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Gestin Financiera en Gerencia de Instituciones y Servicios Educativos

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CONCEPTOS GENERALES SOBRE FINANZAS

Las finanzas es el arte y la ciencia de administrar el dinero, el ser humano est rodeado por conceptos financieros, el empresario, el bodeguero, el agricultor, el padre de familia, todos piensan en trminos de rentabilidad, precios, costos, negocios buenos, malos y regulares. Cada persona tiene su poltica de consumo, crdito, inversiones y ahorro.

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reas generales de las finanzas

La gerencia financiera (empleo eficiente de los recursos financieros). Los mercados financieros (conversin de recursos financieros en recursos econmicos, o lo que es lo mismo conversin de ahorros en inversin). La inversin financiera (adquisicin y asignacin eficientes de los recursos financieros).

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La gestin financiera es el conjunto de actividades orientadas a obtener una eficiente administracin del capital de trabajo dentro de un equilibrio de los criterios de riesgo y rentabilidad; adems de orientar la estrategia financiera para garantizar la disponibilidad de fuentes de financiacin y proporcionar el debido registro de las operaciones como herramientas de control de la Page 5 gestin de la empresa.

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Los objetivos de la gerencia financiera se basan en los objetivos de la Empresa:

Maximizar el valor de las acciones para beneficio de sus promotores. Satisfaccin personal, bienestar de los profesores, empleados y de la comunidad en general. La oferta, la demanda, la inflacin y el crecimiento econmico afectan el valor de las acciones.

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La Planificacin Financiera
CONCEPTO DE PLANIFICACIN FINANCIERA -Anlisis de las influencias mutuas entre las alternativas de inversin y de financiacin abiertas a la empresa. -Proyeccin de las consecuencias futuras de las decisiones presentes, a fin de evitar sorpresas y comprender las conexiones entre las decisiones actuales y las que se produzcan en el futuro. -Decisin de las alternativas a adoptar (stas decisiones se incorporan al plan financiero final) - Comparacin del comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero.
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Requisitos para una planificacin efectiva

Los requisitos para una planificacin efectiva son:

PREVISIN: Se debe prever lo probable y lo improbable, sea de beneficio o desmedro para la empresa. FINANCIACIN PTIMA: No existe un plan ptimo. Los planificadores financieros deben hacer frente a los asuntos sin resolver y arreglrselas lo mejor que puedan, basndose en su criterio. Balancear deuda, ingresos, costos, costo de capital, tasa de retorno, etc., no es fcil pero es la tarea del director financiero de una empresa. MIRAR EL DESARROLLO DEL PLAN: Observar si ha sido viable el camino que se ha tomado y si no es as tratar de hacer las modificaciones que sean necesarias. Page 9

El objetivo bsico financiero de las empresas es la maximizacin de su valor y el valor de la empresa es igual al valor presente de sus flujos de caja libre. Sin embargo, en las instituciones educativas pblicas deben priorizarse los siguientes objetivos: - Formar personas y ciudadanos con capacidades para producir bienestar. - Lograr una educacin de calidad accesible a nios, jvenes y adultos de menores recursos. - Fortalecer la escuela pblica asegurndoles autonoma, democracia y calidad de aprendizajes. - Mejorar drsticamente la calidad del desempeo y la condicin profesional de los docentes.

En el sector privado, debe tomarse en cuenta que estos objetivos si bien son prioritarios, deben equipararse con el objetivo de rentabilidad de la institucin educativa, que permita la subsistencia como empresa y su crecimiento en la Page 10 calidad y eficiencia de la educacin.

CONTENIDO DE UN PLAN FINANCIERO

Un plan financiero completo para una gran empresa es un documento muy extenso, el plan de una empresa ms pequea tienen los mismos elementos, pero menos detalle y documentacin. El plan presentar balances, cuentas de resultados y otros estados proforma, describiendo las fuentes y empleos de tesorera. Estos estados expresan los objetivos de la empresa, pueden no ser previsiones estrictamente imparciales. El plan describir tambin la inversin de capital planificada, desglosada por categoras y por divisin o lnea de negocio. Es necesario describir porque se necesitan stas cantidades de inversin y tambin de las estrategias de negocio a emplear para alcanzar los objetivos financieros.

