Anlisis Marginal

Unidad IV Mdulo II

Herramienta para la Toma de Decisiones

Contabilidad para Administradores

Antonio Fernndez F.

Punto de Equilibrio
qu nivel de actividad la empresa nivela los ingresos y los costos totales?
En

Contabilidad para Administradores

Antonio Fernndez F.

Punto de Equilibrio Econmico

En Trminos Fsicos Cantidad de Equilibrio

CF Qe = ------------pv - cv
m margen porcentual sobre cv MARGEN

CF Qe = ------------cm
mv margen porcentual sobre pv MARGEN DE CONTRIBUCION

En Trminos Monetarios Ventas en pesos de equilibrio

CF (1 + m) Ve = -----------------m
Contabilidad para Administradores

CF Ve = -----------------mv
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Antonio Fernndez F.

Punto de Equilibrio Financiero o Punto de Cierre

Es el punto de equilibrio que se calcula considerando solamente los ingresos y costos tanto fijos como variables que cumplen el requisito de ser erogables. Se lo suele llamar Punto de Cierre, porque la empresa no puede operar por debajo de este nivel, dado que entrara en cesacin de pagos o en un proceso de crecimiento de pasivos insostenible en el tiempo.
Contabilidad para Administradores

Antonio Fernndez F.

Punto de Equilibrio Financiero

En Trminos Fsicos Cantidad de Equilibrio

CFe Qeq = ------------pv - cve

m margen porcentual sobre cv MARGEN

CFe Qeq = ------------cme

mv margen porcentual sobre pv MARGEN DE CONTRIBUCION

En Trminos Monetarios Ventas en pesos de equilibrio

Veq

CFe(1 + me) = -----------------me

Veq
Antonio Fernndez F.

CFe = -----------------mve
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Contabilidad para Administradores

Incertidumbre sobre algunos costos

Supuesto 1: costos indeterminados 100% variables:
EJEMPLO: COSTOS INDETERMINADOS 12 % DE LOS CONOCIDOS =
CV = 220.000+42.000= 262.000 cv = 262.000 / 10000 = 26,20

Unidades Costos variables Costos fijos Costos indeterminados Costos totales Costo variable unitario Precio de venta

10.000,00 220.000,00 130.000,00 42.000,00 392.000,00 22,00 64,00

Qe =

130.000,00 64,00 - 26,20

3.439

Supuesto 2: costos indeterminados 100% fijos: Qe = 130.000,00 + 42.000,00 64,00 - 22,00 = 4.095

Supuesto 3: 50 % fijos y 50 % variables:

CV = 220.000+21.000= 241.000 CV = 130.000+21.000= 151.000 cv = 241.000 / 10000 = 24,10

Qe =

151.000,00 64,00 - 24,10

3.784

Contabilidad para Administradores

Antonio Fernndez F.

Punto de Equilibrio - Relaciones

En Trminos Fsicos
PUNTO DE EQUILIBRIO Qe = CF pv - cv COSTOS FIJOS CFe = Qe (pv - cv)

COSTO VARIABLE UNITARIO

PRECIO DE VENTA UNITARIO

cv

= pv -

CF Qe

pv

= cv +

CF Qe

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Antonio Fernndez F.

Punto de Equilibrio - Relaciones

En Trminos Monetarios - m
MARGEN S/VTAS. CONOCIENDO EL MARGEN SOBRE COSTOS

VENTAS DE EQUILIBRIO EN PESOS (Ve) CF (1+m) m

MARGEN DE EQUILIBRIO CONOCIENDO Ve Y CAe Ve - CAe CAe

mv =

m 1+m

Ve =

COSTOS FIJOS EN EQUILIBRIO

CFe =

Ve . m 1+m

MARGEN DE EQUILIB. CONOCIENDO Ve Y CF CF Ve - CF

CFe = CAe . m
m =
m =

COSTO DE ADQUISICION DE EQUILIBRIO CAe = Ve - CF CAe =

CAe =

COSTO TOTAL CT = Ve 1+m

CF m
Ve 1+m

CF

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Antonio Fernndez F.

Punto de Equilibrio - Relaciones

En Trminos Monetarios - mv
MARGEN S/COSTO. CONOCIENDO EL MARGEN SOBRE VENTAS m= mv 1 - mv

VENTAS DE EQUILIBRIO EN PESOS (Ve) Ve = CF mv

MONTO DE VENTAS QUE OTORGA $ 1 DE CONTRIBUCION MARGINAL V$1 = 1 mv

MARGEN DE EQUILIBRIO CONOCIENDO Ve Y CF mv = 1 Ve - CF Ve = 1 - cv

COSTO TOTAL

MARGEN DE EQUILIBRIO CONOCIENDO V Y CA mv = 1 CA Ve Ve - CAe Ve

CT = [Ve*(1-mv)] + CF
COSTOS FIJOS EN EQUILIBRIO

CFe = Ve * mv
CFe = CAe . mv 1 - mv

COSTO DE ADQUISICION DE EQUILIBRIO CAe = Ve (1 - mv) CF (1-mv) CAe = mv

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Antonio Fernndez F.

