Captulo 4:

Tratamiento Contable de los

Principales Activos

ACTIVOS

1.
2.
3.
4.
5.
6.

Valoracin de Activos
Cuentas por Cobrar
Mtodos de Valoracin de Existencias
Activos Fijos
Activos Intangibles
Activos Financieros

1.

Valoracin de Activos

Existen 4 mtodos para valorar activos:

Costo histrico: monto pagado al momento de la
adquisicin.
Ventaja: Informacin objetiva y verificable
Desventaja: No necesariamente coincide con valor de
mercado.

Costo corriente: lo que debera pagarse si se adquiriese

el mismo activo en la actualidad
Ventaja: es un valor de mercado
Desventaja: No siempre es objetivo, no es nico y no todos los
activos se transan en el mercado.

1.

Valoracin de Activos

Valor realizable: monto que se podra obtener de la

venta no forzada del activo
Ventaja: es un valor de mercado
Desventaja: No siempre es objetivo, no es nico y no
todos los activos se transan en el mercado.

Valor Presente : Valor del activo es funcin de los

flujos futuros.
Ventaja: Es una buena estimacin del precio de mercado.
Desventaja: Se debe estimar flujos futuros, tasa de
descuento y perodo de madurez del activo.

1.

Valoracin de Activos

Concepto de Valor Presente:

Si una persona invierte una cantidad P a una tasa r
durante un perodo qu cantidad tendr al
trmino del perodo?
F1 = P (1+r) , que se conoce como el valor futuro

Una persona recibir una cantidad F1 al cabo de

un ao qu cantidad hoy sera equivalente a F1
dentro de 1 ao?
F1 = X (1+r)
X = Valor Presente = VP1 = F1/(1+r)

1.

Valoracin de Activos

Con los PCGA:

En general, se usa la valoracin al costo histrico
(principio de valoracin al contable).
Excepcionalmente se usa el valor de mercado,
cuando existe informacin objetiva (acciones en
calidad de valores negociables)
En otras se usa el valor presente (activos en leasing
o inversiones en bonos)

1.

Valoracin de Activos

Con las IFRS:

Se relaja el principio de valoracin al costo y el
principio prudencial.
Es decir, bajo ciertas circunstancias, se permite
valorar los activos fijos, intangibles y otros al
valor justo o valor razonable, que es una
estimacin del valor de mercado.
Esto constituye una revolucin en la
contabilidad financiera

2.

Cuentas por Cobrar

Derecho a exigir de un tercero un pago, o la entrega

de bienes y servicios, por un cierto monto, a una fecha

futura.
Tienen su origen en la venta de bienes o prestacin de
servicios a crdito, o en la cesin de un bien del activo
a un tercero bajo compromiso de pago a futuro.
En el balance general normalmente se presentan
rebajadas por las estimaciones de deudores
incobrables y por los intereses no devengados.

2.

Cuentas por Cobrar

Se clasifican en las siguientes partidas:

Deudores por ventas: Provenientes de las operaciones
comerciales de la empresa.
Documentos por cobrar: Provenientes de las
operaciones comerciales y documentadas a travs de
letras, pagares u otros.
Deudores varios: Las que no provienen de las
operaciones comerciales de la empresa.
Documentos y cuentas por cobrar a empresas
relacionadas
Deudores a largo plazo: Vencimiento superior a un ao

2.

Cuentas por Cobrar

Ejemplos:
Una empresa tiene cuentas por cobrar de $50.000. Por quiebra
de un cliente no ser posible recaudar $6.000. Se debe
reconocer un gasto, que se denomina castigo, contra una
reduccin en el valor del activo deudores por venta.
Castigo incobrables (G)
Deudores por ventas

Debe
6.000

Haber
6.000

Al momento de preparar los estados financieros, se estima que

$2.000 podran no recuperarse. Se reconoce un gasto por 2000,
y se rebajan los activos usando una cuenta complementaria.

Estimacin incobrables (G)

Incobrables (CA)

Debe
2.000

Haber
2.000

2.

