1.

1 Antecedentes Generales del Crdito las instituciones que por excelencia se dedican a otorgar crditos de distintas naturalezas son los bancos e instituciones financieras.

 tambin lo hacen la gran variedad

de empresas existentes (empresas comerciales, industriales, de servicios, etc.)

A lo largo de todo el proceso de otorgamiento de un crdito, se analiza los aspectos y factores que se tienen que cumplir entre los cuales tenemos:

 Determinacin de un mercado objetivo. Evaluacin de crdito.

Evaluacin de condiciones en que se otorgan.

Aprobacin del mismo. Documentacin y desembolso.

Poltica de cobro.
Administracin del crdito en referencia, etc.

1.2

Historia mundial del Crdito

desde principios de 1930 la herramienta clave de

anlisis ha sido el balance.

A principios de 1952, se cambiaron al anlisis de los

estados de resultados.
Desde 1952 hasta nuestros tiempos el criterio utilizado

ha sido el flujo de caja.

1.3 Crdito
Un crdito tambin se define como una prerrogativa de

comprar ahora y pagar en una fecha futura.

Ej. Letras de cambio, cartas de

crdito, factura conformada, etc.

1.3.1 Sujetos del Crdito

Es la persona natural o jurdica que rene los

requisitos para ser evaluado y posteriormente ser favorecido con el otorgamiento de un crdito, en efectivo o venta de un artculo con facilidades de pago.

1.3.2 Objetivo Bsico del Otorgamiento de un Crdito

Desde el punto de vista empresarial, el establecer un

sistema de crditos tiene como objetivo principal incrementar el volumen de las ventas

1.3.3 Composicin de los Crditos:

Est compuesto por:
Solicitante del Crdito (Clientes deudores ) Otorgante del Crdito ( Acreedores )

Documentos a cobrar: Facturas, letras, pagares; etc.

Deudores Morosos. Garantas Reales o Prendarias.

Tasa de Inters Pactada.

Monto del Crdito. Plazos y modalidad de pago.

TIPOS DE CREDITOS
2.1 Clasificacin de los Crditos

CREDITOS FORMALES Y CREDITOS INFORMALES.

a.- Crditos Formales. Los crditos formales son todos aquellos crditos que tienen caractersticas contractuales; Es decir este crdito se formaliza por escrito entre ambas partes. b.-Y los crditos informales. Son aquellos que no cuentan con estas caractersticas.

Entre los crditos formales tenemos:

Crditos de Consumo o Crditos Comerciales. Crditos Empresariales. Crditos Bancarios.

Clasificacin de los Crditos Bancarios

1.-Crditos o Riesgos por Caja. Son crditos directos, colocaciones que efectan los intermediarios financieros que comprometen sus propios fondos. Los principales crditos por caja son: Crditos en Cuenta Corriente, Prstamos o Adelantos y Descuentos Bancarios.

2.- Crditos o Riegos no por Caja

Son aquellos que no comprometen de manera

inmediata los fondos de una entidad bancaria, porque no conlleva el apoyo de dinero en efectivo a un cliente.

3.- Otras formas de crdito que otorgan las empresas del sistema financiero son:
a.- El crdito documentario; que mayormente se usa en comercio internacional. b.- Las Tarjetas de crdito.

Las Tarjetas de Crdito

Es un contrato especializada mediante el cual una empresa acuerda con el cliente la apertura de un crdito a su favor con la finalidad de que efectu compras o satisfaga servicios.

Contrato de Tarjeta de Crdito Contenido Mnimo

Monto de la lnea de crdito. Monto mximo y comisin por la disposicin en efectivo en caso

corresponda. Comisiones, portes y otros gastos directos por los servicios prestados. Tasa de inters efectiva anual compensatoria o los criterios para su determinacin. Forma y medios de pago permitidos. Casos en que procede la anulacin de la tarjeta de crdito. Periodicidad en que se entregaran los estados de cuenta. Procedimientos y responsabilidades de las partes en caso de extravi y sustraccin. Estos entre los ms importantes.

2.2 Tipos de Crditos

a.- Por su Exigibilidad y Plazos de Pago
Crditos a Corto Plazo

Crditos a Mediano Plazo

Crditos a Largo Plazo

b.- Por su Origen

Crditos por Ventas

Otros Crditos

c.- Por su Naturaleza

Con Garanta: El Crdito con Letra de Cambio

Avalada.- Es un titulo valor que garantiza el cumplimiento de la obligacin.

