%

Participaci
n

82.9%

Participacin

Participacin

Participacin

67.5%

79.9%

40.3%

DETERMINACI
N
DE
LA
MATERIALID

DETERMINACION DE
MATERIALIDAD

MATERIALID
RUBRO

AD

Utilidad
Bruta
Utilidad Bruta

RUBR

201
3
575,557.
00

TASA

IMPORTANCIA RELATIVA CALCULADA

TASA
IMPORTANCIA RELATIVA DETERMINADO
TASA
LIMITE DE ERRORES

201
2
566,139.
00
201
575,557.0
1
10%
0
57,555.7
10%
0
5,755.5
51,800.1
7
5%
3
2,590.0
1

CUENTA
S
SIGNIFICA
TIVAS

MATERIALIDAD ES
S/. 57,555.70
ACTIVO

Al 31 de d lciembre de
Nota

ACTIVOS CORRI~TES
Efecfivo
efectivo
Cuentasy aquivaleme
por cobrar de
comerciales:
- Terceros
- Entidades relacionadas

Cuentas
por cobrar
entidades relacionadas
Otras cuentas
pora cobrar

7
7

Existencias
Gastos pagados por

2011
S/.O
OO

Inversiones nnancieras
Propiedades,
planta y eq upc
Activos
intangibles

Total activos no comentes

10
11

2010

2010

S/.OOO

5/.000

89,580

78,586

101.404

142,703
187.669
78,056

135,234
246.954
30.711 120,446

145.153
210,900
211,496
18,948

32,448

274,751
$,155406,575
15995
1,022,738
959.221

18639
994791

107,978
32,885

130,437
2,523

424.347

anticipadO
Total activos comentes
ACTIVOS NO CORRIENTES
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otras cuentas por cobrar

AI1 de enero de

7
8
77,870
1,085,832

84,138
5.550934,243

120,275
36,692
77,870
832.723
4.433

1,310.115

1.179781

'1.864
1 045.417

2.269.336

2.202.519

2040.208

MATERIALIDAD ES
S/. 57,555.70
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Al 31 de diciembre
Nota

2010

2010

5/.000

S/.O
OO

S/.OOO

-- Terceros
Entidades relacionadas
Cuentas por pagar a entidades
relacicnades
Pasivos por impuestos a las ganancias
Otras cuentas
pagar
Tolal
pasivospor
corrientes

126,267

12

713
7
14

AI1 de enero de

2011

PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones
Cuentas porfinancieras
pagar comerciales

de

64,084

206,194
37,990

8,550
5,523
132.174 516.698 93.314

95,282

229,398
47,297
1,105
24,118

124.714

49,113

5,895
5,263

68539
459,3'16

348,806

PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financieras
cuemae por pagar cornaroaes
Pasivos por impuestos 3 las ganancias diferidas
Totel peslvos no corrientes
Total pasivo
PATRIMONIO
Capllill social
Acciones de Inversin
Reserva legal
Resultados acumutados
Tolal patrimonio

12

t5

321,309

342,603

3n,312

727

95355

94539

87957

416,664

437,142

933,361..

S96 58

465,996
814802

255,043
26.164
51.179
1,002,786
1,335,974

255,843
26,164
51,179
972,875
1,306081

255,843
26,164
51,179
892,220
1,225,406

2,269,33

2,?,g2,:il
ll

ZJP.i~Z

17

Q8

MATERIALIDAD ES
S/. 57,555.70

Por el ao terminado
el 31de diciembre de
2011
2010

Nota

Ventas de bienes

Ventas de servicios
Total de ingresos de actvleades ordmarias
Costo de lientas
Utilidad bruta

18

S/.OO
O
2,529,996

18

19

S/.O
OO
2,262,878

36,416
2,566,412
(1.990,855)
575,557

27503
2,290,381
{1,724,242}
566,139

Gastos de operacin:
Gastos de lienta y dlstnbucin
Gastos de admmistracln

Otros ingresos operativos

Otros gastos operavos
Utilidad operatlva

Otros ingresos (gastos):