Cuentas por Cobrar

Cuenta complementaria del activo (CA): Cuenta que se

comporta como un pasivo pero que se presenta en el
balance general como un activo negativo, rebajando al
activo que complementa.
Deudores por ventas
incobrables
Deudores por ventas (neto)

44.000
(2.000)
42.000

2.

Cuentas por Cobrar

Se logran recuperar $1.000 de la deuda previamente castigada.

Entonces, se vuelve a reconocer un ingreso y el correspondiente
aumento del disponible:

Disponible
Ingresos fuera de la explotacin

Debe
1.000

Las normas tributarias permiten rebajar como gasto los

castigos, pero no las provisiones.

Haber

1.000

3.

Valoracin de Existencias

3.1 Sistemas de Inventarios

Hay dos enfoque que se utilizan para registrar las
transacciones de mercaderas:

Sistema Perpetuo:
Las transacciones se registran a medida que ocurren.
Las compras de mercaderas se registran en una
cuenta existencias.
Cuando se venden mercaderas se realizan dos
asientos contables, uno para reconocer el ingreso y
otro para reconocer el costo de la venta.
Es decir, la cuenta existencias se mantiene
permanentemente al da.

3.

Valoracin de Existencias

3.1 Sistemas de Inventarios

Sistema Peridico:
El costo de ventas se determina peridicamente,
generalmente a fin de ao.
Las compras de mercaderas se registran en una
cuenta compras.
Cuando se venden mercaderas se reconoce el
ingreso, pero no el costo de la venta.
A fin de ao se hace un conteo fsico y se calcula por
diferencia el costo de las mercaderas vendidas
durante el ao.

3.

Valoracin de Existencias

3.1 Sistemas de Inventarios

Ejemplo:

+
=
=

Inventario inicial
Compras del Perodo
Mercadera Disponible
Inventario Final
Costo de Explotacin

1000
3000
4000
800
3200

3.

Valoracin de Existencias

3.1 Sistemas de Inventarios

Comentarios:
En el sistema perpetuo tambin se realiza un
inventario fsico, que permite detectar mermas y
robos.
En la actualidad, los sistemas computacionales y
cdigos de barra permiten el uso generalizado del
sistema perpetuo. El sistema peridico se utiliza
principalmente en los pequeos comercios.

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

Supongamos que una empresa ha realizado las
siguientes compras de mercadera:
01.04
3 unidades a $10 cada una
08.04
5 unidades a $11 cada una
Si el 10.04 vende dos unidades Cul es el costo
de venta? $20, $22, el promedio ponderado, ...?
En general, se debe hacer un supuesto de flujo de
mercaderas.

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

a) Mtodo de las Unidades Especficas:
Supone que es posible identificar en los registro
contables el costo de cada unidad individual de
mercadera que se vende.
Se usa para activos de alto valor unitario con
volmenes de venta pequeos.
Por ejemplo, maquinarias de alto valor
identificables mediante un nmero de serie.

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

b) Mtodo del Costo Promedio Ponderado:
El valor del Inventario se calcula aplicando a cada
artculo en existencias el costo de adquisicin
promedio ponderado, incluyendo el costo de
adquisicin de las existencias iniciales.
Cada vez que ocurre una compra se calcula un
nuevo promedio.
CPP =
(3*10 +5*11)/8 =
$10,625
=> Costo de venta =
2*10,625 =
21,250
Existencias
=
6*10,625 =
63,750

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

c) Mtodo FIFO (o PEPS)
Supuesto de flujo: La mercadera que primero
entra al inventario es la que primero se vende.
Por lo tanto, el inventario queda valorado a los
costos de adquisicin ms recientes.
Costo de Venta =
Existencias
=

2*10
=
10 + 5*11 =

$20
$65

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

d) Mtodo LIFO (o UEPS)
Supuesto de flujo: La mercadera que ingres
al final es la primera que se vende.
Por lo tanto, el inventario queda valorado a
los costos de adquisicin ms antiguos.
Costo de Venta =
Existencias
=

2*11
=
3*11 + 3*10 =

22
63

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

Las existencias se deben valorar al mnimo

entre el costo de adquisicin y el valor neto

realizable.
Las IFRS slo admiten usar FIFO y CPP.
Para fines tributarios tampoco se acepta
LIFO