Sin Garanta: Aqu se encuentran los crditos que se

otorgan sin alguna garanta de por medio solo con la buena reputacin del cliente. Este tipo de crdito es excepcional no es muy comn en el mercado.

d.- Por su Modalidad

Modalidad Directa.- Segn el tipo de trato para lograr

el crdito. Intervienen el solicitante del crdito y la empresa que va a otorgar dicho crdito. Modalidad Indirecta.- En este tipo de crdito interviene una tercera persona, es el caso de los arrendamientos financieros, crdito documentario ( la carta de crdito), etc.

ADMINISTRACIN DE CREDITOS

Es una operacin por medio del cual un acreedor presta cierta cantidad de dinero a un deudor por la garanta o confianza, en la posibilidad, voluntad Y solvencia de que se cumpla a un plazo determinado con el reembolso total de la deuda contrada mas sus accesorios o intereses, previo estudio hecho por quien presta el dinero respecto a la seguridad, liquidez y conveniencia que representa o que ofrece el deudor.

TODA ENTIDAD DEBE CONTAR CON:

Departamento de riesgos crediticios

que los riesgos de la institucin financiera se mantengan en niveles razonables que permitan buena rentabilidad a la misma

objetivos

Mantener niveles relativamente bajos de un riesgo crediticio, adems que permitan tener una buena rentabilidad y permanencia del mismo.

funciones

- Detectar aquellos crditos con riesgos superiores a lo normal para hacerles un seguimiento mas minucioso - Crear sistemas estndares de evaluacin de crditos

1.POLTICAS DE CRDITOS
Son

todos los lineamientos tcnicos que utiliza el gerente financiero de una empresa, con la finalidad de otorgar facilidades de pago a un determinado cliente. La misma que implica la determinacin de la seleccin de crdito, las normas de crdito y las condiciones de crdito

2.LAS CUENTAS POR COBRAR

Son los activos que posee una empresa, como consecuencia de haber otorgado crditos a sus clientes, con respecto a su presentacin en el balance general se debe de tener en cuenta el Reglamento para la Informacin Financiera, Resolucin CONASEV N 182-925-EF/94.10 del 29/01/92, Art. 15 rubro cuentas por cobrar comerciales que indica los siguiente: se deben incluir en este rubro los documentos y cuentas por cobrar provenientes de operaciones relacionadas con el giro del negocio.

3.PRINCIPIOS BSICOS DE LA POLTICA CREDITICIA.

El tipo de cliente debe corresponder al mercado objetivo definido por la institucin ya que la evaluacin y administracin es completamente distinta. El mercado objetivo debe al menos definir el tipo de clientes con los cuales va a operar, el riesgo que esta dispuesto a aceptar, la rentabilidad mnima con que se trabajar, el control y seguimiento que se tendrn Salvo excepciones no debe otorgarse crdito a empresas sin fines de lucro, como cooperativas, clubes, etc.

4.POLTICAS GENERALES

Los analistas de crdito usan con frecuencia las cinco C del crdito para centrar su anlisis en los aspectos principales de la solvencia de crdito de un solicitante.

reputacin

condiciones

capacidad

Garanta colateral

capital

El analista de crdito centra su atencin, sobre todo, en las dos primeras C (reputacin y capacidad); porque representan los requisitos bsicos para la concesin del crdito. Las tres ltimas (capital, garanta colateral y condiciones), son importantes para elaborar el contrato de crdito y tomas la decisin de crdito final, que depende de la experiencia y el criterio del analista de crdito.

5.OPERATORIA DEL CRDITO

Debe existir una solicitud de intenciones en las que se especifique claramente los requerimientos del cliente (plazo, tipo de amortizaciones, periodos de gracia, valores residuales, tasa de inters, fondos, objeto, y la forma de pago ). Una vez aprobado el crdito es necesario elaborar el contrato correspondiente donde se establecer claramente las obligaciones del prestatario como del ente financiero. Se deber establecer el calendario de pago de las amortizaciones.

6.ASPECTOS NECESARIOS EN EL ANLISIS.