Dlvtdendos recibidos
Ingresos financieros
Gastos financieros
Diferencia de cambio, neta

20
21

22

10

2
3
24

(190,856)
(95,271)

(182,411)
(86,352)

297,540

6,589
(S,091}
298,874

2
7,455
(26,815)

34,628
8,039
(26,924)

8,110

5,482

~~~,S7S)

Utilidad antes de Impuesto a las ganancias

283,664

Gasto por impuesto a las ganancias

Utilidad neta y resultado integral del ejercicio

25

Utilidad bsica por accin en nuevos soles

27

(88,565)

195,099
0.692

24
5

314,862

15,9!

(88.745)
226117

!S

0.802

ANLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS

Se aprecia una bsqueda de mejora

operacional

REVISI
N
ANALTI
CA

GLORIA SA

CUENTAS

Materialidad 57555.7

Balance general al 31.12.2011

Saldo al

(Cifras expresadas en miles de

soles)

31.12.11

Excede

Transacc.
Alto Vol.

SIGNIFICATIVAS

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

Cuentas por Cobrar Comerciales
(neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas
Inventarios
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos Financieros
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas
Propiedades, Planta y Equipo
(neto)
Activos Intangibles (neto)

89,580.0
0
330,372.0
0
30,711.0
0
78,056.0
0
424,347.0
0
6,155.0
0
77,870.0
0
32,885.0
0
107,978.0
0
1,085,832.0
0
5,550.0
0

Materialid
transac.?
ad?

compleja
s?

Juicios

Otros

Riesgo

Tipo de
cta

signific.? factores inherente Signific.

Si

Si

No

No

No

ALTO

Si

Si

No

No

No

ALTO

No

Si

No

No

No

BAJO

Si

No

No

No

No

ALTO

Si

Si

Si

Si

Si

ALTO

No

No

No

No

No

BAJO

Si

Si

Si

No

No

ALTO

No

Si

No

No

No

BAJO

Si

No

No

No

No

ALTO

Si

No

Si

Si

Si

ALTO

No

No

Si

Si

Si

BAJO

GLORIA SA

CUENTAS

Materialidad 57555.7

Balance general al 31.12.2011

Saldo al

(Cifras expresadas en miles de

soles)

31.12.2012

Excede

Alto Vol. Transacc. Juicios

Otros

Riesgo

Tipo de
cta

SIGNIFICATIVAS

Otros Pasivos Financieros

Cuentas por Pagar Comerciales

Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas
Pasivos por Impuestos a las
Ganancias
Otros Pasivos Financieros
Pasivos por Impuestos a las
Ganancias Diferidos
Capital Emitido
Acciones de Inversin

Materialid
compleja
transac.?
signific.? factores inherente Signific.
ad?
s
Si
NO
SI
Si
Si
ALTO
X
126,267.
?
00
Si
Si
No
No
No
ALTO
X
244,184.
Si
Si
No
No
No
ALTO
X
00
132,174.
00
8,550.0
0
5,523.0
0
321,309.
00

Otras Reservas de Capital

Resultados Acumulados

95,355.
00
255,843.
00
26,164.
00

No

Si

No

No

No

BAJO

No

No

Si

No

No

BAJO

Si

No

Si

Si

Si

ALTO

Si

No

Si

No

No

BAJO

Si

No

No

No

No

BAJO

No

No

No

No

No

BAJO

No

No

No

No

No

BAJO

Si

No

No

No

No

BAJO

GLORIA SA

CUENTAS
Materialidad

Balance general al 31.12.2011

57555.7

Saldo al

Excede
Materiali
(Cifras expresadas en miles de soles) 31.12.2012
da d?
Ventas Netas de Bienes
2,529,996.00
Si

Alto Vol. Transacc. Juicios

complejas
transac.?
signific.?
?
Si
No
No

SIGNIFICATIVAS

Prestacin de Servicios
Total de Ingresos de Actividades
Ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos

Riesgo

factores
Si

inherente
ALTO

Tipo de
cta
Signific.
X

36,416.0
0
2,566,412.00

No

Si

No

No

No

ALTO

1,990,855.00