Ejemplo:
Se tiene un Inventario Inicial de 300 unidades a $0,95
c/u. Las compras y ventas del perodo son las
siguientes:
Compras del Perodo:
Da
Unidades
2
200
14
300
21
200
27
250
950
Ventas del Perodo:
Da
Unidades
15
500
23
420
920

Costo ($/U)
1,00
1,05
1,10
1,12

Total ($)
200
315
220
280
1.015

 Determinar el costo de venta usando FIFO, LIFO y

CPP, combinados con los sistemas perpetuo y
peridico.
Resultado:

Costo de Venta:
Sistemas
Peridico
Perpetuo

FIFO
932
932

LIFO
985
944

CPP
957
937

FIFO
368
368

LIFO
315
356

CPP
343
363

Inventario Final:
Sistemas
Peridico
Perpetuo

4.

Activos Fijos

Los Activos Fijos son activos tangibles que:

Se usan en la produccin o suministro de
bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros o para fines administrativos; y
Se esperan usar durante ms de un
perodo.

4.

Activos Fijos

Todo elemento del activo fijo, al momento de su

reconocimiento, se valora al costo, el cual
comprende:
El precio de adquisicin, incluidos los impuestos

indirectos no recuperables y deducidas las rebajas del

precio.
Los costos relacionados con la ubicacin del activo en
el lugar y en las condiciones necesarias para que
pueda operar de la forma prevista (transporte,
instalaciones, comisiones, gastos notariales, etc.

Algunos activos de bajo valor relativo se

registran directamente como gastos (ej:
repuestos, materiales de oficina, libros, etc.)

4.

Activos Fijos

Mejoras: Son cambios estructurales del activo

(ampliacin a adicin de elementos). Son

activables, es decir, incrementan el valor del
activo fijo.
Reparaciones y mantenimiento: Dejan al activo
en condiciones normales de funcionamiento. No
son activables, es decir, se consideran un
gasto.

Ejemplo: Compra de Activo Fijo

Se adquiere una propiedad que cost $50.000.000. Una
tasacin tcnica indica lo siguiente:
MM$
Vida Util
Terreno
10
Construccin
35
50
Instalaciones
15
10
Adems se incurri en los siguientes gastos:
Honorarios del abogado
mm$ 0,02
Gastos de Transferencia
mm$ 0,10
Gastos notariales
mm$ 0,03

Ejemplo: Compra de Activo Fijo

Costo Total = mm$50 + mm$0.15 = $50.150.000

Asiento Contable:
Debe
Haber
Terreno
50.15*0.16
Construccin
50.15*0.583
Instalaciones
50.15*0.25
Disponible
50.15

Ejemplo: Venta de Activo Fijo

Se vende una mquina en $60.000, cuyo valor contable
neto es el siguiente:
AF Bruto
50.000
Depreciacin Acumulada
(10.000)
Activo Fijo neto
40.000

DEBE
Disponible
60.000
Depreciacin Acumulada
10.000
Activo Fijo Bruto
Ingreso Fuera de Explotacin

HABER

50.000
20.000

Depreciacin
Def: Distribucin del costo del activo como gasto en
los perodos en que presta sus servicios.
La depreciacin es consecuencia del deterioro u
obsolescencia del activo.
La depreciacin es el principal gasto que no es un
flujo de efectivo
Existen varios mtodos de depreciacin, los que se
pueden clasificar en dos familias:
Depreciacin lineal
Depreciacin acelerada

Depreciacin

Valor Libro: es el valor que tiene un activo en la

contabilidad, una vez deducidas la

depreciacin acumulada y las prdidas por
deterioro acumuladas.
Vida til: perodo durante el cual el activo fijo
ser utilizado por la entidad; o el nmero de
unidades de produccin que se espera obtener
del mismo.
Valor residual: monto estimado que una
entidad podra obtener al vender el activo fijo al
trmino de su vida til.