- Seriedad - Simulacin de capacidad de pago - Situacin patrimonial - Garantas - Riesgo del Credito Desde el punto de vista del crdito (riesgos que se pueden presentar ). - Riesgo como viabilidad de retorno del crdito - Riesgo como probabilidad de prdida - Riesgo pas o del marco institucional - Riesgo financiero - riesgo de mantenimiento de valor de la moneda vs. Precios - riesgos cambiarios (macroeconmicos globales) - riesgo de fluctuaciones de las tasas de inters - riesgo de descalces de plazos - riesgo de mercado - riesgos tecnolgico

7.FACTORES A TENER EN CUENTA:

El gerente financiero debe de tener en cuenta los siguientes factores: a.- La reputacin crediticia del cliente b.- Referencia de Crdito c.- Periodos de pago promedio d.- Persona natural (promedio de ingresos) e.- Persona Jurdica (Estados Financieros

ESTNDARES DE CRDITO Criterios mnimo para conceder crdito aun cliente.

Base cuantitativa para establecer y hacer cumplir los estndares de crdito.

Evaluaciones de crdito Referencias Periodos promedio de pago

Ciertos ndices financieros

Al realizar el anlisis de los estndares se deben tener en cuenta una serie de variables fundamentales como:

Gastos de oficina Inversin en cuentas

por cobrar Estimacin de cuentas incobrables Volumen de ventas de la empresa.

GASTOS DE OFICINA Aumenta Gastos de Oficina

ESTIMACIN DE CUENTAS INCOBRABLES

INVERSIN ENCUENTAS POR COBRAR Se incrementa costos de manejos

VOLUMEN DE VENTASDE LA EMPRESA Aumentan las ventas, ingresos y por ende la utilidad esperada.

Aumenta probabilidad Estndares de crdito o riesgo de FLEXIBLES adquirir una cuenta de difcil cobro

EVALUACIN DE ESTNDARES DE CRDITO

Para determinar si una compaa debe establecer estndares de crdito ms flexibles, es necesario calcular el efecto que tengan estos en
Costo de la inversin marginal en las cuentas por cobrar
Utilidades marginales en las ventas

La inversin marginal representa la cantidad adicional de dinero que la empresa debe comprometer en cuentas por cobrar si hace ms flexible su estndar de crdito. El Costo de la Inversin Marginal se puede calcular estableciendo la diferencia entre el costo de manejo de cuentas por cobrar antes y despus de la implantacin de estndares de crdito ms flexibles

Toma de Decisiones
Para decidir si una empresa debe hacer ms flexibles sus estndares de crdito, deben compararse las utilidades marginales sobre las ventas con el costo de la inversin marginal en cuentas por cobrar.
Costo de la inversin marginal en las cuentas por cobrar

Utilidades marginales en las ventas

Si las utilidades marginales son mayores que los costos marginales, deben hacerse ms flexibles los estndares de crdito.

ANLISIS DEL CRDITO

Evaluacin de SOLICITUDES DE CREDITO

Situacin de nuestro cliente

econmicamente

financieramente Responsabilidades de pago

Para Evaluar las solicitudes de Crdito el procedimiento es el siguiente: 1. FUENTES DE INFORMACIN

Significa recopilar informacin sobre los solicitantes.

Las Fuentes de Informacin mas recurridas son:

o Estados Financieros o Calificaciones e Informes de Crdito o Investigacin Bancaria o Referencias Comerciales o Experiencia de la Propia Compaa

2. ANLISIS DE CRDITO Significa que con la informacin recopilada se determina la solvencia del cliente.
Para este anlisis hay que tener en cuenta la liquidez del solicitante y su capacidad de pagar a tiempo.

Son especialmente relevantes razones como: La prueba cida. La rotacin de las cuentas por cobrar e inventarios. El periodo promedio de pago. La razn entre la deuda y el capital contable

3. DECISIN Y LNEA DE CRDITO

Se determina si el crdito debe aprobarse y cual

ser su monto mximo.

La lnea de Crdito es el limite mximo de

endeudamiento permisible para la empresa en determinado momento.

CONDICIONES DEL CRDITO

Ayudan a la empresa a obtener mayores clientes
Periodo de descuento por pronto pago

Periodo de crdito

Produce un efecto positivo sobre las utilidades

Afectan la rentabilidad de la empresa

FIJACIN DE LOS TRMINOS DEL CRDITO

Al otorgar un crdito

se deben de tomar en cuentas las siguientes pautas:

plazo de crdito establecer el porcentaje de descuento Tasa de inters

OTORGAMIENTO DEL CRDITO

Una vez estipulados y establecidos todos los trminos del crdito

Se otorgar el crdito

Costos de Financiamiento

se dan cuando una empresa toma la decisin de otorgar crditos

GRACIAS