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Decisiones Financieras de Corto Plazo

- GESTIN DE CRDITO

- GESTIN DE TESORERA
- PRSTAMOS Y ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO - PRSTAMOS A PLAZO - COSTO DEL FINANCIAMIENTO

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El Anlisis Financiero
DEFINICIN DE ANLISIS FINANCIERO Es el estudio de los estados financieros de una empresa que permite evaluar su condicin financiera, desempeo (gestin financiera) y tendencias generales y especficas. OBJETIVOS DEL ANLISIS FINANCIERO Los objetivos dependern de la utilizacin que se pretenda dar a los resultados del anlisis de los estados financieros. APLICACIONES DEL ANLISIS FINANCIERO El anlisis de estados financieros ayuda a comprender lo que mueve a la empresa, existiendo tres aplicaciones particulares: Las empresas tienen ratios financieros diferentes. Los ratios financieros proporcionan valiosas pistas sobre el riesgo de mercado. Los ratios financieros de una empresa se pueden utilizar para predecir la Page 13 calificacin de una nueva emisin de obligaciones.

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros presentan el resumen de las transacciones econmicas de una empresa para determinar su situacin financiera, sus resultados peridicos y cambios en su posicin financiera. Las cifras contenidos en los estados financieros estn expresadas en trminos monetarios. El balance general o estado de situacin exhibe la situacin financiera de la empresa a una fecha determinada y se corresponde con la ecuacin del patrimonio. As: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

El estado de ganancias y prdidas o estado de resultados, demuestra razonablemente la ganancia o perdida de una empresa para un perodo econmico determinado mediante la comparacin de sus ingresos con sus costos y/o gastos.
As: INGRESOS - COSTOS y/o GASTOS = UTILIDAD NETA
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EL BALANCE GENERAL
Es el estado que representa la situacin financiera y patrimonial de la empresa, es decir nos refleja la naturaleza del activo, pasivo y del capital a una fecha determinada. El balance refleja el estado acumulado de los saldos, ste estado se divide en: -ACTIVO Activo corriente. Activo no corriente.

-PASIVO Y CAPITAL Pasivo corriente. Pasivo no corriente. Capital Capital social Utilidades no distribuidas.
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MODELO DE BALANCE GENERAL

Colegio San Rafael S.A.C.
Balance al 31.12.2008

ACTIVO Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Inmuebles y equipos TOTAL ACTIVO PASIVO Y CAPITAL Proveedores por pagar Documentos por pagar, bancos Remuneraciones por pagar Capital social Utilidad 3000 3000 20000 15000 ----------41000

5000 2000 15000 15000 4000 ----------41000 Page 16

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Todo empresario en general busca obtener una ganancia o utilidad en el ejercicio comn de las operaciones mercantiles, con la finalidad de aumentar el capital patrimonial de la empresa dentro de un perodo econmico Las cuentas que van en un estado de ganancias y prdidas son: Ventas netas Costos de mercadera vendida Gastos de administracin Gastos de ventas Otros ingresos Otros egresos Gastos financieros Impuestos Utilidad neta
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MODELO DE ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS Ao 2008 Ventas Netas Costos de Enseanza Utilidad Bruta 3 1000 (2 4000) --------7000

Gastos de Administracin Gastos de Ventas

Utilidad de Operacin Otros Ingresos Otros Egresos Gastos Financieros Utilidad Antes de Impuestos Impuesto a la Renta Utilidad Neta

(250) (1750) --------5000

500 (500) (1000) ---------4000 (1200) ---------1800 ======

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LOS RATIOS O INDICADORES FINANCIEROS

Matemticamente, un ratio es una razn, es decir, la relacin entre dos nmeros. As, los ratios son un conjunto de ndices, resultado de relacionar dos cuentas del balance o del estado de ganancias y prdidas Los ratios estn divididos en 4 grandes grupos: ndices de liquidez. Evalan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos de corto plazo. ndices de Gestin o actividad. Miden la utilizacin del activo y comparan la cifra de ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los integren. ndices de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento. Ratios que relacionan recursos y compromisos.

ndices de Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza (rentabilidad econmica y financiera).
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La Funcin de las Finanzas

EL FLUJO DE CAJA FINANCIERO Muestra los usos que se le dan a los diferentes tipos de capital, lo cual conlleva a incurrir en costos e ingresos, en intereses y utilidades como pago por el uso del capital. El cuadro del flujo de caja es un documento muy importante. El dinero (cash) entra (flow) en la empresa cuando se reciben cheques y el dinero sale cuando se extienden cheques, pero la comprensin de que factores causan este flujo en dos direcciones es fundamental.