Depreciacin

Valor a depreciar: costo del activo menos el

valor residual.
Depreciacin: distribucin sistemtica del valor a
depreciar de un activo a lo largo de su vida til.
Prdida por deterioro: monto en que excede el
valor libro de un activo a su monto recuperable.
Valor justo: monto por el cual podra ser
intercambiado un activo, entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una
transaccin realizada en condiciones de
independencia mutua.

Depreciacin Lineal

SEAN:
P : Costo de Adquisicin
Vr: Valor Residual
n : Aos de Vida Util

Depreciacin Anual = P-Vr

n

Valor A.F.
P

Vr

Depreciacin acelerada: el mtodo de los

saldos decrecientes

d = Tasa anual de depreciacin

n = aos de vida til
VR = valor residual
DA = Depreciacin acumulada
Depreciacin t = (P DA)* d
Depreciacin n = saldo no depreciado - VR

Depreciacin Tributaria

Las vidas tiles generalmente las fija la administracin

tributaria de cada pas.

Adems, es comn que se establezcan incentivos a
travs de los mtodos de depreciacin.
Por ejemplo, la LIR en Chile establece una
depreciacin acelerada, que consiste en depreciar el
activo linealmente, considerando una vida til igual a
[1/3] de la vida til normal.
Tiene como objetivo incentivar la inversin en activo
fijo, a travs de la postergacin del impuesto a la renta.

Ejemplo:
Se tiene un AF por $100.000, vida til 5 aos y Vr = 0
Depreciacin Lineal:

AO Depreciacin Deprec.
A.F.Neto
Acumulada
1
20
20
80
2

20

40

60

20

60

40

20

80

20

20

100

Ejemplo:
Depreciacin Acelerada (saldos decrecientes):

AO Tasa Deprec.

Deprec.
A.F.
Acumulada Neto
40
60

40%

40

40%

24

64

36

40%

14,4

78,4

21,6

40%

8,64

87,04

12,96

40%

12,96

100

Ejemplo:
Depreciacin Tributaria Acelerada:
n= [5/3] = 1
Ao

Depreciacin
%

100

Deprec.Acumulada
%

100

A.F.Neto

 Qu Ocurre con la Utilidad?

Al usar depreciacin lineal:

AO
1
UAD
120
Depreciacin 20
Utilidad
100
Impuesto
17
Total
83

2
120
20
100
17
83

3
120
20
100
17
83

4
120
20
100
17
83

5
120
20
100
17
83

TOTAL
600
100
500
85
415

 Qu Ocurre con la Utilidad?

Al usar depreciacin tributaria acelerada

Ao
1
UAD
120
Depreciacin 100
Utilidad
20
Impuesto
3,4
Total
16,6

2
120
0
120
20,4
99,6

3
120
0
120
20,4
99,6

4
120
0
120
20,4
99,6

5
120
0
120
20,4
99,6

TOTAL
600
100
500
85
415

Medicin posterior a la inicial

Las IFRS permiten elegir entre:

Modelo de costos: costo de adquisicin menos depreciacin
acumulada y menos prdida por deterioro acumulada.
Modelo de revalorizacin: valor justo al momento de la
revalorizacin menos depreciacin acumulada y prdida por
deterioro acumulada posteriores.

La revalorizacin se debe efectuar para toda la

categora de activos (bienes similares)

El valor justo es un valor de mercado estimado
mediante una tasacin. Si no existe evidencia de
mercado, se puede recurrir a otros mtodos que tengan
en cuenta los rendimientos del activo (valor presente)

Medicin posterior a la inicial

Las diferencias positivas entre la revalorizacin y la

valorizacin inicial, se registran en una cuenta de

reservas, en el patrimonio (no va a resultado).
En cambio, las diferencias negativas entre la
revalorizacin y la valorizacin inicial, se registran
como prdidas en el estado de resultados.

5.

Activos Intangibles

Son activos identificables, de carcter no

monetario y sin sustancia fsica.

Generalmente las empresas adquieren o
desarrollan recursos intangibles, tales como:
programas informticos, patentes, derechos de
autor, marcas, pelculas, listas de clientes,
franquicias, licencias de pesca, concesiones de
radiodifusin, etc.
No todos estos recursos son necesariamente
activos intangibles.