575,557.00

Si

Si

Si

No

Si

BAJO

-190,856.00

Si

Si

No

No

Si

ALTO

95,271.00
8,110.00

Si

Si

No

No

No

BAJO

No
No

No
No

No
No

No
No

No
No

BAJO
BAJO

No

No

Si

No

No

BAJO

No

No

Si

Si

Si

BAJO

No

Si

No

No

No

BAJO

Si

No

Si

No

No

BAJO

0.00

Ganancia (Prdida) Operativa

297,540.00

Ingresos Financieros

7,457.0
- 0
26,815.00
5,482.0

Gastos Financieros

Otros

Diferencias de Cambio neto

Resultado antes de Impuesto a las
Ganancias

0
283,664.00

Gasto por Impuesto a las Ganancias

Ganancia (Prdida) Neta de
Operaciones Continuadas

88,565.00
195,099.00

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

195,099.00

MATRIZ
DE
EJECUCI
N

Matriz de
Saldo de

Riesgo

Cuenta

Revelacin
Efectivo.
Transaccin
89.598 MM

Mercaderas
:
Costo
424.347de
MM venta
1,990,855 MM
s

Procedimientos de

Ejecucin
es

Los fondos no son

de
propiedad
la
empresa
o
estn
sujetos a restriccin o
no se registren todos
los
ingresos/
desembolsos.

Inventario en varios
almacenes propios y
s
terceros.
Valoraci
de
n
inadecuad
productivo (perecibles)
a,
proceso
Determinar el costo
de

Aseveracion

Auditora

Existencia

derechos

valuacin

presentacin
y
integridad
revelacin
,

,
correcto,

periodificacin de intereses. (Estar atento a

posteriores
Prstamos ficticios./ Anticipos ficticios,
Retiros / pagos de los socios. anlisis. de las
cuentas de ingresos. Pagos/Devoluciones
simulados a acreedores.

monto

Existencia
,

derechos Inventari Fsico recalculo anlisis

movimiento de inventarios, cotejo con los
,
,
del
valuacin o
libros
auxiliares
contables
y/o

presentacin
y
integridad
revelacin
,
monto

Confirmacin a
Arqueos
fondos,
Anlisi
del
Bancos,
de
seguimient
de
Verificacinsaritmticapag
de los fondos de
movimiento
o
caja
os
, auxiliares
y bancos y el cotejo
contables
y/ocon los libros
administrativos,

22

administrativos, evaluacin de deterioro de

activos, recalculo.
correcto, Revisar
los
ingresos en kilos
de la materia
prima
principal
,

Matriz de
Sald
de Cuent
Revelacin /
o
a
Transaccin

Cuentas por cobrar

Comerciales Terceros: 142
MM
Comerciales
Relacionados: 187 MM
OCxC Relacionadas: CP
78MM LP 107 MM

Inversiones: 107.98 MM

Riesgo
s

Aseveracion

Ejecucin
es

Si los saldos existen

realmente
y
representan
deudas
legtimas a favor de la
empresa y pueden ser
recuperados
razonablemente .

Existencia, derechos
ocurrencia,
integridad, valuacin,
monto
correcto,
presentacin
y
revelacin

Procedimientos de
Auditora

Circularizar, seguimiento de
cobranzas posteriores, verificar
compensaciones
por
operaciones intercompaias,
cotejo con los libros auxiliares
contables y/o administrativos

Existencia, derechos Circularizacin

integridad, valuacin,
monto
correcto,
y
presentacin
revelacin

23

Matri de
Sald
de Cuent
Revelacin /
o
a
Transaccin

Riesgo

Propiedad,
Planta
Equipo: 1,085 MM

y Los activos no se
reconozcan
oportunamente,, o que
se sigan considerando
partidas
activos
deterioradas

Aseveracion

Ejecucin
es
Existencia, derechos,
integridad, valuacin,
monto
correcto,
y
presentacin
revelacin

24

Procedimientos de
Auditora

Verificar si existe un file de

activo. Solicitar un listado
actualizado de activo fijo
detallado por tem con su