Margen de Seguridad
Diferencia entre las ventas previstas (o actuales) y las ventas correspondientes al punto de equilibrio, medido en trminos porcentuales.

Fsico
Monetario

Qp - Qe Qp

X 100 = MS

Vp - Ve Vp

X 100 = MS

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Programacin de Resultados
Cmo utilizar el Anlisis Marginal para programar los resultados de la empresa. Cul es el volumen (o importe) de ventas necesario para obtener los objetivos fijados? Cules son los costos compatibles con el objetivo?
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Programacin de Resultados
En Trminos Fsicos
CF + R pv - cv
PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "a"

CANTIDAD NECESARIA QR =

a : Resultado esperado en % s/Vtas.

Qp =
"R" CONOCIENDO "b"

CF

pv(1-a) - cv

PROGRAMACION DE RESULTADOS

RESULTADO PREVISTO R = Q (pv - cv) - CF COSTOS FIJOS CF = Q (pv - cv) - R

PRECIO DE VENTA NECESARIO

b : Resultado esperado en % s/CT.

Qp =
"R" CONOCIENDO "d"

CF (1+b)

pv - cv (1+b)

PROGRAMACION DE RESULTADOS d : Resultado esperado en % s/CV

pv

= cv +

CF + R Qe

Qp =
"R" CONOCIENDO "e"

CF

pv - cv (1+d)

PROGRAMACION DE RESULTADOS

COSTO VARIABLE NECESARIO

cv

= pv -

CF + R Qe

e : Resultado esperado en % s/CF.

Qp =
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CF (1+e)

pv - cv
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Contabilidad para Administradores

Programacin de Resultados m
VENTAS PARA OBTENER EL RESULTADO PROGRAMADO (CF+R) (1+m) VR = m
COSTOS FIJOS PARA EL RESULTADO PREVISTO CF = V.m 1+m

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "a" a : Resultado esperado en % s/Vtas. CF (1+m) Vp = m - a(1+m)
PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "b" b : Resultado esperado en % s/CT. CF (1+m) (1+b) Vp = m-b

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO V Y CF R = Vm 1+m - CF

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO CA Y CF R = CA. m - CF CF + R CA = m

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "d" d : Resultado esperado en % s/CV. CF (1+m) Vp = m-d
PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "e" e : Resultado esperado en % s/CF. CF (1+m) (1+e) Vp = m

MARGEN CONOCIENDO EL RESULTADO CF + R m = V - CF - R

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Programacin de Resultados mv
PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO V Y CF Vp = CF + R mv R + (Ve. mv) mv

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "a" a : Resultado esperado en % s/Vtas. CF Vp = mv - a

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO V Y CF R = V. mv - CF (CF+R)(1-mv) CA = mv

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "b" b : Resultado esperado en % s/CT. CF (1+b) Vp = mv(1+b) - b
PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "d" d : Resultado esperado en % s/CV CF Vp = mv(1+d) - d

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO Vp, Ve y mv Vp: Ventas Previstas. R = (Vp-Ve) mv

PROGRAMACION DE RESULTADOS "R" CONOCIENDO "e" e : Resultado esperado en % s/CF CF (1+e) Vp = mv

Antonio Fernndez F. 14

Contabilidad para Administradores

Comprobacin - Fsico
COMPROBACION PLANEAMIENTO RESULTADOS EN % Concepto Equilibrio a (Vts.) 10% b (C.Total) d (Cto.Var.) e (Cto.Fijo) 10% 10% 10%

CF pv cv pv - cv PE Q pv(1-a) - cv CF(1+b) pv - cv(1+b) CF(1+e) ventas Ctos. Variables CM Costos Fijos Resultado % S/Factor
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15.000 18 14 4 3.750

15.000 18 14 4 6.818 2,20

15.000 18 14 4 6.346

15.000 18 14 4 5.769

15.000 18 14 4 4.125

16.500 2,60 67.500 52.500 15.000 15.000 0 0,00% 122.727 95.455 27.273 15.000 12.273 10,00% 114.231 88.846 25.385 15.000 10.385 10,00%

2,60 103.846 80.769 23.077 15.000 8.077 10,00% 16.500 74.250 57.750 16.500 15.000 1.500 10,00%
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Seleccin de Mezcla de Productos

Cuando la empresa comercializa varios productos, es necesario determinar cual es la mezcla ptima. Esta es aquella que le ofrece la mayor contribucin marginal total.