5.

Activos Intangibles

Para que pueda ser reconocido como activo, el

recurso debe:
Entregar beneficios econmicos futuros a la
entidad que lo posee.
Ser identificable: puede ser separado de la
entidad y vendido, cedido, arrendado o
intercambiado.
Ser controlable: la entidad tiene el poder de
obtener los beneficios econmicos futuros y
restringir el acceso de terceros a tales
beneficios
Adems se requiere que su costo pueda ser
medido de manera fiable.

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con los PCGA:

Los activos intangibles se registran contablemente
slo cuando son adquiridos de terceros.
Se valoran al costo de adquisicin menos la
amortizacin acumulada
Amortizacin: Proceso a travs del cual el valor de
adquisicin del intangible se convierte parcial y
peridicamente en gasto.
Mtodo: Lnea recta con VR = 0
Vida Util: Mn {Plazo del Contrato; Plazo estimado
razonable}
Un intangible desarrollado internamente no puede ser
registrado como activo.

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS:

1) Valorizacin inicial
a) Activos adquiridos de terceros: Se valora al costo,
que incluye el precio de adquisicin ms los costos
conexos
b) Adquisicin mediante una concesin
gubernamental, sin costo o a muy bajo costo: se
puede reconocer al valor justo o a un valor
nominal simblico
c) Activos generados internamente:
o

Se deben identificar dos fases: investigacin y

desarrollo

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS:

1) Valorizacin inicial
c) Activos generados internamente:
o

Los costos de la fase de investigacin se consideran

gastos del perodo
o Un activo surgido de la fase de desarrollo se puede
reconocer como tal siempre que se cumplan una serie de
requisitos que demuestren la existencia de beneficios
futuros para la entidad.
o Los desembolsos para generacin interna de marcas,
listas de clientes, denominaciones editoriales y
similares, no se reconocen como activos, pues son
indistinguibles del costo de desarrollar la actividad
empresarial en su conjunto.

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS:

2) Valorizacin posterior
o Al igual que con los activos fijos, se puede escoger
entre el modelo de costo (costo menos
amortizacin acumulada y prdida de valor
acumulada) y el modelo de revalorizacin (valor
justo al momento de la revalorizacin menos
amortizacin acumulada y prdida de valor
acumulada posteriores).
o En la prctica, existe dificultad para medir el valor
justo, pues es poco comn la existencia de un
mercado activo para los intangibles.

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS:

3) Vida til y amortizacin
o Se debe evaluar si la vida til del intangible es
finita o indefinida
o Si la vida til es finita, el activo se amortiza con un
mtodo que refleje el patrn de consumo esperado
de los beneficios del activo, y suponiendo en
general un valor residual cero.
o Si la vida til es indefinida, el activo no se
amortiza, pero se somete a evaluaciones peridicas
de prdida de valor

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS:

4) Se reconocen como gastos del perodo:
o Los gastos de puesta en marcha
o Los gastos en capacitacin
o Los gastos en publicidad y actividades
promocionales
o Los gastos de reubicacin o reorganizacin de la
entidad

5.

Activos Intangibles

Goodwill:
Es el exceso de costo de un activo o empresa por
sobre el valor comercial de las partes que lo
componen. Tambin se llama derecho de llave o
fondo de comercio.
Cuando una empresa compra a otra, debe reconocer
como activo el goodwill resultante, siendo este la
diferencia positiva entre el monto pagado por la
empresa adquirida y el valor de los activos netos que
la componen (activos menos pasivos).
Este activo no se amortiza, pero se somete
anualmente a una prueba de prdida de valor.

5.

Activos Intangibles

Goodwill:
El goodwill representa el pago realizado por el
adquirente como anticipo de los beneficios
econmicos futuros de activos que no han podido
ser identificados individualmente.
Si el monto pagado por la empresa adquirida es
menor que el valor de los activos netos que la
componen, se debe reconocer un ingreso en el
resultado del perodo.

6.