respectiva depreciacin.
Verificar si se hace inventario
fsico peridico y se compara
con los registros. Realizar el
movimiento contable del libro
mayor.
Verificar
la
documentacin
sustentatoria
de las adiciones del periodo.
Comprobar aplicacin del tipo
de cambio. Comparar que las
tasas de depreciacin aplicadas
son uniformes con relacin del
ejercicio
anterior
son
apropiadas.
Revisar
la
existencia fsica de los activos
comprados durante el ejercicio.
Revisar indicios de deterioro .

Matri de
Sald
de Cuent
Revelacin /
o
a
Transaccin

Obligaciones Financieras:
126 MM, Cuentas por
pagar Terceros: 206 MM,
Otras cuentas por Pagar:
132 MM, Obligaciones
Financieras: 321MM

Pasivo por IRD: 95 MM

Riesgo
s

que
los
mostrados
proveniente
operaciones
s
ciertas

Aseveracion

Ejecucin
es
Existencia,
obligaciones,
s
ocurrencia,
integridad,
son
valuacin, correcto,
monto
de presentacin
y
revelacin
saldo

Procedimientos de
Auditora

Circularizar, periodificacin de
intereses, recalculo, cotejo con
los libros auxiliares contables
y/o administrativos

Pasivos reconocidos Existencia,

Verificar los PPTT del cluclo
del IRD pasivo
correctamente.
obligaciones,
valuacin,
monto
correcto, presentacin
y revelacin

25

Matriz de
Sald
de Cuent
Revelacin /
o
a
Transaccin

Riesgo
s

Aseveracion

Ejecucin
es

Ingresos ventas: 2,529,996 Que no reconozcan

MM
todos los ingresos
ordinarios o ganancias
realizadas.
Que se hayan reducido
los
ingresos
por
ajustes o descuentos.

Existencia, derechos,
integridad, valuacin,
monto
correcto,
y
presentacin
revelacin

26

Procedimientos de
Auditora

Revisar las salidas del Kardex

que correspondan a ventas
realizadas,
identificando
salidas de mercaderias
sin
sustento.
Revisar las fechas de las
exportaciones en funcin a los
incoterms.
Revisar los precios de los
productos de las lineas mas
significativas en ventas.
Revisar los descuentos y
bonificaciones otorgados .

Matriz
Saldo de
Cuenta /
Revelacin /
Gasto de
Transaccin
venta
Y distribucin
190,856 MM

Riesgo

de
s

Ejecuci
n

Aseveracion

Procedimientos de

es

Auditora

Que
los
gastos Veracidad,
al
correspondan
integridad,
ejercicio.
Que
los
gastos valuacin, monto
constituyan costos .
correcto,

Que
entreguen
presentacin y
donaciones
en
forma de publicidad revelacin

Revisar si los gastos han

devengado en el ejercicio.
Revisar los gastos por
concepto de publicidad.
Revisar si existen gastos
corporativos
correspondiente

Gastos de
administracin
95.271 MM

Que
los
gastos Veracidad,
al
correspondan
integridad,
ejercicio.

a distribuidores.
Revisar si los gastos han

Que
los
gastos valuacin, monto
constituyan costos .

Revisar los gastos por

correcto,

Que
los
gastos
presentacin y
pertenezcan a la 27

devengado en el ejercicio.

servicios.
Revisar si existen gastos

Matriz
Saldo de

Riesgo

de

Cuenta /

Ejecuci
n

Aseveracion

Procedimientos de

es

Auditora

Revelacin /
Gasto por impuesto las
Transaccin
a

En la determinacin

Integrida

Analizar el balance

del Impuesto a la

general y

ganancias:

renta

exposici

determinar las diferencias

entre la base financiera y

88,565 MM

la
base tributaria.
Revisar las diferencias
temporales y temporarias
Revisar las adiciones y
deducciones

28