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Puntos de Equilibrio Sectoriales

PUNTO DE EQUILIBRIO CONJUNTO CF (Totales) Qe = pv - cv PUNTO DE EQUILIBRIO DEL SECTOR CFi pvi - cvi Nota: pvi es el precio de venta de la parte i. Si hay un montaje final, deben tomarse en c v los costos de oportunidad de las partes Qe sector =

Relaciones de Reemplazo
mva ma (1+mb) (pv-cv)a mvb mb (1+ma) (pv-cv)b CUANTAS UNIDADES DE "b" HAY QUE VENDER PARA ESTAR EN EQUILIBRIO SI CONOCEMOS LA DEMANDA DE "a" RRa/b = Qb = (Qea - Qpa). RRa Qea: Pto Equilibrio de "a" Qpa: Demanda prevista de "a" Si hay CFI, se puede trabajar con el Pto. Equilibrio extremo, es decir tomando todos los CF, los propios del otro producto y los indirectos.
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Mezcla Fsica de Productos

PRODUCCION CONJUNTA OBLIGATORIA - FISICO CF (Totales) Qe = Suma (pvi*Qi) - cv pvi: Precio de venta de la parte i Qi: cantidad que se obtiene de la parte i cv: costo variable total de la unidad de proceso PRODUCCION MULTIPLE - MEZCLA FISICA Qe = CF (Totales) Suma [(pvi-cvi) * %i] CFi pvi - cvi %i: Participacin fsica sobre ventas o costos.

Qe sector =

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Mezcla Monetaria de Productos Margen Promedio

PRODUCCION MULTIPLE - MEZCLA MONETAR. s/Costos
El dato conocido es el margen de marcacin

Ve =

CFt ( 1+mp) mp
CFi (1+mi)
i: parte i t: total p: promedio

mp: margen promedio: Suma (mi * %i) Ve sector =

mi

PRODUCCION MULTIPLE - MEZCLA MONETAR. s/Ventas El dato conocido es la contribucin marginal sobre ventas

Ve =

CFt mvp CFi mvi i: parte i t: total p: promedio

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mvp: margen promedio: Suma (mvi * %i)

Ve sector =

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Mezcla Monetaria de Productos Varios Mrgenes

Con Participaciones Fijas sobre $ Ventas
Ve = 1 PA 1 + mA CF PB 1 + mB PC 1 + mC

PA: Participacin porcentual del producto A sobre las ventas totales PA + PB + PC = 1

mA: Margen porcentual sobre costo variable del producto A

Ve = Denominador:

PA mA 1 + mA PA mvA

CF PB mB 1 + mB PB mvB

PC mC 1 + mC PC mvC

mvA: Margen porcentual sobre ventas del producto A

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Mezcla Monetaria de Productos Varios Mrgenes

Con Participaciones Fijas sobre $ Costo de Ventas

CAe =

CF P'A . mA + P'B . mB + P'C . mC

PA: Participacin porcentual del producto A sobre los costos de ventas totales PA + PB + PC = 1

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Stock Medio Velocidad de Rotacin

Stock Medio

q
= SM - sm 2 + sm = SM + sm 2

q=

(P/2) + sm

P: Lote de Pedido (SM - sm) SM: Stock Mximo (P + sm) sm: Sock Mnimo o colchn de Seguridad (SM - P)

Inversin promedio en stocks

Velocidad de Rotacin

Cuantas veces se vende el stock

d qe d = qe =
CF m CF dm CF/m = CAe CAe d

d =

CAe

q e d = CAe

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Stock Medio Velocidad de Rotacin

Stock Medio para obtener un Resultado Relativo
"b" sobre Costos Totales CF (1+b) qb = d (m - b) "d" sobre Costos Variables CF qd = d (m - d) "h" sobre Stock Medio CF qh = dm - h "a" sobre monto de Ventas CF qa = d [m - a(1 + m)] "e" sobre Costos Fijos CF (1+e) qe = dm

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Recurso Escaso
Es muy comn que la empresa encuentre una limitacin relacionada con un recurso escaso que no le permita producir las unidades totales que demanda el mercado. En estos casos, el mayor beneficio se obtiene determinando la mezcla que proporciona mejores contribuciones unitarias por recurso escaso. El recurso escaso en general est referido a las horas (mquina u hombre), pero tambin puede ser el capital disponible, u otro recurso.
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Recurso Escaso - Procedimiento

1. Multiplicar la demanda de cada parte por su consumo del recurso escaso. 2. La suma de lo anterior se compara con la disponibilidad total del recurso y se determina el faltante. 3. Dividir la contribucin unitaria de cada parte por el consumo del recurso escaso, identificando la menor. 4. Dividir el faltante del recurso escaso (punto 2.) por la cantidad de unidades de recurso escaso que consume el producto de menor contribucin unitaria por recurso escaso determinada en el punto anterior. De esta forma se obtiene la cantidad de productos que dejarn de producirse.

Cuando el recurso escaso es el capital, debemos identificar cual es la parte que tiene la menor m, es decir la menor (pv cv) / cv, o la menor mv (pv cv) / pv
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Fin de la Teora

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