Activos Financieros

Inversin en un instrumento constitutivo de una

obligacin y emitido por un banco, empresa, o
institucin financiera.
Tal como : Bonos, Depsitos a Plazo, Pagars,
acciones, etc.
Act. Financieros de corto plazo: Su objetivo es
obtener rentabilidad de los excedentes de caja.
Act. Financieros de largo plazo: Inversiones
permanentes en otras sociedades.

6.

ACTIVOS
FINANCIEROS

Activos Financieros

Corto Plazo (Activo Circulante) :

- Disponible
- Depsitos a plazo
- Valores Negociables (acciones,
efectos de comercio, bonos, etc)

Largo Plazo (Otros Activos):

- Inv. en Empresas Relacionadas
- Inv. en Otras Sociedades

6.1 Depsito a Plazo

Inversin de fondos en bancos e instituciones

financieras, a plazo fijo, que devengan intereses a una

tasa conocida pagable al vencimiento de la inversin.
Se valorizan a su costo ms los intereses y reajustes
respectivos devengados a la fecha de cierre de los
estados financieros correspondientes

Ejemplo
Una empresa hace un depsito a plazo a 90 das por m$400 al 1.2%
mensual. El cierre es a 60 das de hecho el depsito.
a) Al momento de tomar el depsito, se debe reconocer un activo
financiero por 400:
Debe
Haber
Depsito a Plazo (A)
400
Disponible (A)
400
b) Al momento de preparar los estados financieros, se debe
reconocer un mayor valor del activo equivalente al inters de 60
das, ms un ingreso por igual monto:
Debe
Haber
Depsito a Plazo (A)
9,66
Ingresos Financieros (I)
9,66

6.2 Valores Negociables

Se registran bajo este concepto las inversiones en
acciones, bonos, efectos de comercio, fondos
mutuos y otros ttulos de oferta pblica.
Accin: Ttulo que otorga a su poseedor la
participacin en la propiedad de una sociedad
annima.
Bono: Ttulo de deuda, emitido por una empresa
o por el gobierno, que promete a su poseedor el
pago de una cantidad cierta de dinero, en un plazo
determinado. Duracin mayor a 1 ao.

6.2 Valores Negociables

Efectos de Comercio: Idntico al bono, pero su duracin

es inferior a 1 ao.
Cuotas de Fondos Mutuos: Participacin, a travs de la
adquisicin de cuotas, en las inversiones efectuadas en
activos financieros, administradas por una entidad
especializada y de giro exclusivo

6.3 Inversin en acciones y derechos sociales

La clasificacin de estas inversiones y su mtodo de
valorizacin toma en cuenta dos variables:

La capacidad de ejercer influencia significativa en la

entidad en que se invierte; y
El carcter permanente de la inversin
Es comn que se usen parmetros objetivos, por
ejemplo:
Influencia significativa: cuando la inversin
representa el 20% o ms del patrimonio de la emisora
Permanencia: cuando la inversin representa ms del
5% de los activos del inversionista

6.3 Inversin en acciones y derechos sociales

Una inversin en acciones ser Valor Negociable

(Activo Circulante) si:
La accin se cotiza en bolsa
No hay capacidad para ejercer influencia
significativa en la emisora.
La inversin no es permanente.

6.3 Inversin en acciones y derechos sociales

Una inversin en acciones ser Inversin en Empresa

Relacionada (activos no circulantes) si:

Hay capacidad para ejercer influencia significativa
en la emisora.
No interesa si la accin tiene o no cotizacin
burstil.
En cualquier otro caso, una inversin en acciones
ser Inversin en Otras Sociedades (Activos no
circulantes)

6.3 Inversin en Acciones

Cmo se valoran contablemente?
Valor Negociable: Mn. {Costo Adquisicin.; Valor de
Mercado}
Inversin Empresas Relacionadas: Valor Patrimonial
Inversin en Otras Sociedades :
Si se cotiza en bolsa: Mn. {Costo Adquisicin;
Valor de Mercado}
Si no se cotiza en bolsa: Costo de Adquisicin.

Para profundizar:
1) Horngren et al (2003): captulos 5, 7, 8 y 9
2) Meigs et al (2000): captulos 7, 8 y 9
3) IASB: NIC 2, NIC 16, NIC 36 y NIC 38