EL PRESUPUESTO El presupuesto es un instrumento de control, se expresa en trminos financieros, en trminos hombres-hora, unidades de producto, horasmquinas o cualquier otro trmino numrico mensurable.
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EL FLUJO DE CAPITAL DE EFECTIVO El estado de flujo del efectivo muestra el movimiento que sale y que ingresa a la empresa por medio de una lista de las fuentes de ingreso de efectivo y de los usos (desembolsos) del mismo.

EL PRESUPUESTO DE CAPITAL Un presupuesto de caja proyecta las entradas de efectivo para un perodo especfico de tiempo; por lo tanto se hace necesario determinar cundo ocurrir supervit o dficit de efectivo.

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LA ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO

Capital de trabajo Desde el punto de vista financiero el activo y el pasivo de una organizacin se clasifican en corriente (o circulante) y fijo, puesto que son liquidables en el periodo corriente de operaciones cambian constantemente de forma As: CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE El capital de trabajo ms el activo fijo menos el pasivo fijo (a largo plazo) es igual al activo neto (capital propio).

As: ACTIVO NETO = CAPITAL DE TRABAJO + ACTIVO FIJO - PASIVO FIJO

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EL PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio constituye una de las medidas ms efectivas de las relaciones existentes entre niveles de ingresos operativos y costos totales (costo - volumen - utilidad). Es el nivel de operaciones en el cual los ingresos totales se igualan con los costos totales. PUNTO DE EQUILIBRIO: INGRESOS TOTALES= COSTOS TOTALES

Tcnicas de anlisis del punto de equilibrio

Tcnica de la ecuacin: VENTAS - GASTOS VARIABLES =GASTOS FIJOS = UTILIDAD NETA

Entonces: VENTAS = GASTOS VARIABLES + GASTOS FIJOS + UTILIDAD NETA

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COSTOS EN LAS INSTITUCIONES EDUCATIVAS

El costo es un recurso que se sacrifica o al que se renuncia para alcanzar un objetivo especfico. El costo es un valor del momento a que se refiere su medicin y no de un momento anterior o posterior.
Materiales: insumo fsico aplicado a la produccin de un bien o servicio, pudiendo conservar o no, sus propiedades originales. Mano de obra: esfuerzo humano destinado a la produccin de un bien o servicio. Costos indirectos de fabricacin: otras partidas o insumos que, adems de los indicados, demanda la produccin de un bien o servicio.

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COSTOS BASADOS EN ACTIVIDADES: ABC COSTING

El ABC (siglas en ingls de "Activity Based Costing" o "Costo Basado en Actividades") se desarroll como herramienta prctica para resolver un problema que se le presenta a la mayora de las empresas actuales. Los sistemas de contabilidad de costos tradicionales se desarrollaron principalmente para cumplir la funcin de valoracin de inventarios (para satisfacer las normas de "objetividad, verificabilidad y materialidad"), para incidencias externas tales como acreedores e inversionistas, sin embargo estos sistemas tradicionales tienen muchos defectos, especialmente cuando se les utiliza con fines de gestin interna.

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SISTEMA DE COSTOS ESTNDAR

Al igual que los estimados, stos tambin se calculan antes del proceso de las operaciones fabriles. Determinan de una manera tcnica el costo unitario de un producto, basados en eficientes mtodos y sistemas, y en funcin de un volumen dado de actividad. Son costos cientficamente predeterminados que sirven de base para medir la actuacin real. Las variaciones indican el grado en que se ha logrado un determinado nivel de actuacin establecido por la gerencia. Las variaciones pueden agruparse por departamento, por costo o por elemento del costo, como por ejemplo, precio y cantidad

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